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Estado de Flujo Efectivo

Jos Marquez
Contabilidad
Instituto IACC
22/10/2016

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Desarrollo

El Estado de flujo de efectivo (EFE) es el estado financiero bsico que muestra los cambios en
la situacin financiera a travs del efectivo y el equivalente del efectivo de la empresa de
acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente aceptados es decir de conformidad,
con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs).
La finalidad del estado de flujos de efectivo, tiene que ver con informar la generacin y uso de
efectivo y equivalentes al efectivo en relacin con actividades de operacin, financiacin e
inversin, esto quiere decir que las actividades de explotacin deben ser la fuente principal de
los flujos de efectivo con el objetivo de generar los fondos lquidos necesarios para reembolsar
los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la empresa, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.
El EFE ofrece a la empresa la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las
actividades financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las razones de
los cambios en su situacin financiera, constituyendo una importante ayuda en la
administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin eficiente de los recursos en
el futuro.
Los Flujos de efectivo por actividades de inversin son los pagos que tienen su origen en la
adquisicin de activos no corrientes, tales como inmovilizados intangibles, materiales,
inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, as como los cobros procedentes de su
enajenacin o su amortizacin al vencimiento y los Flujos de efectivo por actividades de
financiacin comprenden los cobros procedentes de la adquisicin por terceros de ttulosvalores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras o terceros,
en forma de prstamos u otros instrumentos de financiacin, as como los pagos realizados por
amortizacin o devolucin de las cantidades por ellos aportadas.
Podemos utilizar los flujos por actividades de inversin en los siguientes casos:

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a) Pagos por adquisicin de propiedad, planta y equipo, intangibles, y otros activos a largo
plazo; en este rubros se incluyen costos de desarrollo capitalizados, la propiedad, planta
y equipo construida por parte de la entidad.
b) Recaudos por las ventas de propiedad, planta y equipo, intangibles, y otros activos a
largo plazo;
c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos por otras
entidades;
d) Recaudos por la venta de instrumentos de pasivo o de patrimonio emitidos por otras
entidades;
e) Pagos por anticipos para adquirir activos de largo plazo, y prstamos a terceros
(siempre que no sea su actividad principal);
f) Recaudos derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
g) Pagos y recaudos derivados de contratos a trmino, de futuro, de opciones y de
permuta financiera, a menos que se mantengan para fines de intermediacin, acuerdos
comerciales habituales o cuando correspondan con actividades de financiacin.
Tambin podemos utilizar los flujos por financiacin en los siguientes casos:
a) Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de patrimonio;
b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
c) Cobros procedentes de la emisin de obligaciones sin garanta, prstamos, bonos,
cdulas hipotecarias, y dems fondos tomados en prstamo a corto o largo plazo;
d) Reembolso de los fondos tomados en prstamo; y
e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente en un contrato de
arrendamiento financiero.

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Bibliografa
[Estados de flujo de Efectivo, semana 6 IACC; www.excelnegocios.com.]

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