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Universidad De Guayaquil
Facultad de Ciencias Administrativas
Administracin
Financiera II
INTEGRANTES:
7 / 84 Tributacin
Y Finanzas
Taller
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TALLER
CUL ES LA DIFERENCIA ENTRE EL CICLO OPERATIVO DE LA EMPRESA Y SU
CICLO DE CONVERSIN DEL EFECTIVO?
La diferencia radica en que el ciclo operativo (CO) es el tiempo que transcurre desde
el inicio del proceso de produccin hasta el cobro del efectivo por la venta del
producto terminado, mientras que el ciclo de conversin del efectivo (CCE) es el
tiempo que requiere una empresa para convertir la inversin en efectivo, necesaria
para sus operaciones, en efectivo recibido como resultado de esas operaciones.
Los fondos a cortos plazos (estrategia agresiva), por lo general son menos
costosos que los fondos a largo plazo (estrategia conservadora).
Los fondos a largo plazo inmovilizan el costo de sus fondos durante un periodo.
La estrategia conservadora evita el riesgo de las tasa de inters a corto plazo.
La estrategia agresiva (financiamiento a corto plazo), expone al riesgo de que
una empresa no sea capaz de obtener los fondos requeridos.
Grupo No. 2
Taller
R/Una estrategia agresiva cubrir las necesidades, los requerimientos estacionales o
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cclicos,
y posiblemente sus necesidades permanentes con deuda a corto plazo, como
por ejemplo lneas de crdito bancarias, documentos como letras o pagars, as como
crditos en sus compras llamados crditos comerciales. Esta estrategia busca tener
rendimientos por el bajo costo de este tipo de financiamiento, pero s hay que tener
en cuenta el riesgo imperante al operar con mnimos el capital neto de trabajo, el cual
puede llegar a ser negativo por el cumplimiento de deudas a corto plazo. Otro factor
que contribuye al aumento del riesgo en esta estrategia es la dificultad de negociar
fondos de largo plazo para cubrir las necesidades de financiamiento por una cada en
sus ventas estacionales.
Grupo No. 2