1

TEMA 1. DIAGNSTICO DEL ENTORNO Y DESARROLLO DE LA IDEA.

Datos generales del proyecto.

Importancia, definicin y origen de los proyectos

Los estudios de Inversin
Clasificacin de los Proyectos
Etapas en el desarrollo de un proyecto
Contenido del Proyecto

Importancia, definicin y origen de los proyectos

Los proyectos tienen su origen en una necesidad humana, sea cual
sea su rea, en la medida que el ser humano evoluciona, siempre van a
existir necesidades que satisfacer, por lo que se dice se tienen que generar
proyectos.
Las necesidades son muy distintas para cada individuo y de acuerdo
con sus propios requerimientos tiene la posibilidad de jerarquizarlas. La
jerarquizacin vara de acuerdo a las personas, el tiempo, circunstancias,
avances tecnolgicos, etc.
Las causas del xito o fracaso de un proyecto pueden ser mltiples y
de diferente naturaleza. Por ejemplo, un cambio tecnolgico importante o una
decisin poltica, puede transformar un proyecto exitoso en un proyecto
fracasado. Cuanto ms acentuado sea el cambio que se produzca, en mayor
forma va a afectar el al proyecto.
Los proyectos se formulan para resolver problemas relacionados con
necesidades poblacionales, aprovechar oportunidades de negocio y para
captacin de recursos nacionales y extranjeros, entre otras razones.
Los estudios de Inversin
Un Proyecto de Inversin es un plan que si se le asigna determinado
monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, producir un
bien o un servicio til al ser humano o a la sociedad.
Para tomar una decisin sobre la inversin de un proyecto, es
necesario someterlo al anlisis multidisciplinario de diferentes especialistas
ya que una decisin de este tipo no puede ser tomada solo por una persona
con un enfoque limitado, o ser analizada desde un solo punto de vista.
Una decisin siempre debe estar fundamentada en el anlisis de un
sinnmero de antecedentes con la aplicacin de una metodologa lgica que
abarque las consideraciones de todos los factores que participan y afectan al
proyecto.
El realizar un anlisis completo no implica que al invertir el dinero
estar exento de riesgos, ya que mltiples factores pueden afectar las
proyecciones planteadas.

La Evaluacin de Proyectos es el conjunto de actividades encaminadas

a la toma de decisiones para invertir en un proyecto.
Clasificacin de los Proyectos
Tipos de proyectos
Los proyectos pueden ser de diversa ndole, una clasificacin a partir
del fin buscado puede ser la siguiente:
Proyectos de inversin privada: En este caso el fin del proyecto es
lograr una rentabilidad econmica financiera, de tal modo que permita
recuperar la inversin de capital puesta por la empresa o
inversionistas diversos, en la ejecucin del proyecto.
Proyectos de inversin pblica: En este tipo de proyectos, el estado
es el inversionista que coloca sus recursos para la ejecucin del
mismo, el estado tiene como fin el bienestar social, de modo que la
rentabilidad del proyecto no es slo econmica, sino tambin el
impacto que el proyecto genera en la mejora del bienestar social en el
grupo beneficiado o en la zona de ejecucin, dichas mejoras son
impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generacin de
empleo, tributos a reinvertir u otros. En este caso, puede ser que un
proyecto no sea econmicamente rentable per se, pero su impacto
puede ser grande, de modo que el retorno total o retorno social
permita que el proyecto recupere la inversin puesta por el estado.
Proyectos de inversin social: Un proyecto social sigue el nico fin
de generar un impacto en el bienestar social, generalmente en estos
proyectos no se mide el retorno econmico, es ms importante medir
la sostenibilidad futura del proyecto, es decir si los beneficiarios
pueden seguir generando beneficios a la sociedad, aun cuando acabe
el perodo de ejecucin del proyecto.
Una clasificacin de proyectos privados, se puede establecer en
funcin al impacto en la empresa:
Creacin de nuevas unidades de negocios o empresas: En este
caso un proyecto se refiere a la creacin de un nuevo producto o
servicio, estos proyectos tpicos tienen flujos de ingresos y costos,
asimismo tienen una inversin que permita iniciar la produccin del
nuevo bien o servicio, evalundose la rentabilidad del producto.

Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de

proyectos no se crea ningn producto o servicio, simplemente se
hacen cambios en las lneas de produccin, estos cambios pueden
darse ya sea maquinaria nueva cambiando a la maquinaria antigua, o
se hacen reduccin de equipos por tercerizacin de la produccin,
tambin es posible ampliar la produccin con maquinaria adicional, es
probable que en muchos casos la inversin a realizar sea mnima o
cero (financiando los cambios con las mquinas vendidas por
ejemplo), tambin es posible que en este tipo de proyectos no se
tengan flujos de ingresos, sino ms bien flujos comparados de costos,
en donde los beneficios se centran en los ahorros generados por los
cambios, esto supone tener herramientas de evaluacin que se
centren en la medicin del ahorro generado u optimizacin del uso de
la maquinaria respectiva.
En el caso de los proyectos pblicos o sociales, se pueden establecer
ciertas clasificaciones:
Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversin en obras
civiles de infraestructura que puede ser de uso econmico
(beneficiando la produccin) o de uso social, mejorando las
condiciones de vida.
Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o
gubernamentales: En este caso se trabajan diversas lneas, como
por ejemplo participacin ciudadana, mejora de la gestin pblica,
vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el componente
de inversin en activos fijos, llmese obras civiles o equipamiento es
limitado, la importancia del proyecto se centra en el logro de
capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas
capacidades pueden referirse a lograr habilidades de gestin si los
actores son pblicos o habilidades para el fortalecimiento del rol social
en la gestin de la comunidad, muchas veces estos proyectos
incluyen el diseo de planes de desarrollo local o planes de gestin
territorial o ambiental. Debido a la naturaleza del proyecto, su
evaluacin radica en la medicin actual y futura del logro de
capacidades y como estas interactan con los esfuerzos comunitarios
para el desarrollo local.

1.2 Diagnstico del proyecto.

La estrategia debe buscar aprovechar las fortalezas y poner remedio a

las debilidades, evitar las amenazas y aprovechar las oportunidades.
El desarrollo de la estrategia es un ejercicio de escoger entre opciones.

Qu productos-mercados-necesidades atender?
Qu tecnologas utilizar o desarrollar?
Qu mezcla de mercadotecnia emplear en cada producto-mercado?
Dnde invertir los recursos de la organizacin?
A qu competidores enfrentar? De qu modo?
Dnde est ubicada la empresa en su mercado? y qu la ha llevado
all?
Qu tendencias o eventos podra afectar esos resultados?
Cules sera los efectos de distintas estrategias?
Qu aspectos se debern monitorear? para conocer:
Cambios en las tendencias.
Efectos de la estrategia aplicada
Reacciones de la clientela y la competencia.

Cuando nos enfrentamos a una decisin, lo primero que tenemos

que hacer es determinar los posibles cursos de accin que se pueden seguir.
La existencia de diferentes cursos de accin es un requisito indispensable en
el proceso de toma de decisiones. Cuando slo se tiene una sola

alternativa de decisin, no es necesario perder tiempo en analizar cmo

proceder; se deber seguir la nica alternativa existente.
Este paso del proceso de toma de decisiones requiere que se generen
todas las alternativas disponibles. Lo anterior significa que se debe tener
mucho cuidado en tratar de incluir todas las alternativas. Para esto, debemos
estar capacitados para reconocer cuando ya se han agotado los diferentes
cursos de accin a travs de los cuales una decisin puede ser tomada.
La recomendacin anterior es muy importante, puesto que sera muy
indeseable descubrir una mejor forma de hacer las cosas, despus de
habernos comprometido irreversiblemente en otro curso de accin.
Se ha dicho que es recomendable generar todas las alternativas
disponibles para una determinada decisin. Sin embargo, esto no significa
que siempre estaremos generando nuevas alternativas, y postergando por
consiguiente la decisin, sino por el contrario, tambin vale la pena
preguntarnos cuando vamos a dejar de generar alternativas y empezar
a analizar las disponibles. La respuesta a la pregunta anterior es clave,
ya que de otra manera el proceso de toma de decisiones sera
demasiado lento.
Se ha odo decir a muchos estudiantes y profesionales: "tengo el
conocimiento de todas las materias pero, Cmo desarrollo el trabajo?,
Qu datos tengo que presentar y de qu manera debo hacerla para
convencer al inversionista de que este negocio es bueno?. Estoy seguro de
que muchas buenas inversiones no se han hecho porque han faltado el
estudio, los datos y la evaluacin convincentes para quien quiere
invertir". Se puede decir, por tanto, que es terico-prctico integral poner
nfasis en que la integracin de los conocimientos es fundamental para el
adecuado desarrollo de un estudio de evaluacin de proyectos.
La metodologa de evaluacin de proyectos sirve para analizar a
conciencia y para obtener soluciones factibles que funcionen de manera
satisfactoria.
Responsabilidad social
Responsable

Responsabilidad ecolgica
Evaluacion de la idea

Factibilidad tcnica
Rentable
Factibilidad econmica
Resuelve

Grado de satisfaccin del cliente

La planificacin constituye un proceso mediador entre el futuro y el

presente. El maana no nos afecta hoy, porque es hoy cuando podemos
decidir hacer algo para estar en condiciones de aprovechar las
oportunidades del maana. Es por ello que en toda idea de planificarse a
futuro para as poder determinar tanto las variables susceptibles de ser
medidas numricamente, como aquellas de carcter cualitativo de indudable
incidencia en el comportamiento y aceptacin de sta a travs de los
tiempos. Nunca se deben matar ideas, slo se tiene que ver la forma que
cumpla con las tres R (Responsable, Rentable, Resuelve). Se tomar la
decisin, se escoger la idea en la medida en que resuelva las tres R,
aunque si no cumple con cada una de ellas, se puede buscar la manera de
cumplirlas.
El objetivo general del profesional debe ser contribuir al desarrollo
sustentable con una visin sistemtica, que corresponda a los retos que
presentan los constantes cambios, en los sistemas de produccin de bienes
y servicios en el entorno global con tica y comprometidos con la sociedad.
Etapas en el desarrollo de un proyecto.
Para evaluar un proyecto de inversin de cualquier tipo en una
empresa y para que esta resulte con xito, debe seguirse una serie de pasos
en los cuales se busque la rentabilidad para el inversionista, de tal modo que
los resultados obtenidos de los anlisis y evaluaciones permitan la toma de
decisiones adecuada para realizar o no un proyecto de inversin, o bien para
darle un nuevo enfoque a su estructura.
Las siguientes son las etapas del proceso de la evaluacin de proyectos:
1. La identificacin de la idea y su anlisis.
Esta primera etapa es muy importante, ya que permitir definir o por lo
menos lograr alguna idea acerca de si el proyecto es viable o no. Solo
presenta clculos globales de las inversiones, costos e ingresos sin
profundizar en investigacin.
Los aspectos que se deben investigar en esta etapa son los siguientes:

El volumen del mercado

Disponibilidad de materias primas
Tamao y tecnologa
Inversin estimada

Beneficios esperados
Marco institucional:
Se refiere a que los proyectos de inversin estn necesariamente
vinculados con instituciones pblicas y privadas del pas, as como
supeditadas a la economa nacional
2. Recopilacin de informacin.
Son las investigaciones, entrevistas, bsquedas de datos, entre otras,
que servirn para analizar en forma detallada el proyecto de inversin. Estos
estudios se basan en la informacin que se tiene de primera mano, es decir,
sin efectuar investigaciones detalladas.
Se consideran todos los aspectos generales para poder iniciar lo que
ser el proyecto de inversin. Dentro de esta etapa se debe buscar la
conceptualizacin principal del proyecto, tratando de limitar los rangos
mnimos y mximos de la inversin, el riesgo, etc.
Esta etapa consta de las siguientes subetapas:
a) Determinacin de las fuentes de informacin.
b) Entrevistas preliminares con: Accionistas, proveedores de maquinaria
y equipo, proveedores de materias primas, constructora del inmueble
(En caso de ser necesario), distribuidores (En caso de requerirse),
instituciones de crdito, dependencias gubernamentales, sindicatos,
etc.
c) Recopilacin de informacin y datos.
d) Definicin de estrategias y caractersticas del proyecto.

1.3. Anlisis estratgico.

Es el proceso de manejo del cambio a travs del mejor

aprovechamiento de los recursos existentes y consiste en establecer una
misin clara que incluya la definicin de la forma en que la empresa ve el
futuro.
El anlisis estratgico es el manejo del cambio en forma eficiente con
el fin de lograr el xito, reconocer prioridades y actuar de acuerdo a los
hechos que demanden su atencin ms inmediata.
El anlisis estratgico es un proceso de evaluacin sistemtica de la
naturaleza de un negocio, definiendo los objetivos a largo plazo, identificando
metas y objetivos cuantitativos, desarrollando estrategias para alcanzar
dichos objetivos
y localizando recursos para llevar a cabo dichas
estrategias.
Las estrategias requieren de un marco de disciplina que se establece
por medio de normas, polticas y procedimientos y de la asignacin de
los recursos necesarios dentro de las prioridades existentes.
Requerimientos
El proyecto de inversin exige el desarrollo de estos puntos:

Abastecimiento, produccin y distribucin de organizaciones

productoras de bienes y/o servicios, de forma sustentable y
considerando las normas nacionales e internacionales.

10

Conocer la estructura y funcionamiento bsico para operar la

maquinaria, herramientas, equipos e instrumentos de medicin y
control convencionales y de vanguardia.

Transferencia, asimilacin, desarrollo y adaptacin de tecnologas.

Diseo e implementacin
mantenimiento.

Planeacin y diseo de la localizacin y distribucin de instalaciones

para la produccin de bienes y servicios.

Seleccin, instalacin y puesta en marcha maquinaria y equipo.

Diseo, implementacin y mejora los sistemas de trabajo aplicando la

Ergonoma.

Integracin y administracin de sistemas de higiene, seguridad

industrial y proteccin al medio ambiente con conciencia e identidad
social.

administracin

de

sistemas

de

En base a la informacin recopilada, se realiza un estudio de

Prefactibilidad que determina si es posible llevar a cabo el proyecto sin entrar
a detalle de las caractersticas necesarias para su desarrollo.
Este estudio profundiza la investigacin en fuentes secundarias y
primarias en investigacin de mercados, detalla la tecnologa que se
emplear, los costos totales y la rentabilidad econmica del proyecto, y es la
base de los inversionistas para tomar una decisin. Los aspectos que se
deben considerar en la prefactibilidad son:
1. Antecedentes del proyecto.
2. Aspectos de mercado y comercializacin.
3. Aspectos tcnicos; (Se estudia la disponibilidad de materias primas, la
localizacin del proyecto y los aspectos de tecnologa).
4. Aspectos financieros; (Se estudian los ingresos e ingresos, se realizan
los estados financieros proforma, etc.).
5. Evaluacin del proyecto; (Es imprescindible ya que conjunta el anlisis
financiero y social del proyecto, se busca reunir indicadores que midan
los beneficios financieros y sociales del proyecto).

11

6. Aspectos organizativos; (Se deber analizar el tipo de organizacin

que tendr la futura empresa, el nmero de socios, entidades, etc.).
Factibilidad.
Est enfocada al anlisis de la alternativa ms atractiva estudiada en la
prefactibilidad, abordando en general los mismos aspectos, pero con mayor
profundidad y dirigidos a la opcin ms recomendable. Las etapas de la
factibilidad son las siguientes:
a) Estudio de mercado: Permite conocer la situacin que existe entre la
oferta y la demanda y los precios de un determinado bien para saber si
existe demanda potencial que pueda ser cubierta mediante un aumento
de los bienes ofrecidos.
El estudio de mercado es el primer punto y el ms importante a
considerar en la elaboracin del informe del proyecto. Su objetivo es
demostrar la existencia de la necesidad en los consumidores por el bien
que se pretende fabricar y vender, es decir, proporcionar los elementos
de juicio necesarios para establecer la presencia de la demanda, as
como la forma para suministrar el producto a los consumidores.
Para alcanzar los objetivos anteriores el estudio de mercado se deber
enfocar a los siguientes factores:
I.

Demanda: Consiste en estudiar la evolucin histrica y proyectada del

requerimiento del producto mediante la ayuda de estadsticas (ventas,
produccin, compras, inventarios, etctera.), entrevistas, cuestionarios
y otros. Los elementos bsicos en la determinacin de la demanda
son: los precios del producto, el ingreso y egreso de los
consumidores, el nmero de integrantes de cada sector de
consumidores y los precios de los productos complementarios o
sustitutos.

II.

Oferta: Consiste en establecer el vnculo entre la demanda y la forma

en que esta ser cubierta por la produccin presente o futura de la
presentacin que se pretende introducir al mercado. Los elementos
fundamentales en la determinacin de la oferta de un producto son: el
costo de produccin, el nivel tecnolgico, la marca y el precio del bien
y la competencia.

12

III.

Precio: Se refiere a la cantidad de dinero que se tendr que pagar

para obtener el producto. La funcin bsica que el precio desempea
en el desarrollo del proyecto de inversin es como regulador de la
produccin, del uso de los recursos financieros, de la distribucin y el
consumo. Los factores a considerar para la determinacin del precio
de un producto son entre otros: el precio existente en el mercado, el
establecido en el sector pblico (En caso de ser bsico), el estimado
con base en el costo de produccin, etctera.

IV.

Canales de distribucin: Trata de la forma en que el bien ser

distribuido a los consumidores. Los aspectos referentes a la
comercializacin se pueden dividir en tres variables:
Producto: Analiza la forma de presentacin, su envoltura, cantidad de
contenido, logotipo y marca as como la variedad en la presentacin
del contenido, asistencia tcnica, etctera.
Precio: Gastos y costos de distribucin, sistemas de crdito al
consumidor, almacenamiento e imagen de la empresa.
Publicidad y propaganda: La cantidad destinada en el presupuesto
para promocin del producto y su distribucin para darlo a conocer,
as como para anuncios en radio, televisin, peridicos, revistas,
folletos, espectaculares, etctera.

b) Estudio tcnico: Tiene por objeto proveer informacin para cualificar el

monto de las inversiones y de los costos de operacin pertenecientes a
esta rea. Su propsito es determinar las condiciones tcnicas de
realizacin del proyecto (materias primas, energa, mano de obra, etc.);
en este estudio se incluyen los aspectos de tamao, localizacin e
ingeniera.
Consiste en lo siguiente:
I.

Estudio bsico: Abarca el tamao del proyecto, procesos productivos

y localizacin del proyecto.
Tamao del proyecto: Este se califica por la capacidad de
produccin y requerimientos que de los bienes tenga el proyecto y el
demandante respectivamente:

13

Se deber definir la seleccin de:

Materias primas.
Diseo.
Mrgenes de capacidad a utilizar.
Sobrecarga y reserva de la capacidad productiva.

Los factores que se deben tomar con base para definir el tamao del
proyecto, sern, bsicamente:

Tamao del mercado.

Capacidad de recursos financieros, materiales y humanos.
Problemas de transporte.
Aspectos polticos.
Capacidad administrativa.

Procesos administrativos (Organizacional): Se refiere a los factores

propios de la actividad ejecutiva de la administracin del proyecto:
organizacin, procedimientos administrativos y aspectos legales, se
debe atacar bsicamente 2 tipos de aspectos: a) La forma jurdica de
la empresa b) La organizacin tcnica y administrativa de la empresa.
Procesos productivos: Se refiere a los procesos de transformacin
aplicados en el proyecto para la fabricacin de los bienes, es decir, la
conversin de las materias primas en productos terminados.
Localizacin del proyecto: Consiste en fijar desde el punto de vista
econmico el establecimiento de la dimensin de la planta; es
necesario definir donde se va a producir y considerar la localizacin
del proyecto considerando la fuente de insumos (materia prima,
energa, mano de obra); tambin se debe analizar el mercado de los
productos.
II.

Estudio Complementario: sobre obras fsicas (construcciones y/o

adaptaciones), organizacin y calendario de construccin y
actividades.

Obras Fsicas: Abarca lo concerniente a la inversin en terrenos,

planos y programas de construccin. Entre los factores ms
importantes a considerar estn: la dimensin de las obras, equipos,
maquinaria, instalaciones, condiciones geogrficas y fsicas.

14

Calendario de actividades: Se deber establecer un programa que

indique con exactitud los tiempos ptimos para la evaluacin de las
diferentes etapas del proyecto, siendo estas: la resolucin,
concertacin, ejecucin, operacin y control del proyecto.
c) Estudio financiero: El inversionista realizar asignaciones importantes
de recursos al proyecto, slo si espera en un futuro recuperar una
cantidad mayor a la erogacin realizada, es decir, tiene la esperanza de
obtener utilidades de acuerdo con el monto de la inversin y el riesgo que
se corra.
La utilidad puede definirse como el resultado de la productividad de la
inversin del capital y esta deber darse de acuerdo con los resultados de
las operaciones del negocio y a las expectativas de los accionistas.
Los accionistas y los encargados de administrar los recursos financieros
de la empresa, debern tener presente que como consecuencia del uso
del capital requerirn obtener una utilidad, de lo anterior se infiere la
existencia del costo del capital, que puede definirse como la tasa de
rendimiento que debern recibir los inversionistas con motivo de sus
aportaciones.
La tasa de rendimiento mnima fijada por la empresa se puede determinar
con base en aspectos internos y externos, es decir tomando en cuenta los
porcentajes de utilidad que ella misma generar y los crditos de los
mercados de capitales, respectivamente. Esto es de suma importancia
para efectuar la evaluacin del proyecto de inversin.
El estudio financiero tiene como finalidad demostrar que existen recursos
suficientes para llevar a cabo el proyecto de inversin, as como de un
beneficio, en otras palabras, que el costo del capital invertido ser menor
que el rendimiento que dicho capital obtendr en el horizonte econmico
(periodo de tiempo dentro del que se considera que los efectos de la
inversin son significativos).
La informacin que deber contener el estudio financiero consta de las
siguientes partes:
I.

El presupuesto de los recursos financieros necesarios para el

desarrollo del proyecto en su totalidad.

15

II.

La determinacin y evaluacin de los flujos de efectivo

presupuestados con base en los mtodos del periodo de
recuperacin, valor presente neto y una tasa interna de retorno,
adems de las condiciones de riesgo e incertidumbre existentes.

III.

El plan de financiamiento, indicando en este si las fuentes de

recursos sern internas (utilidades capitalizables, depreciacin,
amortizacin, incremento de pasivos, etc.) y/o externas (crdito
bancario, prstamos de empresas afiliadas o accionistas, etc.)

IV.

El anlisis de sensibilidad, se refiere a los cambios de uno o ms

factores dentro de ciertos rangos lgicos, el objetivo es forzar al
proyecto para asegurar al axioma posible su rentabilidad.
Se deben considerar los siguientes factores:
a)
b)
c)
d)
e)

Horizonte econmico.
Volumen de produccin y precio del producto.
Costos y gastos.
Tasa mnima de rendimiento definida.
El flujo del proyecto, con base en criterios muy conservadores,
probables y optimistas.
f) El plan de implantacin: es aqu donde se establecen los
elementos cuantificables y no cuantificables del proyecto.
d) El plan de implementacin: Se establecen los elementos cuantificables
y no cuantificables del proyecto, consiste en realizar un programa de
actividades calendarizado, donde se determinen los cursos de accin que
habrn de seguirse, mediante el establecimiento de los principios que
debern normarlo, la sucesin ordenada de las operaciones para llevarlo
a cabo y la fijacin de tiempos y montos necesarios para su desarrollo.
Existen diferentes procedimientos para la formalizacin de los planes de
ejecucin y son los siguientes:

Manuales de polticas y procedimientos por rea funcional.

Diagrama de flujo de procedimientos y procesos.
Presupuestos.

16

Bibliografa.
Baca Urbina (2008), Evaluacin de proyectos, Quinta edicin, Mxico
Editorial Mc
Graw Hill.
Coss Bu. (2008), Anlisis y evaluacin, Segunda edicin, Mxico.
Editorial Limusa