Unidad 2

Inversiones temporales

Objetivos
Al i nalizar la unidad, el alumno:
Identiicar las caractersticas de las inversiones temporales.
Describir la importancia del control interno de las inversiones temporales, as como su
valuacin, registro y reglas de presentacin.
Identiicar las diferentes fuentes de inversin.
Calcular los rendimientos de los instrumentos de inversin, utilizando los diferentes
mtodos que existen.

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contabilidad financiera ii

Conceptos centrales

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unidad 2 inversiones temporales

Introduccin
A partir del ao 2001 entr en vigor el Boletn C-2 (ahora NIF C-2) llamado Instrumentos financieros, el
cual establece que debido a la necesidad de financiamiento y de inversin, as como de la administracin
del riesgo que tienen los participantes de la economa, ha originado que se cree una gran variedad de
instrumentos financieros que permitan satisfacer dichas necesidades con flexibilidad. En esta unidad
estudiaremos la forma de valuacin, registro contable y presentacin en los estados financieros de las
inversiones temporales. Cabe recordar que las inversiones temporales forman parte del activo circulante y
que la cuenta en que se registra es de naturaleza deudora, que se utiliza cuando se adquieren instrumentos
de inversin convertibles en efectivo con la finalidad de obtener un rendimiento.
Tambin estudiaremos la importancia que tiene la elaboracin del presupuesto de efectivo para la
determinacin de los excedentes, los diferentes instrumentos de inversin en valores que existen de carcter
temporal (corto plazo), dando lugar al registro de un activo financiero cuando se adquieren instrumentos
de deuda, que son contratos celebrados para satisfacer necesidades de financiamiento temporal (bonos,
Cetes, obligaciones, pagars, etc.) e instrumentos de capital que son documentos o ttulos referidos a un
contrato que evidencie la participacin en el capital contable de una entidad (acciones de otra entidad)
la determinacin de las ganancias o prdidas que se generan y su tratamiento contable. Es importante
sealar que en el mercado de valores existe una gran cantidad de instrumentos de inversin, pero para
efectos de este curso slo se mencionarn algunos de ellos.

2.1 Inversiones temporales

Las inversiones temporales son excedentes temporales de efectivo que se invierten para obtener algn
rendimiento y as se evite que sean improductivas.
La mayora de las empresas elabora presupuestos peridicos de su efectivo, los
Cul es el objetivo de
cuales consisten en determinar las entradas y salidas de dinero durante un periodo
conocer el excedente o la
futuro de tiempo, para conocer en un momento dado el requerimiento de prstamos
insuiciencia de efectivo?
o bien si tendrn excedentes. Cuando las entradas superan a las salidas se tiene
un excedente o sobrante y lo ms usual y conveniente es aplicarlos en inversiones
temporales; del mismo modo, cuando las salidas son mayores que las entradas, se tiene una insuficiencia
o faltante de efectivo y, en tal caso, se buscarn las fuentes ms convenientes de financiamiento para la
obtencin de recursos.

Figura 2.1 Presupuesto de efectivo.

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contabilidad financiera ii

As pues, las inversiones son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de
operacin de una entidad, y son invertidos para su adecuada administracin. Estn representadas por
valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversin, convertibles en efectivo en el corto
plazo y tienen por objeto, normalmente, obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos
sean utilizados por la entidad. Los valores negociables son aquellos que se cotizan en bolsas de valores o
son operados mediante el sistema financiero.
Algunos ejemplos de valores negociables son los Cetes, acciones, obligaciones, papel comercial,
aceptaciones bancarias, depsitos bancarios a plazo, entre otros, los cuales se explicarn ms adelante.
Cuando tenemos excedentes de efectivo que no se requieren inmediatamente para la operacin del
negocio, podemos evitar que estn inactivos invirtindolos en valores temporales, con lo que obtenemos
rendimientos e incrementamos la riqueza de la entidad.
Para que una inversin se considere temporal, debe cumplir con los siguientes requisitos:
Qu requisitos se deben
cumplir para que las inversiones
se consideren realmente
temporales?

Que se puedan comprar y vender fcilmente.

Que se tenga la intencin de convertirlas en efectivo.
Que el plazo de vencimiento sea mximo de un ao.

2.2 Control interno

Cules son las medidas
mnimas para el control interno
de las inversiones temporales?

De igual manera que con el efectivo, es importante aplicar medidas de control

interno a las inversiones temporales, ya que es un activo de fcil realizacin.
Algunas medidas que deben tomarse de acuerdo con las polticas de cada empresa
son:

Toda adquisicin y transaccin de inversiones temporales deber ser autorizada por los ejecutivos
facultados para ello.
Todas las operaciones se deben manejar por medio de unacuenta de cheques.
Los ttulos que amparan las inversiones debern guardarse en el banco o en la caja fuerte.
Separacin de actividades dentro de la funcin contable y de la custodia.
Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para
El control interno es fundamental para
proteger y administrar las inversiones
tener mayor seguridad.
de posibles fraudes y robos.
Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los ttulos que amparan las
inversiones.

2.3 Valuacin, registro y reglas de presentacin

De acuerdo con el Boletn C-2, las inversiones temporales debern valuarse con respecto a su costo de
adquisicin, considerando los gastos de compra y los descuentos (ganancia que se obtiene al vencimiento
de la inversin).
Estas inversiones cambian de valor con el transcurso del tiempo y existen dos momentos de valuacin:
1. Al momento de la compra.
2. A la fecha de elaboracin de los estados financieros.

unidad 2 inversiones temporales

Los rendimientos que se generan en favor de las empresas debern ser registrados en la cuenta de
productos financieros; las comisiones y prdidas que se generen en cada operacin debern registrarse en
la cuenta de gastos financieros. El registro contable de las inversiones se har en una cuenta denominada
inversiones temporales.
Inversiones temporales
1. El costo de la adquisicin de inversiones.
2. El importe de los gastos incurridos para su adquisicin.

1.

El precio de costo por el vencimiento o venta de

las inversiones.

Su saldo es deudor y representa el importe de las inversiones temporales en valores negociables. Se

presenta en el estado de situacin financiera dentro del activo circulante, despus del efectivo.

Figura 2.2 Estado de situacin inanciera.

2.4 Instrumentos de inversin

Las empresas, en el momento de elaborar sus presupuestos de efectivo y determinar los excedentes de
ste, necesitan conocer todos los instrumentos de inversin existentes con la finalidad de decidir, de
acuerdo con sus posibilidades, en cul de ellos invertir.
En el sistema financiero mexicano existe un mercado que recibe el nombre de mercado de
valores; ste se refiere al conjunto de personas fsicas y morales, pblicas y privadas, reguladas mediante
disposiciones y mecanismos que hacen posible la emisin, colocacin y negociacin de instrumentos en
la Bolsa Mexicana de Valores, la cual facilita las transacciones y est integrada por todas las casas de bolsa
que existen en Mxico; en ella se realizan fsicamente operaciones de compra-venta, y es considerada el
eje central del sistema financiero mexicano.
Los inversionistas compran y venden los valores en circulacin, conformando el mercado y
generando la liquidez necesaria a los tenedores de stos; es por ello que las inversiones temporales se
representan por ttulos de inmediata disponibilidad y generan ganancias como: intereses, dividendos,
regalas, etc. Dichos instrumentos se pueden clasificar en tres grupos que son los siguientes:

57

58

contabilidad financiera ii

2.4.1 Mercado de dinero (renta fija)

Est constituido por la oferta y la demanda de ttulos de renta fija. Este mercado tiene un alto grado
de seguridad y existe porque los particulares, empresas, gobiernos e intermediarios financieros tienen
excedentes de efectivo que esperan les generen alguna utilidad. Existe una gran variedad de instrumentos
de inversin, aunque para efecto de esta unidad slo estudiaremos los siguientes:
Certificados de depsito bancario (depsitos a plazo).
Certificados de la Tesorera de la Federacin (Cetes).
Certificados de depsito bancario (depsitos a plazo). Son ttulos de crdito que emiten las
instituciones bancarias (sta es una de las alternativas ms empleadas en nuestro pas por los inversionistas).
El importe mnimo para poder invertir vara dependiendo de la institucin bancaria, generalmente se
da sobre una cantidad mnima de $10,000 con diferentes plazos, que van desde siete hasta 725 das; su
objetivo es canalizar el ahorro interno de los particulares, garantizando con los propios activos del banco.
Pueden ser adquiridos por personas fsicas o morales.

Ejemplo
a) La empresa SIDESA, S. A., invirti a plazo fijo, el da primero del presente mes, $200,000 con 30% de
tasa anual y 28 das de vencimiento. Despus de transcurrido el plazo, la administracin de la empresa
decidi retirar la inversin.
Clculo:

59

unidad 2 inversiones temporales

Registro contable:

b) Vamos a suponer que se realiza un depsito a plazo de 28 das con Santander, S.A. de C.V., el
da 1 de julio del 2008 por $6,000.000.00 a una tasa de 6.5% anual. Despus de transcurrido el plazo la
administracin de la empresa decidi retirar la inversin.
Clculo:
Deposito a plazo
Capital
Tasa de inters anual
Plazo de inversin

$6,000,000
6.5%
28 das

Rendimientos
R=C x % x T
*360
R= rendimiento
%=tasa de inters anual
Frmula

C= capital

T= tiempo

360= ao comercial
Sustitucin
R= 6,000,000 x .065 x 28 = $30,333.33
360

*360 das es el ao comercial

Registro contable:
Fecha

Concepto

Parcial

Debe

Haber

_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversiones a plazo ijo de $200,000 a 28 das

6,000,000
6,000,000

60

contabilidad financiera ii

_____2______
Inversiones temporales
Productos inancieros
Registro de intereses al vencimiento

30,333.33
30,333.33

_____3______
Bancos
Inversiones temporales
Retiro de la inversin al vencimiento

6,030,333.33
6,030,333.33

El mercado de dinero est constituido por la oferta y la demanda

de ttulos de renta ija. Este mercado tiene un alto grado de seguridad y existe porque los
particulares, empresas, gobiernos e intermediarios inancieros tienen excedentes
de efectivo que esperan les generen alguna utilidad.

Certificados de la Tesorera de la Federacin (Cetes). Son ttulos de crdito al portador emitidos

por el Gobierno Federal, con respaldo del Banco de Mxico y tienen como objetivos financiar el gasto
pblico, regular las tasas de inters y fomentar el sano desarrollo del mercado de valores.
Su rendimiento se da por la diferencia entre el valor nominal (valor impreso en el ttulo) y el precio de
compra, ya que se venden con descuento con plazos de 28, 91, 182 y 364 das, aunque existen emisiones a otros
plazos. Las casas de bolsa son los intermediarios para comprar y vender Cetes y establecen mnimos de inversin
(hasta la fecha el valor nominal ha sido de $10); cuando el inversionista los compra paga un precio menor a su
valor nominal. Para poder calcular el precio al que se venden hay que obtener la tasa de descuento.

Ejemplo
a) La empresa Dell, S. A., adquiri 200,000 Cetes con valor nominal de $10 cada uno, el da primero del
mes, a 28 das, con 44% de tasa de descuento anual y 2% de comisin.
Transcurrido el plazo decide retirar la inversin.
Clculo:

61

unidad 2 inversiones temporales

Registro contable:

b) Imaginemos que el 5 de agosto del 2008 se compran en HSBC 5000 Cetes con valor nominal
de $ 10.00 c/u, con vencimiento a 60 das, a un precio de 8.50, c/u. Determinemos el rendimiento del
mes de agosto.
Clculo:
Valor nominal
$ 10.00
Precio de compra
$ 8.50
Rendimiento de 60 das
Por cada cete.
$ 1.50
Registro contable:
Fecha

Concepto

Parcial

Debe

Haber

_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversin de $50,000 (5,000 Cetes con valor de
compra de 8,500)
_____2______
Inversiones temporales
Productos inancieros
Registro de los rendimientos del mes de agosto

42,500
42,500

3,250
3,250

62

contabilidad financiera ii

Reconocimiento de intereses devengados a favor del da 5 al 31 de agosto.

Forma de obtener los intereses devengados
Rendimiento de 60 das
Entre plazo (das)
Rendimiento por da
Das del 5 al 31 del mes
Rendimiento de 26 das
Nm. de Cetes
Rendimiento de agosto

$ 1.50
60
0.025
26
0.65
5000
$3,250

Como se puede apreciar al valuarse a precio de mercado como valor razonable, el estado de
resultados muestra en cada periodo la utilidad obtenida por mantener la inversin, y el balance general
refleja el valor de la inversin al cierre de cada mes, que incluye el costo original ms los intereses
devengados, apegndose a lo establecido en los prrafos 38 y 40 de la serie NIF C-2
Transcurrido el periodo de la inversin en este caso los 60 das por su liquidacin se debe realizar
el siguiente asiento.
Fecha

Concepto

Parcial

Debe

Haber

_____1______

Bancos
Inversiones temporales

$ 50,000
$ 50,000

Previo a este asiento que fue a los 60 das se tiene que hacer uno ms igual al asiento 2 por 34 das
que seria por los $4,250 de rendimientos. Claro que en septiembre 30 das y el resto en octubre.

2.4.2 Mercado de capitales (renta fija, renta variable)

Est constituido por la oferta y la demanda de ttulos, es decir, el valor de renta fija de largo plazo y de
renta variable (acciones). Al igual que en el mercado de dinero existen diversos instrumentos de inversin,
de los cuales slo estudiaremos los siguientes:
Obligaciones.
Acciones.
Obligaciones. Son ttulos de crdito emitidos por las empresas, garantizando a su tenedor la
participacin individual en un crdito colectivo a cargo de la empresa emisora. Existen fundamentalmente
tres tipos de obligaciones:
Hipotecarias. Emitidas por sociedades annimas garantizadas por una hipoteca sobre los bienes de
la empresa emisora.
Quirografarias. Emitidas por sociedades annimas garantizadas por la solvencia econmica y moral
de la empresa respaldada por todos los bienes sin hipotecar.
Convertibles. Los tenedores de estos ttulos reciben una cantidad por concepto de inters, o bien,
pueden convertir esos ttulos en acciones de la misma empresa emisora.

unidad 2 inversiones temporales

El objetivo general de las obligaciones consiste en financiar proyectos a largo plazo de las empresas
emisoras. El plazo va de tres a siete aos. Los intereses generalmente son en forma trimestral a tasas
diferentes que se revisan peridicamente. El valor nominal de las mismas es $100 o sus mltiplos.

Ejemplo
La empresa Metal, S. A., adquiri el da 1 del presente mes 1,500 obligaciones a $20,000 cada una,
pagando 1.5% de comisin con 48% de tasa de interes anual, pagaderas semestralmente. Transcurrido el
plazo, la administracin de la empresa decide retirar la inversin.
Clculo:

Registro contable:

Acciones. Son ttulos que representan una de las partes en las

El mercado de capitales est constituido
que se divide el capital social de una empresa, con un valor nominal
por la oferta y la demanda de ttulos, es
que se integra al capital contribuido, el cual fluctuar dependiendo
decir, el valor de renta ija de largo plazo y
de los resultados obtenidos por la empresa emisora, de la eficiencia
de renta variable.
administrativa o simplemente de la buena o mala imagen que se tenga
de aqulla. Son emitidas por empresas comerciales, industriales y de
servicios su objetivo es financiar a las empresas mediante capital de riesgo, lo cual implica la posibilidad
de que los precios de las acciones bajen o suban, pudiendo ganar o perder. Las acciones pagan dividendos

63

64

contabilidad financiera ii

(rendimiento pagado) a sus accionistas si tienen utilidades, el pago puede ser en efectivo, en especie (bienes)
o en ms acciones.

Ejemplo
La empresa Alpres, S. A., adquiri el da 16 del presente mes 500 acciones a un precio de mercado de
$2,600 cada una, pagando a la casa de bolsa 1% de comisin. Una vez que la empresa cierra su ejercicio
fiscal decreta un dividendo por accin con valor de $200, cada una.
Clculo:

Registro contable:

Ahora imaginemos que el 1 de agosto de 2008 se adquirieron 4000 acciones cotizadas en la Bolsa
Mexicana de Valores por la compaa Interacciones musicales, S. A. de C. V., a $100.00 por accin, ms
una comisin por corredura de $5,000.00.

65

unidad 2 inversiones temporales

Fecha

Concepto

Parcial

_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversin de 4000 acciones a $100
cada una, con comisin de $5,000
Nm. de acciones
Por: costo por accin
Ms: comisin por corredura

Debe

Haber

405,000
405,000

4000
$
100.00
$ 400,000.00
$ 5,000.00
$ 405,000.00

El costo de adquisicin de las acciones en la Bolsa Mexicana de Valores incluye el valor de la

comisin por corretaje para registrarse correctamente de acuerdo con el prrafo 23 de la serie NIF C-2.
El da 31 de agosto se observ en un diario financiero el valor de mercado, que a esa fecha tenan
las acciones, de Interacciones musicales, S. A. de C. V., descontndoles los gastos de enajenacin, alcanzan
un valor de $110.00 por accin, por lo que se procede al siguiente registro:
Fecha

Concepto

Parcial

_____1_____
Inversiones temporales
Productos inancieros
Inversin de 4000 acciones a $100
cada una, con comisin de $5,000

Debe

Haber

$35,000
$35,000

Al inal de mes por 4,000 acciones por un precio de realizacin de $110.00

Nm. de acciones
Por: valor de mercado
Menos:
Valor contable
Diferencia

4,000
$110.00
$440,000.00
405,000.00
35,000.00

2.4.3 Sociedades de inversin

Las sociedades de inversin son otra de las alternativas con que cuentan los pequeos
y medianos inversionistas; por medio de ellas pueden aprovechar la amplia gama de
Qu son y cul es el
operaciones del mercado, ya que tienen acceso a los diferentes tipos de instrumentos,
objetivo
plazos, liquidez, grados de riesgo, entre otros.
de las sociedades de
inversin?
Se constituyen como sociedades annimas cuya actividad no es industrial,
comercial o de servicio, sino de inversin, permitiendo el acceso del pequeo y mediano
inversionista al mercado, quien en lugar de tener que adquirir un instrumento de
inversin especfico, con todo lo que implica en cuanto a costo y riesgo, adquiere una accin de una
sociedad de inversin, lo que le permite disminuir los riesgos de su inversin.
Las operaciones que manejan las sociedades de inversin, por ser de montos considerables,

66

contabilidad financiera ii

permiten a los inversionistas aprovechar ventajas que difcilmente podran obtener en forma aislada,
proporcionndoles, adems, acceso a los beneficios de los mercados de valores. Ofrecen al mismo tiempo
liquidez a sus participantes, ya que pueden vender sus acciones en el momento que lo deseen.
Existen tres tipos de sociedades de inversin: comunes, instrumentos de deuda y de capitales. En
el siguiente cuadro se describen sus principales caractersticas:
Tipos de sociedades de inversin
Comunes

Instrumentos de deuda

De capitales ( sincas)*

Realizan operaciones con

Operan con valores de renta ija

Operan con valores que no cotizan

valores y documentos de renta

(cetes). La mayor parte de su activo

en bolsa, sino que son emitidos por

variable (acciones) y renta ija

total deber estar representado por

empresas que ofrecen inversiones para

(obligaciones). La mayor parte

efectivo y valores

poder modernizarse o que buscan cierto

de su activo total debe estar

desarrollo regional. Las actividades de

representado por efectivo y

estas empresas estn relacionadas con

valores

el desarrollo econmico y social del pas

(impulso a la tecnologa, incremento de
exportaciones, etctera)

* Sociedades

de inversin de capitales
Figura 2.3 Tipos de sociedades de inversin.

Las sociedades de inversin

son organismos que, debido a
la diversiicacin de su activo
en una gama de inversiones,
permiten disminuir los riesgos
de la inversin. Representan
para el pequeo inversionista
una alternativa administrada
en forma profesional y a bajo
costo.

La valuacin y el registro contable de los instrumentos que manejan

las sociedades de inversin se har utilizando los mismos procedimientos que
se han explicado en cada uno de los mercados anteriores, debido a que son
los mismos instrumentos en los que los pequeos y medianos inversionistas
participan mediante las sociedades de inversin.
Con todo lo anterior, podemos observar que el manejo de efectivo de las
empresas puede canalizarse a diferentes instrumentos de inversin, sin importar
el monto de los excedentes con que cuentan, debido a que son administrados
por las sociedades de inversin; con ello permiten a los pequeos y medianos
inversionistas el acceso a los diferentes mercados que componen el Sistema
Financiero Mexicano.

Resumen
Comentamos la importancia de la administracin del flujo de efectivo en las empresas mediante la
elaboracin del presupuesto de efectivo, que sirve como base para la toma de decisiones, en donde se
determina la existencia de excedentes, mismos que se invierten en el medio burstil en instrumentos del
mercado de dinero, de capitales y de metales esperando obtener rendimientos. Estudiamos tambin otras
opciones para los pequeos y medianos inversionistas, como son la moneda extranjera y las sociedades de
inversin, ya que representan bajo costo y un menor riesgo.
Debido a la gran importancia de este rubro, establecimos la necesidad de un adecuado control
interno de dichos bienes, ya que por su naturaleza son susceptibles de robos, fraudes y errores en su
manejo. Siendo parte de la correcta administracin de los excedentes de efectivo, tenemos como base los
criterios que nos presenta la serie NIF C-2, el cual menciona la importancia de la valuacin y del registro
de dichas inversiones, considerando el momento de su adquisicin, la obtencin de rendimientos y la
elaboracin de los estados financieros, que deben presentarse como parte del activo circulante debido a
su disponibilidad.

67

unidad 2 inversiones temporales

Actividades sugeridas
1. Visita una casa de bolsa para observar los movimientos de compra-venta de instrumentos de inversin.
2. Consulta los peridicos financieros para conocer todos los instrumentos de inversin en los
diferentes mercados (dinero, capitales, metales y monedas extranjeras).
3. Consulta en la serie NIF C-2 el concepto de valor razonable y su aplicacin.

Ejercicio 1
1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):
a ) El objetivo primordial de las inversiones temporales es obtener un rendimiento a
corto plazo.
b) Dentro de los objetivos primordiales de las inversiones temporales es que sean
fcilmente convertibles en efectivo.
c ) Se conoce como insuficiencia de efectivo al sobrante de dinero dentro del activo
circulante.
d) El presupuesto de efectivo se elabora para conocer excedentes y requerimientos
de efectivo.

Ejercicio 2
1. Relaciona la columna de la izquierda con la de la derecha:
a)
b)
c)
d)
e)

Control interno.
Costo de adquisicin.
Inversiones temporales.
Objetivo de las inversiones.
Rendimiento.

(
(
(
(
(

) La ganancia a favor de la empresa al invertir en un instrumento burstil.

) Representadas por contratos de fcil convertibilidad
en efectivo.
) Incluye los gastos de compra y los descuentos.
) Son medidas establecidas para asegurar la calidad de
la informacin en la empresa.
) Su intencin es convertirlas en efectivo.

2. Completa las siguientes afirmaciones:

a ) Las inversiones temporales se valuarn con base en _______________________________.
b) Las comisiones que se pagan una vez que llega el vencimiento por colocacin de instrumentos
de inversin se registran en la cuenta de ______________________________.
c) El saldo de la cuenta de inversiones temporales es ______________________________.
d) Las ______________________________ se presentan dentro del activo circulante debido a que son
susceptibles de convertirse en efectivo a corto plazo.

Ejercicio 3
La empresa Metinox, S. A., decidi invertir, el da de hoy, a plazo fijo la cantidad de $150,000 a una tasa
de inters de 32.5% anual y vencimiento de 90 das. Transcurrido el plazo retira la inversin.
Se pide:

68

contabilidad financiera ii

Registro contable de la inversin.

Clculo de los intereses.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversin.

Ejercicio 4
La empresa Limak, S. A., compr el primer da del mes, 30,000 Cetes con 40.5% de tasa de descuento anual,
valor nominal de $10 cada uno, a 28 das y 1.5% de comisin. Transcurrido el plazo decide retirar la inversin.
Se pide:

Registro contable de la adquisicin.

Clculo de la tasa de descuento y rendimiento.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversin.
Aplicacin de la comisin en resultados.

Ejercicio 5
La empresa Lamar, S. A., adquiri el da 1 del mes, 2,000 obligaciones a $22,000 cada una, pagando
2.5% de comisin con 45% de tasa anual de inters, pagaderos trimestralmente. Transcurrido el plazo la
administracin de la empresa decide retirar la inversin.
Se pide:

Registro contable de la inversin.

Clculo del rendimiento.
Registro contable de los intereses devengados y cobrados.
Registro contable del retiro de la inversin.
Aplicacin de la comisin a resultados.

Ejercicio 6
La empresa Lumex, S. A., adquiri hoy 400 acciones a $3,000 cada una, pagando 2.06% de comisin; al
cierre del ejercicio la empresa emisora decret un dividendo por accin de $2,000.
Se pide:

Clculo de la inversin total.

Determinacin del total de dividendos.
Registro contable de la adquisicin.
Registro contable del ingreso por dividendos.
Aplicacin de la comisin a resultados.

69

unidad 2 inversiones temporales

Ejercicio 7
1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):
a ) Las sociedades de inversin slo permiten el acceso a grandes inversionistas. (
b) Por medio de las sociedades de inversin el inversionista disminuye riesgos. (
c ) Las operaciones que realizan las sociedades de inversin permiten a los inver
sionistas obtener grandes ventajas de acceso al mercado de valores.
(
d) Las sociedades de inversin comunes operan con valores de renta fija como
los Cetes.
(
e ) Las sociedades de inversin de capitales operan con valores emitidos por las
empresas.
(

)
)
)
)
)

Autoevaluacin
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

En qu consiste el presupuesto de efectivo?

Menciona tres tipos de valores negociables.
Qu requisitos deben cumplir las inversiones para que sean consideradas como temporales?
Menciona dos medidas de control interno para las inversiones temporales.
En qu momento se reconocen, en resultados, los rendimientos obtenidos sobre las inversiones
temporales?
En qu parte del estado de situacin financiera se presenta la cuenta de inversiones temporales?
Cules son los mercados de valores que existen dentro del Sistema Financiero Mexicano?
Menciona un ejemplo de instrumento de inversin de cada uno de los mercados de valores.
Qu son las sociedades de inversin y cul es su principal objetivo?
La empresa Value, S. A., tuvo al cierre del mes un excedente, por lo que decidi invertir en lo
siguiente:
En depsitos a plazo $310,000 con una tasa de 40% anual con vencimiento a 28 das.
Compra 100 obligaciones a $25,000 cada una, pagando 1% de comisin, con 40% de tasa
de inters anual, pagaderos semestralmente.
Transcurridos los 28 das de la inversin a plazo, la empresa decide retirar el capital ms
el rendimiento obtenido.
Al cierre del ejercicio se reconoci la comisin en los resultados del periodo.
Se pide:

Registro contable de la inversin.

Clculo de los intereses.
Registro contable de los intereses cobrados.
Registro contable del retiro de las inversiones.

70

contabilidad financiera ii

Respuestas de los ejercicios

Ejercicio 1
1. a )
b)
c)
d)

V
V
F
V

Ejercicio 2
1. e), c), b), a), d)
2. a )
b)
c)
d)

Costo de adquisicin.
Gastos financieros.
Deudor.
Inversiones temporales.

Ejercicio 3
Clculo:
Metinox, S. A.
Adquisicin: certificados de depsito bancario

Rendimientos

Capital

Frmula

Tasa de inters anual

Plazo

$150,000
32.5%
90 das

Sustitucin R =
R = $12,188

*360 das es el ao comercial .

Registro contable:

R=

C%T
*360

150,000 .325 90
360

71

unidad 2 inversiones temporales

Ejercicio 4

Clculo:
Adquisicin: Cetes
Nm. de ttulos
Tasa de descuento
Plazo
Comisin

Rendimiento
30,000
40.5%
28 dias
1.5%

Vencimiento
30,000 X $10 =

300,000

Sustitucin

Compra
30,000 X 9.685= 290,550
Comisin
4,358.25
Total
294,908.25

10 .405 28
= $9,685
360
PC= $9.685 X 30,000= 290,550

300,000-294,908.25 = 5,091.75

Frmula

PC = VN- (VN x %D x T)/360

PC = 10

Comisin 290,550 x .015 = $4,358.25

Total 290,550 + 4,358.25 = $294,908.25

Registro contable:
Fecha

Concepto
_____1______
Inversiones temporales
Bancos
Inversin de 30,000 Cetes con 40.5% de
tasa de descuento y 1.5% de comisin
_____2______
Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de inters al vencimiento
y retiro de inversin

Parcial

Debe

Haber

294,908.25
294,908.25

300,000.00
5,091.75
294,908.25

72

contabilidad financiera ii

Ejercicio 5
Clculo:
Adquisicin: obligaciones
Nm. de obligaciones
Costo por obligacin
Tasa de inters
Plazo
Comisin
Clculo

Rendimiento
2,000
$22,000
45%
semestral
2.5%

I = C x %TM x T

Frmula
I = inters

%TM= tasa de inters mensual

C = capital
T = tiempo
TM = .45/12 = .0375

2,000 x 22,000 = $44000,000

Sustitucin

Comisin

44000,000 x .025 = $1,100,000

I = 44000,000 x .0375 x3

Total 44,000,000 + 1,100,000 = $45100,000

I = $4950,000

Registro contable:
Fecha

Concepto
_____1_____

Parcial

Debe

Inversiones temporales
Bancos
Inversin de 2,000 obligaciones a $22,000
cada una, con 2.5% de comisin
_____2_____

45100,000

Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de inters al vencimiento
con 45% de tasa y retiro de la inversin

48950,000

Haber

45100,000

4,950,000
44000,000

Ejercicio 6
Clculo:
Adquisicin: acciones
Nm. de acciones
Precio de mercado
Comisin
Dividendo por accin
Clculo
Comisin
Total

Rendimiento
400
$3,000
2.06%
$2,000

400 x 3,000 = $1,200,000

1,200,000 x .0206 = $24,720
1,200,000 + 24,720 = $1, 224,720

Clculo de los dividendos:

Nm. de acciones por el dividendo por
accin.
400 x $2000 = $800,000

73

unidad 2 inversiones temporales

Registro contable:
Fecha

Concepto
_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversin de 400 acciones a $3,000
Cada una, con 2.06% de comisin
_____2_____
Dividendos por cobrar
Productos inancieros
Registro de los dividendos decretados por
la empresa emisora al cierre del ejercicio

Parcial

Debe

Haber

1,224,720
1,224,720

800,000
800,000

Ejercicio 7
1. a )
b)
c)
d)
e)

F
V
V
F
V

Respuestas de la autoevaluacin
1. Consiste en determinar los ingresos y los egresos de dinero durante un mes, para conocer en un
momento dado del requerimiento de prstamos o bien si tendrn excedentes de efectivo.
2. Cetes, obligaciones, acciones, depsitos a plazo, centenarios y onzas Troy.
3. a ) Que puedan comprarse y venderse fcilmente.
b) Que se tenga la intencin de convertirlas en efectivo.
c ) Que su vencimiento no deber ser mayor a un ao.
4. a )
b)
c)
d)

Todas las operaciones se deben manejar por medio de la cuenta de cheques.

Debern guardarse en el banco o en la caja fuerte los ttulos que amparan las inversiones.
Separacin de actividades dentro de la funcin contable y de la custodia.
Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para una mayor
seguridad.
e ) Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los ttulos que amparan las inversiones.

5. Conforme se devenguen (obtengan).

6. Dentro del activo circulante despus del efectivo.
7. a ) Mercado de dinero.
b) Mercado de capitales.
c ) Mercado de metales.
8. a ) Mercado de dinero-Cetes.
b) Mercado de capitales-obligaciones.
c ) Mercado de metales-centenarios.

74

contabilidad financiera ii

9. Son sociedades annimas cuya actividad es de inversin, su objetivo es facilitar el acceso de

pequeas y medianas empresas a cualquier instrumento de inversin a menor costo y riesgo.
10. Clculo
Depsito a plazo

Rendimientos

Capital
Tasa de inters anual

$310,000
40%

Plazo de inversin

28 das

Frmula

R=C x % x T
*360

Sustitucin
R= 310,000 x 0.40 x 28 = $9,644
360

Adquisicin: obligaciones
Nm. de obligaciones
Costo por obligacin
Tasa de inters
Plazo
Comisin

100
$25,000
40%
semestral
1%

100 25,000 = $2500,000

Clculo

2500,000 .01 = $25,000

Comisin
Total

Rendimiento

2,500,000 + 25,000 = $2,525,000

Frmula
I = inters
mensual

I = C %TM T
%TM= tasa de inters

C = capital
T = tiempo
TM = 0.40/12 = 0.0333
Sustitucin
I = 2500,000 0.0333 6
I = $499,500

Registro contable:
Fecha

Concepto
_____1_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversin a plazo ijo de 310,000 a 28 das, con
40% de tasa anual
_____2_____
Inversiones temporales
Bancos
Inversin de 100 obligaciones a $25,000
cada una, con 1% de comisin

Parcial

Debe

Haber

310,000
310,000

2525,000
2525,000

_____3_____
Bancos
Productos inancieros
Inversiones temporales
Registro de inters al vencimiento
con 40% de tasa y retiro de la inversin

319,512
9,512
310,000