UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA.

VICERRECTORADO ACADMICO.
COORDINACIN GENERAL DE PREGRADO.
PROYECTO DE CARRERA: BANCA Y FINANZAS.
UNIDAD CURRICULAR: INSTITUCIONES FINANCIERAS

Profesora:

Estudiantes del Grupo #1:

Susana Rodrguez.
C.I. 25.003.510
Loraine Fermn
C.I. 25.083.153
Javier Rodrguez
C.I. 26.
Jos Bravo
C.I. 26.001.016

SISTEMA FINANCIERO

Ciudad Guayana, Noviembre de 2016.

SISTEMA FINANCIERO
El

Manual de sistema Financiero Espaol (2005), en su definicin y

composicin del sistema financiero. Plantea que un sistema financiero eficiente es

aquel capaz de captar ahorro en condiciones adecuadas de remuneracin,
liquidez y seguridad, al objeto de prestar a los demandantes de fondos los
recursos as obtenidos en razonables condiciones de precio, cantidad y plazo. Un
Sistema Financiero comprende a los agentes que intervienen en l (prestatarios,
prestamistas e intermediarios financieros), los mercados en los que se intercambia
activos financieros y se fijan precios y la legislacin e Instituciones que regulan su
funcionamiento.
El

sistema

financiero

se

de instituciones cuyo objetivo es

define
canalizar

como
el

el

conjunto

excedente

que

generan las unidades de gasto con supervit para encauzarlos

hacia las unidades que tienen dficit.

As que, la funcin principal del Sistema Financiero es garantizar una

asignacin eficaz de los recursos financieros, con independencia del volumen de
fondos comprometidos, su naturaleza, plazos y costes.
Cuando un sistema financiero funciona correctamente no se limita a servir
como canalizador de recursos financieros sino que tambin contribuye, a travs
del proceso de innovacin financiera y de diversificacin de activos, a generar un
mayor volumen de ahorro y que dichos recursos puedan dedicarse a la
financiacin de actividades productivas.

Es decir; funciona como conductor que contribuye con los capitales

financieros y compone las actividades fructferas de acuerdo con la financiacin
del mismo.
Un sistema financiero comprende tanto los instrumentos o activos
financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros.
Las decisiones de gasto e inversin de los agentes (Hogares, Empresas
Financieras y No Financieras y administracin pblica AA.PP.) se traducen en la
emisin de ttulos financieros que son pasivos de las unidades con dficit de
financiacin que los emiten y activos de las unidades con supervit que los
adquieren. Asimismo las relaciones de los residentes nacionales con el resto del
mundo tambin generan flujos de recursos financieros de modo que se altere la
posicin deudora o acreedora de la economa nacional respecto al resto del
mundo.
FUNCIONES BSICAS DEL SISTEMA FINANCIERO

Proporcionar mecanismos que canalicen los flujos financieros ( activos,

liquidez, solvencia, rentabilidad ).

Obtener estabilidad monetaria: el sistema financiero contribuye a
salvaguardar el valor del dinero en los tres aspectos bsicos de la moneda

(unidad de cuenta, reserva de valor e instrumento de pago).

Contribuir a las solvencias de las instituciones: tanto a nivel sistemtico

como en forma individual de los individuos que la componen.

Valorar el riesgo.
Conseguir una eficaz asignacin de los recursos - Conseguir bajo costo de

intermediacin.
Mantener el equilibrio financiero.

ELEMENTOS QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO ACTIVOS

FINANCIEROS

Los Activos Financieros son ttulos librados por las Unidades de Gastos
Deficitarias. Estos ttulos son negociables y tienen tres caractersticas importantes:
la liquidez, de fcil conversin en efectivo; el bajo riesgo, es decir la posibilidad
mnima de prdida; y la rentabilidad, que es la ganancia sobre la inversin.
(Dueas Pietro, R., 2008) Un Activo Financiero es el derecho que tiene quien
lo posee a recibir del emisor flujos futuros de efectivo. Es un documento que
genera dos obligaciones:

Por parte del emisor (persona que emite o vende el documento) genera

una obligacin de cumplir con una promesa de pago del importe pactado.
Por parte del poseedor (persona que compro el documento) genera un
derecho a recibir esos pagos.

El concepto de activo financiero, est asociado al concepto de beneficio y al

concepto de riesgo. El poseedor de un activo busca beneficios, llevarse ms
dinero y corre ciertos riesgos como de prdida de intereses y hasta prdidas del
capital invertido, en el caso de que las cosas no ocurran todo lo bien que deben
ocurrir. Cuando una empresa requiere capital emite y vende estos ttulos en el
mercado de valores, por ejemplo acciones, bonos, papeles comerciales, y muchos
inversionistas encuentran atractivos esos ttulos e invierten sus recursos. La
empresa entrega el ttulo, recibe el capital para realizar el proyecto y se
compromete con el inversionista a devolver una ganancia. (Dueas Pietro, R.,
2008)
EL SISTEMA FINANCIERO CLASIFICACIN
1.- Pblicas.
1.1.- Ministerio de finanzas
1.2.- Banco central de Venezuela (bcv)
1.3.- Superintendencia de bancos y otras instituciones financieras (sudeban)

1.4.- Fondo de garantas y proteccin bancaria (fogade)

1.5.- Banco nacional de ahorro y prstamo (banap)
1.6.- Comisin nacional de valores
1.7.- Junta de emergencia financiera
1.8.- Sistema microfinanciero
2.- Privadas.
1.1.- Bancos e instituciones financieras
1.2.- Entidades de ahorro y prstamo
1.3.- Empresas de seguros.
1.4.- Cajas de ahorro
1.5.- Mercado de capitales
1.6.- Fondo de pensiones
El sistema financiero venezolano
Venezuela se ha caracterizado por poseer un sistema financiero muy
dinmico y cambiante, dichos cambios obedecen a un conjunto de lineamientos,
los cuales han sido marcados por tendencias sociales, econmicas, polticas y
hasta culturales, obedeciendo a un proceso de globalizacin del cual ningn pas
ha podido escapar, y respondiendo a un conjunto de tendencias que han permitido
en algunos momentos el enriquecimiento de este sistema, y en otras
oportunidades han colocado medios restrictivos impidiendo un mayor crecimiento
del mismo.
El sistema financiero venezolano se rige principalmente por el banco central
de Venezuela el cual tiene como objetivo fundamental, lograr la estabilidad de

precios y preservar el valor de la moneda. El Banco Central de Venezuela

contribuir al desarrollo armnico de la economa nacional atendiendo a los
fundamentos del rgimen socioeconmico de la Repblica. En el marco de su
compromiso con la sociedad, el Banco fomentar la solidaridad, la participacin
ciudadana y la corresponsabilidad social. Normas Prudenciales emitidas por las
diferentes superintendencias que supervisan cada sector.
La actual conformacin del sistema se encuentra contemplada en la Ley
Orgnica del Sistema Financiero Nacional, vigente desde el 16 de junio de 2010,
publicada en Gaceta Oficial N 39.447, que viene a derogar el Decreto N 411 con
Rango, Valor y Fuerza de Ley Marco que Regula el Sistema Financiero Pblico del
Estado venezolano de 1999. Dicha conformacin puede sintetizarse en los
siguientes sectores:
a.- Sector Bancario: constituido por el conjunto de instituciones que realizan
intermediacin financiera mediante la colocacin de recursos obtenidos, a travs
de los depsitos del pblico o de otras fuentes permitidas por la ley para financiar
actividades productivas.
b.- Sector Asegurador: integrado por empresas que mediante el cobro de una
prima se obligan a indemnizar el dao producido al usuario, o a satisfacerles un
capital, una renta u otras prestaciones convenidas o permitidas por la ley, as
como por las empresas de este sector que toman a su cargo, en totalidad o
parcialmente, un riesgo ya cubierto, por otra empresa de este tipo sin alterar lo
convenido entre esta y el usuario.
c.- Mercado de Valores: comprende al grupo de instituciones que se dedican a la
mediacin de ttulos de valores establecidos por la ley, cuyas transacciones en la
economa nacional permite la sana intermediacin de flujos financieros y
estabilidad del sector de acuerdo con las directrices emanadas del rgano rector
del sistema financiero nacional.

d. Otros sectores o grupos: el cual comprendera a cualquier otro sector o grupo

de instituciones financieras que a juicio del rgano rector del sistema financiero
nacional forman parte del mismo. El sistema posee un conjunto de caractersticas
muy propias entre las cuales, segn Gonzlez (2006) se pueden mencionar:
Se encuentra regulado por un conjunto de normas y entes reguladores.
Aunque se encuentran regulados se duda de la eficacia de estos procesos, ya
que el poder lo concentra el estado.
La concentracin de poder mediante la regulacin deja en desventaja al
empresario frente al estado en el sistema.
Este se encuentra basado en el mercado, por lo cual cuenta con un conjunto de
subsistemas financieros.
El sistema financiero venezolano est compuesto por 36 instituciones, de las
cuales 21 son bancos universales, 11 comerciales, una de inversin, una entidad
de ahorro y prstamo, un fondo de activos lquidos y una arrendadora financiera.
Estas instituciones financieras poseen la gran mayora de los activos y pasivos
financieros del sistema.
El mayor ahorrista en Venezuela es el Estado, el cual resulta ser el mayor
demandante de financiamiento.
Este busca amparar al ahorrista pequeo, que no posee presencia en las juntas
directivas de las instituciones financieras.

La Rectora del Sistema Financiero Nacional segn Artculo 13 de la Ley

Orgnica del Sistema Financiero Nacional es el El rgano Superior del
Sistema Financiero Nacional (OSFIN) es el rgano rector encargado de
regular, supervisar, controlar y coordinar el funcionamiento de las instituciones
integrantes del sistema, a fin de lograr su estabilidad, solidez y confianza e
impulsar el desarrollo econmico de la Nacin

Banco Central de Venezuela: Es el instituto encargado de establecer la

poltica monetaria y crear y mantener condiciones econmicas, crediticias y
fiscales que permitan el desarrollo ordenado de la economa, y en general
regula el funcionamiento del Sistema Financiero.

Conformacin del Sector Bancario: El sector bancario est constituido por el

conjunto de instituciones que realizan intermediacin financiera mediante la
colocacin de los recursos, obtenidos a travs de los depsitos del pblico o de
otras fuentes permitidas por la ley, para el financiamiento, en especial, de las
actividades productivas de la economa real, de sus servicios asociados y la
infraestructura correspondiente. (Artculo 8 LOSFN).

Conformacin del Sector Asegurador: El sector asegurador est integrado

por las empresas que mediante el cobro de una prima se obligan a indemnizar
el dao producido al usuario o usuaria, o a satisfacerle un capital, una renta u
otras prestaciones convenidas y permitidas por la ley; as como por las
empresas de este sector que toman a su cargo, en totalidad o parcialmente, un
riesgo ya cubierto por otra empresa de este tipo, sin alterar lo convenido entre
sta y el usuario o usuaria. Las alternativas especiales destinadas a brindar
cobertura a los riesgos agrarios, de las cooperativas y de las comunidades
populares son establecidas por el ente regulador de este sector. (Artculo 9
LOSFN).

Conformacin del Mercado de Valores: El mercado de valores comprende el

grupo de instituciones que se dedican a la intermediacin de ttulos valores
establecidos por la ley, cuyas transacciones en la economa nacional permiten
la sana intermediacin de flujos financieros y la estabilidad del sector, de
acuerdo con las directrices emanadas del rgano rector del Sistema Financiero

Nacional (Artculo 10 LOSFN).

Superintendencias: Son las instituciones encargadas de la inspeccin,
vigilancia y fiscalizacin de los institutos que le corresponden.

Circuito Econmico Financiero

El

as

llamado

circuito

financiero

es

un

simple

esquema

del

funcionamiento del sistema econmico que ofrece al hombre todo aquello que el
demanda para satisfacer sus necesidades.
Las unidades de consumo (familias), y las unidades de produccin
(empresas), se ponen en contacto en el mercado donde concurren unidades
econmicas que ofrecen bienes y servicios (oferta) y unidades econmicas que
demandan bienes y servicios (demanda). De esta manera se logra el circuito
econmico.
El circuito econmico puede describirse as: En una economa de libre
empresa o empresa mixta, las familias poseen los factores de produccin, es decir
la tierra, trabajo, capital y capacidad de direccin, los cuales ofrecen a la empresa.
Las empresas pagan por ellos los correspondientes ingresos: renta, salario,
inters y beneficio. Una vez en poder de los factores, la empresa produce bienes y
servicios que venden a un determinado precio, a las familias. Las familias, por su
parte pagan esos precios con los ingresos recibidos anteriormente de las
empresas, comprando los bienes y servicios que requieren para satisfacer sus
necesidades. Una vez las familias satisfacen sus necesidades el excedente lo
destinan al ahorro y los depositan en las instituciones financieras, estas a su vez
destinan estos recursos a la inversin a travs de la compra de ttulos en el
mercado de capitales, depositando en el Banco Central de Venezuela un
porcentaje (Encaje Legal) y otorgando crditos a las empresas, para facilitar su
desarrollo.
Las familias y las empresas cancelan un impuesto que es pagado al gobierno,
este a su vez lo invierten (Inversin Pblica) y al gasto (Gasto Pblico) y as el

circuito continua desarrollndose tal como puede observarse en el siguiente

grfico.
Encaje Legal. Porcentaje de los depsitos totales que un banco debe mantener
como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al
Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este instrumento,
la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crdito por
parte de los bancos. (BCV)
Inversin. Aplicacin de recursos destinados a producir nuevo capital. Cuando la
aplicacin de los fondos es en instrumentos financieros, la inversin se denomina
Inversin Financiera; mientras que se le llama Inversin Real cuando los recursos
se destinan a la adquisicin de bienes de capital (planta, equipos, vivienda e
inventarios). (BCV)
Inversin Pblica. La inversin pblica es la utilizacin del dinero recaudado en
impuestos, por parte de las entidades del gobierno, para reinvertirlo en beneficios
dirigidos a la poblacin que atiende, representada en obras, infraestructura,
servicios, desarrollo de proyectos productivos, incentivo en la creacin y desarrollo
de empresas, promocin de las actividades comerciales, generacin de empleo,
proteccin de derechos fundamentales, y mejoramiento de la calidad de vida en
general. La inversin pblica se encuentra regulada por leyes, normas y
procedimientos, que le definen lo que es viable y lo que est prohibido, los
responsables y montos autorizados, actividades permitidas y requisitos que deben
cumplir.
Gasto Pblico. Compras de bienes, servicios y transferencias realizadas por los
organismos pblicos o el Estado. (BCV)