Estructura del Comercio Exterior Argentino

Ao 2006

A partir del presente informe de comercio exterior se incluir en forma trimestral tanto
el intercambio de mercancas como el de servicios. La significacin de este ltimo
sector, por la diversificacin y aumento de las exportaciones argentinas respectivas en
los ltimos aos, justifica su inclusin para mejorar la perspectiva de evaluacin del
sector externo.

I. Comercio de Bienes
A. Evolucin del comercio de bienes desde una perspectiva histrica.
Desde 2002, cuando se decidi la flotacin cambiaria, el comercio exterior argentino ha
verificado una fuerte expansin, evidenciada en el aumento tanto de exportaciones como de
importaciones. Contribuyeron favorablemente a dicha expansin los esfuerzos de poltica en
materia de negociaciones internacionales, de integracin econmica, especialmente con
Latinoamrica, y de promocin comercial, as como el desenvolvimiento dinmico de la
economa internacional que impuls la demanda y el aumento de precios de los productos y
servicios exportables de la Argentina.
En los ltimos cuatro aos las exportaciones mostraron un incremento sostenido creciendo a
una tasa anualizada de 16%. Desde la salida de la convertibilidad a comienzos del ao 2002,
las ventas externas aumentaron U$S 20.800 millones, alcanzando desde 2003 niveles rcord
ao tras ao (Grfico1).
La expansin de las importaciones, por su parte, respondi al dinamismo creciente de la
economa domstica, aunque recin en el ao 2006 superaron la cifra rcord anterior de 1998,
situndose 9% por encima de los valores importados en aquel ao.
El signo positivo que mantiene la balanza comercial se produce en un contexto de fuerte
crecimiento econmico, del 9% promedio anual para el perodo 2003-2006, hecho que implica
que la produccin no slo acompaa el aumento del consumo interno, sino que a la vez
satisface la creciente demanda de exportaciones. Cabe sealar que desde 2002 el saldo
comercial representa una porcin importante del PIB, habindose ubicado en el 2006 en torno
a los 6 puntos porcentuales. Esto representa un comportamiento extraordinario si se toma en
cuenta las ltimas cuatro dcadas, donde por lo general los ciclos de crecimiento econmico
se caracterizaron por dficit crecientes del balance comercial y de pagos.

Grfico 1: Evolucin del comercio exterior argentino.

-en U$S millones y % del PIB30

50.000

25

40.000

20

30.000

15

20.000
10

10.000

-10.000

-5

1990

1992

1994

1996

Saldo Comercial

1998

2000

Exportaciones

2002

2004

2006

Importaciones

1990

1992

1994

1996

1998

Saldo Comercial % PIB

Importaciones% PIB

2000

2002

2004

Exportaciones % PIB

Fuente: CEI en base a INDEC

Nota: PIB ao 2006 estimado fuente BCRA

El anlisis de la estructura geogrfica de las exportaciones muestra que en los ltimos diez
aos se verificaron cambios importantes. En efecto, en el 2006 los envos a Brasil
representaron 10 puntos porcentuales menos que en 1996, mientras que otros socios
comerciales como China, Chile y Mxico ganaron participacin en el total de envos (Grfico2).
Grfico 2: Composicin de las exportaciones argentinas segn destinos.
-en %2006

1996
Rusia
1%

Sudfrica
1%
India
1%
Uruguay
3%

Mxico Resto
1%
12%
Brasil
28%

Mxico
3%

Resto
15%

Brasil
17%

India
2%

ASEAN
7%

Uruguay
2%

CAN
5%
M.ORIENTE
4%

Rusia
2%
Sudfrica
2%

Chile
7%
UE
19%

Total: U$S 23.811 millones

Estados
China Unidos
8%
3%

ASEAN
6%

Chile
9%
Estados
Unidos
9%

CAN
6%
M.ORIENTE
2%

UE
17%

China
8%

Total: U$S 46.528 millones

Fuente: CEI en base a INDEC

2006

Las importaciones, por su parte, tambin evidenciaron cambios en su estructura, China y

Brasil pasaron de representar 3% y 22% del valor total en 1996, respectivamente, a hacerlo
con el 9% y 35%, en el ao 2006. A su vez Estados Unidos y la UE pasaron de 20% y 30%, a
12% y 17%, respectivamente (Grfico 3).
Grfico 3: Composicin de las importaciones argentinas segn destinos.
-en %1996
Corea Rep.
2%

Resto
16%

2006

Brasil
22%

Chile
2%

Resto
Corea Rep.
18%
1%
Brasil
35%

Chile
2%

Japn
3%

Japn
3%
Estados
Unidos
20%

Mxico
2%
UE
30%

Total: U$S 23.762 millones

China
3%

Mxico
3%
UE
17%

China
9%

Estados
Unidos
12%

Total: U$S 34.159 millones

Fuente: CEI en base a INDEC

La descomposicin de las exportaciones por grandes rubros muestra que, desde el 2003, las
manufacturas han acelerado su ritmo de crecimiento y han explicado la mayor parte del
incremento de las exportaciones (cerca del 70% del aumento) impulsadas principalmente por
las cantidades exportadas 1 . Esto se debi a que en los ltimos cuatro aos las exportaciones
de MOA y MOI crecieron a una tasa anual de 17% y 18%, respectivamente, mientras que los
productos primarios y combustibles lo hicieron al 11% y 13%, respectivamente (Grfico 4).

Entre el ao 2003 y el 2006, las cantidades exportadas de MOA y MOI crecieron 41% y 47%, respectivamente,
mientras que los precios mostraron un incremento de 8% y 30%, respectivamente.

Grfico 4: Evolucin de las exportaciones argentinas segn grandes rubros.

-en U$S millones16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Primarios

MOA

MOI

Combustibles

Fuente: CEI en base a INDEC

Las manufacturas industriales en el ao 2006 alcanzaron un valor 71% por encima del anterior
rcord (1998) previo al perodo de recesin y crisis. Los rubros que explicaron este incremento
fueron productos qumicos, metales y sus manufacturas, plsticos y material de transporte.
Un aspecto importante a destacar es la mayor diversificacin de las exportaciones, tanto en
trmino de productos como de destinos, en comparacin con la verificada en 1998 (Cuadro 1).
En el ao 2006 se registraron 20 destinos mas que en 1998, los que correspondieron
principalmente a pases asiticos (Armenia, Mongolia), africanos (Cabo Verde, Rwanda) y, en
menor medida, centroamericanos (Antillas Holandesas, Aruba).
Cuadro 1: Diversificacin de las
exportaciones argentinas por rubros y por destinos
-Medidas por la evolucin del ndice de Hirschman-Herfindahl 2
1998

2006

325

318

Primarios

1.070

1.322

MOA

1.022

1.357

MOI

1.055

692

Combustibles

3.945

2.043

1.118

616

Por producto

Por destino
Fuente:CEI en base a INDEC

Indice de Concentracin de Hirschman-Hirfindahl (H-H): Se utiliza para medir el nivel de concentracin en

trminos de productos exportados y de destinos de exportacin. El indicador oscila entre 0 y 10.000, siendo el
primero el de menor nivel de concentracin (infinitos sectores registran la misma participacin en las exportaciones
totales) y el ltimo el de mayor (un solo sector explica la totalidad del comercio).

La evolucin del ndice H-H por destinos de exportacin muestra que, en el presente, las
ventas externas tienen cerca de la mitad de concentracin que en el ao 1998. La mayor
insercin internacional del pas se hace evidente especialmente si se considera el mercado
extra MERCOSUR dado que Brasil, que es un factor de concentracin importante, perdi
participacin en las exportaciones argentinas (cerca de 10 puntos porcentuales), a la vez que
otros socios comerciales han ganado representatividad como compradores, tal es el caso de
Estados Unidos, China, la UE y Mxico.
Cabe sealar que, a nivel de sectores productivos, las colocaciones de manufacturas
industriales en el ao 2006 se diversificaron respecto de 1998 (el ndice se redujo 34% entre
dichos aos). Los rubros que ganaron participacin fueron Productos qumicos (productos
qumicos orgnicos, abonos y fertilizantes), Metales y sus manufacturas (tubos y caos) y
Plsticos. En cambio las exportaciones de Material de transporte (automviles terrestres)
perdieron 8 puntos porcentuales de participacin.
Si se tiene en cuenta la concentracin de las ventas externas por productos segn destinos de
exportacin, tambin se observa en el presente una mayor diversificacin en las ventas a
Brasil, Chile y a la Comunidad Andina. Dichos rubros representaron conjuntamente en el 2006
el 33% de las exportaciones globales (Cuadro 2).

Cuadro 2: Diversificacin de las exportaciones argentinas por producto, segn destinos

-Medidas por la evolucin del ndice de Hirschman-Herfindahl

Principales
socios
comerciales

H-H segn destinos de Exportacion

1996

1998

2000

2002

2003

2004

2005

2006

Brasil

541

404

454

338

411

267

250

323

Chile

1.988

1017

1.910

1.746

1.500

1.153

983

484

597

380

560

669

732

789

869

436

2.010

1466

4549

2.627

3551

2.997

3.477

2640

UE

151

145

181

208

230

249

248

259

Mxico

800

717

963

1.082

988

1.330

927

996

CAN

512

532

294

292

338

308

244

267

Estados Unidos
R.CHINA

Fuente: CEI en base a INDEC

En el caso de Mxico, se observa una mayor concentracin de las exportaciones por producto
con respecto a 1998. Es esperable, sin embargo, que a partir del acuerdo de ampliacin del
ACE 6 recientemente instrumentado, se produzca un incremento en la cantidad de productos
industriales que se exportan hacia dicho pas. El acuerdo prev concesiones para 1500 lneas
arancelarias de las cuales alrededor del 55% son productos qumicos, 20% corresponden a
aparatos elctricos y el 12% son plsticos, entre otros.

B. Comercio de bienes ao 2006

En el ao 2006 las exportaciones de bienes alcanzaron un valor rcord de U$S 46.569
millones, cifra que fue 15% superior a la registrada en 2005 a partir de un aumento de 7% en
precios y cantidades. Por su parte las importaciones totalizaron U$S 34.159 millones, con un
crecimiento de 19% interanual. Esta evolucin dio lugar a que la balanza comercial arrojara un
supervit de U$S 12.409 millones, 6,4% por encima del verificado en 2005.
Todos los rubros de exportacin mostraron variaciones positivas en el ao 2006,
particularmente las ventas externas de manufacturas, que estuvieron impulsadas por el
aumento en las cantidades exportadas. De este, modo las Manufacturas de Origen
Agropecuario (MOA) y las Manufacturas de Origen Industrial (MOI), que representaron
conjuntamente el 65% de las ventas externas totales, mostraron el mayor crecimiento en el
periodo de referencia (+16% y +24%, respectivamente). Los dos sectores mencionados fueron
los que mas contribuyeron al incremento de las exportaciones globales, las MOA explicaron el
34% del cambio total y las MOI el 45% respectivo (Grfico 5).

Grfico 5: Contribucin al crecimiento de las Exportaciones e Importaciones

-ao 2006, en %Importaciones

Exportaciones
Combust
7%

Primarios
14%

Combust
4%

MOI
91%
MOI
45%

MOA
34%

Primarios
3%
MOA
2%

Fuente: CEI en base a Indec

El crecimiento que evidenciaron las importaciones en el ao 2006 estuvo motorizado por un

aumento de las cantidades (+16%) y, en menor medida, de los precios (+3%). Las compras
externas de todos los rubros mostraron variaciones positivas, particularmente las MOI (+20%)
que registraron la mayor contribucin al crecimiento de las importaciones totales (Grfico 5).
Como consecuencia del comportamiento sealado, el supervit comercial se ampli en 2006
respecto de 2005. El saldo positivo en los productos primarios, MOA y Combustibles, mas que
compens el aumento del saldo negativo verificado en las MOI (Grfico 6).

Grfico 6: Evolucin y saldo de la Balanza Comercial

- ao 2006, Millones de U$S y %16.000

30
25

12.000
20
16

8.000

15
10

4.000

10

6,4

5
0
-5

-4.000
-10
-8.000

-15
-17

-20

-12.000
-25
-16.000

-30

Primarios
2005

MOA

MOI
2006

Combustibles

Total

variacion % del superavit (eje derecho)

Fuente: CEI en base a INDEC

1. Evolucin de las exportaciones segn grandes rubros

i). Productos Primarios y Combustibles
En el 2006, el crecimiento de las exportaciones de productos primarios (+11%) estuvo
explicado principalmente por un aumento de precios y, en menor medida, de las cantidades
(+9% y 1%, respectivamente).
Los rubros que impulsaron este crecimiento fueron principalmente las mayores ventas
externas de mineral de cobre y pescados y mariscos (+69% y +83%, respectivamente). El
grueso de los envos de mineral de cobre se dirigi a Alemania, Espaa, Corea, India y Brasil,
mientras que las exportaciones de pescados y mariscos tuvieron como principales destinos a
Espaa, Italia, Francia y Japn.
Las exportaciones de semillas oleaginosas fueron 20% inferiores que en el ao anterior por las
menores ventas de porotos de soja a China, ante la mayor utilizacin interna para molienda.
Por su parte, las mayores ventas de cereales (+6%), principal rubro de exportacin,
respondieron al incremento en las colocaciones de trigo.
En el ao 2006, las exportaciones de combustibles y energa crecieron 6% respecto de 2005
exclusivamente por un incremento de precios (+21) ante la cada en los volmenes exportados
(-12%). Los rubros que explicaron este crecimiento fueron aquellos de mayor valor agregado,
carburantes y lubricantes con destino a Brasil y gas de petrleo y otros hidrocarburos
gaseosos tambin a Brasil y a Chile.

ii). Sector manufacturero

a. Manufacturas de Origen Agropecuario
En el mes de diciembre de 2006 las ventas externas de manufacturas agropecuarias
registraron un valor rcord de U$S 1.490 millones, acumulando en el ao U$S 15.251 millones
(+16%) por un aumento conjunto tanto de precios como de cantidades (+6% y +9%,
respectivamente).
La mayor molienda de oleaginosas permiti que las exportaciones de Grasas y Aceites y
Harinas para alimentacin animal sean los rubros con la mayor incidencia en el crecimiento
(4.5% y 4.8%, respectivamente). Los productos que explican este crecimiento fueron aceite de
soja a India, Argelia, Marruecos y Sudfrica y harinas para alimentacin animal a la UE.
A su vez, las colocaciones de productos lcteos crecieron 27% en el ao 2006, principalmente
por las mayores ventas externas de leches elaboradas a Venezuela, Mxico, Brasil y Chile.
Por su parte, bebidas alcohlicas y vinagres tambin evidenciaron un buen desempeo
(+21%) por las mayores ventas de vinos de uva a Estados Unidos, Brasil, Canad y Rusia.
Los destinos ms dinmicos de las exportaciones de MOA fueron Brasil, la UE, la Comunidad
Andina y Africa (+22%,+15, +39 y +30, respectivamente) y fueron los que ms contribuyeron al
crecimiento de las exportaciones de manufacturas agropecuarias, representando
conjuntamente el 65% del cambio.
b. Manufacturas de Origen Industrial
En el ao 2006 las exportaciones de manufacturas industriales crecieron 24% interanual, lo
que permiti alcanzar un valor de U$S 14.801 millones por un aumento conjunto de precios y
cantidades (+7% y +15%, respectivamente).
La integracin en el mercado regional impuls las ventas de material de transporte terrestre
(+40%), particularmente los envos de automviles a Brasil (+85%), Mxico (+14%) y
Venezuela (+150%). Por su parte, tambin se mostraron dinmicas las exportaciones de
productos qumicos y material elctrico (+14 y +18%, respectivamente), especialmente
productos farmacuticos (+24%) y aparatos receptores de radiodifusin utilizados en
automviles (+99%).
De esta manera, en el ao 2006, los destinos que se destacaron en volumen y crecimiento
para las exportaciones de MOI fueron Brasil, la Comunidad Andina y Chile (24%, 32% y 16%,
respectivamente).
Realizando una clasificacin de las exportaciones de MOI segn el Contenido Tecnolgico de
los productos vendidos por la Argentina 3 , se observa que, para el ao 2006, las ventas
externas de productos de alta tecnologa, si bien representaron apenas el 7% del total
exportado, se duplicaron con relacin a 2005 (Cuadro 3). Las mayores ventas de productos
farmacuticos a Brasil, Chile y Venezuela explicaron este dinamismo.

Para una explicacin de la clasificacin y su aplicacin al caso de Argentina, consultar Contenido Tecnolgico y
Diferenciacin de Producto en las Exportaciones Argentinas, Revista del CEI N5 (Junio de 2006), disponible en
la web: www.cei.gov.ar.

Cuadro 3: Exportaciones MOI por contenido tecnolgico por principales destinos

-ao 2005 y 2006, en millones de U$S Principales
Socios
Comerciales

Exportaciones ao 2006

Alto

Medio-Alto Medio-Bajo

Variacin % respecto 2005

Bajo

Total

Alto Medio-Alto Medio-Bajo Bajo Total

Brasil

159

3.657

512

238

4.566

12

27

16

21

24

Chile

107

760

383

259

1.509

152

26

12

17

Estados Unidos

100

603

428

187

1.318

50

13

-10

5
16

Mxico
Uruguay
Suiza
Paraguay
ASEAN

40

736

130

39

945

-16

18

27

-3

153

328

153

97

732

194

19

30

22

39

504

511

-29

-1

556

-7

496

35

152

93

42

322

45

30

37

18

32
-35

42

55

108

34

-30

-43

55

175

840

294

109

1.418

20

53

37

32

M.ORIENTE

13

48

371

438

21

21

116

16

93

UE

80

594

263

104

1.041

59

17

-32

-1

197

691

826

119

1.833

84

24

22

-6

25

1.073

8.455

4.013

1.202

14.742

53

23

25

11

24

CAN

Resto
Total

Fuente: CEI en base a INDEC

Las exportaciones de contenido Medio-Alto, que son algo ms de la mitad de las

exportaciones del rubro, crecieron por el fuerte impulso de las ventas de automviles terrestres
y sus partes fundamentalmente a Brasil, Mxico y Venezuela.
Las exportaciones que tienen Medio-Bajo contenido tecnolgico tambin se mostraron
dinmicas a partir de mayores ventas de tubos y caos a Arabia Saudita y oro para uso no
monetario a Suiza. Por otro lado, el crecimiento de las ventas externas de bajo contenido
tecnolgico tuvo como motor principal el incremento de las colocaciones de Papel cartn y sus
manufacturas a Brasil y Chile.

2. Evolucin de las importaciones

Acompaando el crecimiento de la economa y, particularmente de la demanda de inversin,
las importaciones de bienes en el ao 2006 mostraron un crecimiento de 19% a partir de un
aumento de precios (3%) y, en mayor medida, de las cantidades (+16%).
Los principales orgenes mostraron variaciones positivas respecto de 2005. La compras desde
Brasil aumentaron 15%, desde China lo hicieron 39% y las adquisiciones desde la UE se
incrementaron 20%, siendo las de mayor contribucin al aumento de las compras totales.
A nivel sectorial, las compras externas de Bienes Intermedios, principal rubro de importacin
por su peso relativo, aumentaron 15% en el 2006 por mayores adquisiciones de mineral de
hierro, almina calcinada desde Brasil y abonos minerales (Cuadro 4).

Cuadro 4: Importaciones ao 2006

-millones de dlares y porcentajeVariaciones
2005

2006
Absoluta Valor

Precio Cantidad

Conribucin
al
Incidencia*
crecimiento

Bs. De Capital

7.011

8.484

1.473

21

-2

23

27

Bs. Intermedios

10.377

11.920

1.543

15

28

Combustibles

1.545

1.729

184

12

15

-3

Piezas y Accesorios

4.859

5.900

1.041

21

19

19

Bs. de Consumo

3.162

3.970

808

26

n/d

n/d

15

Vehculos automotores

1.603

2.038

435

27

n/d

n/d

132

118

-14

-11

n/d

n/d

28.689

34.159

5.470

19

16

Resto
Total
*

Indicador de incidencia: se obtiene multiplicando la tasa de variacin por la participacin de cada rubro o producto en el periodo
inicial obtenindose, de esta manera, una medida ponderada del aporte de cada uno al crecimiento agregado.
Fuente: CEI en base a INDEC

a) Importaciones de bienes de capital

Las importaciones de bienes de capital mostraron un importante crecimiento en el ao 2006
exclusivamente por un aumento de cantidades (+23%) ante la cada que verificaron los precios
(-2%) y, junto a bienes intermedios, generaron la mayor incidencia en el crecimiento agregado
de las compras externas.
Teniendo en cuenta la clasificacin para las importaciones de bienes de capital 4 del CEI, el
resultado para el ao 2006 muestra que los rubros con mayor participacin en el total,
excluyendo la porcin que corresponde a bienes de consumo durable, fueron bienes de capital
para transporte y para infraestructura y minera (Grfico 7).
En el 2006 todas las categoras mostraron variaciones positivas respecto de 2005,
particularmente bienes de capital para infraestructura y minera y maquinaria para el
tratamiento de la informacin (+16 y +19, respectivamente).
Es de destacar que de la proporcin de bienes de consumo durable, que el CEI no incluye
como bienes de capital, algo mas de la mitad correspondieron a aparatos de telefona celular
que, junto a las mayores adquisiciones de grupos electrgenos y videocmaras fueron los
productos que ms contribuyeron al incremento de ese rubro (+26%).
Los bienes de capital para infraestructura y minera verificaron un crecimiento de 16% por el
incremento de las compras de palas cargadoras y carretillas autopropulsadas. Cabe sealar
4

Ver Nueva clasificacin para las importaciones de bienes de capital. Evolucin de la ltima dcada, Revista del
CEI N7 (Diciembre de 2006), disponible en la web: www.cei.gov.ar.

10

que la categora maquinaria para el tratamiento de la informacin, aunque desde valores

inferiores, evidenci una contribucin al crecimiento del 9% (Ver Anexo. Cuadro 2).

Grfico 7. Composicin de las importaciones de Bienes de Capital.

Clasificacin CEI
-Ao 2006, en %2006

Bienes
industriales
11%
Bienes de capital
de uso general
13%

Bienes agrcolas
4%
Otros bienes de
capital para
servicios
6%

Bienes de
transporte
22%

Maquinaria para
tratamiento de la
informacin
13%
Otros bienes de
capital
15%

Bienes de capital
para
infraestructura y
minera
16%

Total: U$S 6.400 millones

Fuente: CEI en base a INDEC

Las mayores adquisiciones de bienes de capital para uso industrial (+14%) estuvieron
impulsadas por las importaciones de llaves hidrulicas para entubacin de pozos de petrleo y
mquinas para empaquetar mercancas. Dentro de la categora bienes de capital para
transporte (+10%) el principal impulso estuvo dado por las compras de aviones (ingresados
temporalmente), aunque tambin se destacaron las compras de dragas y de vehculos para
transporte de personas.

3. Saldo de la Balanza comercial de bienes

En el ao 2006, los resultados positivos con los principales socios comerciales ms que
compensaron el saldo negativo registrado con Estados Unidos y Brasil (Cuadro 5). Sin
embargo, cabe notar que en el caso de Brasil se produjo una reduccin del dficit del orden
del 7% como resultado de una aceleracin de las exportaciones y una desaceleracin de las
importaciones.

11

A nivel sectorial, el saldo comercial deficitario correspondiente a las manufacturas industriales

se ampli 17% interanual, a la vez que el supervit de manufacturas agropecuarias aument
16 % respecto de 2005.
Cuadro 5: Cambio porcentual de los saldos comerciales por rubros y principales
destinos
- 2005 y 2006, en millones de U$SPrincipales
Socios
comerciales

Saldo 2006

Variacin % del superavit

Primarios

MOA

MOI

Combustibles

Total

Primarios MOA

MOI

Combustibles Total

Brasil

771

509

-6.153

1.218

-3.656

74

31

-12

66

7,3

Chile

290

656

1.053

1.793

3.792

34

14

18

-21

-4,0

China

1.539

1.063

-2.952

905

554

-18

-47

358

-49

Estados
Unidos

211

862

-2.642

1.329

-241

51

10

-6

-30

-176

CAN

346

751

1.310

-197

2.210

47

41

34

-66

36

UE

2.324

4.534

-4.442

-57

2.359

42

15

-27

17

resto

2.268

5.961

-1.675

837

7.392

-10

17

-1

21

12

Total

7.747

14.335 -15.500

5.827

12.410

10

16

-17

Fuente: CEI en base a INDEC

Nota: En el caso de dficit el signo negativo (positivo) en la variacin se interpreta como una ampliacin (reduccin)
del saldo negativo.

II. Comercio de servicios

El comercio de servicios tiene una importante incidencia en la determinacin de los niveles de
productividad y crecimiento econmico as como en la generacin de empleo, dado que
muchos servicios son intensivos en el uso de mano de obra como es el caso de las
prestaciones en Viajes y Turismo. La produccin y el consumo de servicios van de la mano del
desarrollo, mientras que en los pases de altos ingresos la participacin de los servicios en el
PIB es del 71 por ciento, en las economas de ingresos medios y bajos es del 55% y 47%,
respectivamente 5 .
En un marco de expansin mundial del sector, en el ao 2006 las exportaciones argentinas de
servicios alcanzaron U$S 7.360 millones, aumentando un 18% con respecto al mismo perodo
de 2005, y las importaciones llegaron U$S 8.417 millones, creciendo 11% interanual. En
consecuencia, el saldo de la cuenta servicios fue negativo en U$S 1.057 millones, cifra un
22% inferior a la del ao 2005, significando una contribucin de 13% a la mejora en la cuenta
corriente de la balanza de pagos.

La medicin del comercio de servicios, OMC, marzo de 2006.

12

Grfico 8: Comercio de Servicios de la Argentina

-Datos trimestrales, en millones de dlares
3.500
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
-500
-1.000
-1.500
-2.000
I-97

I-98

I-99

I-00

Saldo

I-01

I-02

Exportaciones

I-03

I-04

I-05

I-06

Importaciones

Fuente: CEI en base a INDEC

Es importante destacar que, en el ltimo trimestre del ao, las exportaciones de servicios
mantuvieron el fuerte dinamismo de los ltimos aos, logrando un saldo casi equilibrado por
primera vez en ms de diez aos (Grfico 8).

A. Evolucin en el ao 2006
A un nivel desagregado el comercio de servicios muestra una evolucin positiva en todos los
rubros, excepto servicios de construccin (contenido en la cuenta Otros). Como se puede
apreciar en el Grfico 9, los rubros que ms contribuyeron al incremento de las exportaciones
de servicios fueron viajes y turismo, servicios empresariales, profesionales y tcnicos,
servicios de transporte y servicios de informtica e informacin.
Cabe destacar que, habiendo alcanzado los U$S 3.309 millones en el ao 2006, el turismo ha
sido una pieza importante en el aumento de las exportaciones del sector, con un crecimiento
superior al agregado de servicios y explicando algo ms del 50% de su crecimiento. Por su
parte, la categora servicios empresariales, profesionales y tcnicos crece ininterrumpidamente
desde el ao 1996 y a una tasa promedio anual de 29,8%, pasando de representar cerca de
4% del total exportado en 1998 a 22% en el ao 2006.

13

Grfico 9: Contribucin sectorial al crecimiento de las exportaciones

argentinas de Servicios
- ao 2006, en porcentaje 60
40
20
0
-20

Contribucin al crecimiento

Otros

Regalas

Gobierno n.i.o.p.

Personales,
culturales y
recreativos

Empresariales,
profesionales y
tcnicos

Comunicaciones

Viajes y
Turismo

Transportes

-60

Informtica e
informacin

-40

Var. %

Fuente: CEI en base a INDEC

Con una participacin menor, pero con un alto dinamismo, se destacan los servicios de
Informtica, que en los ltimos cuatro aos crecieron a una tasa promedio anual de 27%.
El crecimiento de las importaciones en el ao 2006, por su parte, estuvo liderado por la
contribucin de la cuenta transporte y viajes y turismo (explicaron 44% y 43%,
respectivamente del incremento de las compras totales). A diferencia de lo acontecido con las
exportaciones, el egreso de divisas en concepto de regalas explic una porcin importante del
cambio en las exportaciones de servicios.
La reduccin de la brecha entre exportaciones e importaciones de servicios desde el ao 2002
estuvo acompaada de cambios significativos en la estructura de las importaciones del sector.
En el Grfico 10 se puede ver el cambio en relacin a 1998, ao en el que se verific el nivel
rcord de compras. Los rubros que evidenciaron las mayores modificaciones fueron servicios
de transporte, servicios empresariales, profesionales y tcnicos, viajes y turismo y regalas.

14

Grfico 10: Composicin de las importaciones argentinas de servicios

- aos 1998 y 2006, en porcentaje -

1998

2006
Transporte
s
30%
Empresari
ales,
profesional
es y
tcnicos
6%

Viajes y
turismo
46%

Regalas
6%

Resto
5%
Seguros
3%

Gobierno
2%

Comunicac
iones
2%

Total: U$S 9.298 millones

Viajes y
turismo
38%

Transportes
Empresarial
28%
es,
profesionale
s y tcnicos
11%

Regalas
9%
Resto
5%
Seguros Gobierno
3%
3%

Comunicaci
ones
3%

Total: U$S 8.417 millones

Fuente: CEI en base a INDEC

B. La balanza comercial de Servicios

En el ao 2006 el dficit comercial de servicios se redujo U$S 304 millones respecto del
registrado en el 2005.
Los rubros que han incidido en forma significativa en la evolucin positiva del saldo de balanza
comercial de servicios fueron viajes y turismo, servicios empresariales, profesionales y
tcnicos y servicios financieros. En el caso de los dos primeros, con un saldo favorable en el
intercambio (Grfico 11).
Otros rubros que tambin se mostraron superavitarios y que contribuyeron a la mejora del
saldo comercial del sector fueron servicios personales y culturales, y de informtica e
informacin.

15

Grfico 11: Valor y Cambio absoluto en el saldo de la balanza comercial

- 2006 vs. 2005, millones de dlares 350

304

300
250

1750
1500

237

1250

134

200
150

1000

138

126

750

112

100

500

29

50

21

250

13

-10

-50

-250

-25

-100

-500

-150

-750

-200

-1000

-134

Cam bio de saldo de Bza. Com ercial 06 vs. 05 (eje izq.)

Total

Construccin

Financieros

Seguros

Otros

Personales,
culturales y
recreativos

Gobierno
n.i.o.p

Informtica e
infromacin

Comunicaciones

Regalas

-1250
Empresariales,
profesionales
y tcnicos

Viajes y
Turismo

-250

Transportes

-210

Saldo de Balanza Com ercial 06 (eje der.)

Fuente: CEI en base a INDEC

Haciendo un anlisis ms de largo plazo, a nivel sectorial es destacable el caso del rubro
Servicios empresariales, profesionales y tcnicos y Servicios de Informtica e informacin que
a partir del ao 2002 pasaron a tener saldo positivo y creciente. Sin embargo, el sector que
ms contribuy a disminuir el dficit global de servicios fue Viajes y Turismo que, desde el
2000 hasta el ao 2005 redujo el saldo negativo a una tasa de 47% promedio anual, pasando
de registrar un dficit de U$S 61 millones en el ao 2005 a mostrar un resultado positivo de
U$S 175 millones en el ao 2006 (Grfico 12).

16

Grfico 12: Evolucin del saldo de la balanza comercial de los principales sectores
- millones de dlares 750
500
250
0
-250
-500
-750
-1.000
-1.250
-1.500
-1.750
1994

1995

1996

1997

1998

1999

Servicios de informtica e informacin

Servicios empresariales, profesionales y tcnicos
Transportes

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Viajes y turismo
Servicios personales, culturales y recreativos

Fuente: CEI en base a INDEC

III. Comentarios finales

Desde el ao 2002, tanto las exportaciones como las importaciones de bienes han mostrado
una tendencia creciente y el intercambio comercial ha venido registrando un saldo comercial
positivo, en un contexto de crecimiento de la economa. El incremento en las ventas externas
fue impulsado por las mayores colocaciones de manufacturas.
El aumento de los valores exportados en el ao 2006 fue motorizado principalmente por el
fuerte aumento de los envos de manufacturas, que explicaron cerca del 80% del crecimiento.
En el caso de las MOI el incremento estuvo explicado en un 50% por productos de Medio-alto
contenido tecnolgico. Cabe sealar, adems, que la expansin en valor de las ventas de
productos procesados estuvo regida principalmente por los incrementos en los volmenes
exportados.
Las mayores importaciones, que respondieron al dinamismo de la actividad econmica, se
concentraron en los sectores de bienes intermedios y bienes de capital, rubros que mostraron
la mayor incidencia en el cambio. En el caso de bienes de capital el impulso estuvo dado
principalmente por el desempeo del rubro bienes de capital para infraestructura y minera.
Si se tiene en cuenta una visin de mas largo plazo, corresponde tener en cuenta el fuerte
incremento que evidencian las manufacturas industriales, al punto de representar en el ao
2006 un valor del 70% por encima del rcord del periodo previo a la crisis de 2001-2002.
Cabe destacar, adems, la mayor diversificacin en productos y destinos de exportacin
respecto de 1998, hecho que reduce la vulnerabilidad del sector externo ante cambios de
comportamiento en la demanda internacional.

17

En el ao 2006, el 17% de las exportaciones de bienes estuvo dirigido a Brasil aunque otros
destinos han ganado participacin, tal es el caso de la CAN y la UE. Por el contrario, las
importaciones desde Brasil perdieron peso frente a China y el resto del mundo con relacin al
ao 2005.
En el comercio de servicios, es evidente el impulso positivo en materia de insercin externa
que experimentaron las exportaciones del sector, especialmente en las prestaciones de
servicios tursticos y empresariales e informticos, que evidenciaron las mayores
contribuciones a la reduccin del dficit comercial.
El hecho de que el movimiento de bienes sea inseparable de la contratacin de servicios de
transporte, telecomunicaciones y seguros, entre otros, se refleja en las mayores importaciones
de servicios de transporte que fue el rubro con el mayor aporte al aumento de las
importaciones globales.
El balance comercial de servicios, que en el ao 2006 evidenci un resultado negativo de U$S
1.057 millones, viene mostrando desde 1994 una evolucin favorable registrando una
reduccin de U$S 3.387 millones respecto al dficit observado en 1998.

18

Anexo
Cuadro 1. Exportaciones e Importaciones segn principales rubros,
variacin e Incidencia en el crecimiento.
-2006 en millones de U$S y %Exportaciones

Rubros
Total

2005
40.352

Importaciones

2006 Var.% Incidencia

46.569
15
15

2005
28.689

2006
34.159

Var.% Incidencia
19
19

Productos Primarios

8.098

8.953

11

2,1

1.038

1.206

16

0,6

Animales Vivos
Pescados y mariscos sin elaborar
Miel
Hortalizas y legumbres sin elaborar
Frutas frescas
Cereales
Semillas y frutos oleaginosos
Tabaco sin elaborar
Lanas sucias
Fibras de algodn
Mineral de cobre y sus concentrados
Resto de productos primarios

13
441
129
239
687
2.808
2.444
212
34
25
983
83

17
805
154
287
713
2.964
1.962
238
31
2
1.664
116

24
83
19
20
4
6
-20
12
-9
-92
69
40

0,0
0,9
0,1
0,1
0,1
0,4
-1,2
0,1
0,0
-0,1
1,7
0,1

8
14
0
10
76
10
200
12
1
24
0
683

8
19
0
8
80
11
203
15
3
54
0
804

3
36
30
-21
5
8
1
25
127
129
-93
18

0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,4

13.138

15.251

16

16,1

826

916

11

10,8

1.651
353
604
37
96
68
97
3.291
222
527
364
4.032
39
836
133
787

1.610
418
765
43
137
78
142
3.888
349
657
442
4.668
48
921
147
937

-2
18
27
16
43
15
46
18
57
25
21
16
23
10
11
19

-0,3
0,5
1,2
0,0
0,3
0,1
0,3
4,5
1,0
1,0
0,6
4,8
0,1
0,6
0,1
1,1

59
46
18
21
2
9
6
36
22
39
29
29
8
33
1
468

60
55
11
24
3
11
8
35
23
48
30
34
8
49
1
515

2
20
-38
18
33
15
38
-3
6
23
3
15
5
51
1
10

0,2
0,5
-1,9
0,0
0,3
0,1
0,4
-0,7
0,1
1,0
0,1
4,6
0,0
3,1
0,0
0,6

11.984

14.801

24

7,0

25.287

30.301

20

17,5

Productos qumicos y conexos

Materias plsticas y artificiales
Cauchos y sus manufacturas
Manufacturas de cuero, marroquinera, etc.
Papel cartn, imprenta y publicaciones
Textiles y confecciones
Calzado y sus componentes
Manufacturas de piedra, yeso, vidrio
Piedras, metales preciosos monedas
Metales comunes y sus manufacturas
Mquinas y aparatos, material elctrico
Material de transporte terrestre
Vehc.de navegacin area, martima y fluvial
Resto de MOI

2.301
1.149
255
113
495
291
29
144
150
2.319
1.324
2.891
97
428

2.613
1.211
317
115
581
309
32
166
567
2.476
1.560
4.042
340
471

14
5
24
2
17
6
10
15
278
7
18
40
251
10

0,8
0,2
0,2
0,0
0,2
0,0
0,0
0,1
1,0
0,4
0,6
2,9
0,6
0,1

4.566
1.497
518
52
802
885
183
255
45
1.987
8.515
4.293
575
1.114

5.249
1.628
612
69
872
1.009
243
331
74
2.316
10.449
5.397
645
1.407

15
9
18
34
9
14
33
30
64
17
23
26
12
26

2,4
0,5
0,3
0,1
0,2
0,4
0,2
0,3
0,1
1,1
6,7
3,8
0,2
1,0

Combustibles y energa

7.132

7.564

1,1

1.538

1.737

13

0,7

Petrleo crudo
Carburantes
Grasas y aceites lubricantes
Gas de petrleo y otros hidrocarburos
Energa elctrica
Resto

2.509
2.998
137
1.254
100
134

2.410
3.209
172
1.504
156
113

-4
7
26
20
56
-16

-0,2
0,5
0,1
0,6
0,1
-0,1

69
686
88
190
261
244

34
835
136
247
266
219

-50
22
55
30
2
-11

-0,1
0,5
0,2
0,2
0,0
-0,1

Manufacturas de origen agropecuario (MOA)

Carnes
Pescados y mariscos elaborados
Productos lcteos
Otros productos de origen animal
Frutas secas o congeladas
Caf, t, yerba mate y especias
Productos de molinera
Grasas y aceites
Azcar y artculos de confitera
Preparados de legumbres, hortalizas y frutas
Bebidas, lquidos alcohlicos y vinagre
Residuos y desperdicios de la industria alimenticia
Extractos curtientes y tintreos
Pieles y cueros
Lanas elaboradas
Resto de MOA
Manufacturas de origen industrial (MOI)

Fuente: CEI en base a INDEC

19

Cuadro 2. Nueva clasificacin Importaciones de bienes de capital. Variacin y

contribucin al crecimiento.
-2005 y 2006, en millones de U$S y %2005

2006

Var.%

Contribucin al
crecimiento

1.709

1.960

14,7

17,1

Bienes de capital agrcolas

204

226

10,7

1,5

Bienes de capital para infraestructura y minera

Maquinaria pesada
Maquinaria para construccin

879
618
262

1.018
677
341

15,8
9,7
30,3

9,4
4,1
5,4

Bienes de capital para uso industrial

Otra maquinaria de uso especfico
Maquinaria para la industria textil y calzado
Maquinaria para caucho y plsticos
Maquinaria para metalurgia y siderurgia
Maquinaria para la industria alimenticia
Otra maquinaria de uso difundido
Maquinaria para papel y cartn
Resto bienes de capital para uso industrial

626
207
98
81
104
48
35
31
21

716
258
112
86
83
59
55
29
34

14,4
24,5
13,7
5,3
-19,7
23,1
55,8
-4,8
62,1

6,1
3,4
0,9
0,3
-1,4
0,8
1,3
-0,1
0,9

2.312

2.678

15,8

24,9

1.315
719
453
115
3
25

1.452
676
597
124
32
23

10,4
-6,0
31,9
7,8
990,9
-8,4

9,3
-2,9
9,8
0,6
2,0
-0,1

Equipamiento mdico

153

196

27,9

2,9

Maquinaria para tratamiento de la informacin

721

857

18,8

9,2

Otros bienes de capital para servicios

123

173

41,3

3,4

622

821

32,0

13,5

1.653
1.183
261
82
119
8

2.084
1.452
335
171
113
13

26,1
22,8
28,6
107,3
-4,9
63,9

29,3
18,3
5,1
6,0
-0,4
0,3

716

941

31,4

15,3

7.011

8.484

21,0

100,0

Clasificacin Importaciones de Bienes de Capital

Bienes de capital para la produccin de bienes

Bienes de capital para la produccin de servicios

Bienes de transporte
Material para transporte de mercancias
Material para navegacion aerea
Material para transporte de personas
Material para infraestructura fluvial
Material para vias ferreas

Bienes de capital de uso general

Bienes de consumo durable
Aparatos de telefona y radiocomunicacin
Audio, TV y video
Otros bienes de consumo
Maquinas y aparatos para acondicionamiento de aire
Calefaccin

Otros bienes de capital

Total general

20

Cuadro 3. Exportaciones e Importaciones de servicios, variacin e incidencia en el

crecimiento.
-2005 y 2006, en millones de U$S y %-

Importaciones

Exportaciones

2005 2006 Var.% Incidencia

2005 2006 Var.% Incidencia

1.977 2.333

18

1.297 1.443

1.069 1.194

12

248

Sectores

Transportes
Fletes

11

273

10

Pasajes

758

958

26

488

564

16

Otros

150

182

21

561

606

2.790 3.133

12

2.729 3.309

21

259

23

1.408 1.602

14

Viajes y Turismo
Servicios de comunicaciones

273

293

Servicios empresariales, profesionales y

tcnicos

890

950

Servicios de informtica e informacin

181

178

-2

233

341

47

Servicios personales, culturales y

recreativos

154

153

-1

163

184

13

Servicios del gobierno n.i.o.p.

262

281

115

124

Regalas

634

788

24

48

69

44

-31

46

20

-56

Servicios de seguros

242

228

-5

Servicios financieros

210

77

-63

-2

141

7.613 8.417

11

6.252 7.360

18

Servicios de construccin

Total

210

Fuente: CEI en base a INDEC

21