ESTUDIO DE PRE FACTIBILIDAD PARA LA INSTALACIN DE UNA PLANTA

PROCESADORA DE JUGOS DE MARACUYA "EDULISFRUIT"

CARRERA PROFESIONAL CONTABILIDAD

FLORES LPEZ SANTOS

MENDOZA TINEO ROCIO
PUPUCHE AGUILAR DIANA

ABRIL- 2014

I.

OBJETIVO

II.

DATOS GENERALES

III.

PROCESO DE PRODUCCION

IV.

DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO DE PRODUCCION

V.

CAPACIDAD DEL PROCESO DE PRODUCCION

A.

Mano De Obra e Insumos Utilizados.

B.

Productividades y Rendimientos.

PLAN DE PRODUCCION PARA EL PRIMER AO

A.

Calculo de la Demanda Total De Mercado.

B.

Calculo de la Demanda Especfica De Mercado.

VI.

VII.

LOCALIZACION ADECUADA PARA LA PLANTA

10

VIII.

ASPECTOS ECONOMICO FINANCIEROS DEL PROYECTO DE INVERSION

10

IX.

EVALUACION DEL PROYECTO

17

9.1.

X.

Evaluacion econmica y financiera del proyecto

17

9. 1.1 Flujo de Fondos Econmico y Financiero

17

9.1.2 Flujo de Fondos Econmico

18

9.1.3 Flujo de Fondos Financiero

9.2.1
Valor Actual Neto (VAN)
9.2.2
Tasa Interna de Retorno (TIR).
9.2.3
Relacin Beneficio Costo (R B/C).
9.2.4
Periodo de Recuperacin de la Inversin.

18
18
18
19
19

CONCLUSIONES

19

I.

OBJETIVO

El presente trabajo tiene por finalidad que los participantes del grupo se familiaricen o entiendan
la naturaleza y alcances de los procesos, entender los criterios para determinar la capacidad de
los procesos de produccin, la planificacin y control de las operaciones, as como la
determinacin de tiempos y movimientos a sistemas de produccin, para mejorar su
productividad para posteriormente se pueda utilizar en la formulacin de los proyectos de
inversin.

II.

DATOS GENERALES

A. UBICACIN: Planta procesadora de extraccin de jugo de maracuy en la periferia de

la ciudad de Motupe.

B. NOMBRE DE LA EMPRESA: EDULISFRUIT.

C. PROCESO: Proceso de extraccin de jugo de maracuy.

D. NOMBRE CIENTFICO DE LA FRUTA PROCESADA: Passiflora edulis.

E. Obtencin de la materia prima:
La materia prima es adquirida por la empresa a productores e intermediarios de las
zonas de Motupe, Olmos, Cajamarca, Jan, Piura, La Libertad, Ancash, Lima y San
Martn.

El costo de la materia prima esta entre S/. 0.8 a S/. 1.8 por Kg. de maracuy tomando
como promedio S/. 1. 68, el cual es entregado a la planta en sacos de 50 Kg.
F. OFERTA DEL PRODUCTO:
El jugo de maracuy que se ofrecer por mes es de 5000 cilindros que hace un total de
1 100 000 Kg.

G. DEMANDA DEL PRODUCTO:

El jugo de maracuy tiene una demanda principalmente en E.E.U.U. durante todo el ao,
la cantidad importada por este pas es de
% del mercado.

, por lo que nuestra empresa solo tiene un

III.

PROCESO DE PRODUCCION

El proceso de produccin de la planta procesadora EDULISFRUIT se lleva a cabo de la siguiente

manera:

Recepcin de materia prima

Lavado y desinfeccin
Seleccin de Materia Prima
Cepillado
Extraccin/desemillado/despulpado
Centrifugacin
Pasteurizacin
Enfriamiento
Llenado
Embarque

IV.

DIAGRAMA DE FLUJO DEL PROCESO DE PRODUCCION

V.

CAPACIDAD DEL PROCESO DE PRODUCCION

A. Mano De Obra e Insumos Utilizados.

A continuacin, se muestra la cantidad de insumos utilizados para obtener un cilindro de
maracuy, tanto personal tcnico, mano de obra no calificada y la materia prima para la
obtencin de dicho cilindro.
Tabla N 01: insumos utilizados por cilindros

Fuente: Elaboracin Propia

B. Productividades y Rendimientos.
A continuacin, se muestran las cantidades de insumos totales por da:
Tabla N 02: insumos por da
CANTIDAD DE PRODUCTO PRODUCIDO
CANTIDAD DE MATERIA PRIMA
CANTIDAD DE RECURSO HUMANO
COSTO DE INSUMO POR CILINDRO
COSTO DE ENERGIA POR DIA
COSTO H-H OBRERO
COSTO H-H SUPERVISIN
HORAS POR TURNO
Fuente: Elaboracin Propia

216.88 cil/da
144.44 ton/da
27.00
S/. 1,078.93
S/. 1,600.00
S/.
3.70
S/.
5.00
S/.
8.00

Con los insumos por da calculamos los rendimientos y productividades de la empresa:

Tabla N 03: Productividades

PRODUCTIVIDAD
PRODUCTIVIDAD TOTAL

0.1810 kg
jugo/sol

PRODUCTIVIDAD MANO DE OBRA

1.004 CIL/ H-H

PRODUCTIVIDAD MATERIA PRIMA

1.50 CIL/TON

PRODUCTIVIDAD DINERO
Fuente: Elaboracin Propia

S/. 1.634

Tabla N 04: Rendimientos

RENDIMIENTOS
RENDIMIENTO FISICO
RENDIMIENTO ECONOMICO

1.05
1.634

Fuente: Elaboracin Propia

VI.

PLAN DE PRODUCCION PARA EL PRIMER AO

A. Calculo de la Demanda Total De Mercado.

Tabla N 05: clculo de la poblacin proyectada

Fuente: Elaboracin Propia

Con la poblacin total se elabor el siguiente cuadro resumen donde se muestra como la
demanda en el mercado extranjero (pases de Colombia Ecuador y Brasil) de jugo de
maracuy aumenta.

PROYECCION DE LA
DEMANDA TOTAL (TN)
N
AO DEMANDA
(TN)
1
2008
51,555.30
2
2009
84,409.65
3
2010
130,372.95
4
2011
191,698.65
5
2012
270,640.65
6
2013
369,452.55
7
2014
490,388.10
8
2015
635,701.05
9
2016
824,073.00
10
2017 1,068,264.00
11
2018 1,384,814.00
12
2019 1,795,165.00
13
2020 2,327,112.00
14
2021 3,016,687.00
Fuente: Elaboracin Propia

Fuente: Elaboracin Propia

B. Calculo de la Demanda Especfica De Mercado.

Despus de tener la poblacin total se ha calculado la demanda especfica a cubrir por
nuestra empresa, la cual se muestra a continuacin.
PROYECCION DE LA
DEMANDA ESPECIFICA
TOTAL (TN)
N
AO DEMANDA
(TN)
1 2008
1,262.19
2 2009
2,066.53
3 2010
3,191.81
4 2011
4,693.20
5 2012
6,625.87
6 2013
9,045.00
7 2014
12,005.77
8 2015
15,563.35
9 2016
20,175.10
10 2017
26,153.43
11 2018
33,903.26
12 2019
43,949.55
13 2020
56,972.77
14 2021
73,855.07
Fuente: Elaboracin Propia

Fuente: Elaboracin Propia

VII.

LOCALIZACION ADECUADA PARA LA PLANTA

Para el clculo de localizacin de planta se han considerado cuatro distritos como posibles
lugares donde se podra ubicar la planta de produccin de jugo de maracuy : Chiclayo, Motupe,
Olmos y Jayanca, eligiendose finalmente el distrito de Motupe.

VIII.
8.1.

ASPECTOS ECONOMICO FINANCIEROS DEL PROYECTO DE

INVERSION
Inversion y financiamiento

8.1.1.

Definicin de inversin en un proyecto

Ante la posibilidad de llevar a cabo un proyecto, ya se trate de una planta completa o la

ampliacin o transformacin de una ya instalada, una de las decisiones ms difciles y
trascendentales que se debe encarar es la decisin de invertir.
Las decisiones sobre inversiones estn basadas en los beneficios y en la sustentabilidad de la
alternativa tcnica elegida y en el capital disponible o prestado. Las variables que influencian al
beneficio y a la sustentabilidad son mltiples, pero pueden reducirse a tres grandes aspectos
relacionados recprocamente: mercado, inversin y costos. Estos son tres puntales que
constituyen las bases necesarias para poder estimar resultados.
Como principio de orden general se establece que todo estudio de prefactibilidad est basado en
un anlisis previo del mercado que es el que deber dar la respuesta a las siguientes preguntas:
1 Cunto se puede vender? (Proyectado como mnimo a cinco aos de la fecha prevista para la
iniciacin de las actividades industriales).
2 A qu precio se puede vender?
En base a los puntos anteriores se puede determinar la capacidad del proyecto, inicindose
entonces los estudios que permitan llegar a aconsejar o no dicha inversin. Para el caso de plantas
existentes, el anlisis de la inversin es necesario a fin de determinar los costos fijos de cada
producto; a su vez, el conocimiento de los costos de capital de los equipos principales es til en
los estudios tcnico-econmicos de reparaciones y/o reemplazos.

La inversin fija, el capital de trabajo y los dems elementos son expresados en nuevos soles, en
el Cuadro No. XXXX se muestra la inversin total del proyecto la misma que asciende a S/. 7
144 804.66

FUENTE: ELABORACIN PROPIA

8.1.2. Inversin Fija

De acuerdo al cuadro anterior, podemos observar que la mayor inversin fija, la tenemos en la
maquinaria y equipo de proceso con un monto de S/. 561 000, seguido de las edificaciones con un
monto de S/. 200 000, son estos dos rubros muy importantes para la puesta en marcha del
proyecto, ya que sin ellos nuestro proyecto no podra ponerse en marcha.
8.1.3. Capital de Trabajo

El capital de trabajo est dado por la necesidad mensual de los insumos directos, materiales
indirectos, la mano de obra directa, mano de obra indirecta y caja inicial. La mayor cantidad en
este rubro la posee los insumos directos que asciende a S/. 6 021 350.74, rubro que es el 84.28
% de la inversin, seguido de la mano de obra directa con S/. 348 800.

8.2.

El financiamiento
8.2.1.

Fuentes de Financiamiento

Para el desarrollo del proyecto y la implementacin de la planta de proceso

tendr un

financiamiento a travs de la banca formal el cual se ha estimado de manera conveniente que

sea el 70% del total del proyecto cuyo monto es de S/. 5 001 363.26 y un 30% con capital

propio, teniendo en cuenta que el capital de trabajo necesario para iniciar el proyecto asciende a
S/. 6 376 219.66.
8.2.2.

Costo del Dinero

El costo del dinero que se va a invertir en el desarrollo del proyecto, est determinado por el
inters del banco que va a financiar en su mayor parte el proyecto, que para nuestro caso se ha
estimado que es del 14% anual.
8.2.3.

Sistemas de Pago del Servicio de la Deuda

El pago de la deuda considerada en el proyecto se har de forma mensual en cuotas constantes,

las cuales se componen del pago del inters y amortizacin de la deuda calculada en un periodo
de 5 aos, para lo que se utiliz la siguiente formula.

R=

(1 + i)n i
(1 + i)n 1

El pago de servicio a la deuda representa el pago del inters y del capital, dentro de las etapas
operativas establecidas en el proyecto, donde no se ha considerado periodo de gracia, con una
tasa de inters anual de 14%, considerando los pagos mensuales como se detalla en la Cuadro
N xxx mostrando el servicio a la deuda para cada etapa operativa del proyecto.

8.3.

Presupuesto de ingresos, costos y gastos

8.3.1.

Presupuestos de costos y gastos:

Para el clculo de los costos y gastos por periodo anual durante la vida til del
proyecto como se menciona en la Cuadro N XXX. Se analiza con la estructura de
costos, de acuerdo con la naturaleza del proyecto considerndolos costos de egresos
propios dentro del proceso y gastos que pertenecen al proceso del proyecto en
mencin.

El costo total de produccin se subdivide en:

Costos de fabricacin (directa e indirecta)

Gastos de operacin (Administrativos y de ventas)

Depreciacin y amortizacin de activos fijos

Costo financiero (Intereses y comisiones)

Estos clculos estn determinados en base a un al plan de produccin mensual y

anual, dependiendo el uso de la capacidad instalada de la planta.

De acuerdo al cuadro de los costos de produccin, tenemos un costo por cilindro

que inicia con S/. 1 288.37 y al quinto ao es de S/. 1 277.37

8.3.2.
Presupuesto de Ingresos
El presupuesto de ingresos est determinado, por la cantidad de cilindros vendidos por ao, desde
el ao 1 al ao 5. En el cuadro siguiente se muestra la cantidad de ingresos que se tiene por la
venta de los cilindros producidos del nctar de maracuy.

8.3.3.

Polticas de Venta

Las ventas se realizaran directamente a los clientes que deseen exportar este producto o a los
clientes interesados de otros pases, la venta ser con precio FOB y ser de acuerdo con el trato
que se realice con el cliente, que puede ser pago contra entrega o a 15 das de plazo cuando ya
sea un cliente conocido.

8.4.

Presupuesto de gastos operativos

8.4.1.

8.4.2.

Gastos administrativos

Gastos de Ventas

8.5.

Estados financieros proyectados

8.5.1.

Estado de ganancias y prdidas

En el Estado de Ganancias y Prdidas anual proyectado, el rubro de ingresos est constituido

por las ventas de nctar de maracuy, cuyo precio unitario est indicado en el siguiente
Cuadro:

Los egresos estn constituidos por los indicados en el Cuadro anterior (Proyeccin
anual de costos y gastos de produccin); adems, considera el 10% de los diferencia
de los ingresos y los egresos (utilidad bruta) para efectos de reinversin, as como
una tasa del 30% sobre este mismo rubro como impuesto a la renta; en concordancia
al artculo 9 del D.L. No. 677 (02/10/91), donde menciona adems, que aquellas
empresas que no excedan de veinte (20) trabajadores

estn exonerados de la

participacin en las utilidades a los trabajadores, el proyecto por contar con 5

trabajadores se acoge a esta Ley.

Cuadro: Estado de Ganancias y Perdidas

IX.
1.1.

EVALUACION DEL PROYECTO

Evaluacion econmica y financiera del proyecto

Para conocer la bondad de la inversin se efecta la evaluacin con criterios privados, esto
significa que desde del punto vista econmico, el rendimiento de toda inversin es independiente
del origen de la fuente de fondos, y desde el punto de vista financiero, la capacidad del proyecto
de afrontar sus compromisos asumidos para su funcionamiento.

9. 1.1 Flujo de Fondos Econmico y Financiero

El flujo de fondos est compuesto por dos corrientes de flujo, de beneficios y costos. El
objetivo es determinar el flujo neto de fondos anuales, es decir la diferencia del flujo de
beneficios menos el flujo de costos, como se puede apreciar en el

9.1.2 Flujo de Fondos Econmico

Relaciona la bondad del proyecto con la inversin total (la cual es independiente de la fuente de
financiamiento), para esto se tiene en cuenta como beneficios al ingreso por ventas, al valor
residual de los activos totales y la recuperacin del capital de trabajo que ocurre en el ao cero;
asimismo el costos de fabricacin y gastos administrativos y de ventas para el periodo operativo
del proyecto

9.1.3 Flujo de Fondos Financiero

Mide la bondad del proyecto, frente a la inversin propia; para su clculo se tiene en cuenta
como flujo de beneficios los rubros del flujo econmico ms el prstamo que recibe el proyecto.
De la misma manera para el flujo de costos, a los considerados en el flujo econmico, se adiciona
el servicio de la deuda, y el impuesto a la renta

9.2 Instrumentos de evaluacin

Son los instrumentos que miden la rentabilidad del proyecto, considerando el conjunto de
factores e insumos que intervienen en el proceso productivo. Para su clculo, se toma en cuenta
el flujo neto de fondos, tanto econmico como financiero realizndose la actualizacin en el
mismo horizonte del proyecto que para nuestro caso es de 5 aos.

9.2.1

Valor Actual Neto (VAN)

La tasa K de actualizacin utilizado para nuestro proyecto es de 12 %, tomando como criterio

el valor promedio entre el costo de capital de las entidades financieras para inversiones (18 %)
como la que se plantea y el costo de oportunidad de ahorros (6 %).

9.2.2

Tasa Interna de Retorno (TIR).

La Tasa Interna de Retorno calculado, tanto econmico como financiero es mayor que la tasa de
actualizacin lo que ratifica la bondad del proyecto.

9.2.3

Relacin Beneficio Costo (R B/C).

Los valores de la Relacin Beneficio Costo se ha calculado con el flujo actualizado de fondos a
la tasa correspondiente (12%). Para ambos flujos (econmico y financiero) esta relacin es
mayor que uno, indicar que ratifica nuevamente la bondad del proyecto

9.2.4

Periodo de Recuperacin de la Inversin.

Igualmente, previa actualizacin del flujos, el que corresponde a al R B/CE es 3.09 aos y el R
B/CF es de 3.84 aos. Al pie del Cuadro No. 39 del Flujo de Fondos Econmico Financiero, se
muestran los valores de cada uno de los indicadores citados

En conclusin:
VAN > 1; TIR > K y R B/C >1.
Por lo tanto el proyecto demuestra mediante estos indicadores su viabilidad desde el
punto de vista econmico, as como financiero.

X.

CONCLUSIONES

De acuerdo a los clculos realizados, se concluye que es factible la instalacin

de una planta para la elaboracin de nctar de maracuy que abastezca el
distrito de Motupe, departamento de Lambayeque.

Segn el plan de negocio, los beneficios econmicos que se generar a la

empresa EDULISFRUIT en 5 aos es de s/. 97 743.35

Existe condiciones adecuadas para la produccin de maracuy en la regin y a

nivel nacional.

Se generar nuevos puestos de trabajo en la planta implementada, a la par que

tambin se generar utilidades dentro de la cadena de valor.

Los residuos orgnicos obtenidos al finalizar el proceso se podran

comercializar como abono natural o general algn otro producto derivado.