PROFESOR: MANUEL ZAMORANO ACEVEDO

APUNTES COSTOS AVANZADOS VIII

Enfoque Contributivo o Modelo de Costo Volumen Utilidad (Monoproductora)

Este enfoque corresponde a una metodologa de anlisis que se basa en la relacin
existente entre los costos e ingresos y el nivel de operaciones o volumen de produccin
en un determinado perodo. Adems, sirve como una herramienta de planeacin que
permite proyectar efectos de variaciones en unidades, costos e ingresos en el resultado
de la empresa, de lo anterior denotamos el dinamismo presente en esta herramienta.
Este anlisis supone que la cantidad producida y vendida son iguales, por lo que no
considera la existencia de inventarios.
Para efectos de establecer las relaciones entre los costos, ingresos y el volumen de
produccin, esta metodologa de anlisis se alimenta de la clasificacin establecida
por el enfoque de costeo directo o variable, es decir, clasificaremos los costos de
acuerdo a su variabilidad en relacin al volumen de produccin y venta en:

Costos Fijos en relacin a los niveles de produccin y venta (se entendern como
fijos para los intervalos de decisin relevantes)
Costos Variables en relacin a los niveles de produccin y venta (estos costos
variarn en relacin directa a los niveles de produccin y venta)

Segn esta clasificacin, agruparemos los costos variables y fijos en relacin a la

produccin o la venta sin discriminar respecto al rea en que se generan, por ejemplo:

Costos Variables

Costos Fijos

Produccin (Materias Primas, Mano

de Obra Directa, Costos Indirectos de
Fabricacin Variables).

Ventas (Comisiones por Venta).

Distribucin (Cargos Variables por

distribucin de unidades vendidas).

Publicidad (Cargos Variables

servicios de publicidad).

Otros importes Variables.

por

Produccin (Costos Indirectos fijos de

Fabricacin).

Ventas (Sueldos fijos de Vendedores).

Distribucin
(Cargos
fijos
por
mantenciones programadas, sueldos
del personal de rea).

Publicidad (Cargos Fijos por servicios

de publicidad).

Otros importes Fijos.

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Anlisis Unitario
Lo primero que debemos entender es que el precio se dividir en dos partes, una que se
encargar de cubrir los costos variables generados por cada unidad (desde el punto de
vista unitario este costo es Constante) y la parte residual que resulte del precio una vez
descontados los costos variables unitarios, es decir , la Contribucin Marginal; la cual
tendr dos objetivos claramente definidos, primero cubrir los costos fijos generados en el
perodo y luego de haberlos cubierto generar el resultado del perodo.

Precio

Costos Variables
Unitarios

Contribucin
Marginal

Esta clasificacin nos permitir determinar las relaciones que existen entre los ingresos y
los costos variables (Razn de Recuperacin) y la porcin residual del ingreso una vez
descontados los costos variables unitarios o Contribucin Marginal, (Razn de
Contribucin), ejemplificaremos estas relaciones en el siguiente esquema:

Precio
R.R. = Razn de Recuperacin

R.C. = Razn de Contribucin

Costos Variables
Unitarios

Contribucin
Marginal

Razn de Recuperacin (R.R.):

Corresponde a la porcin del precio que es utilizada o tiene como destino cubrir los costos
variables en relacin a la produccin o la venta, y la calculamos a travs de las siguientes
expresiones:

. . =

. . =

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Razn de Contribucin (R.C.):

Corresponde a la porcin del precio una vez descontados los costos variables unitarios,
que es utilizada o tiene como destino primero cubrir los Costos fijos en relacin a la
produccin o la venta y luego contribuir al resultado del perodo, y la podemos
calcular de la siguiente forma:

. . =

. . =

Ejemplo:
Una empresa cuenta con la siguiente informacin del perodo actual:
Precio
Costo Primo
CIF Variable
Com. por Venta
Arriendo
Depreciacin Lineal
Sueldo de Vendedores

: $ 1.000
:$
250
:$
200
:$
100 (10% del Precio).
: $ 200.000
: $ 300.000
: $ 400.000

El Departamento de Adquisicin ha determinado que para el siguiente perodo las

materias primas vern afectado su precio, debido a que en su mayora son importadas y
existir una nueva fijacin de aranceles para este tipo de productos, esto har que exista
un sobrecargo unitario de $ 50, adems se informa desde el departamento de RR.HH.
que a travs de una negociacin colectiva de los vendedores, estos han logrado que
tanto su sueldo como las comisiones por ventas que perciben, aumenten en un 10%.
Determine:

Costos Variables Unitarios, Contribucin Marginal, Razn de Recuperacin y

Razn Contribucin del perodo actual.
Costos Variables Unitarios, Contribucin Marginal, Razn de Recuperacin y
Razn Contribucin del perodo siguiente.

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Desarrollo:
Lo primero ser identificar el comportamiento de los costos de acuerdo a su variabilidad
en relacin a la produccin o venta, es por eso que nuestro esquema quedara de la
siguiente manera:
Costos Variables

Costos Fijos

Costo Primo
: $ 250
CIF Variable
: $ 200
Com. por Venta : $ 100

Total Costos Variables Unitarios : $ 550

Arriendo
: $ 200.000
Depreciacin Lineal
: $ 300.000
Sueldo de Vendedores : $ 400.000

Total Costos Fijos Totales : $ 900.000

De esta manera hemos determinado que el importe por costos variables unitarios
corresponde a $ 550, es as que podemos determinar las otras variables en nuestra
situacin inicial:

Precio:
$1.000
R.R. = 55 %

Costos Var. Unit.

$ 550

R.C. = 45 %

Cont. Marginal
$ 450

. . =

$ 550
=
= 55 %

$ 1.000

. . =

$ 450
=

$ 1.000

= 45 %

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Con respecto al siguiente perodo debemos tener en cuenta que la composicin de los
costos ha variado pues existen ajustes en el costo de las materias primas y en las
comisiones y sueldos de los vendedores, por eso es que determinaremos los nuevos
valores de estos:

Costo Primo
:$
250 + $ 50
Com. por Venta
:$
100 x 110%
Sueldo de Vendedores : $ 400.000 x 110%

=$
300
=$
110
= $ 440.000

Costos Variables

Costos Fijos

Costo Primo
: $ 300
CIF Variable
: $ 200
Com. por Venta : $ 110

Total Costos Variables Unitarios : $ 610

Arriendo
: $ 200.000
Depreciacin Lineal
: $ 300.000
Sueldo de Vendedores : $ 440.000

Total Costos Fijos Totales : $ 940.000

De esta manera hemos determinado que el importe por costos variables unitarios
corresponde a $ 610, as podremos determinar las otras variables para el perodo
siguiente:

Precio:
$1.000
R.R. = 61 %

Costos Var. Unir.

$ 610

R.C. = 39 %

Cont. Marginal
$ 390

. . =

$ 610
=
= 61 %

$ 1.000

. . =

$ 390
=

$ 1.000

= 39 %

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Podemos darnos cuenta que al efectuarse cambios o variaciones en los elementos del
costo o inclusive en el ingreso, las relaciones entre estos cambian, por lo que habr que
tenerlo presente cuando utilicemos este modelo para planificar y plantear diferentes
escenarios.

Venta de Equilibrio
La venta de equilibrio o punto de equilibrio comprende la venta, ya sea en unidades
fsicas o monetarias que permite a la empresa a travs de la contribucin de cada una de
las unidades que componen esta venta, cubrir en su totalidad los costos fijos en relacin a
la produccin o venta, o dicho de otra forma el margen de contribucin generado por la
venta de equilibrio es equivalente a los costos fijos de la entidad.
Para poder determinarla, primero haremos la distincin de que podremos calcularla en
unidades fsicas o en valor monetario, para lo cual utilizaremos las siguientes frmulas:

(. ) =

($) =

Ejemplo:
Para ejemplificar este clculo tomaremos los datos del ejercicio anterior

Costos Variables

Costo Primo
: $ 250
CIF Variable
: $ 200
Com. por Venta : $ 100

Total Costos Variables Unitarios : $ 550

Costos Fijos

Arriendo
: $ 200.000
Depreciacin Lineal
: $ 300.000
Sueldo de Vendedores : $ 400.000

Total Costos Fijos Totales : $ 900.000

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Precio:
$1.000
R.R. = 55 %

R.C. = 45 %

Costos Var. Unir.

$ 550

Cont. Marginal
$ 450

(. ) =

($) =

$ 900.000
=

$ 450

$ 900.000
=

0,45

= 2.000

= $ 2.000.000

De los clculos anteriormente desarrollados podemos identificar que ambas soluciones

son equivalentes, pues si multiplicamos las unidades fsicas obtenidas en el clculo en
unidades de la venta de equilibrio y el precio de venta de estos artculos obtenemos
tambin la venta de equilibrio en unidades monetarias (2.000 Un. x $1.000 =$ 2.000.000).
Si conformamos un Estado de Resultados exclusivamente con la venta de equilibrio, este
quedara compuesto de la siguiente forma:
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS ( 2.000 U a $ 1.000)

2.000.000

C.VARIABLES (2.000 U a $ 550)

($

1.100.000)

MARGEN DE CONTRIBUCIN

900.000

CIF FIJOS

($

900.000)

RESULTADO

En conclusin, podemos notar que la venta de equilibrio con su margen de contribucin

solo cubre los costos fijos del perodo y no genera aportes al resultado de la compaa.

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Margen de Seguridad
Corresponde a la porcin de la venta total una vez descontada la venta de equilibrio, es
decir, nos muestra la venta que podramos dejar de percibir antes de que la empresa
entre en zona de prdidas:

Venta

Venta de
Equilibrio

Margen de
Seguridad

Tambin es importante sealar que es est porcin de la venta la que genera el resultado
de la empresa a travs de la contribucin marginal que aporta cada unidad que la
conforma.
Margen de Seguridad Relativo (MSR)
Corresponde al porcentaje que representa el Margen de Seguridad dentro de la venta
total:
=

Venta

MSR

Venta de
Equilibrio

Margen de
Seguridad

(Costos Variables)

(Costos Variables)

Costos Fijos del

Perodo

Resultado
Operacional

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Ejemplo:
Para ejemplificar este clculo tomaremos los datos del ejercicio que hemos venido
desarrollando
Precio
Costo Primo
CIF Variable
Com. por Venta
Arriendo
Depreciacin Lineal
Sueldo de Vendedores

: $ 1.000
:$
250
:$
200
:$
100 (10% del Precio).
: $ 200.000
: $ 300.000
: $ 400.000

Costos Variables

Costo Primo
: $ 250
CIF Variable
: $ 200
Com. por Venta : $ 100

Total Costos Variables Unitarios : $ 550

Costos Fijos

Arriendo
: $ 200.000
Depreciacin Lineal
: $ 300.000
Sueldo de Vendedores : $ 400.000

Total Costos Fijos Totales : $ 900.000

. . =

$ 550
=
= 55 %

$ 1.000

. . =

$ 450
=

$ 1.000

($) =

= 45 %

$ 900.000
=

0,45

= $ 2.000.000

Adems a los antecedentes expuestos estableceremos una venta de 5.000 unidades.

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Desarrollo
Si la venta corresponde a 5.000 unidades y el precio es de $1.000, pues entonces
tenemos una venta total de $ 5.000.000.
Por lo que el Margen de Seguridad es:

Venta Total
Venta de Equilibrio
Margen de Seguridad

: $ 5.000.000
: ($ 2.000.000)
: $ 3.000.000

Obtenido el Margen de Seguridad, podemos obtener el Margen de Seguridad Relativo:

$ 3.000.000
=
= 60%

$ 5.000.000

Si sabemos que la venta total es de 5.000 unidades, podemos determinar que el Margen
de Seguridad est compuesto por 3.000 Unidades (5.000 Unidades x 60%
o $ 3.000.000 / $1.000 (Precio) )

ESTADO DE RESULTADOS ( DESAGREGADO)

VENTAS
C.VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCIN
CIF FIJOS
RESULTADO

Venta
Total
(5.000 Un.)

Venta de
Equilibrio
(2.000 Un.)

5.000.000

2.000.000

( 2.750.000)

3.000.000

( 1.100.000)

2.250.000
( 900.000)

Margen de
Seguridad
(3.000 Un.)

900.000
(

( 1.650.000)
1.350.000

900.000)

1.350.000

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1.350.000

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Apalancamiento Operativo
El Apalancamiento Operativo se relaciona estrechamente con los Costos Fijos, pues
basados en la estructura de costos que hemos estado analizando, nos hemos dado
cuenta que existen costos directamente relacionados con las variaciones en los niveles de
produccin y ventas, mientras que los costos fijos no guardan relacin directa ni con la
produccin ni con la venta, dicho esto es que si sufre un aumento en la venta existir una
porcin de los costos totales que se modifique en relacin a este aumento y otra que
simplemente se mantenga inmvil, es decir, los costos aumentarn en menor proporcin
que los ingresos, lo que har que la utilidad aumente en mayor proporcin a los ingresos,
a este efecto en la relacin ingreso-costo-resultado se le denomina apalancamiento.

Aumento
% en
Resultado

Aumento
% en las
ventas
Costos
Fijos

Es tambin preciso sealar que de existir disminuciones en el nivel de ventas, la

presencia de los costos fijos har que estos efectos desde el punto de vista de un anlisis
proporcional sean mayores a nivel de resultado.

Grado de Apalancamiento Operativo (GAO)

Corresponde a la razn existente entre el margen de contribucin y el resultado
operacional en un nivel de operaciones dado, que proyectar el comportamiento del
resultado ante variaciones en los ingresos. Para calcular el Grado de Apalancamiento
Operativo, utilizaremos la siguiente expresin:

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Ejemplo:
Del ejercicio anterior tomaremos el estado de resultado
Apalancamiento Operativo:

para calcular el Grado de

Estado de Resultados Enfoque Directo (5.000 Un.)

VENTAS ( 5.000 Un x $1.000)
C.VARIABLES ( 5.000 Un x $ 550)
MARGEN DE CONTRIBUCIN
CIF FIJOS

5.000.000
( 2.750.000)
2.250.000
( 900.000)

RESULTADO

1.350.000

Para determinar el grado de apalancamiento reemplazaremos en la frmula:

=

$ 2.250.000
$ 1.350.000

= 1,
66

De lo anterior podremos deducir que cualquier variacin que se provoque en los ingresos
se apalancar en 1,66666 veces en el resultado, por ejemplo:
Si la cantidad vendida aumenta en un 30%, de acuerdo a nuestro Grado de
Apalancamiento Operativo que es 1,66666 veces, podemos proyectar que nuestro
resultado se ver afectado en un 50% (30% x 1,66666 veces), para corroborar esto
haremos un estado de resultados con la nueva situacin:
= 5.000 1,3 = 6.500 .

Estado de Resultados Enfoque Directo (6.500 Un.)

VENTAS ( 6.500 Un x $1.000)
C.VARIABLES ( 6.500 Un x $ 550)
MARGEN DE CONTRIBUCIN

6.500.000
( 3.575.000)
2.925.000

CIF FIJOS

( 900.000)

RESULTADO

2.025.000

$ 2.025.000 $ 1.350.000
= 50%
$ 1.350.000

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