\

I. El presupuesto como herramienta para la mejora continua

G I F variables y fijos. A pesar de que aumentaron las horas de M O D durante el periodo presupuestal
con el consiguiente aumento de las horas de GIF variable, el departamento de supervisin de la e m presa logr optimizar costos y redujo la tasa de GIF variable a 0.80 pesos, l o cual en definitiva logr
disminuir los GIF variables en 20%, porcentaje de reduccin que tambin sufrieron los GIF fijos.
Gastos de o p e r a c i n variables. Los gastos de operacin variables consisten principalmente en comisiones a vendedores, y se otorgan con base en u n porcentaje de las ventas (12,5%); por l o tanto,
el aumento de las ventas durante el periodo afect tambin a las comisiones de los vendedores, que
aumentaron en la misma proporcin que las ventas.

I. El presupuesto como herramienta

para la mejora continua
El presupuesto es la herramienta por excelencia para el proceso de planeacin de las empresas. Sin
embargo, y t o m a n d o en cuenta el reto de asumir la cultura de mejora continua que muestran en la
actualidad la mayora de las organizaciones, es u n i n s t r u m e n t o excelente para evaluar y emprender
estrategias que lleven a la mejora continua de la organizacin, al menos en lo que respecta a sus p r o cesos administrativos.
En el caso del proceso productivo, una manera de evaluar la mejora continua es mediante el anlisis del efecto de las variaciones estndar, tal como se analiz en el apartado anterior. Sin embargo, en
el caso de las reas no relacionadas directamente con la produccin o de staff {tales como contabilidad,
recursos humanos, tesorera), el uso de estndares puede resultar difcil de aplicar y se corre el riesgo
de no considerar aspectos no cuantificables en trminos estadsticos.
Ello no implica que los gastos operativos n o sean sujetos a anlisis para llevar a cabo una mejora
continua. La metodologa del presupuesto se complementa c o n los conceptos en los que se basa el
costeo basado en actividades y la teora del valor, con los que se logra determinar cules actividades de
los departamentos de apoyo crean valor y cules no.
En este sentido, se parte de u n entendido fundamental: en cualquier organizacin existen vnculos
entre sus diferentes reas, l o cual a la larga puede generar duplicidad de funciones y la realizacin de
actividades que no agregan valor. Es por eso que el presupuesto no debe enfocarse slo a controlar los
gastos sino que debe servir como m o t o r para analizar el c o m p o r t a m i e n t o de los costos administrativos y hacerlos ms eficientes.
De acuerdo con las ideas principales del costeo basado en actividades, la mecnica para utilizar el
presupuesto como herramienta para lograr la mejora continua se describe a continuacin:
1. Identificar las funciones de cada departamento dentro de l a organizacin y las actividades
que realiza. Este p r i m e r paso es fundamental para vincular el presupuesto con estrategias para la
mejora continua. Debe comenzar con una definicin y u n anlisis concienzudo de cules son las
funciones principales de cada departamento (en ciertas ocasiones, este primer paso puede ayudar
a definir aspectos clave de planeacin estratgica como misin, visin y valores en u n nivel departamental).
Una vez que se han identificado las responsabilidades de cada departamento, se procede a
analizar las actividades que cada uno de stos realiza. E n esta fase se involucra directamente
a todos los empleados que laboran en cada departamento, a los que se debe motivar para que
i n f o r m e n de manera detallada qu funciones realizan. El objetivo de este proceso es determinar
cul es el generador de costo de cada actividad de apoyo.
2. T r a z a r el efecto de las actividades a travs de los diferentes departamentos. Cuando se han
determinado las actividades, conviene trazar el flujo que siguen a travs de los diferentes departamentos (clientes internos) y llevarlos hasta el consumidor final de la empresa (clientes externos).
Cuando se realiza esta dinmica es m u y probable que salgan a relucir funciones duplicadas o
prescindibles que en el corto o largo plazos pueden ayudar a la empresa a reducir sus costos administrativos y de apoyo.
3. Costeo de actividades y anlisis de valor agregado. A la realizacin de los diagramas de flujo
de las diferentes actividades sigue el proceso de costearlas. Esta tarea puede hacerse con base en

263

C a p t u l o 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

los datos que arroj la contabilidad de la empresa y los generadores de costo que impulsan :h.:s.
actividad.
'
De esta tercera etapa se desprende el anlisis de valor de todas las actividades. Si se parte 3e
entendido que el valor agregado es la inversin de t i e m p o en algo que beneficia a la empresa :IE
acuerdo con la percepcin del cliente, el t i e m p o invertido en todas las actividades que se mues^rai
en los diagramas de flujo debe clasificarse segn si agrega valor o no l o hace.
4 . C o n c i l i a r l o s r e s u l t a d o s c o n e l p r e s u p u e s t o a n u a l . Contrastar el presupuesto anual cor. JM
actividades que se analizaron sirve para verificar si se utilizaron estimaciones de tiempo y coditos razonables y que se consideraron todas las actividades ms significativas. Una vez que se 3 E
verificado (y en su caso, realimentado) el anlisis de actividades de acuerdo con el presupuest: i
viceversa, se procede a identificar aquellas actividades que no agregan valor y determinar la f o m
de a) optimizarlas, b) eliminarlas, en cuyo caso la administracin deber determinar el monte estimado de ahorro que se obtendra si se llevara a cabo la optimizacin/eliminacin de actividi
que n o agregan valor.
5. C o n v e r t i r e l p r e s u p u e s t o t r a d i c i o n a l e n u n o b a j o e n f o q u e de a c t i v i d a d e s . Este ltimo p s
es quizs uno de los ms complicados y delicados de este proceso. Implica crear una nueva c u i c a
para asignar presupuestos, que estipule recursos en funcin de actividades, no de partidas contables. Sin embargo, una vez que los responsables de los diferentes departamentos se hayan f a - liarizado con el presupuesto con base en actividades, en la gran mayora de los casos encuenna
que este enfoque les permite contar con informacin sumamente valiosa enfocada en la me- :m
continua y en la creacin constante de valor con menos recursos.
En esta ltima fase, el problema ms grande es que muchas empresas no cuentan con u n sister
de contabilidad que p e r m i t a asignar los costos a actividades, sino a departamentos. A u n c u a n d :
cambio de acumulacin no ofrece en teora demasiados problemas tcnicos, es i m p o r t a n t e que m
encargados de crear y mantener los sistemas de informacin entiendan perfectamente el c o n c e p *
que respalda a este enfoque para que puedan disear o modificar los sistemas de contabilidad ce t a
manera que sean tiles para costear y presupuestar con base en actividades.
El presupuesto sin base en actividades puede ser de gran utilidad en el caso de que la e m p r e a
decida adoptar una contabilidad por reas de responsabilidad. Este tema se ver con mayor detaLe -sr.
el captulo 10 de este libro.

Caso Cavi, S.A.

C a v , S.A., es una p e q u e a f b r i c a q u e e l a b o r a c i n c o p r o d u c t o s . U n o de s t o s t i e n e m u y p r e o c u p i s
a la a d m i n i s t r a c i n . A u n c u a n d o e x i s t e un a m p l i o m e r c a d o p a r a l , la c o m p a a s l o o p e r a en t r e s
e s t a d o s . Por o t r a p a r t e , ha o b t e n i d o m u y b a j a s u t i l i d a d e s d u r a n t e los l t i m o s c u a t r o o c i n c o a : ^
Hace d o s a o s , el d i r e c t o r p i d i al d e p a r t a m e n t o d e c o n t a b i l i d a d . I n t e g r a d o p o r c u a t r o p e r s o n a s
s u p e r v i s a d a s p o r el c o n t a d o r g e n e r a l , q u i e n ha t r a b a j a d o en la c o m p a a d e s d e hace t r e i n t a y d e s
a o s , q u e d e s a r r o l l a r a un p r e s u p u e s t o . Ni ei c o n t a d o r ni los d e m s e m p l e a d o s t e n a n una p r e p a r a c i n f o r m a l en c o n t a b i l i d a d . R e c i e n t e m e n t e f u e t e r m i n a d o el s e g u n d o p r e s u p u e s t o q u e i n c l u a e
s i g u i e n t e e s t a d o de r e s u l t a d o s del p r o d u c t o A ( r e s u m i d o ) :

Ventas (10 0 0 0 unidades)

Costo de los a r t c u l o s producidos

100%

$20

$200 0 0 0

12

120 0 0 0

60

80 0 0 0

40

60 0 0 0

30

$2

$ 20 0 0 0

y vendidos
Utilidad bruta
Gastos de venta y a d m i n i s t r a c i n
Utilidad

10%

I. El presupuesto como herramienta para la mejora continua

i
La c o m p a a e m p l e a el s i s t e m a de c o s t e o a b s o r b e n t e y p r o r r a t e a los g a s t o s i n d i r e c t o s reales
a f i n de cada mes. Se p r e p a r a n e s t a d o s f i n a n c i e r o s m e n s u a l e s , en los q u e se c o m p a r a n los g a s t o s
reales c o n un d o c e a v o de la c a n t i d a d a n u a l p r e s u p u e s t a d a .
D e s p u s de una r e c i e n t e j u n t a d e l d i r e c t o r c o n los d o s g e r e n t e s (el de p r o d u c c i n y el de
v e n t a s ) , el p r i m e r o le h i z o v a r i a s p r e g u n t a s al c o n t a d o r g e n e r a l , q u i e n le c o n t e s t q u e n e c e s i t a r a
a l g n t i e m p o para c o n t e s t a r l a s ; de o t r a m a n e r a , t e n d r a q u e d a r l e las r e s p u e s t a s "sin f u n d a m e n t o " .
El d i r e c t o r q u e r a "algunas e s t i m a c i o n e s ahora". E s p e c f i c a m e n t e , las p r e g u n t a s d e l d i r e c t o r y las
r e s p u e s t a s i m p r o v i s a d a s del c o n t a d o r f u e r o n las s i g u i e n t e s :
Director:

El s e o r Luna (el g e r e n t e de v e n t a s ) d i c e q u e d e b e m o s a c e p t a r un p e d i d o de 2 0 0 0 u n i d a d e s a $10.50 cada una; yo le d i j e q u e no, p u e s n u e s t r o c o s t o es de $12 la u n i d a d . Q u

piensa usted?

Contador:

E s t o y de a c u e r d o c o n u s t e d ; p o r s u p u e s t o , si p r o d u j r a m o s 12 0 0 0 en vez de 10 0 0 0 ,
n u e s t r o c o s t o u n i t a r i o b a j a r a a l g o , p e r o no t a n t o c o m o eso. E s t i m o q u e p r o b a b l e m e n t e
se r e d u c i r a hasta $11.

Director:

C u l c r e e u s t e d q u e d e b e r a ser n u e s t r o p r e c i o m n i m o p a r a a c e p t a r esta o f e r t a ? El
p e d i d o p r o v i e n e de un l u g a r f u e r a de n u e s t r o m e r c a d o y e s t n en p l t i c a s c o n n u e s t r o
c o m p e t i d o r n m e r o uno.

Contador:

B u e n o , a p r i m e r a v i s t a , yo d i r a q u e d e b e m o s v e n d e r , m n i m o , a $18, o t a l vez,

cuando

m e n o s a $17.
Director:

El Sr. Luna t a m b i n p r e g u n t a q u e c u l es el p u n t o de e q u i l i b r i o de este p r o d u c t o . Yo le

c o m e n t q u e a n d a r a p o r las 9 0 0 0 u n i d a d e s . Q u le p a r e c e a u s t e d ?

Contador:

B u e n o , t e n d r a q u e h a c e r n u m e r o s o s a n l i s i s p a r a c a l c u l a r l o , p e r o su r e s p u e s t a f u e s e n s a t a . O b t e n e m o s a l r e d e d o r de $ 2 0 0 0 0 de u t i l i d a d e s en 10 0 0 0 u n i d a d e s , a s q u e se n e c e s i t a r a n 1 0 0 0 u n i d a d e s m s para p e r c i b i r a l g u n a u t i l i d a d . Las 9 0 0 0 u n i d a d e s f u e r o n
una e s t i m a c i n hecha al azar.

Director:

N e c e s i t a m o s una u t i l i d a d de $ 3 0 0 0 0 s o b r e e s t e p r o d u c t o . S e g n v e o , g a n a m o s $ 8
por

u n i d a d ; p o r lo t a n t o , p a r a o b t e n e r o t r o s $10 0 0 0 de u t i l i d a d , n e c e s i t a m o s v e n d e r

1 2 5 0 u n i d a d e s a d i c i o n a l e s . El Sr. Garza ( g e r e n t e d e p r o d u c c i n ) d i c e q u e n o t e n d r a m o s
p r o b l e m a s de p r o d u c c i n , a u n q u e Luna o p i n a q u e s e r a n e c e s a r i o r e d u c i r el p r e c i o p a r a
a u m e n t a r el v o l u m e n . Yo t a m b i n p r o p u s e un a u m e n t o de p r e c i o de 1 0 % . Luna e s t i m a
q u e e s t o o r i g i n a r a una baja c o m o d e 1 5 % del v o l u m e n . Q u c r e e u s t e d ?
Contador:

B i e n , hay n u m e r o s o s f a c t o r e s q u e i n t e r a c t a n a q u . S o s p e c h o q u e Luna t i e n e r a z n en
c u a n t o a una d i s m i n u c i n de 1 5 % d e l v o l u m e n . Si p u d i r a m o s s o s t e n e r el p r e c i o y v e n d e r 1 2 5 0 u n i d a d e s , su m e t a de u t i l i d a d e s s e r a m u y r a z o n a b l e .

Director:

El Sr. Garza q u i e r e p r o d u c i r 15 0 0 0 u n i d a d e s en l u g a r de 10 0 0 0 . Dice q u e el c o s t o u n i t a r i o b a j a r a y se e l e v a r a n las u t i l i d a d e s . C u l s e r a el e f e c t o real de e s t e p l a n ? Luna

i n s i s t e en el v o l u m e n de 10 0 0 0 a n u e s t r o p r e c i o a c t u a l .

Contador:

V e a m o s , n u e s t r o c o s t o u n i t a r i o p o d r a q u i z b a j a r a los $10 q u e m e n c i o n a n t e s . S o b r e
las 10 0 0 0 u n i d a d e s p r e s u p u e s t a d a s , g a n a r a m o s $ 2 en cada una; p o r lo t a n t o , n u e s t r a
u t i l i d a d se e l e v a r a a $ 4 0 0 0 0 . Sin e m b a r g o , q u i z t e n d r a m o s un p r o b l e m a de i n v e n t a r i o s p a r a el s i g u i e n t e a o .

S e pide:
1. C o n c i l l e las u t i l i d a d e s b a j o c o s t e o d i r e c t o c o n las q u e a r r o j a el c o s t e o a b s o r b e n t e .
2.

E v a l e las r e s p u e s t a s d e l c o n t a d o r y e x p r e s e q u c a m b i o s r e c o m e n d a r a en el s i s t e m a p r e s u puestal.

3.

S i g u i e n d o sus r e c o m e n d a c i o n e s en el i n c i s o 2, f o r m u l e r e s p u e s t a s a cada una de las p r e g u n t a s

q u e h i z o el d i r e c t o r . U t i l i c e los s i g u i e n t e s d a t o s a d i c i o n a l e s si c o n s i d e r a q u e le p u e d a n ser
tiles.
C o s t o s f i j o s i n c l u i d o s en el c o s t o de los a r t c u l o s v e n d i d o s :

$40000.

Costos f i j o s i n c l u i d o s en los g a s t o s de v e n t a y a d m i n i s t r a c i n : $ 5 0 0 0 0 .

265

C a p t u l o 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

Problema-Solucin
A c o n t i n u a c i n se p r e s e n t a la i n f o r m a c i n de la c o m p a a JMV al 31 de d i c i e m b r e de 2013:

C o m p a a JMV
Estado de s i t u a c i n financiera
al 31 de diciembre de 2013
Activos:

Pasivo:

Activos circulantes

Proveedores

101 8 0 0

Pasivo a largo plazo

693 2 0 0

Efectivo

$129 3 0 0

CXC

143 0 0 0

Inventarios

42 9 0 0

Total de A.C.

315 2 0 0

Activos

fijos

Total de pasivos

, Capitai

$795 0 0 0

contable

: Capital social

Activos fijos

2 759 610

Depr. acumulada
Total de activos fijos
Total de activos

- 8 9 0 000

$400 000

Utilidades retenidas

9 8 9 810

Total de capital

$1 389 810

Total de pasivo + Capital

$2 184 810

1 8 6 9 610
$ 2 1 8 4 810

C o m p a a JMV
Estado de resultados
Def 1 de enero al 31 de diciembre de 2013
Ventas

$1144 0 0 0

Costo de ventas

514 8 0 0

Utilidad bruta

629 2 0 0

Gastos de o p e r a c i n

324 0 0 0

Utilidad de o p e r a c i n

305 2 0 0

Gastos financieros

84 0 0 0

UAIR

221 2 0 0
77 4 2 0

Impuestos
Utilidad neta

$143 780

I n f o r m a c i n a d i c i o n a l p a r a el a o 2 0 1 4 :

Se e s p e r a 2 0 % de i n c r e m e n t o de v e n t a s .

Las r o t a c i o n e s de i n v e n t a r i o , c l i e n t e s y p r o v e e d o r e s s e r n las m i s m a s en 2 0 1 4 q u e en 2013.

Las c o m p r a s d u r a n t e el a o 2013 f u e r o n p o r $ 6 1 0 8 0 0 .

El p a s i v o se r e d u c i r en $ 3 0 0 0 0 0 d u r a n t e 2 0 1 4 .

Los g a s t o s de o p e r a c i n e s t a r n c o m p u e s t o s p o r g a s t o s v a r i a b l e s ( 5 % de las v e n t a s ) y g a s :
f i j o s ($270 0 0 0 ) . Estos g a s t o s i n c l u y e n el c a r g o p o r d e p r e c i a c i n d e l e j e r c i c i o .

El g a s t o p o r i n t e r s d u r a n t e 2 0 1 4 se e s t i m a en $ 5 8 8 0 0 .

La tasa de i m p u e s t o s s e r la m i s m a q u e en 2013.

Se desea m a n t e n e r un s a l d o m n i m o de e f e c t i v o de $ 2 0 0 0 0 .

La d e p r e c i a c i n a n u a l es de $ 5 0 0 0 0 .

Con la i n f o r m a c i n a n t e r i o r , p r e p a r e :
o) E s t a d o de r e s u l t a d o s p r o y e c t a d o .
b) E s t a d o de s i t u a c i n f i n a n c i e r a p r o y e c t a d o .

Problema-Solucin

Solucin:
C l c u l o de r o t a c i o n e s de 2013:
R o t a c i n de c l i e n t e s = V e n t a s / Clientes
R o t a c i n de c l i e n t e s 2013: $ 1 1 4 4 0 0 0 / 1 4 3 0 0 0 = 8
R o t a c i n de inventario = C o s t o de v e n t a s / Inventario
R o t a c i n de I n v e n t a r i o 2013: $514 8 0 0 / 4 2 9 0 0 = 12
R o t a c i n de p r o v e e d o r e s = C o m p r a s / P r o v e e d o r e s
R o t a c i n de p r o v e e d o r e s 2013: $ 6 1 0 8 0 0 / 1 0 1 8 0 0 = 6
E s t a d o de r e s u l t a d o s p r o y e c t a d o
Ventas

$1 372 8 0 0

Costo de ventas

617 750

Utilidad bruta

755 0 4 0

Gastos de o p e r a c i n

338 6 4 0

Utilidad de o p e r a c i n

416 4 0 0

Gastos financieros
UAIR

Aumento 2 0 % de las ventas con respecto a 2013

4 5 % de las ventas (Costo de ventas/Ventas de 2013)
5 % de ventas m s $270 0 0 0 fijos

58 8 0 0
357 6 0 0

Impuestos
Utilidad neta

125 150

: Tasa de 3 5 % (Impuestos/UAIR de 2013)

$232 4 4 0

E s t a d o de s i t u a c i n f i n a n c i e r a p r o y e c t a d o
Activos
Activos

circulantes

Efectivo
Inversiones temporales
Clientes
Inventario
Total activo circulante
Activo

$20 0 0 0
57 150
171 6 0 0
51 4 8 0

Diferencia entre los activos y pasivos m s capital

Ventas de 2014/Rotaci6n de clientes
Costo de ventas de 2 0 1 4 / R o t a c i n de inventarios

3 0 0 230

fijo

Maquinaria, edificio y equipo

2 759 610
D e p r e c i a c i n acumulada de 2013 m s gastos por

D e p r e c i a c i n acumulada
Total de activo f i j o

- 9 4 0 000

d e p r e c i a c i n de $50 0 0 0 durante el a o

1 819 610

Total de activo
Pasivo

2 119 8 4 0

Proveedores
104 3 9 0

' Compras del a o * / R o t a c i n de proveedores

393 2 0 0
497 590

; Saldo en 2013 menos pago de $300 0 0 0

Pasivo a L.P.
Total de pasivos
Capital contable
Capital social

400 000

Utilidades retenidas

1 222 250

Total de capital contable

1 622 250

Total de pasivo m s capital

2 119 8 4 0

Capital ganado en 2013 m s la utilidad neta del ejercicio

*Clculo de las compras;

Se sabe que el nventario inicial fue de $42 900 y de acuerdo con las estimaciones, el final ser de $51 480. Asimismo, el
costo de ventas proyectado al 2014 es de 617 760. Por lo tanto, si sabemos que costo de ventas = Inventario inicial + Compras
- Inventario final, se puede inferir que las compras durante 2014 sern de $617 750 + 51 480 - 42 900 = $625 340, que al
dividirlo entre la rotacin de proveedores (6) nos da el saldo esperado en proveedores.

267

C a p t u l o 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

sstionario
7-1

Q u d i f e r e n c i a e x i s t e e n t r e el p r o c e s o y el c o n t e n i d o d e la p l a n e a c i n ?

7-2

Q u r e l a c i n d e b e g u a r d a r la p l a n e a c i n o p e r a t i v a c o n la p l a n e a c i n

7-3

Q u es p l a n e a c i n e s t r a t g i c a y c u l es el p a p e l d e l p r e s u p u e s t o en su p r o c e s o ?

7-4

D e f i n a q u es u n p r e s u p u e s t o y a n a l i c e cada una d e sus p a r t e s .

7-5

C u l e s s o n las v e n t a j a s y l i m i t a c i o n e s d e los p r e s u p u e s t o s ?

7-6

estratgica?

E x p l i q u e c i n c o v a r i a b l e s m a c r o e c o n m i c a s y c i n c o m i c r o e c o n m i c a s q u e d e b e n ser c o n s i c a r a d a s al e l a b o r a r el p r e s u p u e s t o m a e s t r o .

7-7

C o m e n t e a l g u n o s m t o d o s q u e se u t i l i z a n para d e t e r m i n a r el p r e s u p u e s t o de v e n t a s .

7-8

C u l e s s o n las p o l t i c a s m s c o m u n e s p a r a e l a b o r a r u n p l a n de p r o d u c c i n ?

7-9

E l a b o r e u n d i a g r a m a d e f l u j o q u e m u e s t r e la s e c u e n c i a d e los p r e s u p u e s t o s d e o p e r a d o '
financiero.

7-10

E x p l i q u e ' d o s c i r c u n s t a n c i a s d e l a s p e c t o h u m a n o q u e d e b e n ser c o n s i d e r a d a s p a r a d e s a r r o

7-11

C u l e s s o n l o s o b j e t i v o s d e l p r e s u p u e s t o d e e f e c t i v o y p o r q u es i m p o r t a n t e p a r a la planea-

el p r e s u p u e s t o .
c i n d e una e m p r e s a ?
7-12

E x p l i q u e d o s m t o d o s para e v a l u a r la a d m i n i s t r a c i n d e l e f e c t i v o .

7-13

C m o se d e t e r m i n a si f a l t a o s o b r a e f e c t i v o , y a c u n t o a s c i e n d e d i c h o f a l t a n t e o s o b r a r r t e

7-14

C u l e s s o n a l g u n a s d e las p a r t i d a s q u e n o se i n c l u y e n e n el e s t a d o d e r e s u l t a d o s p r o y e c t a : ;

7-15

C u l es el o b j e t i v o d e los e s t a d o s f i n a n c i e r o s p r o y e c t a d o s o p r e s u p u e s t a d o s ?

7-16

C u l es la f i l o s o f a d e l p r o g r a m a d e i n c r e m e n t o d e f l u j o d e e f e c t i v o (PIFE) y c u l e s son

u t i l i z a n d o el m t o d o d e l b a l a n c e p r o y e c t a d o ?
q u e d e b e c o n s i d e r a r s e c u a n d o se e l a b o r a el p r e s u p u e s t o d e e f e c t i v o ?
s

a c t i v i d a d e s en las q u e se c e n t r a ?
7-17

Q u se e n t i e n d e p o r p r e s u p u e s t o base c e r o ?

7-18

C u l es el f u n d a m e n t o d e la t c n i c a d e l p r e s u p u e s t o f l e x i b l e ?

7-19

E x p l i q u e d e q u f o r m a el a n l i s i s d e v a r i a c i o n e s a y u d a a la m e j o r a c o n t i n u a .

7-20

E x p l i q u e d e q u m a n e r a el CBA a p o y a p a r a e l a b o r a r l o s p r e s u p u e s t o s a n u a l e s .

Problemas
NOTA: A lo l a r g o d e e s t e l i b r o , a s u m i r e m o s q u e la u t i l i d a d p a r a e f e c t o s d e c o n t a b i l i d a d f i n a n c
es i g u a l a la q u e se u t i l i z a para e f e c t o s d e l c l c u l o d e l i m p u e s t o d e las e m p r e s a s .
7-1

La c o m p a a A l t a s , S.A., usa el c o m p o n e n t e A l f a - O m e g a p a r a f a b r i c a r su p r o d u c t o , el r e f r i c e r a n t e i n d u s t r i a l Oso Polar. P o r c a d a u n i d a d d e p r o d u c t o se n e c e s i t a n 2 l i t r o s d e c o m p o n e n t e ,

c u y o p r e c i o es d e $ 2 0 el l i t r o . La c o m p a a p l a n e a su n i v e l d e i n v e n t a r i o s c o n a n t i c i p a c i : de m a n e r a q u e n o e x i s t a n f a l t a n t e s en el i n v e n t a r i o . El d e p a r t a m e n t o d e c o m p r a s sigue

p o l t i c a d e o r d e n a r su m a t e r i a p r i m a al p r o v e e d o r el p r i m e r d a d e l mes. A c o n t i n u a c i n se
dan los siguientes datos:
I n v e n t a r i o i n i c i a l d e e n e r o = 10 0 0 0 l i t r o s
I n v e n t a r i o f i n a l d e s e a d o en e n e r o = 15 0 0 0 l i t r o s
I n v e n t a r i o f i n a l d e s e a d o en f e b r e r o = 3 0 0 0 0 l i t r o s
I n v e n t a r i o f i n a l d e s e a d o en m a r z o = 2 0 0 0 0 l i t r o s
La p r o d u c c i n p r o g r a m a d a para l o s t r e s meses es la s i g u i e n t e :
P r o d u c c i n de enero = 5 0 0 0 p r o d u c t o s
P r o d u c c i n de f e b r e r o = 9 0 0 0 p r o d u c t o s
P r o d u c c i n de m a r z o = 14 0 0 0 p r o d u c t o s

Problemas

S e pide:
S u p o n i e n d o q u e se llevan a c a b o los p l a n e s c i t a d o s , c u l s e r a el c o s t o t o t a l de los m a t e r i a l e s
c o m p r a d o s en cada u n o de los t r e s m e s e s i n i c i a l e s ? C u l s e r a el c o s t o s u p o n i e n d o q u e el
p r e c i o p e r m a n e c e c o n s t a n t e d u r a n t e el p r i m e r t r i m e s t r e ?
7-2

La e m p r e s a C o m e r c i a l d e l Sur, S A ,

p r e p a r a sus p r e s u p u e s t o s p a r a 2 0 1 4 . A c o n t i n u a c i n se

o f r e c e n a l g u n o s d a t o s de la e m p r e s a .

Enero

$140 0 0 0

Febrero

140 0 0 0

Marzo

160 0 0 0

Abril

$200 0 0 0

A l g u n o s d a t o s d e l b a l a n c e g e n e r a l al 31 de d i c i e m b r e de 2013:
Efectivo

$10 0 0 0

Clientes:

De v e n t a s de n o v i e m b r e :

36 0 0 0

De v e n t a s de d i c i e m b r e :

80 000

I n v e n t a r l o de m e r c a n c a s :

Proveedores (mere):

52 0 0 0
$45 0 0 0

I n f o r m a c i n adicional:
o) Las v e n t a s s o n a c r d i t o . Se c o b r a 6 0 % de las v e n t a s d u r a n t e el s i g u i e n t e mes de la t r a n s a c c i n ; el r e s t a n t e 4 0 % en el s e g u n d o mes d e s p u s de la v e n t a .
b)

El c o s t o d e v e n t a s a s c i e n d e a 5 0 % de las v e n t a s .

c) O t r o s g a s t o s v a r i a b l e s s o n 1 0 % de las v e n t a s , q u e se p a g a el m i s m o mes en q u e se i n c u rren.

d) El i n v e n t a r i o f i n a l es 1 5 0 % de lo q u e se r e q u i e r e para las v e n t a s d e l s i g u i e n t e mes.
e) Las c o m p r a s se p a g a n al s i g u i e n t e mes d e e f e c t u a d a s .
f)

Los g a s t o s f i j o s s o n de $15 0 0 0 m e n s u a l e s . I n c l u y e n $5 0 0 0 de g a s t o de d e p r e c i a c i n .

g) La d i r e c c i n g e n e r a l p o n d r en p r c t i c a en 2 0 1 4 una n u e v a p o l t i c a en r e l a c i n c o n el
efectivo.
Se e s t a b l e c e un s a l d o m n i m o de $10 0 0 0 al f i n a l de cada mes. S l o se p u e d e n p e d i r
p r s t a m o s el d a p r i m e r o . S l o se p u e d e n p e d i r y p a g a r c a n t i d a d e s q u e sean m l t i p l o s de
5 0 0 0 . Los p a g o s se h a c e n n i c a m e n t e el l t i m o d a d e l mes y se p a g a r lo q u e se p u e d a , t a n
p r o n t o c o m o sea p o s i b l e . Los i n t e r e s e s s o n de 2 % m e n s u a l y se p a g a n p r o p o r c i o n a l m e n t e al
p a g o p r i n c i p a l q u e se e f e c t e .

S e pide:
1.

P r e p a r e un p r e s u p u e s t o de c o m p r a s p a r a cada u n o de los t r e s p r i m e r o s meses de 2 0 1 4 ;

d e s c r i b a su p r o c e d i m i e n t o .

2.

P r e p a r e un e s t a d o de r e s u l t a d o s p a r a cada u n o d e los c u a t r o p r i m e r o s meses.

3.

P r e p a r e un p r e s u p u e s t o de e f e c t i v o p a r a cada u n o de los c u a t r o p r i m e r o s meses de 2 0 1 4 ,

4.

Se s u p o n e q u e en mayo q u e d a un s a l d o de e f e c t i v o a n t e s de f i n a n c i a m i e n t o de $ 3 0 0 0 0 .

q u e m u e s t r e el s a l d o a n t e s de f i n a n c i a m i e n t o y el s a l d o f i n a l .
Q u r e s p o n d e r a acerca de la n u e v a p o l t i c a de la d i r e c c i n g e n e r a l s o b r e el s a l d o m n i m o
de e f e c t i v o ? D una r e s p u e s t a b r e v e y a p y e l a c o n a r g u m e n t o s s l i d o s .
7-3

La c o m p a a Ei L d e r , S.A., p r e s e n t a su b a l a n c e g e n e r a l al 31 de d i c i e m b r e de 2013 y p i d e la
e l a b o r a c i n d e l e s t a d o de s i t u a c i n f i n a n c i e r a p r e s u p u e s t a d o p a r a 2 0 1 4 .

269

C a p t u l o 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

\
s

Activos:

Pasivos:

Circulante

A corto

plazo

Efectivo

$2 0 0 0

Proveedores

Clientes

15 0 0 0

Documentos por pagar

Inv. de a r t c u l o s

5 000

Total a c o r t o plazo

$30 0 0 0
5 000
35 0 0 0

terminados
Total circulante
No

22 0 0 0

circulante

Terreno

A largo
43 0 0 0

plazo

Obligaciones por

5 000

pagar
Edificio y equipo
Menos d e p r e c i a c i n

40 0 0 0

Total pasivo

40 0 0 0

5 000

acumulada
Total no circulante

Activo t o t a l

78 0 0 0

$100 0 0 0

Capital

contable

Capital a p o r t a d o

40 0 0 0

Capital ganado

20 0 0 0

Total capital
Total pasivo + capital

$60 0 0 0
$100 0 0 0

Se p r o p o r c i o n a n a d e m s los s i g u i e n t e s d a t o s :
1. El p r e s u p u e s t o de v e n t a s es de $ 9 0 0 0 0 .
2. El p r e s u p u e s t o de m a t e r i a p r i m a r e q u e r i d a es i g u a l a 2 5 % d e l p r e s u p u e s t o de ventas
3. El p r e s u p u e s t o de c o m p r a de m a t e r i a l e s es de $ 3 2 0 0 0 .
4. El p r e s u p u e s t o de m a n o de o b r a es i g u a l a 3 0 % d e l de las v e n t a s p r e s u p u e s t a d a s .
5. El p r e s u p u e s t o de g a s t o s d e f a b r i c a c i n i n d i r e c t o s es 1 0 % m a y o r q u e el de m a n o de :
6. El p r e s u p u e s t o de g a s t o s de o p e r a c i n es de $7 0 0 0 .
7. El i n v e n t a r i o f i n a l d e s e a d o de a r t c u l o s t e r m i n a d o s es d e $ 4 6 0 0 .
8 . De las v e n t a s de 2 0 1 4 , 8 5 % se c o b r a en d i c h o p e r i o d o ; el r e s t o , en el s i g u i e n t e .
9. La c u e n t a de c l i e n t e s de 2013 se c o b r a r en 2 0 1 4 .
10. Se p a g a r 8 0 % de c o m p r a s de m a t e r i a l e s en 2014. El r e s t a n t e 2 0 % se p a g a r en el s i g u i
periodo.
11. La d e p r e c i a c i n p r e s u p u e s t a d a a s c i e n d e a $ 2 0 0 0 ( c o r r e s p o n d e n a GIF).
12. Se p e d i r un p r s t a m o de $15 0 0 0 a c o r t o p l a z o .
13. Se l i q u i d a r la c u e n t a de p r o v e e d o r e s de 2013.
14. El s a l d o m n i m o de e f e c t i v o q u e d e b e m a n t e n e r s e es d e $2 0 0 0 .

Se pide;
Elabore
7-4

el e s t a d o de s i t u a c i n f i n a n c i e r a p r e s u p u e s t a d o para 2 0 1 4 .

La c o m p a a D u l c e r a Linares, S.A., e l a b o r a v a r i a s l n e a s de p r o d u c t o s , e n t r e las q u e se

c u e n t r a la de c h o c o l a t e s r e l l e n o s . D e b i d o a q u e el c o n t a d o r de la e m p r e s a e s t de vacac
y es la n i c a p e r s o n a q u e c o n o c e la f o r m a de e l a b o r a r p r e s u p u e s t o s , se p i d e al asese
c o n t a b i l i d a d a d m i n i s t r a t i v a q u e e l a b o r e : o) el p r e s u p u e s t o de v e n t a s y b) el p r e s u p u e s t
p r o d u c c i n . Los d a t o s q u e se m u e s t r a n a c o n t i n u a c i n s o n r e l e v a n t e s :

271

\s

i
Chocolates rellenos
Materiales (materia prima):
Chocolate

5 gramos

Relleno

10 g r a m o s

M a n o de o b r a

5 minutos

Los g a s t o s de f a b r i c a c i n i n d i r e c t o s se a p l i c a n c o n base en h o r a s de m a n o de o b r a d i r e c t a .
El d e p a r t a m e n t o de v e n t a s e s t i m a , c o n base en a n l i s i s de m e r c a d o s y o p i n i o n e s de los
v e n d e d o r e s , q u e las v e n t a s de c h o c o l a t e s r e l l e n o s d u r a n t e el s i g u i e n t e a o s e r n de 1 0 0 0 0 0 0
de u n i d a d e s . A d e m s , hace saber q u e el p r e c i o al q u e se e s p e r a v e n d e r la caja es de $ 5 0 y q u e
cada caja c o n t i e n e 25 c h o c o l a t e s .
El b a l a n c e de la e m p r e s a , al 31 de d i c i e m b r e de 2013, m u e s t r a un i n v e n t a r i o de 2 5 0 0 0 0
c h o c o l a t e s y se d e s e a n 3 0 0 0 0 0 en el i n v e n t a r i o al f i n a l de 2 0 1 4 .
7 -5

La e m p r e s a P l s t i c o s d e l Sur, S.A., p r o d u c e t r e s l n e a s d e p l u m a s de p l s t i c o : p u n t o f i n o ,
p u n t o m e d i a n o y p u n t o g r a n d e . El d i r e c t o r g e n e r a l e s t i n t e r e s a d o en c o n t r a t a r a un e x p e r t o
p a r a q u e o c u p e el p u e s t o de j e f e de p r e s u p u e s t o s , p e r o a n t e s q u i e r e a s e g u r a r s e de q u e d i c h a
p e r s o n a c o n o c e la m a t e r i a , p a r a lo cual le p o n e c o m o p r u e b a q u e e l a b o r e :
a) El p r e s u p u e s t o d e p r o d u c c i n .
b) El p r e s u p u e s t o de r e q u i s i t o s de m a t e r i a p r i m a .
c) El p r e s u p u e s t o de c o m p r a de m a t e r i a l e s .
d) El p r e s u p u e s t o d e m a n o de o b r a d i r e c t a .
e) El p r e s u p u e s t o de g a s t o s de f a b r i c a c i n i n d i r e c t o s .
f)

El p r e s u p u e s t o d e g a s t o s de a d m i n i s t r a c i n y v e n t a .

g) El p r e s u p u e s t o d e i n v e n t a r i o s f i n a l e s .
h) El p r e s u p u e s t o d e c o s t o de v e n t a s .
Para e l l o se le s u m i n i s t r a la i n f o r m a c i n p e r t i n e n t e :

Punto f i n o

Punto mediano

Punto grande

Componente A

1 gramo

1 gramo

1 gramo

Componente B

2 gramos

3 gramos

5 gramos

Componente C

5 gramos

5 gramos

5 gramos

Horas de mano de obra directa

0.05

0.03

0.06

Costo por hora de MOD

$20

$20

$20

500 0 0 0 plumas

8 0 0 0 0 0 plumas

4 0 0 0 0 0 plumas

Materiales

Ventas presupuestadas (unidades)

El c o s t o del c o m p o n e n t e B es de $ 2 0 0 0 el k g . El c o s t o d e l k i l o g r a m o de A se c o n s i d e r a q u e s e r i g u a l a 7 5 % d e l c o s t o d e l k i l o g r a m o de B; el c o s t o d e l c o m p o n e n t e C se e s t i m a i g u a l q u e
el c o s t o d e l c o m p o n e n t e A.
El d e p a r t a m e n t o de v e n t a s e s t i m a q u e s e r a c o n v e n i e n t e t e n e r un i n v e n t a r i o al f i n a l d e l
p e r i o d o de 7 0 0 0 0 0 p l u m a s , c o m p u e s t o d e la s i g u i e n t e m a n e r a : 2 5 % de p u n t o f i n o , 6 0 % de
p u n t o m e d i a n o y 1 5 % de p u n t o g r a n d e .
El b a l a n c e d e l a o q u e acaba de t e r m i n a r a r r o j un i n v e n t a r i o de 5 0 0 0 0 0 p l u m a s , q u e es
p a r a cada l n e a el m i s m o p o r c e n t a j e q u e el d e p a r t a m e n t o de v e n t a s e s t i m a p a r a su i n v e n t a r i o
f i n a l . Los c o s t o s u n i t a r i o s d e l a o p a s a d o s o n i g u a l e s a los d e l p r e s e n t e a o .

Inventario inicial

Componente A

Componente B

Componente C

1 0 5 0 kilogramos

2 0 8 0 kilogramos

9 9 8 kilogramos

9 0 0 kilogramos

8 0 0 kilogramos

700 kilogramos

Inventario final
deseado

^ t y i o 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

Los g a s t o s i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n a n u a l e s son los s i g u i e n t e s : m a n t e n i m i e n t o $ 1 0 0 Z

s e g u r o s $ 2 0 0 0 0 0 ; e n e r g a $ 9 0 0 0 0 0 ; s u p e r v i s i n $120 0 0 0 ; o t r o s $ 1 0 0 0 0 0 ; d e p r e c i a ;
de e q u i p o $ 1 9 8 0 0 0 . Estos g a s t o s de a p l i c a n u t i l i z a n d o c o m o base las h o r a s de m a n o de :
u t i l i z a d a s d u r a n t e el a o .
Los g a s t o s de a d m i n i s t r a c i n y v e n t a s s e r n los s i g u i e n t e s :
o) S u e l d o s :

$35 0 0 0

b) Las c o m i s i o n e s a v e n d e d o r e s s o n de 1 0 % d e las v e n t a s del a o .

7-6

c) P a p e l e r a y t i l e s de o f i c i n a :

50 0 0 0

d) D e p r e c i a c i n :

20 0 0 0

e) Gastos v a r i o s :

40 000

El g e r e n t e de f i n a n z a s de la c o m p a a J a s n , S.A., le ha p e d i d o q u e r e a l i c e el p r e s u p u e s t :
o p e r a c i n p a r a los d o s s e m e s t r e s d e l a o 2 0 1 4 .
Para el a o 2 0 1 4 se t i e n e n las s i g u i e n t e s e x p e c t a t i v a s en c u a n t o a v e n t a s :

P
Precio de venta del 1er. semestre

$200

$100

$150

Precio de venta del 2o. semestre

$220

$120

$150

Ventas planeadas 1er. sem.

10 0 0 0 unidades

6 0 0 0 unidades

5 0 0 0 unidades

Ventas planeadas 2o. sem.

5 0 0 0 unidades

4 0 0 0 unidades

5 0 0 0 unidades

Los c o s t o s d e l p r i m e r s e m e s t r e de 2 0 1 4 son i g u a l e s a los d e l a o a n t e r i o r . Los estirrs

d e i n v e n t a r i o de m a t e r i a s p r i m a s , su c o s t o p o r u n i d a d , y las u n i d a d e s en el i n v e n t a r i o

d e p r o d u c t o t e r m i n a d o se p r e s e n t a n a c o n t i n u a c i n :

m
1er. semestre

Concepto

2o. semestre

1er. semestre

2o. semestre

Material A (kg)

10 0 0 0

8 000

$2.00

$2.10

Material B (kg)

15 0 0 0

4 000

$2.70

$3.00

Material C (kg)

5 000

3 000

$4.00

$4.40

10 0 0 0

7 000

Horizonte (unidades)

5 000

3 000

Reliant (unidades)

5 000

2 000

Aries (unidades)

La c o m p a a realiza su p r e s u p u e s t o en f u n c i n de e s t n d a r e s de m a t e r i a p r i m a y
de o b r a , los c u a l e s se m e n c i o n a n a c o n t i n u a c i n :
Aries

Horizonte

Reliant

Material A (kg)

15

13

10

Material B (kg)

Material C (kg)

Horas de mano de obra (horas)

El c o s t o de m a n o de o b r a es d e $ 2 0 p o r h o r a .
Por o t r o l a d o , las e s t i m a c i o n e s d e g a s t o s i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n y de g a s t o s de .
n i s t r a c i n y venta para a m b o s semestres son:

Problemas
1
i

ler. semestre

2o. semestre

$50 0 0 0

$50 0 0 0

5 000

5 000

Mantenimiento (fijo)

30 0 0 0

35 0 0 0

Energticos

20 0 0 0

25 0 0 0

6 000

4 000

Depreciacin
Seguros

Varios
Mantenimiento (variable)

$20 por unidad

$20 por unidad

$5 por unidad

$5 por unidad

E n e r g t i c o s (variable)

s t o s de a d m i n i s t r a c i n y v e n t a

Depreciacin
Sueldos y salarios
Comisiones

1er, semestre

2o. semestre

$5 0 0 0

$5 0 0 0

100 0 0 0

100 0 0 0

5 % de las ventas

Varios

5 % de las ventas

6 000

7 000

Con la i n f o r m a c i n a n t e r i o r , p r e p a r e t o d a s las c d u l a s d e l p r e s u p u e s t o d e o p e r a c i n ,
u t i l i z a n d o el c o s t e o d i r e c t o .
7-7

La c o m p a a M a n u f a c t u r e r a d e l G o l f o , S.A., ha i n i c i a d o el p r o c e s o de d i s e a r su p r e s u p u e s t o
de o p e r a c i n para el s i g u i e n t e mes, y p r o p o r c i o n a a sus e x p e r t o s los d a t o s s i g u i e n t e s :
o) La e m p r e s a p r o d u c e y v e n d e un s o l o p r o d u c t o : b l o q u e de p a r a f i n a p u r i f i c a d a . El p r e c i o de
v e n t a d e l p r o d u c t o s e r de $ 3 0 0 p o r u n i d a d . El p r o n s t i c o de v e n t a s es de 1 0 0 0 0 0 b l o q u e s . Al f i n a l d e l mes se e s p e r a t e n e r un i n v e n t a r i o de p r o d u c t o s t e r m i n a d o s d e 6 0 0 0 0
u n i d a d e s y al p r i n c i p i o de d i c h o mes, de 4 0 0 0 0 u n i d a d e s .
b) El c o s t o de la m a n o de o b r a d i r e c t a s e r de $ 6 0 p o r h o r a . Se r e q u i e r e un c u a r t o de h o r a
p a r a e l a b o r a r cada b l o q u e .
c) Los g a s t o s i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n se a p l i c a n c o n base en h o r a s de m a n o de o b r a d i r e c t a . Se e s t i m a q u e los g a s t o s i n d i r e c t o s v a r i a b l e s de f a b r i c a c i n s e r n de $ 3 0 p o r h o r a
MOD, y los f i j o s , de $ 1 1 0 0 0 0 0 .
d) Las e x i s t e n c i a s de m a t e r i a p r i m a , p a r a f i n a no p u r i f i c a d a , s e r n de 6 0 0 0 u n i d a d e s a p r i n c i p i o d e l mes. Se n e c e s i t a n una y m e d i a u n i d a d e s de m a t e r i a p r i m a p a r a f a b r i c a r una
u n i d a d de p r o d u c t o t e r m i n a d o .
D u r a n t e el p r x i m o m e s se e s p e r a q u e el c o s t o p o r u n i d a d de m a t e r i a p r i m a sea d e
$ 2 0 . Al f i n a l d e l mes la e m p r e s a desea t e n e r 8 0 0 0 b l o q u e s de p a r a f i n a no p u r i f i c a d a en
su i n v e n t a r i o .

Se pide:
1. V e n t a s e s p e r a d a s (en pesos).
2. P r e s u p u e s t o de p r o d u c c i n (en u n i d a d e s ) .
3. P r e s u p u e s t o de m a t e r i a p r i m a usada en p r o d u c c i n ( u n i d a d e s y pesos).
4 . P r e s u p u e s t o de c o m p r a s de m a t e r i a p r i m a (en p e s o s y u n i d a d e s ) .
5.
6.

P r e s u p u e s t o de c o s t o de m a n o de o b r a d i r e c t a .
La tasa de g a s t o s i n d i r e c t o s v a r i a b l e s de f a b r i c a c i n y d e g a s t o s i n d i r e c t o s f i j o s de f a b r i cacin.

7. C o s t o d e v e n t a s p r e s u p u e s t a d o .
8 . El c o s t o d e i n v e n t a r i o f i n a l de p r o d u c t o s t e r m i n a d o s .

273

Captulo 7 La p l a n e a c i n

7-8

y el presupuesto maestro

i
A c o n t i n u a c i n se p r e s e n t a la i n f o r m a c i n n e c e s a r i a p a r a e l a b o r a r u n p r e s u p u e s t o ma
Bal; jnce general al 31 de diciembre de zOlJ
Activos:

1 Pasivos:

Circulante

A corto

Efectivo

$ 10 0 0 0

Clientes

25 0 0 0

plazo

Proveedores

Inventarios:

$ 30 0 0 0

Impto. acumulado por pagar

2 500

Otros pasivos

2 500
35 0 0 0

Total pasivo a c o r t o plazo

4 500

Materia prima

10 903

Productos terminados

2 000

Otros activos circulantes

Capital

52 4 0 3

Total de activos circulantes

contable
$39 500

Capital social

52 9 0 3

Utilidades retenidas
Fijo
Propiedades, planta y equipo

100 0 0 0

D e p r e c i a c i n acumulada

- 2 5 000

Total capital contable

92 4 0 3

Total pasivo + capital

$127 4 0 3

75 0 0 0

Total activos no circulantes

$127 4 0 3

Activo t o t a l

Precio de venta de Y

Precio de venta de X
Primer t r i m e s t r e

$30

'$60

Segundo t r i m e s t r e

$30

$60

Tercer t r i m e s t r e

$40

$70

Cuarto t r i m e s t r e

$45

$75

P r o n s t i c o s de v e n t a por t r i m e s t r e (unidades):

ler. trimestre

4 000

1500

5 000

2o. t r i m e s t r e

8 000

3 000

11 0 0 0

3er. t r i m e s t r e

12 5 0 0

6 500

19 0 0 0

4o. t r i m e s t r e
Total

3 500

2 000

5 500

28 0 0 0

13 0 0 0

41 0 0 0

P a r a m a t e r i a prima:

kg

$0.25

0.30

kg

$0.50

0.55

kg

$1.00

1.15

P a r a mano de o b r a d i r e c t a :

Prensa

0.1

0.2

$2.50

$2.75

Ensamblado

0.4

0.5

2.50

2.75

Problemas

Irectos de fabr
Departamento

Mano de obra directa

DeparSnento'

de prensa

de ensamblado

Total

$2 0 0 0

$8 0 0 0

$10 0 0 0

Accesorios

1600

6 400

8 000

Supervisin

2 000

8 000

10 0 0 0

Ingeniera

2 900

11 6 0 0

14 5 0 0

Impuestos y seguros

900

3 600

4 500

Depreciacin

500

2 000

2 500

$9 9 0 0

$39 6 0 0

$49 5 0 0

Total

Los g a s t o s i n d i r e c t o s d e f a b r i c a c i n v a r i a b l e s se c a l c u l a n c o n base en el 2 0 0 % d e l c o s t o
d e la m a n o de o b r a d i r e c t a . A s i m i s m o , los g a s t o s i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n f i j o s se a s i g n a n
u t i l i z a n d o una c a p a c i d a d n o r m a l de 1 5 0 0 h o r a s MOD p a r a el d e p a r t a m e n t o de p r e n s a y 4 5 0 0
h o r a s p a r a el d e p a r t a m e n t o de e n s a m b l a d o .
G a s t o s de v e n t a y a d m i n i s t r a t i v o s a n u a l e s :
Gastos de venta
Sueldos
Fletes sobre ventas
Publicidad

$12 5 0 0

Gastos administrativos
Sueldos
Accesorios
Telfono
Honorarios profesionales

$14 5 0 0
$27 0 0 0

Para 2014:

Inventario al 31 de diciembre de 2013

5 0 0 u.

2 0 0 u.

Inventario al 31 de diciembre de 2014

4 0 0 u.

100 u.

Se e s p e r a q u e el i n v e n t a r i o f i n a l de p r o d u c t o s t e r m i n a d o s d e c a d a t r i m e s t r e sea i g u a l a
2 5 % de las v e n t a s p r o n o s t i c a d a s del s i g u i e n t e t r i m e s t r e ( e x c e p t o el l t i m o ) .

3 2 0 0 kg

Mat. A

4 0 0 0 kg

Mat. B

1 0 0 0 kg

1 2 0 0 kg

Mat. C

3 0 0 0 kg

2 6 0 0 kg

Las c o m p r a s de los m a t e r i a l e s A, B y C se p l a n e a n de t a l m a n e r a q u e d e j e n en el i n v e n t a r i o
f i n a l de cada t r i m e s t r e la q u i n t a p a r t e d e l m a t e r i a l q u e se u s a r en el s i g u i e n t e ( e x c e p t o en
el l t i m o ) . 5 0 % de las c o m p r a s se p a g a n en el t r i m e s t r e en c u r s o y el r e s t o en el s i g u i e n t e .

275

Captul)n^7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

N

D e b i d o a q u e la m a y o r a d e las r d e n e s se p r o d u c e n a t i e m p o , la c a n t i d a d d e i n v e n : ; - :
en p r o d u c t o en p r o c e s o se c o n s i d e r a (para e f e c t o s p r e s u p u s t a l e s ) i n s i g n i f i c a n t e y p : -

t a n t o no se c o n s i d e r a n en la p r e p a r a c i n d e l p r e s u p u e s t o .
Se e s p e r a q u e los g a s t o s i n d i r e c t o s d e f a b r i c a c i n f i j o s d u r a n t e el 2 0 1 4 se i n c u r r a n
m a n e r a u n i f o r m e d u r a n t e el a o .
T a n t o la m a n o d e o b r a d i r e c t a c o m o los g a s t o s i n d i r e c t o s d e f a b r i c a c i n f i j o s y v a r i a :

s e r n p a g a d o s en el t r i m e s t r e en q u e se i n c u r r a n .
El g a s t o p o r d e p r e c i a c i n se c a r g a t r i m e s t r a l m e n t e en el p r e s u p u e s t o .
Se e s p e r a q u e t o d o s los g a s t o s d e o p e r a c i n se p r o d u z c a n en c a n t i d a d e s i g u a l e s CSS
t r i m e s t r e y se p a g a r n en el t r i m e s t r e en q u e se i n c u r r a n .
Por lo g e n e r a l , 7 0 % d e las c u e n t a s d e c l i e n t e s se c o b r a n en el t r i m e s t r e de las v e n : ; ; >
el r e s t o en el s i g u i e n t e .
Se t i e n e p l a n e a d o a d q u i r i r a c t i v o s f i j o s en e f e c t i v o d e la s i g u i e n t e m a n e r a :

lee t r i m e s t r e

$12 0 0 0

2o. t r i m e s t r e

7 000

3er. t r i m e s t r e
4o. t r i m e s t r e

1000
$20 0 0 0

No se r e c o n o c e r d e p r e c i a c i n p o r e s t o s a c t i v o s en 2 0 1 4 .
Se e s p e r a q u e se l i q u i d e n en p a g o s i g u a l e s los I m p u e s t o s a c u m u l a d o s en 2013 d u r a - : ?
cada t r i m e s t r e d e 2 0 1 4 . La tasa d e i m p u e s t o es d e 3 5 % a n u a l .
La c o m p a a t i e n e en el b a n c o l o c a l una p e q u e a l n e a d e c r d i t o a c o r t o p l a z o , c o I n t e r s d e 1 2 % a n u a l p a r a s a t i s f a c e r las n e c e s i d a d e s e s t a c i o n a l e s d e i n v e n t a r i o s y c l i e r : ; a
La e m p r e s a p i d e p r e s t a d o en m l t i p l o s d e $10 0 0 0 , al p r i n c i p i o d e l t r i m e s t r e en q u e se n ; ; ; sita d i n e r o . Los i n t e r e s e s se p a g a n en el t r i m e s t r e en q u e se l i q u i d a el a d e u d o p r i n c i p a . Sa
s u p o n e n los p a g o s al f i n a l d e l t r i m e s t r e . Se desea un s a l d o m n i m o d e e f e c t i v o d e $ 8 0 OC I

S e pide:
1.

Presupuesto de ventas p o r t r i m e s t r e (unidades y pesos).

2.

Presupuesto de p r o d u c c i n por trimestre.

3.

P r e s u p u e s t o d e m a t e r i a p r i m a t r i m e s t r a l ( u n i d a d e s y pesos).

4.

P r e s u p u e s t o d e m a n o d e o b r a d i r e c t a p o r t r i m e s t r e ( h o r a s y pesos).

5.

Presupuesto de gastos i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n t r i m e s t r a l .

6.

Presupuesto de gastos de o p e r a c i n t r i m e s t r a l .

7.

P r e s u p u e s t o de costo de ventas (trimestral y anual).

8.

E s t a d o de f l u j o d e e f e c t i v o ( t r i m e s t r a l y a n u a l ) .

9.

E s t a d o de r e s u l t a d o s ( t r i m e s t r a l y a n u a l ) .

10.
11.

Balance general p r e s u p u e s t a d o por t r i m e s t r e .

D e t e r m i n e el p u n t o de e q u i l i b r i o d e la c o m p a a (asuma q u e la m e z c l a d e v e n t a s que se
t i e n e es i g u a l a la p r o p o r c i n d e v e n t a s e s t i m a d a s d e cada u n o d e los p r o d u c t o s al f - a
del a o ) .

12.

S u p o n g a q u e las u n i d a d e s a v e n d e r a u m e n t a n en 5 0 0 d e l p r o d u c t o X y 2 0 0 d e l Y en el t e r cer t r i m e s t r e . C m o r e p e r c u t i r a este i n c r e m e n t o en los p r e s u p u e s t o s de v e n t a s anua^as

d e p r o d u c c i n y d e r e q u i s i t o s d e m a t e r i a l e s ? M u e s t r e n u m r i c a m e n t e los r e s u l t a d o s .

13.

Con los d a t o s o r i g i n a l e s , s u p o n g a q u e la tasa de g a s t o s i n d i r e c t o s d e f a b r i c a c i n va- ^ bles se a u m e n t a a un 2 2 0 % d e los c o s t o s d e m a n o d e o b r a d i r e c t a . Q u e f e c t o t e r : - a

e s t o s o b r e el c o s t o d e los i n v e n t a r i o s d e p r o d u c t o t e r m i n a d o ?

14.

Calcule el G r a d o d e A p a l a n c a m i e n t o O p e r a t i v o p a r a cada u n o d e los t r i m e s t r e s d e l a r :

15.

T o m a n d o en c u e n t a los d a t o s o r i g i n a l e s , c o n s i d e r e q u e se c o b r a 5 0 % d e las c u e r : a ;
d e c l i e n t e s en el t r i m e s t r e en q u e se r e a l i z la v e n t a , 2 5 % en el s i g u i e n t e y el r e s t o : : ;

Problemas

t r i m e s t r e s d e s p u s d e la v e n t a . C m o a f e c t a r a el f l u j o de e f e c t i v o y el b a l a n c e g e n e r a l ?
M u e s t r e n u m r i c a m e n t e los r e s u l t a d o s .
7-9

La c o m p a a Regios, S.A., c o m e r c i a l i z a sillas y mesas. E s t p r e p a r a n d o el p r e s u p u e s t o p a r a los

meses d e j u n i o , j u l i o y a g o s t o d e l a o en c u r s o . P r e s e n t a la s i g u i e n t e i n f o r m a c i n :
1.

Se e s t i m a q u e las v e n t a s de j u n i o , j u l i o , a g o s t o y s e p t i e m b r e s e r n de $1 0 0 0 0 0 0 , de los
cuales 6 0 % s o n de sillas, y el r e s t o , d e mesas.

2.

La d i s t r i b u c i n m e n s u a l de las v e n t a s d e sillas es u n i f o r m e en los c u a t r o meses, m i e n t r a s

q u e las v e n t a s d e mesas se d i s t r i b u y e n c o m o s i g u e : 5 0 % en j u n i o , 3 0 % en j u l i o , 1 0 % en
a g o s t o y 1 0 % en s e p t i e m b r e .

3.

De cada p e s o de la v e n t a de una silla, 3 0 c e n t a v o s r e p r e s e n t a n su c o s t o . En el caso de las

mesas, p o r cada peso d e v e n t a , 5 0 c e n t a v o s r e p r e s e n t a n su c o s t o .

4.

La p o l t i c a de los i n v e n t a r i o s f i n a l e s d e a m b o s p r o d u c t o s e s t r e p r e s e n t a d a p o r las n e c e s i d a d e s de v e n t a s del mes s i g u i e n t e .

5.

Los g a s t o s v a r i a b l e s de o p e r a c i n d e las sillas se e s t i m a n en 2 0 % d e las v e n t a s del mes

c o r r e s p o n d i e n t e ; en el caso de las mesas, d i c h o s g a s t o s r e p r e s e n t a n 1 0 % d e las v e n t a s
del mes r e s p e c t i v o .

6.

Los g a s t o s f i j o s de o p e r a c i n d e a m b o s p r o d u c t o s se d i s t r i b u y e n en f o r m a i g u a l cada
mes. La e s t i m a c i n t r i m e s t r a l ( j u n i o , j u l i o y a g o s t o ) de las sillas es de $ 6 0 0 0 0 , y de las
mesas, de $72 0 0 0 .

7.

La tasa de i m p u e s t o s s o b r e la r e n t a es de 3 5 % .

8.

Se espera q u e los i n v e n t a r i o s f i n a l e s de mayo sean de $ 4 5 0 0 0 en el caso de las sillas y

$ 1 0 0 0 0 0 en el de las mesas.

S e pide:
Para los meses de j u n i o , j u l i o y a g o s t o e l a b o r e :
a) P r e s u p u e s t o de c o m p r a s en p e s o s p o r p r o d u c t o .
b) E s t a d o d e r e s u l t a d o s g l o b a l m e n s u a l .
7-10

La e m p r e s a Tlaxcala, q u e s l o v e n d e al c o n t a d o , p r e t e n d e m e j o r a r la a d m i n i s t r a c i n de su
e f e c t i v o , p u e s c a r e c e de t c n i c a s q u e le p e r m i t a n s a b e r c u n d o va a r e q u e r i r f i n a n c i a m i e n t o ,
o c u n d o p o d r i n v e r t i r sus e x c e d e n t e s de e f e c t i v o . S o l i c i t a a un e x p e r t o q u e e l a b o r e su p r e s u p u e s t o de e f e c t i v o p o r el m t o d o de " e n t r a d a s y salidas" y t o m e c o m o d a t o s las e n t r a d a s
y los d e s e m b o l s o s q u e el g e r e n t e e s t i m a p o s i b l e s d e n t r o de los p r x i m o s seis meses, a p a r t i r
del I d e a b r i l .
Realiza las c o m p r a s d o s meses a n t e s , c o n base en lo q u e se e s p e r a v e n d e r cada mes.
D e t e r m i n a las v e n t a s o b t e n i e n d o una u t i l i d a d b r u t a de 5 0 % s o b r e el c o s t o de la m e r c a n c a .
Las c o m p r a s se p a g a n en el m e s en q u e se a d q u i e r e n .
La r e n t a d e l local es de $10 0 0 0 m e n s u a l e s .
La e m p r e s a c u e n t a c o n s i e t e e m p l e a d o s c u y o s u e l d o es de $ 5 0 0 0 cada u n o .
En j u n i o se piensa r e e m p l a z a r el m o s t r a d o r . El n u e v o c u e s t a $150 0 0 0 . O t r o c o m e r c i a n t e
o f r e c e $ 8 0 0 0 0 p o r el m o s t r a d o r v i e j o , q u e t i e n e un v a l o r en l i b r o s de $ 5 0 0 0 0 ; h a r d o s
p a g o s i g u a l e s , u n o en j u l i o y o t r o en s e p t i e m b r e .
Ventas esperadas:

H
1900 000

1800 000

2100 000

| 2 000 0 0 0 [ 2 200 0 0 0 | 2 200 000

2100 000

2 300 0 0 0

La e m p r e s a t i e n e d o s p r s t a m o s p e n d i e n t e s p o r l i q u i d a r . U n o de $ 5 0 0 0 0 0 , q u e se o b t u v o en
e n e r o c o n i n t e r s de 1 2 % a n u a l y q u e se p a g a r en m a y o ( i n t e r e s e s y p r i n c i p a l ) . El o t r o , de
$ 3 0 0 0 0 0 , se le c o n c e d i en d i c i e m b r e c o n i n t e r s de 1 % m e n s u a l , p a g a d e r o m e n s u a l m e n t e
c o n v e n c i m i e n t o en a g o s t o .
El g e r e n t e p i e n s a e s t a b l e c e r o t r a t i e n d a en la c i u d a d y p a r a e l l o ha s o l i c i t a d o un p r s t a m o de $ 2 0 0 0 0 0 0 , q u e e s p e r a se lo a u t o r i c e n y e n t r e g u e n en j u l i o , c o n un i n t e r s de 1 2 %
a n u a l a p a g a r m e n s u a l m e n t e c o n v e n c i m i e n t o en d i c i e m b r e d e e s t e a o .

277

C a p t u ! ^ 7 La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

Otros ingresos
Abril

l^ayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

$30 0 0 0

$165 0 0 0

$4 0 0 0

$9 0 0 0

$4 0 0 0

$5 0 0 0

Para la n u e v a t i e n d a se e s t i m a n d e s e m b o l s o s p a r a m u e b l e s e i n s t a l a c i n p o r :

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

$1800 000

$400 000

$200 0 0 0

$100 0 0 0

Se desea t e n e r un m n i m o d e $150 0 0 0 en e f e c t i v o d i s p o n i b l e , a u n q u e hasta la f e c h a

se c u e n t a c o n $ 8 0 0 0 0 .
7-11

La c o m p a a E x p o r t e m o s , S.A., p r o p o r c i o n a la s i g u i e n t e i n f o r m a c i n p a r a q u e se e l a b o r e
p r e s u p u e s t o de e f e c t i v o de los p r x i m o s seis meses, a p a r t i r d e l 1 de e n e r o , q u e m u e s t r e
c d u l a s p a r a l l e g a r al p r e s u p u e s t o , y q u e o f r e z c a s u g e r e n c i a s s o b r e m o n t o y t i e m p o
i n v e r t i r los f o n d o s o p e d i r p r s t a m o s .
Las v e n t a s se h a c e n 5 0 % al c o n t a d o y 5 0 % a un mes de p l a z o . El mes p a s a d o se v e - r
r o n $ 9 0 0 0 0 0 y los s i g u i e n t e s meses se e s p e r a :

$1000 000

$850 0 0 0

$850 0 0 0

$950 0 0 0

$800 000

$1100 0 0 0

$1150 : j :

En el e j e r c i c i o p a s a d o se o b t u v o una u t i l i d a d g r a v a b l e de $3 4 2 0 0 0 0 .
La c o m p a a a l q u i l a p a r t e de su e d i f i c i o en $ 2 0 0 0 0 0 a n u a l e s y c o b r a $16 6 6 6 mensuales
La d e p r e c i a c i n es de $ 6 0 0 0 0 0 a n u a l e s .
I n t e r e s e s por d i v e r s o s c o n c e p t o s :

$5 0 0 0

$80 0 0 0

$8 0 0 0

$15 0 0 0

$30 0 0 0

$10 0 0 0

$13 0 0 0

$7 0 0 0

$3 0 0 0

$2 0 0 0

Ingresos
Gastos

Se a c e p t u n p r o y e c t o p a r a r e e m p l a z a r un a c t i v o c u y o p r e c i o es de $ 9 0 0 0 0 . Su co
se e f e c t u a r en m a r z o y la v e n t a d e l a c t i v o v i e j o r e d i t u a r $ 6 0 0 0 0 en m a y o ; la i n s t a l a r
del n u e v o a c t i v o i m p o r t a $10 0 0 0 .
Se p a g a r n s u e l d o s p o r $ 2 5 0 0 0 0 d u r a n t e los p r i m e r o s c u a t r o meses y p o r $ 2 8 0
los d o s s i g u i e n t e s .
Las c o m p r a s r e p r e s e n t a n 5 5 % de lo q u e se e s p e r a v e n d e r el s i g u i e n t e mes.
La tasa de i m p u e s t o s es de 3 5 % , q u e se p a g a n m e n s u a l m e n t e .
La e m p r e s a c u e n t a c o n $ 1 0 0 0 0 0 0 de f o n d o s i n v e r t i d o s en d i c i e m b r e a c u a t r o m
. 5 % mensual, pagadero mensualmente.
La c o m p a a t i e n e la p o l t i c a de m a n t e n e r un m n i m o de $ 5 0 0 0 0 en b a n c o s . El ssi
i n i c i a l es de $ 4 0 0 0 0 .
Los p r s t a m o s s l o se o t o r g a n en m l t i p l o s de $10 0 0 0 , c o n un i n t e r s de 1 % m e r s
Se p i d e n el p r i m e r d a del mes en q u e se n e c e s i t a n y se p a g a n el l t i m o d a del mes en
haya s o b r a n t e s .
7-12

La e m p r e s a c o m e r c i a l T u n e a n - P a l m a , S.A., m u e s t r a el s i g u i e n t e b a l a n c e al t e r m i n a r su s e : j T
d o a o de o p e r a c i o n e s :

Problemas

Tune an-Palma, S.A.

Balance general al 31 de diciembre d e 2013
Activos circulantes:

Pasivos a corto plazo:

Efectivo

$157 5 0 0

Clientes

232 120

Est. por ctas. incobr.

(9 500)

Inventario

105 0 0 0

Seguro por expirar en el p e r i o d o

Proveedores

$120 0 0 0

Documentos por pagar

100 0 0 0

Anticipos de clientes

5 000

P r s t a m o por pagar ( p o r c i n cir.)

500

Total de circulante

485 6 2 0

30 0 0 0
255 0 0 6

A largo plazo:
P r s t a m o bancario

270 0 0 0

Fijos:

270 0 0 0

Seguro no expirado

2 500

Terreno

573 6 0 0

Edificio

1 000 000

Total de pasivos

525 0 0 0

Capital contable:

Depn acum. edificio

(50 0 0 0 )

Capital social

Equipo

160 0 0 0

Utilidades retenidas

Depr. acum. equipo

(40 0 0 0 )

Total de capital cont.

1 6 4 6 100
Total de activos

$2 131 720

1 200 000
4 0 5 720
1 6 0 6 720

1
Pasivo m s capital

$2131 72C

Los e s t a d o s de r e s u l t a d o s d e l p e r i o d o en c u e s t i n y el p r e s u p u e s t a d o s o n :
Estados de result
Juncan-P
Ventas netas

2013

2014

$457 2 0 0

$ 522 5 0 0

(-) Costo de ventas

210 0 0 0

240 0 0 0

Utilidad bruta

247 2 0 0

282 5 0 0

(-) Gastos de o p e r a c i n :
Gastos de venta

58 0 0 0

77 7 0 0

Gastos de a d m i n i s t r a c i n

107 6 0 0

110 0 0 0

Utilidad de o p e r a c i n

71 6 0 0

94 800

Intereses

10 5 8 0

9 600

Utilidades antes de impuestos

61020

8 520

(-) Impuestos

30 510

42 5 0 0

3 0 510

$ 42 5 0 0

= Utilidad neta

El p r s t a m o b a n c a r i o se o b t u v o en el p r i m e r a o d e o p e r a c i o n e s y se p a g a a n u a l m e n t e la
misma c a n t i d a d .
T o d o s los a c t i v o s f i j o s f u e r o n a d q u i r i d o s d e s d e el i n i c i o de o p e r a c i o n e s ; al f i n a l d e l s i g u i e n t e a o se c o m p r a r m s e q u i p o p o r $ 3 0 0 0 0 .
Se c u b r i r la m i t a d de los a n t i c i p o s d e c l i e n t e s .
La e s t i m a c i n p o r c u e n t a s i n c o b r a b l e s d i s m i n u i r a $ 9 0 0 0 . El s e g u r o se a m o r t i z a r p o r
c o m p l e t o d u r a n t e el a o , y no se r e n o v a r .
Se p a g a r n $ 2 5 0 0 0 d e los d o c u m e n t o s p o r p a g a r .
Se e m i t i r n 1 0 0 a c c i o n e s d e $ 1 0 0 0 c a d a una; se c o n s i d e r a q u e s e r n t o t a l m e n t e s u s c r i t a s
y p a g a d a s . El m t o d o d e d e p r e c i a c i n es de l n e a r e c t a .
Es p o l t i c a d e la e m p r e s a t e n e r en caja 7 5 % d e l c o s t o de v e n t a s p r e s u p u e s t a d o .

S e pide:
1. D e t e r m i n e si h a b r e x c e d e n t e s o f a l t a n t e s d e e f e c t i v o u t i l i z a n d o el m t o d o d e b a l a n c e
proyectado.
2. D e t e r m i n e el s a l d o f i n a l d e e f e c t i v o m e d i a n t e el m t o d o d e e s t a d o de r e s u l t a d o s p r e s u puestado,

279

C a p s ^ t o 7 La p l a n e a c i n y ei presupuesto maestro

7-13

El g e r e n t e de la c o m p a a Caracas, S.A., se p r o p o n e hacer una r e p a r a c i n de su m a q u i n

p o r lo q u e t e n d r q u e d e j a r de p r o d u c i r d u r a n t e seis meses, a u n q u e p u e d e d e p e n d e r de lo
t i e n e en i n v e n t a r i o s y c o b r a r las f a c t u r a s p e n d i e n t e s . Los p r o v e e d o r e s se p a g a r n en t r e s
tes g u a l e s d u r a n t e los p r i m e r o s t r e s meses, a s c o m o el g a s t o de r e p a r a c i n de a c u e r d e
su g r a d o de avance. O b t e n d r un f i n a n c i a m i e n t o d e l B a n c o d e l Sur, S.A., p a r a la r e p a r a c i n ,
b a l a n c e hasta la f e c h a es el s i g u i e n t e :
Activos circulantes:
Efectivo

Pasivos a corto plazo:

$

Clientes
Inventario
Total activo circulante

8 000

Proveedores

38 0 0 0

50 0 0 0

Documentos por pagar

10 0 0 0

85 0 0 0

Total pasivo circulante

48 0 0 0

143 0 0 0
A largo plazo:

Fijo
Planta y equipo

200 0 0 0

Total activo f i j o

200 0 0 0

Documentos por pagar

100 0 0 0

Total pasivo

148 0 0 0

Capital
Total de activos

$343 0 0 0

contable

Capital social

100 0 0 0

Utilidades retenidas

95 0 0 0

Total de capital

195 0 0 0

Total pasivo y capital

$343 0 0 0

El c o s t o d e la r e p a r a c i n s e r de $150 0 0 0 en t o t a l . El g r a d o d e avance se r e a l i z a r de e:
m a n e r a : el p r i m e r mes, 1 0 % ; el s e g u n d o , 3 0 % ; el t e r c e r o , 5 0 % ; el c u a r t o , 7 0 % ; el q u i n t o , 9C'
y el s e x t o , 1 0 0 % .
Los s u e l d o s s e g u i r n c o r r i e n d o y t e n d r o b l i g a c i n de p a g a r $5 0 0 0 m e n s u a l e s p o r m de o b r a d i r e c t a y $ 4 0 0 0 m e n s u a l e s p o r a d m i n i s t r a c i n . La r e p a r a c i n s e r d e p r e c i a d a a
aos.
La c o b r a n z a de las c u e n t a s p o r c o b r a r p r e v i a s al i n i c i o de la r e p a r a c i n se h a r

e-

s i g u i e n t e f o r m a : 1 0 % el p r i m e r mes, 5 0 % el s e g u n d o , 1 0 % el t e r c e r o , 5 % el c u a r t o , 15'-:
q u i n t o y 1 0 % el s e x t o .
El m a r g e n de u t i l i d a d b r u t a es de 4 0 % , y el i n v e n t a r i o se v e n d e r en p a r t e s g u a l e s es
u n o d e los seis meses, sin o p o r t u n i d a d de b r n d a r c r d i t o a los c l i e n t e s ( t o d a s las v e n t a s sede c o n t a d o ) . El d o c u m e n t o v e n c e el l t i m o mes.

Se pide:
E l a b o r e un p r e s u p u e s t o de e f e c t i v o p o r el m t o d o de e n t r a d a s y s a l i d a s , p a r a v i s u a l i z a r
r e q u i s t o s del banco.
7-14

La c o m p a a VYLSA e s t en p r o c e s o de p r e p a r a r un p r e s u p u e s t o m a e s t r o p a r a 2 0 1 4 . P r o d .
y v e n d e d o s clases de p r o d u c t o s : t e n i s p a r a b e b s y t e n i s p a r a d a m a s . Las v e n t a s e s p e r a :
de los d o s p r o d u c t o s d u r a n t e el p r i m e r t r i m e s t r e de 2 0 1 4 y los p r e c i o s e s t i m a d o s son
siguientes:

Ventas presupuestadas en

4 0 0 0 pares

6 0 0 0 pares

$90

$60

unidades
Precio de venta estimado

La p o l t i c a de la c o m p a a es m a n t e n e r un n v e n t a r i o f i n a l i g u a l a 2 5 % de las v e n t a s ps u p u e s t a d a s d e l s i g u i e n t e t r i m e s t r e . Se e s p e r a q u e las u n i d a d e s de v e n t a s de a m b o s t i p o s
t e n i s en el s e g u n d o t r i m e s t r e de 2 0 1 4 d i s m i n u y a n 1 0 % . Los c o s t o s d i r e c t o s n e c e s a r i o s para
p r o d u c c i n de cada p r o d u c t o s o n ( p a r a 2013 y 2 0 1 4 ) :

Materiales directos
Mano de obra

$18.00

$15.40

1.5 horas $10 por hora

1.2 horas $10 por hora

Los c o s t o s v a r i a b l e s son u s a d o s para p r e p a r a r el e s t a d o de r e s u l t a d o s p r e s u p u e s t a d o . La c o m p a a e s t i m a q u e los g a s t o s i n d i r e c t o s de f a b r i c a c i n v a r i a b l e s s e r n de $ 3 p o r cada par de

t e n i s p a r a b e b s y $ 2 . 4 0 p o r cada p a r de t e n i s para d a m a s . Se e s p e r a q u e los g a s t o s v a r i a b l e s
de v e n t a sean i g u a l e s a 1 0 % de las v e n t a s en p e s o s . El p r e s u p u e s t o de c o s t o s f i j o s del p r i m e r
t r i m e s t r e de 2 0 1 4 es:
Produccin

$60 0 0 0

Venta

84 0 0 0

Administracin

86 2 0 0

Los i n v e n t a r i o s al 1 de e n e r o 2 0 1 4 m u e s t r a n las s i g u i e n t e s u n i d a d e s y c o s t o s :

PUnidades

1000

1500

Costos

$36 0 0 0

$44 700

Se pide:
a) P r e p a r e el p r e s u p u e s t o d e p r o d u c c i n p a r a el p r i m e r t r i m e s t r e de 2 0 1 4 .
b) P r e p a r e el p r e s u p u e s t o de m a n o de o b r a p a r a el p r i m e r t r i m e s t r e de 2 0 1 4 .
c) P r e p a r e el e s t a d o de r e s u l t a d o s p r e s u p u e s t a d o p a r a el p r i m e r t r i m e s t r e de 2 0 1 4 .
15

Las v e n t a s r e c i e n t e s y p r o n o s t i c a d a s de la c o m p a a M e d a l , S.A., p a r a c i e r t o s meses en 2013

y 2014 s o n :

Julio 2013

Noviembre

$150 0 0 0

50 0 0 0

Diciembre

75 0 0 0

50 0 0 0

Enero 2014

90 000

Febrero

80 0 0 0

$75 0 0 0

Agosto
Septiembre
Octubre

125 0 0 0

El 3 0 de s e p t i e m b r e de 2013, el b a l a n c e g e n e r a l m u e s t r a :

Efectivo

3 000

Proveedores

Clientes

30 0 0 0

Dividendos por pagar

Inventario

75 0 0 0

Alquiler por pagar

Seguro prepagado
Instalaciones, neto
Total activos

1800
20 0 0 0
$129 0 0 0

Total pasivos
Capital
Total pasivos y capital

$ 70 0 0 0
1500
17 5 0 0
$ 89 0 0 0
40 800
$129 0 0 0

U s t e d d e b e p r e p a r a r un p r e s u p u e s t o m a e s t r o p a r a los t r e s meses, t e r m i n a d o s el 31 de
d i c i e m b r e de 2 0 1 3 . Las v e n t a s s o n p r o n o s t i c a d a s en un p r e c i o p r o m e d i o , q u e es el d o b l e d e l
c o s t o p r o m e d i o p o r u n i d a d . Los g a s t o s d e o p e r a c i n m e n s u a l e s s o n :
Sueldos y salarios
Seguro expirado
Depreciacin

$38 0 0 0
200
300

Miscelneos

3 000

Alquiler

2 500

La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

i
Los d i v i d e n d o s en e f e c t i v o de $ 1 5 0 0 v a n a ser p a g a d o s t r i m e s t r a l m e n t e , c o m e n z a n d o e 15
de o c t u b r e , y s o n d e c l a r a d o s el 15 d e l mes p r e v i o . T o d o s los g a s t o s o p e r a t i v o s s o n

pagaczs

c u a n d o se i n c u r r e n , e x c e p t o el s e g u r o y d e p r e c i a c i n .
La c o m p a a desea un s a l d o m n i m o en e f e c t i v o f i n a l de $3 0 0 0 m e n s u a l e s . Se p r e t e r D s
q u e los i n v e n t a r i o s sean i g u a l e s a 1 2 0 % d e las v e n t a s en u n i d a d e s del mes s i g u i e n t e . L 3 S
c o m p r a s d u r a n t e c u a l q u i e r mes d a d o se p a g a n en su t o t a l i d a d d u r a n t e el s i g u i e n t e mes. T o e s
las v e n t a s s o n a c r d i t o , p a g a d e r a s a 3 0 d a s ; sin e m b a r g o , la e x p e r i e n c i a ha d e m o s t r a d o c J
5 0 % de las v e n t a s se c o b r a en el mes de la v e n t a , 4 0 % en el mes s i g u i e n t e y 1 0 % en el
posterior.
El d i n e r o p u e d e ser p r e s t a d o y p a g a d o en m l t i p l o s de mil a una tasa de i n t e r s de
a n u a l . La a d m i n i s t r a c i n q u i e r e m i n i m i z a r el p r s t a m o y p a g a r r p i d a m e n t e . En el m o m e - : :
en q u e se paga el p r i n c i p a l , se calcula el i n t e r s y se paga s o b r e la p o r c i n d e l p r i n c i p a l c . f
se p a g a . S u p o n g a q u e el p r s t a m o s i e m p r e se o b t i e n e al c o m i e n z o de los meses en c u e s :
y los p a g o s , al f i n a l . El d i n e r o n u n c a es p r e s t a d o al p r i n c i p i o y p a g a d o al f i n a l d e l m i s m o ~L
Calcule el i n t e r s al p e s o m s c e r c a n o . Pase p o r a l t o los i m p u e s t o s a la u t i l i d a d .

S e pide:
a) P r e p a r e un p r e s u p u e s t o m a e s t r o , q u e incluya un e s t a d o de r e s u l t a d o s p r e s u p u e s t a d a
b a l a n c e g e n e r a l , un e s t a d o de f l u j o de e f e c t i v o y las c d u l a s de s o p o r t e .
b) E x p l i q u e p o r q u hay n e c e s i d a d d e s o l i c i t a r un p r s t a m o b a n c a r i o y q u f u e n t e s o p e r a : vas p r o p o r c i o n a n el e f e c t i v o p a r a el p a g o de d i c h o p r s t a m o .
7-16

U s t e d , c o m o d i r e c t o r de S u p e r s a m , c o m p a a de a s p i r a d o r a s del f u t u r o , e s t

prepara-::

un p r e s u p u e s t o m a e s t r o . Ha p r o n o s t i c a d o q u e las v e n t a s de la a s p i r a d o r a de lujo en e n a - i
f e b r e r o y m a r z o s e r a n de 3 0 0 0 , 3 4 0 0 y 3 2 5 0 u n i d a d e s , r e s p e c t i v a m e n t e . El 1 de enere :
2014, c o m o r e s u l t a d o de una i n t e n s a d e m a n d a , no t i e n e i n v e n t a r i o i n i c i a l . Le g u s t a r a t e - a 1200

u n i d a d e s en i n v e n t a r i o f i n a l en el mes d e e n e r o , 1 0 0 0 u n i d a d e s en f e b r e r o y 8 0 C a-

m a r z o . Ivlientras p r e p a r a el p r e s u p u e s t o de c o m p r a s de m a t e r i a l e s d i r e c t o s p a r a f e b r e r o , e r s
p r e o c u p a d o p r i n c i p a l m e n t e p o r el c o s t o de c o m p r a del c o m p o n e n t e RLX28. Se r e q u i e r e n t - 5 s
u n i d a d e s d e e s t e c o m p o n e n t e p a r a p r o d u c i r una u n i d a d de a s p i r a d o r a de l u j o . El i n v e n t e - :
d e s e a d o d e l c o m p o n e n t e r e p r e s e n t a 6 0 % de los r e q u i s i t o s de p r o d u c c i n d e l mes s i g u i e - : ?
d e e s t e c o m p o n e n t e , y su c o s t o u n i t a r i o es de $12.50.
a) C u l es el m o n t o de las c o m p r a s de e s t e c o m p o n e n t e p a r a los meses de e n e r o y febren::?
b) C u l s e r a el v a l o r d e l i n v e n t a r i o a f i n a l e s de f e b r e r o ?
7-17

En la f b r i c a C o r r e a se e l a b o r a n t r a j e s de b a o de d i f e r e n t e s e s t i l o s . Se e s p e r a un f u e - a
i n c r e m e n t o de las v e n t a s en el p e r i o d o a b r i l - j u n i o , lo q u e se m u e s t r a en su p r e s u p u e s t e

v e n t a s (en miles de u n i d a d e s ) .

Ventas

Enero

Febrero

Marzo

100

100

110

160

200

250

La p o l t i c a de i n v e n t a r i o s de C o r r e a ha s i d o t e n e r en b o d e g a el p r o d u c t o t e r m i n a d o pa-r
c u b r i r la d e m a n d a e s p e r a d a en los p r x i m o s d o s meses. El g e r e n t e de p r o d u c c i n ha c r i t : a d o esta p o l t i c a p o r q u e r e q u i e r e c a m b i o s c o s t o s o s en la p r o d u c c i n . El e s t i m a q u e el e e s : :
v a r i a b l e u n i t a r i o d e p r o d u c c i n es de $3 m s q u e el n o r m a l p o r cada u n i d a d p r o d u c i d a ar
e x c e s o de 1 8 0 0 0 0 u n i d a d e s p o r mes. El t e s o r e r o de C o r r e a e s t c o n s c i e n t e q u e i n c r e m e r : 3 la p r o d u c c i n en los p r i m e r o s meses d e l a o o c a s i o n a r un c o s t o e l e v a d o en m a n t e n e r i n v a - t a r i o s . l e s t i m a q u e a la c o m p a a le c u e s t a $ 0 . 8 0 p o r u n i d a d m e n s u a l m e n t e d e l i n v e n t a - ;
f i n a l , q u e c o r r e s p o n d e a s e g u r o s , f i n a n c i a m i e n t o y c a r g o s p o r m o v i m i e n t o s en a l m a c n , y e.-s
estos costos son i n c r e m n t a l e s .
T o d o s los g e r e n t e s e s t n de a c u e r d o en q u e C o r r e a d e b e r a t e n e r 4 5 0 0 0 0 u n i d a d e s a
i n v e n t a r i o f i n a l en los l t i m o s d a s de a b r i l . El g e r e n t e de p r o d u c c i n q u i e r e d i v i d i r la p-r^
d u c c i n r e q u e r i d a en c a n t i d a d e s i g u a l e s d u r a n t e los c u a t r o meses, m i e n t r a s q u e el t e s o r e - a

Problemas

c r e e q u e la c o m p a a d e b e s e g u i r c o n la p o l t i c a e s t a b l e c i d a , a m e n o s q u e s t a se v u e l v a m s
costosa.

Se pide:
1.

P r e p a r e un p r e s u p u e s t o de p r o d u c c i n de e n e r o a a b r i l s i g u i e n d o la p o l t i c a a c t u a l d e
Correa. El i n v e n t a r i o es de 2 0 0 0 0 0 u n i d a d e s .

2.

E l a b o r e un p r e s u p u e s t o de p r o d u c c i n u s a n d o las p r e f e r e n c i a s d e l g e r e n t e de p r o d u c cin.

3.
7-18

D e t e r m i n e c u l de los d o s p r e s u p u e s t o s t i e n e m e n o r c o s t o .

NYT

p r o d u c e t r e s t i p o s de c o l c h o n e s : H o t e l e r o , S I e e p e t t y M a x i m . Las v e n t a s para 2013 s o n

15 0 0 0 d e l H o t e l e r o , 12 0 0 0 del S I e e p e t t y 5 0 0 0 d e l M a x i m . F r a n c i s c o Javier Cruz R a m r e z ,

v i c e p r e s i d e n t e de v e n t a s d e la c o m p a a , ha d a d o la s i g u i e n t e i n f o r m a c i n a d i c i o n a l :

El t o t a l de s u e l d o s p r e s u p u e s t a d o de su d i v i s i n es de $130 0 0 0 a n u a l e s ( $ 6 5 0 0 0 de la
v i c e p r e s i d e n c i a , $ 4 0 0 0 0 d e l r e a de i n v e s t i g a c i n y $ 2 5 0 0 0 d e l r e a de a d m i n i s t r a c i n ) .

La d e p r e c i a c i n a n u a l de la o f i c i n a y el e q u i p o es de $ 2 0 0 0 0 a n u a l e s .

Los g a s t o s d e o p e r a c i n a s c i e n d e n a $ 2 1 0 0 0 a n u a l e s .

El g a s t o p o r p u b l i c i d a d se p r e s u p u e s t a en $ 2 0 0 0 0 a n u a l e s . Sin e m b a r g o , el M a x i m es un
m o d e l o n u e v o y r e q u e r i r una f u e r t e c a m p a a p u b l i c i t a r i a p a r a q u e los c l i e n t e s p o t e n c i a les lo a d q u i e r a n . F r a n c i s c o Javier Cruz R a m r e z e s p e r a q u e la c o m p a a d e b e r a i n c r e m e n t a r su g a s t o en p u b l i c i d a d p o r un e q u i v a l e n t e a 1 5 % de las v e n t a s e s p e r a d a s de los c o l chones Maxim.

Las c o m i s i o n e s q u e g e n e r a el m o d e l o H o t e l e r o s o n de 5 % s o b r e las v e n t a s .
D u r a n t e 2 0 0 3 , el e n v o de los m o d e l o s H o t e l e r o y S I e e p e t t c o s t en p r o m e d i o $ 5 0 p o r
u n i d a d v e n d i d a . El c o s t o de e n v o d e l m o d e l o M a x i m se e s p e r a q u e sea de $75 p o r u n i d a d
d e b i d o a q u e es un c o l c h n de m a y o r v o l u m e n .
El Sr. Cruz R a m r e z p r e v t r e s e s c e n a r i o s p o s i b l e s d u r a n t e 2013, los c u a l e s se p r e s e n t a n a

continuacin:

3
Modelo

Pesi nista

o r mal

Opti Tiista

( 2 0 % de pr obabilidad)

( 6 0 % de pr obabilidad)

( 2 0 % de pr obabilidad)

Precio

Cantidad

Hotelero

180

12 5 0 0

SIeepett

300

Maxim

900

Precio

Cantidad

Precio

Cantidad

200

15 0 0 0

200

18 0 0 0

10 0 0 0

350

12 0 0 0

360

14 0 0 0

2 000

1000

5 000

1200

5 000

Las a c t i v i d a d e s de la d i v i s i n de v e n t a s s o n las s i g u i e n t e s :

I n v e s t i g a c i n . Se a n a l i z a n las c o n d i c i o n e s a c t u a l e s y f u t u r a s d e l m e r c a d o .
E n v o . L o g s t i c a de e n v o s de c o l c h o n e s d e a c u e r d o c o n las s o l i c i t u d e s d e los v e n d e d o r e s y
de los c e n t r o s de d i s t r i b u c i n .

Manejo de c o m i s i o n i s t a s . C o o r d i n a c i n de los c o m i s i o n i s t a s i n d e p e n d i e n t e s q u e a p o y a n la
l a b o r de v e n t a de la c o m p a a .

Publicidad b s i c a . D i s e a r y hacer los a r r e g l o s para p u b l i c a r a n u n c i o s de los p r o d u c t o s

H o t e l e r o y S I e e p e t t t a n t o en la p r e n s a c o m o en la t e l e v i s i n .

P u b l i c i d a d de Maxim. D i s e a r y p u b l i c a r a n u n c i o s d e l n u e v o m o d e l o M a x i m .

A d m i n i s t r a c i n . M a n e j a r las c u e s t i o n e s de a d m i n i s t r a c i n de la d i v i s i n .

La d i v i s i n se s u b d i v i d e en t r e s r e a s p r i n c i p a l e s : v i c e p r e s i d e n c i a , a d m i n i s t r a c i n e i n v e s t i g a c i n . El p o r c e n t a j e q u e cada r e a o c u p a en las d i f e r e n t e s a c t i v i d a d e s m e n c i o n a d a s a n t e r i o r m e n t e se p r e s e n t a a c o n t i n u a c i n :
i

283

p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

i
Actividad

Vicepresidencia

Administracin

Investigacin

Envos

30%

20%

Comisionistas

15%

20%

10%

40%

15%

Publicidad de Maxim

30%

5%

Administracin

25%

15%

Investigacin

Publicidad b s i c a

75%

A l g u n a s , n o t a s a d i c i o n a l e s r e f e r e n t e s a los g a s t o s :

La d e p r e c i a c i n de las o f i c i n a s y el e q u i p o p e r t e n e c e n a la a c t i v i d a d de a d m i n i s t r a c i n .

De los $ 2 1 0 0 0 de g a s t o s g e n e r a l e s , $5 0 0 0 son c o s t o s p o r s e r v i c i o t e l e f n i c o q u e p u e i e n
d i v i d i r s e e n t r e las a c t i v i d a d e s de e n v o y c o m i s i o n i s t a s . A d e m s , $2 4 0 0 a n u a l e s del t c t a l
de g a s t o s g e n e r a l e s s o n p o r s e r v i c i o de i n t e r n e t , y la g r a n m a y o r a de e s t e g a s t o (8C'^D!I
c o r r e s p o n d e a la a c t i v i d a d d e i n v e s t i g a c i n y el r e s t o a la de a d m i n i s t r a c i n . El r e s t o de

g a s t o s g e n e r a l e s son a s i g n a d o s al r e a a d m i n i s t r a t i v a .
Con la i n f o r m a c i n a n t e r i o r , p r e p a r e :
o) El p r e s u p u e s t o de la d i v i s i n p a r a el a o 2013, u t i l i z a n d o el m t o d o t r a d i c i o n a l de p r e s _ puestos.
b)

El p r e s u p u e s t o de la d i v i s i n p a r a el a o 2013, u t i l i z a n d o el e n f o q u e de c o s t e o b a s a d :
actividades.

c)

P r e s e n t e a l g u n a s s u g e r e n c i a s para o p t i m i z a r los c o s t o s de la d i v i s i n .

7-19 Caso ntegrador

p t i m a es una c o m p a a cuya a c t i v i d a d p r i n c i p a l es p r o d u c i r s i s t e m a s d e a l m a c e n a m i e n t o
d a t o s . En la a c t u a l i d a d , s l o p r o d u c e un s o l o t i p o de p r o d u c t o , el F C D - 2 0 0 .
El a d m i n i s t r a d o r de la c o m p a a le ha s o l i c i t a d o a y u d a para r e a l i z a r el p r e s u p u e s t o ma
t r o de la c o m p a a para el a o 2 0 1 4 . El p r e s u p u e s t o se r e a l i z a r de f o r m a t r i m e s t r a l , y
b a s a r en la s i g u i e n t e i n f o r m a c i n .
a) Las v e n t a s e s p e r a d a s en el l t i m o t r i m e s t r e del 2013 s e r n de 55 0 0 0 u n i d a d e s .
b) Se e s t i m a q u e las v e n t a s p o r t r i m e s t r e d u r a n t e el 2 0 1 4 s e r n las s i g u i e n t e s :

Primer trimestre

$65 0 0 0

Segundo trimestre

70 0 0 0

Tercer trimestre

75 0 0 0

Cuarto trimestre

$90 0 0 0

El p r e c i o d e v e n t a es de $ 4 0 0 p o r u n i d a d . Todas las v e n t a s s o n a c r d i t o ; sin e m b a r

8 5 % de ellas se c o b r a n en el m i s m o t r i m e s t r e en q u e o c u r r i la v e n t a y el r e s t o en el
mestre siguiente.
c) N o e x i s t e i n v e n t a r i o de p r o d u c t o s t e r m i n a d o s al 31 d e d i c i e m b r e d e l 2013. Se espera,
o b s t a n t e , q u e los i n v e n t a r i o s f i n a l e s de cada t r i m e s t r e sean los s i g u i e n t e s :
Primer trimestre

13 0 0 0 unidades

Segundo trimestre

15 0 0 0 unidades

Tercer t r i m e s t r e

20 0 0 0 unidades

Cuarto trimestre

10 0 0 0 unidades

Probfemas

\
d) Cada u n i d a d r e q u i e r e c i n c o h o r a s de MOD y t r e s u n i d a d e s d e m a t e r i a l e s . Los

obreros

g a n a n $10 p o r h o r a .
e) H a b r 6 5 7 0 0 u n i d a d e s de m a t e r i a l e s en el i n v e n t a r i o i n i c i a l d e l p r i m e r t r i m e s t r e del 2 0 1 4 .
Cada t r i m e s t r e , la c o m p a a p l a n e a m a n t e n e r el e q u i v a l e n t e a 3 0 % d e l m a t e r i a l u t i l i z a d o
en las v e n t a s d e l s i g u i e n t e t r i m e s t r e . A s i m i s m o , e s p e r a q u e el i n v e n t a r i o f i n a l d e l a o 2013
sea i g u a l al n v e n t a r i o f i n a l d e l a o a n t e r i o r .
f)

p t i m a c o m p r a t o d a su m e r c a n c a a c r d i t o . La m t a d de los p a g o s se r e a l i z a n en el t r i m e s t r e en el q u e se i n c u r r i e r o n y el r e s t o en el mes s i g u i e n t e . El p a g o de s a l a r i o s se realiza

en el m o m e n t o en q u e se i n c u r r i e r o n .

g)

La c o m p a a s a b e q u e el GIF t i e n e una c o n d i c i n m i x t a . Los e s t n d a r e s a c t u a l e s no le p a r e c e n c o r r e c t o s al a d m i n i s t r a d o r , y p o r eso, le da la i n f o r m a c i n s i g u i e n t e p a r a q u e o b t e n ga el e s t n d a r de GIF f i j o / G I F v a r i a b l e d e a c u e r d o c o n el m t o d o de m n i m o s c u a d r a d o s :

Unidades producidas

GIF

Quincena 1

10 8 0 0

175 4 3 0

Quincena 2

5 700

144 4 5 0

Quincena 3

7 200

153 9 8 0

Quincena 4

7 600

155 8 3 0

Quincena 5

4 800

139 320

Quincena 6

7 500

155 180

Quincena 7

3 600

131 6 0 0

Quincena 8

9 500

167 8 4 0

Quincena 9

6 600

150 230

Quincena 10

8 300

160 5 0 0

Quincena 11

12 8 0 0

186 8 0 0

Quincena 12

5 500

143 510

Quincena 13

10 0 0 0

170 870

Quincena 14

6 000

146 180

Quincena 15

3 800

133 720

Quincena 16

6 300

148 650

Quincena 17

5 200

141 4 5 0

Quincena 18

5 900

145 450

Quincena 19

11900

182 350

Quincena 20

7 400

155 3 6 0

Quincena 21

8 600

162 4 0 0

Quincena 22

9 000

164 430

Periodo

El m o n t o d e los GIF f i j o s i n c l u y e una d e p r e c i a c i n m e n s u a l de los a c t i v o s p o r $130 0 0 0 .

El GIF f i j o se p r o r r a t e a en f u n c i n de la c a p a c i d a d n o r m a l d e 1 0 0 0 0 0 t r i m e s t r a l e s ( n o t a :
6 q u i n c e n a s f o r m a n un t r i m e s t r e ) .
h) Los g a s t o s de a d m i n i s t r a c i n a s c i e n d e n a $ 2 5 0 0 0 0 p o r t r i m e s t r e , e i n c l u y e n un c a r g o
trimestral de d e p r e c i a c i n por $50 0 0 0 .
/)

Las c o m i s i o n e s q u e se d a n a los v e n d e d o r e s s o n de $10 p o r u n i d a d v e n d i d a . T o d o s los

g a s t o s de o p e r a c i n ( f i j o s y v a r i a b l e s ) s o n p a g a d o s en el t r i m e s t r e en el q u e se i n c u r r e n .

j)

El b a l a n c e g e n e r a l de la c o m p a a al 31 de d i c i e m b r e de 2013 se p r e s e n t a a c o n t i n u a c i n .

285

C a p t u l o 7\La p l a n e a c i n y el presupuesto maestro

s

Efectivo

3 300 0 0 0

Clientes

33 5 0 0 0 0 0

Planta y equipo (neto)

Total

250 0 0 0
5 255 0 0 0

Inventario de materiales

$42 3 0 6 0 0 0

PASIVO
Proveedores

7 248 0 0 0

CAPITAL CONTABLE
Capital social
Utilidades retenidas
Total P + C

$27 0 0 0 0 0 0
8 058 0 0 0
$42 3 0 5 0 0 0

k) D u r a n t e el c u a r t o t r i m e s t r e se c o m p r a r a c t i v o f i j o p o r $ 3 2 0 0 0 0 0 y s e r p a g a d o en e - e r o d e 2015.
/) D u r a n t e e s t e a o f i s c a l , la c o m p a a n o p a g a r i m p u e s t o s d e b i d o a una e x e n c i n p e r - t i d a p o r la S e c r e t a r a d e H a c i e n d a . N o t i e n e i m p u e s t o s p o r p a g a r al 31 d e d i c i e m b r e ; e
2013.

S e pide:
P r e p a r e el p r e s u p u e s t o m a e s t r o d e p t i m a p a r a l o s c u a t r o t r i m e s t r e s d e 2 0 1 4 y l o s e s t a d a
f i n a n c i e r o s p r o f o r m a (balance general, estado de resultados y f l u j o de efectivo).