Tugas Ekonometrika

Ikin Sodikin (156090500111001)

Kasus Regresi Data Panel, berdasarkan buku Basic Econometrics Fourth
Edition (Gujarati, 2004) :
Penelitian tentang jumlah investasi (I) berdasarkan nilai asset
perusahaan (Finv) dan modal perusahaan (Cinv)
Penelitian berdasarkan pada data tahunan investasi 4 perusahaan
(unit cross section) mulai dari tahun 1935 1954 (time series, 20
tahun)
Secara a priori diharapkan bahwa investasi berkorelasi positif
terhadap nilai asset dan modal.
Adapun rincian datanya adalah sebagai berikut :

Langkah 1 : Menduga model Fixed Effect (FEM) dengan asumsi

(Semua koefisien konstan baik pada waktu maupun individual
perusahaan). Model FE yang akan diduga merupakan Pooled Model
yaitu
Y it = 1 + 2 X 2it + 3 X 3 it +uit
atau
it
Investment it = 1 + 2 F 3 C Modalit +u it

Tugas Ekonometrika
Ikin Sodikin (156090500111001)
Diperoleh output GRETL sebagai berikut :
Model 2: Pooled OLS, using 80 observations
Included 4 cross-sectional units
Time-series length = 20
Dependent variable: Investment
Coefficient
63.3041
0.110096
0.303393

const
F_Asset
C_Modal
Mean dependent var
Sum squared resid
R-squared
F(2, 77)
Log-likelihood
Schwarz criterion
rho

Std. Error
29.6142
0.0137297
0.0492957

290.9154
1560690
0.756528
119.6292
508.6596
1030.465
0.939390

t-ratio
2.1376
8.0188
6.1546

p-value
0.0357
<0.0001
<0.0001

S.D. dependent var

S.E. of regression
Adjusted R-squared
P-value(F)
Akaike criterion
Hannan-Quinn
Durbin-Watson

**
***
***

284.8528
142.3682
0.750204
2.39e-24
1023.319
1026.184
0.210515

Model FE yang terbentuk :

^Investment = -63.3 + 0.110*F_Asset + 0.303*C_Modal
(29.6) (0.0137)
(0.0493)
n = 80, R-squared = 0.757
(standard errors in parentheses)

Dengan nilai R-Square sebesar 75,65%, dimana masing-masing

variabel berpengaruh signifikan dengan p-value < nilai alpha 5%.
Langkah 2 : Menduga Model Random Effect (RE) diperoleh output
GRETL sebagai berikut :

Tugas Ekonometrika
Ikin Sodikin (156090500111001)

Dari output tersebut diperoleh :

- Model RE :
^Investment = -73.0 + 0.108*F_Asset + 0.346*C_Modal
(83.9) (0.0168)
(0.0265)
n = 80, loglikelihood = -509
(standard errors in parentheses)

Dengan nilai R-Square sebesar 75,54%, dimana masing-masing

variabel berpengaruh signifikan dengan p-value < nilai alpha 5%.
2
2
Nilai Within variance ( 5668,42) dan Between Variance ( a
23152,1), sehingga :

75.28891
1
1
0.890029
5668,42 ( 20 23152,1)
2 T a2

Langkah 3 : Prosedur lanjutan untuk membandingkan model fixed effect

(FE) dan model random effect (RE) :
a. Uji Hausman : menguji apakah terdapat perbedaan nyata antara
penduga model FE dan penduga model RE. Dengan hipotesis :
H 0 : a2 0
H 1 : a2 0
H0 ditolak jika nilai-p< artinya penduga model FE lebih sesuai,
sebaliknya
H0 diterima jika nilai-p>artinya prosedur tidak ada perbedaan antara
penduga model FE dengan RE, sehingga harus dilanjutkan dengan uji
Breusch Pagan untuk melihat model mana yang lebih sesuai.

Output gretl menunjukkan sebagai berikut :

Tugas Ekonometrika
Ikin Sodikin (156090500111001)

Nilai-p > (5%), sehingga Ho diterima artinya tidak ada perbedaan

antara model FE maupun RE. Oleh karena itu, Uji lanjutan Breusch
Pagan harus dilakukan.
b. Uji lanjutan Breusch Pagan dengan hipotesis yang sama :
H 0 : a2 0
H 1 : a2 0
H0 ditolak jika nilai-p< artinya penduga model RE lebih sesuai,
sebaliknya
H0 diterima jika nilai-p>artinya penduga model FE (dalam hal ini
Pooled Model) lebih sesuai.

Output gretl menunjukkan sebagai berikut :

Nilai-p < (5%), sehingga Ho ditolak artinya bahwa penduga model

RE lebih sesuai dibandingkan dengan penduga model FE.