El sector hidrocarburos hoy

Escasa informacin
Falta de exploracin
Declinacin de produccin

Serie Debate Pblico N 42

Julio 2016

Problemas de comercializacin
Y el anhelo de convertirse en
centro energtico sudamericano

1. Marco legal para la Comercializacin de Hidrocarburos

La Ley de Hidrocarburos N 3058, en su artculo 9 referido a la Poltica Nacional
de Hidrocarburos, garantiza y fomenta el abastecimiento de hidrocarburos para el
mercado interno y promueve la exportacin de excedentes que pudieran existir.
En ese marco est vigente la Resolucin Ministerial 255/2006, emitida el 22 de
diciembre de 2006 por el Ministerio de Hidrocarburos y Energa, la cual establece
el siguiente orden de prelacin en la asignacin de volmenes de gas natural a
ser comercializado:

1 Mercado interno
2 Mercado de exportacin comprometido a Brasil
3 Mercado de exportacin comprometido a Argentina

Cerca de 83% de los hidrocarburos producidos y comercializados el 2015 por el

pas tuvo por destino la exportacin, en tanto que el 17% restante fue destinado
prioritariamente al mercado interno.
COMERCIALIZACIN PROMEDIO DIARIA DE GAS NATURAL

56

35

38

39

2008

33

2007

40

39

43

33

27

30

Brasil

2013

2012

2011

2010

2009

2006

2005

2004

19

2003

17

2002

2000

14

2001

20

59

49

50

10

60

2015

60

2014

70

Argentina Mercado interno Total

Fuente: YPFB, Ministerio de Hidrocarburos y Energa

En este sentido, desde el ao 2006, Bolivia exporta principalmente hidrocarburos,

en mayor proporcin gas natural, habiendo llegado a representar, incluso, el
52% del total de las exportaciones bolivianas el ao 2014.

2. Exportacin de Gas Natural

Bolivia exporta gas natural a Brasil desde el ao 1999, y a Argentina desde el ao 2007.
En relacin a este ltimo contrato, es importante mencionar que el contrato suscrito
originalmente el ao 2006 consideraba el envo de volmenes de gas natural que no
reflejaban la realidad del desarrollo del sector de hidrocarburos de Bolivia, pues eran
muy altos, como se muestra en el siguiente cuadro:
AO
2007
2008-2009
2010-2026

VOLUMEN (MMmcd)
7,70
Hasta 16,0
27,70

Fuente: Elaboracin propia con base en datos del contrato de compra y venta natural a Argentina.

De acuerdo con las condiciones contractuales establecidas originalmente, Bolivia debi

entregar un volumen de 27,7 Millones de metros cbicos por da (MMmcd) a partir
de la gestin 2010; sin embargo, debido a la ausencia de inversiones en el sector que
generaron incumplimientos en el cronograma de entregas establecidas con la Repblica Argentina se tuvo que renegociar este contrato durante la gestin 2010 para la
reprogramacin de volmenes, entre otros aspectos.
Como resultado de esa renegociacin, en fecha 26 de marzo de 2010 se firm una
adenda entre YPFB y ENARSA. A continuacin se presenta el nuevo cronograma de
entregas:
VOLMENES CONTRACTUALES-ADENDA DEL 26 DE MARZO DE 2010
27,7 27,7 27,7 27,7 27,7 27,7 27,7
23,4 23,9

25
19,0

20

25,7
24,6 25,1

20,7

7,7

23,5

23,5

23,5

23,5

23,5

23,5

21,8

21,3

20,9

20,3

19,9

16,2

7,7
11,6

10

13,5

11,3

17,2

13,6

15

23,5

15,9

En Millones de Metros Cbicos Por Da

30

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Cantidad Garantizada por YPFB

Adicional

Cantidad Contratada

Fuente: Elaboracin propia con base en datos de la adenda al contrato de compra y venta natural a Argentina

En la grfica anterior se observa que para el 2016 la mxima cantidad de gas natural contratada por Argentina puede llegar a 23,4 MMmcd; sin embargo, YPFB est obligada a enviar
19,9 MMmcd como mnimo para la poca de invierno, de acuerdo con la adenda de 2010.
Desde que Bolivia comenz a consolidarse en el continente como un proveedor de gas natural,
mediante las exportaciones de gas natural a Brasil iniciadas en el ao 1999, se caracteriz por
una cualidad que es fundamental dentro de los pases que ofrecen y compran cualquier tipo de
hidrocarburos: confiabilidad. Esto supone que el proveedor mantiene constante, sin interrupciones o cambios abruptos, el envo de los volmenes pactados.
Lamentablemente, desde mayo de 2016, segn noticias que se publican en Argentina, se
toma conocimiento que el Ministerio de Energa de ese pas estaba gestionando la compra
de gas natural de un nuevo proveedor: Chile. Ello debido, segn autoridades del vecino
pas, porque Bolivia no estaba en condiciones de cumplir con las obligaciones contractuales
acordadas en la adenda al contrato de compra y venta de gas natural suscrita el ao 2010,
que estableca un mnimo de 19 MMmcd para la poca de invierno.
Este hecho, desafortunadamente, coincide con una notoria falta de acceso a la informacin
por parte de la empresa petrolera estatal YPFB que, desde hace 5 aos, vena publicando en su
pgina web un Boletn Trimestral con informacin de produccin, comercializacin y regalas, el
cual fue suspendido desde julio del ao 2015. La Constitucin Poltica del Estado establece que la
poblacin es duea de los hidrocarburos; sin embargo, no tiene acceso a informacin confiable
sobre la forma en que se est gestionando uno de sus recursos naturales estratgicos.
Afortunadamente, una de las subsidiarias de YPFB Corporacin mantiene un espritu de
transparencia y contina publicando en su pgina Web los volmenes transportados de gas
natural, siendo que para mayo de 2016 se pudo encontrar la siguiente informacin:

Volmenes de Gas Natural Transportado [MMm3]

55.0
11.3

52.8
10.0

53.4
10.8

54.2
11.3

53.2
10.4

52.8

54.3
11.5

11.4

52.1
11.4

52.0
10.2

52.9
11.2

55.3

11.6

11.6

54.1

55.4

11.2

54.6

55.4
11.2

11.3

56.0
11.9

53.9

55.9
11.8

11.2

56.1
11.7

53.1

56.9
11.6

10.4

56.6
11.8

10.3

56.2

54.8

58.1
11.9

11.3

58.6
11.5

56.4

57.2
11.4

12.3

57.9
10.0

60
50

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

24.1

22.7

22.1

22.1

22.1

24.1

24.1

24.2

24.2

24.1

24.1

24.2

24.1

24.1

24.1

27.8

30.0

30.0

29.9

28.7

31.5

31.5

30

31.7

30

31.6

40

31.6

40

19.6

18.7

18.5

18.7

18.7

18.7

18.7

18.6

19.6

19.6

19.6

19.6

18.6

19.1

18.6

18.6

20.0

19.9

14.8

19.9

14.5

20.2

15.0

17.5

15.5

14.7

10

15.6

10

14.2

20

16.3

20

15.9

Volumen, (MMm3)

50

57.4

60

9.9

Mayo 2016

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
Da

Entrega Mercado Exportacin Argentina

Entrega Mercado Exportacin Brasil

Entrega Mercado Interno Bolivia

Total Entregas Mercado (Interno + Exportacin)

Fuente: YPFB Transportes

A partir de esa informacin se ha podido constatar lo que se haba afirmado en

Argentina. Sin embargo, en medio de esta polmica, desde el 11 de mayo se observa
que YPFB comienza a enviar un mayor volumen de gas natural a Argentina (barra
naranja) comportamiento que se mantiene hasta finales de ese mes.
Esta afirmacin se contrapone a lo observado en la grfica anterior en la que se puede
evidenciar que si bien desde el 11 de mayo se incrementa el volumen enviado a
Argentina de un promedio de 15 MMmcd a los 19 MMmcd que establece el contrato,
se observa tambin que ese mismo da disminuyeron los envos de gas natural a Brasil,
bajando de un promedio de 31 MMmcd a 24 MMmcd.
Este comportamiento se ve nuevamente reflejado cuando se accede a informacin
correspondiente al mes de junio, como se aprecia en la siguiente grfica:

51.2

60

11.3

54.1
11.5

53.6
11.6

53.5
10.4

54.0
11.3

52.1
11.8

56.6
11.9

56.9
11.9

55.3
10.8

53.9
11.1

55.1
10.0

55.3
11.5

56.2

57.1
11.5

54.5

56.6
10.5

11.7

57.3
11.4

10.8

57.1
11.6

57.2

57.1

11.7

57.2
11.6

11.5

55.9

56.7
11.5

11.8

57.7
11.6

11.5

54.5

55.8

11.5

53.6

55.3

11.4

9.9

56.2

50

10.8

60

50

29.2

31.5

28.1

26.1

23.1

24.1

24.1

24.1

25.6

26.1

27.1

29.1

27.5

25.1

26.8

30.0

31.5

31.5

31.4

31.4

31.4

31.5

31.5

25.5

23.1

23.1

30

23.1

30

23.1

40

24.1

40

10.8

11.1

13.9

17.1

19.6

16.2

20.6

20.8

19.0

16.6

18.0

14.5

17.0

20.4

17.3

13.7

14.1

14.1

14.1

14.6

13.7

14.4

20.6

14.1

20.6

10

20.6

10

21.2

20

20.7

20

20.7

Volumen, (MMm3)

Volmenes de Gas Natural Transportado [MMm3]

Junio 2016

0
10 11 12

13 14 15 16

17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Da
Entrega Mercado Exportacin Argentina

Entrega Mercado Exportacin Brasil

Entrega Mercado Interno Bolivia

Total Entregas Mercado (Interno + Exportacin)

Fuente: YPFB Transportes

En la grfica anterior se observa que hasta el 6 de junio se continu con el envo de

los volmenes establecidos en el contrato con Argentina en torno a los 19 MMmcd; sin
embargo, el 7 de junio, cuando Brasil increment su demanda (al ser mercado prioritario de acuerdo con la RM 255/2006) se disminuy nuevamente los envos de gas
natural a Argentina a13,7 MMmcd.

Si bien los contratos de compraventa de gas natural suscritos tanto con Brasil como con
Argentina establecen el pago de multas en caso de incumplimiento de las cantidades
demandadas y ofrecidas aplicable sobre promedios mensuales, el problema de fondo no
puede ser limitado al pago de sanciones aplicables a Bolivia, sino que la realidad para el
pas se torna preocupante considerando que:
a) Bolivia se encuentra, por una parte, haciendo equilibrios por cumplir con el
envo de gas natural a sus dos principales compradores: Brasil y Argentina.
b) Permite constatar que la realidad del sector hidrocarburos no es la que
manifiestan sus principales autoridades, puesto que Bolivia no est actualmente
en condiciones de cumplir en caso de que ambos mercados demanden
simultneamente los mximos establecidos en los contratos suscritos: Brasil 31
MMmcd y Argentina 23,4 MMmcd.
c) El pas se encuentra frente a un contexto de bajos ingresos por la cada en el
precio de exportacin del gas natural como consecuencia de los bajos precios
internacionales, y resulta lamentable que las autoridades no hayan tomado
las previsiones para compensar esa cada; si lo hubiera hecho, hoy estara en
condiciones de enviar mayores volmenes a los mercados de exportacin.
d) La situacin de produccin es tan delicada que el paro programado de una
planta (Margarita segn informes de YPFB) ocasiona un envo de menores
volmenes a los principales mercados; es decir, no existen otros campos que
puedan cubrir estos mantenimientos que son normales en la industria.
e) La falta de exploracin de hidrocarburos, desde aos atrs, se ve reflejada hoy en
problemas de produccin y cumplimiento de los compromisos de exportacin
asumidos; pero, adicionalmente, pone en duda la provisin de materia prima
(gas natural) para el desarrollo de proyectos de industrializacin.

3. Produccin de Gas Natural

La situacin descrita anteriormente conduce a la inevitable pregunta sobre porqu
actualmente Bolivia no puede enviar mayores volmenes de gas natural a sus dos
principales compradores. La respuesta se avizora, en primera instancia, al observar el
comportamiento de la produccin de gas natural, como se aprecia en la siguiente grfica:
PRODUCCIN PROMEDIO DIARIA DE GAS NATURAL

70
60

49

50
40
30
20
10
0

40
14
11
2
12

40
14
11
2
13

43

40

8
2
13

17
17

34
12

56

14

16

10
2

11
3

14

14

11
11
6
16

10
18

60

60

17

16

15

17

18

18

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

I Sem
Sbalo
Margarita-Huacaya
San Alberto
Resto de campos

Total
Fuente: YPFB

De acuerdo con la grfica anterior, la produccin se ha incrementado en 50% durante

el periodo 20102015; sin embargo, este incremento se explica, como ya se vena
advirtiendo en reiteradas ocasiones, por una explotacin acelerada de las reservas ya
conocidas (fundamentalmente Sbalo - barra caf y Margarita - barra crema), lo cual se
ha traducido en una sobreexplotacin de los campos, aspecto que adelanta su etapa de
declinacin y consecuente disminucin de produccin.
Llama la atencin el caso del campo Margarita que ha pasado de producir 1,8 MMmcd
en el ao 2007 a 17,0 MMmcd en el 2015, y se tiene informacin de que el 2016
alcanz incluso a 19 MMmcd. En el sector hidrocarburfero, no se puede sostener por
mucho tiempo una alta tasa de recuperacin sin garantizar una poltica de reposicin de
reservas, aspecto que en el caso de Bolivia no est presente ni en la Ley de Hidrocarburos
ni en los contratos de operacin suscritos en el marco de la nacionalizacin de los
hidrocarburos del 2006.
Por otra parte, llama la atencin que en la grfica anterior no se observa el ingreso
de produccin de algn nuevo campo de tamao significativo, aspecto que permite
concluir que luego de 10 aos de haberse producido un importante cambio en la poltica
hidrocarburfera nacional no se ha avanzado en la exploracin de hidrocarburos.

De hecho, desde el ao 2007, el Poder Ejecutivo ha venido reservando reas a favor de

YPFB para que realice actividades de exploracin y explotacin, actualmente la estatal
petrolera cuenta con 99 reas reservadas, sin embargo en ninguna de ellas se han
registrado resultados exitosos a la fecha.
Antes de la mencionada poltica, el reclamo recaa en las empresas petroleras transnacionales
que operaban en el pas; sin embargo, a partir de la nacionalizacin de los hidrocarburos
del ao 2006, la instancia encargada del desarrollo del sector hidrocarburos desde
la exploracin hasta la industrializacin es la empresa petrolera estatal YPFB. Segn la
Constitucin, es sta la encargada y responsable de toda su gestin, lo cual incluye la
exploracin, explotacin, gestin de mercados, refinacin, transporte, comercializacin e
industrializacin.
Nuevo campo ingresa en produccin
Hace un ao, YPFB y el Ministerio de Hidrocarburos y Energa anunciaron que en abril
de 2016 se iniciara las operaciones de produccin del campo Incahuasi, en el Bloque
IpatiAquio, ubicado en los departamentos de Santa Cruz y Chuquisaca. Sin embargo,
en esta gestin se anunci que el inicio ser en julio de este ao con una produccin
de 6,5 MMmcd adicionales, y que el ao 2018 este campo adicionara 6,5 MMmcd ms,
totalizando para entonces 13 MMmcd; aunque ese caudal de produccin podr ser
mantenido por casi 7 aos, para luego declinar.

Si esto se concretaba en abril, seguramente no se estara atravesando por la difcil situacin

registrada hoy. Ms all de ello, la preocupacin radica en que un pas cuya economa
tiene como pilar al sector hidrocarburos (la dependencia es ms acentuada a nivel
subnacional) y que pretende ser centro energtico de la regin este apostando a un solo
proyecto, en este caso Incahuasi, su calidad de proveedor confiable.

4. Un nuevo contrato con el Brasil, un desafiante reto

Adicionalmente a esta situacin, el contrato de compra venta de gas natural (GSA)
suscrito entre Bolivia y Brasil, el ao 1996, entr en vigencia en 1999 con un plazo de 20
aos; es decir, hasta el 2019. Hace poco tiempo, Brasil anunci su intencin de renovar
dicho contrato, lo que era previsible dado el crecimiento de su economa, a travs de su
industria, y su constante necesidad de gas natural.
En diciembre del ao 2015, YPFB y el Ministerio de Hidrocarburos y Energa anunciaron
que se haba sostenido una reunin con sus pares del Brasil, y se haba conformado
la comisin que iniciara la renegociacin del nuevo contrato con el vecino pas para
continuar con la compra y venta de gas natural, ms all del 2019.
Sin duda el contexto mundial, regional y nacional en ambos pases no es igual en la
actualidad al que se tena en los aos 90 cuando el contrato original fue negociado, este
aspecto permite identificar algunas variables que sern sensibles al momento de la nueva
negociacin:

a)
b)
c)
d)

Reservas probadas de gas natural

Proveedores alternativos y combustibles sustitutos
Frmula de clculo de precios
Condiciones de energa y tratamiento de licuables

Con relacin a las reservas probadas de gas natural, stas son fundamentales para suscribir
un contrato de largo plazo. La Ley N 3740, del ao 2007, establece que cada ao
YPFB debe publicar el nivel de reservas, certificadas por una empresa contratada mediante
licitacin internacional. No obstante, la ltima certificacin oficial fue presentada en julio
del 2014, con datos al 31 de diciembre de 2013, como se observa en la siguiente grfica.

Trillones de pies cbicos

CERTIFICACIN DE RESERVAS A DICIEMBRE DE 2013

Posibles
4,2

Posibles
80

Probables
3,5

Probables
72

Probadas
10,5

Probadas
211

GAS NATURAL

PETRLEO

Este hecho, sumado a la falta de informacin y a la situacin del sector en materia de

produccin y comercializacin de hidrocarburos, ha motivado a que la Cmara Nacional de Industria de Brasil (CNI) y la Asociacin Brasilea de Grandes Consumidores de
Energa (ABRACE) sugieran al Ministerio de Minas y Energa de su pas solicitar a Bolivia
una certificacin de reservas, puesto que, segn un estudio realizado por la CNI de
Brasil, a partir del ao 2022 la oferta de gas natural boliviano podra disminuir.
Es importante destacar que desde el ao 2009, cuando se realiz la penltima certificacin de reservas de hidrocarburos en el pas, se ha venido insistiendo en la urgencia
de que el gobierno genere polticas slidas y coherentes en materia de exploracin,
ello con el fin de dar sostenibilidad no solo al desarrollo del sector, sino a las obligaciones que fueron contradas, tanto por el nivel central como subnacional a partir de los
ingresos generados por la renta petrolera.
Asimismo, se ha insistido, en reiteradas ocasiones, sobre la necesidad de debatir los
temas relacionados a: institucionalidad de YPFB, nueva Ley de Hidrocarburos, polticas
de exploracin, gestin de nuevos mercados, distribucin y uso de la renta petrolera y
otros que no han sido atendidos.
Es importante tomar en cuenta que el sector hidrocarburos amerita contar con polticas
claras a largo plazo, ya que tanto los contratos petroleros de exploracin y explotacin
como los destinos de la produccin toman en cuenta un horizonte de tiempo de 20
aos o ms; para ello se debe contar con una visin de largo plazo del sector que
agrupe los diversos factores, como ser econmicos, tcnicos, ambientales y legales.
Esta visin, con horizonte a largo plazo, lamentablemente no ha sido consolidada en
YPFB desde la nacionalizacin, cuando adquiri la responsabilidad de llevar adelante la
administracin de los hidrocarburos. En la actualidad, se percibe que no se ha trabajado en un programa concreto de reposicin de reservas; de hecho, la Ley de Hidrocarburos y sus reglamentos no ha sido ajustada a la nueva Constitucin Poltica del Estado,
lo cual muestra una ausencia de planificacin de desarrollo que requiere el sector.
A partir del 2013, YPFB ha ido acelerando el desarrollo de la actividad exploratoria,
mediante la firma de varios contratos (Azero, Huacareta, San Miguel, Dorado Oeste
y otros). No obstante, los resultados de estos contratos demoran 5 a 7 aos, lo cual
que pone al pas en riesgo de ser sancionado con multas, lo que podra ocurrir en los
siguientes cuatro aos. Otra consecuencia es la mayor sobreexplotacin de los campos
con riesgos de daos a los reservorios, retrasos en los proyectos de industrializacin
y posicin dbil ante una renegociacin del contrato con Brasil o con nuevos
compradores.

10

5. Conclusiones y recomendaciones
a) En caso de que Brasil y Argentina demanden simultneamente los volmenes
mximos que les permite el contrato, Bolivia no se encuentra actualmente en las
condiciones de cumplir con esa demanda, aspecto que se contrapone a la idea de
convertir al pas en el centro energtico regional.
b) El incremento de produccin de gas natural ha estado basado en una mayor
explotacin de los megacampos (Sbalo, Margarita y San Alberto), aspecto que ha
acelerado el inicio de la fase de declinacin (caso San Alberto) y pone en riesgo la
seguridad de los reservorios.
c) Existe una importante debilidad en la actividad exploratoria, debido a que en los
ltimos 10 aos no se han realizado nuevos descubrimientos y no existen nuevos
campos significativos que se hayan incorporado a la actividad de produccin, a
excepcin de Incahuasi que ingresar en operacin en julio de 2016.
d) La situacin de produccin es tan delicada que el paro programado de una planta
(Margarita segn informes de YPFB) ocasiona el envo de menores volmenes a los
principales compradores; es decir, no existen otros campos que puedan cubrir estos
mantenimientos que son normales en la industria.
e) Considerando la importancia del sector hidrocarburos en la economa nacional,
principalmente por la cantidad de inversiones sociales que se financian con
recursos provenientes de la renta petrolera, resulta preocupante la posibilidad de
obtener menores ingresos, lo que implicara tambin el riesgo de retrocesos en
indicadores sociales.
f) Se recomienda que tanto YPFB como el Ministerio de Hidrocarburos y Energa
puedan retomar mecanismos que permitan el acceso a informacin sobre la gestin
del sector hidrocarburos para la poblacin boliviana. Ms all de la Rendicin Pblica
de Cuentas que se realiza semestralmente, el ciudadano tiene derecho a acceder a
informacin oportuna el momento que lo requiera. Una herramienta prctica es la
pgina web.
g) Resulta cada vez ms urgente una nueva Ley de Hidrocarburos que defina roles
institucionales al interior del sector, establezca un horizonte a largo plazo y defina
polticas claras para cada una de las actividades del sector.
h) Menores ingresos por concepto de renta petrolera, ya sea originados por menores
precios o menor produccin, generan preocupacin por la alta dependencia que
existe en las economas regionales que se alimentan de los ingresos generados por
el sector hidrocarburos, por ello es urgente crear espacios que permitan debatir entre
sociedad civil y Estado aspectos como la diversificacin de la economa y el pacto
fiscal, a fin de generar una visin de pas que mejore las condiciones de vida de la
poblacin, de manera sostenible.

11

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Julio 2016

12

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