DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizonte Banamex Diecisis S.A. de C.V., Sociedad de Inversin de Renta Variable

Informacin a octubre 2016

Tipo

Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN ACCIONES DE MERCADOS

EMERGENTES RVESACCEMER

Clave de pizarra

BNMEM1

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

Oficio No. 153/31643/2011 de fecha 8 de noviembre

de 2011.

Importante

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

B0-E

Empleados del Grupo

Financiero Banamex y
Subsidiarias

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:
N.A.
Mximo:
N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMEM1 es una sociedad de inversin que invierte preponderantemente (80% del
activo total) en acciones que pertenezcan a mercados accionarios de pases
denominados emergentes, ya sea de manera directa, ETFs o a travs de la adquisicin
de valores emitidos por una o varias sociedades de inversin nacionales y extranjeras o
mecanismos de inversin colectiva.
El horizonte de inversin sugerido para que el inversionista mantenga su inversin en
BNMEM1 es de largo plazo, es decir, mayor a 3 (tres) aos.

a) BNMEM1 seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le consider ms
agresiva.
b) BNMEM1 invertir en instrumentos de renta variable de pases emergentes
(80%), ya sea en directo, ETFs, sociedades de inversin o mecanismos de inversin
colectiva o una combinacin de estos; y de manera complementaria en
instrumentos de deuda y renta variable de pases desarrollados (20%).
c) BNMEM1 invertir en mercado accionarios de pases denominados emergentes
y ETFs que debern estar inscritos en el SIC, en el mercado mexicano y extranjero.
d)BNMEM1 buscar ofrecer un rendimiento competitivo versus el ndice MSCI
Emerging Markets Index (MSCI EM) menos los costos e impuestos de la serie
respectiva. La informacin correspondiente al ndice MSCI se encuentra publicada
en la siguiente pgina de Internet: http://www.msci.com/.
e) BNMEM1 invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio
empresarial al que pertenezca su operadora.
f) BNMEM1 celebrar operaciones de prstamo de valores.

Informacin relevante
BNMEM1 no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas,ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 5.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 55 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMEM1

Emisora

MSCI Emerging Markets

B0-E

Tabla de Rendimientos Efectivos

B0-E

ltimo
mes

ltimos 3 ltimos
mes
12 meses

2015

2014

2013

Rendimiento
Bruto

-3.13

4.46

23.30

-0.41

8.55

-1.77

Rendimiento
Neto

-3.18

4.31

22.58

-0.99

7.92

-2.34

Tasa libre de
Riesgo (Cetes
28 das)

4.38

4.23

3.72

3.03

3.07

3.89

ndice de
Referencia

-3.61

3.60

21.94

-2.25

7.35

-4.52

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.
El indice de referencia es menos los gastos de retencin.

MCHI *
EWY *
EWZ *
EWT *
ERUS *
INDA *
EZA *
TUR *
THD *
FM *

Activo objeto de Inversin subyacente

Nombre
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
Cartera Total

Tipo
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV

Cartera de Inversin

Monto

1,260,776,395
908,425,398
617,096,159
588,440,003
418,208,142
282,446,660
174,936,524
164,098,360
105,968,646
65,690,094
4,794,701,717

26.30
18.95
12.87
12.27
8.72
5.89
3.65
3.42
2.21
1.37
100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'B0-E'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B1-A' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'B0-E'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.51
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.51

$
0.42
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.42

Serie 'B1-A' (*)

%
1.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.02

$
0.85
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.85

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

72 hrs despes de la ejecucin

Recepcin de rdenes

Das hbiles bancarios en Mxico y

Estados
Unidos
Mismo da
recepcin
de orden

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra

20%

Ejecucin de operaciones

Con fecha 13/12/10, realiz una sobre

72 Horas despus de la ejecucin en
Diferencial*
valuacin de 0.2% sobre valor contable.
Mxico (compras) y en Mxico y E.U. (ven
La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Liquidacin de operaciones

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin / Acciones y Valores
Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa / Banco Nacional de
Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

N/A

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizonte Banamex Diecisis S.A. de C.V., Sociedad de Inversin de Renta Variable
Informacin a octubre 2016

Tipo

Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN ACCIONES DE MERCADOS

EMERGENTES RVESACCEMER

Clave de pizarra

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:

BNMEM1
B1-A

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

Oficio No. 153/31643/2011 de fecha 8 de noviembre

de 2011.

50000001

Personas Fsicas
Mximo:

Importante

N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMEM1 es una sociedad de inversin que invierte preponderantemente (80% del
activo total) en acciones que pertenezcan a mercados accionarios de pases
denominados emergentes, ya sea de manera directa, ETFs o a travs de la adquisicin
de valores emitidos por una o varias sociedades de inversin nacionales y extranjeras o
mecanismos de inversin colectiva.
El horizonte de inversin sugerido para que el inversionista mantenga su inversin en
BNMEM1 es de largo plazo, es decir, mayor a 3 (tres) aos.

a) BNMEM1 seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le consider ms
agresiva.
b) BNMEM1 invertir en instrumentos de renta variable de pases emergentes
(80%), ya sea en directo, ETFs, sociedades de inversin o mecanismos de inversin
colectiva o una combinacin de estos; y de manera complementaria en
instrumentos de deuda y renta variable de pases desarrollados (20%).
c) BNMEM1 invertir en mercado accionarios de pases denominados emergentes
y ETFs que debern estar inscritos en el SIC, en el mercado mexicano y extranjero.
d)BNMEM1 buscar ofrecer un rendimiento competitivo versus el ndice MSCI
Emerging Markets Index (MSCI EM) menos los costos e impuestos de la serie
respectiva. La informacin correspondiente al ndice MSCI se encuentra publicada
en la siguiente pgina de Internet: http://www.msci.com/.
e) BNMEM1 invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio
empresarial al que pertenezca su operadora.
f) BNMEM1 celebrar operaciones de prstamo de valores.

Informacin relevante
BNMEM1 no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas,ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 5.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 55 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMEM1

Emisora

MSCI Emerging Markets

B1-A

Tabla de Rendimientos Efectivos

B1-A

ltimo
mes

ltimos 3 ltimos
mes
12 meses

2015

2014

2013

Rendimiento
Bruto

-3.13

4.46

23.29

-0.41

8.55

-1.77

Rendimiento
Neto

-3.23

4.15

21.87

-1.56

7.30

-2.90

Tasa libre de
Riesgo (Cetes
28 das)

4.38

4.23

3.72

3.03

3.07

3.89

ndice de
Referencia

-3.61

3.60

21.94

-2.25

7.35

-4.52

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.
El indice de referencia es menos los gastos de retencin.

MCHI *
EWY *
EWZ *
EWT *
ERUS *
INDA *
EZA *
TUR *
THD *
FM *

Activo objeto de Inversin subyacente

Nombre
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
Cartera Total

Tipo
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV

Cartera de Inversin

Monto

1,260,776,395
908,425,398
617,096,159
588,440,003
418,208,142
282,446,660
174,936,524
164,098,360
105,968,646
65,690,094
4,794,701,717

26.30
18.95
12.87
12.27
8.72
5.89
3.65
3.42
2.21
1.37
100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'B1-A'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B1-A' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'B1-A'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
1.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.02

$
0.85
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.85

Serie 'B1-A' (*)

%
1.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.02

$
0.85
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.85

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

72 hrs despes de la ejecucin

Recepcin de rdenes

Das hbiles bancarios en Mxico y

Estados
Unidos
Mismo da
recepcin
de orden

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra

20%

Ejecucin de operaciones

Con fecha 13/12/10, realiz una sobre

72 Horas despus de la ejecucin en
Diferencial*
valuacin de 0.2% sobre valor contable.
Mxico (compras) y en Mxico y E.U. (ven
La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Liquidacin de operaciones

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin / Acciones y Valores
Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa / Banco Nacional de
Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

N/A

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizonte Banamex Diecisis S.A. de C.V., Sociedad de Inversin de Renta Variable
Informacin a octubre 2016

Tipo

Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN ACCIONES DE MERCADOS

EMERGENTES RVESACCEMER

Clave de pizarra

Clave y Serie
Accionaria

Posibles
adquirientes

Montos Mnimos de
Inversin ($)
Mnimo:

BNMEM1
B1-D

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

Oficio No. 153/31643/2011 de fecha 8 de noviembre

de 2011.

N.A.

Personas Fsicas
Mximo:

Importante

50000000

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMEM1 es una sociedad de inversin que invierte preponderantemente (80% del
activo total) en acciones que pertenezcan a mercados accionarios de pases
denominados emergentes, ya sea de manera directa, ETFs o a travs de la adquisicin
de valores emitidos por una o varias sociedades de inversin nacionales y extranjeras o
mecanismos de inversin colectiva.
El horizonte de inversin sugerido para que el inversionista mantenga su inversin en
BNMEM1 es de largo plazo, es decir, mayor a 3 (tres) aos.

a) BNMEM1 seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le consider ms
agresiva.
b) BNMEM1 invertir en instrumentos de renta variable de pases emergentes
(80%), ya sea en directo, ETFs, sociedades de inversin o mecanismos de inversin
colectiva o una combinacin de estos; y de manera complementaria en
instrumentos de deuda y renta variable de pases desarrollados (20%).
c) BNMEM1 invertir en mercado accionarios de pases denominados emergentes
y ETFs que debern estar inscritos en el SIC, en el mercado mexicano y extranjero.
d)BNMEM1 buscar ofrecer un rendimiento competitivo versus el ndice MSCI
Emerging Markets Index (MSCI EM) menos los costos e impuestos de la serie
respectiva. La informacin correspondiente al ndice MSCI se encuentra publicada
en la siguiente pgina de Internet: http://www.msci.com/.
e) BNMEM1 invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio
empresarial al que pertenezca su operadora.
f) BNMEM1 celebrar operaciones de prstamo de valores.

Informacin relevante
BNMEM1 no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas,ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 5.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 55 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMEM1

Emisora

MSCI Emerging Markets

B1-D

Tabla de Rendimientos Efectivos

B1-D

ltimo
mes

ltimos 3 ltimos
mes
12 meses

2015

2014

2013

Rendimiento
Bruto

-3.13

4.46

23.30

-0.41

8.55

-1.76

Rendimiento
Neto

-3.28

3.97

21.02

-2.24

6.55

-3.57

Tasa libre de
Riesgo (Cetes
28 das)

4.38

4.23

3.72

3.03

3.07

3.89

ndice de
Referencia

-3.61

3.60

21.94

-2.25

7.35

-4.52

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.
El indice de referencia es menos los gastos de retencin.

MCHI *
EWY *
EWZ *
EWT *
ERUS *
INDA *
EZA *
TUR *
THD *
FM *

Activo objeto de Inversin subyacente

Nombre
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
Cartera Total

Tipo
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV

Cartera de Inversin

Monto

1,260,776,395
908,425,398
617,096,159
588,440,003
418,208,142
282,446,660
174,936,524
164,098,360
105,968,646
65,690,094
4,794,701,717

26.30
18.95
12.87
12.27
8.72
5.89
3.65
3.42
2.21
1.37
100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'B1-D'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B1-A' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'B1-D'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
1.61
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.61

$
1.34
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.34

Serie 'B1-A' (*)

%
1.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.02

$
0.85
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.85

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

72 hrs despes de la ejecucin

Recepcin de rdenes

Das hbiles bancarios en Mxico y

Estados
Unidos
Mismo da
recepcin
de orden

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra

20%

Ejecucin de operaciones

Con fecha 13/12/10, realiz una sobre

72 Horas despus de la ejecucin en
Diferencial*
valuacin de 0.2% sobre valor contable.
Mxico (compras) y en Mxico y E.U. (ven
La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Liquidacin de operaciones

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin / Acciones y Valores
Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa / Banco Nacional de
Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

N/A

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)

DOCUMENTO CON INFORMACIN CLAVE PARA LA INVERSIN

Horizonte Banamex Diecisis S.A. de C.V., Sociedad de Inversin de Renta Variable
Informacin a octubre 2016

Tipo

Renta Variable

Clasificacin

ESPECIALIZADA EN ACCIONES DE MERCADOS

EMERGENTES RVESACCEMER

Clave de pizarra

Posibles
adquirientes

M0-A

Soc.Inv. Administradas
por entidades del
Grupo Financiero
Banamex S.A.de C.V. y
sus subsidiarias.

BNMEM1

Calificacin

N/A

Fecha de autorizacin

Oficio No. 153/31643/2011 de fecha 8 de noviembre

de 2011.

Importante

Montos Mnimos de
Inversin ($)

Clave y Serie
Accionaria

Mnimo:
N.A.
Mximo:
N.A.

Rgimen y Poltica de inversin

El valor de una sociedad de inversin, cualquiera que sea su poltica de inversin, est
sujeta a la fluctuacin de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener
ganancias y prdidas.

Objetivo de inversin
BNMEM1 es una sociedad de inversin que invierte preponderantemente (80% del
activo total) en acciones que pertenezcan a mercados accionarios de pases
denominados emergentes, ya sea de manera directa, ETFs o a travs de la adquisicin
de valores emitidos por una o varias sociedades de inversin nacionales y extranjeras o
mecanismos de inversin colectiva.
El horizonte de inversin sugerido para que el inversionista mantenga su inversin en
BNMEM1 es de largo plazo, es decir, mayor a 3 (tres) aos.

a) BNMEM1 seguir una estrategia de administracin activa y tomar riesgos

buscando aprovechar oportunidades de mercado para tratar de obtener un
rendimiento por arriba de su base de referencia y por ello se le consider ms
agresiva.
b) BNMEM1 invertir en instrumentos de renta variable de pases emergentes
(80%), ya sea en directo, ETFs, sociedades de inversin o mecanismos de inversin
colectiva o una combinacin de estos; y de manera complementaria en
instrumentos de deuda y renta variable de pases desarrollados (20%).
c) BNMEM1 invertir en mercado accionarios de pases denominados emergentes
y ETFs que debern estar inscritos en el SIC, en el mercado mexicano y extranjero.
d)BNMEM1 buscar ofrecer un rendimiento competitivo versus el ndice MSCI
Emerging Markets Index (MSCI EM) menos los costos e impuestos de la serie
respectiva. La informacin correspondiente al ndice MSCI se encuentra publicada
en la siguiente pgina de Internet: http://www.msci.com/.
e) BNMEM1 invertir en activos emitidos por sociedades del mismo consorcio
empresarial al que pertenezca su operadora.
f) BNMEM1 celebrar operaciones de prstamo de valores.

Informacin relevante
BNMEM1 no tiene informacin relevante que informar a sus inversionistas,ni est
sujeta a ningn proceso legal.
Valor en Riesgo de la cartera de inversin respecto de sus activos netos: 5.5% con una
probabilidad de 95%. La prdida que en un escenario pesimista (5 en 100 veces) puede
enfrentar la sociedad de inversin en el lapso de un da, es de $ 55 pesos por cada $
1000 pesos invertidos. (Este dato es slo una estimacin, las expectativas de prdidas
podran ser mayores, incluso por el monto total de la inversin realizada).La definicin
de valor en riesgo es vlida nicamente en condiciones normales de mercado.

Composicin de la Cartera de Inversin

Desempeo Histrico

M0-A

Principales inversiones al mes de octubre 2016

ndice de Referencia

BNMEM1

Emisora

MSCI Emerging Markets

Tabla de Rendimientos Efectivos

M0-A

ltimo
mes

ltimos 3 ltimos
mes
12 meses

2015

2014

2013

Rendimiento
Bruto

-3.13

4.47

23.59

-0.20

8.78

-1.77

Rendimiento
Neto

-3.13

4.47

23.59

-0.20

8.78

-1.77

Tasa libre de
Riesgo (Cetes
28 das)

4.38

4.23

3.72

3.03

3.07

3.89

ndice de
Referencia

-3.61

3.60

21.94

-2.25

7.35

-4.52

El rendimiento neto es despus de comisiones y el que obtuvo el inversionista en

el periodo.
La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
El desempeo de la sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeo que tendr en el futuro.
El indice de referencia es menos los gastos de retencin.

MCHI *
EWY *
EWZ *
EWT *
ERUS *
INDA *
EZA *
TUR *
THD *
FM *

Activo objeto de Inversin subyacente

Nombre
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
iShares
Cartera Total

Tipo
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV
RV

Cartera de Inversin

Monto

1,260,776,395
908,425,398
617,096,159
588,440,003
418,208,142
282,446,660
174,936,524
164,098,360
105,968,646
65,690,094
4,794,701,717

26.30
18.95
12.87
12.27
8.72
5.89
3.65
3.42
2.21
1.37
100%

Informacin sobre comisiones y

remuneraciones

Comisiones y remuneraciones por la prestacin de servicios

Pagadas por el cliente
Serie 'M0-A'
Concepto
Incumplimiento del plazo mnimo de permanencia
Incumplimiento del saldo mnimo de inversin
Compra de acciones
Venta de acciones
Servicio de Asesora
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administracin de Acciones
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B1-A' (*)

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

*Las comisiones presentadas en esta tabla corresponden al Banco Nacional de Mxico, S.A., siendo este el
distribuidor ms representativo del fondo; las comisiones cobradas por otros distribuidores deben ser
consultadas con los mismos.

Pagadas por la sociedad de Inversin

Serie 'M0-A'
Concepto
Administracin de Activos
Administracin de Activos sobre Desempeo
Distribucin de Acciones
Valuacin de Acciones
Depsito de Acciones de la Sociedad
Depsito de valores
Contabilidad
Otras
Total

%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

$
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

Serie 'B1-A' (*)

%
1.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.02

$
0.85
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.85

Las comisiones por compra y venta de acciones,

pueden disminuir el monto total de su
inversin. Esto implica que usted recibir un
monto menor despus de una operacin. Lo
anterior, junto con las comisiones pagadas por
la sociedad, representa una reduccin del
rendimiento total que recibira por su inversin
en la sociedad.
Las comisiones por distribucin de acciones
pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si
quiere conocer la comisin especfica consulte a
su distribuidor.
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle
descuentos por sus servicios. Para conocer de su
existencia y el posible beneficio para usted,
pregunte con su distribuidor.
El prospecto de informacin contiene un mayor
detalle de los conflictos de inters a los que
pudiera estar sujeto.

(*) Serie ms representativa en funcin al nmero de clientes. (**)Los importes que se muestran son estimados en
base de un monto por cada $ 1000 pesos invertidos.

Polticas en la Compra-Venta de acciones

Plazo mnimo de permanencia

No existe plazo mnimo

Liquidez

72 hrs despes de la ejecucin

Recepcin de rdenes

Das hbiles bancarios en Mxico y

Estados
Unidos
Mismo da
recepcin
de orden

Horario

9:00 a 13:00 horas

Lmites de recompra

20%

Ejecucin de operaciones

Con fecha 13/12/10, realiz una sobre

72 Horas despus de la ejecucin en
Diferencial*
valuacin de 0.2% sobre valor contable.
Mxico (compras) y en Mxico y E.U. (ven
La sociedad de inversin ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podr aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial
sobre el precio actualizado de valuacin de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad.

Liquidacin de operaciones

Prestadores de Servicios

Advertencias

Operadora

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin

Distribuidora (s)

Impulsora de Fondos Banamex, S.A. de C.V., Sociedad

Operadora de Sociedades de Inversin / Acciones y Valores
Banamex, S.A. de C.V. Casa de Bolsa / Banco Nacional de
Mxico, S.A.

Valuadora

Valuadora GAF, S.A. de C.V.

Institucin
calificadora de
valores

N/A

Centro de Atencin al inversionista

La sociedad de inversin no cuenta con garanta alguna del IPAB, ni de la sociedad

operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta ltima pertenezca. La
inversin en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
patrimonio.
La inscripcin en el Registro Nacional de Valores tendr efectos declarativos y no
convalidan los actos jurdicos que sean nulos de conformidad con las leyes
aplicables, ni implican certificacin sobre la bondad de los valores inscritos en el
mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de
inversin.
Ningn intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el
pblico, o cualquier otra persona, est autorizado para proporcionar informacin
o hacer declaracin alguna adicional al contenido del presente documento o el
prospecto de informacin al pblico inversionista, por lo que debern entenderse
como no autorizadas por la sociedad.

Contacto

Call Center Fondos Banamex

No. Telefnico

(01-55) 5091 2224

Horario

9:00 a 20:00 hrs.

Para mayor informacin, visite la pgina electrnica de nuestra operadora y/o

distribuidora(s), donde podr consultar el prospecto de informacin al pblico
inversionista de la sociedad, as como la informacin actualizada sobre la cartera
de inversiones de la sociedad.

Operadora

www.fondosbanamex.com

El presente documento y el prospecto de informacin al pblico inversionista,

son los nicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversin como
vlidos.

Distribuidora (s)

www.accival.com.mx / www.banamex.com

Pgina (s) Electrnica (s)