Matemticas Financieras

MATEMTICAS FINANCIERAS 1

Sesin No. 8

Nombre: Amortizacin de Crditos

Contextualizacin

La amortizacin es un trmino econmico que se refiere al proceso de la

distribucin de un valor duradero en el tiempo, algunos lo utilizan como sinnimo
de depreciacin segn lo apliquen.

Cuando se solicita un crdito o prstamo el cual se pretende pagar en abonos,

cada uno de estos abonos est compuesto por intereses y parte de capital. A la
accin de cancelar parte del capital en cada uno de los pagos se le llama
amortizacin del crdito.
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Introduccin al Tema

Qu es la amortizacin de un crdito?

Amortizar un crdito significa saldar una deuda gradualmente a travs de pagos

peridicos y que se realizan en intervalos de tiempo iguales.

Para que la deuda realmente se vaya saldando, cada uno de los pagos deber
constar de intereses y parte del capital. Hay varios tipos de amortizacin de
crdito y dependen principalmente de la forma en que se va disminuyendo el
monto del capital.

Una forma de visualizar este tipo de transacciones es a travs de tablas de

amortizacin.
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Explicacin

Amortizacin de crditos

En qu consiste la amortizacin?

Concepto y sistemas de amortizacin

Amortizacin se aplica para denominar el proceso financiero en el cual se va

pagando una deuda y los intereses que se generaron. Cada pago se aplica para
abonar a los intereses que se generaron en el perodo inmediato anterior y
tambin para reducir el capital. Al inicio el pago de los intereses es mayor que el
abono al capital, sin embargo, al transcurrir el tiempo la situacin se invierte
hasta que la deuda queda liquidada.

Una manera de mostrar el proceso de este tipo de crditos es a travs de una

tabla de amortizacin.

Amortizacin gradual

Es la ms usada, ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia. Los
pagos o renta (R) deben ser mayores que los intereses (i) generados en el
primer perodo, de lo contrario la deuda crecera indefinidamente. El clculo de
dichos pagos para un cierto nmero de perodos (n) se calcula a partir de:
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=
( + )

Ejemplo:

Se solicita un prstamo por $150,000 con una tasa del 48% anual, para pagarse
en un ao con pagos bimestrales y realizando el primero un bimestre despus
de recibir el prstamo. Calcula el monto de los pagos.

.
= = .
.
+

El pago bimestral ser por la cantidad de $32,447.31

Amortizacin constante

La amortizacin del capital permanece constante en cada perodo mientras que

los intereses decrecen conforme avanzan los perodos. La cantidad amortizada
al capital se calcula dividiendo el capital inicial entre el nmero de perodos:

Los pagos tambin llamados trminos amortizativos, van decreciendo en cada

perodo:

= +

Ejemplo:
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Calcular el monto de los dos primeros pagos al solicitar un prstamo por

$120,000 a un 9% anual, para que el capital se vaya amortizando anualmente en
10 aos mediante pagos de amortizacin constante.

La cuota de amortizacin sera:

= =

Para el primer pago se considera el capital inicial.

= + . =

Para el segundo pago calculamos primero el capital pendiente:

= =

= + . =

Amortizacin de renta variable y en grupos

La renta puede crecer individualmente o por grupos a lo largo del tiempo,
siguiendo una progresin geomtrica o decreciente pero con intervalo de pagos
iguales.
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Conclusin

La mejor manera de visualizar la amortizacin de un crdito es a travs de una

tabla de amortizaciones. Los tipos de amortizacin dependen de a qu concepto
se abonen los pagos, los cuales deben servir para pagar los intereses y reducir
el importe del capital hasta liquidarlo en la fecha de vencimiento.

Como pudiste revisar durante esta sesin, dependiendo del tipo de amortizacin
que se le aplique al crdito, el monto del capital se ir disminuyendo de forma
constante o variable, e influir en la cantidad total de intereses que se paguen
finalmente.
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Para saber ms

Fras, C. Sistemas de amortizacin de deudas.

http://ucongreso.edu.ar/grado/carreras/la/2010/mat_financ/TP_07_Sistem
as_Amortizacion_Deudas.pdf

Daz, A. (1999). Matemticas Financieras. Mxico: McGraw Hill.

Prada, P. Amortizacin de crditos.

http://es.slideshare.net/tigreaxul/amortizacin-12761826
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Actividad de aprendizaje

Instrucciones:

Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta

sesin, debers realizar correctamente los siguientes ejercicios donde aplicars
los conocimientos y habilidades obtenidos.

Recuerda que esta actividad te ayudar a entender y apropiarte del

conocimiento de amortizacin de crditos, el cual te facilitar la toma de la
decisin ms acertada al momento de solicitar un crdito.

En esta actividad se tomar en cuenta lo siguiente:

Tus datos generales

Referencias bibliogrficas
Ortografa y redaccin
Ttulo
Respuestas completas y correctas

Desarrollo:

Resuelve cada uno de los siguientes ejercicios.

1. Una persona cierra el contrato de un crdito por $210,000 a una tasa de

inters el 28% anual convertible trimestralmente, que amortizar con 12
pagos trimestrales iguales, donde el primer pago vence 6 meses despus
de cerrar el contrato. Calcula el valor de los pagos.

2. Obtn la tabla de amortizacin de crditos del problema anterior.

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3. Se solicita un prstamo por $120,000 a un 9% anual, para que el capital

se vaya amortizando anualmente en 10 aos mediante pagos de
amortizacin constante. Calcula cada uno de los pagos.

4. Obtn la tabla de amortizacin de crdito del problema anterior.

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Referencias

Fras, C. (2010) Sistemas de amortizacin de deudas. Obtenido

de: http://ucongreso.edu.ar/grado/carreras/la/2010/mat_financ/TP_07_Sist
emas_Amortizacion_Deudas.pdf

Ruiz, Marcel. (s.f.) Amortizacin de crditos. Obtenido

de: http://marcelrzm.comxa.com/MateFin/51DefinicionesAmortizacion.pdf