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DESARROLLO DE LA PROPUESTA
Tema
1. Modelo de Gestin Financiera para la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Servicredito S.A
2. Objetivo
Orientar la evaluacin de los procesos empresariales en las diferentes reas
funcionales de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Serivcredito S.A
3. Desarrollo de la Propuesta
3.1 Importancia
La ejecucin del Modelo de Gestin Financiera, permitir un control completo
sobre indicadores de desempeo basados en el valor econmico agregado
(EVA) que permitir maximizar el uso de los recursos financieros, optimizando
su eficiencia y eficacia, afrontando los cambios, generando informacin veraz y
oportuna a fin de facilitar la adecuada toma de decisiones que permita medir
el grado de cumplimiento de objetivos.
3.2
Beneficios
Incremento de utilidades
3.3
CONTEXTO:
1. Innovaciones tecnolgicas constantes.
2. Nuevas necesidades tecnolgicas impuestas por los cambios en el
entorno financiero.
3. Demanda de un acceso universal a la informacin.
4. Creciente desarrollo de un entorno interconectado.
5. Las tendencias en el mercado de la edicin y distribucin de productos
de informacin financiera.
Actuaciones
para
la
Lnea estratgica 2: Asegurar la tecnologa necesaria para facilitar a los usuarios el acceso
a la informacin donde, cuando y como la necesiten, con independencia de cul sea su
formato o localizacin.
Objetivo 2.1
Actuaciones
Objetivo 2.2
Actuaciones
Actuaciones
Ampliar el nmero de
Anlisis y evaluacin de los establecimientos solicitantes en
establecimientos asociados trminos de requerimientos exigidos para la conexin a la red.
conectados al sistema
financiero de
SERVICREDITO.
Objetivo 2.4
Actuaciones
Mejorar el portal de acceso Implantacin y desarrollo del nuevo gestor de contenidos .Net o
a travs de la Web a los
basados en XML
contenidos y servicios de
SERVICREDITO
Actuaciones
Potenciar la vinculacin de
establecimientos y nuevas
sedes para comunicacin
en lnea de la informacin
financiera de
SERVICREDITO.
Actuaciones
Actuaciones
Actuaciones
Actuaciones
3.4
Fase I. Anlisis Situacional de la entidad
A travs del anlisis FODA se pudo determinar cules son las Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Servicredito S.A en la actualidad, considerando que toda organizacin debe
permanecer vigilante, y estar permanentemente rastreando los cambios que
se producen en su entorno, para crear estrategias y planes cuando surge la
necesidad.
3.5
Fase 2. Establecer reas de aplicacin del EVA
En esta segunda fase, se determinaron las reas en las cuales se pueden
establecer valor, tomando en cuenta su actividad que a su vez a travs del
tiempo aporta a la generacin de utilidades; los cuales son: gerencia,
contabilidad y crdito y cartera. Una vez mencionado las reas a tratar
tambin hacemos nfasis que a travs de este modelo se ajustarn polticas
enfocadas a la creacin de valor agregado, las cuales sern cumplidas por el
talento humano que se involucran en cada una de las reas.
3.6
Fase 3. Clculo del EVA
Su frmula es la siguiente.
EVA= Utilidad de las actividades ordinarias antes de intereses y despus de
impuestos (-) menos, valor contable del activo(x) por costo Promedio del
Capital.(Anexo 2)
3.7
Estados Financieros
Dentro del modelo propuesto, se trabajar con los Estados Financieros,
principalmente el Estado de Situacin Financiera y Estado de Resultados, ya
que a travs de estos se podr calcular los componentes del EVA que son:
Utilidades antes de intereses y despus de impuestos, Valor contable del
Activo y Costo Promedio Capital.
3.8
Informe General
Impacto econmico
ANEXOS
Activo
Fondos Disponibles
Inversiones
16,506.68
563.27
Cartera de Crditos
209,840.37
9,978.94
Propiedades y Equipo
33,157.93
Otros Activos
20,938.74
Total de Activos
290,985.93
Pasivos
Obligaciones con el pblico
183,031.99
13,130.51
Otros Pasivos
40,798.56
Total de Pasivos
236,961.06
Patrimonio
Capital Social
20,553.72
Reservas
17,275.29
9,781.01
Resultados
3,228.87
Excedente
3,185.98
54,024.87
290,985.93
Ingresos
Intereses y Descuentos Ganados
47,161.66
12,931.57
Otros Ingresos
Total de Ingresos
10.03
60,103.26
Gastos
Intereses Causados
7,581.80
Provisiones
3,877.62
Gastos de Operacin
Otros Gastos y Prdidas
Total de Gastos
Utilidad Neta
45,861.62
1,750.27
59,071.31
1,031.95
CUENT
A
Utilidad Neta
(+) Gastos Financieros
(-) Utilidades Extraordinarias
(+) Prdidas Extraordinarias
(=) UAIDI
VALOR
1,031.95
1,750.27
0.00
0.00
2.782.22
CUENT
A
Activo Total
(-) Proveedores Cuentas por Pagar
(-) Otros Pasivos Corrientes
(=) Valor Contable del Activo
VALOR
290,985.93
13,130.51
40,798.56
237,056.86
% del
Pasivo
81.43%
Patrimonio
54,024.87
% del
Pasivo
18.57%
Costo anual esperado por los accionistas en capital y reservas es del 10%
Impuesto
(x) 1-0.25
Costo anual de la
(=)deuda
2.65%
==
==
=0.003%
= 0.019%
Activo
Fondos Disponibles
Inversiones
Cartera de Crditos
16,506.68
563.27
209,840.3
7
9,978.94
Propiedades y Equipo
33,157.93
Otros Activos
20,938.74
(20,938.74/290,985.93) x 100=7.20%
Total de Activos
290,985.9
3
100%
183,031.9
9
13,130.51
Otros Pasivos
40,798.56
Total de Pasivos
236,961.0
6
100%
Capital Social
20,553.72
Reservas
17,275.29
9,781.01
Resultados
3,228.87
Excedente
3,185.98
(3,185.98/54,024.87) x 100=5.90%
Pasivos
Obligaciones con el pblico
Patrimonio
54,024.87
100%
VPN Y TIR
El Valor Presente Neto (VPN) es el mtodo ms conocido a la hora de
evaluar proyectos de inversin a largo plazo. El Valor Presente Neto permite
determinar si una inversin cumple con el objetivo bsico financiero:
MAXIMIZAR la inversin. El Valor Presente Neto permite determinar si dicha
inversin puede incrementar o reducir el valor de las PyMES. Ese cambio en
el valor estimado puede ser positivo, negativo o continuar igual. Si es
positivo significar que el valor de la firma tendr un incremento
equivalente al monto del Valor Presente Neto. Si es negativo quiere decir
que la firma reducir su riqueza en el valor que arroje el VPN. Si el resultado
del VPN es cero, la empresa no modificar el monto de su valor.
El clculo del VPN no considera los prstamos adicionales que se podran
otorgar a partir de las ganancias operativas derivadas de estas operaciones.
Se procede de esta manera bajo el principio de prudencia en la estimacin
de los flujos positivos asociados al proyecto.
La Tasa interna de retorno - TIR, permite evaluar el costo del crdito a travs
del tiempo si se conocen los Flujos Netos de Efectivo (FNE) de un proyecto.
Para el presente caso, el proyecto o inversin es el crdito y los FNE
corresponde a los desembolsos peridicos que har el empresario cuando
inicie el pago de su deuda.
Las reglas de la tasa interna de retorno y del valor presente neto conducen
a decisiones idnticas, siempre y cuando se cumplan las siguientes
condiciones. La primera, los flujos de efectivo del proyecto deben ser
convencionales, por lo que el primer flujo de efectivo (inversin inicial) ser
negativo, despus los dems sern positivos. La segunda, el proyecto debe
ser independiente, lo que significa que la decisin de aceptar o no este
proyecto, no influya en la decisin que se vaya a tomar en cualquier otro
proyecto.
Cuando no se cumplan estas dos condiciones, o simplemente no se cumpla
con una sola de ellas, pueden presentarse problemas a futuro.
Hay ciertas ventajas y desventajas de la tasa interna de rendimiento, entre
las cuales se entran las siguientes:
VENTAJAS
1.- Esta estrechamente relacionada con el VPN, suele dar como resultado
decisiones idnticas.
2.- Es fcil de comprender y comunicar.
DESVENTAJAS
1.- Quiz d como resultado mltiples respuestas, o no opere con flujos de
efectivo no convencionales.
2.-Probablemente conduzca a decisiones incorrectas en las comparaciones
de inversiones mutuamente excluyentes.
Control