UNIDAD 1: PATRIMONIO NETO. RECONOCIMIENTO Y MEDICIN CONTABLE.

1.1 C ONCEPTO Y COMPOSICIN. VARIACIONES CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS.

Concepto:
El PN puede conceptualizarse de distintas maneras:
a) Es la parte del activo que pertenece a los socios o dueos de la empresa u organizacin, una vez deducidas las obligaciones,
b) Determina la participacin efectiva de los socios sobre los activos de la sociedad,
c) Segn las Normas Internacionales de Contabilidad es la parte residual de los activos de una empresa, una vez deducidas todas las obligaciones.
Desde el punto de vista econmico, el patrimonio forma un todo jurdico, una universalidad de derechos que no puede ser
dividida sino en partes alcuotas pero no en partes determinadas por s mismas, o que pueden ser separadamente determinadas (como lo son el activo y el pasivo).
Contablemente, de acuerdo a su origen pueden desagregarse en:
a) Aportes de los propietarios:
Capital:
- Capital Nominal
- Ajuste de Capital
Aportes no capitalizados:
-Primas de Emisin y asimilables.
-Anticipo a cuenta de futuras suscripciones.
b) Resultados acumulados:
Ganancias Reservadas: (Reserva Legal, Reserva Estatutaria, Reservas Voluntarias)
Resultados no asignados
Patrimonio neto = Aporte de los propietarios + Resultados acumulados
Variaciones Patrimoniales:

Cuantitativas
(Afectan al total del
Patrimonio Neto)

Aportes de los propietarios

- Suscripcin de aportes
-Aportes irrevocables
-Primas de emisin

Retiros de los propietarios

-Reduccin efectiva de capital

-Declaracin de dividendos en efectivo o en
especie en S.A
-Asignacin de resultados positivos en cuentas
particulares

Resultado del Ejercicio

A.R.E.A.
Capitalizacin
Cualitativas (No afectan el
total del patrimonio neto.
Si modifican su composicin).

Desafectacin de res. facultativas

Constitucin de reservas
Absorcin de Prdidas Acumuladas

-Aportes Irrevocables
-Ajustes de Capital
-Reservaciones de Ganancias
-Resultados no asignados
-Primas de emisin

1.2 APORTES DE LOS PROPIETARIOS . DIFERENCIAS CON LOS VALORES NOMINALES DE LAS ACCIONES EMITIDAS. ACCIONES ORDINARIAS . A CCIONES PREFERIDAS . A PORTES IRREVOCABLES . C ARACTERIZACIN .
Aportes de los propietarios.
Estos son:
1. Capital.
2. Primas de emisin y asimilables.
3. Anticipos a cuenta de futuras suscripciones.
1) Capital
Con respecto al capital, la Ley de sociedades comerciales no conceptualiza al capital, sino que se limita a enunciar los
conceptos que deben exponerse separadamente.
Segn el Dr. Juan Farina el capital social constituye una cifra ideal que figura en el estatuto y representa la suma de los
valores nominales de las acciones suscriptas al momento de constituirse la sociedad. El concepto jurdico de patrimonio se
refiere, en cambio, al conjunto de derechos y obligaciones del valor pecuniario pertenecientes a la persona jurdica social en
un momento dado.
Representacin del capital en S.R.L y S.A
SRL El capital est representado por cuotas partes, con un determinado valor nominal. Debe suscribirse en su
totalidad al momento de constituirse la sociedad. Los socios limitan su responsabilidad a esta integracin.
SA El capital est representado por acciones. Son indivisibles y limitan la responsabilidad de los accionistas
a la integracin de las mismas. Confieren a los poseedores derechos y obligaciones en funcin de su carcter de
socios y son de libre transmisin.
Clasificacin de las acciones
a) Segn la forma de transmisin:
Acciones al portador: se transmiten con su sola entrega. Su posesin implica propiedad, salvo robo/prdida, en
cuyos casos cabe la reivindicacin.
Acciones nominativas: al ser emitidas a nombre de una determinada persona, deben transferirse considerando
que:
- Si son endosables: bastar la inscripcin de esta en el Registro de Accionistas.
- No endosables: ser necesario un acto o contrato de cesin que deber inscribirse en el Registro de Accionistas.
El estatuto de la sociedad puede autorizar que todas las acciones o algunas clases de ellas, no se representen por ttulos y se
inscriban en cuentas llevadas a nombre de sus titulares por la sociedad emisora, demostrando la calidad de accionistas por
las constancias de las cuentas abiertas en un registro especial. Estas acciones se denominas escriturales.
Las acciones de las S.A deben ser solamente nominativas no endosables o bien, escriturales.
b) Segn los derechos patrimoniales:
Acciones ordinarias: son consideradas ttulos bsicos de las SA, no gozan de privilegios, tienen derecho a un
voto, a participar en los resultados de la empresa y a la proporcin que le corresponda cuando suceda la liquidacin de la sociedad, luego de canceladas todas las obligaciones con terceros. El estatuto de la sociedad puede establecer que se emitan acciones ordinarias que reconozcan hasta cinco votos pero tal privilegio es incompatible
con otras preferencias.
Acciones preferidas: son aquellas que s otorgan a sus tenedores privilegios ya sea en la percepcin de dividendo con prioridad a los dems tipos de acciones, en la reparticin del capital en momentos de liquidacin de la
sociedad y en la cantidad de votos.
La prioridad con respecto a la distribucin de utilidades puede consistir en un dividendo fijo o en un porcentaje sobre el
valor nominal de las acciones. stas pueden ser:
- Acumulativas: significa que, de no alcanzar la ganancia de un ejercicio para cubrir el dividendo, la diferencia se
cubrir en primer trmino con las utilidades del ejercicio siguiente (se expondr tal situacin en nota a los
EECC).
- No acumulativas: la parte que no se cobra se pierde.
En lo que respecta a los votos, la preferencia es de orden poltico y se manifiesta en el otorgamiento de voto mltiple a determinadas acciones. Sin embargo, aquellas acciones de voto privilegiado, en casi de que coticen en Mercado de Valores, no
pueden simultneamente gozar de preferencia en el cobro de dividendos, en la devolucin del capital ni de cualquier otro
privilegio.
Existen clusulas que pueden hacer que estas se conviertan en ordinarias o para que estas se rescaten o se conviertan en ttulos.

Con respecto al tratamiento contable de las acciones preferidas, segn las clusulas de su emisin, pueden ser consideradas
como pasivo o patrimonio neto. Se considerar pasivo a los instrumentos financieros que se espere darn lugar a pedidos de
reembolso, rescate.
Acciones diferidas: son conocidas tericamente, en la prctica no tienen aplicacin, gozan de dividendos o
del reembolso del capital en el caso de liquidacin de la sociedad, luego de haberlo hecho en su totalidad las
acciones ordinarias y preferidas.
Otra cuestin a destacar es el valor que puede asignarse a las acciones:
Valor nominal: es el valor establecido para una accin en los estatutos de la entidad emisora
Valor de libros: representa el valor de la participacin de cada accin en el patrimonio de la entidad emisora
Valor de mercado: es el precio al que sta puede negociarse
Valor de rescate: se refiere a las acciones preferidas. Muchas veces las empresas que emiten acciones preferidas se reservan el derecho de rescatarlas al valor nominal ms una cierta prima. El monto que la empresa est dispuesta a pagar para
rescatar una accin preferida se denomina valor de rescate.
c)Segn los votos:
Acciones de un voto
Acciones de voto mltiple
Suscripcin e integracin del capital
La LSC establece que el capital debe suscribirse en su totalidad al momento de constituirse la sociedad, limitando la responsabilidad de los socios a la integracin del total del capital suscripto.
La forma de integracin puede ser dineraria o no dineraria.
La dineraria debe ser integrada, al momento de la constitucin societaria, por un monto no menos al 25% del importe suscripto, que se justifica mediante el comprobante de depsito efectuado en un banco oficial. Este depsito es liberado una vez
inscripta la sociedad en el RPC. El saldo pendiente de integracin deber ser cancelado por los aportantes dentro de un plazo
mximo de dos aos.
Los aportes no dinerarios debern integrarse en su totalidad al momento de la suscripcin.
Los aportes deben ser medidos a valores corrientes y los pasivos a sus costos de cancelacin.
2) Primas y descuentos de emisin
La emisin de acciones puede ser:
a) Valor nominal (a la par): el importe a cobrar por cada accin coincide con su valor nominal
b) A un precio superior a su valor nominal (sobre la par): cuando una SA emite acciones a un precio superior al valor
nominal, se dice que estas son emitidas con prima. Aunque una prima es una cantidad pagada por los suscriptores
de acciones en exceso del respectivo valor nominal, no se la considera como utilidad para la empresa emisora sino
como parte de la inversin de los accionistas que se ven forzados a pagar una cifra superior.
Las primas de emisin tienen por finalidad mantener la equidad entre aportes de igual valor nominal pero efectuado en distintos momentos, con distintos patrimonios de la sociedad. Ese patrimonio societario puede aumentar por ganancias no distribuidas. Con la emisin con prima se pretende que los nuevos accionistas paguen el valor patrimonial de las acciones, es
decir, en proporcin al patrimonio neto del ente al momento de la emisin y no al valor nominal del capital, que en este caso
en menor.
Con la prima se mantiene la equidad entre los viejos y nuevos accionistas.
En las SA , se debe contemplar el llamado derecho de preferencia por el cual los accionistas tienen prioridad para su suscripcin en proporcin a sus tenencias y as mantener el mismo porcentaje en la participacin social.
El perjuicio de una emisin a la par, es para aquellos antiguos accionistas que no participan de la nueva emisin.
c) A un precio inferior a su valor nominal (bajo la par): tiene lugar cuando el importe a cobrar por cada accin es menor que su valor nominal. La diferencia constituye un descuento de emisin de las acciones.
La emisin de acciones bajo la par est prohibida en la Arg., salvo cuando se cumplan los requisitos de la ley n19060
(art.202 LSC).
Aportes irrevocables
Se trata de aportes en efectivo o en especie que los socios o terceros efectan a la sociedad, ya sea para afectar a futuras
suscripciones de capital o bien para destinar a la absorcin de prdidas acumuladas.
3) Aportes irrevocables para futuras suscripciones de capital
Estos aportes son comnmente realizados en sociedades annimas y la razn puede atribuirse a urgencias financieras de la
sociedad que no puedan someterse a los tiempos que demandan las formalidades y trmites de un procedimiento normal de
aumento de capital.

Tienen lugar cuando un socio o un tercero entrega fondos a la sociedad para su desenvolvimiento empresario. Se trata de un
anticipo realizado por socios o terceros con intencin de suscribir en una futura emisin de capital, en cuanto para la sociedad, es una forma gil de ingresar recursos a la misma para el desenvolvimiento de su giro.
Hay falta de contemplacin de esta figura por la LSC, sin embargo est reglamentada por organismos de contralor tales
como la IGJ o la CNV. Ambas regulaciones concuerdan en cuanto a que la convalidacin de los aportes recibidos, la decisin del aumento de capital y la consecuente emisin de acciones atae al rgano mximo de la sociedad: la asamblea, por
eso el directorio puede recibir los compromisos de aportes ad referndum de la misma.
El condicionamiento de la aprobacin por parte de la asamblea de accionistas hace que la irrevocabilidad sea vlida slo
para el aportante, ya que, la aceptacin que el directorio haga de los mismos no obliga a la asamblea, que podra disponer su
devolucin.
Las caractersticas principales de estos aportes son:
Socios o terceros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que se aplique al pago de acciones a emitir en el futuro
El Directorio los recibe ad-refendum de la asamblea, es decir, supeditado a lo que sta, como mximo rgano de la
sociedad, decida en su oportunidad
No existe en el momento en que se recibe los fondos, decisin de la asamblea acerca del aumento de capital
Esos aportes son irrevocables para quien los efecta, es decir que se compromete por escritura pblica a no reclamar
su devolucin
La sociedad no est obligada a capitalizarlos, porque el Directorio no puede comprometer la opinin del rgano volitivo, pero se va tratar la aceptacin o rechazo en la prxima asamblea.
Si la asamblea no aprueba el aporte, ste deber ser devuelto al aportante.
Mientras, no est decidi el aumento de capital, podra plantearse si los aportes constituyen para el ente una partida de Patrimonio Neto o de Pasivo. Los aportantes constituyen para la sociedad acreedores, pues hasta que se formalice la incorporacin del aporte como capital social, no le asisten los derechos econmicos ni polticos del accionista. La inclusin dentro del
patrimonio neto debera efectuarse slo en los casos en que exista seguridad o alta probabilidad de que los mismos sern
irrevocables, de lo contrario debera tratarse como pasivo.
La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica. Por lo tanto slo deben considerarse como parte
del PN los aportes que:
Hayan sido efectivamente integrados
Surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente
Hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas del ente o por su rgano de administracin ad-referndum de
ella.
Aquellos aportes que no cumplan con estos requisitos deben ser considerados como pasivos.
La CNV dispone, que las emisoras podrn recibir aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones, cuando stos obedezcan a la atencin de situaciones de emergencia que no permitan la realizacin del trmite respectivo para un
aumento de capital, lo que debern justificar detalladamente. Las emisoras debern observar el cumplimiento de las siguientes condiciones:
Los aportes integrarn su PN, desde la aceptacin por su Directorio
Tener simultnea contrapartida en el rubro Caja y Bancos
No devengarn intereses
Al resolverse la restitucin, por no haberse aprobado el aumento de capital, cesar su calidad de aporte irrevocable y pasar a integrar el pasivo de la emisora
La restitucin deber ser resuelta por asamblea extraordinaria
Al momento de efectuarse el aporte irrevocable, deber acordarse mediante convenio escrito que ser presentado en copia a este Organismo
El estado de trmite del aporte deber constar en nota a los estados contables de la emisora.
La IGJ requiere que los aportes hayan sido en moneda nacional o extranjera u otras disponibilidades de poder cancelatorio o
liquidez anlogos, excluidos crditos y que se completen fundamentalmente los siguientes puntos:
El plazo durante el cual el aportante se obliga a mantener el aporte y dentro del cual deber celebrarse la asamblea
de accionistas que decidir sobre su capitalizacin o restitucin
La cantidad, caractersticas y clase de acciones que deber entregarse al aportante en caso de aprobarse su emisin
El no devengamiento de intereses sobre el monto aportado, salvo en la restitucin

La obligacin de la sociedad de cumplir con dicha restitucin en el caso de que, transcurrido el plazo previsto no se
hubiere celebrado la asamblea, o que habindose celebrado la misma no haya tratado expresamente la capitalizacin
del aporte
EN cuanto al tratamiento contable, la IGJ dispone que los aportes irrevocables integraran el PN de la sociedad desde la fecha
de su aceptacin por el directorio o gerencia. En caso de falta de celebracin de la asamblea o rechazo de la capitalizacin,
el monto de los aportes ser incluido en el pasivo de la sociedad.
Puede concluirse que el reconocimiento de los aportes irrevocables como parte integrante del PN est sujeto a restricciones
relativas a la existencia de elementos de juicio que generen la certeza de que su conversin en Capital se producir a la brevedad, por el requisito de esencialidad.
Una vez aprobado el aumento del capital por la respectiva asamblea los anticipos irrevocables debern ser trasladados al
capital respetndose los comediones establecidas en el convenio suscripto al momento de efectuarse el aporte.
Aportes irrevocables para absorcin de prdidas
Existiendo prdidas acumuladas los socios o terceros deciden efectuar aportes irrevocables con el fin especfico de absorber
esas prdidas. Estos aportes estn regulados por la IGJ que dispone que debe realizarse un acuerdo escrito entre el rgano de
administracin y el socio o tercero que realiza el aporte deber indicar la clase de prdidas a absorber. Si no se aclarara a
qu quebrantos debe ser imputado, se entender que la afectacin es a la totalidad de las prdidas acumuladas al cierre del
ejercicio, en el cual los aportes irrevocables fueron aceptados. Del mismo modo en ese acuerdo deber establecerse el orden
de afectacin de los aportes para absorber las prdidas, si esa afectacin es antepuesta o pospuesta a todas o algunas de las
dems partidas del patrimonio neto que pudieran utilizarse para la absorcin mencionada(reserva legal, etc.) o bien en la
proporcin que a estos aportes le corresponda en el patrimonio neto de la sociedad, cualquiera sean los rubros del mismo
que se afecten y el orden de prelacin que se siga para absorber las prdidas.
En cuanto al tratamiento contable a dar a estos aportes, los mismos se imputarn al patrimonio neto a partir de la fecha en
que sean aprobados por el Directorio. La imputacin al pasivo corresponder de:
Que la AGO no se celebre dentro del plazo legal establecido
Que la AGO no considere la absorcin de perdidas o rechace la utilizacin de los aportes
El remanente de aportes no aplicados
La registracin en el pasivo se efectuar a partir del vencimiento del plazo legal para la realizacin de la asamblea o a partir
de la fecha de su celebracin.
Las NCP establecen
Los aportes integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el PN modificando los resultados acumulados,
siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas o por su rgano de administracin ad-referndum de ella.
La realizacin de aportes irrevocables implica siempre una variacin cuantitativa del mismo, toda vez que su contrapartida
se encuentra en el activo (caja y bancos).

1.3 R EDUCCIN DE CAPITAL. C ONCEPTO Y CLASIFICACIN. REDUCCIN PARA ABSORBER PRDIDAS. REDUCCIN VOLUNTARIA CON REEMBOLSO A LOS ACCIONISTAS . A CCIONES PROPIAS EN CARTERA : COMPRA Y POSTERIOR ENAJENACIN .
Reduccin de capital:

Nominal
o Contable

Voluntaria
(art. 205 LSC)

Absorcin
de prdidas

Obligatoria
(art. 206 LSC)

Reduccin
de capital
Efectiva
o real

Definitiva
Cancelacin de acciones
(art. 203 LSC)
(art 220 inc1
LSC)
Compra de acciones propias para evitar dao grave
Temporaria
(art. 220 inc. 2 y Compra de acciones propias por inte3 y art.221 LSC) grar el activo de una sociedad que se
incorpora o adquiere

La primera clasificacin en nominal o contable y efectiva o real se refiere al efecto patrimonial que tiene la reduccin
del capital en el PN: La reduccin es nominal o contable cuando como consecuencia de la misma se modifica la composicin del Patrimonio Neto, pero no su total (variacin cualitativa). Contrariamente, la reduccin es efectiva o real cuando su
consecuencia es una disminucin en el total del Patrimonio Neto.
a) Reduccin del capital por absorcin de prdidas
Si un ente posee prdidas acumuladas, puede absorber las mismas a travs de cuentas de patrimonio neto, llegando inclusive
a reducir el capital. La absorcin de prdidas no hace variar el total del patrimonio neto, ya que la misma se realiza a travs
de la compensacin de todas las partidas pertenecientes a dicho patrimonio, por lo que constituye una variacin de carcter
cualitativo (nominal o contable).
A la vez, esta reduccin de capital puede clasificarse en voluntaria u obligatoria segn surja de la decisin del rgano volitivo del ente (asamblea de accionistas) o del imperio de la ley. La LSC dispone que para restablecer el equilibrio entre el capital y el PN del ente la asamblea extraordinaria puede resolver la reduccin del capital para absorber prdidas sufridas por la
sociedad, tomndose esta reduccin obligatoria cuando las prdidas acumuladas sean superiores a las reservas y al 50% del
capital.
El capital de los entes se expresa a travs de dos cuentas: Capital y Ajuste de capital que existe por reexpresiones realizadas
en perodos de inestabilidad econmica. Si esta fuera la situacin, cuando fuera procedente la reduccin del capital, deberamos tener en cuenta que existen dos criterios:
1) Criterio nominalista o contable: segn el cual la reduccin del capital debera hacerse considerando al capital y
su ajuste como un todo indivisible.
2) Criterio no nominalista: la reduccin del capital debera hacerse solo considerando el valor nominal del mismo.
Por su parte, la CNV contempla que la absorcin de prdidas se efecte respetando el siguiente orden de afectacin de saldos:
1) Ganancias Reservadas (voluntarias, estatutarias y legales, en ese orden).
2) Contribuciones de capital.
3) Primas de emisin y primas de negociacin de acciones propias (cuando este rubro tenga saldo acreedor).
4) Otros instrumentos del patrimonio (cuando ellos fuera legal y societariamente factible)
5) Ajuste integral de capital.
6) Capital social.

b) Reduccin de capital por cancelacin de acciones

Se trata de una reduccin de capital voluntaria que implica reembolso a los accionistas y por lo tanto es permanente.
La LSC contempla: la reduccin voluntaria de capital deber ser resuelta por asamblea extraordinaria con informe fundado
del sndico en su caso.
Generalmente el fundamento es un exceso de recursos econmicos en relacin con la actividad del ente. Es importante tener
en cuenta que para que sea legtima debe cumplir por lo menos con 2 condiciones:
- respetar la igualdad entre los accionistas y
- resguardar el derecho de los acreedores
El primer aspecto se refiere al mantenimiento de las proporciones participativas de todos los accionistas, por ello la reduccin deber hacerse a prorrata de todos ellos. Si existiera la cuenta Ajuste de capital, esta cuenta deber disminuirse tambin
proporcionalmente al capital devuelto.
En relacin al segundo aspecto la LSC prev la oposicin de los acreedores a la reduccin del capital.
Desde el punto de vista contable corresponde el reconocimiento del pasivo asumido con los accionistas por el importe a
restituir debitando las cuentas representativas de los aportes de los propietarios (capital, ajuste de capital, prima de emisin,
etc.) en forma proporcional a la reduccin decidida.
c) Reduccin de capital. Acciones propias en cartera
Se trata de una reduccin que se efecta no con el objetivo de cancelar las acciones, sino de mantenerlas transitoriamente en
poder del ente para luego volver a ponerlas en circulacin. Por eso se dice que es una reduccin temporaria. La LSC prev
esta para dos situaciones:
Excepcionalmente, con ganancias realizadas y lquidas o reservas libres, cuando estuvieren completamente integradas y para evitar un dao grave, lo que ser justificado en la prxima asamblea ordinaria.
Por integrar el haber de un establecimiento que adquiere o de una sociedad que incorpore.
Su carcter de reduccin transitoria se lo da la misma ley al establecer que el directorio enajenar las acciones adquiridas
dentro del trmino de un ao, salvo prrroga por la asamblea.
La ganancia realizada y lquida es la que se encuentra disponible para su distribucin sin afectar la normal continuidad de
las operaciones futuras.
Mientras permanezcan en cartera quedan suspendidos los derechos patrimoniales y polticos que les corresponden.
En relacin a la necesidad de comprar las propias acciones para evitar un dao grave (concreto, real y estar dirigido a la
sociedad) la ley fija determinadas condiciones:
debe ser excepcional;
con ganancias realizas y lquidas, reservas libres;
las acciones deben estar totalmente integradas;
la compra debe ser justificada por el Directorio en la prxima asamblea ordinaria de accionistas.
Tratamiento contable de la adquisicin de acciones propias: el costo de adquisicin de estas acciones debe ser menor
o igual a la suma de los resultados no asignados positivos y las ganancias reservadas, excluyendo la legal. Para registrar esta compra pueden adoptarse 4 criterios:
a) Cargar la suma pagada a una cuenta de Activo, indicando en nota a los EECC que existe una restriccin a la
distribucin de utilidades hasta el monto de la cuenta de activo q representas las acciones en cartera. Se considera inadecuada.
b) Cargar la suma pagada a Resultados no Asignados y Reservas Libres, segregando adems la cuenta Capital en
dos tems: Acciones en circulacin y Acciones en cartera por los respectivos valores nominales. En caso de existir Ajuste de Capital el mismo deber mostrarse tambin proporcionalmente por separado. Esta alternativa permite llevar la cifra de resultados no asignados al monto libre de distribucin, por lo que no hace falta acompaar
con nota relativa a restriccin de utilidades.
c) Debitar de la cuenta Capital y la parte proporcional de Ajustes de Capital por el valor nominal de las acciones
adquiridas y Resultados no Asignados por la diferencia con la suma pagada. En nota a los EECC se expondr
la restriccin que pesa sobre la distribucin de utilidades. El inconveniente que se advierte es que el capital queda expresado por un valor no coincidente con el que figura en el estatuto.
d) d) Debitar el monto pagado a una cuenta regularizadora del total PN (costo de acciones propias en cartera),
en nota a los EECC se indicar la restriccin existente respecto a la distribucin de utilidades. La ventaja de esta
metodologa es que queda evidenciada en la exposicin la compra de acciones propias y monto pagado.
Sugerida por la CNV.
Tratamiento contable de la posterior venta de acciones propias: la ley impone que estas acciones sean nuevamente
puestas en circulacin en el trmino de un ao. Al efectuar la enajenacin seguramente el precio de venta diferir
del de compra, por lo que el tratamiento contable ser el siguiente:

Se acreditarn la o las cuentas utilizadas al registrar la compra (de acuerdo al mtodo usado) por los importes debitados.
La diferencia entre el precio de venta y el de compra se tratar as:
Si es positiva, se acreditar una cuenta de PN similar a Prima de Emisin de acciones que podra denominarse Capital en exceso del nominal por venta de acciones propias
Si es negativa se debitar Resultados no asignados, que de este modo se vern disminuidos.
En cuanto a la conveniencia de aplicar un mtodo u otro, la Comisin Nacional de Valores establece: la adquisicin de
acciones propias se deber registrar contablemente como sigue:
a) El costo de adquisicin de las acciones propias se debitar a la cuenta Costo de acciones propias en cartera y deber
exponerse dentro del PN como parte de las cuentas de capital y a continuacin de Capital Social, Ajuste de Capital Social y las Primas de Emisin.
b) Se debitar la cuenta Capital Social por el valor nominal de las acciones adquiridas y la cuenta Ajuste de capital por
parte proporcional del ajuste por inflacin correspondiente a las acciones adquiridas por los importes citados, se acreditarn las cuentas Acciones propias en cartera y Ajuste integral de las Acciones en cartera respectivamente, asiento
que se revertir en la enajenacin de las acciones.
c) En nota a los EECC deber informase: Descripcin de las transacciones y su justificacin; cantidad de acciones propias
adquiridas, su VN y su Costo de Adquisicin; Tratamiento contable y su efecto sobre las acciones en circulacin y los
resultados; fecha lmite de enajenacin de las acciones adquiridas.
d) En el momento de la enajenacin de las acciones propias en cartera, se acreditar la cuentas Costo de acciones propias
en cartera y la diferencia entre el valor neto de realizacin de acciones propias vendidas y su costo de adquisicin reflejado por el monto acreditado a la cuenta indicada, se imputar, de resultar positiva, a una cuenta de aportes no capitalizados de los propietarios cuyo saldo neto se denominar Prima de Negociacin de Acciones Propias. De resultar negativa, se debitar a la cuenta Prima de Negociacin de Acciones Propias, y en caso de que el saldo de esta cuenta fuera
negativo, deber informarse en notas que existe una restriccin a la distribucin de resultados no asignados o reservas
libres por un importe equivalente.
1.4 RESULTADOS ACUMULADOS. DISTRIBUCIONES DE GANANCIAS: DIVIDENDO AL CAPITAL ORDINARIO, DIVIDENDO
AL CAPITAL PREFERIDO. LAS GANANCIAS RESERVADAS. C ONSTITUCIN Y DESAFECTACIN DE RESERVAS .
Resultados acumulados:
Bajo este concepto se incluyen:

Resultados de distribucin restringida por normas legales, estatutarias o voluntad social como las reservas de ganancias (Ganancias Reservadas);
Resultados de libre distribucin como los Resultados No Asignados;
Resultados que fueron excluidos al determinar el resultado de cada perodo por disposiciones de las normas contables profesionales como resultados integrales acumulados (o Resultados Diferidos).

Resultados no asignados:
Distribuciones de ganancias:
Los Resultados no Asignados se caracterizan por no tener una asignacin especfica y ser de libre distribucin, por lo tanto
ser el rgano volitivo de la sociedad (asamblea de accionistas en las S.A. o reunin de socios en las S.R.L. o Soc. Colectivas) quien decida el destino de dichos resultados.
Los resultados no Asignados pueden incluir a los resultados de ejercicios anteriores y al resultado del perodo. Por otra
parte, los resultados no Asignados pueden ser modificados debido al reconocimiento de Ajustes de Resultados de Ejercicios
Anteriores (AREA). Estos ajustes permiten corregir el patrimonio de inicio medido errneamente sin afectar los resultados
del ejercicio corriente.
A efectos de proceder al anlisis de la asignacin de resultados de libre distribucin cabe distinguir dos situaciones:
a) Si estos resultados son prdidas: se podrn mantener como tales o bien debern absorberse con otras partidas de
patrimonio neto atendiendo a su magnitud en si relacin al capital y a las reservas (S.A)
b) Si son ganancias: se podr continuar sin asignarlas, distribuirlas en efectivo o en especie o reinvertirlas en la
empresa mediante su capitalizacin o la constitucin de reservas.

La L.S.C deja claramente establecido que las ganancias susceptibles de distribucin deben surgir de estados contables debidamente confeccionados y aprobados por la asamblea de accionistas y que es lcita la distribucin de dividendos siempre
que resulte de ganancias lquidas y realizadas. La ganancia realizada responde a un incremento patrimonial neto de carcter
irrevocable. El requisito de liquidez radica en el criterio de proteccin de la empresa, al procurar evitar que la distribucin
de una ganancia realizada no lquida, genere quebrantos de origen financiero y un debilitamiento de la situacin patrimonial
debido al mayor endeudamiento.
Dividendos: aquella porcin de las ganancias generadas por las sociedades de capital que se distribuye entre los socios en
proporcin a sus respectivas tenencias accionarias. Constituye en derecho de los propietarios a participar de las ganancias de
la sociedad y, en las sociedades de capital, es uno de los derechos patrimoniales inherentes a las acciones. Sin embargo, las
ganancias pertenecen a la sociedad hasta tanto la asamblea de accionistas apruebe su distribucin como dividendos.
Asignaciones de resultados ms frecuentes:
a) Distribucin de dividendos al capital ordinario en efectivo o en especie
Estos dividendos corresponden a las acciones que no poseen preferencia alguna, Se trata de una modalidad de distribucin que implica una reduccin cuantitativa del patrimonio neto. De reconocerse en el momento en que el rgano volitivo de la sociedad la aprueba o declara, generndose un pasivo. La forma de cancelacin ms habitual de
este pasivo es en efectivo. As mismo, puede realizarse en especie entregando ttulos pblicos u otros activos de la
empresa a su valor razonable.
b) Distribucin de dividendos al capital preferido
Las acciones preferidas son aquellas que tienen derechos a recibir dividendos con preferencia y tambin prelacin a
las acciones ordinarias y por ello sern retribuidas en primer trmino.
En el caso de dividendos al capital preferido de carcter acumulativo, el remanente de ejercicios anteriores que no le
hubiera sido liquidado por no existir ganancias suficientes deber ser retribuido con prioridad a los dividendos correspondiente al capital ordinario en el ejercicio que se generen resultados positivos. Esta circunstancia deber exponerse en nota a los estados contables de manera que se informe a los accionistas preferidos sobre el derecho de
recibir dividendos remanentes en ejercicios futuros y a los accionistas ordinarios, sobre la restriccin existente a la
distribucin de resultados que afectar el monto de sus dividendos ordinarios. No sera adecuado reconocer un pasivo por los dividendos no asignados correspondientemente al capital preferido ya que no se genera obligacin alguna
hasta tanto existan ganancias distribuibles suficientes que hagan posible la declaracin de dichos dividendos.
Las ganancias reservadas:
En este rubro se incluyen las reservas de ganancias, realizadas y lquidas, efectuadas en cumplimiento de disposiciones legales o estatutarias o de la explcita voluntad de la asamblea de accionistas.
Las reservas de ganancias constituyen un excedente patrimonial por encima de la cifra formal del capital, o ganancias retenidas por voluntad social o disposiciones legales o estatutarias.
Tienen finalidad diversa, desde reforzar el capital social como garanta de los acreedores hasta permitir la distribucin de
dividendos en ejercicios adversos o prevenir las dificultades de financiacin de la empresa en un futuro mediante la ampliacin del capital o la emisin de obligaciones.
La constitucin de reservas de ganancias o su reservacin pueden tener el carcter de:
Obligatorias: cuando excede a las facultades del rgano volitivo de la sociedad por prevenir de la ley (reserva legal) o por disposiciones expresas en el contrato social (reserva estatutaria).
- Reserva Legal: la L.S.C dispone: las S.R.L y las sociedades por acciones deben efectuar una reserva no menor del 5% de las ganancias realizadas y lquidas que arroje el estado de resultados del ejercicio, hasta alcanzar el 20% del capital social (capital suscripto y Ajuste de capital). Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razn, no puede distribuirse ganancia hasta su reintegro.
-

Reservas Estatutarias: tienen su origen en lo dispuesto en el estatuto de la sociedad y por lo general establecen porcentajes prefijados. La doctrina suele dividirlas en razn a su destino en generales (creadas sin un fin
especfico) o especiales (contribuir a la expansin o estabilizar los dividendos en ejercicios futuros).

Facultativas o voluntarias: se originan en decisiones del rgano volitivo de la sociedad atendiendo a las necesidades econmicas de la empresa.
- Reservas facultativas: pueden ser desafectadas en cualquier momento posterior si lo disponle la asamblea de
accionistas o reunin de socios. La desafectacin conlleva a la transferencia de la cifra involucrada a los
Resultados no Asignados.
En cualquier tipo de sociedad podrn constituirse otras reservas que las legales, siempre que las mismas sean razonables y
respondan a una prudente administracin.
Constitucin o desafectacin de reservas:
Distintas situaciones pueden hacer aconsejable no distribuir toda o parte de las ganancias entre los socios y por ellos el rgano volitivo de una sociedad puede decidir reservarlas voluntariamente para un fin especfico o general o estar obligado a
hacerlo en cumplimiento de normas legales o estatutarias.
Es habitual que se reconozcan contablemente en el momento en que el rgano societario competente resuelva su constitucin. No obstante, aquellas reservaciones de carcter obligatorio deberan registrarse contablemente en el mismo perodo en
que se han devengado los resultados que las originan.
La constitucin de reservas de ganancia configura una variacin cualitativa del patrimonio neto. Contablemente se debe
reflejar debitando la partida Resultado no Asignados y acreditando la correspondiente partida de Reserva con el aditamento
que permita su mejor identificacin. Su monto puede estar determinando por una cifra o un porcentaje que se aplica sobre el
resultado del ejercicio y el AREA si existiera.
La situacin opuesta se configura al decidirse una desafectacin de una reserva previamente constituida que significa restituir esa ganancia a la cuenta Resultados no Asignados de libre distribucin.
Capitalizacin de componentes del patrimonio neto:
Las capitalizaciones son la conversin en capital de ciertos componentes del patrimonio. Constituyen una variacin cualitativa ya que modifican la composicin del patrimonio sin alterar su monto.
Las registraciones correspondientes deben efectuarse en el momento en que la asamblea de accionistas u rgano equivalente
deciden tales capitalizaciones.
Estos aumentos de capital no implican incrementos efectivos del patrimonio neto. Los socios no efectan nuevos aportes, no
ingresan crditos o bienes, ni reducen pasivos. En estos casos, la mayor cantidad de acciones en circulacin para el mismo
monto de patrimonio neto origina una disminucin en el valor real de cada accin.
Capitalizacin de ganancias: el aumento de capital por capitalizacin de ganancias da lugar a la emisin de nuevas
acciones que sern repartidas sin cargo, en proporcin a sus tenencias, entre los accionistas, recibiendo stas la denominacin de acciones liberadas. Cuando la asamblea decide la capitalizacin se acredita una cuenta que podra
denominarse Dividendo en acciones a distribuir y recin cuando se completen los trmites de aumentos del capital,
esta se saldar contra la cuenta Capital. Ambas cuentas son de PN e integran los aportes de los propietarios.
Capitalizacin de Reservas Facultativas: la capitalizacin de reservas facultativas normalmente se fundamenta en el
hecho de haber cesado las razones, o cumplido los objetivos, que se tuvieron para su constitucin y no se considera
oportuno distribuirlas como dividendos a los accionistas. Al socio se le dan nuevas acciones, que se llaman liberadas. Es una modificacin permutativa del PN.
Capitalizacin de ajuste de Capital: el capital es el nico elemento integrante del patrimonio cuya reexpresin a
moneda constante se expresa por separado en una partida complementaria. Esta forma de exposicin tiene su fundamente en hacer coincidir el valor contable del capital con el establecido en el contrato o estatuto y, como consecuencia, con el valor nominal de cuotas de capital o de acciones en circulacin.
La asamblea de accionistas puede decidir la capitalizacin parcial o total de Ajuste de Capital. Esta es una reclasificacin de las cuentas de aportes de los propietarios para acercar la cuenta Capital a su valor en moneda homognea.

UNIDAD 2: ALGUNAS CUESTIONES PARTICULARES DE MEDICIN

2.1 ACTIVOS INTANGIBLES. C ONCEPTO Y CARACTERSTICAS. CLASIFICACIONES
Concepto:
Intangible es todo lo que no se puede tocar. Son fuentes no monetarias de beneficios econmicos futuros, sin sustancia fsica, controlados o influidos por la empresa. Son bienes, capacidades, procesos organizacionales, atributos que permiten al
ente concebir la implantacin de estrategias que mejoren su eficiencia y efectividad.
Caractersticas:
Por tratarse de activos utilizados en la actividad principal del ente poseen las mismas caractersticas que los bienes de
uso. Caractersticas especficas:
1) Inmaterialidad,
2) posibilidad futura de producir ingresos futuros o reducir costos: justifica su activacin.
3) no siempre se pueden asignar a un elemento especfico.
4) mediciones con alta carga de subjetividad.
5) proteccin legal (en algunos casos).
Activos intangibles ms relevantes:
a. Marcas de fbrica y nombres comerciales: representadas por nombres de fantasa que identifican el o los
productos que comercializa la empresa, se inscriben en registros especiales, otorgando al ente el derecho de
uso exclusivo durante cierto lapso.
b. Patentes: derecho d uso exclusivo otorgado a un inventor que patentar un descubrimiento, frmula o procedimiento para usar, vender o licenciar durante un periodo, luego del cual la invencin entra al dominio publico.
c. Derechos de Edicin: consecuencia de contratos firmados entre el autor de una obra artstica y el editor, por
el cual este obtiene la exclusividad para editar dicha obra.
d. Derechos de autor: compra de la propiedad de los derechos de autor de una obra para que el adquiriente
pueda editarla en el futuro sin limitaciones de ningn tipo, pudiendo llegar a revender dichos derechos.
e. Concesiones o franquicias: contratos que otorgan a sus adquirientes derechos de realizacin de una actividad
en lugar determinado durante un perodo limitado o ilimitado. El valor d estos contratos puede establecerse
en una suma fija y/o pagos peridicos.
f. Procesos secretos: Dado que la exclusividad para el empleo de procesos o frmulas registradas tiene una limitacin temporal, algunas empresas prefieren no utilizar la proteccin legal para prolongar el periodo de
utilizacin exclusiva.
g. Gastos de investigacin y desarrollo: Algunas empresas realizan gastos de investigacin y desarrollo tendientes a la obtencin de activos identificables. El resultado puede identificarse en el caso de xito como un
activo intangible, mientras que el fracaso, implicara costo que deber ser imputado a resultados.
h. Gastos de organizacin: incluye las erogaciones incurridas para dar existencia formal al ente, ej: derechos de
inscripciones en registros legales.
i. Gastos preoperativos: costos incurridos durante la etapa pre operativa de la empresa, hasta la puesta en marcha de la actividad.
j. Llave de negocio: Ventajas competitivas que le otorgan a la empresa capacidad para obtener mayores utilidades. Es el valor actual de las superutilidades futuras mas probables. Los factores ms importantes que
concurren a la formacin del valor llave son clientela, ubicacin, habilidad del empresario, publicidad,
prestigio, etc
Clasificaciones:
a) Segn la posibilidad de enajenarlos separadamente del resto de los activos:
1. Vendibles separadamente: existencia independiente de la del ente, pueden ser transferidos en forma separada pues tienen
un valor de cambio individual.
2. Vendibles solo junto con la empresa: su existencia depende de la existencia de la empresa en marcha, como la llave de
negocio, solo puede venderse con la empresa en marcha.
b) Segn la forma de incorporacin al patrimonio:
1. Bienes adquiridos de terceros: en forma independiente o a travs de 1 combinacin de negocios. Su valor de incorporacin es el costo de adquisicin (precio de compra + gastos necesarios)

2. Bienes desarrollados internamente por el ente: su valor de incorporacin al patrimonio es el costo de produccin (la suma
de todos los costos incurridos para su desarrollo)
Atendiendo a esta clasificacin existen 3 tipos de intangibles: aquellos que solo pueden ser adquiridos, los que solo son desarrollados internamente y los que pueden ser incorporados de cualquiera de las dos maneras anteriores.
c) Segn las restricciones temporales a la exclusividad de su utilizacin:
1. Bienes cuya vida til se encuentra limitada por ley o por contratos con terceros: (patentes).
2. Bienes cuya vida til no se encuentra limitada (procesos secretos).
2.1.1 LLAVE DE NEGOCIO. RECONOCIMIENTO. MEDICIN CONTABLE INICIAL.
PRECIACIONES . N ORMAS CONTABLES PROFESIONALES .

MEDICIN CONTABLE PERIDICA. DE-

Reconocimiento:
La RT 18 establece que la llave de negocio solo se reconocer en los siguientes casos:
a) Combinaciones de negocios que constituyan adquisiciones incluyendo las compras de participaciones permanentes
en sociedad (ejerciendo control).
b) Adquisiciones de participaciones permanentes en sociedad sobre las que se ejerce control conjunto o influencia significativa.
Esto implica que la llave auto generada no se incluye en el patrimonio por considerarse que no rene los requisitos para ser
reconocida como un activo dado la imposibilidad de su medicin objetiva.
Combinacin de negocios: transaccin entre entes independientes que da lugar a un nuevo ente econmico debido a que uno
de los entes se une con el otro u obtiene control sobre el mismo.
Medicin contable inicial:
Se determina por diferencia entre el costo de adquisicin de un negocio y el valor corriente de los activos netos identificables adquiridos.
El precio de adquisicin de un negocio suele diferir del valor patrimonial de la empresa segn libros. Esta diferencia puede
obedecer a distintas causas:
1) Subvaluaciones o sobrevaluaciones de los recursos identificables que integran el patrimonio del negocio adquirido.
2) Existencia de ciertos activos intangibles identificables adquiridos conjuntamente con el negocio pero que no han sido
reconocidos en los libros de la empresa adquirida.
3) Expectativas de superutilidades futuras esperadas de la empresa adquirida.
4) Ventajas y desventajas de negociacin atribuibles a las partes involucradas en la operacin.
Las diferencia entre los valores corrientes de los activos y pasivos identificables adquiridos y sus respectivos valores de
libro ni deben integrar el valor llave. El adquiriente deber incorporar los activos netos adquiridos a sus valores corrientes
con el lmite de sus valores recuperables.
Medicin contable peridica:
Es posible identificar dos enfoques para el tratamiento posterior de la llave de negocio:
1. Enfoque basado en la depreciacin: Segn este enfoque la llave de negocio debe ser depreciada. El adquiriente
compro superutilidades futuras y el sobreprecio pagado debe distribuirse entre los aos tenidos en consideracin para la determinacin del total.
2. Enfoque basado en el valor recuperable: Considera que la vida til de la llave es indefinida, por lo que la medicin
contable de la llave no se reduce por depreciacin pero puede sufrir desvalorizaciones por lo que su valor contable debe ser
comparado con su valor recuperable.
Llave positiva:
Reglas establecidas en nuestras normas contables profesionales (RT 18) para la medicin peridica de la llave de negocio
positiva:
La medicin contable se efectuar a su costo original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones q corresponde reconocer.
La depreciacin se calcular sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til.
Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, no se computar su depreciacin y se realizar la comparacin con
su valor recuperable en cada cierre de ejercicio.
Cuando exista la llave de negocio con vida til indefinida, se analizar en cada cierre de ejercicio que los eventos y
circunstancias que soportan esta definicin continan para ese activo.

La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta.

Llave negativa:
Diferencia que surge cuando el costo de adquisicin de una empresa resulta inferior al valor corriente de sus activos netos
identificables.
La RT 18 establece que la medicin contable de la llave de negocios negativa se efectuar a su medicin original menos su
depreciacin acumulada.
En cuanto a la depreciacin de la llave indica:
- La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un ente
adquirido, se reconocer en resultados en los mismos periodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos.
- El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica a lo largo de un periodo de igual promedio
ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin.
2.1.2 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES. PAUTAS DE RECONOCIMIENTO CONTABLE. MEDICIN CONTABLE INICIAL. MEDICIN CONTABLE PERIDICA . D EPRECIACIONES . N ORMAS CONTABLES PROFESIONALES .
Otros Activos intangibles
Para ser reconocido como un activo, una inversin de naturaleza intangible debe cumplir con varios requerimientos:
a) El bien debe tener una utilidad econmica, un valor de cambio o un valor de uso.
b) Los beneficios econmicos que produce el bien deben estar bajo el control del ente.
c) El derecho del ente sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transaccin u otro hecho
ocurrido con anterioridad.
Pautas de reconocimiento contable:
La RT 17 (5.13.1) establece que los activos intangibles y adquiridos y los producidos slo se reconocern como tales
cuando:
a) Pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros.
b) Su costo pueda demostrarse sobre bases confiables.
La norma adopta un enfoque conservador al prohibir expresamente la activacin de:
1. Costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nuevos conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia.
2. Costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas de clientes y similares.
3. Costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin.
4. Costos de entrenamiento.
En cambio, cuando se cumplan las condiciones de a y b, permite la activacin de:
Costos de organizacin (incurridos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal).
Costos pre operativos (costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma previa al inicio de una
actividad u operacin).
Costos de desarrollo (los erogados por la aplicacin de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento a un
plan o diseo para la produccin de materiales, aparatos, productos, etc.).
La RT 17 exige para activarlos la demostracin de la capacidad para generar beneficios econmicos futuros y la intencin y
capacidad de completar el desarrollo del intangible. Prohbe expresamente la activacin de los costos incurridos en la fase de
investigacin de un proyecto pero admite la activacin de los incurridos en la etapa de desarrollo.
Finalmente, la RT 17 establece que los costos cargados a resultados de un periodo por no darse las condiciones indicadas no
podrn agregarse posteriormente al costo de un intangible.
Medicin contable inicial:
Debe efectuarse a su costo, el cual est dado por el sacrificio econmico demandado por su adquisicin o desarrollo. Los
costos de intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado (precio de compra al contado ms todos
los gastos necesarios para que dicho bien este en condiciones de ser utilizados por la empresa). En el caso de los intangibles
desarrollados internamente por e ente su valor de incorporacin al patrimonio es el costo de produccin, dado por la suma de
todos los costos incurridos para su desarrollo:
- Materiales consumidos
- Servicios recibidos de terceros o del propio personal

La depreciacin de los bienes utilizados para el desarrollo de los proyectos

Otros de carcter indirecto

Medicin contable peridica. Depreciaciones:

Para la medicin contable peridica de los activos intangibles se utilizara su costo original, menos su depreciacin acumulada. (RT 17 5.13.2) Para aquellos activos intangibles de vida til indefinida se comparara peridicamente con valores recuperables a fin de evitar la sobre valuacin del activo.
Para el cmputo de depreciaciones se debe considerar: (RT 17 5.13.3)
La naturaleza y forma de explotacin del activo.
La existencia de derechos que otorguen algn plazo legal para la utilizacin del bien.
A vida til econmica total esperada que depender del periodo de explotacin del intangible.
La existencia de un valor netote realizacin final estimado del bien.
La vida til asignada como el mtodo de amortizacin podra ser revisado como consecuencia de la aparicin de nuevas
evidencias, permitiendo la modificacin del mtodo de amortizacin con efecto prospectivo.

Intangible
Invenciones

Guas para la depreciacin

Distribuir su costo entre las unidades q se espera producir antes de que
la invencin sea reemplazada o quede obsoleta.
Marcas
nica razn: eventual prdida de capacidad de generacin de ingresos.
Derechos de autos o de propiedad intelectual
Distribuirlos sobre la base de la cantidad de ejemplares q se espera producir y vender utilizando los derechos adquiridos.
Derechos de edicin
Darlos de baja a medida que se producen los libros que componen la
edicin.
Licencias
Tratarlas tal como se hara c/ los bs licenciados, dando la debida consideracin al plazo d esta.
Concesiones para extraer recursos naturales
Distribuir su costo entre las unidades q se espera extraer durante el plazo d esta.
Otras concesiones
Distribuir su costo a lo largo del perodo de concesin en forma constante.
Costos de organizacin o establecimiento y Dado que es imposible vincularlos con ingresos determinados, su costo
otros preoperativos
debe absorberse con un plazo arbitrario.
Costos de desarrollo de sistemas administrativos Distribuirlos linealmente durante el perodo esperado de empleo de los
sist. desarrollados.

2.2 INVERSIONES PERMANENTES.

2.2.1 PARTICIPACIONES PERMANENTES EN OTRAS SOCIEDADES. CLASIFICACIN S/EL GRADO DE INFLUENCIA EN LAS
DECISIONES . MTODO DEL COSTO. M TODO DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL . MEDICIN CONTABLE INICIAL ,
DURANTE LA TENENCIA Y EN EL MOMENTO DE LA VENTA. R ESULTADOS RELACIONADOS . N ORMAS CONTABLES PROFESIONALES .
Participaciones permanentes en otras sociedades:
Una inversin es permanente cuando ha sido realizada con la finalidad de participar en los beneficios que ella pueda generar durante un lapso prolongado sin que exista, a priori, la intencin de venderla a corto o mediano plazo. Todas las inversiones en otras sociedades son contabilizadas inicialmente a su costo comparado con el valor lmite (valor recuperable). El
tratamiento contable posterior vara en funcin de la influencia que se pueda ejercer sobre la sociedad emisora (VPP si hay
control, control conjunto o influencia significativa).
Clasificacin segn el grado de influencia en las decisiones:
CONTROL: es el poder de conducir las polticas financieras y operativas de otra empresa para obtener beneficios de
sus actividades. La doctrina contable y las normas internacionales establecen que existe control cuando, directa o
indirectamente, se posee ms del 50% de los derechos de voto aunque, en circunstancias excepcionales, se puede
demostrar que se tiene el control teniendo menos del 50% de los votos. Para que se de este caso, deben existir

acuerdos escritos con otros accionistas o por alguna disposicin reglamentaria para poder dirigir las polticas financieras y operativas, para designar o remover la mayora del directorio o para manejar la mayora de los votos en las
reuniones del rgano de administracin. Tambin puede existir control teniendo menos del 50% de los votos si
existen derechos de voto potenciales (instrumentos que, de ser ejercicios o convertidos, dan poder de voto adicional
o reducen el poder de voto relativo de otros). Es necesario tener la certeza de que se podr ejercer efectivamente ese
control.

CONTROL CONJUNTO: cuando los socios de un ente han decidido compartir las decisiones sobre las polticas
operativas y financieras. Los casos de control conjunto requieren acuerdo expreso y escrito de dos o ms socios en
forma concurrente. Tambin se requiere certeza.

INFLUENCIA SIGNIFICATIVA: es el poder de intervenir o participar en las decisiones de polticas operativas y

financieras sin llegar a controlarlas. Las normas contables argentinas presumen que este poder se alcanza con el
20% o ms de los votos. El VPP debera (admite prueba en contrario) aplicarse cuando se alcance ese porcentaje y
el de costo cuando la participacin sea menor.
Algunas situaciones que ponen en evidencia la influencia significativa:
Posesin de una porcin del capital que otorga los votos necesarios para influir en la aprobacin de los estados contables y en la distribucin de ganancias.
Representacin en el directorio u rgano administrativos superiores.
Participacin en la fijacin de polticas
Mantenimiento de relaciones comerciales muy importantes (nico o principal cliente o proveedor)
Intercambio de personal directivo
Dependencia tcnica de una sociedad respecto de la otra.
Acceso privilegiado a informacin obre la gestin de la emisora.

Incapacidad de ejercer una influencia significativa para las normas contables:

Existencia de problemas de naturaleza jurdica entre la inversora y la emisora.
La renuncia por parte de la inversora a derechos significativos como accionista
La concentracin de capital en un grupo reducido de accionistas que maneja la sociedad sin la consulta sistemtica
de los puntos de vista de la inversora.
La no obtencin de informacin contable que permita la aplicacin del mtodo del VPP
La no obtencin de explicaciones y otras informaciones requeridas.

LAS RESTANTES INVERSIONES MINORITARIAS

Mtodo del costo:

Cuando la inversin es poco significativa se considera adecuado mantener la valuacin de la inversin a su costo y reconocer las ganancias recin cuando se tome la decisin de repartirlas en efectivo. El resultado total obtenido de esa inversin
estar realizado recin cuando se haya vendido la participacin y se medir como diferencia entre el precio de la venta menos el de costo.
Los dividendos en efectivo son contabilizados por la inversora como resultado en el momento en que la AGO decide su
distribucin. Las distribuciones que excedan las ganancias generadas desde que se adquiri la participacin deben ser consideradas una devolucin o recupero del monto invertido, para evitar la sobrevaluacin de la inversin. Si los dividendos provienen de resultados anteriores a la compra, disminuye el costo e inversin y si los dividendos provienen de resultados posteriores a la compra se reconoce como Dividendos ganados. Se presumen que los dividendos que primero se distribuyen
son los posteriores a la compra.
Entonces;
Adquisicin: la participacin se incorpora al patrimonio a su costo de adquisicin
Dividendos en efectivo o en especie: se reconocen como ingresos (Dividendos ganados) en el perodo de su declaracin. Excepcin: dividendos originados en ganancias obtenidas con anterioridad a la compra (reducen el costo de
adquisicin).
Cierre del ejercicio: la participacin se mide al costo con el lmite del valor recuperable. Si Valor Recuperable <
costo => Prdida por desvalorizacin.
Venta de la participacin: se reconoce un resultado por la venta.

Mtodo del Valor Patrimonial Proporcional:

El VPP no es un criterio de medicin peridica (al cierre), sino que se aplica a lo largo del ejercicio. Se reconocen las variaciones patrimoniales que se generan de una manera especial. La medicin inicial va a seguir siendo al costo slo que se va a
reflejar en ms de una cuenta. Es el resultado de aplicar al patrimonio neto de la emisora el porcentaje de participacin en el
capital correspondiente a la inversora, es decir se miden las acciones al valor real y existen variaciones en la medicin de la
inversin cuando se modifica el porcentaje de tenencia o el PN de la emisora.
VPP=% TENENCIA S/PN EMISORA VALOR REAL UNIT ACC x CANT ACC (VER, NO SE SI COPIE BIEN)
Cabe analizar cmo se trata la casi segura diferencia entre lo pagado por las acciones y el importe que surge de aplicar el
porcentaje comprado al patrimonio neto del balance de la emisora.
La diferencia se origina porque el precio de una compraventa de acciones (a largo plazo) se pudo haber determinado de varias maneras:
- El precio que surge de negociaciones entre vendedor y comprador en el que habr influido la habilidad negociadora
de cada uno.
- Se puede haber tenido en cuenta la valuacin corriente de los activos y pasivos posedos por la sociedad cuyas acciones se estn vendiendo.
- En funcin de las utilidades potenciales o de los flujos de fondos futuros que ella puede generar.
- Tomando nicamente como base los estados contables de la sociedad cuyas acciones van a ser transferidas. Podra
haber coincidencia entre el costo de adquisicin y el VPP.
- Combinando dos o ms de las anteriores.
Al comprar acciones se estn incorporando los activos y pasivos de la emisora en la proporcin del capital que se adquiri
por lo que el inversor debe valuar inicialmente cada partida en funcin de lo que hubiera costado comprarla en el mercado,
su valor corriente de entrada.
Cuando la participacin alcanza una magnitud que otorga influencia significativa en la emisora, se ha adquirido la posibilidad de incidir en sus decisiones de negocios y en la distribucin de dividendos. Resulta razonable que las ganancias se devenguen, y que como consecuencia se reconozca un activo, cuando son reveladas en los EECC de la emisora. El fundamento
de este tratamiento diferente se basa en que los resultados obtenidos derivan de decisiones en las que se particip e influy.
Lo que reflejan los estados contables de la emisora representa una buena base para evaluar la inversin y reconocer resultados.
Si la participacin permite controlar las decisiones de la emisora, el criterio de valuacin debe estar basado en los balances de la emisora. La diferencia radica en la manera de cmo se expone ese valor dentro de los estados contables de la inversora que consisten en agrupar los activos, pasivos y resultados de dos o ms sociedades como si fueran una sola (se exigen
cuando hay control o control conjunto, con influencia no es necesario). El valor por el que ingresa cualquier activo al patrimonio del comprador es su costo, pero luego el costo se va modificando en funcin de las variaciones patrimoniales del
emisor.
Se puede sintetizar el mtodo del VPP con cuatro reglas:
a) El inversor registra la compra de la inversin por su costo.
b) Cada vez que el emisor emite sus balances, el inversor contabiliza su participacin en el resultado.
c) Cuando el inversor recibe dividendos en efectivo el ingreso de dinero reduce el valor de su inversin.
d) Toda otra variacin en el patrimonio neto de la emisora distinta del resultado del ejercicio tambin afecta al VPP.
Lo pagado por la inversin ser un importe diferente del que se obtiene aplicndole al patrimonio neto contable de la emisora el porcentaje de participacin adquirido. Esa diferencia puede ser un mayor o menor valor corriente de ciertos activos y
pasivos de balance de la emisora o porque lo pagado no coincide con el porcentaje del patrimonio neto adquirido. En ese
caso se reconoce un valor llave o una prdida o una ganancia.
Cada vez que el PN de la sociedad emisora vare se debe ajustar la valuacin asignada a la participacin de la sociedad
inversora y puede verse afectado por:
Las variaciones cualitativas son solo transferencias de importes de una cuenta a otra dentro del mismo PN.
Las variaciones cuantitativas, aumentan o disminuyen el PN y modifican el VPP. stas deben ser reconocidas por la
tenedora de acciones que est aplicando el mtodo del VPP cada vez q la emisora emita un balance y conozcan sus
resultados.
Aplicacin del mtodo:
Compra de la participacin: Desde el momento en que se asumen los derechos y obligaciones q emanan de las acciones adquiridas y se comienza a ejercer el control, control continuo o influencia significativa debe aplicarse el mtodo del VPP. No debe aplicarse si la inversin fue adquirida con vistas a su disposicin o venta de un plazo no mayor a un ao. Si no se aplica, se vala a su valor corriente y si fuese dificultoso, a su costo. El mtodo se deja de

aplicar cuando desaparecen los factores que justificaron su aplicacin. Cuando se compra una participacin en el patrimonio de otra sociedad debe registrarse a su costo (no difiere de una participacin sin influencia)
Costo de adquisicin: cuando se compran acciones se paga un costo, representado por dinero, compromiso de pagos
futuros, asuncin de deuda, entrega de otros bienes, emisin de acciones de la inversora. La sumatoria constituye el
costo de adquisicin al que deben agregarse otros costos directos necesarios para efectuar la compra. Se incluyen
todos los sacrificios (costos directos) necesarios para la compra de acciones (honorarios, costos de emisin). Si
existieran ajustes del precio de compra que dependan de hechos futuros y ellos fueran probables y cuantificables incrementan el costo.
Medio de pago
Dinero en efectivo
Compromiso de pagos futuros (deuda asumida)
Otros bienes
Emisin de acciones propias

Valuacin
Valor nominal.
Valor descontado o actual.
Valor corriente ya que mide el verdadero sacrificio realizado.
Cotizacin o valor estimado en funcin del patrimonio de la emisora o
el de la inversora, el ms representativo.
Ajustes de precio que dependan de hechos con- Valor estimado descontado.
tingentes pero probables.
Gastos directos (honorarios, gastos de emisin, Montos devengados y/o erogados.
etc)
Valuacin de las acciones o participaciones adquiridas: Una vez determinado el costo de adquisicin, ste es el valor
por el que deben incorporarse las acciones o la participacin adquirida.
Ajustes posteriores en el valor de los activos y pasivos adquiridos:
Despus de la compra puede ocurrir que no se conozca con precisin el valor corriente de cada uno de los activos o pasivos que se incorporan a travs de las acciones, porque no satisfagan los requisitos para su reconocimiento. Los activos y
pasivos reconocidos y las estimaciones realizadas determinan el VPP y como diferencia con el precio pagado, el valor llave.
Despus de la compra algn activo o pasivo puede llegar a reconocerse porque ahora s cumple con los requisitos, o acceso
a mejor informacin. La consecuencia es una modificacin del VPP y del valor llave.
Si la llave creciera, debe siempre verificarse que su valuacin no exceda su valor recuperable. Despus del primer ejercicio posterior a la adquisicin, cualquier ajuste se imputa a resultados. Se considera que ese plazo es suficiente para ajustar
los valores.
Ajustes posteriores en el precio de adquisicin:
Si con posterioridad a la adquisicin se modificara el precio de la adquisicin, se debe proceder a efectuar la correccin
ajustndolo y recalculando el valor llave. La causa de esto puede ser la rentabilidad posterior del ente adquirido, la evolucin del valor de mercado de algn activo entregado como pago, la existencia de una contingencia que al momento de la
compra fue considerada remota. Para el ajuste de precio de adquisicin no existe plazo.
Influencia significativa alcanzada con posterioridad a la compra inicial:
Si existieran inversiones anteriores valuadas al costo y como consecuencia de nuevas adquisiciones, se alcanzara influencia significativa que justifique comenzar a utilizar el VPP, las normas contables establecen lo siguiente:
a) Se debe estimar el VPP de cada compra anterior calculando los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de la emisora al momento de cada adquisicin y reconocer los valores llave positivos o negativos.
b) Para cada adquisicin, se deben computar los resultados de la emisora a partir de la fecha de esa incorporacin y
considerar: la amortizacin de los activos depreciables segn sus valores corrientes y la amortizacin de la llave.
Contabilizacin durante la tenencia de la participacin:
Una vez contabilizada la compra, el saldo de la cuenta donde se registra el VPP coincidir con el porcentaje de la
participacin adquirida aplicado al PN de la emisora (con excepciones iguales que el punto anterior). Durante la tenencia slo habr que ocuparse de reflejar los aumentos y disminuciones del PN de la emisora.
Resultados no trascendidos a terceros:
Se encuentran contenidos en el valor de un activo. Estos son obtenidos por la tenedora o la emisora por operaciones
entre ellas que hicieron que se modifique la valuacin de un activo. Tales resultados deben ser eliminados totalmente en
los casos en que existe control y slo en la proporcin de la sociedad inversora cuando hay influencia significativa o
control conjunto.

Venta de la participacin:
Cuando se vende una participacin en otra sociedad que est valuada segn el mtodo del VPP, se deben dar de baja
todos los saldos vinculados con ella: el VPP propiamente dicho, los mayores valores que puedan quedar, los intangibles que surgieron cuando se hizo la compra. El resultado de la venta ser igual a la diferencia entre el precio y la sumatoria de todos estos valores.
Otras cuestiones:
Cuestiones importantes que hacen a la aplicacin del mtodo:
- El VPP, comienza a aplicarse desde el momento en que se ejerce control, control conjunto o influencia, los resultados de la emisora son ahora de la inversora tambin.
- Debe abandonarse el VPP cuando dejan de darse las condiciones por las que se comenz a aplicar.
- En los casos en que exista control o control conjunto, los criterios contables aplicados por ambas sociedades deben
ser similares. Cuando hay influencia significativa es suficiente que los criterios estn de acuerdo con normas contables vigentes.
Requisitos para la aplicacin del mtodo del VPP:
- Si fuera necesario uniformar criterios, se modificar los EECC de la emisora antes de calcular el VPP.
- Los EECC de la emisora debern ser a la misma fecha que los de la inversora. Si los cierres no coincidieran, debern
presentarse EECC especiales.
- Excepcionalmente se podrn utilizar EECC con cierres diferentes siempre que la diferencia no supere los tres meses
y no hayan ocurrido hechos que modifiquen substancialmente la situacin patrimonial, financiera y los resultados de
la emisora.
- Si se utilizaran EECC con cierres diferentes, la diferencia de cierres debe ser mantenida uniformemente de un ejercicio a otro.
- Si la empresa emisora tuviese acciones propias en cartera, el porcentaje de acciones y votos de la inversora se calcular sobre las acciones en circulacin, restando las acciones propias en cartera.
- Si debido a prdidas recurrentes el patrimonio de la emisora se convirtiera en negativo, la inversora valuar su participacin en cero.
- Si la inversora tuviera como poltica activar costos financieros asociados a la produccin o construccin de bienes
con proceso prolongado e hiciese aportes de capital a la emisora para financiar ese tipo de obras o proceso, deber
adicionar a su inversin los costos financieros soportados para realizar esos aportes.
Exposicin:
El mtodo del VPP es llamado tambin de consolidacin en una sola lnea porque incorpora al balance de la emisora en
un solo rengln el balance de la inversora. El valor representativo de la participacin en otra sociedad se expone en el activo
agrupando las cuentas relacionadas con l (una lnea) en el rubro inversiones. Rene el VPP, mayores valores, llave, y cuentas representativas del valor de la inversin. En el estado de resultados, tambin debe exponerse la participacin en los resultados de la emisora en una sola lnea. Es aceptable separar la parte ordinaria de la extraordinaria.
Se debe informar por nota, en la sociedad inversora, a las inversiones de que sociedades se aplic el mtodo, el porcentaje de participacin en el capital, el tratamiento dado a las diferentes fechas de cierre, etc.
2.2.2 INVERSIONES EN TTULOS DEUDA A SER MANTENIDOS HASTA SU VENCIMIENTO. MEDICIN CONTABLE INICIAL Y
DURANTE LA TENENCIA . R ESULTADOS RELACIONADOS . N ORMAS CONTABLES PROFESIONALES .
Inversiones en Ttulos de Deudas:
Colocaciones de capital realizadas al margen de las actividades habituales de la empresa o con otros fines para lo cual es
necesario considerar estas 2 condiciones:
a) Intencin de la empresa: la decisin de invertir en un negocio diferente del habitual con el objeto de obtener una
renta adicional o asegurarse el control de otra u otras entidades.
b) Condiciones para su realizacin: su fcil e inmediata posibilidad de realizacin como en el caso de las inversiones
temporarias, cosa que no ocurre con las permanentes.
De acuerdo a esto, aquellas inversiones de bienes de fcil comercializacin con cotizacin en 1 o ms mercados (colocaciones de fondos con la intencin y factibilidad de negociarlas), se medirn s su VNR q es su precio de cotizacin menos gastos
relacionados con la venta.

Inversiones en ttulos de deuda que se mantendrn en el activo hasta su vencimiento:

La medicin se referencia a la forma de valuar los activos a cobrar y los pasivos apagar en moneda, donde se separan los
que se mantendrn hasta su vencimiento de aquellos que se realizaran o cancelaran anticipadamente.
La RT 17 determina valuarlos a la medicin original acrecentada en forma exponencial en funcin de la tasa interna de retorno (TIR) al momento de la incorporacin al activo y del tiempo transcurrido; modalidad que se conoce con el nombre de
costo amortizado. El motivo de utilizar la TIR consiste en distribuir en el tiempo la diferencia entre la medicin inicial y
los flujos de fondos esperados por la operacin. Para poder aplicarlos se deben cumplir ciertas condiciones:
Que el emisor no tenga derecho a cancelarlo por un importe significativamente inferior a: medicin original menos
pagos de capital ms la diferencia entre la medicin inicial y el importe a ser cancelado.
Que el tenedor de los ttulos:
- No los haya adquirido con propsito de cobertura.
- Haya decidido conservarlos hasta su vencimiento.
- Tenga capacidad financiera para hacerlo.
- No haya asumido pasivos como cobertura de variaciones en el valor de los ttulos.
De no cumplirse algunos de estas condiciones deber medirse a VNR.
Se considera que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento no existe si el ente, durante el ejercicio corriente
o alguno e los dos anteriores efectu ventas o transferencias de una parte significativa de la cartera de valores, salvo cuando
tales enajenaciones:
a) Hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de su vencimiento que los cambios en las tasas de inters del mercado no hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente de los ttulos
b) Hayan sido causados por hechos aislados, no controlables por el ente, no repetitivos y que ste no pudo prever razonablemente.(deterioro en la calificacin crediticia del emisor, cambios en la legislacin fiscal que elimine beneficios
impositivos, cambios en la legislacin o regulaciones que modifiquen significativamente las condiciones de emisin)
Para determinar la TIR es necesario considerar los flujos positivos de fondos que la inversin generar, que estn determinados por las rentas a percibir como as tambin por las amortizaciones o rescates que se efecten. Cuando se trata de ttulos
de renta fija, permite determinar la TIR inicial, por nica vez, dado que se conocen en su totalidad los flujos de fondos futuros que deben considerarse para determinarla. En el caso de los ttulos de renta variable, los fondos futuros no son conocidos
hasta el momento prximo al cobro, ya que anticipadamente slo son conocidos parcialmente dados por la amortizacin o
recate.
Ttulos con renta fija:
Para aplicar el tratamiento corresponde:
Determinar el valor de costo.
Calcular la TIR de la inversin en funcin de:
- El desembolso inicial.
- Los retornos de ese desembolso que son: la renta (dato conocido porque la renta es fija) y la amortizacin
del ttulo (segn las condiciones de emisin.
Devengar los resultados financieros al final de cada ejercicio calculado con la tasa obtenida en el punto anterior y
teniendo cuidado de aplicarla sobre una base cuyo clculo se obtendr de:
- El valor original invertido.
- El devengamiento de los resultados financieros (hasta el inicio del perodo).
- La disminucin de la suma invertida (en funcin de los pagos que realice el emisor, en concepto de renta y
amortizacin).
Ttulos de renta variable:
Para determinar el tratamiento corresponde:
Determinar el valor de costo (excluyendo de este valr la renta devengada y no cobrada)
Calcular la TIR de la inversin en funcin de:
- El desembolso inicial (excluyendo la renta devengada y no cobrada)
- Los retornos de ese desembolso que es la amortizacin de los ttulos (segn las condiciones de emisin)
Devengar los resultados financieros al final de cada ejercicio calculado:
- Con la tasa obtenida en el clculo de la TIR y teniendo cuidado de aplicarla sobre una base cuyo clculo se
obtendr de: el valor original invertido, el devengamiento de los resultados financieros hasta el inicio del

perodo y la disminucin de la suma invertida en funcin de los pagos que realice el emisor en concepto de
amortizacin.
Ms la renta devengada al cierre del perodo cuando la tasa variable ya es conocida.

Entonces, en el caso de la renta variable se excluye todo lo q tiene q ver con la renta, para el clculo de la TIR y para el devengamiento de los resultados financieros y luego se considera para completar el devengamiento de los resultados financieros

Unidad 3: Estados contables en moneda homognea

3.1 Problemas que plantea la inflacin.
1) Introduccin: La preparacin y presentacin de los Estados Contables de un ente requieren de la aplicacin de normas
contables las cuales, segn el objeto al que se refieren, suelen clasificarse en:
- Medicin del patrimonio y los resultados del ente.
- Contenido y forma de presentacin de dicha informacin
El primero comprende el concepto de modelo contable, entendido como la estructura bsica que concentra los criterios y
normas de valuacin y medicin del patrimonio y los resultados. Cuestiones bsicas:
- Capital a mantener
- Criterios de valuacin
- Unidad de medida
2) Unidad de medida: Es la moneda de curso legal del pas y debido a que ninguna mantiene un poder adquisitivo constante
a travs del tiempo deja de ser un patrn estable y genera distorsiones en la informacin.
Problemas que plantea el cambio en el poder adquisitivo de la moneda:
a) Comparaciones de datos contables que se ven afectadas:
Ingresos y costos relacionados
Valores de los activos con su valor lmite (si se valan a costo original)
Valores de los activos y pasivos para el clculo de los RxT (si se valan a valores corrientes)
b) Acumulaciones contables que se encuentran distorsionadas:
Aportes y retiros de los propietarios
Valuacin de activos a costo original
Ingresos y gastos del perodo
Determinacin del resultado del perodo
c) En contextos inflacionarios, inclusin de componentes financieros en los precios de los bienes y servicios.
Precio financiado = Precio de contado + C.F.I (componentes financieros implcitos).
C.F.I = Sobreprecio de inflacin + Inters puro
En un intento de ofrecer una solucin frente a los problemas mencionados, la doctrina ha propuesto adoptar una de las dos
actitudes que se detallan:
a. Ignorar que la moneda cambia su poder adquisitivo, utilizando como unidad de medida la moneda nominal.
b. Considerar los cambios en el poder adquisitivo a travs de la homogeneizacin de todas las mediciones contables.
3.2 El ajuste integral. Objetivo. Mtodo de ajuste. Normas Contables Profesionales: La resolucin 240702 de la FACPCE
determin que a partir del 1/1/02 existe un contexto de inestabilidad monetaria en nuestro pas:
Se debe aplicar el ajuste integral por inflacin normado por la RT 6 para los EECC cerrados a partir del
31/03/02 y aquellos no emitidos cerrados en enero o febrero que no hubieran sido emitidos.
Estados cerrados 01/01/02 sin ajuste deben ser reexpresados en el siguiente ejercicio, como ajuste de resultados de ejercicios anteriores.
Se establece que el ltimo mes de estabilidad monetaria fue diciembre del 2001.
El Decreto 1269/02 del P.E.N. podemos destacar que:
Suspende la aplicacin hasta el 10/12/03 de; inciso 5 art. 94 (LSC) que es el de disolucin por prdida de
capital y art. 206 (LSC) de reduccin obligatoria de capital.
Deroga el decreto 316/95 del P.E.N.
Instituye a todos los organismos de contralor dependientes del P.E.N. para que dicten normas a los fines de
la recepcin de EECC confeccionados en moneda constante.
4) Disposiciones profesionales vinculadas a la aplicacin del ajuste integral por inflacin
1) Moneda Homognea: RT 17 inc. 3.1
En un contexto de inflacin o deflacin los EECC deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden, por lo que deben aplicarse las normas establecidas en la RT 6.
En un contexto de estabilidad monetaria se utiliza como moneda homognea la moneda nominal.
La expresin de los EECC en moneda homognea, cumple la exigencia legal de confeccionarlos en moneda
constante.
Asimismo menciona que la FACPCE evaluar en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas, considerando la ocurrencia de los siguientes hechos:
- Correccin generalizada de precios y/o salarios;
- Necesidad de intervenir sobrantes en efectivo para mantener el poder adquisitivo;
- Existencia de una brecha relevante entre las tasas de inters para colocaciones en moneda nacional o extranjera.

- Preferencia generalizada a mantener la riqueza en bienes o en moneda extranjera.

2) Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes: La RT 19 inc. 3.8 (que modifica a la RT 6) define las pautas a seguir
cuando sea necesario reanudar el ajuste integral por inflacin luego de un perodo de estabilidad Las mediciones contables
reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el momento de la interrupcin de los ajustes y las
mediciones contables que tengan fecha de origen incluida en el perodo de estabilidad se considerarn expresadas en moneda del ltimo mes de perodo de estabilidad.
5) Objetivo del ajuste integral por inflacin: El ajuste integral por inflacin tiene como objetivo que todas las partidas contenidas en los EECC queden expresadas en poder adquisitivo de fecha de cierre de los EECC, permitiendo la comparabilidad
de la informacin y la correcta determinacin del Rdo del Ej. El cumplimiento de este objetivo permite:
- La adecuada exposicin de las causas que generaron el resultado del perodo.
- La determinacin de los resultados por el mantenimiento de partidas expuestas a la inflacin en un contexto de inestabilidad monetaria.
6) El proceso secuencial: Consiste en una serie de pasos que permite determinar el resultado del perodo por diferencia patrimonial en moneda constante de cierre y los resultados financieros y por tenencia (incluyendo RECPAM) por diferencia
entre el resultado del perodo y las partidas del estado de resultado reexpresadas. Los resultados financieros y de tenencia
(incluyendo RECPAM) surgen como contrapartida de los ajustes por reexpresin de los dems rubros. Da la impresin que
el recpam es resultante de ajustar las partidas no expuestas a la inflacin, cuando en realidad es generado por los efectos de
los cambios en el poder adquisitivo de la moneda sobre las partidas expuestas.
7) Pasos para la reexpresin de las partidas:
a) Segregacin de los componentes financieros contenidos en las cuentas patrimoniales y de resultados: esta se vincula con la correcta medicin de los activos y pasivos y la adecuada exposicin de las causas generadoras del resultado
del periodo.
b) Partidas expresadas en moneda de cierre
no se reexpresan: es necesario distinguir aquellas partidas expresadas
en moneda de cierre de las que se encuentran expresadas en moneda de poder adquisitivo de fecha anterior.
c) Partidas expresadas en moneda anterior a fecha de cierre se reexpresan del siguiente modo:
- Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados (para evitar su duplicacin);
- Determinacin del perodo de origen de las partidas (anticuacin, descomposicin del saldo segn fechas de origen);
- Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables (ndice de fecha de cierre/ndice de fecha de origen, el IPIM);
- Aplicacin de los coeficientes de reexpresin.
d) Comparacin de los valores reexpresados de los activos con su valor recuperable: Este no puede ser superado.
8) Resultados Financieros y por Tenencia. Alternativas para su presentacin: Las siguientes alternativas se refieren a los
diferentes grados de apertura para la determinacin y exposicin de los resultados financieros y por tenencia, incluyendo el
RECPAM.
1) Esquema ms depurado: Todas las partidas del Estado de Resultados se exponen en moneda de cierre, netas de la porcin
devengada de C.F.Implcitos. Adems se exponen por separado:
- El RECPAM, que comprende el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias
- Los resultados financieros en trminos reales
- Los resultados financieros en trminos reales
2) Esquema simplificado: Todas las partidas del Estado de Resultados se exponen en moneda de cierre, netas de C.F.I. y los
resultados financieros y por tenencia, incluyendo el RECPAM, se exponen en forma conjunta.
9) Clculo del RECPAM: Puede calcularse a travs de las partidas que lo generan (expuestas) o como contrapartida de la
reexpresin de las partidas que no lo generan (no expuestas). A estas dos formas se las denomina:
- Mtodo directo: a travs de las partidas monetarias o expuestas, como caja y bancos, crditos y deudas en moneda
nacional, ya que estas partidas son las generadoras del RECPAM en forma directa.
- Mtodo indirecto: a travs de las partidas no monetarias o no expuestas a la inflacin.
10) Clculo de Resultados Financieros en trminos reales: Es proveniente de la obtencin o concesin de financiacin en
moneda de curso legal. El resultado financiero neto de un crdito o deuda en moneda nacional surge de comparar el inters o
C.F.I. devengado con el RECPAM generado por la partida expuesta.

11) Clculo de Resultados por Tenencia en trminos reales: Surge de comparar su medicin a valores corrientes (en moneda
de cierre) con su medicin a costo original reexpresada a moneda de cierre. ste expresa la revalorizacin o desvalorizacin
neta del efecto inflacionario, que dicha partida ha generado durante su tenencia.
12) Determinacin de Diferencias de Cambio en trminos reales: La diferencia de cambio de una partida expresada en moneda extranjera surge de comparar su valor nominal convertido al tipo de cambio vigente a la fecha de medicin con su valor original reexpresado a moneda de cierre. Dicho resultado expresa la revalorizacin o desvalorizacin, neta del efecto
inflacionario, que dicha partida ha generado durante su tenencia, producto de la variacin del tipo de cambio aplicable.

Unidad 4: Normas de exposicin contable- Resoluciones Tcnicas 8 y 9

Estructura de las normas:
a) Necesidad de Informacin til: Los EECC deben representar una fuente de informacin econmica sobre la situacin y
gestin de los entes, deben ser tiles:
- Estados Bsicos: Se ha preferido que los estados bsicos sean presentes en forma sinttica la situacin patrimonial y los
resultados del ente, para lograr una adecuada visin de conjunto.
- Informacin complementaria: es la informacin detallada que conceptualmente integra los estados bsicos porque de otro
modo su lectura conjunta podra dificultar el entendimiento de los estados bsicos.
b) Objetivos:
- RT8: Definir normas generales de exposicin de Estados Contables para todo tipo de entes (terceros- uso interno), regulan
la presentacin de los mismos por todo tipo de entes e incluyen los aspectos que son vlidos, cualquiera sea la actividad,
finalidad, organizacin jurdica o naturaleza de un ente.
- RT9: Definir normas particulares de exposicin para entidades comerciales, industriales o de servicios, excepto entidades
financieras y de seguros (terceros). Tienen por objeto complementar a las generales y estn formadas por aquellos aspectos
de exposicin que deben cumplir determinado tipo de entes.
Ambas se complementan.
Normas Comunes a Todos los Estados Contables
1) Aspectos Generales: Modelo contable:
- Capital a mantener: La definicin utilizada de capital a mantener es la de capital financiero
- Unidad de medida: Deben expresarse en moneda de curso legal, de poder adquisitivo equivalente al del cierre del perodo.
La informacin puede expresarse en unidades de moneda de curso legal o en un mltiplo de ella. Puede efectuarse el redondeo de cifras no significativas. Corresponde indicar en los EECC la unidad en la que estn expresados.
- Criterios de valuacin: Las presentes normas son vlidas para las diferentes alternativas de valuacin de activos y pasivos
contenidas en las normas contables profesionales.
2) Estados Bsicos: deben respetarse las denominaciones y deben integrarse con la informacin complementaria
- Estado de Situacin Patrimonial o Balance General.
- Estado de Resultados o Estado de Recursos y Gastos (entes sin fines de lucro).
- Estado de Evolucin del Patrimonio Neto.
- Estado de Flujo de Efectivo.
- Informacin Complementaria (parte de los Estados Bsicos).
3) Estados Complementarios:
- Estados consolidados: se presentan adicionalmente a los Estados Bsicos (E.S.P.E.RE.F.E.- Inf. complementaria).
4) Informacin Comparativa: La informacin contenida en los estados bsicos debe presentarse en forma comparativa con
la del ejercicio inmediato anterior excepto que esta ltima hubiese dejado de ser til.. Se expone en dos columnas, utilizando
la primera para el ejercicio actual y la segunda para el precedente. En el caso que fuere necesaria la presentacin en forma
comparativa de estados correspondientes a perodos intermedios, la comparacin se realiza con las cifras correspondientes al
perodo equivalente del ejercicio inmediatamente precedente. Cuando alguno de los dos ejercicios que se exponen fuera de
duracin irregular, debe exponerse claramente tal circunstancia.
5) Modificaciones de la informacin ejercicios anteriores: Cuando existan modificaciones de la informacin de ejercicios
anteriores, deben adecuarse las cifras correspondientes al ejercicio precedente al solo efecto de su presentacin comparativa
con las del ejercicio presente. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los estados contables del ejercicio anterior ni a las
decisiones tomadas en base a ellos excepto que las modificaciones de la informacin de ejercicios anteriores afecten a los
saldos iniciales del estado de evolucin del patrimonio neto o del estado de variaciones del capital corriente (o de origen y
aplicacin de los fondos). Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se debe exponer adecuadamente
en la informacin complementaria y efectuar las modificaciones correspondientes en las cifras relativas al ejercicio anterior.
6) Flexibilidad: Las normas particulares y modelos deben ser flexibles para permitir su adaptacin a las circunstancias:
- Adicionar o suprimir elementos de la informacin.
- Introducir cambios en la denominacin, apertura o agrupamiento.
- Utilizar ( ) para cifras negativas.
7) Informacin Complementaria: Comprende la informacin que debe exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informacin forma parte de estos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros
anexos. Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados.

 RT N8
ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL: En un momento determinado, expone el activo, pasivo y patrimonio neto,
y en su caso la participacin minoritaria en sociedades controladas (incluido en un captulo del estado consolidado).
ACTIVO: Se ordenan por liquidez, es decir la facilidad que tienen estos de conversin en efectivo.
Activo Corriente: Aquellas partidas que se espera que se conviertan en dinero o equivalente a fecha de cierre de
ejercicio o dentro de los doce meses siguientes al cierre. (Saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre
del perodo, otros activos, bienes consumibles y derechos siempre que no implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados, los activos que por disposiciones contractuales deben destinarse a cancelar pasivos corrientes)
Activo no Corriente: Todos los dems.
PASIVO: Se exponen primero las deudas u obligaciones ciertas y luego las contingencias.
- Pasivo Corriente: Son los vencidos o exigibles al cierre o dentro de los doce meses posteriores a dicho cierre., las
previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en obligaciones ciertas y
exigibles dentro del perodo indicado.
- Pasivo No Corriente: Los dems.
PATRIMONIO NETO: En una sola lnea. Se referencia al Estado de Evolucin del PN.
FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS: Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de
producirse su conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de corriente y no
corriente, sus respectivas porciones se asignan a cada grupo segn corresponda.
PARTIDAS DE AJUSTE DE VALUACIN: de los rubros del activo y del pasivo (amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos no devengados, previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o adicionan,
segn corresponda, directamente de las cuentas patrimoniales respectivas. En el caso que fuere necesario se deben exponer
analticamente los importes compensados en la informacin complementaria.
COMPENSACIN DE PARTIDAS: Las partidas relacionadas se exponen por su importe neto, siempre que est prevista su
compensacin futura. No deben compensarse partidas no relacionadas.
MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES: Deben adecuarse las cifras correspondientes
al estado de situacin patrimonial del ejercicio precedente cuando existan modificaciones de la informacin de ejercicios
anteriores que lo afecten, al slo efecto de su presentacin comparativa con la informacin del ejercicio.
ESTADO DE RESULTADOS: Suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al perodo. Las
partidas de resultados se clasifican en resultados ordinarios y resultados extraordinarios.
Causas generadoras del resultado del perodo
* Ordinarios: Todos los acaecidos durante el ejercicio, excepto los extraordinarios (los define por exclusin)
- Ingresos provenientes de las actividades principales del ente.
- Costos incurridos para tales ingresos.
- Resultados por valuacin de bienes de cambio a su VNR
- Gastos operativos:
Adm.: bancarios, etc.
Com.: comisiones, amortizacin local, alquiler, etc.
Otros gastos: capacidad ociosa y depreciacin de mquinas.
- Resultados de inversiones permanentes (casos que se miden a VPP).
- Resultado x Tenencia y Financieros (RECPAM + RxT en una sola lnea). Divididos en:
Generados por el activo
Generados por el pasivo
- Resultados actividad secundaria (otros ingresos y otros egresos).
- Impuesto a las ganancias.
* Extraordinarios: Atpicos (no hacen a la actividad del ente) y excepcionales (no son repetitivos, se espera que no sucedan)
de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperando para el futuro, generados por factores ajenos a
decisiones propias del ente, tales como expropiacin de activos y siniestros.
- En un solo rengln neto del impuesto a las ganancias (mtodo del impuesto diferido) con detalle en la informacin
complementaria o exponerse en detalle en el estado.
rea: aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables. No constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones el saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto. Cuando
los ajustes tuvieren efecto sobre el ejercicio precedente, a efectos comparativos se deben exponer como resultados de dicho
ejercicio, ordinarios o extraordinarios, respetando las normas de clasificacin respectivas, deben referenciarse los rubros
afectados a la informacin complementaria que describa tales ajustes. Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se debe exponer adecuadamente en la informacin complementaria y efectuar las modificaciones correspon-

dientes en las cifras relativas al ejercicio anterior. En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a
las ganancias que afectan a los ajustes de ejercicios anteriores.
Resultados Financieros y por Tenencias (RECPAM):
CFI contenidos en las cuentas de resultados, segregados o no sean significativos:
- Exposicin en trminos reales.
- Presentacin separada en generados por el activo y causados por el pasivo.
- Identificacin de sus rubros de origen.
- Enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, RECPAM, etc).
CFI contenidos en las cuentas de resultados, no segregados y sean significativos:
- Sin desagregacin alguna.
Desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones contabilizadas (comparaciones con valores recuperables):
- Identificarse claramente y desagregarse por rubro de origen.
El estado mostrar:
- Resultados de operaciones que continan.
- Resultados de las operaciones descontinuadas o en descontinuacin (RT9):
o Producidos por las operaciones en s mismas
o Generados por la disposicin de los activos o la cancelacin de los pasivos atribuibles a la discontinuacin
de las operaciones.
- Resultados por accin ordinaria:
o Obligatorio: Sociedades que estn en rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que han
solicitado autorizacin para hacerlo.
o Informacin a presentar referida en RT 18 seccin 9.
ESTADO DE EVOLUCIN DEL PN: Muestra la composicin del PN y las causas de cambios en el perodo, en los rubros que lo integran.
Apertura Horizontal:
Aporte de los propietarios:
- Capital Suscripto (se expone por su VN y ajuste por inflacin),
- Aportes irrevocables (se expone por su valor reexpresado),
- Prima de emisin (se expone por su valor reexpresado).
Resultados Acumulados:
- Ganancias reservadas: Reserva Legal, Reserva Estatutaria, Reserva Facultativa (se expone por su valor reexpresado),
- Resultados no asignados: Saldo Reserva R. Tcnico, Diferencia de medicin de I. Derivados con fines cobertura, Diferencia arrend. Operativos, Diferencia de cambio por conversin de EECC de entidades no integradas (se expone por su valor
reexpresado)
Apertura Vertical: Todos expresados en moneda de cierre.
Saldos iniciales del perodo,
Ajustes de ejercicios anteriores,
Saldos iniciales corregidos,
Variaciones,
Saldos Finales.
Modificacin de informacin de ejercicios anteriores: Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores afecten al patrimonio neto, en el estado de evolucin debe exponerse el saldo inicial por su valor anterior y reexpresado, la descripcin de
la modificacin correspondiente y el valor corregido. Tal discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria y
referenciar a ella en el estado de evolucin del patrimonio neto.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Informa la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales:
a) Efectivo (Incluye los depsitos a la vista)
b) Los equivalentes de efectivo: se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos a corto plazo. Inversin equivalente de efectivo: alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos en efectivo, sujeta a riesgos insignificantes de
cambio de valor, corto plazo de vencimiento.
Variaciones del efectivo: Efectivo al Inicio del ejercicio +/- modificacin rea = efectivo del inicio modificado +/- efectivo
al cierre = Aumento o disminucin neta del efectivo
Causas de variacin:
- Actividades Operativas: son las principales actividades que producen ingresos. Incluyen a los flujos de efectivo y
sus equivalentes provenientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negociacin habitual.

Actividades de Inversin: adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que
no son equivalentes de efectivo.
- Actividades de Financiacin: movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios de capital o con los proveedores de prstamos.
Alternativas de exposicin:
- Directo: Expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o
disminuyeron a estos (originaron variaciones).
- Indirecto: Expone el Resultado Ordinario y Extraordinario, y suma o deduce las partidas de ajuste necesarias para
arribar al flujo neto de efectivo o sus equivalentes. Estas partidas son:
a) las que integran el resultado del perodo pero que nunca afectarn el efectivo. Ejemplo: Amortizaciones.
b) las que integran el resultado del perodo pero pertenecen a actividades de inversin o financiacin. Ejemplo: Resultado
Venta Bienes de Uso.
c) la variacin producida durante el ejercicio en el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las actividades operativas (mostrar lo percibido y no lo devengado). Ejemplo: Bienes de cambio, crditos por ventas y proveedores. Sumo y resto
las variaciones de estos al CMV.
Algunas cuestiones particulares:
- Los flujos correspondientes a partidas extraordinarias deben atribuirse a las actividades de inversin o de financiacin segn corresponda y exponerse por separado.
- Los flujos de efectivo y sus equivalentes por intereses y dividendos pagados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin.
- Los flujos de efectivos y sus equivalentes por intereses y dividendos cobrados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin.
-

INFORMACIN COMPLEMENTARIA: Es parte integrante de los Estados Bsicos, contiene datos necesarios para la
comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente y no estn expuestos en el cuerpo de dichos estados.
Encabezamiento: aqu deben identificarse los estados contables que se exponen e incluirse una sntesis de los datos
relativos al ente al que ellos se refieren
Notas: resto de informacin.
Anexos: resto de informacin.
En estos tres se encuentra la siguiente informacin:
- Identificacin de los EECC: fecha de cierre del perodo y tambin si se trata de ejercicios irregulares.
- Identificacin de moneda de cierre en la que se expresan los EECC
- Identificacin del ente
- Capital del ente: monto, composicin y caractersticas si es que hay de las accciones.
- Operaciones del ente, de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y los
negocios conjuntos con los que participa.
- Comparabilidad
- Unidad de medida
- Criterios de medicin contable de activos y pasivos
- Composicin y evolucin de los rubros
- Bienes de disponibilidad restringida
- Gravmenes sobre activos
- Contingencias
- Restricciones para la distribucin de ganancias
- Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores
- Hechos relacionados con el futuro
- Participacin en negocios conjuntos
- Pasivos por costos laborales
- Informacin sobre la aplicacin del mtodo VPP
- Informacin sobre el Estado de Flujo del Efectivo.
Aspectos formales: En los rubros de los estados bsicos relacionados con la informacin complementaria incluida en notas o
anexos se debe hacer referencia especfica a ella. La informacin complementaria se titula para su clara identificacin. El
orden de presentaciones seguir, preferentemente, el de los estados bsicos.

 RT N9
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL: se caracterizan los rubros que integran el estado de situacin patrimonial y
se enuncia su contenido.
ACTIVO
1. Caja y Bancos: Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio
y liquidez similar.
2. Inversiones: Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito, y que no forman
parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: Ttulos valores - Depsitos a plazo fijo en entidades financieras - Prstamos - Inmuebles y propiedades.
3. Crditos: Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre
que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo). Deben discriminarse los crditos por ventas de los bienes y
servicios correspondientes a las actividades habituales del ente de los que no tengan ese origen.
4. Bienes de cambio: Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en
proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios
que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes.
5. Bienes de uso: Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y o a la venta
habitual, incluyendo a los que estn en construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos
bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada.
6. Activos intangibles: Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos
por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende
de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual - Patentes, marcas, licencias, etc. - Llave de negocio - Gastos de organizacin y preoperativos - gastos de investigacin y desarrollo.
7. Otros activos: Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores,
brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados.
PASIVOS
Deudas: Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
Previsiones: Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, representan importes estimados
para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En las previsiones, las
estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin.
PARTICIPACION DE TERCEROS SOBRE EL PATRIMONIO DE EMPRESAS CONTROLADAS: Este rubro es exclusivo de los estados consolidados representa la participacin de terceros, extraos al grupo, dentro del patrimonio de las empresas que lo componen.
PATRIMONIO NETO: Se expone en una lnea y se referencia el estado de evolucin del patrimonio neto.
ESTADO DE RESULTADOS: Si los componentes financieros implcitos incluidos en cuentas de resultados no fueren de
significacin o si fueren segregados adecuadamente, podr efectuarse la presentacin indicada en los apartados A y B siguientes, segn que se prefiere o no un mayor detalle de los resultados financieros y por tenencia. En el caso que los componentes financieros implcitos contenidos en cuentas de resultados fueren de significacin y no fueren segregados adecuadamente, se deber utilizar la alternativa de presentacin detallada en el apartado C siguiente y revelarse en la informacin
complementaria las limitaciones a las que est sujeta la exposicin de las causas del resultado del ejercicio.
A) Alternativa de segregar los componentes financieros implcitos contenidos en las ctas de rdos e informar los rdos financieros y por tenencia en detalle
1. Resultados ordinarios
a. Ventas netas de bienes y servicios: netas de devoluciones y bonificaciones, as como de los impuestos que incidan directamente sobre ellas. En el caso de existir reintegros o desgravaciones originadas directamente en las ventas efectuadas se
incluyen en ellas.
b. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados: conjunto de costos atribuibles a la produccin o adquisicin de los
bienes o a la generacin de los servicios cuya venta da origen al concepto del punto anterior.
c. Resultado bruto sobre ventas: Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
d. Realizacin de diferentes actividades: Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que los ingresos y costos se expongan por separado para cada actividad.
e. Gastos de comercializacin: realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o de los
servicios que presta.
f. Gastos de administracin: gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin y financiacin de bienes o servicios.

g. Resultado de inversiones en entes relacionados: ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades controlantes,
controladas o vinculadas, netos del efecto de la inflacin.
h. Otros ingresos y egresos: todos los resultados del ente generados por actividades secundarias y los no contemplados en
los conceptos anteriores, con excepcin de los resultados financieros y por tenencia y del impuesto a las ganancias.
i. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo RECPAM): Se clasifican en generados por el activo y generados por el
pasivo, distinguindose en cada grupo los diferentes componentes (intereses, diferencias de cambio y resultados por tenencia, discriminados o no segn el rubro patrimonial que los origin).
j. Impuesto a las ganancias: Se expone la porcin del impuesto a las ganancias correspondiente a los resultados ordinarios,
cuando el ente ha optado por aplicar el mtodo del impuesto diferido.
k. Participacin minoritaria sobre resultados: Comprende la participacin sobre los resultados del grupo econmico atribuible a los accionistas minoritarios ajenos a ste. Constituye para el grupo econmico el costo por los fondos provistos por
esos accionistas para la financiacin de los recursos del ente. Se expone neta del efecto del impuesto a las ganancias.
2. Resultados extraordinarios: resultados atpicos y excepcionales durante el ejercicio. Deben distinguirse la participacin
minoritaria y el impuesto a las ganancias que afectan a los resultados extraordinarios. Si opt por el mtodo del impuesto
diferido.
B) Alternativa de segregar los componentes financieros implcitos contenidos en las ctas de rdos e informar los rdos financieros y por tenencia con grado variable de detalle: Se puede optar por agrupar en una lnea a los resultados financieros y
por tenencia o informar separadamente los financieros de los de tenencia. A su vez, el total de cada grupo, pueden presentarse discriminando un resultado, generados por el activo y generados por el pasivo.
C) Alternativa de no segregar los componentes financieros implcitos contenidos en cuentas de resultados: Si el ente no
segrega los componentes financieros implcitos contenidos en las cuentas de resultados y ellos son de significacin, el estado de resultados debe tener un ordenamiento similar al indicado en el apartado A, excepto que no se debe calcular el subtotal relativo al resultado bruto y que los resultados financieros y por tenencia no se deben discriminar.
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios y resultados acumulados.
APORTES DE LOS PROPIETARIOS
1. Capital: Este rubro est compuesto por el capital suscripto y los aportes irrevocables efectuados por los propietarios (capitalizados o no, en efectivo o en bienes o derechos) y por las ganancias capitalizadas. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste por inflacin.
2. Prima de emisin: Se expone por su valor reexpresado.
RESULTADOS ACUMULADOS
1. Ganancias reservadas: Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin de este rubro debe informarse adecuadamente.
2. Resultados no asignados: Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica.
3. Revalos tcnicos: Cuando el ente realice un revalo tcnico, el mayor valor resultante -en su caso- se presentar de
acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales.
INFORMACION COMPLEMENTARIA: Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son:
1. Derechos y obligaciones el ente: Deben informarse los atributos principales que los caracterizan, tales como: moneda
extranjera, garantas respaldatorias (deudas, crditos e inversiones con garanta real o con otras garantas que impliquen
seguridad adicional en la realizacin de los derechos, ej: avales de entidades financieras), instrumentacin de los derechos y
obligaciones, plazos, tasas de inters y pautas de actualizacin de colocaciones de fondos, prstamos, crditos y pasivos a
cobrar o pagar en moneda, grupos econmicos (saldos relacionados con empresas vinculadas, controladas o controlantes)
2. Bienes de cambio: Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el rubro referido. (Ej.: Materias primas, produccin en proceso, productos terminados, anticipos a proveedores de bienes de cambio).
3. Bienes de uso: Saldos iniciales, variaciones y saldos finales de los grupos de activos que integran este rubro, mostrando
por separado los valores de origen y la depreciacin acumulada y clasificando las variaciones de acuerdo con su naturaleza
(altas, bajas, revaluaciones, depreciacin del perodo).
4. Inversiones permanentes: Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su denominacin, actividad, porcentajes de participacin en el capital y en los votos posibles y valuacin contable de las inversiones. Inversiones en otros
activos, asimilables a bienes de uso: caractersticas, valores originales y residuales y amortizaciones.
5. Bienes de disponibilidad restringida: ya sea activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados
pasivos o activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales o contractuales.
6. Activos intangibles: Naturaleza, saldos iniciales, variaciones y saldos finales, separando los valores originales de AA.
7. Previsiones: Conceptos clasificados como previsiones con indicacin de sus importes y exposicin de sus causas.
8. Dividendos acumulativos impagos: Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos.

9. Costo de mercaderas o servicios vendidos: Composicin de los costos y determinacin de costo de ventas.
10 Realizacin de diferentes actividades: Cuando se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que
los ingresos y sus costos se expongan por separado en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria.
11 Otros resultados ordinarios: deben discriminar sus partidas en el cuerpo del estado de rdos o en inf complementaria.
12. Resultados extraordinarios: Se exponen las partidas significativas en el cuerpo del estado de resultados o en la informacin complementaria, detallando sus causas. En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las
ganancias que afectan a los resultados extraordinarios. Si opt por el mtodo del impuesto diferido.
CRITERIOS DE VALUACION: Se exponen los criterios contables aplicados.
1. Valuacin de las inversiones, indicando el mtodo de amortizacin, si correspondiera.
2. Valuacin de los bienes de cambio.
3. Valuacin de los bienes de uso, indicando mtodo de amortizacin, destino contable y la aplicacin de revalos.
4. Valuacin de los activos intangibles, indicando mtodos de amortizacin.
5. La constitucin de las previsiones, incluidas las que se restaren en el activo, detallando las bases para su estimacin.
6. El mtodo utilizado para contabilizar el cargo por impuesto a las ganancias.
ASPECTOS FORMALES: se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas o anexos. Las notas y anexos
se titulan y numeran correlativamente. Su existencia debe ser sealada en los estados contables bsicos.

MATERIAL APORTADO POR: DANIELA RAMOS