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LA GESTION DE LA TRESORERIE
Une bonne gestion de la trsorerie consiste assurer la solvabilit de lentreprise
au moindre cot ; cela signifie que lentreprise doit tre en mesure dhonorer ses
chances financires tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par
ailleurs, elle appelle, ou au contraire maximise le rendement les placements de
ses excdents de trsorerie ventuels. La gestion de la trsorerie repose par
consquent sur le couple scurit / Rentabilit .
Pour parer au risque dinquidit ou dinsolvabilit (rupture du
service de caisse, cessation de paiement, etc.), lentreprise doit
maintenir un certain niveau de trsorerie, car en pratique il est
trs difficile dassurer une parfaite synchronisation entre les
encaissements et les dcaissements. Dans le mme temps, elle
doit viser rduire limpact ngatif de cette la rentabilit des
disponibilits oisives en leur assurant de bons placements
financires.
Les principaux motifs de dtention dune encaisse sont :
* La volont dassurer la ralisation des transactions dans de
bonnes conditions.
* Le besoin de scurit financire de manire faire face aux
alas de la conjoncture qui se traduisent par des dsquilibres
entre les encaissements et les dcaissements prvus.
* Les oprations spculatives.
La mise en uvre de la gestion de la trsorerie passe par
tapes et repose sur diffrents modles de prvision.
a) La prvision
La qualit des dcisions prendre en matire de gestion de la
trsorerie dpend en grande partie de la qualit des systmes
dinformation en place comptabilit gnrale, analytique,
budgets, etc. La qualit de la prvision est tributaire de la
formation de base sur laquelle elle est btie : lorsque la qualit
de la formation comptable ou des sries statistique labores
est faible, la prvision peut tre tablie avec un degr de
prcision satisfaisant.
proportionnelle,
CA
to
180 000
to
to
1 000 000
Cette mthode est simple, mais elle prsente des lacunes : elle part de la relation
F.D.R = B.F.R+T ; elle suppose par consquent une relation proportionnelle
entre le C.A et le B.F.R observ un moment donn, partir du bilan ne traduit
pas ncessairement lexacte ralit des dlais de rotation des stocks ou des
dures des crdits des clients et fournisseurs.
Seul un examen des chanciers rels des encaissements et dcaissement pour
avoir une bonne exploitation des flux prvisionnels.
Dans les petites entreprises qui ne peuvent souffrir le luxe dun systme
dinformation lourde et onreuse, ces mthodes simples de prvision peut tre
utilise avec prudence.
Une deuxime mthode de prvision proche de la prcdente est extrapolation
linaire partir du C.A. A partir de donnes historiques et des mthodes
statistiques plus ou moins labore, on peut tablir une relation proportionnelle
entre le C.A et le B.F.r ou la trsorerie du type y = ax+b ; il sagira alors
didentifier les paramtres a et b de la fonction dajustement, on pourra ds lors
prvoir le niveau du B.F.R ou de la trsorerie.
Application
3
C) Le contrle de la trsorerie
Flux montaires
(encaissements-dcaissements)
Actions
dajustement
ventuelle
Contrle
Le budget de trsorerie est un tat qui indique mois par mois ou mme semaine
par semaine, les recettes (encaissements) et les dpenses (dcaissements)
prvisionnelles de lentreprise, ainsi que le moment de ses besoins en trsorerie
ou de lencaisse disponible.
Dans le budget, une distinction est tablie entre les recettes et
les dpenses dexploitation (ventes de marchandises, de
produits finis, achats de matires premires, rglements des
salaires, etc) et hors exploitation (cession dimmobilisation,
remboursement demprunts, etc...)
Oprations dexploitation
Recettes
Dpenses
Sode1-
II
Solde de fin de
priode
III
I- II- III
Actif
Passif
Actif immobilis
460 000
Capital social
300 000
Stock
120 000
Rserves
200 000
Client et compte
rattachs
98 000(a)
Dettes de financement
90 000(b)
22 000(c)
5 000(e)
Etat
30 000(f)
15 000
Organismes sociaux
1 000(g)
Etat
Autres dbiteurs
Disponible
IS
720 000
720 000
99 000
28/02 : 50 000
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Mois 02
Mois 03
Ventes en qualits
1 000
2 200
200
200
200
Achats en quantits
800
1 200
130
130
130
15 000
15 000
Mois 04
800
200
2 100
130
Mois 05
Mois 06
1 700
200
200
1 100
130
130
15 000
15 000
15 000
15 000
23%
23%
15 000
15 000
15 000
15 000
Charges sociales et
assurances
23%
23%
23%
15 000
23%
10
* Le taux de la T.V.A est de 20% sur les ventes, les achats et les
services ,
* Les condition de rglement des clients et le suivants
* 10% au comptant, 30% 30jours fin de mois 30% 60%, fin
de mois et 30% 90, fin de mois
* les achats et les charges externes sont pays 60 jours fin de
mois
* les salaires sont pays la fin du mois concern et les
charges sociales correspondantes le mois suivant.
* Le stock au 30/06 est gale 65 000
* Le taux dimposition est de 35%
* Les amortissement annuels slvent 80 000
Elments du corrig
Encaissement prvisionnel sur ventes
Mois
Montant
T.T.C
Encaissement
Comptant
10%
A 30 j
30%
A 60 j
30%
A 90 j
Crances
du bilan
Total
30%
Janvier
240 000
24 000
28 000
52 000
Fvrier
72 000
35 000
107 000
Mars
528 000
52 8000
72 000
35 000
159 800
Avril
192 000
19 200
158 400
72 000
249 600
Mai
57 600
158 400
216 000
Juin
408 000
40 800
57 600
158 400
256 800
180 000
424 800
11
Mois
Montants
T.T.C
Rglement
60 j fin de
mois
Dettes du
bilan
Total
A nouveau
99 000
Janvier
49 000
49 000
Fvrier
124 800
50 000
50 000
Mars
187 200
Avril
327 600
124 800
124 800
Mai
187 200
187 200
Juin
171 600
327 600
327 600
171 6000
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
Solde
Charges Dcaissement
Charges
Dcaissemen
t
12
60 000
30
000
T.V.A paye
Donnes
T.V.A. collecte
T.V.A dductible :
Mois
01
40
000
Mois
02
-6
195
Mois
03
88
000
-7
823
Mois
04
Mois
05
32 000
Reliquat
T.V.A
68
000
-20
800
-7
982
Mois
06
-31
200
-Crdit de T.V.A
T.V.A payer
T.V.A dductible
Sur achats et services
11
000
33
805
-7
823
72 195
31
811
-20
800
16 000
83
200
158
Sur intrts
16 000
83
358
Reliquat au 30/06
Budget de trsorerie
Donnes
Solde de dpart
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois 05
Mois
06
15
000
Total
contrle
15
000+
Recettes dexploitation
Encaissement sur ventes
Dpenses dexploitation
52
000
107
000
159
800
249
600
216
000
50
000
15 000 124
187
800
200
3 450
15 000 15 000
256
800
104120
0+
49
000
15
000
15
000
3 450
3 450
33 294
11
000
33
805
90 000
18 250
72 195 31 811
15 000
15 000 15 000
5 000
14
294
15
000
148 811
47 588
60 0005000+
17 889
+75
167
Echances demprunt
Ecart cumul
738600
1 000
Encaissement cession
dimmobilisation
Ecart
15
000
3 450
3 450
327
600
+4
-9 000 745
-4 255
+70
912
+24
155
- 36
461
+ 95
067
+5860
6
35 29717
408
13595
2
-77
346
14
77 346-
15
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
contrl
e
15000
15000
15000
15000
15000
90000-
1000
3450
3450
3450
3450
3450
18250-
11000
33805
72195
31811
33294(
a)
14294
15000
15000
15000
15000
148811
4758860000-
RECETTES HORS
EXPLOITATION
Encaissement cession
dimmobilisation
5000
5000+
DEPENSES HORS
EXPLOITATION
Echances demprunt
Ecart
Ecart cumul
-9000
17889(
+4 745 b)
-4 255
+75
167
+24
155
-95
067
-36461
+58
606
-70 912
17408
13595
2
-77346
3529777346-
Ventes
1 140 000
731 000
90 000
4 950
Amortissements (d)
40 000
163 350
Passif
17
Capital social
300 000
Stock
65 000
Rserves
200 000
Clients et comptes
rattachs
163 350
11 946
Dettes de financement
60 000(d)
Organismes sociaux
3 450 (f)
Etat
16 000 (g)
Trsorerie-passif
77 346 (h)
Etat
1 021 746
1 021 746
18
et
hors
Bilan au 31-12-19N
Actif
Passif
200 000
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
95 000
Dettes de financement
80 000
Clients et comptes
rattachs
105 000
Fournisseurs et
comptes rattachs
120 000
19 200
3 500
27 300
Etat
Organismes sociaux
20
20 500
6 500
33 000
450 000
Autre cranciers
450 000
Prvision (19N+1) :
ventes
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
200 000
180 000
250 000
T.V.A
40 000
36 000
50 000
Achats
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
130 000
160 000
150 000
T.V.A
26 000
32 000
30 000
Donnes
Janvier
Fvrier
21
Mars
H.T
8 000
14 000
9 000
T.V.A
1 600
2 800
1 800
50% au comptant
50% 30 jours fin de mois
au comptant
Janvier
Fvrier
Mars
Total T.T.C.
168 000
64 800
232 800
Janvier
76 000
78 000
Total T.T.C.
156 000
192 000
180 000
528 000
Janvier
9 600
-
Total T.T.C.
9 600
16 800
10 800
Donnes
TVA collecter
TVA Dductible
Solde au 31/12/19N
Sur achats
Sur charges externes
Sur immobilisation
TVA payer
151 200
90 000
241 200
210 000
210 000
240 000
218 000
300 000
756 000
23
Budget de trsorerie
Donnes
ENCAISSEMENTS
Total
TTC
864 500
Sur ventes
Janvier
240 000
Fvrier
216 000
Mars
300 000
Janvier Fvrier
107
000
72 000
-
Mars
Bilan du
31/03/19
N+1
267 800
277 200
168 000
64 800
151 200
90 000
210 000
35 000
35 000
1 000
2 500
319 800
369 000
78 000
96 000
96 000
90 000
90 000
30 000
55 000
16 800
10 800
20 000
20 000
5 600
5 600
5 600
34 400
12 600
5 400
40 000
15 000
15 000
3 000
24 000
24 000
-52 000
-91 800
105 000
Autres dbiteurs
3500
35 000
-
II
DECAISSEMENTS
952 400
Achats
Janvier
Fvrier
156 000
192 000
Mars
180 000
Fournisseurs au 31/12
120 000
37 200
Rmunrations dues
60 000
Charges sociales
16 800
159
600
6 500
62 900
40
000
78 000
35 000
9 600
20 000
6 500
10 500
-
33 000
48 000
-52 000
24
-25 300
-77 300
-169 100
-169 100
630 000
-315 000
-31 000
Charges de personnel
-76 800
Amortissements (b)
-9 000
198 200
36 000 * 3 mois
-------------------- = 9000
12 mois
Passif
Actif immobilis
231000 (a)
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
220000
198 200
25
210000
Dettes de financement
80 000
77800
Fournisseurs et comptes
rattachs
90 000
2500
Autres dbiteurs
5 400
5 600
Organismes sociaux
3 000
Autres cranciers
741 300
169 100
Trsorerie passif
741 300
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
Ventes
200 000
180 000
250 000
100 000
90 000
125 000
8 000
14 000
9 000
25 600
25 600
52 600
3 000
3 000
3 000
63 400
47 400
87 400
Variation de stock
Donnes
Stock initial
Janvier
Fvrier
Mars
95 000
125 000
195 000
26
Achat
130 000
150 000
150 000
-100 000
-90 000
-125 000
Stock final
125 000
195 000
220 000
Donnes
II
Dcembre
19N
Janvier
Fvrier
Mars
70 000
136 400
146 800
237 200
270 000
333 400
380 800
468 200
200 000
197 000
234 000
231 000
42 700
161 700
224 100
406 300
222 700
407 700
445 300
510 300
95 000
125 000
195 000
220 000
105 000
238 000
186 200
210 000
19 200
41 200
60 600
77 800
3 500
3 500
3 500
2 500
180 000
246 000
163 000
221 200
104 000
151 000
90 000
226 000
5 400
5 600
5 600
180 000
13 000
24 000
-25 300
-52 000
-169 100
Variation de trsorerie
-52 600
-52 000
-91 800
Variation cumule
-52 600
-104 600
-196 400
F.D.R
BFR (AC-PC)
Actif circulant (hors trsorerie)
Stock
Clients et comptes rattachs
Etat (d)
Autres dbiteurs
Passif circulant (hors
trsorerie)
120 000
Fournisseurs et comptes
rattachs
20 500
Etat (e)
33 000
6 500
Organismes sociaux
44 400
5 600
33 000
-
Autres cranciers
Fournisseurs dimmobilisations
III
27 300
+ 198200
+ 9000
Capacit dautofinancement
207200
Distribution de dividendes
Autofinancement
207200
Remboursement demprunt
Investissements
-40000
167200
28
+125 000
+105 000
+58 600
-1 000
III
-(-30000)
-(-15100)
-(-900)
-(-30000)
+363600
VARIATION DE LA TRESORERIE
-196 400
(I II)
Annexe fiscale
La TVA dductible
Quel que soit le rgime, le fait gnrateur est reprsent par la
date de paiement.
* le paiement de la TVA
la TVA due au titre dune priode doit tre paye avant la fin du mois suivant cette
priode.
30
APPLICATION
Une entreprise est soumise au Rgime des dbits en matire de TVA ; elle a
ralis les oprations suivantes (taux de TVA 20%)
Mois de janvier 19N.
Mois de Fvrier
Ventes HT = 100 000 ; TVA = 20 000
Achats de matires rgls par chque (comptant) HT = 30 000 ;
TVA. 6000
TVA collecte
TVA dductible
20 000
-10 000
- 2 000
- 1 400
TVA payer
6 600
31
Quelques rapport sur limpt sur les socits et sur les modalits de son
paiement . Les entreprises industrielles et commerciales exploites sous forme
socitaire sont soumises limpt sur les socits (IS) sur leurs bnfices ; le
taux en vigueur est de 35%.
Les socits soumises lI.S doivent verser au plus tard les
31/03, 30/06, 30/09 et 31/12 de chaque exercice quatre
acomptes gaux 25% chacun de lIS de lexercice prcdent.
Pour les entreprises dont lexercice concide avec lanne civile,
la rgularisation de lIS intervient au moment de la dclaration
des rsultats (au plus tard le 31/03). Si le Montant de lIS est
suprieur aux quatre acomptes verss, la socit doit verser le
complment, dans la cas contraire (excdent des acomptes sur
lIS) elle imputera ou les quatre acompte(s) suivant(s) sur cet
excdent.
APPLICATION
33
LESCOMPTE COMMERCIAL
Si lentreprise ressent des besoins de trsorerie, elle peut sous
rserve de lautorisation accorde par la banque, mobiliser
auprs de celle-ci les titres de crances chance, quelle
dtient sur ses clients : on dit quelle escompte les effets.
Par la technique de lescompte, lentreprise remet leffet non
chu au banquier et de cette manire lui transfert la crance.
En change, ce dernier met sa disposition une somme
dargent correspondant au nominal de leffet, sous dduction de
frais et dun intrt calcul sur la dure allant jusqu
lchance. Cette somme correspond en quelque sorte la
valeur actuelle de la crance.
Le crdit descompte accord lentreprise est gnralement
assorti dun plafond reprsentant le montant total des effets
que lentreprise peut escompter.
Pour le banquier, ce type de crdit est relativement peu risqu :
leffet correspondant une opration commerciale dont le
dnouement lchance (rglement par le tir : le
client)permettra de rembourser lavance dargent accorde par
le banquier. De plus, le droit cambiaire protge le bnficiaire
de leffet. Pour lentreprise, cest une technique de crdit
relativement souple. Lobtention du crdit descompte peut tre
facile lorsque la rputation et la solvabilit des tirs sont
tablies.
35
Application
360j
X
98 000
= 9.80%
75j
LAFFACTURAGE OU FACTORING
Cette technique met en prsence lentreprise et le factor. Celuici achte lentreprise ses crances commerciales pour leur
montant sous dduction dune commission qui reprsente la
rmunration des ses services.
Le factor se substitue lentreprise pour le gestion des comptes
clients .
Comme lentreprise se dcharge du risque dinsolvabilit, il est
normal que cette forme de crdit soit plus coteuse que les
solutions traditionnelles.
37
LA FACILITE DE CAISSE
La facilit de caisse est un crdit trs court terme destine
combler les dcalages trs brefs entre encaissement et
dcaissement : il sagira par exemple de facilits accordes
enfin de mois pour payer les salaires. Dans tous les cas,
lutilisation de ces crdits doit tre de courte dure(quelque
jours).
Lentreprise comme le banquier doivent veiller ce que la
facilit de caisse ne se transforme pas en crdit de trsorerie
permanent et quelle soit appele financer un dficit
structurel de trsorerie.
Les entreprises peuvent galement financer leur stock en sollicitant des crdits
bancaires court terme. En garantie, les banques peuvent exiger un
nantissement sur les stocks avec ou sans dpossession. Ces crdits de trsorerie
prennent des formes multiples :
Les crdits de campagne
Ils sont destins assurer le financement des besoins des entreprises dont
lactivit est saisonnire (exemple : approvisionnement en produits agricoles des
conserveries pendant les courtes priodes de rcolte).
Les avances sur marchandises
Elle correspondant des avances de trsorerie destines au financement partiel
des stock importants constitus par les entreprises.
Les stocks peuvent tre nantis au profit du banquier. Ils sont dposs soit dans
un tablissement spcialis (magasins gnraux par exemple), soit dans les
locaux mme de lentreprise.
Les avances sur warrants
Les stocks financs par la banque peuvent galement tre dposs dans les
magasins gnraux, tablissement rglements par dahir. Ces tablissements
sont responsables des marchandises dposes et reoivent une rmunration de
leurs services de garde.
Il est remis au dposant un rcpiss ordre qui confre le droit de proprit et
un warrant ordre qui autorise le nantissement des marchandises entreposes.
Ces deux documents sont susceptibles dtre endosses.
382
39
40
La dlivrance dune caution bancaire ne se traduit pas par une avance de fond, la
banque se contente de prter sa signature. Cest essentiellement la cas des
cautions administratives exiges loccasion de la passation et de lexcution
des marchs publics, et des cautions en douane exiges lors de limportation
temporaire de biens en suspension des droits de douane.
LES CAUTIONS ADMINISTRATIVES
41
42
11.5%
0.5%
11.0%
selon les cas, dautre frais peuvent venir sajouter aux intrt
ainsi calculs.
En ralit, nous verrons plus loin que les taux rel support par
lentreprise est diffrent du taux nominal en raison du jeu des
jours de valeur.
Selon leur taille et limportance des mouvements de leurs
comptes bancaires, les entreprises peuvent ngocier en baisse
les taux dintrt appliqus par la banque et/ou un
amnagement des dates de valeur.
43
Date
de
valeu
r
Observation
Versement espces
J+1
Jours ouvrables
Retrait despce
J-1
Jours ouvrables
Sur caisse
Jour de lopration
Sur place
1+2
Jours ouvrables
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
J+20
Jours calendaires
J+10
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
Sur place
Jour de lopration
Hors place
Pour le compte
dbit
Versement de cheque
Etranger
Remise de cheque HP a
lescompte
Place bancable
Place non bancable
Virement bancaire
J+1
Pour le compte
44
crdit
Retrait en espces (chque ou
virements)
Remise deffets a
lencaissement
J-1
Jours ouvrables
J+5
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
Sur place
Hors place
Place bancable
Place non bancable
45
31
01
08
02
06
03
15
03
18
03
31
03
ur
ur
300
N 400
N
150
N
N
N
200
8
100
300
250
400
150
50
2400
26
2600
2250
3
13
450
650
5500
3750
22 jours
11.5% X ------------ = 12.65%
20 jours
47
AUTO- EVALUATION
CAS
1*
Une entreprise ralise un C.A annuelle HT de 6 000 000 DH le
taux de TVA est de 20%, 10% des clients paient au comptant ;
les 90% restent rglent par effet 90 jours de date date. Quel
est le montant de crdit descompte auquel lentreprise peut
faire appel ?
Corrig
48
2*
Une entreprise un dcouvert bancaire du 1 er Janvier au 18
Janvier, date la quelle elle verse pour le combler des chques
sur place remis par ses clients : le taux appliqu par la banque
est de 12%. Quel est le taux rel supporter par lentreprise ?
Corrig
Pour le versement des chques, la date de la valeur est gale
J+2 ; lentreprise est cense tre en dcouvert pendant 18 jours
(du 01/01 au 18/01), plus 2 jours (d calage de la date de valeur
pour la remise des chques) ; soit au total 20 jours de
dcouvert.
Par consquent, le taux rel du dcouvert est de :
Taux rel = 12% * 20/18 = 13.33%
Une entreprise remet lescompte les deux effets suivants le
28 Mars 19N :
* effet de 166 440 DH : chance 5 Mai 19N
* effet de 250 000 DH : chance 25 Mai 19N
taux de lescompte 11.5%, TVA 7%, frais de manipulation 1 DH
par effet.
Calculer les intrts prcomptes par la banque.
Corrig
49
6 785.36 DH
Frais de manipulation
2.00 DH
Frais de manipulation
6 787.36 DH
HT
475.12 DH
TVA 7%
7 262.48 DH
4*
pour tablir le budget de trsorerie des six premiers mois de
lexercice 19N+1, le responsable financier de la SA MALTA
dispose des documents est renseignements suivants:
Bilan au 31/12/19N
Actif
Montant
net
Passif
Montan
t
Immobilisations corporelles
250 000
Capital social
308 000
Immobilisations financires
7 500
Rserve lgal
15 000
Stocks de marchandises
487 500
Autres rserves
122 000
169 750(a)
Dettes de financement
210 000
36 750(b)
Autres dbiteurs
25 000
Fournisseurs
rattachs
Etat
et
50
750
15 000
Autres cranciers
(f)
1 000 000
(a)
Mars
Avril
Mai
Juin
HT
TVA
24000
28000
31000
34000
22000
36000
Mars
Avril
Mai
Juin
82000
80000
90000
62000
Achats
60000
75000
51
12000
TVA
18000
15000
16400
16000
12400
Modalits :
* de rglement des clients : 30% au comptant, 10% 30j et
60% 90j (fin de mois)
* de paiement des fournisseurs : 50% 60j et 50j 90j (fin de
mois)
les frais de personnel sont estims 35 000 DH/ mois et sont
rgls la fin du mois.
Les charges sociales correspondantes reprsentes 28% des
salires et sont rgls le mois suivant
Lamortissement annuelle des immobilisations est estims
54000 DH. Les autres charges externes sont valus :
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
17 850
16 660
21 420
23 800
26 180
15 470
52
Corrig
Encaissement prvisionnel sur les ventes
Mois Montan
Encaissement
t TTC
Comptant
A 30j 10%
30%
A 90j
60%
Crance
du bilan
Total
Janvier
144 000
43 200
50 925
94 125
Fvrier
168 000
50 400
14 400
50 925
115 725
Mars
186 000
55 800
16 800
67900
140 500
Avril
204 000
61 200
18 600
86 400
166 200
Mai
132 000
39 600
20 400
100 800
160 800
Juin
216 000
64 800
13 200
111 600
189 600
Avril
122 400
Mai
79 200
Juin
151 200
Reliquat au 30-06-19N+1
352 800
Crance
du bilan
Total
Janvier
72 000
77 500
77 500
Fvrier
90 000
77 500
77 500
Mars
98 400
36 000
77 500
113 500
Avril
95 000
45 000
36 000
81 000
Mai
108 000
49 200
45 000
94 200
Juin
74 400
48 000
49 200
97 200
53
74 400
230 400
Donnes
Janvi
er
Fvri
er
Mars
Rgularisation
19N
IS-
22000(
a)
1er acomptes
19N+1
IS.
20500(
b)
2meacomptes
19N+1
IS.
Avril
Mai
Juin
20500(
b)
20500
42500
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Reliquat TVA
dducti A payer
ble
TVA collecte
TVA dductible
34 000
28 000
28 000
31 000
12 000
36 000
13
500(b)
15
700(b)
Figurant a lactif
Sur achats
12 250
(a)
Sur
immobilisations
12 250 12 250
(a)
(a)
6
000(b)
TVA payer
17
000
8000
18
24 000 15 750 750(d)
(d)
(d)
54
15
750(d)
500 (d)
54
600(e)
20
(f)
300
Concepts de base
A.
Dfinitions
B.
II.
A.
A.
Missions
B.
II.
A.
Qualits requises
Les fonctions de gestion de la trsorerie
La prvision de trsorerie
La date de valeur
B.
II.
Rsum de l'expos
55
LA GESTION DE LA TRESORERIE
Une bonne gestion de la trsorerie consiste assurer la solvabilit de lentreprise
au moindre cot ; cela signifie que lentreprise doit tre en mesure dhonorer ses
chances financires tout moment, en maintenant une encaisse minimum. Par
ailleurs, elle appelle, ou au contraire maximise le rendement les placements de
ses excdents de trsorerie ventuels. La gestion de la trsorerie repose par
consquent sur le couple scurit / Rentabilit .
Pour parer au risque dinquidit ou dinsolvabilit (rupture du
service de caisse, cessation de paiement, etc.), lentreprise doit
maintenir un certain niveau de trsorerie, car en pratique il est
trs difficile dassurer une parfaite synchronisation entre les
encaissements et les dcaissements. Dans le mme temps, elle
doit viser rduire limpact ngatif de cette la rentabilit des
56
a) La prvision
57
Application
CA
to
180 000
to
to
1 000 000
CA
Cette mthode est simple, mais elle prsente des lacunes : elle part de la relation
F.D.R = B.F.R+T ; elle suppose par consquent une relation proportionnelle
entre le C.A et le B.F.R observ un moment donn, partir du bilan ne traduit
pas ncessairement lexacte ralit des dlais de rotation des stocks ou des
dures des crdits des clients et fournisseurs.
Seul un examen des chanciers rels des encaissements et dcaissement pour
avoir une bonne exploitation des flux prvisionnels.
Dans les petites entreprises qui ne peuvent souffrir le luxe dun systme
dinformation lourde et onreuse, ces mthodes simples de prvision peut tre
utilise avec prudence.
Une deuxime mthode de prvision proche de la prcdente est extrapolation
linaire partir du C.A.Apartirde donnes historiques et des mthodes
statistiques plus ou moins labore, on peut tablir une relation proportionnelle
entre le C.A et le B.F.r ou la trsorerie du type y = ax+b ; il sagira alors
didentifier les paramtres a et b de la fonction dajustement, on pourra ds lors
prvoir le niveau du B.F.R ou de la trsorerie.
Application
La relation tablie entre le CA et la trsorerie est reprsente par la fonction y=
0,20x+50 000 pour un CA prvisionnel de 1 000 000 DH
Nous aurons : y= 0,20x 1000 000+ 50 000 = 250 000DH
On peut considrer que le paramtre b (ici 50 000) correspond
stock-outil de trsorerie indpendant du C.A
59
C) Le contrle de la trsorerie
60
61
Flux montaires
(encaissements-dcaissements)
Actions
dajustement
ventuelle
62
Contrle
Le budget de trsorerie est un tat qui indique mois par mois ou mme semaine
par semaine, les recettes (encaissements) et les dpenses (dcaissements)
prvisionnelles de lentreprise, ainsi que le moment de ses besoins en trsorerie
ou de lencaisse disponible.
Dans le budget, une distinction est tablie entre les recettes et
les dpenses dexploitation (ventes de marchandises, de
produits finis, achats de matires premires, rglements des
salaires, etc) et hors exploitation (cession dimmobilisation,
remboursement demprunts, etc...)
Schma de constriction dun budget de trsorerie
Solde de dbut de priode
63
Oprations dexploitation
Recettes
Dpenses
Sode1-
II
III
Solde de fin de
priode
I- II- III
64
Actif
Passif
Actif immobilis
460 000
Capital social
300 000
Stock
120 000
Rserves
200 000
Client et compte
rattachs
98 000(a)
Dettes de financement
90 000(b)
22 000(c)
5 000(e)
Etat
30 000(f)
15 000
Organismes sociaux
1 000(g)
Etat
Autres dbiteurs
Disponible
IS
720 000
720 000
99 000
28/02 : 50 000
65
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Mois 02
Mois 03
Ventes en qualits
1 000
2 200
200
200
200
Achats en quantits
800
1 200
130
130
130
15 000
15 000
Mois 04
800
200
2 100
130
Mois 05
Mois 06
1 700
200
200
1 100
130
130
15 000
15 000
15 000
15 000
23%
23%
15 000
15 000
15 000
15 000
Charges sociales et
assurances
23%
23%
23%
15 000
23%
* Le taux de la T.V.A est de 20% sur les ventes, les achats et les
services , il est de 7% sur les intrt, lentreprise sur le rgime
des dbits.
* Les condition de rglement des clients et le suivants
* 10% au comptant, 30% 30jours fin de mois 30% 60%, fin
de mois et 30% 90, fin de mois
66
Elments du corrig
Encaissement prvisionnel sur ventes
Montant
T.T.C
Mois
Encaissement
Comptant
10%
A 30 j
30%
A 60 j
30%
A 90 j
Crances
du bilan
Total
30%
Janvier
240 000
24 000
28 000
52 000
Fvrier
72 000
35 000
107 000
Mars
528 000
52 8000
72 000
35 000
159 800
Avril
192 000
19 200
158 400
72 000
249 600
Mai
57 600
158 400
216 000
Juin
408 000
40 800
57 600
158 400
256 800
180 000
424 800
Mois
Montants
T.T.C
Rglement
60 j fin de
mois
A nouveau
99 000
67
Dettes du
bilan
Total
49 000
49 000
Fvrier
124 800
50 000
50 000
Mars
187 200
Avril
327 600
124 800
124 800
Mai
187 200
187 200
Juin
171 600
327 600
327 600
171 6000
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
Solde
Charges Dcaissement
Charges
Dcaissemen
t
68
60 000
30
000
T.V.A paye
Donnes
T.V.A. collecte
T.V.A dductible :
Mois
01
40
000
Mois
02
-6
195
Mois
03
88
000
-7
823
Mois
04
Mois
05
32 000
Reliquat
T.V.A
68
000
-20
800
-7
982
Mois
06
-31
200
-Crdit de T.V.A
T.V.A payer
T.V.A dductible
Sur achats et services
11
000
33
805
-7
823
72 195
31
811
-20
800
16 000
83
200
158
Sur intrts
16 000
83
358
Reliquat au 30/06
Budget de trsorerie
Donnes
Solde de dpart
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois 05
Mois
06
15
000
Total
contrle
15
000+
Recettes dexploitation
Encaissement sur ventes
Dpenses dexploitation
52
000
107
000
159
800
249
600
216
000
50
000
15 000 124
187
800
200
3 450
15 000 15 000
256
800
104120
0+
49
000
15
000
15
000
3 450
3 450
33 294
11
000
33
805
90 000
18 250
72 195 31 811
15 000
15 000 15 000
5 000
14
294
15
000
148 811
47 588
60 0005000+
17 889
+75
167
Echances demprunt
Ecart cumul
738600
1 000
Encaissement cession
dimmobilisation
Ecart
15
000
3 450
3 450
327
600
+4
-9 000 745
-4 255
+70
912
+24
155
- 36
461
+ 95
067
+5860
6
35 29717
408
13595
2
-77
346
70
77 346-
71
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
contrl
e
15000
15000
15000
15000
15000
90000-
1000
3450
3450
3450
3450
3450
18250-
11000
33805
72195
31811
33294(
a)
14294
15000
15000
15000
15000
148811
4758860000-
RECETTES HORS
EXPLOITATION
Encaissement cession
dimmobilisation
5000
5000+
DEPENSES HORS
EXPLOITATION
Echances demprunt
Ecart
Ecart cumul
-9000
17889(
+4 745 b)
-4 255
+75
167
+24
155
-95
067
-36461
+58
606
-70 912
17408
13595
2
-77346
3529777346-
Ventes
1 140 000
731 000
90 000
4 950
Amortissements (d)
40 000
163 350
Passif
73
Capital social
300 000
Stock
65 000
Rserves
200 000
Clients et comptes
rattachs
163 350
11 946
Dettes de financement
60 000(d)
Organismes sociaux
3 450 (f)
Etat
16 000 (g)
Trsorerie-passif
77 346 (h)
Etat
1 021 746
1 021 746
74
et
hors
Bilan au 31-12-19N
Actif
Passif
200 000
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
95 000
Dettes de financement
80 000
Clients et comptes
rattachs
105 000
Fournisseurs et
comptes rattachs
120 000
19 200
3 500
27 300
Etat
Organismes sociaux
76
20 500
6 500
33 000
450 000
Autre cranciers
450 000
Prvision (19N+1) :
ventes
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
200 000
180 000
250 000
T.V.A
40 000
36 000
50 000
Achats
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
130 000
160 000
150 000
T.V.A
26 000
32 000
30 000
Donnes
Janvier
Fvrier
77
Mars
H.T
8 000
14 000
9 000
T.V.A
1 600
2 800
1 800
50% au comptant
50% 30 jours fin de mois
au comptant
Janvier
Fvrier
Mars
Total T.T.C.
168 000
64 800
232 800
Janvier
76 000
78 000
Total T.T.C.
156 000
192 000
180 000
528 000
Janvier
9 600
-
Total T.T.C.
9 600
16 800
10 800
Donnes
TVA collecter
TVA Dductible
Solde au 31/12/19N
Sur achats
Sur charges externes
Sur immobilisation
TVA payer
151 200
90 000
241 200
210 000
210 000
240 000
218 000
300 000
756 000
79
Budget de trsorerie
Donnes
ENCAISSEMENTS
Total
TTC
864 500
Sur ventes
Janvier
240 000
Fvrier
216 000
Mars
300 000
Janvier Fvrier
107
000
72 000
-
Mars
Bilan du
31/03/19
N+1
267 800
277 200
168 000
64 800
151 200
90 000
210 000
35 000
35 000
1 000
2 500
319 800
369 000
78 000
96 000
96 000
90 000
90 000
30 000
55 000
16 800
10 800
20 000
20 000
5 600
5 600
5 600
34 400
12 600
5 400
40 000
15 000
15 000
3 000
24 000
24 000
-52 000
-91 800
105 000
Autres dbiteurs
3500
35 000
-
II
DECAISSEMENTS
952 400
Achats
Janvier
Fvrier
156 000
192 000
Mars
180 000
Fournisseurs au 31/12
120 000
37 200
Rmunrations dues
60 000
Charges sociales
16 800
159
600
6 500
62 900
40
000
78 000
35 000
9 600
20 000
6 500
10 500
-
33 000
48 000
-52 000
80
-25 300
-77 300
-169 100
-169 100
630 000
-315 000
-31 000
Charges de personnel
-76 800
Amortissements (b)
-9 000
198 200
36 000 * 3 mois
-------------------- = 9000
12 mois
Passif
Actif immobilis
231000 (a)
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
220000
198 200
81
210000
Dettes de financement
80 000
77800
Fournisseurs et comptes
rattachs
90 000
2500
Autres dbiteurs
5 400
5 600
Organismes sociaux
3 000
Autres cranciers
741 300
169 100
Trsorerie passif
741 300
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
Ventes
200 000
180 000
250 000
100 000
90 000
125 000
8 000
14 000
9 000
25 600
25 600
52 600
3 000
3 000
3 000
63 400
47 400
87 400
Variation de stock
Donnes
Stock initial
Janvier
Fvrier
Mars
95 000
125 000
195 000
82
Achat
130 000
150 000
150 000
-100 000
-90 000
-125 000
Stock final
125 000
195 000
220 000
Donnes
II
Dcembre
19N
Janvier
Fvrier
Mars
70 000
136 400
146 800
237 200
270 000
333 400
380 800
468 200
200 000
197 000
234 000
231 000
42 700
161 700
224 100
406 300
222 700
407 700
445 300
510 300
95 000
125 000
195 000
220 000
105 000
238 000
186 200
210 000
19 200
41 200
60 600
77 800
3 500
3 500
3 500
2 500
180 000
246 000
163 000
221 200
104 000
151 000
90 000
226 000
5 400
5 600
5 600
180 000
13 000
24 000
-25 300
-52 000
-169 100
Variation de trsorerie
-52 600
-52 000
-91 800
Variation cumule
-52 600
-104 600
-196 400
F.D.R
BFR (AC-PC)
Actif circulant (hors trsorerie)
Stock
Clients et comptes rattachs
Etat (d)
Autres dbiteurs
Passif circulant (hors
trsorerie)
120 000
Fournisseurs et comptes
rattachs
20 500
Etat (e)
33 000
6 500
Organismes sociaux
44 400
5 600
33 000
-
Autres cranciers
Fournisseurs dimmobilisations
III
27 300
+ 198200
+ 9000
Capacit dautofinancement
207200
Distribution de dividendes
Autofinancement
207200
Remboursement demprunt
Investissements
-40000
167200
84
+125 000
+105 000
+58 600
-1 000
III
-(-30000)
-(-15100)
-(-900)
-(-30000)
+363600
VARIATION DE LA TRESORERIE
-196 400
(I II)
Annexe fiscale
La TVA dductible
Quel que soit le rgime, le fait gnrateur est reprsent par la
date de paiement.
* le paiement de la TVA
la TVA due au titre dune priode doit tre paye avant la fin du mois suivant cette
priode.
86
APPLICATION
Une entreprise est soumise au Rgime des dbits en matire de TVA ; elle a
ralis les oprations suivantes (taux de TVA 20%)
Mois de janvier 19N.
Mois de Fvrier
Ventes HT = 100 000 ; TVA = 20 000
Achats de matires rgls par chque (comptant) HT = 30 000 ;
TVA. 6000
TVA collecte
TVA dductible
20 000
-10 000
- 2 000
- 1 400
TVA payer
6 600
87
Quelques rapport sur limpt sur les socits et sur les modalits de son
paiement . Les entreprises industrielles et commerciales exploites sous forme
socitaire sont soumises limpt sur les socits (IS) sur leurs bnfices ; le
taux en vigueur est de 35%.
Les socits soumises lI.S doivent verser au plus tard les
31/03, 30/06, 30/09 et 31/12 de chaque exercice quatre
acomptes gaux 25% chacun de lIS de lexercice prcdent.
Pour les entreprises dont lexercice concide avec lanne civile,
la rgularisation de lIS intervient au moment de la dclaration
des rsultats (au plus tard le 31/03). Si le Montant de lIS est
suprieur aux quatre acomptes verss, la socit doit verser le
complment, dans la cas contraire (excdent des acomptes sur
lIS) elle imputera ou les quatre acompte(s) suivant(s) sur cet
excdent.
APPLICATION
89
LESCOMPTE COMMERCIAL
Si lentreprise ressent des besoins de trsorerie, elle peut sous
rserve de lautorisation accorde par la banque, mobiliser
auprs de celle-ci les titres de crances chance, quelle
dtient sur ses clients : on dit quelle escompte les effets.
Par la technique de lescompte, lentreprise remet leffet non
chu au banquier et de cette manire lui transfert la crance.
En change, ce dernier met sa disposition une somme
dargent correspondant au nominal de leffet, sous dduction de
frais et dun intrt calcul sur la dure allant jusqu
lchance. Cette somme correspond en quelque sorte la
valeur actuelle de la crance.
Le crdit descompte accord lentreprise est gnralement
assorti dun plafond reprsentant le montant total des effets
que lentreprise peut escompter.
Pour le banquier, ce type de crdit est relativement peu risqu :
leffet correspondant une opration commerciale dont le
dnouement lchance (rglement par le tir : le
client)permettra de rembourser lavance dargent accorde par
le banquier. De plus, le droit cambiaire protge le bnficiaire
de leffet. Pour lentreprise, cest une technique de crdit
relativement souple. Lobtention du crdit descompte peut tre
facile lorsque la rputation et la solvabilit des tirs sont
tablies.
91
Application
360j
X
98 000
= 9.80%
75j
LAFFACTURAGE OU FACTORING
Cette technique met en prsence lentreprise et le factor. Celuici achte lentreprise ses crances commerciales pour leur
montant sous dduction dune commission qui reprsente la
rmunration des ses services.
Le factor se substitue lentreprise pour le gestion des comptes
clients .
Comme lentreprise se dcharge du risque dinsolvabilit, il est
normal que cette forme de crdit soit plus coteuse que les
solutions traditionnelles.
93
LA FACILITE DE CAISSE
La facilit de caisse est un crdit trs court terme destine
combler les dcalages trs brefs entre encaissement et
dcaissement : il sagira par exemple de facilits accordes
enfin de mois pour payer les salaires. Dans tous les cas,
lutilisation de ces crdits doit tre de courte dure(quelque
jours).
Lentreprise comme le banquier doivent veiller ce que la
facilit de caisse ne se transforme pas en crdit de trsorerie
permanent et quelle soit appele financer un dficit
structurel de trsorerie.
Les entreprises peuvent galement financer leur stock en sollicitant des crdits
bancaires court terme. En garantie, les banques peuvent exiger un
nantissement sur les stocks avec ou sans dpossession. Ces crdits de trsorerie
prennent des formes multiples :
Les crdits de campagne
Ils sont destins assurer le financement des besoins des entreprises dont
lactivit est saisonnire (exemple : approvisionnement en produits agricoles des
conserveries pendant les courtes priodes de rcolte).
Les avances sur marchandises
Elle correspondant des avances de trsorerie destines au financement partiel
des stock importants constitus par les entreprises.
Les stocks peuvent tre nantis au profit du banquier. Ils sont dposs soit dans
un tablissement spcialis (magasins gnraux par exemple), soit dans les
locaux mme de lentreprise.
Les avances sur warrants
Les stocks financs par la banque peuvent galement tre dposs dans les
magasins gnraux, tablissement rglements par dahir. Ces tablissements
sont responsables des marchandises dposes et reoivent une rmunration de
leurs services de garde.
Il est remis au dposant un rcpiss ordre qui confre le droit de proprit et
un warrant ordre qui autorise le nantissement des marchandises entreposes.
Ces deux documents sont susceptibles dtre endosses.
382
95
96
La dlivrance dune caution bancaire ne se traduit pas par une avance de fond, la
banque se contente de prter sa signature. Cest essentiellement la cas des
cautions administratives exiges loccasion de la passation et de lexcution
des marchs publics, et des cautions en douane exiges lors de limportation
temporaire de biens en suspension des droits de douane.
LES CAUTIONS ADMINISTRATIVES
97
98
11.5%
0.5%
11.0%
selon les cas, dautre frais peuvent venir sajouter aux intrt
ainsi calculs.
En ralit, nous verrons plus loin que les taux rel support par
lentreprise est diffrent du taux nominal en raison du jeu des
jours de valeur.
Selon leur taille et limportance des mouvements de leurs
comptes bancaires, les entreprises peuvent ngocier en baisse
les taux dintrt appliqus par la banque et/ou un
amnagement des dates de valeur.
99
Date
de
valeu
r
Observation
Versement espces
J+1
Jours ouvrables
Retrait despce
J-1
Jours ouvrables
Sur caisse
Jour de lopration
Sur place
1+2
Jours ouvrables
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
J+20
Jours calendaires
J+10
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
Sur place
Jour de lopration
Hors place
Pour le compte
dbit
Versement de cheque
Etranger
Remise de cheque HP a
lescompte
Place bancable
Place non bancable
Virement bancaire
J+1
Pour le compte
100
crdit
Retrait en espces (chque ou
virements)
Remise deffets a
lencaissement
J-1
Jours ouvrables
J+5
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
Sur place
Hors place
Place bancable
Place non bancable
101
31
01
08
02
06
03
15
03
18
03
31
03
ur
ur
300
N 400
N
150
N
N
N
200
8
100
300
250
400
150
50
2400
26
2600
2250
3
13
450
650
5500
3750
22 jours
11.5% X ------------ = 12.65%
20 jours
103
AUTO- EVALUATION
CAS
1*
Une entreprise ralise un C.A annuelle HT de 6 000 000 DH le
taux de TVA est de 20%, 10% des clients paient au comptant ;
les 90% restent rglent par effet 90 jours de date date. Quel
est le montant de crdit descompte auquel lentreprise peut
faire appel ?
Corrig
104
2*
Une entreprise un dcouvert bancaire du 1 er Janvier au 18
Janvier, date la quelle elle verse pour le combler des chques
sur place remis par ses clients : le taux appliqu par la banque
est de 12%. Quel est le taux rel supporter par lentreprise ?
Corrig
Pour le versement des chques, la date de la valeur est gale
J+2 ; lentreprise est cense tre en dcouvert pendant 18 jours
(du 01/01 au 18/01), plus 2 jours (d calage de la date de valeur
pour la remise des chques) ; soit au total 20 jours de
dcouvert.
Par consquent, le taux rel du dcouvert est de :
Taux rel = 12% * 20/18 = 13.33%
Une entreprise remet lescompte les deux effets suivants le
28 Mars 19N :
* effet de 166 440 DH : chance 5 Mai 19N
* effet de 250 000 DH : chance 25 Mai 19N
taux de lescompte 11.5%, TVA 7%, frais de manipulation 1 DH
par effet.
Calculer les intrts prcomptes par la banque.
Corrig
105
6 785.36 DH
Frais de manipulation
2.00 DH
Frais de manipulation
6 787.36 DH
HT
475.12 DH
TVA 7%
7 262.48 DH
4*
pour tablir le budget de trsorerie des six premiers mois de
lexercice 19N+1, le responsable financier de la SA MALTA
dispose des documents est renseignements suivants:
Bilan au 31/12/19N
Actif
Montant
net
Passif
Montan
t
Immobilisations corporelles
250 000
Capital social
308 000
Immobilisations financires
7 500
Rserve lgal
15 000
Stocks de marchandises
487 500
Autres rserves
122 000
169 750(a)
Dettes de financement
210 000
36 750(b)
Autres dbiteurs
25 000
Fournisseurs
rattachs
Etat
et
106
750
15 000
Autres cranciers
(f)
1 000 000
(g)
: 30% seront pays Janvier 19N+1 , 30% en fvrier et
40% en Mars
(h)
: correspond aux achats et frais de Dcembre 19N,
dductible par parts gales Fvrier, Mars et Avril
(i) : 20 000 seront pays en Fvrier et le reste en Mars
(j) : seront rgls en Janvier (1/3), Fvrier (1/3), Mars (1/3)
(k) : TVA rgler fin Janvier 17 000 reliquat de limpt sur les
socits a payer le 31/03/19N+1 : 22 000 le montant de
lIS au titre de lexercice 19N sest lev 82 000.
(l) : seront rgler ainsi : 8 000 en janvier, 10 000 en Mars et
le reste en Juillet 19N+1.
Lentreprise est soumise au rgime des dbits en matire de
TVA ; le taux de limpt sur les socits est de 35%
Les provisions tablies sont les suivants :
Mars
Avril
Mai
Juin
HT
TVA
24000
28000
31000
34000
22000
36000
Mars
Avril
Mai
Juin
82000
80000
90000
62000
Achats
60000
75000
107
TVA
12000
15000
16400
16000
18000
12400
Modalits :
* de rglement des clients : 30% au comptant, 10% 30j et
60% 90j (fin de mois)
* de paiement des fournisseurs : 50% 60j et 50j 90j (fin de
mois)
les frais de personnel sont estims 35 000 DH/ mois et sont
rgls la fin du mois.
Les charges sociales correspondantes reprsentes 28% des
salires et sont rgls le mois suivant
Lamortissement annuelle des immobilisations est estims
54000 DH. Les autres charges externes sont valus :
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
17 850
16 660
21 420
23 800
26 180
15 470
108
Corrig
Encaissement prvisionnel sur les ventes
Mois Montan
Encaissement
t TTC
Comptant
A 30j 10%
30%
A 90j
60%
Crance
du bilan
Total
Janvier
144 000
43 200
50 925
94 125
Fvrier
168 000
50 400
14 400
50 925
115 725
Mars
186 000
55 800
16 800
67900
140 500
Avril
204 000
61 200
18 600
86 400
166 200
Mai
132 000
39 600
20 400
100 800
160 800
Juin
216 000
64 800
13 200
111 600
189 600
Avril
122 400
Mai
79 200
Juin
151 200
Reliquat au 30-06-19N+1
352 800
Crance
du bilan
Total
Janvier
72 000
77 500
77 500
Fvrier
90 000
77 500
77 500
Mars
98 400
36 000
77 500
113 500
Avril
95 000
45 000
36 000
81 000
Mai
108 000
49 200
45 000
94 200
Juin
74 400
48 000
49 200
97 200
109
74 400
230 400
Donnes
Janvi
er
Fvri
er
Mars
Rgularisation
19N
IS-
22000(
a)
1er acomptes
19N+1
IS.
20500(
b)
2meacomptes
19N+1
IS.
Avril
Mai
Juin
20500(
b)
20500
42500
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Reliquat TVA
dducti A payer
ble
TVA collecte
TVA dductible
34 000
28 000
28 000
31 000
12 000
36 000
13
500(b)
15
700(b)
Figurant a lactif
Sur achats
12 250
(a)
Sur
immobilisations
12 250 12 250
(a)
(a)
6
000(b)
TVA payer
17
000
8000
18
24 000 15 750 750(d)
(d)
(d)
110
15
750(d)
500 (d)
54
600(e)
20
(f)
300
a) La prvision
La qualit des dcisions prendre en matires de gestion de la
trsorerie dpend en grande partie de la qualit des systmes
dinformation en place comptabilit gnrale, analytique,
budgets, etc. La qualit de la prvision est tributaire de la
formation de base sur laquelle elle est btie : lorsque la qualit
de la formation comptable ou des sries statistique labores
est faible, la prvision peut tre tablie avec un degr de
prcision satisfaisant.
112
Application
CA
to
180 000
to
to
1 000 000
Cette mthode est simple, mais elle prsente des lacunes : elle part de la relation
F.D.R = B.F.R+T ; elle suppose par consquent une relation proportionnelle
entre le C.A et le B.F.R observ un moment donn, partir du bilan ne traduit
pas ncessairement lexacte ralit des dlais de rotation des stocks ou des
dures des crdits des clients et fournisseurs.
Seul un examen des chanciers rels des encaissements et dcaissement pour
avoir une bonne exploitation des flux prvisionnels.
Dans les petites entreprises qui ne peuvent souffrir le luxe dun systme
dinformation lourde et onreuse, ces mthodes simples de prvision peut tre
utilise avec prudence.
Une deuxime mthode de prvision proche de la prcdente est extrapolation
linaire partir du C.A.Apartirde donnes historiques et des mthodes
113
C) Le contrle de la trsorerie
115
Flux montaires
(encaissements-dcaissements)
Actions
dajustement
ventuelle
116
Contrle
Le budget de trsorerie est un tat qui indique mois par mois ou mme semaine
par semaine, les recettes (encaissements) et les dpenses (dcaissements)
prvisionnelles de lentreprise, ainsi que le moment de ses besoins en trsorerie
ou de lencaisse disponible.
Dans le budget, une distinction est tablie entre les recettes et
les dpenses dexploitation (ventes de marchandises, de
produits finis, achats de matires premires, rglements des
salaires, etc) et hors exploitation (cession dimmobilisation,
remboursement demprunts, etc...)
Schma de constriction dun budget de trsorerie
Solde de dbut de priode
117
Oprations dexploitation
Recettes
Dpenses
Sode1-
II
III
Solde de fin de
priode
I- II- III
118
Actif
Passif
Actif immobilis
460 000
Capital social
300 000
Stock
120 000
Rserves
200 000
Client et compte
rattachs
98 000(a)
Dettes de financement
90 000(b)
22 000(c)
5 000(e)
Etat
30 000(f)
15 000
Organismes sociaux
1 000(g)
Etat
Autres dbiteurs
Disponible
IS
720 000
720 000
99 000
28/02 : 50 000
119
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Mois 02
Mois 03
Ventes en qualits
1 000
2 200
200
200
200
Achats en quantits
800
1 200
130
130
130
15 000
15 000
Mois 04
800
200
2 100
130
Mois 05
Mois 06
1 700
200
200
1 100
130
130
15 000
15 000
15 000
15 000
23%
23%
15 000
15 000
15 000
15 000
Charges sociales et
assurances
23%
23%
23%
15 000
23%
* Le taux de la T.V.A est de 20% sur les ventes, les achats et les
services , il est de 7% sur les intrt, lentreprise sur le rgime
des dbits.
* Les condition de rglement des clients et le suivants
* 10% au comptant, 30% 30jours fin de mois 30% 60%, fin
de mois et 30% 90, fin de mois
120
Elments du corrig
Encaissement prvisionnel sur ventes
Montant
T.T.C
Mois
Encaissement
Comptant
10%
A 30 j
30%
A 60 j
30%
A 90 j
Crances
du bilan
Total
30%
Janvier
240 000
24 000
28 000
52 000
Fvrier
72 000
35 000
107 000
Mars
528 000
52 8000
72 000
35 000
159 800
Avril
192 000
19 200
158 400
72 000
249 600
Mai
57 600
158 400
216 000
Juin
408 000
40 800
57 600
158 400
256 800
180 000
424 800
Mois
Montants
T.T.C
Rglement
60 j fin de
mois
A nouveau
99 000
121
Dettes du
bilan
Total
49 000
49 000
Fvrier
124 800
50 000
50 000
Mars
187 200
Avril
327 600
124 800
124 800
Mai
187 200
187 200
Juin
171 600
327 600
327 600
171 6000
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
Solde
Charges Dcaissement
Charges
Dcaissemen
t
122
60 000
30
000
T.V.A paye
Donnes
T.V.A. collecte
T.V.A dductible :
Mois
01
40
000
Mois
02
-6
195
Mois
03
88
000
-7
823
Mois
04
Mois
05
32 000
Reliquat
T.V.A
68
000
-20
800
-7
982
Mois
06
-31
200
-Crdit de T.V.A
T.V.A payer
T.V.A dductible
Sur achats et services
11
000
33
805
-7
823
72 195
31
811
-20
800
16 000
83
200
158
Sur intrts
16 000
83
358
Reliquat au 30/06
Budget de trsorerie
Donnes
Solde de dpart
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois 05
Mois
06
15
000
Total
contrle
15
000+
Recettes dexploitation
Encaissement sur ventes
Dpenses dexploitation
52
000
107
000
159
800
249
600
216
000
50
000
15 000 124
187
800
200
3 450
15 000 15 000
256
800
104120
0+
49
000
15
000
15
000
3 450
3 450
33 294
11
000
33
805
90 000
18 250
72 195 31 811
15 000
15 000 15 000
5 000
14
294
15
000
148 811
47 588
60 0005000+
17 889
+75
167
Echances demprunt
Ecart cumul
738600
1 000
Encaissement cession
dimmobilisation
Ecart
15
000
3 450
3 450
327
600
+4
-9 000 745
-4 255
+70
912
+24
155
- 36
461
+ 95
067
+5860
6
35 29717
408
13595
2
-77
346
124
77 346-
125
Donnes
Mois
01
Mois
02
Mois
03
Mois
04
Mois
05
Mois
06
Total
contrl
e
15000
15000
15000
15000
15000
90000-
1000
3450
3450
3450
3450
3450
18250-
11000
33805
72195
31811
33294(
a)
14294
15000
15000
15000
15000
148811
4758860000-
RECETTES HORS
EXPLOITATION
Encaissement cession
dimmobilisation
5000
5000+
DEPENSES HORS
EXPLOITATION
Echances demprunt
Ecart
Ecart cumul
-9000
17889(
+4 745 b)
-4 255
+75
167
+24
155
-95
067
-36461
+58
606
-70 912
17408
13595
2
-77346
3529777346-
Ventes
1 140 000
731 000
90 000
4 950
Amortissements (d)
40 000
163 350
i)
j)
k)
l)
Bilan au 30/06
Actif
Passif
127
Capital social
300 000
Stock
65 000
Rserves
200 000
Clients et comptes
rattachs
163 350
11 946
Dettes de financement
60 000(d)
Organismes sociaux
3 450 (f)
Etat
16 000 (g)
Trsorerie-passif
77 346 (h)
Etat
1 021 746
1 021 746
128
et
hors
Bilan au 31-12-19N
Actif
Passif
200 000
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
95 000
Dettes de financement
80 000
Clients et comptes
rattachs
105 000
Fournisseurs et
comptes rattachs
120 000
19 200
3 500
27 300
Etat
Organismes sociaux
130
20 500
6 500
33 000
450 000
Autre cranciers
450 000
Prvision (19N+1) :
ventes
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
200 000
180 000
250 000
T.V.A
40 000
36 000
50 000
Achats
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
H.T
130 000
160 000
150 000
T.V.A
26 000
32 000
30 000
Donnes
Janvier
Fvrier
131
Mars
H.T
8 000
14 000
9 000
T.V.A
1 600
2 800
1 800
50% au comptant
50% 30 jours fin de mois
au comptant
Janvier
Fvrier
Mars
Total T.T.C.
168 000
64 800
232 800
Janvier
76 000
78 000
Total T.T.C.
156 000
192 000
180 000
528 000
Janvier
9 600
-
Total T.T.C.
9 600
16 800
10 800
Donnes
TVA collecter
TVA Dductible
Solde au 31/12/19N
Sur achats
Sur charges externes
Sur immobilisation
TVA payer
151 200
90 000
241 200
210 000
210 000
240 000
218 000
300 000
756 000
133
Budget de trsorerie
Donnes
ENCAISSEMENTS
Total
TTC
864 500
Sur ventes
Janvier
240 000
Fvrier
216 000
Mars
300 000
Janvier Fvrier
107
000
72 000
-
Mars
Bilan du
31/03/19
N+1
267 800
277 200
168 000
64 800
151 200
90 000
210 000
35 000
35 000
1 000
2 500
319 800
369 000
78 000
96 000
96 000
90 000
90 000
30 000
55 000
16 800
10 800
20 000
20 000
5 600
5 600
5 600
34 400
12 600
5 400
40 000
15 000
15 000
3 000
24 000
24 000
-52 000
-91 800
105 000
Autres dbiteurs
3500
35 000
-
II
DECAISSEMENTS
952 400
Achats
Janvier
Fvrier
156 000
192 000
Mars
180 000
Fournisseurs au 31/12
120 000
37 200
Rmunrations dues
60 000
Charges sociales
16 800
159
600
6 500
62 900
40
000
78 000
35 000
9 600
20 000
6 500
10 500
-
33 000
48 000
-52 000
134
-25 300
-77 300
-169 100
-169 100
630 000
-315 000
-31 000
Charges de personnel
-76 800
Amortissements (b)
-9 000
198 200
36 000 * 3 mois
-------------------- = 9000
12 mois
Passif
Actif immobilis
231000 (a)
Capitaux propres
190 000
Stock de marchandises
220000
198 200
135
210000
Dettes de financement
80 000
77800
Fournisseurs et comptes
rattachs
90 000
2500
Autres dbiteurs
5 400
5 600
Organismes sociaux
3 000
Autres cranciers
741 300
169 100
Trsorerie passif
741 300
Donnes
Janvier
Fvrier
Mars
Ventes
200 000
180 000
250 000
100 000
90 000
125 000
8 000
14 000
9 000
25 600
25 600
52 600
3 000
3 000
3 000
63 400
47 400
87 400
Variation de stock
Donnes
Stock initial
Janvier
Fvrier
Mars
95 000
125 000
195 000
136
Achat
130 000
150 000
150 000
-100 000
-90 000
-125 000
Stock final
125 000
195 000
220 000
Donnes
II
Dcembre
19N
Janvier
Fvrier
Mars
70 000
136 400
146 800
237 200
270 000
333 400
380 800
468 200
200 000
197 000
234 000
231 000
42 700
161 700
224 100
406 300
222 700
407 700
445 300
510 300
95 000
125 000
195 000
220 000
105 000
238 000
186 200
210 000
19 200
41 200
60 600
77 800
3 500
3 500
3 500
2 500
180 000
246 000
163 000
221 200
104 000
151 000
90 000
226 000
5 400
5 600
5 600
180 000
13 000
24 000
-25 300
-52 000
-169 100
Variation de trsorerie
-52 600
-52 000
-91 800
Variation cumule
-52 600
-104 600
-196 400
F.D.R
BFR (AC-PC)
Actif circulant (hors trsorerie)
Stock
Clients et comptes rattachs
Etat (d)
Autres dbiteurs
Passif circulant (hors
trsorerie)
120 000
Fournisseurs et comptes
rattachs
20 500
Etat (e)
33 000
6 500
Organismes sociaux
44 400
5 600
33 000
-
Autres cranciers
Fournisseurs dimmobilisations
III
27 300
+ 198200
+ 9000
Capacit dautofinancement
207200
Distribution de dividendes
Autofinancement
207200
Remboursement demprunt
Investissements
-40000
167200
138
+125 000
+105 000
+58 600
-1 000
III
-(-30000)
-(-15100)
-(-900)
-(-30000)
+363600
VARIATION DE LA TRESORERIE
-196 400
(I II)
Annexe fiscale
La TVA dductible
Quel que soit le rgime, le fait gnrateur est reprsent par la
date de paiement.
* le paiement de la TVA
la TVA due au titre dune priode doit tre paye avant la fin du mois suivant cette
priode.
140
APPLICATION
Une entreprise est soumise au Rgime des dbits en matire de TVA ; elle a
ralis les oprations suivantes (taux de TVA 20%)
Mois de janvier 19N.
Mois de Fvrier
Ventes HT = 100 000 ; TVA = 20 000
Achats de matires rgls par chque (comptant) HT = 30 000 ;
TVA. 6000
TVA collecte
TVA dductible
20 000
-10 000
- 2 000
- 1 400
TVA payer
6 600
141
Quelques rapport sur limpt sur les socits et sur les modalits de son
paiement . Les entreprises industrielles et commerciales exploites sous forme
socitaire sont soumises limpt sur les socits (IS) sur leurs bnfices ; le
taux en vigueur est de 35%.
Les socits soumises lI.S doivent verser au plus tard les
31/03, 30/06, 30/09 et 31/12 de chaque exercice quatre
acomptes gaux 25% chacun de lIS de lexercice prcdent.
Pour les entreprises dont lexercice concide avec lanne civile,
la rgularisation de lIS intervient au moment de la dclaration
des rsultats (au plus tard le 31/03). Si le Montant de lIS est
suprieur aux quatre acomptes verss, la socit doit verser le
complment, dans la cas contraire (excdent des acomptes sur
lIS) elle imputera ou les quatre acompte(s) suivant(s) sur cet
excdent.
APPLICATION
143
LESCOMPTE COMMERCIAL
Si lentreprise ressent des besoins de trsorerie, elle peut sous
rserve de lautorisation accorde par la banque, mobiliser
auprs de celle-ci les titres de crances chance, quelle
dtient sur ses clients : on dit quelle escompte les effets.
Par la technique de lescompte, lentreprise remet leffet non
chu au banquier et de cette manire lui transfert la crance.
En change, ce dernier met sa disposition une somme
dargent correspondant au nominal de leffet, sous dduction de
frais et dun intrt calcul sur la dure allant jusqu
lchance. Cette somme correspond en quelque sorte la
valeur actuelle de la crance.
Le crdit descompte accord lentreprise est gnralement
assorti dun plafond reprsentant le montant total des effets
que lentreprise peut escompter.
Pour le banquier, ce type de crdit est relativement peu risqu :
leffet correspondant une opration commerciale dont le
dnouement lchance (rglement par le tir : le
client)permettra de rembourser lavance dargent accorde par
le banquier. De plus, le droit cambiaire protge le bnficiaire
de leffet. Pour lentreprise, cest une technique de crdit
relativement souple. Lobtention du crdit descompte peut tre
facile lorsque la rputation et la solvabilit des tirs sont
tablies.
145
Application
360j
X
98 000
= 9.80%
75j
LAFFACTURAGE OU FACTORING
Cette technique met en prsence lentreprise et le factor. Celuici achte lentreprise ses crances commerciales pour leur
montant sous dduction dune commission qui reprsente la
rmunration des ses services.
Le factor se substitue lentreprise pour le gestion des comptes
clients .
Comme lentreprise se dcharge du risque dinsolvabilit, il est
normal que cette forme de crdit soit plus coteuse que les
solutions traditionnelles.
147
LA FACILITE DE CAISSE
La facilit de caisse est un crdit trs court terme destine
combler les dcalages trs brefs entre encaissement et
dcaissement : il sagira par exemple de facilits accordes
enfin de mois pour payer les salaires. Dans tous les cas,
lutilisation de ces crdits doit tre de courte dure(quelque
jours).
Lentreprise comme le banquier doivent veiller ce que la
facilit de caisse ne se transforme pas en crdit de trsorerie
permanent et quelle soit appele financer un dficit
structurel de trsorerie.
Les entreprises peuvent galement financer leur stock en sollicitant des crdits
bancaires court terme. En garantie, les banques peuvent exiger un
nantissement sur les stocks avec ou sans dpossession. Ces crdits de trsorerie
prennent des formes multiples :
Les crdits de campagne
Ils sont destins assurer le financement des besoins des entreprises dont
lactivit est saisonnire (exemple : approvisionnement en produits agricoles des
conserveries pendant les courtes priodes de rcolte).
Les avances sur marchandises
Elle correspondant des avances de trsorerie destines au financement partiel
des stock importants constitus par les entreprises.
Les stocks peuvent tre nantis au profit du banquier. Ils sont dposs soit dans
un tablissement spcialis (magasins gnraux par exemple), soit dans les
locaux mme de lentreprise.
Les avances sur warrants
Les stocks financs par la banque peuvent galement tre dposs dans les
magasins gnraux, tablissement rglements par dahir. Ces tablissements
sont responsables des marchandises dposes et reoivent une rmunration de
leurs services de garde.
Il est remis au dposant un rcpiss ordre qui confre le droit de proprit et
un warrant ordre qui autorise le nantissement des marchandises entreposes.
Ces deux documents sont susceptibles dtre endosses.
382
149
150
La dlivrance dune caution bancaire ne se traduit pas par une avance de fond, la
banque se contente de prter sa signature. Cest essentiellement la cas des
cautions administratives exiges loccasion de la passation et de lexcution
des marchs publics, et des cautions en douane exiges lors de limportation
temporaire de biens en suspension des droits de douane.
LES CAUTIONS ADMINISTRATIVES
151
152
11.5%
0.5%
11.0%
selon les cas, dautre frais peuvent venir sajouter aux intrt
ainsi calculs.
En ralit, nous verrons plus loin que les taux rel support par
lentreprise est diffrent du taux nominal en raison du jeu des
jours de valeur.
Selon leur taille et limportance des mouvements de leurs
comptes bancaires, les entreprises peuvent ngocier en baisse
les taux dintrt appliqus par la banque et/ou un
amnagement des dates de valeur.
153
Date
de
valeu
r
Observation
Versement espces
J+1
Jours ouvrables
Retrait despce
J-1
Jours ouvrables
Sur caisse
Jour de lopration
Sur place
1+2
Jours ouvrables
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
J+20
Jours calendaires
J+10
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
Sur place
Jour de lopration
Hors place
Pour le compte
dbit
Versement de cheque
Etranger
Remise de cheque HP a
lescompte
Place bancable
Place non bancable
Virement bancaire
J+1
Pour le compte
154
crdit
Retrait en espces (chque ou
virements)
Remise deffets a
lencaissement
J-1
Jours ouvrables
J+5
Jours calendaires
J+12
Jours calendaires
J+15
Jours calendaires
Sur place
Hors place
Place bancable
Place non bancable
155
31
01
08
02
06
03
15
03
18
03
31
03
ur
ur
300
N 400
N
150
N
N
N
200
8
100
300
250
400
150
50
2400
26
2600
2250
3
13
450
650
5500
3750
22 jours
11.5% X ------------ = 12.65%
20 jours
157
AUTO- EVALUATION
CAS
1*
Une entreprise ralise un C.A annuelle HT de 6 000 000 DH le
taux de TVA est de 20%, 10% des clients paient au comptant ;
les 90% restent rglent par effet 90 jours de date date. Quel
est le montant de crdit descompte auquel lentreprise peut
faire appel ?
Corrig
158
2*
Une entreprise un dcouvert bancaire du 1 er Janvier au 18
Janvier, date la quelle elle verse pour le combler des chques
sur place remis par ses clients : le taux appliqu par la banque
est de 12%. Quel est le taux rel supporter par lentreprise ?
Corrig
Pour le versement des chques, la date de la valeur est gale
J+2 ; lentreprise est cense tre en dcouvert pendant 18 jours
(du 01/01 au 18/01), plus 2 jours (d calage de la date de valeur
pour la remise des chques) ; soit au total 20 jours de
dcouvert.
Par consquent, le taux rel du dcouvert est de :
Taux rel = 12% * 20/18 = 13.33%
Une entreprise remet lescompte les deux effets suivants le
28 Mars 19N :
* effet de 166 440 DH : chance 5 Mai 19N
* effet de 250 000 DH : chance 25 Mai 19N
taux de lescompte 11.5%, TVA 7%, frais de manipulation 1 DH
par effet.
Calculer les intrts prcomptes par la banque.
Corrig
159
6 785.36 DH
Frais de manipulation
2.00 DH
Frais de manipulation
6 787.36 DH
HT
475.12 DH
TVA 7%
7 262.48 DH
4*
pour tablir le budget de trsorerie des six premiers mois de
lexercice 19N+1, le responsable financier de la SA MALTA
dispose des documents est renseignements suivants:
Bilan au 31/12/19N
Actif
Montant
net
Passif
Montan
t
Immobilisations corporelles
250 000
Capital social
308 000
Immobilisations financires
7 500
Rserve lgal
15 000
Stocks de marchandises
487 500
Autres rserves
122 000
169 750(a)
Dettes de financement
210 000
36 750(b)
Autres dbiteurs
25 000
Fournisseurs
rattachs
Etat
et
160
750
15 000
Autres cranciers
(f)
1 000 000
(m)
: 30% seront pays Janvier 19N+1 , 30% en fvrier et
40% en Mars
(n)
: correspond aux achats et frais de Dcembre 19N,
dductible par parts gales Fvrier, Mars et Avril
(o)
: 20 000 seront pays en Fvrier et le reste en Mars
(p)
: seront rgls en Janvier (1/3), Fvrier (1/3), Mars
(1/3)
(q)
: TVA rgler fin Janvier 17 000 reliquat de limpt
sur les socits a payer le 31/03/19N+1 : 22 000 le
montant de lIS au titre de lexercice 19N sest lev 82
000.
(r) : seront rgler ainsi : 8 000 en janvier, 10 000 en Mars et
le reste en Juillet 19N+1.
Lentreprise est soumise au rgime des dbits en matire de
TVA ; le taux de limpt sur les socits est de 35%
Les provisions tablies sont les suivants :
Mars
Avril
Mai
Juin
HT
TVA
24000
28000
31000
34000
22000
36000
Mars
Avril
Mai
Juin
82000
80000
90000
62000
Achats
60000
75000
161
12000
TVA
18000
15000
16400
16000
12400
Modalits :
* de rglement des clients : 30% au comptant, 10% 30j et
60% 90j (fin de mois)
* de paiement des fournisseurs : 50% 60j et 50j 90j (fin de
mois)
les frais de personnel sont estims 35 000 DH/ mois et sont
rgls la fin du mois.
Les charges sociales correspondantes reprsentes 28% des
salires et sont rgls le mois suivant
Lamortissement annuelle des immobilisations est estims
54000 DH. Les autres charges externes sont valus :
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
17 850
16 660
21 420
23 800
26 180
15 470
162
Corrig
Encaissement prvisionnel sur les ventes
Mois Montan
Encaissement
t TTC
Comptant
A 30j 10%
30%
A 90j
60%
Crance
du bilan
Total
Janvier
144 000
43 200
50 925
94 125
Fvrier
168 000
50 400
14 400
50 925
115 725
Mars
186 000
55 800
16 800
67900
140 500
Avril
204 000
61 200
18 600
86 400
166 200
Mai
132 000
39 600
20 400
100 800
160 800
Juin
216 000
64 800
13 200
111 600
189 600
Avril
122 400
Mai
79 200
Juin
151 200
Reliquat au 30-06-19N+1
352 800
Crance
du bilan
Total
Janvier
72 000
77 500
77 500
Fvrier
90 000
77 500
77 500
Mars
98 400
36 000
77 500
113 500
Avril
95 000
45 000
36 000
81 000
Mai
108 000
49 200
45 000
94 200
Juin
74 400
48 000
49 200
97 200
163
74 400
230 400
Donnes
Janvi
er
Fvri
er
Mars
Rgularisation
19N
IS-
22000(
a)
1er acomptes
19N+1
IS.
20500(
b)
2meacomptes
19N+1
IS.
Avril
Mai
Juin
20500(
b)
20500
42500
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Reliquat TVA
dducti A payer
ble
TVA collecte
TVA dductible
34 000
28 000
28 000
31 000
12 000
36 000
13
500(b)
15
700(b)
Figurant a lactif
Sur achats
12 250
(a)
Sur
immobilisations
12 250 12 250
(a)
(a)
6
000(b)
TVA payer
17
000
8000
18
24 000 15 750 750(d)
(d)
(d)
164
15
750(d)
500 (d)
54
600(e)
20
(f)
300
(m)
figurant actif (TVA)
(n)
TVA sur achats dcaisss (36000 * 0.16667 = 6000) ;
81000 * 0.16667 = 13500 ; 94200 * 0.16667 = 15700
(o)
A payer au titre de dcembre 19N
(p)
A payer au titre des oprations du mois prcdent
(q)
TVA bilan (36750) + TVA sur achats de biens services
et immobilisations (97800) TVA dduite sur dclaration
de Janvier Juin (79950) = 54600
(r) A payer avant le 31/07/19N+1 au titre des oprations du
mois de Juin.
165