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MZQUIZ
Introduccin
En esta asignatura se aporta al perfil del Ingeniero en Gestin Empresarial, la
competencia para analizar, interpretar y diagnosticar informacin financiera de las
organizaciones que fundamentaran la toma de decisiones. Para integrar esta materia
se considera la necesidad del sector productivo de ejecutivos con la capacidad en la
toma de decisiones por lo que con anterioridad se impartieron las asignaturas
necesarias para formar esta competencia, por la que se ubica en el quinto semestre
y servir de base a otras materias posteriores.
En la segunda unidad se proporciona la capacidad en el anlisis e interpretacin de
estados financieros; inicia con conceptos, para continuar con el dominio de los
mtodos vertical y horizontal llegando hasta el diagnstico de la situacin financiera
en organizacin.
Competencia especfica a desarrollar
Analizar, interpretar y diagnosticar informacin financieros para la toma de
decisiones.
Temario
2.1 Concepto de anlisis e interpretacin de los estados financieros.
2.2 Anlisis financiero y sus mtodos.
2.2.1 Mtodo Vertical.
2.2.1.1 Por cientos integrales.
2.2.1.2 Razones simples y estndar.
2.2.2 Mtodo horizontal.
2.2.2.1 Tendencias porcentuales.
2.2.2.2 Estado de cambio en la situacin financiera.
2.3 Valor econmico agregado
2.4 Interpretacin del anlisis financiero.
2.5 Diagnostico financiero de la empresa.
Prcticas unidad 2.
1. Investigar conceptos de anlisis financiero y sus mtodos presentando
resultados en cuadro de tres o cuatro vas.
Mtodo de Anlisis Histrico. Se aplica para analizar una serie de estados financieros
de la misma empresa a fechas o periodos distintos.
Procedimiento de las tendencias, que para efectos de la comparacin se pueden
presentar a base de:
Serie de cifras o valores
Serie de variaciones
Serie de ndices
El procedimiento de razones simples tiene un gran valor prctico, puesto que permite
obtener un nmero ilimitado de razones e ndices que sirven para determinar la
liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad adems de la permanencia de
sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a
proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situacin
econmica y financiera de una empresa.
Estado de cambios en la situacin financiera.
Estado financiero que presenta en forma condensada la actividad de operacin,
financiamiento e inversin, mostrando los recursos generados o utilizados, as como
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El orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos
que integran el contenido de los estados financieros.
2; Que es activo, pasivo y capital?
Activo: Bienes y derecho
Pasivo: Deudas y obligaciones
Capital: Diferencia de activos menos pasivo
3; Cul es la frmula del balance general en forma de cuenta?
Activo
Pasivo
Circulante
Circulante
Fijo
Diferido
Fijo
Diferido
Capital Contable
PC
PC
5; El anlisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de mtodos,
mismos que pueden ser:
Pueden ser horizontales y verticales
6; Los principales estados financieros utilizados para el anlisis son:
El estado de resultados es el documento contable que muestra la prdida o ganancia
de una empresa a un periodo determinado, o en otras palabras es el documento que
resume los ingresos y los gastos de una empresa a lo largo de un periodo contable,
generalmente un mes, bimestre, trimestre o un ao.
7; Cul es el concepto del balance general?
El Balance General es el documento que presenta la posicin financiera de una
empresa a una fecha determinada.
8; El mtodo vertical o esttico se aplica en?
Se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija o correspondiente a un
periodo determinado.
a.
b.
c.
d.
10; El mtodo horizontal se aplica en: se aplica para analizar dos estados
financieros de la misma empresa a fechas distintas o correspondientes a dos
periodos o ejercicios.
Procedimientos de aumentos y disminucin
11; Cules son las medidas previas que debes de conocer para el anlisis de
un estado financiero? Antes de analizar los estados financieros es necesarios
someterse a ciertas reglas de carcter general y especial. Las reglas de carcter
general son aplicables a todos los estados financieros ejemplo:
I.
Reglas genrales.
$ 138,693.18
$ 138,700.00
Ahora bien, pude suceder que al terminar la eliminacin de cifras resulte una
diferencia que de ser importante, se anotara al fin de cuadrar sumas con el nombre
de conciliacin por anlisis.
b. En ocasiones es necesario agrupar ciertas cuentas de naturaleza similar bajo el
mismo ttulo genrico, por ejemplo:
Almacn de materiales.
Almacn de productos en proceso.
Almacn de productos terminados.
12; Con que otro nombre se le conoce a los porcientos integrales?
Aumento y disminucin
Tendencias
Control presupuestal
Grafico
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Prctica cuantitativa
3. Los estados financieros bsicos
Con los datos siguientes formula el siguiente balance general y estado de
prdidas y ganancias.
La comercial
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Base de procedimiento
Toma como base el axioma matemtico que dice que el todo es igual a la suma de
las partes, de donde a todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes 1%
relativo.
Formulas
1. Porciento integral =
2. Factor constante =
Parcial
100
( Cifra
Cifra Base )
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#Primera razn
Capital de trabajo.
Formula:
RCT =
ACTIVO CIRCULANTE
PASIVOCIRCULANTE =
3100
1240 =250
Datos
A.C.= $3,100
P.C.= $1,240
Lectura:
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#Segunda razn
Margen de seguridad.
Formula:
1.
R . M . S .=
CAPITAL DE TRABAJO
PASIVO CIRUCULANTE
R . M . S .=
1860
1240 =1.50
Lectura:
Significado:
Esta razn nos muestra, la realidad de las inversiones tanto de los acreedores a
largo plazo y propietarios, es decir, nos refleja, respecto del activo circulante, la
importancia relativa de las dos clases de inversiones.
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#Tercer Razn
Prueba de cido.
R .C .T .=
ACTIVO CIRCULANTEINVENTARIO
31001525
=
PASIVO CIRUCULANTE
1240
= 1.27
Lectura:
La empresa cuenta con $1.27 de activos disponibles rpidamente por cada $1.00 u
obligaciones a corto plazo.
Por cada $1.00 de obligaciones a corto plazo la empresa cuenta con $1.27 de activos
rpidos.
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#Cuarta razn
Razn de cuentas por cobrar.
Datos:
Ventas netas del ejercicio (1 ao) = $24 000 000
Saldo inicial de cuentas por cobrar= $6 000 000
Saldo final de cuentas por cobrar= $2 000 000
Formula:
R .C .C .=
VENTAS NETAS
PROM . DE CTAS . POR COBRAR =
24 000 000
4 000 000 = 6
Efectiv
o
Mercanc
a
Client
es
Ejemplo:
Una empresa vendi en el ejercicio 7 600 000 de los cuales fueron de la siguiente
manera:
1 400 000 de contado
1 200 000 ventas a 6 meses
1 000 000 ventas a 10 meses
4 000 000 ventas a 12 meses
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Ventas
6 meses
10 meses
12 meses
Total de vtas.
Saldo Inicial
300 000
450 000
280 000
1 030 000
Saldo Final
500 000
550 000
200 000
1 250 000
Promedio
400 000
500 000
240 000
6 meses
R .C .C .=
1200000
400000 = 3 365/3= 122 das para determinar el plazo medio de cobro.
10 meses
R .C .C .=
1000000
500000 = 2 365/2= 183
12 meses
R .C .C .=
4000000
240000 = 17 365/17= 21
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#Quinta razn
Razn de proteccin al pasivo circulante
R . P . P . C .=
CAPITAL CONTABLETANGIBLE
PASIVOCIRCULANTE
Problema
+capital social $1800000
+supervit
$550000
R . P . P . C .=
2100000
1200000 = 1.75
Lectura:
Los propietarios invierten $1.75 en la empresa por cada $1.00 de inversin de los
acreedores a corto plazo
O bien;
Cada $1.00 de inversin de los acreedores a corto plazo de la empresa, est
garantizado con $1.75 de los propietarios de la misma.
Significado
Esta razn representa: La proteccin o garanta que ofrecen es superior a $1.75 por
cada peso que debemos.
Aplicacin:
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#Sexta Razn
Razn patrimonio inmovilizado
Formula:
RPI:
Problema:
Activo fijo tangible
+
+
=
$
1,260,000.00
$
1,800,000.00
$
550,000.00
$
250,000.00
$ 1,260,000.00 =
$ 2,100,000.00
Lectura:
Significado:
Esto significa que es la parte relativa del patrimonio que se encuentra inmovilizada
en inversiones de activo fijo tangible.
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Aplicaciones:
#Sptima Razn
Razn de proteccin capital pagado.
Formula:
RPCP: _____Supervit____
Capital social pagado
Problema:
Capital social pagado
Supervit
RPCP: $
$
$
1,800,000.00
$
550,000.00
Lectura:
Significado:
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Aplicacin:
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#Octava Razn
ndice de rentabilidad o de productividad.
Formula:
RIR: _Utilidad neta__
Capital contable
Problema:
Utilidad neta
$
1,200,000.00
$
6,000,000.00
$
2,000,000.00
RIR: $
$
Lectura:
Los propietarios de la empresa obtienen $0.15 de utilidad o beneficio por cada $1.00
de inversin propia o bien:
Por cada $1.00 de inversin acumulada capital pagado ms el supervit de los
propietarios, se obtiene $0.15 de utilidad o beneficio.
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Significado:
Aplicacin:
#Novena Razn
Razn de cuentas y documentos por cobrar de clientes.
Formula:
RCC:
Ventas netas______________
Promedio de cuentas y documentos por cobrar
Problema:
$
24,000,000.00
$
6,000,000.00
$
2,000,000.00
6.00
O bien
$4,000,000.00
6.00
1
Lectura:
6 veces han cobrado las cuentas y documentos por cobrar medias de clientes, en el
periodo a que se refieren las ventas netas , o bien:
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Significado:
Aplicacin:
Conclusiones
Mariana Idalid Elguzabal Bermea
En esta unidad pudimos ver y comprender que el anlisis financiero es una
herramienta que permite conocer cul es la situacin financiera en la que se
encuentra una empresa de una forma clara y completa, ya que se puede obtener un
sinfn de informacin mientras los estados financieros se encuentren bien analizados.
Para esto existen diferentes tipos de mtodos, como lo es el mtodo vertical y
horizontal, entre otros, que se aplican de diferentes maneras en estos anlisis.
Tambin contamos con los principales estados financieros utilizados para lo mismo
que son el Estado de Prdidas y Ganancias y el Balance General. Que como esto ya
lo conocemos, lo hemos visto en los semestres anteriores, nos es fcil realizarlo.
Se puede concluir que al realizar adecuados informes financieros una organizacin
puede tomar las decisiones correctas para lograr llegar a tener una estructura
financiera fuerte, lo cual es indicativo de una buena administracin y de sus buenas
decisiones.
Hayd Alejandrina Jacobo Meja
En esta unidad aprendimos la importancia del anlisis e interpretacin de estados
financieros ya que esto nos ayudar a determinar cules son las mejores decisiones
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