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通过公司的报表来套利的方法详解(上)­摩尔金融
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[摘要] 本方法通过公司规定时间下的报表披露进行套利。套利模式会实时更新,目前套利在适当不确定

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性的环境下,可以获得套利利润,一年下来收益不菲,这个是上篇, 待续未完。

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时间:2015年08月13日
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正文
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实际上市场上存在很多的套利机会,这些机会在某些特定的条件下确定性是比较高的。比如最近的企业

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报表套利法。

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首先我们要知道几个点: iuC
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一.所有的中小创个股在每年的特定时间点都会提前的预告季报,半年报,年报的预告。这些预告也是提

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前埋伏和套利的机会。比如最近的一次是半年报,必须要在7月15日之前全部披露预计增长比例。有的公
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司在1季度公布的时候就已经公布了半年报的盈利情况,有的是最近7月15日之前公布的,不管是什么时
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候披露的,他们都是公开信息。那么我们就可以通过这些信息套利。
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我们首先要打开问财网站,在百度里面搜索”问财“网站www.aiwencai.cn

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图上有个导出,我们可以将所有的个股导出成excel。
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导出成excel打开,选到第一行后,然后选择筛选菜单,见下图

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C u OM Jiu iJi a uC iJ Ca Jiu C ai.htm?articleId=29333 C C C 2/5 C Jiu Jiu Jiu Jiu . Ca M i. i. iu aiJ C u C ai. M CO . .C Ca iJi Jiu i. C u C u iJi Ca i aiJ OM i.jiemian. Ca u Ji i Ca Jiu Ca Jiu iJ 通过企业公布当季增长预告来套利。 OM M M CO CO . i a uC OM i. Ca u i aiJ iJ Ca Jiu Ji 操作成功后,就可以看见筛选过滤项了,见下图, CO ai. C C C C u iu iu iu iJi aiJ aiJ aiJ aiJ Ca http://moer. uC iJ Ca Jiu M CO i. ai. i. i a M CO Ca Jiu OM Jiu Ji Ca Jiu Ca C OM i iJ Ca C ai. Ca M CO CO i. C u M CO CO ai.C a C iu aiJ Ca a uC i aiJ C ai.C . uC iu Ji CO ai. C u iJi Jiu Ji OM C ai. i a uC Ca Jiu M CO .C Ca iJi a uC Jiu C Ji a uC 通过公司的报表来套利的方法详解(上)­摩尔金融 uC OM M CO . iJi Ca OM aiJ uC C Jiu M iJ Ca M CO i. C u ai. ai.C Ca uC uC iu iJi iJi a a aiJ C C C u u u 条件3:我们通过其他渠道可以判断出公司当季业绩非常好,订单充足,而且会同比大幅增长 Ji Ji Ji 满足以上3个条件后,我们即可在7月15日的时间窗口之前进行埋伏,因为我们知道最晚该企业会在7月15 M M M M iJ Ca Jiu CO CO CO CO 日公布(也就是7月14日晚),所以这期间就是提前埋伏和套利的机会。一旦公司的业绩符合预期或者大 ai. C u iJi M CO O i. ai. i aiJ iJ Ca C Jiu C ai.C Ca C ai. iJ Ca Jiu OM i. i a uC OM i.Ca iu J i Ca 2016/5/2 Jiu M CO . i a uC iJi Ca iJi Ca C Ca iu J i a Ji u iJi a uC Ji M CO . Ca iJ Ca OM uC iJi Ca iJ Jiu M CO . Ca C Jiu u iJi uC iJi a uC Ji M Ca Jiu Jiu OM C ai. i a uC iJi Ca u i J 条件1:因为我们知道7月15日之前必须所有的中小创企业必须公布当季的业绩预告 OM OM 条件2:公司尚未公布当季业绩预盈情况 .C Ca M CO ai.com/articleDetails. Ca u iJi u iJi Ca 套利法1: C Jiu iJ Ca Jiu M CO u iJi ai. i i a a 这里有几个条件,大家要仔细对比条件是否满足。 uC uC uC iJi iJi iJi a a a C C C Jiu Jiu iJi Ca C iu Ca Jiu i aiJ C Jiu C ai. Ca u Ji u i aiJ C u M iJi uC uC iJi a uC Ji i aiJ uC M CO i i. Ca u i aiJ iJ Ca M u iJi Ca Jiu iJ Ca Jiu CO 这个时候我们就可以针对不同的日期进行过滤了。 M M O i.C ai uC ai OM C ai.

C u ai 条件3:个股的日线macd最好是红的 uC uC iJi a uC 条件2:个股未出现明显大涨,且在10,20日线附近,且靠近5日线埋伏是最佳 OM OM OM iJi Ca Jiu OM C ai.htm?articleId=29333 C Jiu u iJi Ji a uC Ji a uC u iJi aiJ 3/5 C Jiu . i a 我们知道每个公司一年都有4个报告,1季度,半年,3季度,年报,而这些报告一部分个人都会对下一个 uC uC uC uC iJi iJi iJi iJi iJ a a a a C C C C Ca u u u u 年度的业绩进行预告,所以在下个报告之前,我们是知道这些公司公告的业绩情况范围的。 i i i i J J J J CO ai.Ca iu J i Ca 2016/5/2 a Ca iu J i a uC Jiu i aiJ C 通过公司的报表来套利的方法详解(上)­摩尔金融 uC Ji 于预期,就会高开或者会拉高,那么我们就走人。 OM OM C 前提条件: ai. C iu iJ Ca Jiu Jiu 条件2:公司是因为转型或者主营收入在上个报告期有明显增长的(也就是上个报告期,主要收入也在提 高,比如现在是半年报,那么应该是1季度报的主营收入同比也在提高,那么说明公司是真的在上升) OM OM OM OM C i. OM C iu iu 看点1:同比增长比例最好是大于100%以上。最差最差不能低于50%。 aiJ aiJ Ji uC Ji uC M CO . C u iJi iJ Ca Ca Jiu Jiu 总结该法: OM OM OM OM i. C iu iJ Ca iJi a uC uC C ai. C u C ai.C Ca u iJi uC iJi C ai.C Ca iu CO ai. Ji Ji Ji 条件1:大盘在5日线上,市场整体情绪稳定,不要动不动就出现大面积跌停 C ai. C Jiu i aiJ C Jiu Ji C ai. 所以这个就是套利机会,那么同样的有条件,满足一下条件的个股值得套利: OM i iJ Ca OM C ai. i. i a uC OM iJi Ca Jiu iJ Ca C ai.C i. CO ai.C i.C i. ai.C Ca C ai.com/articleDetails.C Ca u iJi a uC a uC i aiJ C ai. C u iJi Ca Jiu Ji Ca Jiu iJ Ca Jiu 通过企业公布每个季度的报告来套利。 M M OM M CO . C ai. Ca u i aiJ aiJ uC C Jiu iJ M i. C C C C 行,不能高的离谱。增长后的利润同比整个行业的市盈率高的离谱那么溢价空间和套利空间都没有了, u u u u iJi iJi iJi iJi iJ Ca Ca Ca Ca Ca u u u 剩下的就是利好兑现后的利空,所以这样的股也不能买。(这个是比较难的一个点,今天不展开说了, Ji Ji Ji Jiu 会在后面的文章里面继续探讨该问题) M CO M CO M CO M CO i.C i. i a uC iJi Ca u i J iJ Ca Jiu 看点2:同比增长后的净利润要符合市场的整体估值水平,这个对比就有点难,估计很多人做不来,也就 是说这个公司正常应该在市场上是什么样的估值,那么增长后,只要比正常的持平或者稍微高一点点都 OM OM OM OM C C C C ai. Ca Ca u iJi i.jiemian. C u iJi OM CO 套利法2: i. ai. ai. C u iJ Ca C Jiu OM i. iJ Ca Jiu OM C ai.C a a a u uC uC uC iJi 条件4:同比并不是增长越大越好。比如有的公司上期的业绩基数较低,比如10几万的业绩,这一期业绩 iJi iJi iJi iJ a a a a C C C C Ca u u u u i i i i J J J J O i. 看点3:如果是重组后的企业,这个业绩预计是不是超预期了,也就是超过了之前重组承诺的业绩,如果 C Ca Ca Ca u iu iJi aiJ Ca http://moer.C a a a a 该法套利确定性星级大概在 3颗星。因为只是个预计,没有详细报表,确定性得到一定程度的折扣。 uC uC uC uC iJi iJi iJi iJi a a a a C C C C Jiu Jiu Jiu Ca 需要注意的是,一年4个报告,1季度,半年,3季度,年报都有提前预告的规定,而且中小创是交易所规 定必须披露的。所以这个地方是一个套利的机会。 M M CO ai. ai. C u i 条件1:企业预计同比大幅增长的。 aiJ C Jiu M CO . C u iJi Ca OM i. i. uC iJi Ca Ca Ca 条件3:业绩增长是通过主营收入带来的利润,不是其他方面带来的收入,很多公司转让股权,变卖资 iu iu iu J J J iJ Ca Jiu 产,投资股票获得了超额收益,合并到利润里面,导致企业的利润看上去同比大幅增长,实际上自己的 主营业务并未大幅增长,这样的公司应该规避。 M M O OM OM i.C Ca 突然到千万级别,那么同比增长就是1000%以上,这样的公司需要慎重考虑,我们套利并不是看增长比 例,我们需要看几个点: OM C ai.C i. C ai.

Ca iu J i Ca 2016/5/2 a Ca iu J i a uC Jiu i aiJ C 通过公司的报表来套利的方法详解(上)­摩尔金融 uC Ji a uC i aiJ iJ Ca C Jiu Jiu 超了也是值得考虑的。 OM OM OM OM C C C C 看点4:如果企业是又连续增长的业绩,那么确定性更大,比如下面提到的300232. i a uC C iu iu iJi iJ aiJ aiJ C C Ca Ca 大家拿一部分仓位出来对应这样的市场机会,提前埋伏,一年下来收益20%真的是保守了,不过大家需要 u u u u i i i i J J J J 注意几点: OM OM OM OM C C C C 1. C u iJi Jiu C ai. C iu iJ Ca 稳定。 uC iJi a uC Ji iJi a uC Ji uC uC iJi a uC Ji iJ Ca Jiu 看点5:尽量选盘子小的个股,因为盘子大的个股即使高增长,想象力也远不如盘子小的股爆发力大,盘 OM 子中等偏小为好。 i.htm?articleId=29333 Jiu M CO u iJi Ji a uC M CO i. C iu Ca Jiu 紧接着000607是在8月12日盘中买入,8月13日早上卖出。 ai. ai.jiemian.C i.大盘在5日线上,市场整体情绪稳定,不要动不动就出现大面积跌停,也就是需要考虑市场情绪。 OM OM i. Ca u i aiJ C Jiu iJi Ca iJ Ca OM u iJi a uC M iJ Ca OM C i. Ca Ca Jiu OM OM .C . Ca u iJi aiJ 4/5 C Jiu . Ca M CO C Jiu C ai. ai. iJ Ca M u iJi iJ Ca Jiu CO i. Ca u Ji i Ca Jiu C ai. ai. C Ca Ca Ca OM Ca Jiu iJ M CO .C 后面2天的600310和000607以及今天的600419,就没有他们这样的明显,但是都明显的有利润的。见下图 ai.每年的业绩都非常的 ai.C Ca u iJi Ca M CO . Ca Jiu M iu Ji CO ai. Ca Ji a uC i. ai.com/articleDetails.C i. Ca iJ Ca OM uC i aiJ uC iJ Jiu M CO . C u M iJi u iJi Ji M uC aiJ uC uC Ji M CO . C u i Ca Ji OM C ai. C 控制仓位比例。 uC iJi Ca u Ji C iu iJ Ca Jiu Ji aiJ uC C iu iJ Ca Jiu 2. ai.C Ca M CO ai. i a uC Ca Jiu OM Ca Jiu OM C iu aiJ C u C ai. C u C ai. iJi a uC i OM i. C u iJi i iJ aiJ C Ca Ca u 洲明科技,8月7日公布业绩,直接涨了接近30%,实际上他的业绩早在1季 Ji Jiu Jiu 比如我们前几天挖掘的300232 Jiu 度的时候就预计了,而且确实是增长的非常良好。这个就不仔细配图说了,因为这个确定性太强。 OM u iJi Ca Ca OM Ca Jiu CO ai. ai. C u CO ai.C i i a a 这个是600310的买入和披露套利日。 uC uC iJi iJi a a C C Jiu iJi Jiu M CO i. i. uC M M 今天的是600419,早上买入,下午收盘是接近5%的获利。 CO CO C u iJi Ca u iJi Ca iJ Ca Jiu M CO i. ai.C i. Ca M CO u iJi i aiJ iJ Ca Jiu i. i a iJi Ca Jiu Ji M CO u iJi ai. i a C u iJi Ca OM OM C ai.不能用重仓去博这样的套利,因为任何套利,也是有风险的,遇到一个黑天鹅是非常难受的。一定要 ai. uC u i aiJ C u Ji CO i.C a a uC uC iJi iJi a a C C http://moer.

Ca u i aiJ Ji a uC i.com/articleDetails.找不到适合的一定切记不要勉强,或者少买练练手。 Ji C ai. ai.C Ca iu iJ Ca Jiu M CO i. OM C ai. Ca u i aiJ u iJi Ca u iJi Jiu M CO i.jiemian.C Ca M CO ai. Ca u Ji OM iJ Ca Jiu M i uC iJi a uC iJ Ca Jiu CO Ca Jiu C ai. C u iJi Jiu Ji OM C ai. iu aiJ C u C ai.htm?articleId=29333 Jiu M CO OM C ai. C u iJi Ca iJi Ca M C Jiu OM M u iJi iJ Ca Jiu CO i. Ca iJi O i.C i. i a uC Ca Jiu iJi Ca Ji Ca Jiu OM uC i aiJ uC i Ca C OM i iJ Ca C ai. C C 15日要披露的企业,同理类推。 u u iJi iJi Ca Ca u Ji C C ai. C u CO ai. iJi Ca OM aiJ uC C Jiu M iJ Ca M CO i. uC iu Ji CO ai. M i.Ca iu J i Ca 2016/5/2 a Ca iu J i a uC Jiu i aiJ C 通过公司的报表来套利的方法详解(上)­摩尔金融 uC Ji a uC i aiJ iJ Ca C Jiu Jiu 3. Ca u iJi aiJ 5/5 C Jiu . C u iJ Ca Ca Jiu ai.个股未出现明显大涨,且在10,20日线附近,且靠近5日线埋伏是最佳 OM OM OM C C 4. Ca Ca Jiu i. C iu u iJi i aiJ C Jiu C ai. C iu iJi Ca u i J Ji iJ iJ Ca Jiu OM iJ Ca Jiu i.C Ca Jiu iJ 策。 CO ai. i a uC M CO a uC iJ Ca Jiu i.C a a uC uC iJi iJi a a C C http://moer.C i. uC OM C ai. Ca M CO i. Ca u iJi Ca Jiu M CO . Ca u i iJ iJ Ca Ca C Jiu Jiu Jiu 后面还会针对季报,业绩披露等方式更详细的方式告诉大家如何更好的套利。待续未完。 M M Ca iu J i a Ca i.C Ca M CO ai.C i. ai. uC iJi a uC Ji Ji 5.个股的日线macd最好是红的 ai. iJ Ca Jiu 比如今天是8月13日,那么8月15日要披露的企业会在8月14日收盘后披露,所以今天的作业就是要找8月 OM OM OM OM C C ai. i a iJ Ca Jiu M CO . C u ai. C iu iJ Ca uC iJi a uC iJi a uC uC OM C ai. C u M iJi uC uC iJi a uC Ji Jiu M CO M CO OM Ji iJi a uC u Ji uC iJi Ca u Ji OM OM i. uC i aiJ i. Ca Ca M CO iu iu iu aiJ aiJ aiJ C C C 摩尔金融上发表的文章仅为传递信息,文中所述仅代表作者个人观点。投资有风险,请独立判断与决 Jiu Jiu Jiu C Ca M O O O 作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。 i.C Ca M CO . i.