AO DE LA CONSOLIDACION DE MAR DE GRAU

81001: REPUBLICA DE PANAMA

TEMA:
Conocemos los componentes ms importantes de la economa y el
impacto en la sociedad peruana
AREA:
Historia
DOCENTE:
Juana Crdova Curay
Grado y Seccin:
4 C
Integrantes:
Miller Reyes, Jontan

TRUJILLO-PER
2016
1

NDICE:
I. DEDICATORIA:......................................................
II.

AGRADECIMIENTO..............................................

III. PROBLEMA:.......................................................
IV.

HIPTESIS:........................................................

V.

OBJETIVOS:........................................................

OBJETIVO GENERAL:............................................................................ 7
OBJETIVOS ESPECFICOS:......................................................................7

VI. PRESENTACIN:..................................................
VII.

JUSTIFICACIN:................................................

VIII.

MARCO TERICO:...........................................

8.1 POSICIONES RESPECTO AL PAPEL DEL ESTADO EN LA ECONOMA:....10

8.2. LA POLTICA MONETARIA Y FISCAL:..............................................15
8.3 LA MEDICIN DE UNA ECONOMA:.................................................24
8.4 EL SISTEMA FINANCIERO EN EL PER:............................................26
8.5 LA REGULACIN FINANCIERA EN EL PER......................................28
8.6 LOS DELITOS FINANCIEROS:...........................................................31
8.7 DERECHOS FINANCIEROS Y EL ROL DE LA PUBLICIDAD:..................35

IX. CONCLUSIONES DEL TEMA:.................................

X.

BIBLIOGRAFA GENERAL:...................................

XI. ANEXOS:..........................................................

I.

DEDICATORIA:
2

Todos los integrantes de nuestro grupo le dedicamos el siguiente

trabajo a nuestra querida profesora Juanita Crdova Curay quien nos
orienta, ayuda y aconseja siempre para bien, tambin este trabajo est
dedicado a nuestros padres que nos ayudaron y apoyaron en todo
momento y a nuestra institucin educativa Repblica de Panam.

II.

AGRADECIMIENTO

Los agradecimientos son para nuestra profesora Juanita Crdova

Curay, a nuestros padres, que aportaron con ayuda necesaria, a todos
los integrantes del grupo, que participaron activamente en todo
momento, a todos los otros grupos porque sin ellos no podramos
terminar ese proyecto de investigacin.

III.

PROBLEMA:

De qu manera las acciones que emprende el Estado para promover

la estabilidad y el crecimiento econmico aseguran el bienestar de la
poblacin peruana?

IV.

HIPTESIS:

Las acciones que emprende el Estado para promover la estabilidad y

el crecimiento aseguran el bienestar de la poblacin.

V.

OBJETIVOS:

Objetivo General:

Determinar de qu manera las acciones que emprende el estado

para promover la estabilidad y el crecimiento econmico aseguran el
bienestar de la poblacin peruana.
Objetivos Especficos:
a.
Identificar las funciones del Estado en la economa peruana.
b.
Explicar la importancia de la poltica monetaria para el
crecimiento y desarrollo del pas.
c.
Explicar la manera en que el Estado, las empresas y las
personas toman decisiones econmicas y financieras considerando los
indicadores econmicos.
d.
Explicar que las decisiones financieras estn en relacin con las
condiciones econmicas y financieras del contexto.
e.
Explicar que el estado toma medidas de poltica econmica que
permiten la sostenibilidad y equidad del pas.
f.
Analizar acerca de cmo su decisin de involucrarse en
actividades econmicas ilcitas trae consecuencias negativas para el
mismo y para la sociedad.
g.
Argumentar que la produccin y comercializacin de productos
y servicios tienen que cumplir con las leyes que protegen al
consumidor.

VI.

PRESENTACIN:

Los integrantes del equipo N 4 del 4 C, tienen el agrado de

presentar este presente proyecto de investigacin del rea Historia,
Geografa y Economa titulado Conocemos los componentes ms
importantes de la economa y el impacto en la sociedad peruana, con
la nica intencin de informar acerca del sistema financiero en el Per
y el impacto que tiene en nuestra sociedad. Pues es muy interesante
hacernos preguntas acerca de cmo va el financiamiento en Per o qu
conjuntos de instituciones la conforman, pues estas y otras preguntas
sern respondidas en el trayecto de la elaboracin de este mismo. La
explicacin del tema ayudar al aprendizaje de todos siendo as les
invitamos a seguir leyendo este proyecto para resolver todos estas
incgnitas elaboradas.

VII.

JUSTIFICACIN:

Nosotros los estudiantes del equipo de trabajo nmero 04 del cuarto

grado C de la I.E Repblica de Panam, tuvimos el agrado de
realizar el presente trabajo de investigacin denominado Conocemos
los componentes ms importantes de la economa y el impacto en la
sociedad peruana porque queremos brindar una buena enseanza a
todo quien lo necesite.
Por otro lado, el referido proyecto participativo se desarroll para que
todos los estudiantes de la I.E. puedan argumentar, definir y explicar
el tema con sus propias palabras al igual que toda la institucin
educativa para as cultivar el inters en la enseanza
Y como ya mencionamos, nuestras intenciones en este trabajo son
simples, obtener una nota satisfactoria en el rea de trabajo.

VIII.

MARCO TERICO:

8.1 POSICIONES RESPECTO AL PAPEL DEL ESTADO

EN LA ECONOMA:
En el Per, por muchos aos y sobre la base de ideologas antes que por
evidencias, se consider al Estado como un psimo gastador y un inversionista sin
visin empresarial. Al final de la entrevistas muchos lderes de opinin echaron en
falta la agenda privatizadora, la promocin de las concesiones
de infraestructura pblica y el objetivo central de reformar el Estado, entendiendo
que reformar solo es reduccin. Para esta corriente de opinin, que se considera
duea de la verdad absoluta, empresas como Enapu y Petroper, entre otras, no
tienen razn para existir.

Entre los principales argumentos para enterrar las empresas pblicas resaltan dos.
El primero es que la inversin pblica en actividades diferentes a la lucha contra
la pobreza y el gasto social es ineficaz porque distrae recursos escasos; pero la
evidencia internacional demuestra casos exitosos, especficamente en industrias
extractivas e infraestructura estratgica, donde la inversin pblica realizada ha
generado beneficios sociales mayores a los recursos invertidos y, en muchos
casos, donde la inversin pblica ha significado una multiplicacin de los activos
iniciales. Entonces, inversin pblica no es igual a gasto ineficiente, y esto vale
tanto para las iniciativas empresariales como para el gasto social. El tema es tener
un mejor Estado.

El segundo argumento contra la participacin del Estado en la economa es que

atenta contra la libre competencia. Detrs del argumento est la idea de que el
Estado es un desorden y no puede ser capaz de registra adecuadamente sus
ingresos y gastos, de manera que no se oculten subsidios entre actividades y
sectores. Por otro lado, tambin en la lnea de la proteccin de la competencia, que
ms parece una religin que una regla de mercado, se cuestiona el tamao del
Estado, que le permite hacer inversiones y soportar baches financieros, donde los
operadores privados, que deben lucrar, no pueden ingresar.

Los argumentos se caen de maduros. Nadie puede cuestionar la necesidad de tener

un mejor Estado, y si de verdad es mejor, tampoco se puede cuestionar tener ms
Estado. Un mejor Estado implica mejores sistemas administrativos, un sistema de
planificacin con objetivos claros, tambin se requieren buenos gestores pblicos
y un servicio civil funcionado, con una carrera para funcionarios. Una

10

intervencin del Estado en la economa puede, como ha sido la experiencia

internacional, regular el mercado y atacar las prcticas monoplicas.

La gestin est marcando el camino, dejando de lado los paradigmas huecos,

ahora sus funcionarios tendrn que chambear, para estar a la altura del reto
planteado. Los ciudadanos sern los responsables de la evaluacin.

A. Rol econmico del Estado segn la constitucin

De acuerdo a los artculos 58-59 de la Constitucin Poltica, el Per tiene una
economa social de mercado. Es decir, existe libertad para el desarrollo de la empresa
privada, nacional y extranjera, en igualdad de condiciones, y el Estado debe asegurar
que esto sea posible. En las ltimas dcadas, el estado ha tenido una participacin
centrada en la regulacin con una reducida inversin. Sus funciones son las
siguientes:
Garantizar la estabilidad econmica y las condiciones y reglas de
juego, definiendo polticas que aseguren la estabilidad necesaria para
que los inversionistas puedan planificar e invertir a largo plazo.
Garantizar los derechos de propiedad. Es una garanta indispensable
para el desarrollo econmico, de otra manera, las personas no se
puedan arriesgar a adquirir propiedades, a comprar empresas o a
invertir en ellas porque corren el riesgo de perder todo en cualquier
momento.
Garantizar el cumplimiento de contratos. El Estado debe velar por el
cumplimiento de los contratos, para lo cual crea una serie de
mecanismos efectivos.
Garantizar el suministro de bienes y servicios pblicos. Cierto tipo de
bienes y servicios, como las carreteras, la seguridad, la limpieza
pblica y el servicio de energa elctrica, deben estar disponibles para
quienes lo necesitan, y el estado debe intervenir para asegurar esta
disponibilidad.
Facilitar informacin. Tanto los consumidores como los productores
necesitan estar informados respecto a los bienes y servicios que
existen en el mercado para tomar sus decisiones de adquisicin o
consumo.
Cobrar impuestos en forma equitativa. Los impuestos que se pagan al
Estado sirven para financiar sus actividades y ofrecer los bienes y
servicios pblicos.
Desarrollar polticas sociales para poblaciones de menores recursos.
Es una de las prioridades del Estado con las que debe asegurar

11

igualdad de oportunidades de desarrollo para todos, facilitando el

acceso de la poblacin a los recursos y medios para superar las
dificultades de los sectores con menores oportunidades.

B. Funciones del Estado

a. El Manejo del Gasto Pblico
La primera funcin importante del Estado, es el manejo del gasto
pblico. A travs de polticas de Estado, se determinan las prioridades
estratgicas de la nacin y se determinan las reas importantes en
donde se deben invertir los recursos comunes de los ciudadanos.
Generalmente las reas ms importantes en que se maneja el gasto
pblico son:
1. Defensa y seguridad nacional: Representado en el
financiamiento del ejercito, la polica y las entidades dedicadas
a la proteccin ciudadana en general.
2. Justicia: Consiste en garantizar la integridad jurdica de los
ciudadanos, mediante la aplicacin del derecho y el uso de las
leyes garantizando los principios de equidad, libre movilidad y
libre empresa en las naciones.
3. Sanidad, Seguridad Social y Educacin: Aunque estas
funciones no son necesariamente pblicas, los gobiernos
generalmente utilizan parte de sus presupuestos en la
financiacin del bienestar social de sus ciudadanos.
4. Infraestructura bsica y manejo energtico: Esta es otra
funcin que no necesariamente debe ser cubierta de manera
pblica, pero en general, las naciones fijan estndares y
polticas encaminadas a garantizar el desempeo econmico
mediante la facilitacin de infraestructura y energa a las
empresas y a los ciudadanos.
b. La regulacin de la actividad Econmica
La segunda gran funcin econmica del Estado, es la regulacin
constante y el seguimiento de la actividad econmica.
12

La regulacin econmica se realiza mediante tres mecanismos

fundamentales.

1. La poltica monetaria: Consiste en el manejo de la moneda y

las variables clave de la economa a travs de un banco central.
La poltica monetaria busca impulsar el crecimiento econmico
a travs del manejo de variables como: tasa de inters, masa
monetaria (cantidad de dinero en la economa), emisin de
dinero (con respaldo) etc.
2. La poltica fiscal: Es el manejo de los tributos y los impuestos
de la nacin.
3. La poltica de regulacin: Consiste en garantizar la libre
competencia y evitar abusos en la actividad econmica general.
Comprende la reas de control de las empresas, regulacin anti
monopolios, defensa de los consumidores, auditoria del
Gobierno etc.
c. La financiacin del Gasto Nacional
Para financiar sus gastos los estados tienen dos opciones:
1. Utilizar los ingresos corrientes de la nacin: Ingresos por:
Impuestos, tarifas, permisos, licencias, servicios prestados etc,
que sean producto de la actividad estatal.
2. Obtener recursos a travs del endeudamiento: Los esquemas
de financiacin de los estados provienen de: Emisin de bonos,
deuda pblica (externa o interna), prestamos con la banca
multilateral o privada y prstamos de ltima instancia.
Nota: En la economa moderna, la emisin de dinero sin respaldo del
Banco Central no es permitida, as que la creacin de dinero no
constituye una fuente de financiamiento.
b. El manejo de los recaudos nacionales
La administracin de los ingresos, es la siguiente funcin del Estado.
Dicha funcin consiste en atesorar los recursos de la nacin y crear un

13

fondo de reserva. El cul es conocido comnmente como Reservas

Internacionales de la Nacin.
Las reservas internacionales, son la garanta general de que el Estado
es capaz de cumplir con sus compromisos internacionales y de que es
susceptible de crdito externo.
Las calificaciones de deuda de las naciones, tienen muy en cuenta la
cantidad de reservas de una nacin, para verificar su capacidad de
pago. En la actualidad, el caso de la Repblica Argentina constituye
un evidente deterioro de la reserva internacional del pas.

c. La determinacin de las polticas impositivas

La ltima funcin de importancia del Estado, es la determinacin del
nivel de impuestos y las tarifas que deben pagar sus ciudadanos.
Dependiendo del pas, la determinacin de las tasas impositivas
pueden venir desde el Congreso (para pases con alto grado de
centralizacin) o de los Gobiernos locales (como en el caso de los
Gobiernos federales).
C. El estado como corrector de las fallas del mercado.
Entre las razones del mayor protagonismo del Estado en la economa est la
constatacin de una serie de fallas a la hora de responder a las preguntas sobre
que, como y para quien producir.

Las fallas del mercado

El mercado determina la produccin y distribucin de bienes y servicios a travs
del mecanismo de formacin de precios. Los consumidores y las empresas
expresan sus preferencias mediante su decisin de compra o venta de bienes y
servicios. Es decir, la oferta y demanda se equilibran con las variaciones de
precios hasta alcanzar un equilibrio.
El mercado puede ser un mecanismo eficiente para equilibrar la oferta y demanda.
Sin embargo, esto no siempre ocurre y puede presentar fallas y desajustes que
requieren de otras condiciones para lograr el equilibrio.

14

Las principales fallas del mercado, en las que el Estado interviene, tienen que ver
con los ciclos econmicos, las externalidades, la falta de competencia y la
equidad.

8.2. LA POLTICA MONETARIA Y FISCAL:

A. POLTICA MONETARIA.
a. DEFINICIN:
La poltica monetaria poltica financiera es una rama de la poltica econmica
Conjunto de acciones llevadas por el Banco Central que usa la cantidad de
dinero como variable para controlar y mantener la estabilidad econmica. La
poltica monetaria comprende las decisiones de las autoridades monetarias
referidas al mercado, que modifican la cantidad de dinero o el tipo de inters

b. OFERTA MONETARIA
Oferta de dinero o masa monetaria refiere a la cantidad de dinero disponible en
una economa para comprar bienes, servicios y ttulos de ahorro, en un
momento determinado. Conjunto de medidas dinerarias que circulan en la
economa y sirven para atesorar valor y para diferir pagos a futuro.

c. OBJETIVOS DE LA POLTICA MONETARIA

Es comn para las autoridades monetarias declarar cuatro objetivos bsicos de
la poltica monetaria, que pueden ser enunciados de diferentes formas:

Estabilidad del valor del dinero (contencin de los precios, prevencin de

la inflacin).
Tasa ms elevada de crecimiento econmico.
Plena ocupacin o pleno empleo (mayor nivel de empleo posible).
Evitar desequilibrios permanentes en la balanza y mantenimiento de un
tipo de cambio estable y proteccin de la posicin de reservas
internacionales.

1. POLTICA FISCAL
a. DEFINICIN:
Se entiende por Poltica fiscal como el conjunto de medidas relativas al rgimen
tributario, gasto pblico, endeudamiento interno externo del Estado, y a las
operaciones y situacin financiera de las entidades y organismos autnomos o
15

paraestatales, por medio de los cuales se determina monto y distribucin de la

inversin y consumo pblicos como componentes del gasto nacional.

b. MECANISMOS DE LA POLTICA FISCAL:

Los dos mecanismos de control sugeridos por los keynesianos son: variacin del
gasto pblico y variacin de los impuestos.
b.1. VARIACIN DEL GASTO PBLICO:

Es cunto dinero gasta el estado en pagar los proyectos pblicos, como carreteras
y otras construcciones. La poltica fiscal dice que cuantas ms obras haya en el
pas, mejor para la economa (ya que si las fbricas cierran, no hay empleo).
En cambio, si contratan a trabajadores estarn disminuyendo el paro, y al necesitar
ms materias primas, los empresarios tendrn que aumentar la produccin, o sea,
que estar aumentando el producto interior bruto. Por eso mantenerse siempre en
estado de dficit (gastando ms de lo que se gana con los impuestos) no es malo
para un estado, sino que ayuda a la economa.

b.2. VARIACIN DE LOS IMPUESTOS:

Si aumenta la renta de los consumidores (el dinero que la gente tiene disponible
para gastar), entonces pueden gastar ms. Hay medidas para saber qu porcentaje
de la renta se gasta: la propensin marginal al consumo y la propensin marginal
al ahorro.
El estmulo del consumo permite mejorar la economa gracias al efecto
multiplicador, un punto importante de la teora de Keynes. Dice que el dinero, al
pasar de mano en mano, va generando incrementos en la produccin (producto
nacional).

c.

PROPSITOS:

Crear el ahorro pblico suficiente para hacer frente al volumen de

inversiones planeadas y adquirir recursos adicionales mediante
endeudamiento interno y externo.
Absorber de la economa privada, ingresos necesarios para la provisin de
servicios pblicos necesarios.
Manipular instrumentos tributarios, de gasto, cambiarios, de fijacin de
precios, tarifas, de forma que se creen los suficientes incentivos para el
sector privado genere ahorros requeridos para desarrollo econmico y cree
inversiones.

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d. TIPOS DE POLTICA FISCAL:

d.1. POLTICA FISCAL EXPANSIVA:

Pretende incrementar la produccin y por tanto el empleo a travs de una
disminucin de los impuestos y un aumento del gasto pblico. Si aumentan
los impuestos, la demanda agregada disminuye, puesto que lo hacen la
inversin y el consumo
Los mecanismos a usar son:

Aumentar el gasto pblico, para aumentar la produccin y reducir el

desempleo.
Bajar los impuestos, para aumentar la renta disponible de las personas
fsicas, lo que provocar un mayor consumo y una mayor inversin de
las empresas, en conclusin, un desplazamiento de la demanda
agregada en sentido expansivo. De esta forma, al haber mayor gasto
pblico, y menores impuestos, el presupuesto del Estado, genera el
dficit. Despus se puede decir que favorece el gasto fiscal en el
impuesto presupuestario.

d.2. POLTICA FISCAL CONTRACTIVA:

Es la que hace disminuir la demanda agregada, a fin de generar un exceso
de agregada de bienes, lo que finalmente har reducir el nivel de
ingreso.

d.3. POLTICA FISCAL RESTRICTIVA:

Cuando el objetivo es frenar la demanda agregada, por ejemplo cuando la
economa est en un perodo de excesiva expansin y tiene necesidad de
frenarse por la excesiva inflacin que est creando. Como resultado se
tiende al supervit(Cantidad en que los ingresos superan a los gastos.)
Los mecanismos son los contrarios que en la expansiva:

Reducir el gasto pblico, para bajar la demanda agregada y por tanto la

produccin.
Subir los impuestos, para que los ciudadanos tengan una renta menor y
en consecuencia disminuyan su consumo y as la demanda agregada se
desplaza hacia la izquierda.
De esta forma, al disminuir el gasto pblico, y aumentar los impuestos,
el presupuesto del Estado, tiende a generar un supervit o disminuir el
dficit (Cantidad que falta a los ingresos para que se equilibren con los
gastos).

17

e.

INSTRUMENTOS DE LA POLTICA FISCAL

INGRESOS. Cantidad de dinero ganada o recaudada.

Impuestos
Recursos Directamente Recaudados
Crdito Interno y Externo
Donaciones y transferencias
EGRESOS. Significa la salida de dinero.
Gastos Corrientes
Servicios de la deuda
Inversiones Gasto de Capital

RELACIN ENTRE POLTICA FISCAL Y MONETARIA:

Ambas polticas complementarias
POLTICA FISCAL
Expansin monetaria, Financiamiento de gasto pblico.
POLTICA MONETARIA
Adquisicin de bonos del Gobierno.

2. POLTICA MONETARIA Y FISCAL EN EL PER

a. POLTICA MONETARIA EN EL PER
La poltica monetaria es una parte de la poltica econmica que
es responsabilidad del Banco Central de Reserva del Per (BCRP), entidad
autnoma e independiente del Gobierno Central. La poltica monetaria son las
decisiones que toma el Banco Central de Reserva en relacin al control de
la oferta monetaria.

a.1.

PROPSITO FUNDAMENTAL
ECONMICA EN EL PER:

DE

LA

POLTICA

De mantener la estabilidad econmica del pas y evitar una balanza de pagos

adversa.

18

Reportes de Inflacin

Se publica tres veces al ao con informacin a enero, mayo y setiembre. Incluye

la evolucin macroeconmica reciente y en particular la dinmica de la inflacin y
la ejecucin de la poltica monetaria. Adems difunde las proyecciones de
inflacin (incluyendo el balance de riesgos) y de las variables macroeconmicas.
Notas Informativas sobre el Programa Monetario
Se publica despus de su aprobacin por el Directorio del BCRP. Contiene
una descripcin de la decisin sobre la tasa de inters de referencia, el sustento de
dicha decisin, la explicacin de la evolucin de la inflacin, as como las tasas de
inters para las operaciones del BCRP con el sistema financiero.

a.2.
LA HERRAMIENTA
MONETARIA:

PRINCIPAL

DE

POLTICA

Es la tasa de inters de referencia interbancaria (TIRI), definida como la tasa de

inters que los bancos comerciales se cobran entre s para prstamos de muy
corto plazo. Veamos esto con detalle. Los bancos comerciales se prestan dinero
entre s de manera rutinaria, es decir, aquellos bancos con exceso de liquidez le
prestan voluntariamente a aquellos a los que les falta liquidez; la TIRI es el
costo de ese prstamo y el BCR induce su cambio en funcin de la meta de
inflacin.

a.3. CMO AS?

Supongamos que el BCR observa presiones inflacionarias que haran peligrar
la consecucin de la meta. Entonces, induce el aumento de la TIRI. Al hacerlo,
hace que los prstamos entre bancos sean ms caros. Luego, los bancos
comerciales que reciben el prstamo trasladan ese mayor costo a la tasa de
inters que le cobran a los clientes (consumidores o inversionistas) cuando
acuden a pedir un prstamo. La mayor tasa de inters desincentiva el pedido
del prstamo y, al bajar el consumo y la inversin, disminuye la demanda y se
atenan las presiones inflacionarias. Lo contrario ocurre al disminuir la TIRI.

a.4. EXISTE UNA META INFLACIONARIA:

NO EXISTE UNA META CAMBIARIA: el BCR interviene en el mercado
cambiario para evitar fluctuaciones bruscas del precio del dlar, pero sin tener
una meta.
Las tasas de inters que pagamos por los prstamos se determinan en el libre
mercado, aunque el Banco Central induce su movimiento a partir de cambios
en la TIRI.

19

Aqu algunos datos. En primer lugar, en los ltimos meses y a pesar de los
problemas externos, el tipo de cambio se ha mantenido ms o menos estable en
torno a 2.70 nuevos soles por dlar gracias a las intervenciones del BCR en el
mercado cambiario, sea comprando o vendiendo.

En segundo lugar, la inflacin para el 2011 estuvo fuera de la meta (el

Banco la calcula entre 4% y 5%). Entonces, por qu no subi ms la
TIRI? La razn est en que el aumento se debi a factores transitorios de
oferta. Se espera que la inflacin se ubique dentro de la meta en 2012.
En tercer lugar, en setiembre del 2008, cuando estall la crisis financiera
internacional, la TIRI estaba en 6.5%. Un ao despus, ante la
desaceleracin de la economa y la cada de la inflacin por debajo del
rango meta, se ubic en 1.25%. En 2010, el programa de estmulo
econmico diseado para neutralizar los efectos de la crisis, aument la
demanda y, ante las eventuales presiones inflacionarias, subi la TIRI
hasta el nivel que se encuentra hoy, es decir, 4.25%.

3.2. POLTICA FISCAL EN EL PER

El Per tiene colchones fiscales muy importantes que llegan a unos 15 puntos
porcentuales sobre el PBI. Adems, nuestro nivel de deuda pblica es de solo
un 20% del PBI (10% de deuda externa, de la cual una parte se denomina en
soles), un nivel sustancialmente bajo en trminos histricos y en relacin a los
indicadores internacionales. De estos dos indicadores se puede establecer que
tenemos dos espacios de accin fiscal que podran dinamizarse, especialmente,
para promover las inversiones en infraestructuras. No podemos dejar de tener
presente la imperiosa necesidad de invertir en infraestructuras econmicas y
sociales, las que, por supuesto, debieran complementarse con un mejor manejo
de las Asociaciones Pblico Privadas (APP).

TAMBIN SE VE INVOLUCRADO:

IMPUESTOS: Aunque los impuestos cubran totalmente el aumento de los gastos,

se seguir percibiendo un cierto efecto expansivo como consecuencia de la

contraccin del ahorro agregado, pero ese efecto resultara insuficiente y
apareceran fuertes distorsiones en las pautas de consumo.
EMISIN DE DINERO:Es facultativo del Estado imprimir billetes en cualquier

cantidad y de cualquier valor. La emisin incontrolada de dinero puede provocar

inflacin por lo que actualmente se limita legalmente la capacidad de los
gobiernos de emitir dinero, dejando esa funcin en manos de los bancos centrales.
DEUDA PBLICA:Sera incorrecto que la financiacin de los gastos mediante

deuda pblica implica beneficiar a la generacin presente con cargo a la

generacin futura que deber amortizar la deuda. De hecho siempre es posible
amortizar deuda con nuevas emisiones, como efectivamente suele hacerse. La
transferencia de renta se realiza al pagar los intereses, de los contribuyentes a los

20

poseedores de ttulos, y se produce por tanto dentro de la misma generacin. El

efecto ser simplemente redistributivo mientras que la carga de la deuda en
proporcin a los gastos del Estado se mantenga dentro de ciertos lmites.

3. PRINCIPALES INSTRUMENTOS MONETARIOS

Los principales instrumentos monetariosde los que se vale para llevar adelante
la poltica econmica son:
3.1. EL MECANISMO DE RESERVAS MNIMAS.El coeficiente de
caja (o encaje bancario o coeficiente legal de reservas) indica qu porcentaje
de los depsitos bancarios ha de mantenerse en reservas lquidas, o sea,
guardado sin poder usarlo para dejarlo prestado. Se hace para evitar riesgos.
Si el banco central decide reducir este coeficiente a los bancos (guardar
menos dinero en el banco y prestar ms), eso aumenta la cantidad de dinero en
circulacin, ya que se pueden conceder an ms prstamos. Si el coeficiente
aumenta, el banco se reserva ms dinero, y no puede conceder tantos prstamos.
La cantidad de dinero baja.
De esta forma, el banco puede aportar o quitar dinero del mercado.

3.2. LAS OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO. Con este

nombre se conoce a las operaciones que realiza el banco central con ttulos
de deuda pblica en el mercado. La poltica de mercado abierto consiste en
la compra y venta del banco central de activos que pueden ser oro, divisas,
ttulos de deuda pblica y en general valores con tipos de renta fija.
Las operaciones de mercado abierto producen dos tipos de efectos:

EFECTO CANTIDAD: Cuando la autoridad monetaria compra o vende

ttulos est alterando la base monetaria, al variar la cuanta de las reservas
de dinero de los bancos comerciales, bien en sentido expansivo o
contractivo. Si el banco central pone de golpe a la venta muchos ttulos de
su cartera y los ciudadanos o los bancos los compran, el banco central
recibe dinero de la gente, y por tanto el pblico dispone de menos dinero.
De esta forma se reduce la cantidad de dinero en circulacin. En cambio, si
el banco central decide comprar ttulos, est inyectando dinero en el
mercado, ya que la gente dispondr de dinero que antes no exista.
EFECTO SOBRE EL TIPO DE INTERS: Cuando el banco central
compra o vende ttulos de renta fija o deuda pblica, influye sobre la
cotizacin de esos ttulos y consecuentemente sobre el tipo de inters
efectivo de esos valores. Por tanto en el caso de compra de ttulos por el
banco central, que inyecta ms liquidez al sistema, hay que aadirle un

21

efecto igualmente de carcter expansivo derivado de la cada del tipo de

inters.

LAS FACILIDADES PERMANENTES: como su nombre indica, son

facilidades de liquidez que reciben los bancos comerciales del banco
central de su propio pas instrumentalizado mediante operaciones (a un
solo da) de concesin de crditos o de absorcin de depsitos, segn
corresponda. Dichas facilidades influyen sobre los tipos de inters y la
cantidad de dinero en circulacin.

4. TRANSPARENCIA DE LAS POLTICAS:

En materia poltica o econmica, la transparencia se refiere al conocimiento
profundo y detallado de las decisiones y resoluciones y reglamentaciones
tomadas por las administraciones y por los poderes del Estado, as como de sus
motivaciones y justificaciones, e incluye la manera en la que se ha hecho la
colecta de datos y la manera de luego usar los mismos, adems de proporcionar
informacin sobre los costos reales de los proyectos y de las actividades, sobre
el manejo de los fondos, y tambin sobre los peligros y las implicaciones que
puedan darse, sobre los aspectos de seguridad, sobre los mecanismos
instituidos de acceso a la informacin, y sobre todo otro aspecto relevante. En
el marco de la administracin pblica, la transparencia es un mecanismo que
previene actos de corrupcin y que permite a la ciudadana conocer el
funcionamiento interno de las instituciones y cmo se manejan los fondos que
stas reciben.

Esta esta transparencia se ha visto impedida generalmente por:

1. LA CORRUPCIN:
Circunstancia en que los funcionarios estn corrompidos ya que estos
se roban el dinero.
2. LA EVASIN DE IMPUESTOS:
Lo cual desfacilita la vida de los pobladores ya que no hay fondos
para las obras o bienes y servicios para la comunidad.

6. LA POLTICAS GOBIERNOS:

GOBIERNO DE ALEJANDRO TOLEDO (2001 2006):

El Banco Central de Reserva del Per adopta un esquema de Meta Explcita de
Inflacin (2002), con la finalidad de que sus decisiones referidas a la meta
22

operativa de la poltica monetaria se relacionen directamente con el incremento de

precios en la economa. Para anclar las expectativas de inflacin del pblico, estos
bancos centrales anuncian una meta de inflacin y cuentan con una estrategia
de comunicacin para transmitir las acciones que se adoptan para alcanzar dicha
meta. Por ello, el Directorio del BCR ha aprobado una meta de inflacin
acumulada a diciembre de 2,5 por ciento, con un margen de un punto porcentual
hacia arriba y hacia abajo. Para el cumplimiento de esta meta, todos los meses el
Banco aprobar y difundir un rango para la liquidez en las cuentas corrientes de
la banca en el BCR, as como las tasas de inters de sus operaciones; con lo cual
se orientar la evolucin de la tasa de inters interbancaria. Estas decisiones
respondern a una evaluacin de un conjunto de indicadores de inflacin futura,
entre los que se cuenta a las encuestas de expectativas, el nivel de actividad
productiva, la demanda por los distintos componentes de la liquidez monetaria y
el tipo de cambio. De esta manera, el Banco graduar el volumen de liquidez de la
banca para evitar presiones inflacionarias o deflacionarias, promoviendo as un
nivel adecuado de actividad econmica.

As por ejemplo, ante una situacin de demanda agregada dbil que presione a la
inflacin por debajo del nivel meta, la poltica monetaria respondera con una
postura expansiva; y en caso que condiciones de un crecimiento excesivo del
gasto macroeconmico ponga en peligro la meta de inflacin, la autoridad
monetaria adoptara una postura contractiva.

GOBIERNO DE ALAN GARCA (2006 2011):

A partir del ao 2007, la meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento,
mantenindose el punto porcentual de desvo mximo, con lo cual el rango
de tolerancia para la meta de inflacin se ubica entre 1 y 3 por ciento. La
reduccin de la meta de inflacin de 2,5 a 2,0 por ciento tiene la finalidad de que
nuestra moneda tenga un mayor poder adquisitivo en el largo plazo y se fortalezca
la confianza en la moneda nacional, favoreciendo la desdolarizacin. Asimismo,
una meta inflacionaria de 2,0 por ciento iguales el ritmo de inflacin del pas con
el de las principales economas desarrolladas, evitando la desvalorizacin relativa
de nuestra moneda, esta condicin tambin est orientada a permitir una mayor
flexibilidad para enfrentar episodios macroeconmicos adversos, as como para
mitigar la magnitud y duracin de sus impactos recesivos.

23

El BCRP evala el cumplimiento de su meta de inflacin de manera continua

desde 2006, revisndose mensualmente la evolucin de la inflacin de los ltimos
doce meses. De este modo, el Per se suma al grupo de pases con tasas de
inflacin bajas y estables que hacen uso de una evaluacin continua del objetivo
inflacionario.

GOBIERNO DE OLLANTA HUMALA (2011 2016):

Las Polticas de 2014 2016:
En poltica monetaria tambin se hicieron ajustes y el gobierno redujo las tasas de
encaje en repetidas ocasiones y disminuy la tasa de inters de referencia luego de
ocho meses sin cambios. En paralelo, para mala suerte del Banco Central, se ha
tenido que enfrentar la apreciacin del dlar como limitante para ejecutar polticas
expansivas.
De todos modos, los indicadores del gobierno central y el BCR son bastante
saludables y todo indica que las medidas de mitigacin aplicadas tendrn efecto
en el corto plazo. No obstante, la presin para incentivar el consumo y la
inversin va a continuar y se espera que el gobierno contine con acciones de
poltica fiscal contra cclica y poltica monetaria expansiva.
En este contexto, en el Reporte de Inflacin (RI) de octubre la proyeccin de
inflacin para 2014 fue de 3,0 por ciento anual, menor a la ejecutada de 3,2 por
ciento. Esta diferencia se explic por una mayor inflacin importada, producto de
una depreciacin nominal mayor a la esperada, lo que fue compensado
parcialmente por una brecha del producto ms negativa y precios externos
menores a los proyectados, en especial petrleo.
Para fines de 2015 y 2016 se espera que la inflacin anual se ubique alrededor de
2,0 por ciento. Esta reduccin en la inflacin estar influenciada por menores
expectativas de inflacin, inflacin importada moderada, en la que el efecto
traspaso de tipo de cambio se compensa con menores precios de combustibles y
una brecha producto que se recupera gradualmente.
Las expectativas de inflacin se revisan ligeramente a la baja. La Encuesta de
Expectativas Macroeconmicas del BCRP muestra que las expectativas se
encuentran dentro del rango meta, y se proyecta una reduccin gradual a 2 por
ciento en el horizonte 2015-2016. En este contexto una posicin adecuada de
poltica monetaria contribuye a mantener las expectativas inflacionarias dentro del
rango meta.

24

8.3 LA MEDICIN DE UNA ECONOMA:

A. LOS INDICADORES ECONMICOS
El entender, relacionar e interpretar los indicadores econmicos ayuda a todos los
empresarios y ciudadanos en general a pronosticar el futuro econmico y
anticiparse a los cambios. La cultura econmica ya no es un lujo, sino una
herramienta. Si no queremos ser vctimas de otro error de diciembre, otro cash
burstil, una devaluacin, hay que entender estos indicadores macroeconmicos.
B. PRODUCTO INTERNO BRUTO
El PIB es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una
economa en un perodo determinado.
a.
MAGNITUD FLUJO
El PIB es una magnitud denominada de flujo, que contabiliza solamente los
bienes y servicios producidos durante la etapa de estudio. El significado de flujo o
corriente se contrapone al de fondo o stock. El primero se refiere a un periodo
(da, semana, mes, ao, etc.), que, adems, debe expresarse de forma clara, si bien
en muchos casos ante su difusin y empleo generalizado, dicho periodo puede
sobreentenderse. As, por ejemplo, los ingresos de una persona son una corriente o
flujo ya que hay que explicar el periodo en el que se han obtenido. Por tanto las
corrientes o flujos tienen una clara dimensin temporal. En el lado opuesto, estn
los fondos o stocks que carecen de ella, aunque exista una referencia a un punto
del tiempo. El patrimonio de una persona sera un ejemplo de variable fondo.

b.
PRODUCCIN FINAL
El PIB mide nicamente la produccin final y no la denominada produccin
intermedia, para evitar as la doble contabilizacin. Al hacer referencia a bienes y
servicios finales, quiere decir que no han de ser tomados en cuenta aquellos bienes
elaborados en el periodo para su utilizacin como materia prima para la
fabricacin de otros bienes y servicios. Por lo tanto, dentro de bienes y servicios
finales se incluyen aquellos producidos en el periodo que, por su propia
naturaleza, no se van a integrar en ningn otro proceso de produccin, as como
aquellos otros bienes que no han llegado a integrarse en el proceso productivo a
final del ejercicio aunque estaban destinados a ello.

25

B. VALORACIN: PIB NOMINAL Y PIB REAL

Artculo principal: Producto interior bruto real
El producto interno bruto (PIB) es el valor total de la corriente de bienes y
servicios finales. Ya que el Producto Interno es un agregado (suma total de
numerosos componentes), las unidades de medida contenidas en l son
heterogneas (toneladas, kilovatios-hora, etc.). Para obtener un valor total, es
preciso transformarlos a trminos homogneos, lo que se consigue dando valores
monetarios a los distintos bienes y servicios. El Producto Interno es, pues, el
resultado de una multiplicacin, en la que participan dos grandes factores: uno
real, formado por las unidades fsicas, bienes y servicios; otro monetario,
integrado por sus precios. As, se concluye que un pas aumentara su Producto
Interno en un porcentaje simplemente por haber crecido el nivel general de
precios en ese mismo porcentaje. Para evitar las distorsiones que este fenmeno
provoca en las comparaciones intertemporales, se recurre al PIB en trminos
reales, que no se afecta por las modificaciones en los precios, ya que las unidades
fsicas se valoran siempre tomando como referencia los precios en un ao base.
Para hallar el PIB real, se divide el PIB nominal por un ndice de precios conocido
como deflactor del PIB.
PIB nominal: es el valor monetario de todos los bienes y servicios que produce un
pas o economa a precios corrientes en el ao en que los bienes son producidos.
Al estudiar la evolucin del PIB a lo largo del tiempo, en situaciones de inflacin
alta, un aumento sustancial de precios incluso cuando la produccin permanezca
constante, puede dar como resultado un aumento sustancial del PIB, motivado
exclusivamente por el aumento de los precios.
PIB real: se define como el valor monetario de todos los bienes y servicios
producidos por un pas o una economa valorados a precios constantes, es decir,
segn los precios del ao que se toma como base o en las comparaciones. Este
clculo se lleva a cabo mediante el deflactor del PIB, segn el ndice de inflacin
(o bien computando el valor de los bienes con independencia del ao de
produccin mediante los precios de un cierto ao de referencia)

26

8.4 EL SISTEMA FINANCIERO EN EL PER:

El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias,
financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado,
debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan
en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no
bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en
las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso,
actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar
fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y
cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean
hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se
llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de
esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro
dirigidos hacia la inversin.
A.
LA INTERMEDIACIN FINANCIERA
Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos de los
agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera
puede ser de dos clases:

Intermediacin Financiera Directa Es aquella donde existe un contacto

directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios. La
intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores , donde concurren
los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos , para venderlos a los agentes
superavitarios y captar recursos de ellos , que ser invertido en actividades
productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora
de empresas y valores (conacev).

Intermediacin Financiero Indirecta Es aquella donde el agente

superavitarios no logra identificar al agente deficitario .Por ejemplo: Un ahorrista
que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a ala persona que
solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no
bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y
Seguros (SBS).

27

B.
SISTEMA BANCARIO
Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacin financiera,
formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario esta conformada por la banca
mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y el banco de la Nacin (B.N).
Los Bancos:
Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles que
canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras modalidades,
hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que le proporciones
utilidades.
Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin financiera
formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptar depsitos a la vista y
movilizar dinero a travs de usos de cheques extendidos contra ellos .Gracias a
esto puede crear dinero a trabes de sus operaciones crediticias (creacin
secundaria del dinero)
Importancia de los Bancos:

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior

Impulsan las actividades econmicas

Son agentes de crdito

Ofrecen seguridad y confianza

C.
EL SISTEMA NO BANCARIO
Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan y
canalizan recursos, pero no califican como bancos, entre estos tenemos a:
Financieras: Instituciones que pueden realizar diversas operaciones de
financiamiento y captar recursos financieros del pblico segn modalidades, a
excepcin de los depsitos a la vista. Adems facilita la colocacin de primeras
emisiones de valores y operan con valores mobiliarios.
COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo): Institucin administrada por el
estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el desarrollo productivo de las
pequeas y medianas empresas del sector empresas del sector industrial.
Compaas de Seguro: Empresas que cubren diversos riesgos: robos, prdidas,
quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios, empresas, automviles,
casas, etc. Estas compaas se comprometen a indemnizar a los afectados
asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito: Son asociaciones que auguran a sus
miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos de
cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema financiero.
Caja Rurales: Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el objeto de captar
dinero de sus asociados y de terceros para proporcionar y desarrollar actividades
econmicas ligadas al agro de la regin.
28

 AFP: Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el descuento

de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de previsin individual.

8.5 LA REGULACIN FINANCIERA EN EL PER

A. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA
a. QU ES?
El Banco Central de Reserva del Per (BCRP) es una institucin autnoma
fundada en 1922mediante la Ley N 4500. En el marco de la constitucin
poltica, este organismo se encarga de preservar la estabilidad monetaria
dentro del pas. Desde el ao 2002, se rige mediante un esquema de Metas
Explcitas de Inflacin, encontrndose el rango de tolerancia entre 1 y 3
por ciento. Asimismo, se ocupa de la administracin de reservas
internacionales, emisin de billetes y trasmisin de informacin sobre
finanzas nacionales.
b. FUNCIONES
Administracin de Reservas Internacionales:
El BCRP es el encargado de manejar las reservas internacionales.
La importancia de estas radica en la slida posicin que brindan en
situaciones de incertidumbre en los mercados cambiarios y
financieros globales. Especficamente, se busca respaldar la
confianza del nuevo sol de tal modo que se evite grandes
fluctuaciones del tipo de cambio.
Emisin de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del
Per es el nico organismo autorizado del abastecimiento de
billetes dentro del pas. Este se encuentra en facultad de proveer
una oferta de dinero que responda correctamente a la demanda. En
relacin a esta, se puede diferenciar dos tipos: Demanda por
Transacciones y Demanda por Reposicin. La primera se encuentra
en funcin de la situacin econmica y su dinamismo, mientras
que la segunda se genera dado la necesidad de reemplazo de
billetes deteriorados. Para que la emisin se d de manera oportuna
y adecuada en relacin a la demanda de numerario se realiza una
programacin que toma en cuenta la cantidad, calidad y tipos de
denominaciones demandadas.
Difusin sobre finanzas nacionales:
El BCRP realiza peridicamente informes sobre las finanzas
nacionales. Dentro de ellas, se puede destacar las siguientes: Reporte de Inflacin: Documento que sigue la trayectoria trimestral
de la inflacin en elPer. Asimismo, se presentan proyecciones
tcticas y se evala los posibles acontecimientos que ocasionen que
29

la inflacin se encuentre tanto dentro o fuera del rango meta. Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que
presenta la evolucin de los principales indicadores econmicos.
De manera similar, se manifiesta la tasa de referencia para las
operaciones bancarias.
Misin:
Preservar la estabilidad monetaria
Visin:
Somos reconocidos como un Banco Central autnomo, moderno,
modelo de institucionalidad en el pas, de primer nivel
internacional, con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar
la confianza de la poblacin en la moneda nacional.
B. SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS)
a. DEFINICION:
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico
especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por
finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia
de los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin
de toda la informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin,
supervisin y promocin. Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y
goza de autonoma funcional, administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.
b. FUNCIONES:
Son funciones de la SMV las siguientes:

Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos)

Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores,

mercado de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las
personas naturales y jurdicas que participan en dichos mercados.

Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el

sistema de fondos colectivos.

c. VALORES INSTITUCIONALES:
1. Integridad: Es actuar conforme a las normas ticas y sociales en las
actividades relacionadas con el trabajo sin mentir ni engaar; no
30

ocultando informacin relevante; respetando la confidencialidad de la

informacin personal y de la organizacin, y no utilizndola en beneficio
propio; actuando en consonancia con lo que se considera importante.
Incluye comunicar las intenciones, ideas y sentimientos abierta y
directamente y estar dispuesto a actuar con honestidad incluso en
negociaciones difciles con agentes externos.
2. Vocacin de servicio pblico: Se caracterizas por estar orientada,
principalmente por el deseo de servir y atender las necesidades de las
ciudadanas y ciudadanos, poniendo a disposicin de la nacin sus
capacidades, con el fin de contribuir al desarrollo de sta y anteponiendo
los mximos fines del Estado a cualquier propsito o inters particular.
3. Respeto: Consiste el reconocimiento de los intereses del otro. No es
simplemente la consideracin o deferencia, sino que implica un
verdadero inters no egosta por el otro ms all de las obligaciones
explcitas que puedan existir.
4. Imparcialidad: Aplicar la justicia, la rectitud, y la equidad.
5. Confidencialidad: La confidencialidad es la garanta de que la
informacin personal ser protegida para que no sea divulgada sin
consentimiento de la persona. Dicha garanta se lleva a cabo por medio
de un grupo de reglas que limitan el acceso a sta informacin.
6. Eficiencia: Virtud y facultad para obtener un efecto determinado,
optimizando los recursos
d. ENFOQUES DE INTERVENCIN:
1. Inclusin financiera:la existencia de este enfoque permitir abrir las
puertas del mercado al pas.
2. Mejora continua:Mejorar, en todos los campos, las capacidades del
personal, eficiencia, las relaciones con el pblico, entre los miembros de
la organizacin y con la sociedad.
3. Gestin por resultado: Administracin por objetivos o direccin por
resultados, enfoque de gestin que busca incrementar la eficiencia y el
impacto de las polticas de la SMV a travs de una mayor
responsabilidad de los funcionarios por los resultados de gestin.
4. Competitividad:Para ser competitivos se requiere mayor
diferenciacin, diversificacin y conocimiento. Ello implica incorporar
renovados modelos de gestin para los sistemas de ciencia, tecnologa,
innovacin y calidad; una estrategia articulada de internacionalizacin; y
una educacin que acompae a esta transformacin productiva.

31

5. Simplificacin Administrativa:Viene a constituir un principio de

conducta administrativa que orienta las decisiones oficiales.

8.6 LOS DELITOS FINANCIEROS:

El termino delito financiero se refiere, en trminos generales, a cualquier delito,
no violento que da lugar a una prdida econmica. Estos delitos, por lo tanto,
comprenden una amplia gama de actividades ilegales, incluidos el fraude, pnico
financiero, informacin privilegiada, etc.
Los delitos financieros incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de
los ms grandes retos que encaran hoy en da las instituciones de negocios y
financieras. Los delincuentes financieros profesionales han venido incrementando
su habilidad y sofisticacin, gracias a los avances en la tecnologa disponible,
tales como las computadoras personales, scanner y fotocopiadoras de color.
Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques
fraudulentos montan miles de millones de dlares. Las prdidas continan
creciendo constantemente a medida que los delincuentes continan buscando
formas de vida mediante la comisin de fraudes. Para el consumidor, la cantidad
de ansiedad inconveniencias causadas por la necesidad de resolver problemas
con contadores, comerciantes locales, as como posibles repercusiones a los burs
de crdito, pueden ser considerables. Estos delitos tambin afectan a los
consumidores al incrementarse los honorarios que tienen que pagar a los bancos
debido a que los bancos tienen que contratar especialistas sobre riesgos de
identificacin y comprar software especializado para protegerse de futuras
prdidas.
El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con el
objetivo de ganar dinero. Estos delitos no son violentos, pero ocasionan prdidas a
compaas, inversores y empleados. Estos delitos incluyen fraude, hurto y algunas
otras violaciones de la ley.
Fraude penal
Fraude de computadoras: hurtar datos bancarios, tarjetas de crdito e
informacin propietario que se encuentra almacenada en computadoras.
Quiebra fraudulenta: ocultar activos, engaar a los acreedores o presionar
ilegalmente a los deudores.
Fraude en el mbito de la salud: aceptar coimas, facturar servicios no
realizados, facturar equipos innecesarios o servicios prestados por una
persona menos capacitada. Este tipo de fraude se comete en todas las reas
de la atencin de salud, esto incluye hospitales, atencin domiciliaria,

32

servicios de ambulancia, mdicos, quiroprcticos, hospitales psiquitricos,

laboratorios, farmacias y hogares de ancianos.
Fraude de seguros: falsificar, exagerar o inflar los hechos de un reclamo.
Fraude postal: utilizar el correo de los Estados Unidos para cometer un
delito.
Fraude gubernamental: participar en actividades fraudulentas relacionadas
con la vivienda social, los programas de agricultura, la defensa, los
programas educativos y otras actividades gubernamentales. stas incluyen:
soborno en los contratos, confabulacin entre contratistas, facturacin doble
o falsa, certificacin falsa de la calidad de partes y sustitucin de partes con
irregularidades o falsificadas.
Fraude financiero: participar en actividades fraudulentas relacionadas con los
prstamos comerciales, la falsificacin de cheques o de instrumentos
negociables, el fraude hipotecario, la circulacin de cheques en descubierto,
y las solicitudes o los formularios falsos.
Fraude de valores: manipular el mercado y hurtar cuentas de valores.
Fraude a travs del telemarketing: usar el telfono como medio principal
para comunicarse con las potenciales vctimas. Los operadores de ventas
telefnicas usan mltiples alias, nmeros telefnicos y ubicaciones; adems
cambian su lnea de productos y argumento de ventas con frecuencia.
Falsificacin: impresin de dinero falso o fabricacin de ropa, bolsos y
relojes de diseador falsos.
Hurto
Extorsin: exigir dinero a cambio de no causar dao fsico, daar la
propiedad, acusar a alguien de un delito o revelar sus secretos.
Violacin de leyes escritas
Violaciones leyes antimonopolio: fijar precios y crear monopolios.
Violaciones de leyes medioambientales: liberar sustancias txicas en el aire,
agua o suelo que daen a las personas, la propiedad o el medio ambiente;
esto incluye la contaminacin aire, del agua y los vertederos ilegales.
Evasin impositiva: no presentar declaraciones de impuestos o presentar
declaraciones de impuestos falsas.
Coima: remunerar a una persona o compaa con el propsito de
influenciarla y obtener ganancias. Las comisiones ilcitas o coimas tienen
como resultado una ventaja, un beneficio o una oportunidad desleal, ante
otros que estn mejor capacitados u ofrecen precios ms competitivos. Las
coimas daan a las empresas, ya que interfieren con el funcionamiento
correcto de la competencia en el mercado.
Abuso de informacin privilegiada: negociar con acciones u otros valores
usando informacin confidencial sobre hechos importantes, a la que el
pblico general no tiene acceso.

33

 Soborno: ofrecer dinero, bienes, servicios o informacin con el propsito de

influenciar las acciones o decisiones del destinatario.
Lavado de dinero: ocultar ingresos, obtenidos gracias a actividades ilegales,
para que stas no sean detectadas. Las actividades ilcitas se blanquean para
que parezca que los fondos se generaron por medios legtimos.
Corrupcin pblica: uncionarios federales, estatales o locales que abusan de
la confianza pblica o de su poder, generalmente con cmplices sector
privado. Un funcionario del gobierno viola la ley cuando pide o acuerda
recibir algo de valor a cambio de dejarse influenciar en el desempeo de sus
obligaciones
A. CARACTERSTICAS DE LOS DELITOS FINANCIEROS
Son delitos no violentos que dan lugar a prdidas econmicas.
Son complicados a raz de los adelantos rpidos en la tecnologa.
Generalmente no son denunciados, ya que las instituciones optan por
resolver los incidentes internamente.
Existe la percepcin de que se encuentran entre los delitos de ms rpido
conocimiento.
Producen prdida de credibilidad de las instituciones.
Constituyen una amenaza a largo plazo, para el desarrollo de la economa
del pas.
Las repercusiones en pases desarrollados, quizs sean ms fcil de
contener, por el tamao de sus economas, en cabio en los pases en
desarrollo es mayor, y la capacidad de los gobiernos es limitada.
La complejidad dificulta la tipificacin de las conductas delictivas
El sistema financiero de Per y de Amrica Latina enfrenta el riesgo de
infiltracin de malhechores para lavar activos en sectores productivos como la
construccin y las redes virtuales, alert el intendente peruano de Riesgo de
Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Fernando Amorrortu.
Los lavadores de dinero estn cada vez ms vidos de encontrar una pequea
ventana o debilidad dentro del sistema financiero bancario para poder lavar,
expres.
Las declaraciones del funcionario se dieron en el marco del inicio del VI
Congreso Internacional de Prevencin del Lavado de Activos y del
Financiamiento del Terrorismo, que se desarrolla en la ciudad de Lima hasta
maana 29 de mayo, con la participacin de ms de 400 delegados.
Amorrortu indic que uno de los sectores nuevos donde ha incursionado este
delito en la economa peruana es en el sector inmobiliario, debido al boom de la
construccin que experimenta este pas.
Segn el Zar peruano anti lavado de activos, el sector inmobiliario, en el caso
de Per, es propicio para que las mafias involucradas en actividades ilegales traten
de legalizar sus ganancias ilcitas.

34

Sobre todo en momentos en que la economa peruana viene creciendo, el sector

inmobiliario es bastante sensible para que dineros mal habidos puedan filtrarse,
subray.
El funcionario puntualiz que los delitos de narcotrfico, terrorismo y actividades
ilegales en sectores productivos, como el agroexportador, tarjetas de crdito y la
corrupcin, son las actividades que ms amenazan el sistema financiero en Per y
en el resto de pases de la regin.
Tambin alert sobre una nueva modalidad en la red, utilizando las herramientas
que ofrece Internet, donde las mafias criminales aprovechan este espacio debido a
que, muchas veces, las entidades financieras no cuentan con sistemas de seguridad
de prevencin contra este delito.
Amorrortu recomend a las instituciones bancarias redoblar sus esfuerzos contra
este delito, haciendo una evaluacin sobre los riesgos potenciales y los sectores
productivos vulnerables, donde se puede generar este tipo de delitos.
Asimismo, resalt el informe de las Naciones Unidas que precis que la magnitud
del delito de lavado de activos representa entre 2 y 5 por ciento de la produccin
econmica mundial
Segn la ley, las personas que incurren en este delito pueden ser sancionadas hasta
por 20 aos de crcel efectiva
Las empresas pueden ser objeto de sanciones que van desde multas de entre 50
UIT (S/.192,500) a 500 UIT (S/.1,925,000), hasta la clausura, suspensin de
actividades, cancelacin de licencias o disolucin

35

8.7 DERECHOS FINANCIEROS Y EL ROL DE LA

PUBLICIDAD:
A. LOS DERECHOS DE LOS CONSUMIDORES:
PRINCIPALES DERECHOS COMO CONSUMIDORES
Cules son mis principales derechos como consumidor?
El Servicio de Atencin al Ciudadano (SAC) le recuerda que como consumidor tiene
derecho a:
SER INFORMADO: Mientras ms sepa del producto o servicio, mejor ser su eleccin
de compra y podr darle un adecuado uso o consumo.
SER ESCUCHADO: No slo en el momento del reclamo. Cualquier duda, comentario o
aporte que realice debe ser bien recibido por la empresa que lo tiene como cliente.
ELEGIR: A mayor cantidad de opciones mejor ser su eleccin. No se precipite y evale
la variedad de bienes y servicios que se le ofrecen para elegir la ms adecuada a sus
necesidades y posibilidades.
RECIBIR UN TRATO EQUITATIVO Y JUSTO:Todo proveedor debe brindarle un
trato equitativo y justo. Recuerde que ningn consumidor puede ser discriminado por su
origen, raza, sexo, idioma, creencias religiosas, opinin, condicin econmica o de
cualquier ndole.
QUE PROTEJAN SU SALUD Y LE BRINDEN SEGURIDAD:Si algn producto o
servicio, empleado en condiciones normales, puede atentar contra su salud o seguridad,
debe ser advertido o protegido eficazmente contra ello.
AL PAGO ANTICIPADO: Si compra al crdito, tiene derecho a efectuar pagos
anticipados o prepagos con la respectiva reduccin de intereses, cuotas y los gastos que
esto ocasione.

36

CDIGO DE PROTECCIN Y DEFENSA DEL CONSUMIDOR

Qu es el Cdigo de Consumo?

Es un conjunto de normas para la proteccin y defensa de tus derechos, que te

permitirn mejorar tu acceso a productos y servicios apropiados y adecuados en el
mercado, a travs de mecanismos efectivos para la solucin de controversias
frente a la compra de un producto o contratacin de un servicio.
Est garantizado el acceso a productos y servicios adecuados y de calidad?
Este derecho est garantizado a travs de la Constitucin Poltica del Per, que
establece como uno de los principios rectores del Estado, la proteccin de tus
derechos como consumidor.
Por qu un Cdigo?
Para que el proveedor de productos y/o servicios y t, tengan la misma
informacin sobre lo que adquieras. As, se corrigen, previenen o eliminan las
conductas o prcticas que afecten tus legtimos intereses como consumidor.
Artculo I.- Contenido
El presente Cdigo establece las normas de proteccin y defensa de los
consumidores, instituyendo como un principio rector de la poltica social y
econmica del Estado la proteccin de los derechos de los consumidores, dentro
del marco del artculo 65 de la Constitucin Poltica del Per y en un rgimen de
economa social de mercado, establecido en el Captulo I del Ttulo III, Del
Rgimen Econmico, de la Constitucin Poltica del Per
Artculo II.- Finalidad
El presente Cdigo tiene la finalidad de que los consumidores accedan a
productos y servicios idneos y que gocen de los derechos y los mecanismos
efectivos para su proteccin, reduciendo la asimetra informativa, corrigiendo,
previniendo o eliminando las conductas y prcticas que afecten sus legtimos
intereses. En el rgimen de economa social de mercado establecido por la
Constitucin, la proteccin se interpreta en el sentido ms favorable al
consumidor, de acuerdo a lo establecido en el presente Cdigo.
Artculo III.- mbito de aplicacin
1. El presente Cdigo protege al consumidor, se encuentre directa o
indirectamente expuesto o comprendido por una relacin de consumo o en una
etapa preliminar a sta.

37

2. Las disposiciones del presente Cdigo se aplican a las relaciones de consumo

que se celebran en el territorio nacional o cuando sus efectos se producen en ste.
3. Estn tambin comprendidas en el presente Cdigo las operaciones a ttulo
gratuito cuando tengan un propsito comercial dirigido a motivar o fomentar el
consumo.
Artculo IV.- Definiciones
Para los efectos del presente Cdigo, se entiende por:
1. Consumidores o usuarios
1.1 Las personas naturales o jurdicas que adquieren, utilizan o disfrutan como
destinatarios finales productos o servicios materiales e inmateriales, en beneficio
propio o de su grupo familiar o social, actuando as en un mbito ajeno a una
actividad empresarial o profesional. No se considera consumidor para efectos de
este Cdigo a quien adquiere, utiliza o disfruta de un producto o servicio
normalmente destinado para los fines de su actividad como proveedor.
1.2 Los microempresarios que evidencien una situacin de asimetra informativa
con el proveedor respecto de aquellos productos o servicios que no formen parte
del giro propio del negocio.
1.3 En caso de duda sobre el destino final de determinado producto o servicio, se
califica como consumidor a quien lo adquiere, usa o disfruta.
2. Proveedores.- Las personas naturales o jurdicas, de derecho pblico o privado,
que de manera habitual fabrican, elaboran, manipulan, acondicionan, mezclan,
envasan, almacenan, preparan, expenden, suministran productos o prestan
servicios de cualquier naturaleza a los consumidores.
En forma enunciativa y no limitativa se considera proveedores a:
1. Distribuidores o comerciantes.- Las personas naturales o jurdicas que
venden o proveen de otra forma al por mayor, al por menor, productos o
servicios destinados finalmente a los consumidores, aun cuando ello no se
desarrolle en establecimientos abiertos al pblico.
2. Productores o fabricantes. - Las personas naturales o jurdicas que
producen, extraen, industrializan o transforman bienes intermedios o
finales para su provisin a los consumidores.
3. Importadores.- Las personas naturales o jurdicas que importan productos
para su venta o provisin en otra forma en el territorio nacional.
4. Prestadores.- Las personas naturales o jurdicas que prestan servicios a los
consumidores.
PROTECCIN A LA SALUD Y SEGURIDAD DE LOS CONSUMIDORES:
Deber general de seguridad: Los productos o servicios ofertados en el mercado no
deben conllevar, en condiciones de uso normal o previsible, riesgo injustificado o
no advertido para la salud o seguridad de los consumidores o sus bienes.

38

Medidas de los proveedores frente a los riesgos previstos: En caso de que, por la
naturaleza o componentes del producto o del servicio que se comercialice, el
riesgo sea previsible para el proveedor, este debe tomar las medidas necesarias
para su adecuada conservacin, manipulacin y transporte, advirtiendo al
consumidor de dicho riesgo, as como del modo correcto de la utilizacin del
producto o la prestacin del servicio, y las acciones a tomar en caso de producido
un dao. Las acciones del proveedor no deben incrementar el riesgo previsible.
Informacin de productos o sustancias peligrosas :La comercializacin de
productos qumicos y de todos aquellos que en su composicin lleven sustancias o
elementos peligrosos debe efectuarse cumpliendo con las normas sectoriales
pertinentes, empleando envases que garanticen la salud y seguridad de los
consumidores, consignando de forma visible y destacada las indicaciones sobre su
uso y las advertencias sobre su manipulacin.
Medidas de los proveedores para eliminar o reducir los peligros no previstos :En
caso de que se coloquen productos o servicios en el mercado, en los que
posteriormente se detecte la existencia de riesgos no previstos con anterioridad o
imprevisibles, el proveedor est obligado a adoptar las medidas razonables para
eliminar o reducir el peligro en el plazo inmediato; entre ellas, notificar a las
autoridades competentes esta circunstancia, retirar los productos o servicios,
disponer su sustitucin o reparacin, e informar a los consumidores, a la
brevedad, de las advertencias del caso. La prueba de las medidas adoptadas
corresponde al proveedor.
Proteccin de los consumidores en los alimentos:
Inocuidad de los alimentos: Los consumidores tienen derecho a consumir
alimentos inocuos. Los proveedores son responsables de la inocuidad de los
alimentos que ofrecen en el mercado, de conformidad con la legislacin sanitaria.
Calidad de los alimentos: Los provee dores que alegan algn aspecto de calidad de
sus productos, sea mediante el uso de frases, expresiones o imgenes, deben estar
en condiciones de probarlo, de conformidad con lo dispuesto en el presente
Cdigo y la normativa vigente.
Etiquetado y denominacin de los alimentos: El etiquetado de los alimentos se
rige de conformidad con la legislacin sobre la materia o en su defecto a lo
establecido en el Codex
Alimentarius: Los alimentos deben llevar en su etiquetado de manera destacada la
denominacin que refleje su verdadera naturaleza, sin generar confusin ni
engao al consumidor. Las alegaciones saludables deben sustentarse de acuerdo
con la legislacin sobre la materia o en su defecto a lo establecido en el Codex
Alimentarius.
Alimentos modificados: Los alimentos modificados por sustraccin, sustitucin o
adicin de ingredientes solo pueden utilizar la denominacin de los productos
originales cuando lo permita la legislacin sobre la materia o en su defecto el
Codex Alimentarius

39

Informacin complementaria: En todos los casos en que el proveedor brinde

informacin complementaria mediante sitios en internet u otras formas de
difusin, la misma debe ser clara, comprensible, veraz y fcilmente accesible,
observando lo dispuesto en el presente Cdigo y en la legislacin de la materia. La
remisin a esta fuente de informacin distinta debe ser clara y expresa.
Alimentos orgnicos: Los proveedores que ofrezcan alimentos orgnicos deben
ser debidamente certificados y deben identificarlos claramente en las etiquetas,
envases y los medios de informacin directos o indirectos.
Etiquetado de grasas trans: Cuando un alimento contenga un tipo de grasa
considerada trans debe advertirlo en su etiqueta, as como su porcentaje.
Etiquetado de alimentos genticamente modificados: Los alimentos que
incorporen componentes genticamente modificados deben indicarlo en sus
etiquetas.
B. EL PODER DE LA PUBLICIDAD
La publicidad irrumpe en la vida del consumidor constantemente. Le inunda de
mensajes y trata de convencerle de que necesita comprar un producto o servicio
determinado. La publicidad crea tendencias, indica cmo vestir, cmo comer o
incluso cmo ser. Ese es el poder de la publicidad.
Una buena publicidad muestra lo que se necesita antes de que se piense. Crea una
serie de ideales que son absorbidos por la mente del consumidor (el ideal de
belleza, la vida ideal...). El pblico piensa segn la perspectiva de la marca y de la
gente que trabaja detrs de los anuncios.
Gracias a la publicidad, una bebida inventada por un farmacutico en 1866, CocaCola, se convirti en un fenmeno de la cultura pop. Las agencias publicitarias
llevan a cabo sus campaas con la idea de que todo es posible. Es el caso, por
ejemplo, de Saatchi&Saatchi, que llev al poder a Margaret Tatcher vendiendo la
marca Tory al pblico britnico.
Actualmente, los anunciantes cuentan con multitud de plataformas y medios
donde anunciarse, desde la televisin a la web. Sin embargo, el consumidor quiz
no tenga que pensar por s mismo, pero s tiene poder de decisin para afirmar qu
es creble y qu no. La publicidad es parte de la existencia humana, pero la buena
noticia es que los consumidores tienen el poder de elegir.
LA FINALIDAD DE LA PUBLICIDAD
El mensaje publicitario tiene el objetivo final el de persuadir a un potencial
pblico consumidor.
Para lograr ese objetivo, el discurso publicitario mezcla dos tipos de
informaciones, una DENOTATIVA y OTRA CONNOTATIVA:

40

Connotativamente, se nos muestran pautas de conducta asociando el

producto con determinadas formas de comportamiento, modas, concepto
de belleza o xito social, laboral, etc.

Denotativamente, se nos informa del producto u objeto que se nos

pretende vender, mostrando sus cualidades e invitndonos a un acto de
compra posterior.
-LA PUBLICIDAD ENGAOSA
La publicidad engaosa es aquella publicidad que por su contenido puede llevar a
malentendido o (valga la redundancia) engao a los clientes hacia los que va
dirigida. Segn la ley general de publicidad, se entiende por:
La publicidad que de cualquier modo, incluyendo su presentacin, induce o
conlleva a errores a sus receptores, pudiendo daar su comportamiento
econmico, o perjudicar a un competidor. Es adems la publicidad que silencia
datos relevantes de los bienes, actividades o servicios cuando dicho descuido
conduzca a error de los destinatarios.

Por lo que podemos decir que este tipo de publicidad podr apreciarse cuando:
Presente el producto de tal modo que lleve al correspondiente a la equivocacin.
Suceda la confusin en el correspondiente porque los datos que da el mensaje
llevaron a eso.
Lleve al cliente al error por eliminacin u ocultacin de informacin en el
mensaje.
Como hemos podido observar, la publicidad puede ser engaosa sin que se
produzca una confusin. Vale slo con la intencin o la induccin a ello. Esto
ocurre en diferentes situaciones como: a causa de la exposicin de la informacin
o de datos extraos, a la postura del consumidor desde la perspectiva econmica o
s pudiera daar al competidor de manera directa. As que la publicidad engaosa
no hace falta que sea engaosa como dice su palabra, solamente que pueda
llegar a sucederse.
Algunos clebres profesionales en el mercado econmico como son Allen u O
Guinn, afirman que para ellos esta rama de publicidad es la que en las
caractersticas del anuncio se muestran diferentes a las afirmaciones reales de la
marca. Recuperando a la mencionada anteriormente ley de la publicidad,
debemos detenernos tambin a comprender que esta publicidad daa
peligrosamente no slo a la imagen de la empresa sino incluso a la sociedad y a su
mercado personal. Por ello es imprescindible queconozcan qu es la publicidad
41

engaosa, qu tipos son las consideradas como tal y por qu no deben usar este
tipo de publicidad.
En la red:
Ocultacin bajo letras difcilmente entendibles de requisitos como equvocos
econmicos si se da de baja el contrato por el lado del cliente antes de un tiempo
expuesto.
Limitacin por secciones de los requisitos generales a los que dirige un asterisco,
en los que con ortografa confusa, incluyen restricciones al servicio que declaraba.
Vase el ejemplo de vender la promocin de una telefona mvil en tarifa plana
durante 24 horas para a continuacin, reducirla a cierta cantidad de minutos a
llamadas locales que marginan nacionales o extranjeras..
Que no existan las diferentes que publicitan en el momento de pedir un servicio.
Como ejemplo: Banda ancha de Internet.

Publicidad ilcita:
La publicidad engaosa lograra estar declarada y penalizada por las leyes, sobre
todo por la normativa de proteccin de los consumidores. Pese a eso, esta
publicidad es distinta al concepto de la ilcita, por consiguiente deberemos
comprenderla de una forma ms extensa. Es publicidad ilcita tanto la publicidad
engaosa como la publicidad desleal, la subliminal o cualquier otra que exceda lo
dispuesto en la normativa que controle la publicidad de determinados productos,
bienes, actividades o servicios.
Publicidad verde engaosa:
El valor aadido de lo ecolgico, apoyado por el transcurso del tiempo, ha
constatado un aumento del uso de la publicidad verde engaosa o greenwashing,
alcanzando una cifra por encima del 90% en productos con propiedades
ecolgicas.

C. INSTITUCIONES QUE PROTEGEN A LOS CONSUMIDORES

ASOCIACION PERUANA DE CONSUMIDORES Y USUARIOS (Aspec):
ASPEC (Asociacin Peruana de Consumidores y Usuarios): Es una institucin
civil sin fines de lucro, creada por los propios consumidores y usuarios en 1994
con la finalidad de defender sus derechos.

42

ASPEC acta en diversos temas, tales como alimentacin, salud, servicios

pblicos, transporte, educacin, productos y servicios en general.
Desde su nacimiento ha ejercitado una permanente labor de vigilancia ciudadana
exigiendo el cumplimiento de las normas de proteccin al consumidor,
defendindolas masivamente.

INSTITUTO NACIONAL DE DEFENSA DE LA COMPETENCIA Y DE LA

PROTECCIN DE LA PROPIEDAD INTELECTUAL (INDECOPI):
Es un organismo pblico especializado del Estado Peruano, adscrito a la
Presidencia del Consejo de Ministros con personera jurdica de derecho pblico.
Fue creado en noviembre de 1992, mediante el Decreto Ley N 25868.
El INDECOPI es el organismo encargado de la aplicacin de las normas legales
destinadas a proteger:

El mercado, de las prcticas monoplicas que resulten controlistas y

restrictivas de la competencia en la produccin y comercializacin de
bienes y en la prestacin de servicios, as como de las prcticas que
generan competencia desleal y de aquellas que afectan a los agentes del
mercado y a los consumidores.
Los derechos de propiedad intelectual, desde los signos distintivos y los
derechos de autor hasta las patentes y la biotecnologa.
La calidad de los productos.
Las dems funciones que se le asignen.

43

IX.

CONCLUSIONES DEL TEMA:

CONCLUSIN N 1:

El estado peruano cumple de manera positiva su rol en la economa ya que busca

el bienestar comn en todos los ciudadanos satisfaciendo sus necesidades.

CONCLUSIN N 2:
La poltica monetaria si est siendo cumplida correctamente porque en el caso
peruano, la finalidad de la estabilidad monetaria es definida como el logro de la
meta de inflacin establecida por el BCR, que es de 2% con un margen de error de
1%, es decir, el rango meta se ubica entre 1% y 3% y esto si est siendo cumplido.

CONCLUSIN N 3:
Gracias a los indicadores econmicos el Estado, las empresas y las personas
pueden tener una estadstica correcta anual o en el tiempo que deseen para ver si
cumplen o no con sus metas establecidas.

CONCLUSIN N 4:
Las acciones y decisiones financieras que emprende el estado para promover la
estabilidad y el crecimiento econmico aseguran el bienestar de la poblacin de
manera positiva ya que mediante sus mecanismos controla la circulacin del flujo
monetario, favoreciendo al proceso ahorro inversin de la economa.

CONCLUSIN N 5:
El estado promueve medidas a la regulacin financiera y la micro finanza el tema de
si los pases reformar leyes existentes o crear nuevas formas de instituciones
financieras a fin de promover la micro finanza. Como lo ha demostrado el presente
trabajo, dicha discusin en cierto modo est equivocada porque la solucin est ligada
al problema. La creacin de un nuevo tipo de institucin puede ser una alternativa

44

atractiva en pases en donde los requisitos de capital mnimo para las instituciones
existentes son elevados y las autoridades no desean reducirlos. Lo que causa
problemas en otros pases no son los asuntos especficos de las instituciones, sino ms
bien las regulaciones financieras que se aplican. En estos casos, la creacin de nuevas
instituciones no ser una medida muy efectivas para promover la micro finanza como
se ha indicado en este trabajo, hay muchos casos en donde la regulacin convencional
no es enteramente apropiada para las instituciones que otorgan prestamos el propsito
fundamental de las regulaciones financieras es promover la acumulacin de capital y
la asignacin de recursos eficaz y eficiente, mientras se mantiene la seguridad y
solidez de las instituciones financieras.

CONCLUSIN N 6:
En conclusin, la manera en que las acciones que emprende el Estado para
promover la estabilidad y crecimiento econmico aseguran el bienestar de la
poblacin peruana positiva y negativamente, positiva porque podemos observar
que la economa del Per va creciendo poco a poco, sin embarg en la parte
negativa encontramos que ese crecimiento econmico no es lo suficiente como
para todo el pueblo.

CONCLUSIN N 7:
La produccin y comercializacin de productos y servicios si es realizada
correctamente permitir el desarrollo eficaz de la economa peruana.

45

X.

BIBLIOGRAFA GENERAL:

Tema 1:

Libro MINEDU 2015 pgs. 268-269

http://www.gestiopolis.com/5-funciones-estado-sobre-economia/
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http://gutierrezarguello-daga.blogspot.pe/2011/03/funciones-reguladorasdel-estado.html

Tema 2:

https://es.wikipedia.org/wiki/Pol%C3%ADtica_monetaria
https://es.wikipedia.org/wiki/Pol%C3%ADtica_fiscal
http://definicion.de/politica-fiscal/
https://www.google.com.pe/search?
q=la+inflacion&oq=la+inflacion&aqs=chrome..69i57j0l5.2498j0j7&sourc
eid=chrome&ie=UTF-8
https://es.wikipedia.org/wiki/Pol
%C3%ADtica_fiscal#Tipos_de_pol.C3.ADtica_fiscal
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http://www.monografias.com/trabajos51/politica-monetaria-peru/politicamonetaria-peru2.shtml#instrum#ixzz4NBnH1Plu

46

http://larepublica.pe/impresa/economia/5841-bcr-politica-monetaria-einflacion

http://crecimiento-personal.innatia.com/c-frases-de-agradecimiento/afrases-de-agradecimiento.html

Tema 3:

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https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/metodologias/pbi0
2.pdf
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digit
ales/Est/Lib0487/Libro.pdf

Tema 4:

Libro MINEDU 2015 pgs. 276- 277

http://www.monografias.com/trabajos82/el-sistema-financiero/el-sistemafinanciero.shtml
http://www.academia.edu/6225744/EL_SISTEMA_FINANCIERO_PERU
ANO
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Tema 5:

https://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Central_de_Reserva_del_Per
%C3%BA
http://www.bcrp.gob.pe/docs/sobre-el-bcrp/folleto/folletoinstitucional-1.pdf
http://www.monografias.com/trabajos98/banco-central-dereserva-del-peru/banco-central-de-reserva-del-peru.shtml
http://gestion.pe/opinion/gestion-te-explica-que-hace-bancocentral-reserva-2096425
http://www.bcrp.gob.pe/sobre-el-bcrp/preguntas-frecuentes.html
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ros_del_Per%C3%BA

47

http://www.rankia.pe/informacion/superintendencia-de-bancaseguros-y-afp-sbs
http://sinia.minam.gob.pe/fuente-informacion/superintendencianacional-banca-seguros-sbs
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http://www.smv.gob.pe/Frm_VerArticulo.aspx?
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https://es.wikipedia.org/wiki/Superintendencia_del_Mercado_de_
Valores
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http://www.monografias.com/trabajos82/mercado-valoresperuano/mercado-valores-peruano.shtml
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http://www.academia.edu/7310471/SUPERINTENDENCIA_DE_MER
CADO_DE_VALORES
http://www.siv.gov.do/sobre-nosotros/vision-mision-y-valores/

Tema 6:
http://derechoenlaciencia.blogspot.pe/
http://www.monografias.com/trabajos93/delitos-financieros/delitosfinancieros.shtml#luchaconta
http://espanol.getlegal.com/legal-info-center/crimen-de-finanzas/
http://www.linaresabogados.com.pe/los-delitos-contables-en-el-peru/
http://www.latindadd.org/2014/05/29/sistema-financiero-de-americalatina-enfrenta-riesgo-de-lavado-de-dinero/

Tema 7:

Libro texto MINEDU pginas: 285-285

http://www.sic.gov.co/drupal/otras-entidades-consumidor
http://spij.minjus.gob.pe/CLP/contenidos.dll?
f=templates&fn=default-1043.htm&vid=Ciclope:CLPdemo
https://www.indecopi.gob.pe/web/atencion-alciudadano/principales-derechos-como-consumidores

48

https://www.linkedin.com/company/aspec-asociaci-n-peruana-deconsumidores-y-usuarioshttp://economiteca.com/publicidad-enganosa/
http://jenny-comunicacionjenny.blogspot.pe/2007/08/finalidadde-la-publicidad.html
http://www.marketingdirecto.com/marketing-

general/publicidad/el-poder-de-la-publicidad-y-el-del-consumidor/
http://www.up.edu.pe/educacion-ejecutiva/programaespecializacion-proteccionconsumidor/contactenos/?
gclid=Cj0KEQjw4MK_BRC1n6KTtezikbIBEiQA872hYboXWZ
yT5cmzTk7jnC2j9iv_R2hdF6IYKvgTwYl6K18aAjhA8P8HAQ
http://www.monografias.com/trabajos105/proteccion-ydefensa-del-consumidor/proteccion-y-defensa-delconsumidor.shtml

XI.

ANEXOS:

1.- FUNCIONES DEL ESTADO PERUANO EN LA

ENCONOMA

49

2.- POLTICA MONETARIA Y FISCAL

3. LA MEDICIN DEL CRECIMIENTO DE

UNA ECONOMA

50

4.- SISTEMA FINCIERO EN EL PER

5.- LA REGULACIN DEN EL PER

51

6.- LOS DELITOS FINANCIEROS:

7.- DERECHOS DE CONSUMIDORES Y EL ROL DE

LA PUBLICIDAD

52

53