La economa funciona como una simple mquina, sin embargo muchos

no la entienden, o no concuerdan en cmo funciona y eso ha llevado a

mucho sufrimiento econmico en vano
siento una profunda obligacin de compartir mi plantilla econmica,
sencilla pero practica, aunque no es convencional, me ayudo a
predecir y eludir la crisis financiera mundial, y me sirve bien hace ya
hace mas de 30 aos comensemos pues,
Aunque la economa puede parecer compleja, funciona en forma
simple y mecnica.
consta de unas pocas piezas simples y muchas transacciones simples
que se repiten una y otra vez, innumerable veces.
Estas transacciones son impulsada ms que nada, por la naturaleza
humana, y crean 3 fuerzas principales que mueven a la economa.
1) Incremento de la productividad
2) El ciclo de deudas a corto plazo
3) El ciclo de deudas a largo plazo
Veremos estas 3 fuerzas y como l, suponerlas una a la otra crearemos
una buena plantilla para seguir los movimientos econmicos y
comprender que esta ocurriendo, comencemos por la parte mas
simple de la economa:
transacciones
Una economa es simplemente la suma de las transacciones que la
componen y una transaccin es algo muy sencillo todo el tiempo
hacemos transacciones, cada vez que compramos algo, creamos una
transaccin, cada transaccin consisten un comprador que canjea
dinero a crdito a un vendedor, por mercanca, servicios o activos
financieros.
El crdito se gasta como dinero, de modo que sumando el
dinerogastado al crdito gastado sabemos el gasto total.
El gasto total impulsa la economa, si dividimos la suma gastada por la
cantidad vendida, obtenemos el precio y eso es todo una transaccin
es el pilar de la maquina de la economa
Los ciclo y fuerza de una economa son impusados por transacciones
asi que entendamos las transacciones, entendemos toda la economa
un mercado consta de todos los compradores y todos los vendedores
que realizan transacciones con lo mismo.
Ahora pongamos atencin en el crdito, el crdito es la parte ms
importante de la economa, y probablemente la menos comprendida.
Es la parte ms importante porque es la mayor y la ms voltil, as
como compradores y vendedores van al mercado a hacer
transacciones, tambin los prestadores y los prestatarios.
los prestadores suelen querer convertir su dinero en mas dinero y los
prestatarios suelenquerer comprar algo que no pueden pagar, como

un auto o una casa o quieren invertir en algo, como iniciar una

empresa.
El crdito puede ayudar tanto a prestadores como a prestatarios a
obtener lo que desean.
Los prestatarios prometen devolver la suma prestada, llamada El
capital, ms una suma adicional llamada inters, cuando las tasas
de inters son altas, se toman menos prestamos porque son caros.
Cuando las tasas de inters son bajas, se toman mas prestamos
porque son mas baratos. Cuando los prestatarios prometen devolver
el prstamo y los prestadores les creen, se crea el crdito. Dos
personas cuales quieran pueden acordar el crear crdito de la nada.
esto parece bastante sencillo, pero el creidto es escurridizo, porque
tiene nombre diferentes.
Una vez generado el crdito, se convierte de inmediato en deuda. La
deuda es un activo para el prestador, y un pasivo para el prestatario.
En el futuro, cuando el prestatario devuelva el prstamo con
intereses, activo y pasivo desaparecern y la transaccin queda
saldada. Entonces, por que es un crdito tan importante?
porque cuando un prstamo obtiene crdito, puede aumentar
susgastos. Y hay que recordar: el gasto impulsa la economa. Eso,
porq el gasto de una persona, es el ingreso de otra persona.
Pensemos que cada dlar que gastamos, alguien lo gana. Y cada dlar
que ganamos, fue gastado por alguien. Asi que cuando gastamos mas,
alguien gana mas. Cuando los ingresos de alguien aumentan los
prestadores estn mas dispuestos a prestar dinero porque ahora es
mas digno de crdito. Un prestario digno de crdito tiene dos cosas: la
capacidad de devolver el prstamo y un aval.
tener ingresos altos comparados con la deuda, le permite devolver el
dinero. Tener ingresos altos, caomparados con la deuda, le permite
devolver dinero. En caso de no poder hacerlo, tiene activos valiosos
como el aval que puede venderse. Esto hace que los prestadores se
sientan comodos al prestar dinero. Asi mayores ingresos permiten
tomar mas prestamos que asu vez permiten mayores gastos. Y como
los gastos de una persona son los ingresos de otra, esto lleva a mas
prestamos y asi sucesivamente. Esta conducta se realimenta y
conduce al crecimiento econmico y por eso tenemos ciclos. En una
transaccin hay que dar algo para obtener algo y cuanto obtendremos
depende de cuanto producimos.
con el tiempo aprendemos, y esos conocimientos acumulados elevan
los niveles de vida. A eso lo llamamos crecimiento de la
productividad. Quienes son creativos y trabajan duro aumentan su
productividad y sus niveles de vida con mayor rapidez que aquellos
complacientes y perezosos, aunque no necesariamente a corto plazo.
la productividad cuenta mas a largo plazo; el crdito, a corto plazo.
Esto es porque el crecimiento de la productivisad no fluctua mucho,
asi que es un propulsor importante de los vaivenes econmicos. La

deuda si lo es, porque al adquirirla nos permite consumir mas de lo

que producimos y nos obliga a consumir menos de lo que
producimoscuando la reintegramos.
Los vaivenes de la deuda siguen dos grandes ciclos. Uno de entre 5 a
8 aos y el otro de entre 75 a 100 aos, aproximadamente. Aunque la
mayora de la gente siente los vaivenes, habitualmente no los ve
como ciclos poque los ve demasiado de cerca: dia a dia, semana a
semana, En este capitulo daremos un paso atraz para ver estas tres
grandes fuerzas y como interactan para crear nuestras experiencias.
Vimos que los vaivenes alrededor de la lnea no surgen de cuanta
innovacin o trabajo arduo hay, sino sobretodo de cuanto crdito hay
imaginemos por un momento una economa sin crdito. En esta
economa solo puedo aumentar mis gastos si aumento mis ingresos, lo
cual me exige ser mas productivo y trabajar mas. Una productividad
mayor es el nico camino hacia el crecimiento. Como mis gastos son
ingresos de otra persona, la economa crece cada vez que yo, u otro
cualquiera, es mas productivo. Si seguimos las transacciones y las
mostramos, veos una progresin como lnea de crecimiento de la
productividad. Pero como tomamos prestamos, tenemos ciclos. Esto
no surge de ningna ley o reglamento sino la naturaleza humana y de
como funciona el crdito. Pensemos en tomar prestamos como estirar
los gastos hacia adelante. Para comprar algo que no podemos
permitirnos, hay que gastar mas de lo que se gana. Para ello debemos
tomar prestado de nuestro propio futuro. Asi creamos un tiempo en el
futuro en el que deberemos gastar menos de lo que ganamos para
poder devolverlo. Muy rpidamente se asemeja a un ciclo. En esencia,
cada prstamo que tomamos crea un ciclo. Esto es tan cierto para un
individuo como para la economa. Por eso es tan importante entender
el crdito, porque pone en marcha una serie de acontecimientos
futuros, mecnicos y predecibles. Esto diferencia al crdito del dinero.
El dinero es aquello con el que saldamos transacciones. Cuando
compramos una cerveza con efectivo, la transaccin queda saldada de
inmediato. En cambio, si la compramos con crdito, es como abrir una
cuenta en el bar prometemos pagar en el futuro y junto al barman
creamos un activo y un pasivo, acabamos de crear crdito; de la nada,
desaparecen el activo y el pasivo, la deuda se esfuma y la transaccin
esta saldada en realidad lo que la mayora llama dinero es de echo
credito. 9:41