CONCEPTO DE RENTA

El concepto tributario de renta, como base de la imposicin, es objeto de ardua disputa

en doctrina y motiva diferencias entre las distintas legislaciones.
La causa de ello radica, entre otras cosas, en que en el tema pueden confluir
consideraciones de tipo econmico, financiero y de tcnica tributaria.
Lo primero deriva de que el concepto de renta tiene originalmente cuo econmico; lo
segundo es resultado de que el impuesto a la renta es visualizado como uno de los ms
eficientes instrumentos para el financiamiento de los gastos del Estado distribuyendo dl
peso de la carga entre los habitantes segn principios de equidad, en funcin de sus
respectivas capacidades contributivas. Y las consideraciones tcnicas tributarias derivan
del hecho insoslayable de que los conceptos tericos que se adopten deben concretarse
en definiciones legales susceptibles de ser operadas eficientemente por la administracin.
En el presenta trabajo, slo puede hacerse una exposicin simplificada de las diversas
posiciones, cuyo detalle se encontrar en la obras indicadas en la bibliografa; y esa
exposicin simplificada, est adems orientada a presentar en la forma ms clara posible
esas tendencias, atendiendo a su relevancia prctica.
Desde ese ngulo pragmtico, lo que importa es partir de la base de que la vida
econmica puede determinar que a la esfera patrimonial de una persona entren
satisfacciones o enriquecimiento de muy distinta ndole y explicitar que las distintas
doctrinas sobre el concepto de renta tienen como efecto el que, segn los casos, algunos
de estos enriquecimientos resultan gravados y otros no.
En una visin progresivamente ms global, podra decirse que por renta puede
entenderse:
a) El producto peridico de un capital (corporal o incorporal, an el trabajo humano);
b) El total de ingresos materiales que recibe el individuo, o sea el total de
enriquecimientos que provienen de fuera del individuo, cualquiera sea su origen y
sean o no peridicos;
c) El total de enriquecimientos del individuo, ya se hubieran traducido en
satisfacciones (consumo) o en ahorros, a lo largo de un perodo; este concepto
implica considerar renta todo lo consumido en el perodo, ms (menos) el cambio
producido en su situacin patrimonial.1

11 En la teora financiera, el concepto de "renta" tiene an otra acepcin, como restringido a la

"renta efectivamente consumida en un perodo: Sera renta la riqueza de la que efectivamente
disfruta el contribuyente y el disfrute se evidenciara en su aplicacin al consumo. Los
antecedentes de esta lnea conceptual pueden ubicarse en J. Stuart Mill, con su afirmacin de que
existira .'doble imposicin" del ahorro, si se grava la renta que se destina al ahorro, y luego
nuevamente la renta producida por ese ahorro. Esa concepcin fue seguida, con variantes, por
autores como Marshall, Fischer y Einaudi. Se parte de la base de que lo que constituye renta no es
el mero poder econmico sobre recursos escasos, como quiere Simons, sino la efectiva
satisfaccin de la necesidad personal mediante el concreto ejercicio de ese poder. Como se ve, de

Como se ve, aunque por fundamentos distintos, cada una de estas tres lneas
conceptuales teniendo una cobertura progresivamente mayor en cuanto a los
enriquecimientos alcanzados; justamente, esa mayor cobertura determina que cada una
de ellas sea vista como sucesivamente ms justa que la anterior en cuanto ensancha la
base de imposicin ; pero, como contrapartida, se van introduciendo dificultades para la
determinacin de la renta y la administracin del impuesto, incorporarse items mas
difcilmente cuantificables y controlables.
A. EL CRITERIO DE LA RENTA-PRODUCTO
Este criterio, en el cual subyace una concepcin de la renta de tipa econmica y objetivo,
entiende que es tal "el producto peridico que proviene de una fuente durable en estado
de explotacin".
Por consiguiente, slo son categorizables como rentas, los enriquecimientos que llenen
estos requisitos: a) sean un producto; b) provengan .de una fuente durable; c) sean
peridicos; d) la fuente haya sido puesta en explotacin (habilitacin).
alguna manera esa forma de pensar se emparenta con las ideas de Kaldor y su propuesta de
establecimiento del impuesto al gasto personal, en cuanto es comn a todas esas concepciones
partir de la base de que en el impuesto a la renta el mdulo relevante no ha de ser la obtencin de
la renta, sino su utilizacin.
En opinin de J. Soto Guinda (Presentacin del estudio de P. H. Wueller. Hacienda Publica
Espaola N. 48, 1977, Pg. 253), "la contraposicin doctrinal ms relevante acerca del concepto
de renta gravable, vuelve a situarse en nuestros das en la disyuntiva renta global-renta destinada
al consumo. Se trata aqu de elegir, fundamentalmente desde la ptica de la equidad; entre un
modelo de imposicin sobre la renta que persiga la reduccin de las desigualdades en la
distribucin de la renta y la riqueza durante la vida de los contribuyentes y otro en que el nfasis de
la imposicin se coloque en el mantenimiento de los precios relativos entre el consumo presente y
futuro.
En 1974, el Prof. William Andrews, de Harvard, public, un artculo (Harvard Law Review, Vol. 87
No.6, P. 1113), planteando la posibilidad de un impuesto sobre la renta personal "tipo consumo", en
el que la base imponible lo constituye el total de ingresos del periodo, pero con deduccin de las
partidas destinadas a inversin. La descripcin del sistema puede verse en el trabajo de ]. Soto
Guinda:"El ;impuesto sobre la renta tipo consumo: una reciente reformulacin del impuesto sobre
el gasto personar', Hacienda Pblica Espaola No.40, pg. 39 y sgts.
Este concepto de renta como renta consumida, sin embargo, no ha sido recogido legislativamente
en ningn pas, razn por la cual no ha de ser considerado en este Manual.
Sin embargo, la proliferacin de regmenes de incentivos a la inversin (desgravaciones, crditos
por inversiones, etc.) puede llegar a hacer nacer la duda respecto de si ese concepto no est
comenzando a permear insensiblemente los sistemas fiscales de algunos de los pases con dficit
crnico en la formacin de capital interno.

1. Debe ser un Producto

La renta debe ser un producto, es decir, una riqueza nueva, distinta y separable de la
fuente que la produce. Por ello, no es renta, en esta concepcin, el mayor valor que
experimente un bien, ni el crecimiento operado en un bosque, etc.
A esa condicin se agrega la de que debe ser una riqueza nueva "material". Segn
indican los clsicos expositores de la tesis, desde el punto de vista tributario, la renta es
un concepto contable que solo puede referirse a cosas que puedan contarse y medirse
exactamente y ser expresadas en dinero. Como se ve, este carcter de "material", pone
de manifiesto que, para este concepto, la renta es el medio material para obtener
satisfacciones, pero no la satisfaccin en si, 10 cual deja fu era del concepto de renta a
las denominadas "rentas imputadas", como p. Ej., el valor locativo de la casa habitacin
de la que se es propietario.2
2. Debe Provenir de una Fuente Productora Durable
Por fuente productora se entiende un capital, corporal o incorporal, que teniendo un precio
en dinero, es capaz de suministrar una renta a su poseedor. En ese concepto entran
bsicamente las cosas muebles o inmuebles, los capitales monetarios, los derechos y las
actividades.
La fuente para ser tal debe ser durable, en el sentido de que sobreviva a la produccin de
la renta, manteniendo su capacidad para repetir en el futuro ese acto.3
Lo importante del concepto radica en que excluye la consideracin como renta de las
ganancias de capital, pues en ellas, la fuente se agota (para la persona) en el momento
en que la ganancia se realiza.
3. La Renta debe ser Peridica

22 Esto no quiere decir que los autores clsicos de la renta producto, no admitan como equitativo,
p. ej.: que se impute al dueo que ocupe su casa habitacin un alquiler ficto como recibido por ello.
Pero si lo hacen, es basados en consideraciones de equidad y no porque el concepto de renta
abarque esas imputaciones; estrictamente, se gravara el ahorro resultante, pero sin existir renta.
Respecto de la posicin de Allix y Lecercl, vase Garca Belsunce, pg. 98.

33 La doctrina recoge el concepto de durabilidad, en un sentido relativo; afirmar

que la fuente debe ser durable, no quiere decir sostener que ella sea eterna. Los
desgastes que la fuente puede ir sufriendo a 10 largo de su explotacin deben ser
reembolsados, mediante un rgimen de amortizaciones o deducciones par
agotamiento. permitiendo deducir el costo de las reparaciones, etc.

Coma consecuencia del carcter durable de la fuente, y vinculado a l, se afirma la

necesaria periodicidad de la renta. Pero es importante destacar que no es necesario que
la periodicidad se concrete en los hechos (es decir, que realmente se repita la renta), sino
que basta con que sea posible.

El concepto de periodicidad se conforma, as, con la simple potencialidad o posibilidad, la

que se presenta cuando la fuente tiene la capacidad de volver a repetir el producto, si es
nuevamente habilitada a tal efecto.4
Tratndose de bienes corporales, esa capacidad debe ser determinada atendiendo a la
naturaleza y destino de ellos; por ello, si un inmueble se arrienda durante un nico mes el
arriendo ser renta, aun cuando antes y despus no vuelva a afectarse el bien a ese
destino, puesto que en virtud de aquellas condiciones puede volver a originar nuevos
alquileres, si vuelve a ser arrendado.
4. La fuente debe ser Puesta en Explotacin.
A efectos de producir renta, es necesario que la fuente haya sido habilitada racionalmente
para ello o sea afectada a destinos productores de renta.5
Por eso, si un predio es objeto de labore, los frutos que se obtengan sern renta; pero no
lo ser, en cambio, el enriquecimiento proveniente de un aluvin.
La misma exigencia de habilitacin racional de la fuente coloca bajo examen especial una
serie de explotaciones de las que, racionalmente, no pueden esperarse beneficios, como
sucede en el caso de studs. La problemtica en estos casos es doble e involucra tanto a
los beneficios que eventualmente se obtengan, como a los quebrantos que resulten de tal
tipo de actividades.6
44 Por eso es que algunos autores hablan, ms que de periodicidad, de que la fuente est afectada
a una funcin productiva regular, este concepto lleva implcita la idea de habitualidad o reiteracin
real o potencial de esa funcin, y excluye los ingresos puramente accidentales.

55 El concepto de habilitacin de fuente significa que es la voluntad del hombre la que convierte
al capital en productivo, cuando decide explotar la tierra, efectuar un prstamo o invertir el capital
que tena ocioso, o utilizar su actividad laboral o inteligencia en la produccin de bienes o servicios.
Supone esto excluir la utilidad recibida de un acontecimiento fortuito, de una accesin, de un
aluvin o de un mero aumento de valor por causas de coyuntura, porque si bien estos derivan de
una fuente, esta no es productiva (Garca Belsunce, pg. 121).

66 Una postura coherente lleva a admitir que si se acepta la doctrina del rdito producto, deben
aceptarse tanto las ganancias como las prdidas que provengan de una fuente productiva. Dar
carcter de tal a actividades donde no es claro su carcter de actividad econmica (o, por lo
menos respecto de las cuales es difcil sacar conclusiones en abstracto), genera este tipo de
problemas.

5. Realizacin y Separacin de la Renta.

En doctrina se ha discutido si adems de los elementos analizados, la caracterizacin de
la renta producto requiere la realizacin y efectiva separacin del producto de la fuente.
No obstante las discrepancias que se registran entre algunos autores, es posible concluir
para que se tipifique la renta producto, slo es necesario que la riqueza nueva se agregue
en forma cierta y estable al fondo preexistente; la realizacin es una de las formas, quiz
la mas comn, en que la riqueza nueva se consolida.
El Concepto de separacin supone que lo producido se extrae de la fuente adquiriendo
individualidad econmica propia; pero a su vez es susceptible de una doble interpretacin,
segn se exija separacin en sentido fsico o simplemente financiero.7
Una situacin de este tipo se da con relacin a las granjas. No hay duda de que ellas constituyen
la fuente productora de ingresos de millares de campesinos; pero tampoco puede dudarse que
muchas personas residentes en ciudades mantienen granjas, no como explotacin de fuente
productiva, sino para recreo.
Un trato indiscriminado de estas actividades como productoras de renta (o prdidas) ha dado lugar
en Estados Unidos a la aparicin de los llamados Cowboys de Wall Street, hombres de negocios
que mantienen granjas (ruinosas desde el punto de vista de explotacin y deparadoras de altas
satisfacciones en lo personal). Vase al respecto...Hobby Farming as a tax shelter, Monthly
Digest of Tax Articles, enero de 1974 pg. 29.

77 Referente al tema "realizacin y separacin, las dos tesis extremas son las de Seligman y
Vanoni, resumidas por Garca Belsunce (op. cit. Pg. 124). Para Seligman, separacin significa
autonoma o independencia fsica del rdito con relacin a la fuente (p. ej.: nacimiento de la cra de
la vaca); realizacin, quiere decir permutacin por moneda. Para Seligman, ambos requisitos son
necesarios.
Para Vanoni, en cambio, la realizacin (permutacin del bien) no es esencial, ni la separacin, sino
la consolidacin de los incrementos de valor no realizados, ya que a estos fines no es la venta de
los bienes la nica forma de consolidar el incremento de valor, por eso, la existencia de cras no
significara creacin de renta para Seligman y s para Vanoni.
Concluye Garca Belsunce dando su opinin en el sentido de que "la separacin del rdito en
cuanto a riqueza autnoma y fsicamente independiente del capital, no es indispensable para
calificar la riqueza nueva como rdito imponible (sea el caso del rdito por valuacin de inventario o
por crecimiento natural; el ejemplo del bosque sealado por Seligman). La realizacin del crdito,
entendida como la permutacin efectiva del bien (tesis de Vanoni) no es requisito necesario para
configurar la renta, bastando que la riqueza pueda valuarse en moneda, en cuanto este
consolidada en forma cierta y estable. (Op. cit. pg. 130).

6. La Renta debe ser Neta.

En cualquier caso. se acepta que slo constituya renta aquella riqueza que excede los
costos y gastos incurridos para producirla, as como para mantener la fuente en
condiciones productivas.8

B. EL CRITERIO DEL FLUJO DE RIQUEZA

Como se vio en prrafos anteriores, la renta producto se caracteriza por ser un
enriquecimiento proveniente de terceros, pero con condiciones muy especiales.
Otro criterio tributario ms amplio que el antes analizado, considera renta la totalidad de esos
enriquecimientos provenientes de terceros, o sea al total del flujo de riqueza que desde los
terceros fluye hacia el contribuyente, en un periodo dado.
Este criterio engloba todas las rentas categorizables como renta producto. Pero al no
exigir que provenga de una fuente productora durable, ni importar su periodicidad, abarca
una serie mas de ingresos que seguidamente se indican:
1. Las Ganancias de Capital Realizadas
Se consideran tales, las originadas en la realizacin de bienes patrimoniales, en tanto la
realizacin de esos bienes no sea el objeto de una actividad lucrativa habitual.
Como se dijo lneas arriba, esos resultados no podran ser considerados renta producto,
puesto que la fuente productora de ellos (el bien vendido), agota al producirlos la
posibilidad de proporcionar nuevas ganancias de capital al mismo beneficiario.

88 En puridad, la caracterstica de "neta" no es, ni con mucho, privativa del criterio

de renta producto, sino que es comn a todos los criterios. Tambin es comn. a
todos los criterios la principal dificultad envuelta en el concepto de "neto ", que
radica en distinguir entre 10 que es gasto necesario para producir renta, de lo que
es consumo o empleo de la renta. A juicio de Simons, "aqu es donde se tropieza
con el criterio inevitable de la intencionalidad. Resulta inconcebible una distincin
precisa y objetiva por completo. Determinadas partidas representarn en unos
casos gastos empresariales yen otros un mero consumo, y frecuentemente los
motivos estn entremezclados. Un artista profesional compra pintura y pinceles
para utilizarlos en ganarse la vida. Otra persona puede adquirirlos como juguetes
para sus hijos o para cultivar una aficin en sus ratos libres. (Op. cit. pg. 200).

La problemtica especial de las ganancias de capital ha de ser analizada en otro captulo

de este trabajo, razn por la cual en esta oportunidad bastara decir que, en el concepto de
flujo de riqueza, ellas configuraran rentas puras y simples.
2. Los Ingresos por Actividades Accidentales
Son ingresos originados por una habilitacin transitoria y eventual de una fuente
productora, o sea que provienen de actos accidentales que no implican una organizacin
de actividades con el mismo fin.9
3. Los Ingresos Eventuales
Son ingresos cuya produccin depende de un factor aleatorio, ajeno a la voluntad de
quien lo obtiene, tales como los premios de lotera y los juegos de azar. No hay
periodicidad ni habilitacin racional de fuente, de modo que no podran caber en el
concepto de renta producto.
4. Ingresos a Titulo Gratuito
Comprende tanto alas transmisiones gratuitas por acto entre vivos (regalos, donaciones)
coma las por causa de muerte (legados y herencias)
Recapitulando sobre este concepto de renta como equivalente a "flujo de riqueza ", se
advierte que considera como condicin suficiente y a la vez necesaria para configurar la
renta, el hecho de tratarse de enriquecimientos que han fluido desde terceros hacia el
contribuyente, independiente- mente de que sean producto o no de fuente alguna.
Pero -y este carcter lo diferencia del criterio que se resear a continuacin. - es
necesario que haya existido una operacin con terceros. Este requisito excluye del
concepto de renta al aumento de valor que experimentan los bienes, en tanto no se
traduzca en operacin de mercado, as como a los consumos que el sujeto puede
proporcionarse sin realizar intercambios tales como el uso de bienes durables o la
provisin de bienes y servicios de propia produccin.
C. EL CRITERIO DE CONSUMO MAS INCREMENTO DE PATRIMONIO
Esta doctrina supone un concepto de renta que tiene su centro en el individuo y busca
captar la totalidad de su enriquecimiento (capacidad contributiva) a lo largo de un periodo.
10

99 Por ejemplo, una persona de profesin abogado, acerca a dos clientes para hacer un negocio, y

as obtiene una comunin; su profesin habitual no es la de comisionista, ni las comisiones

provienen de una fuente durable y permanente, en el criterio de renta producto. Otro caso, el
automovilista que encuentra a alguien en el camino y le cobra por llevarlo a destino.

1010 Es de descartar la peculiar vinculacin que este especial concepto de renta tiene con el
tiempo, en el sentido de que es impensable si no es con relacin a un perodo. Dice Simons que "la
relacin del concepto de renta con el intervalo concreto de tiempo resulta fundamental, y el 01vido

Podra decirse que en la concepcin de renta producto, el nfasis se coloca sobre el

fenmeno de produccin y el eje de la imposicin est en la consideracin objetiva de lo
que una fuente produce; y que en el criterio del flujo de riqueza, la consideracin ms
relevante es la del trnsito patrimonial desde los terceros al perceptor. En este criterio, en
cambio, el individuo es el gran protagonista; las satisfacciones de que dispone, a lo largo
de un periodo, son el test ltimo de su capacidad contributiva fiscal.11
Esas satisfacciones, en definitiva, tienen dos formas de manifestarse: o se transforman en
consumo o terminan incrementando el patrimonio al fin del periodo. Por eso, la suma
algebraica de lo consumido ms los cambios en el valor del patrimonio, constituyen la
renta del perodo.

de esta relacin crucial ha dado origen a una gran cantidad de confusin en la literatura sobre el
tema. La medida de la renta implica la asignacin de consumo y acumulacin a periodos de tiempo
especficos. En cierto sentido entraa la posibilidad de medir los resultados de la participacin del
individuo en las relaciones econmicas en un intervalo de tiempo determinado, con total
indiferencia por cuanto baya acontecido antes del comienzo de ese intervalo (antes de que
finalizase el anterior) o por lo que pueda acontecer en perodos posteriores. Todos los ' datos
necesarios para realizar la medicin se encontraran, idealmente, dentro del perodo analizado". La
afirmacin se presta para un doble orden de consideraciones:
a) es cabalmente cierta, en el sentido de que el tiempo tiene, en la concepcin del consumo mas
incremento de patrimonio, una importancia decisiva, de la que carece en otras corrientes (donde
solo interviene a los efectos de la progresividad de la tasa). En efecto, es posible pensar en una
renta producto o en un flujo de riqueza sin necesarias connotaciones temporales, por el trnsito
que ellas significan (y esto es lo que basamento regmenes de retencin definitiva en la fuente) En
cambio, la formula que se comenta requiere, indispensablemente, un "antes" y un "despus" para
poder operar.
b) no es exacta (o por lo menos no es feliz) en cuanto parece dar la idea de periodos estancos, sin
ninguna comunicacin entre ellos, lo cual a primera vista podra conducir a no permitir la traslacin
de quebrantos por un ao a otro; desde ese punto de vista, no habra "total indiferencia por cuanto
haya acontecido antes del comienzo del intervalo".

1111 Diferenciando renta social y renta personal, dice Simons: Aun cuando la renta personal no
sea susceptible de una definicin precisa, en comparacin con
el concepto de renta social ofrece un grado de ambigedad mucho menor. Su medicin entraa el
estimar simplemente los resultados relativos de la actividad econmica individual
durante un periodo de tiempo. Adems, no plantea problemas de distincin entre produccin y
rapia. La renta social implica la valoracin de un producto total de bienes y servicios, en tanto que
la renta personal es un concepto puramente adquisitivo que hace referencia a la detentacin y
ejercicio de un derecho.
La renta personal connota, ampliamente, el ejercicio de control de la utilizacin de recursos
escasos de la sociedad". (Op. Cit., pg. 198).

As, si al comienzo del periodo una persona tena 100 unidades, consumi 60 y al final de
periodo qued con 120, su renta ha sido de 80, pues le permiti consumir 60 e
incrementar el patrimonio en 20.
Como se ve en este enfoque, para nada interesa saber si la renta fue producto de fuente
o no; ni siquiera interesa saber si provino de un flujo de riquezas desde terceros. Adems
de esos rubros la renta, como corriente de satisfacciones, puede haber consistido en el
consumo de bienes o servicios producidos por el mismo individuo o en el consumo de
bienes durables adquiridos con anterioridad o en simples variaciones de valor que ha
experimentado el patrimonio, por cualquier causa que sea, entre el comienzo y el fin del
periodo y aunque no se haya "realizado" mediante una operacin de mercado con
terceros.
La renta, se dice, interesa como ndice de capacidad contributiva del individuo, de su
aptitud real o potencial para satisfacer necesidades, de su poder econmico discrecional
si ello es as, para medirla no hay que recurrir a su origen (fuente o flujo), sino a su
constatacin a nivel personal a lo largo de un periodo. Analizada bajo ese ngulo, ella se
plasma en dos grandes rubros: las variaciones patrimoniales y los consumos.
1. Las Variaciones Patrimoniales
El propio concepto en que se basa esta teora supone la consideracin como renta
(positiva o negativa) de los cambios de valor (positivo o negativo) del conjunto de derecho
de propiedad del individuo, operados entre el comienzo y el fin del periodo.
Las causas a que obedezcan estos cambios de valor, es indiferente; pueden ser causas
fsicas (accesin, aluvin) o de tipo econmico (donaciones). Todas ellas estn en
principio comprendidas en el concepto de renta. 12
Este carcter de renta que revisten, bueno es sealarlo, es totalmente independiente de
que se hayan o no realizado, es decir, puesto de manifiesto mediante una operacin de
mercado. Para esta lnea conceptual, exigir el requisito de realizacin supone una fuerte
cortapisa al concepto de renta, no justificable.13

1212 AI hablar en el texto de cambios de valor por causas econmicas, no se est haciendo
referencia. a los cambios meramente nominales, producidos por ejemplo por la inflacin, sino a
alteraciones relativas de precios.
El propio Simons, reconoce, refirindose a la acumulacin (o valorizacin patrimonial) que "este
elemento de la renta anual quedara falsamente representado si el nivel de precios se modificase
sensiblemente a lo largo del ao. Estas limitaciones del concepto de renta son reales e
insoslayables... "
Una solucin a ese problema, en economas con altos ndices inflacionarios, puede estar dada, por
la tcnica de la "correccin monetaria ", que supone comparar patrimonios deflacionados, o sea
expresados en moneda constante. Este tema es motivo de estudio por separado y no ser,
considerado en este Manual.

En trminos de comparacin de este criterio con el de flujo de riqueza, puede ser til
advertir que las variaciones patrimoniales positivas pueden provenir bsicamente de dos
orgenes: acumulacin de ahorro de ingresos del periodo o aumento del valor de los
bienes ya posedos al comienzo.
El primer rubro resultara gravado en el criterio de flujo de riqueza, en cuanto ingreso
proveniente de terceros, por ello la real diferencia se planteara en las valorizaciones o
ganancias de capital no realizadas, que no resultaran gravadas en el criterio de flujo de
riqueza, y si estaran abarcadas por criterio que se comenta.
2. Los Consumos
Si a lo largo del periodo, una persona -hipotticamente- se abstuviera totalmente de
consumir, el calculo de su renta personal se reflejara directamente en la acumulacin
patrimonial del final del perodo.
Al consumir, ejercita derechos destruyendo bienes econmicos. Por consiguiente, el valor
de esos consumos debe ser sumado a las acumulaciones patrimoniales, para determinar
la totalidad de la renta del periodo.
Puede ser bueno indicar que este criterio tiene algn punto en que sus consecuencias
practicas coinciden con el flujo de riqueza (aunque por otro fundamento), pero lo que
excede en varios aspectos.

Para corroborar la afirmacin anterior, debe partirse de la base que el consumo de una
persona entendido como "empleo de bienes y servicios en la satisfaccin de
necesidades", puede revestir mas:14
1313

Simons critica acerbadamente la tendencia a circunscribir la ganancia a aquella que ha

quedado realizada, diciendo: Esta opinin es mantenida briosamente por los expertos en contabilidad, los tribunales de
justicia e incluso por algunos economistas. Se basa claramente en las prcticas convencionales de la contabilidad financiera. El contable,
frente a problemas de evaluacin para los que apenas se suelen disponer de datos, ha desarrollado y sigue religiosamente un
procedimiento de "regla del dedo que sacrifica la relevancia en aras de la precisin. En vez de intentarla mejor estimacin que sea
posible se suele contentar con utilizar cifras previamente disponibles en sus cuentas, minimizando as las exigencias de juicios de valor ",

Para l, la renta tal vez sea solo lo que se puede presentar en bandeja ante unos directores poco
complicados diciendo que es renta..."
Pero la "ganancia" no es algo que cabe dejar a la puerta como quien entrega un paquete. Se
puede ganar sin que exista realizacin y cabe realizacin sin ganancias; y si una de ellas es
esencial para que exista la renta, es preciso excluir la otra", (Op. Cit. pgs. 211 y 212).

1414 En un sentido amplio de la palabra consumo, tambin habra que incluir en l, el goce de
actividades de descanso y recreo, como juegos, caminatas, etc." o aun el mero y simple ocio, pero
como seala Due (op, cit. Pg. 120), "este carece de valor monetario, ya que no posee el merito
de poder brindar otros bienes en su cambio; comprende simplemente en gran parte, la utilizacin
de bienes no econmicos.

a. uso de bienes adquiridos en el periodo:

b. uso de bienes durables adquiridos en el periodo anterior;
c. consumo de bienes y servicios producidos directamente por la persona (granjeros, etc.),
El criterio de flujo de riquezas (que atiende a transacciones y no a consumos) a lo mas
que puede dar lugar es a que resulte gravado el ingreso que se recibe en ese periodo y
que se gasta en l, con lo cual cubrira parcialmente la hiptesis primera. 15 Pero
quedaran fuera del, el uso de bienes adquiridos con fondos ahorrados en periodos
anteriores y las hiptesis b y c.
El criterio de consumo mas incremento de patrimonio, al abarcar todos los consumos,
llevara a una nivelacin en el tratamiento tributario de todos ellos y especialmente de las
ltimas hiptesis, que por su importancia merecen tratamiento especial.
a. Uso de bienes de consumo durables
Razonando en trminos generales a partir de la aceptacin del principio de que la renta
consiste en un conjunto de satisfacciones, no habra porque descartar que esas
satisfacciones provinieran, no de terceros, sino del uso de los bienes propios y
especialmente de los de consumo durable, que no se agotan en una primera utilizacin.
Correspondera hablar, en estos casos, no de una renta "ganada", es decir derivada de
transacciones con terceros, sino simplemente "imputada", atribuida al individuo por el
hecho de haber disfrutado (consumido) ese bien. Se las han denominado por ello rentas
de goce o disfrute, o rentas psquicas.
Dicho de otra manera, podra indicarse que si por gozar o disfrutar de un bien ajeno el
individuo tiene que pagar un precio (alquiler), al disfrutar de ese bien como propio
experimenta un ahorro. y (tercera versin de un concepto nico) que si ese bien propio,
En lnea similar, razona Simons que "el ocio es en s mismo una importante partida o componente
del consumo; que la renta por hora de ocio, mas all de cierto mnimo, podra muy bien imputarse
a las personas de acuerdo con lo que podran ganar a la hora si se contratasen sus servicios en
vez de trabajar. Como es natural, una cosa es indicar que ese procedimiento es adecuado en
principio y otra muy diferente proponer su aplicacin. Esa consideracin sugiere, sin embargo, que
el desprecio de la "renta percibida en especie" puede quedar sustancialmente contrarrestado a
efectos comparativos (para medir rentas relativas) despreciando tambin el ocio" (op. cit. pg.
200).

1515 El ingreso que se gasta en un periodo, y que fue recibido antes de su inicio, en la lnea de flujo
de riquezas, ya tributo, como ingreso, en l "; ejercicio anterior. Desde el punto de vista de la teora
de consumo mas incremento de patrimonio, el ingreso ahorrado el ao anterior se reflej ya en el
patrimonio a comienzo del ejercicio, y su utilizacin en consumo determinar una merma de dicho
patrimonio.

en vez de utilizarlo directamente lo arrendara, obtendra un ingreso inequvocamente

categorizable como renta.
El concepto as establecido, es aplicable para todos los bienes de consumo durables:
casa habitacin, automvil, yates, mobiliario, etc.
Sin embargo, de todos ellos la nica categora que frecuentemente se ve reflejada en la
legislacin positiva lo constituye la casa habitacin.
En efecto, una adopcin lisa y llana del concepto aplicado a todos los bienes de uso
tropezara con dificultades de valuacin monetaria prcticamente insalvables, as como
con graves problemas de contralor. Por otra parte, una critica generalmente esgrimida
contra las rentas imputadas radica en que por su propio carcter, no dan a su titular
disponibilidades con que pagar el impuesto resultante.16
Todas esas dificultades hall determinado que, en los hechos, el problema de las rentas
imputa- dos se haya circunscrito a los inmuebles, y dentro de estos, especficamente al
inmueble destinado a casa habitacin del contribuyente.
Se argumenta en favor de tal solucin, que el propietario que habita en su casa realmente
esta percibiendo el producto de su inversin en el mueble, o sea una renta bajo la forma
de los beneficios que obtiene. Se agrega que l tuvo la posibilidad de invertir su capital en
otros activos, cuyos rendimientos estaran gravados, y que su preferencia demuestra que
los beneficios que deriva de comprar casa para habitarla a mismo, son superiores a los
rendimientos que obtendra en formas alternativas de inversin.17
Sin embargo, en algunos pases ha incidido, en el tratamiento fiscal del punto, el objetivo
social de fomentar la vivienda propia, con el cual se estimara incompatible esta forma de
imposicin, dando lugar a soluciones de compromiso entre uno y otro criterio. Esas
formulas transaccionales, consisten normalmente en gravar, no todas las viviendas
propias, sino slo imputar renta a aquellas que no se utilizan para vivienda permanente,
sino nicamente para veraneo o recreo, o a aquellas cuya utilizacin se cede en forma
gratuita a terceros. En este ultimo caso, es bien claro que quien cede en forma gratuita
1616 Muchos autores denominan a estas rentas imputadas "in natura", expresin que puede llevar a
confusin, cuando en operaciones con terceros se recibe, no dinero, sino bienes. en pago, y que
par tal motivo preferimos no utilizar. Maurice Laure, por ejemplo, indica que "La conviccin de que
la renta "in natura" queda detrs de la barrera que separa la vida privada de la vida social es una
primera dificultad de orden general para el gravamen de esta forma de renta. Otra dificultad, de
alcance igualmente general, estriba en el hecho de que el titular de una renta "in natura" no percibe
esta renta en una forma que le permita pagar el impuesto mediante una parte de la misma renta':
(Op. cit. Pg. 152.)

1717 Sobre el tema, vase, in extenso lvaro Magal1a, op. cit.; del mismo modo,
nota 2 de este captulo.

una casa. a tercero, est en igual condicin de quien recibiera alquiler (renta gravada) y
luego lo donara a su arrendatario.
b. Bienes y servicios producidos y consumidos por la misma persona.
Tambin aqu el razonamiento terico llevara a la conclusin de que producir un bien o
servicio, y consumirlo uno mismo, debe tener igual trato fiscal que producir un bien,
obtener por el una renta y con ella adquirir un bien similar, caso en el cual el ingreso seria
categorizado como renta y el gasto como consumo y por ende no seria deducible. En
consecuencia, entraran en esta hiptesis los consumos de alimentos que hacen los
agricultores de su propia produccin, los retiros de mercaderas por parte de los dueos o
socios para consumo propio, el aprovechamiento de las huertas que la familia pueda
tener, las tareas domesticas desempeadas por el ama de casa e incluso el valor del
servicio de la persona que se afeita a s misma, etc.
Sin embargo, por diversas razones, normalmente la consideracin positiva de estos casos
queda circunscripta a los dos primeros citados, o sea la situacin de los agricultores, y los
retiros de mercaderas de los dueos o socios. En los dems casos, se estima que son
mayores los inconvenientes que derivaran de su aplicacin.18
D. LA APLICACION PRACTICA DEL CONCEPTO DE RENTA
Cuando el legislador ha decidido instituir un impuesto sobre la renta, ha encontrado la
dificultad de traducir los conceptos antes examinados, creados en el mbito de la ciencia
econmica o financiera, al campo concreto de la ley positiva. Al hacerlo, necesariamente
ha debido tomar en consideracin aspectos pragmticos y funcionales, mas que una
ortodoxia conceptual en una corriente determinada.
Ello ha dado por resultado que las definiciones legales no reflejen en su forma pura
ninguna doctrina en especial y que por el contrario contengan elementos de mas de una
de ellas.
Otra caracterstica de las legislaciones, consiste en el tratamiento, no siempre
coincidente, que se da al tema segn se refieran a las personas fsicas o alas empresas.

1818 Las razones que llevan a no considerar todos los posibles casos de autoconsumo, son las
siguientes: En primer lugar, las razones de orden administrativo no permiten gravar la mayora de
los casos considerados; no slo la ausencia de operaciones de mercado torna difcil la valuacin
de bienes
y servicios, sino que prcticamente es imposible detectar su configuracin, ya que ello requerira
un esfuerzo administrativo impracticable. En segundo trmino, cabe tener presente, que gran parte
de esas actividades son desarrolladas en horas de descanso, por lo que resultara difcil decidir si
se llevan a cabo con fines de recreacin o por la utilidad que reportan. Finalmente, cabe tener en
cuenta que las personas de ms bajos ingresos son las que, a raz de su situacin econmica, se
ven obligadas a prestarse a s mismas la mayor cantidad de servicios, por lo que la imputacin de
rentas en razn de esas utilidades les atribuira una capacidad contributiva que en realidad no
tienen, efecto que no parece admisible en trminos de equidad.

1. Personas Fsicas
No obstante que en el mbito doctrinario, la corriente prevaleciente estima que el criterio
de "consumo mas incremento patrimonial" es el que mejor contempla la equidad
horizontal, permitiendo una equitativa atribucin de carga tributaria, es un hecho que
ninguna legislacin lo ha adoptado, al menos con toda su extensin terica.
Las dificultades para determinar los casos en que corresponde imputar rentas a los
individuos a raz de sus actividades consuntivas, los problemas para estimar esas rentas
-mxime en los casos en que no existen transacciones de mercados y lo complejo de una
valoracin peridica de los bienes patrimoniales, con la carga de dificultades de
implementacin y administracin que implican, han tenido por efecto que las legislaciones
en general se inclinen por los otros dos criterios comentados, o sea el de la renta producto
y el flujo de riquezas. Los casos de renta imputada por la casa propia habitada 0 cedida
gratuitamente, retiro de bienes por parte del dueo o socio, etc. constituyen sin embargo
ejemplos de aplicacin, aunque muy parcial, del criterio de consumo mas incremento del
patrimonio.
Debe advertirse adems que tampoco los criterios de renta producto y flujo de riqueza se
presentan en una forma absoluta y pura, sino que es normal que el primero experimente
ampliaciones y el segundo algunas restricciones.
a. En las legislaciones estructuradas en torno al concepto de renta producto, es frecuente
que en forma expresa se califique como renta ingresos que, en ausencia de norma, serian
clasificables como ganancias de capital.19
b. En cuanto al criterio de flujo de riqueza, tambin se presenta normalmente con algunas

1919

Los casos a que se refieren esas disposiciones que para algunos autores configuran
excepciones que se apartan del criterio de la renta producto, en tanto que para otros tienen
carcter aclaratorio y solo estn destinadas a poner de manifiesto la verdadera naturaleza de los
ingresos pueden clasificarse en los siguientes grupos: a) caso en que los bienes patrimoniales son "tratados como
mercaderas, batindolos objeto de operaciones que por sus caractersticas, denotan el denominado "espritu de empresa". P. ej. : si se
urbanizan y mejoran terrenos para proceder a su venta fraccionada, o cuando se construyen edificios y se enajenan de acuerdo con
regmenes de propiedad horizontal.

b) casos en que la enajenacin de bienes es consecuencia solo indirecta de la actividad que

genera la renta producto, pero que se considera que los ingresos que resultan de aquella
transaccin provienen de la misma fuente productora. Tal situacin se da en los ingresos derivados de la venta de bienes recibidos en pago de operaciones habituales, a en la venta de bienes
depreciables, de la nave del negocio, etc.
c) casos en que la realizacin de bienes configura la forma como se obtiene el ingreso derivado de
una actividad; ello ocurre, p. ej. al vender una patente de invencin, o al ceder derechos de autor.
d) casos en que la realizacin de bienes constituye una modalidad a la que puede recurrirse para
obtener las rentas que hubiera generado su explotacin, como si se cede el derecho a explotar un
bosque, o se cede una licencia, etc.

alteraciones respecto del modelo terico. En primer lugar, normalmente los ingresos a
ttulo gratuito no se incluyen en el concepto de renta.20
Una segunda adaptacin puede anotarse en relacin con los resultados de juegos de
azar, los cuales es frecuente que no se sometan a disposicin, o que tributen a tasa
proporcional, sea con un impuesto independiente o configurando una cedula dentro del
gravamen a la renta.
Como los ingresos accidentales no tienen alta significacin, en los hechos la diferencia
prctica ms importante entre el criterio de la renta producto y el flujo de riqueza se
plantea en el rea de las ganancias de capital realizadas, tema tratado en el Captulo IX.
c. Es frecuente, tanto en las legislaciones estructuradas en base al Concepto de renta
producto como al de flujo de riqueza, que se considere renta gravada el uso de
determinados bienes, fundamentalmente el valor locativo de inmuebles o el valor
atribuible a bienes retirados de la empresa por el dueo o socio para su consumo o uso.
En muchos casos, esta norma responde a razones de equidad; no siendo deducibles los
alquileres, ni los gastos de consumo, sera injusto no imputar renta a quien habita en su
propia casa, o consume lo producido por su empresa (vase nota 2.)
d. Por ultimo, debe destacarse que es frecuente que las legislaciones culminen la
definicin de renta gravable, tanto de personas fsicas como de empresas, indicando que
se considerar como tal "todo incremento de patrimonio operado en el periodo y que no
sea debidamente justificado".
A primera vista, podra parecer que se trata de una concesin a la teora del consumo
mas incremento de patrimonio. Sin embargo, una observacin ms atenta indica que tal
norma obedece a exigencias de tipo tcnico, que tienen relacin con la carga de la
prueba, sin significar cambio alguno en el concepto mismo de renta adoptado por la ley.
Se trata de Una presuncin establecida en favor de la administracin, destinarla a aliviarle
la carga de demostrar el carcter de renta gravada de todos y cada uno de los ingresos
del contribuyente.21

2020 Diversas consideraciones se han formulado para fundamentar la exclusin de los ingresos a
titulo gratuito: el hecho de que los deudos hayan podido colaborar en la formacin del patrimonio
que se transmite, la situacin que puede crear a la familia el deceso que origina la transmisin, etc.
Sin embargo, parecera que la causa determinante de un trato especial, se vincula con la condicin
de altamente irregulares que tienen esos ingresos, caracterstica que torna inequitativa la
aplicacin del impuesto a la renta, a menos que para esos casos se opte por una tasa proporcional
(lo cual quiebra parcialmente el sistema), o que se acuda a sistema de promediacin que
introducen una considerable complejidad a la estructura tcnica del gravamen y su administracin.

2121 Jarach opina, que "esta disposicin contenida entre las normas del
procedimiento administrativo de determinacin, tiene alcance de derecho
sustantivo, al establecer una presuncin legal de que todo aumento patrimonial
del contribuyente constituye ganancia imponible, si este no prueba que se origina
en alguna ganancia ya comprendida en las diferentes categoras de ganancias del

La verdadera naturaleza del instituto se advierte, cuando se considera que mediando la

injustificacin del ingreso, y siendo este de los no alcanzados por la ley (p. ej.: premio de
lotera), la presuncin legal queda sin efecto.
A ttulo de sntesis, podra decirse que los conceptos puros de renta producto y renta
consumo mas variaciones patrimoniales, se presentan mas que nada como extremos
tericos, entre los cuales las legislaciones, influidas por motivaciones tanto tericas como
pragmticas, llegan a un punto de equilibrio distinto segn los pases y las pocas.
Desde ese punto de vista, la discusin doctrinaria no se plantea tanto entre concepciones
tericas, sino referida al concreto campo de ingresos que debiera ser gravado, a la mayor
o menor extensin del hecho imponible. En los ltimos aos en Estados Unidos se ha
planteado una vigorosa polmica en torno a la factibilidad de una "base comprensiva"
(comprensiva de todos los enriquecimientos), abogando Musgrave y Galvin en favor de su
ensanchamiento y oponindose a ello el Prof. Boris Bitter.22
2. Empresas
La aplicacin prctica del concepto de renta, cuando se trata de actividades
empresariales, tiene varias alteraciones respecto de las conclusiones vistas en materia de
personas fsicas.
Ello se explica porque la empresa es, en s misma, esencialmente comercial y lucrativa;
se caracteriza por la combinacin de trabajo y capital, con el fin de obtener utilidades. Por
consiguiente, y a diferencia de lo que ocurre con personas fsicas no empresarias, en
principio todas las utilidades que obtiene una empresa tienen carcter de renta comercial
y especulativa, independiente de que provengan de actividades habituales o no.
Como es lgico, tal carcter supone reducir, o aun eliminar, las diferencias tericas entre
los criterios de "renta producto" y "flujo de riqueza". La aplicacin del criterio de "consumo
mas incremento de patrimonio" es de ms difcil concrecin, porque el propio concepto de
consumo, totalmente claro en caso de personas fsicas, es de casi imposible traslacin al
campo de la empresa. Ello no obstante, si en algn sistema se efectuaran valuaciones a
fin de cada periodo, y las valorizaciones producidas (y aun no realizadas) integraran la

mismo ao o de anteriores o bien de otras causas, como herencias, legados,

donaciones, ganancias exentas o de fuente extranjera ". (El concepto de
ganancia, citado en bibliografa, pg. 715).

2222 El artculo originario de la polmica fue" de Bittker (Comprehensive Tax Base as a Goal of

Income tax Reform) 80 Harvard Law Review, p. 925; a el replicaron Musgrave (In Defense of an
Income Concept, Harv. L. Rev.81, p. 44; Pechman (Comprehensive Income Taxtion: a comment) 81
Harv. L. Rev. pg. 63; Galvin (More en Boris Bittkerand the comprehensive tax base) 81 Harv. L.
Rev. p. 1016, respondiendo a su vez Bittker (Comprensive Income Taxation: a response) 81 Harv.
L. Rev. p. 2032.

base imponible, podra pensarse que se llega a una concrecin parcial de los postulados
de la formula Haig-Simons.
a. Ampliacin del Criterio de Renta Producto
En un primer estadio la legislacin puede mantener el criterio de renta producto, pero
incluir dentro de ese concepto los beneficios que provienen de la enajenacin de ciertos
bienes que no son objeto habitual de comercio por la empresa. Ntese que la venta de
tales bienes no constituye actividad normal sino excepcional, de modo que difcilmente
cabran en el concepto puro de renta producto, si no mediara expresa inclusin de la ley,
disponiendo que tambin se consideran grava- dos los resultados provenientes de esas
operaciones.
Ejemplos de tales casos, en que la ley entiende que la enajenacin de bienes
patrimoniales es consecuencia directa de la actividad que genera la renta producto, por lo
que considera que los ingresos que resultan de aquella transaccin provienen de la
misma fuente productora, se dan en materia de bienes recibidos en pago de operaciones
habituales; venta de bienes muebles depreciables o de inmuebles afectados a la
produccin de rentas o de intangibles corno la llave del negocio, etc. Incluso es frecuente
que en caso de entidades bancarias, se otorgue igual carcter a los beneficios resultantes
de ventas de valores, y en caso de entidades aseguradoras, a la enajenacin tanto de
valores como de inmuebles, teniendo en cuenta tambin que tales enajenaciones -y por
ende los beneficios que de ellas emergen- son una consecuencia de la actividad de la
empresa.
b. El Concepto de Empresa Fuente
En un mayor grado de amplitud conceptual, pero siempre mantenindose dentro del
criterio de a renta producto, se ha postulado el principio de la empresa como fuente. Dicho
de otro modo, se sostiene que la fuente productora de las rentas no es la aplicacin
conjunta de capital y trabajo, sino la empresa que resulta de esa aplicacin. Como
consecuencia de ello, si la fuente productora durable es la empresa misma, todos los
productos que de ella se derivan, en tanto sean riqueza material nueva, constituyen renta
producto, sin interesar que se originen en operaciones que formen o no parte de la
actividad normal.
c. Criterio de Flujo de Riquezas
Como se dijo anteriormente, aun cuando las legislaciones adopten el criterio de flujo de
riqueza, nunca lo hacen de un modo total y absoluto, siendo frecuente que se excluyan
los ingresos recibidos a ttulo gratuito, dada su alta irregularidad y circunstancias
especiales que los rodean.
Partiendo de esa base puede entenderse que la aplicacin en el caso de empresas del
criterio de flujo de riquezas, otorga al concepto de renta la misma amplitud, que el
principio de la empresa fuente. Tericamente, la diferencia radicara en que p. ej. : las
ganancias de capital, en el concepto de empresa fuente, serian gravadas como un
producto mas de la fuente, yen el concepto de flujo de riquezas se les podra reconocer
como ingresos de distinto tipo, lo cual posibilitara tratamientos especiales. En caso de
que para la renta de empresas se adoptara tasa proporcional, como es frecuente, la
diferencia solo podra radicar en una alcuota mas baja, aunque esa solucin no puede

reputarse muy comn. Si la estructura de la tasa fuera progresiva, entonces se

posibilitaran tratamientos especiales considerando la irregularidad de la generacin de
esas ganancias, y d periodo en que se generaron las rentas.

d. Criterio de Balance
De acuerdo con el criterio del balance, se consideran beneficios empresariales todos los
aumentos del patrimonio de la empresa.
Segn la forma legal de practicar las valuaciones, tal criterio puede traducir iguales
resultados que el de empresa fuente, o por el contrario puede implicar una aplicacin de
la teora del consumo mas Incremento del patrimonio.
En efecto, si en el balance no se incluyen las valorizaciones que entre principio y fin del
ejercicio pueden haber tenido los bienes de la empresa y se recogen en la cuenta de
ganancias y perdidas solamente los resultados de las operaciones realizadas, el criterio
equivale al de la empresa fuente, ya que significara considerar gravados todos los
beneficios realizados en el periodo.
Si, por el contrario, el balance refleja las diferencias de valorizacin de los bienes de la
empresa (aun sin haberse realizado) y la utilidad se calcula como la diferencia entre los
patrimonios iniciales y finales, entonces el criterio significara la aplicacin de la frmula
de Haig-Simons.23

2323 Es conveniente reiterar y profundizar la afirmacin de que el termino "teora del balance " es
en definitiva equvoco, si no se aclara el sistema de valuacin que el balance involucra.
"La teora del balance cubre generalmente dos acepciones. Por contrapuesta a la teora de la
fuente, ella considera todo enriquecimiento o todo aumento de valor, aun accidental como
una renta imponible. Ella no analiza la nocin de renta como de varias cedulas, sino que abarca
al contrario la totalidad de rentas, el conjunto de frutos y beneficios obtenidos a lo largo del
periodo dado... "
"Contrapuesta a la teora de la cuenta de explotacin, es decir tratndose del beneficio "teora del
balance" considera como renta el resultado que se deriva del balance al fin del ejercicio, con
relacin al comienzo de l, comprendiendo as a la vez al producto de la explotacin y tambin del
aumento real de valor de la totalidad de los elementos del activo... "
"Los resultados de la actividad durante el ejercicio contable, son en efecto descriptos en dos
documentos: el balance y la cuenta de explotacin. El balance expresa todos los elementos del
activo y del pasivo de la empresa. La cuenta de explotacin rehace la actividad de ella pero los
elementos constitutivos del capital no figuran all. El beneficio no tiene la misma consistencia segn
se extraiga de uno y otro documento, siendo la diferencia esencial la constituida por la plusvala de
capital".
Los prrafos transcriptos son del estudio del Prof. Dersin citado al final de este capitulo, en el cual
el autor seala que, no obstante aceptarse pacficamente que todos los pases de la CEE siguen la
teora del balance, el termino tiene radicales diferencias entre los estados, especialmente en
Alemania, pas donde naciera la aludida teora. All, la valuacin se realiza no a precio de mercado,
sino en funcin del concepto de "teilwert o sea "la suma por la cual un comprador de la totalidad
de la empresa habra evaluado un bien individual de equipo en tanto que elemento de la totalidad
del precio de compra ", sobre la base que el adquirente continuara con la explotacin.

e. Conclusiones
Como se advierte, salvo el caso extremo de incluirse valorizaciones, los criterios
sealados no arrojan grandes diferencias entre s en su aplicacin a las empresas, porque
a uno u otro titulo resultan gravados tanto las tpicas rentas producto, como las ganancias
de capital realizadas y otras operaciones no habituales, aunque el fundamento por el que
se llegue a tal resultado pueda ser distinto.

Por su parte Allix y Lecercle (op. cit. T. I. pg. 351) explican as la "teora de balance":"Qu es el
balance? La manera ms simple de hacerse una sumaria idea, es suponer a una sociedad
comercial que cesa sus operaciones y liquida. Ella va a vender sus inmuebles, su portafolios de
valores mobiliarios, las mercaderas, etc., realizar, en una palabra, lo que le pertenece. Esta
realizacin le proporciona una suma. En primer lugar, la sociedad debe retirar con que pagar las
deudas. Ella es responsable frente a los acreedores por lo que debe: responsabilidad hacia
terceros, he aqu un rubro que inscribiremos en una columna del cuadro. Y debe retirar adems del
producto de la realizacin de su activo el monto de su capital, es decir, el monto de fondos que
empleo en la explotacin. Puede ser, adems, que la sociedad haya separado una cierta parte de
sus beneficios para ponerlos a un costado, es decir, que haya constituido reservas... "
Por consiguiente, deberemos inscribir en. el balance, adems de las responsabilidades hacia terceros, el capital y las reservas. He aqu lo
que la sociedad debe por lo menos retirar de la realizacin de lo que posee; esto representa, en el balance, su pasivo. Ella va a hacer frente
a ese pasivo con el producto de la realizacin de su activo; es decir, si posee inmuebles con el producto de su venta, con el producto de la
venta de mercaderas, de sus valores de portafolios, etc...."
"Entonces, en esta concepcin, el beneficio, lo constituye el excedente que quedara en manos del empresario, si suponemos que liquida
su empresa el da de confeccin de balance, luego de haber pagado sus deudas y recuperar el capital social eventualmente acrecido de
reservas. Por el contrario, en la otra concepcin (de la cuenta de explotacin) si un fabricante de calzado quiere modificar su fbrica,
vende un edificio 100,000 francos ms caro de lo que lo pag, la plusvala realizada no ser tomada en consideracin, puesto que no es
proveniente de la explotacin...sino una realizacin de capital". (Op. cit. pgs. 352 y 354.)
Pero ms tarde, comentando la adopcin por la Administracin Francesa de la teora del balan- ce, agregan: "La Administracin agrega a
su tesis el correctivo de que es necesario, que la plusvala no sea simplemente constatada por el balance, sino que sea efectivamente
realizada por una enajenacin". (Pg.381).

A su vez Lucien Mohl (Elementos de la Ciencia Fiscal, pg. 167) describe as la teora francesa del
balance: 'Si... se parte de la teora del balance debe englobarse entonces en la nocin de renta
imponible las variaciones de capital, apareciendo entonces el beneficio como la diferencia entre
activo neto de final de perodo y activo neto de comienzos del mismo (deduccin hecha de las
aportaciones exteriores, tales como constitucin de fondos o los prestamos). Y sobre el sistema
francs, agrega: 'Para la imposicin de las plusvalas, se tiene en cuenta... el grado de movilidad y
liquidez del elemento activo considerado. En rigor, la teora del balance no se aplica m1is que si el
elemento de activo en cuestin se puede considerar lo suficientemente mvil, o sea no
especializado, apto para cambiar de empleo y suficienteti1ente lquido- es decir fcilmente
cambiable por dinero- lo cual es frecuente en el caso de capitales circulantes. Por lo contrario, las
plusvalas de un grado pequeo de movilidad y liquidez (en general los capitales fijos) solo se
gravan si Son originadas por venta, lo que excluye del campo fiscal a las plusvalas de .simple
estimacin..."
Las transcripciones realizadas sirven para afirmar que el trmino "teora del balance" es por lo
menos equvoco en cuanto a permitir resolver si engloba o no las valorizaciones de activos fijos.
Este tema ha tornado ltimamente una nueva connotacin en los pases latinoamericanos que han
introducido sistemas globales de "ajuste por inflacin" (Argentina, Brasil, Chile),

El punto terico de la incidencia de la inflacin en el impuesto a la renta ha motivado estudios

especiales del Programa de Sector Pblico de la OEA ("Inflacin y Tributacin ", Washington, 1978)
y por ende no ha de ser tratado en este Manual.
Sin embargo debe indicarse, como apunte para ulteriores reflexiones, que esos sistemas de
ajustes pueden haber introducido un cambio en el concepto mismo de renta gravada.

Para ejemplificar al respecto, puede decirse que en la teora del balance, tal como
tradicionalmente se aplicaba en Latinoamrica, solo se tomaban en cuenta las
operaciones realizadas por la empresa, pero no las simples valorizaciones de bienes no
enajenados En un caso extremo e hipottico, una empresa que no hiciera ninguna
operacin en el ejercicio, no podra tener perdida ni ganancia a los efectos del impuesto.
En estos sistemas de ajuste por inflacin, en cambio, aunque no se realicen operaciones, pueden
existir ganancias o prdidas fiscales, segn la composicin de sus activos y sus pasivos y el
efecto que en ellos tenga el fenmeno inflacionario.
Eso constituye una aproximacin ms al concepto de Hair Simons, pero de todos modos no su
completa aplicacin; la diferencia continuara radicando en el hecho de que en los ajustes por
inflacin las valorizaciones se consideran slo a la luz de ndices generales de correccin por
inflacin, los cules normalmente no tienen en cuenta las alteraciones de precios relativos.