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TIPOS DE ANUALIDADES.
La variación de los elementos que intervienen en las anualidades hace que
existan diferentes tipos de ellas. Conviene, por ello, clasificarlas de acuerdo
con diversos criterios.
a) Tiempo. ciertas
Contingentes
b) Intereses. simples
Generales
c) pagos Vencidas
Anticipadas
d) iniciación. Inmediatas
Diferidas
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Sus fechas son fijas y s estipulan de antemano. Por
ejemplo: al realizar una compra a crédito se fija tanto la fecha en que se
debe hacer el primer pago, como la fecha para efectuar el último.
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La fecha del primer pago, la fecha del último
pago, o ambas, no se sabe cuándo. Un caso común de este tipo de
anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un conyugue tras la
muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el conyugue y se sabe
que este morirá, pero o se sabe cuánd o.
i ï Cuando el periodo de pago coincide con el de
capitalización de los intereses. Es el tipo que sea analizado. Un ejemplo
muy simple seria: el pago de una renta mensual x con intereses al 18%
anual capitalizable mensualmente.
i ï
A diferencia de la anterior, el periodo de pago no
coincide con el periodo de capitalización: el pago de una renta semestral
con intereses al 30% anual capitalizable trimestralmente.
i ï También se le conoce como anualidad ordinaria y;
como su primer nombre lo indica, se trata de casos en los que los pagos
se efectúan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.
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Es aquella en la que los pagos se realizan al
principio de cada periodo.
i ï
Es el caso más común. La realización de los
cobros o pagos tiene lugar en el periodo que sigue inmediatamente a la
formalización del trato: hoy se compra a crédito un artí culo que se va a
pagar con mensualidades, la primera de las cuales habrá de realizarse
en ese momento o un mes después de adquirirla la mercancía
(anticipada o vencida).
i ï Se pospone la realización de los cobros o pagos: se
adquiere hoy un artículo a crédito, para pagar con abonos mensuales, el
primer pago habrá de hacerse 6 meses después de adquirir la
mercancía.
ONTO
Dada su importancia, vale la pena destacar las características de este tipo de
anualidades.
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R = 20, 000
i = 0.18 /2 = 0.09
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¿Cuál es el valor actual de un refrigerador adquirido mediante 52 abonos
semanales ³chiquitos´, vencidos, de $240,000? Considérese un int erés anual
del 15% convertible semanalmente.
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Se conoce como renta al pago periódico que se realiza con intervalos iguales
de tiempo.
PLAZO.
El plazo o tiempo de una anualidad se calcula por medio del número de
periodos de pago n.
¿Cuántos pagos de $607.96 al final de mes ten dría que hacer el comprador de
una lavadora que cuesta $8,500, si da $2, 550 de enganche y acuerda pagar
24% de interés capitalizable mensualmente sobre el saldo?
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¿Cuántos pagos mensuales de $45, 000 serian necesarios para liquidar una
deuda de $2, 000,000 contraída hoy con intereses de 30% anual convertible
mensualmente?
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TASA DE INTERES.
Lucero de la mañana debe pagar hoy $350,000. Como no tiene esa cantidad
disponible platica con su acreedor y acuerda pagarle mediante 6 abonos
mensuales de $62, 000, el primero de ellos dentro de un mes ¿Q ué tasa de
interés va a pagar?
Anualidades anticipadas
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ANUALIDADES DIFERIDAS.
Las anualidades diferidas son aquellas en las que el inicio de los cobros o
depósitos se pospone para un periodo posterior a l de la formalización de la
operación. Al igual que con las anualidades anticipadas, tampoco se requieren
nuevas formulas, ya que se manejan con las mismas expresiones que hemos
venido utilizando y se obtuvieron para las anualidades simples, ciertas,
vencidas e inmediatas. Solo es necesario hacer las modificaciones pertinentes
para considerar el posponer el inicio de los pagos o depósitos.
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Solución:
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¿Qué deposito anticipado quincenalmente de debe hacer durante 5 bimestres
para acumular $3.900.00, 15 días después de realizar el ultimo deposito, si el
dinero produce 24% capitalizable cada mes?
La tasa equivalente:
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Solución:
La tasa equivalentes
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Hará entonces 46 retiros completos y un retiro más de menor valor. Por ello, al
hacer este ultimo retiro tendrá 25 años mas 46 trimestres, o sea 36.5 años.
(Note que se suman 46 trimestres y no 47, porque el primer retiro lo hace al
cumplir 25)
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Esto es un ejemplo solo pero se pueden utilizar para muchas cosas más o hay
otros tipos tambien de anualidades como lo son las generales en las que el
periodo de pago y el de interés coinciden y en las que, además, se pospone el
inicio de los pagos o depósitos para un periodo posterior al de la realización de
la operación.
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Matemáticas financieras Alfredo Díaz Mata -Víctor M. aguilera Gómez. Editorial-
Mc Graw Hill tercera edición.