EMPRESA J. D. Williams, Inc.

J. D. Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones

Nuevo cliente cuenta con un disponible de $800,000 y va invertir
El portafolio esta compuesto por: fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado d

INVERSIN Rend.%
Fondo de acciones de crecimiento 18.0%
Fondo de ingresos 12.5%
Fondo de mercado de dinero 7.5%

Por lineamientos generales se tiene las siguientes limitaciones:

1. El cliente va invertir $800,000
2. El monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio.
3. El monto invertido en el fondo de ingresos debe estar entre 20% y 50% del valor total del portafolio.
4. El monto invertido en el fondo de mercado de dinero debe ser por lo menos el 30% del valor total del portafolio.
5. Tasa mxima de riesgo para el cliente es de 0.05

Datos
Capital disponible = $800,000

$800
Inversin realizada en miles de $
Fondo de acciones de crecimiento A
Fondo de ingresos I
Fondo de mercado de dinero M

Funcin Objetivo
Max : 18.0%A + 12.5%I + 7.5%M

Restricciones
1. A + I + M <= 800
2. 0.80*A - 0.20*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de acciones sea por lo me
2. 0.60*A - 0.40*I - 0.40*M <= 0 El monto del fondo de acciones sea a lo mas
3. -0.20*A + 0.80*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de ingresos sea por lo me
3. -0.50*A + 0.50*I - 0.50*M <= 0 El monto del fondo de ingresos sea a lo mas d
4. -0.30*A - 0.30*I + 0.70*M >= 0 El monto del fondo de mercado de dinero sea
5. 0.05*A + 0.02*I - 0.04*M <= 0 El riesgo para el cliente a lo mas es 0.05.
6. A, I, M >= 0 Los importe de inversin para cada fondo deb

CARTERA DE INVERSION
Inversin A I M
Monto (000$) 248.89 160.00 391.11
 Rendimiento % 18.0% 12.50% 7.50%

Restricciones
Capital 1 1 1
Acciones >= 20% 0.80 -0.20 -0.20
Acciones <= 40% 0.60 -0.40 -0.40
Ingresos >= 20% -0.20 0.80 -0.20
Ingresos <= 50% -0.50 0.50 -0.50
Mer dinero >= 30% -0.30 -0.30 0.70
Riesgo <= 0.05 0.05 0.02 -0.04

Recomiende la porcin de los $800,000 que debe invertirse en cada uno de los tres fondos. C
recomendacin de inversin?

Se recomienda
INVERSIN Monto
Fondo de acciones de crecimiento $248,889
Fondo de ingresos $160,000
Fondo de mercado de dinero $391,111
Total $800,000
 de ingresos y un fondo de mercado de dinero

Riesgo
0.10
0.07
0.01

del valor total del portafolio.

l valor total del portafolio.
s el 30% del valor total del portafolio.

Variables

o del fondo de acciones sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de acciones sea a lo mas del 40% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea a lo mas del 50% del portafolio.
o del fondo de mercado de dinero sea por lo menos del 30% del portafolio.
o para el cliente a lo mas es 0.05.
orte de inversin para cada fondo deben ser positivos.

Resultado de la Funcin
REND. Objetivo
 Resultado de la Funcin
Objetivo
94,133.33

Total LI LD Holgura
800 <= 800 0
88.8888888889 >= 0 -88.888889
-71.1111111111 <= 0 71.1111111
1.4210855E-014 >= 0 -1.421E-014
-240 <= 0 240
151.1111111111 >= 0 -151.11111
-8.8817842E-015 <= 0 -8.882E-015

se en cada uno de los tres fondos. Cul es el rendimiento anual que anticipara para la
recomendacin de inversin?

Rend.% Rendimiento
18.0% $44,800
12.5% $20,000
7.5% $29,333
$94,133
EMPRESA J. D. Williams, Inc.

J. D. Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones

Nuevo cliente cuenta con un disponible de $800,000 y va invertir
El portafolio esta compuesto por: fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado d

INVERSIN Rend.%
Fondo de acciones de crecimiento 18.0%
Fondo de ingresos 12.5%
Fondo de mercado de dinero 7.5%

Por lineamientos generales se tiene las siguientes limitaciones:

1. El cliente va invertir $800,000
2. El monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio.
3. El monto invertido en el fondo de ingresos debe estar entre 20% y 50% del valor total del portafolio.
4. El monto invertido en el fondo de mercado de dinero debe ser por lo menos el 30% del valor total del portafolio.
5. Tasa mxima de riesgo para el cliente es de 0.055

Datos
Capital disponible = $800,000

$800
Inversin realizada en miles de $
Fondo de acciones de crecimiento A
Fondo de ingresos I
Fondo de mercado de dinero M

Funcin Objetivo
Max : 18.0%A + 12.5%I + 7.5%M

Restricciones
1. A + I + M <= 800
2. 0.80*A - 0.20*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de acciones sea por lo me
2. 0.60*A - 0.40*I - 0.40*M <= 0 El monto del fondo de acciones sea a lo mas
3. -0.20*A + 0.80*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de ingresos sea por lo me
3. -0.50*A + 0.50*I - 0.50*M <= 0 El monto del fondo de ingresos sea a lo mas d
4. -0.30*A - 0.30*I + 0.70*M >= 0 El monto del fondo de mercado de dinero sea
5. 0.05*A + 0.02*I - 0.04*M <= 0 El riesgo para el cliente a lo mas es 0.05.
6. A, I, M >= 0 Los importe de inversin para cada fondo deb

CARTERA DE INVERSION
Inversin A I M
Monto (000$) 293.33 160.00 346.67
 Rendimiento % 18.0% 12.50% 7.50%

Restricciones
Capital 1 1 1
Acciones >= 20% 0.80 -0.20 -0.20
Acciones <= 40% 0.60 -0.40 -0.40
Ingresos >= 20% -0.20 0.80 -0.20
Ingresos <= 50% -0.50 0.50 -0.50
Mer dinero >= 30% -0.30 -0.30 0.70
Riesgo <= 0.055 0.045 0.015 -0.045

Suponga que la tasa de riesgo del cliente aumenta a 0.055. Cunto aumentara el rendimiento

Se recomienda
INVERSIN Monto
Fondo de acciones de crecimiento $293,333
Fondo de ingresos $160,000
Fondo de mercado de dinero $346,667
Total $800,000

EL nivel de riesgo paso de 0.05 a 0.055, con lo cual se ha priorizado las inversiones en fondos d
 de ingresos y un fondo de mercado de dinero

Riesgo
0.10
0.07
0.01

del valor total del portafolio.

l valor total del portafolio.
s el 30% del valor total del portafolio.

Variables

o del fondo de acciones sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de acciones sea a lo mas del 40% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea a lo mas del 50% del portafolio.
o del fondo de mercado de dinero sea por lo menos del 30% del portafolio.
o para el cliente a lo mas es 0.05.
orte de inversin para cada fondo deben ser positivos.

Resultado de la Funcin
REND. Objetivo
 Resultado de la Funcin
Objetivo
98,800.00

Total LI LD Holgura
800 <= 800 0
133.3333333333 >= 0 -133.33333
-26.6666666667 <= 0 26.6666667
1.2789769E-013 >= 0 -1.279E-013
-240 <= 0 240
106.6666666667 >= 0 -106.66667
3.5527137E-015 <= 0 3.553E-015

5. Cunto aumentara el rendimiento y cmo cambiara la recomendacin de inversin?

Rend.% Rendimiento
18.0% $52,800
12.5% $20,000
7.5% $26,000
$98,800

priorizado las inversiones en fondos de un mayor nivel de riesgo y de un mayor rendimiento.

EMPRESA J. D. Williams, Inc.

J. D. Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones

Nuevo cliente cuenta con un disponible de $800,000 y va invertir
El portafolio esta compuesto por: fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado d

INVERSIN Rend.%
Fondo de acciones de crecimiento 16.0%
Fondo de ingresos 12.5%
Fondo de mercado de dinero 7.5%

Por lineamientos generales se tiene las siguientes limitaciones:

1. El cliente va invertir $800,000
2. El monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio.
3. El monto invertido en el fondo de ingresos debe estar entre 20% y 50% del valor total del portafolio.
4. El monto invertido en el fondo de mercado de dinero debe ser por lo menos el 30% del valor total del portafolio.
5. Tasa mxima de riesgo para el cliente es de 0.05

Datos
Capital disponible = $800,000

$800
Inversin realizada en miles de $
Fondo de acciones de crecimiento A
Fondo de ingresos I
Fondo de mercado de dinero M

Funcin Objetivo
Max : 16.0%A + 12.5%I + 7.5%M

Restricciones
1. A + I + M <= 800
2. 0.80*A - 0.20*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de acciones sea por lo me
2. 0.60*A - 0.40*I - 0.40*M <= 0 El monto del fondo de acciones sea a lo mas
3. -0.20*A + 0.80*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de ingresos sea por lo me
3. -0.50*A + 0.50*I - 0.50*M <= 0 El monto del fondo de ingresos sea a lo mas d
4. -0.30*A - 0.30*I + 0.70*M >= 0 El monto del fondo de mercado de dinero sea
5. 0.05*A + 0.02*I - 0.04*M <= 0 El riesgo para el cliente a lo mas es 0.05.
6. A, I, M >= 0 Los importe de inversin para cada fondo deb

CARTERA DE INVERSION
Inversin A I M
Monto (000$) 248.89 160.00 391.11
 Rendimiento % 16.0% 12.50% 7.50%

Restricciones
Capital 1 1 1
Acciones >= 20% 0.80 -0.20 -0.20
Acciones <= 40% 0.60 -0.40 -0.40
Ingresos >= 20% -0.20 0.80 -0.20
Ingresos <= 50% -0.50 0.50 -0.50
Mer dinero >= 30% -0.30 -0.30 0.70
Riesgo <= 0.05 0.05 0.02 -0.04

Remtase de nuevo a la situacin original donde se evalu que la tasa de riesgo del cliente era 0.0
anual para el fondo de crecimiento se red

Se recomienda
INVERSIN Monto
Fondo de acciones de crecimiento $248,889
Fondo de ingresos $160,000
Fondo de mercado de dinero $391,111
Total $800,000
 de ingresos y un fondo de mercado de dinero

Riesgo
0.10
0.07
0.01

del valor total del portafolio.

l valor total del portafolio.
s el 30% del valor total del portafolio.

Variables

o del fondo de acciones sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de acciones sea a lo mas del 40% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea a lo mas del 50% del portafolio.
o del fondo de mercado de dinero sea por lo menos del 30% del portafolio.
o para el cliente a lo mas es 0.05.
orte de inversin para cada fondo deben ser positivos.

Resultado de la Funcin
REND. Objetivo
 Resultado de la Funcin
Objetivo
89,155.56

Total LI LD Holgura
800 <= 800 0
88.8888888889 >= 0 -88.888889
-71.1111111111 <= 0 71.1111111
1.4210855E-014 >= 0 -1.421E-014
-240 <= 0 240
151.1111111111 >= 0 -151.11111
-8.8817842E-015 <= 0 -8.882E-015

ue la tasa de riesgo del cliente era 0.05. Cmo cambiara su recomendacin de inversin si el rendimiento
al para el fondo de crecimiento se redujera a 16%?

Rend.% Rendimiento
16.0% $39,822
12.5% $20,000
7.5% $29,333
$89,156
EMPRESA J. D. Williams, Inc.

J. D. Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones

Nuevo cliente cuenta con un disponible de $800,000 y va invertir
El portafolio esta compuesto por: fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado d

INVERSIN Rend.%
Fondo de acciones de crecimiento 14.0%
Fondo de ingresos 12.5%
Fondo de mercado de dinero 7.5%

Por lineamientos generales se tiene las siguientes limitaciones:

1. El cliente va invertir $800,000
2. El monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio.
3. El monto invertido en el fondo de ingresos debe estar entre 20% y 50% del valor total del portafolio.
4. El monto invertido en el fondo de mercado de dinero debe ser por lo menos el 30% del valor total del portafolio.
5. Tasa mxima de riesgo para el cliente es de 0.05

Datos
Capital disponible = $800,000

$800
Inversin realizada en miles de $
Fondo de acciones de crecimiento A
Fondo de ingresos I
Fondo de mercado de dinero M

Funcin Objetivo
Max : 14.0%A + 12.5%I + 7.5%M

Restricciones
1. A + I + M <= 800
2. 0.80*A - 0.20*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de acciones sea por lo me
2. 0.60*A - 0.40*I - 0.40*M <= 0 El monto del fondo de acciones sea a lo mas
3. -0.20*A + 0.80*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de ingresos sea por lo me
3. -0.50*A + 0.50*I - 0.50*M <= 0 El monto del fondo de ingresos sea a lo mas d
4. -0.30*A - 0.30*I + 0.70*M >= 0 El monto del fondo de mercado de dinero sea
5. 0.05*A + 0.02*I - 0.04*M <= 0 El riesgo para el cliente a lo mas es 0.05.
6. A, I, M >= 0 Los importe de inversin para cada fondo deb

CARTERA DE INVERSION
Inversin A I M
Monto (000$) 160.00 293.33 346.67
 Rendimiento % 14.0% 12.50% 7.50%

Restricciones
Capital 1 1 1
Acciones >= 20% 0.80 -0.20 -0.20
Acciones <= 40% 0.60 -0.40 -0.40
Ingresos >= 20% -0.20 0.80 -0.20
Ingresos <= 50% -0.50 0.50 -0.50
Mer dinero >= 30% -0.30 -0.30 0.70
Riesgo <= 0.05 0.05 0.02 -0.04

Remtase de nuevo a la situacin original donde se evalu que la tasa de riesgo del cliente era 0.0
anual para el fondo de crecimiento se red

Se recomienda
INVERSIN Monto
Fondo de acciones de crecimiento $160,000
Fondo de ingresos $293,333
Fondo de mercado de dinero $346,667
Total $800,000
 de ingresos y un fondo de mercado de dinero

Riesgo
0.10
0.07
0.01

del valor total del portafolio.

l valor total del portafolio.
s el 30% del valor total del portafolio.

Variables

o del fondo de acciones sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de acciones sea a lo mas del 40% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea a lo mas del 50% del portafolio.
o del fondo de mercado de dinero sea por lo menos del 30% del portafolio.
o para el cliente a lo mas es 0.05.
orte de inversin para cada fondo deben ser positivos.

Resultado de la Funcin
REND. Objetivo
 Resultado de la Funcin
Objetivo
85,066.67

Total LI LD Holgura
800 <= 800 0
-1.4210855E-014 >= 0 1.421E-014
-160 <= 0 160
133.3333333333 >= 0 -133.33333
-106.666666667 <= 0 106.666667
106.6666666667 >= 0 -106.66667
-3.5527137E-015 <= 0 -3.553E-015

ue la tasa de riesgo del cliente era 0.05. Cmo cambiara su recomendacin de inversin si el rendimiento
al para el fondo de crecimiento se redujera a 14%?

Rend.% Rendimiento
14.0% $22,400
12.5% $36,667
7.5% $26,000
$85,067
EMPRESA J. D. Williams, Inc.

J. D. Williams, Inc. es una firma de asesora en inversiones

Nuevo cliente cuenta con un disponible de $800,000 y va invertir
El portafolio esta compuesto por: fondo de acciones de crecimiento, un fondo de ingresos y un fondo de mercado d

INVERSIN Rend.%
Fondo de acciones de crecimiento 18.0%
Fondo de ingresos 12.5%
Fondo de mercado de dinero 7.5%

Por lineamientos generales se tiene las siguientes limitaciones:

1. El cliente va invertir $800,000
2. El monto invertido en el fondo de crecimiento debe estar entre 20% y 40% del valor total del portafolio.
3. El monto invertido en el fondo de ingresos debe estar entre 20% y 50% del valor total del portafolio.
4. El monto invertido en el fondo de mercado de dinero debe ser por lo menos el 30% del valor total del portafolio.
5. Tasa mxima de riesgo para el cliente es de 0.05
6. El monto invertido en el fondo de acciones de crecimiento no debe exceder al monto del fondo de ingresos.

Datos
Capital disponible = $800,000

$800
Inversin realizada en miles de $
Fondo de acciones de crecimiento A
Fondo de ingresos I
Fondo de mercado de dinero M

Funcin Objetivo
Max : 18.0%A + 12.5%I + 7.5%M

Restricciones
1. A + I + M <= 800
2. 0.80*A - 0.20*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de acciones sea por lo
2. 0.60*A - 0.40*I - 0.40*M <= 0 El monto del fondo de acciones sea a lo m
3. -0.20*A + 0.80*I - 0.20*M >= 0 El monto del fondo de ingresos sea por lo
3. -0.50*A + 0.50*I - 0.50*M <= 0 El monto del fondo de ingresos sea a lo m
4. -0.30*A - 0.30*I + 0.70*M >= 0 El monto del fondo de mercado de dinero s
5. 0.05*A + 0.02*I - 0.04*M <= 0 El riesgo para el cliente a lo mas es 0.05.
6. A - I <= 0 El monto del fondo de acciones de crecimi
7. A, I, M >= 0 Los importe de inversin para cada fondo

CARTERA DE INVERSION
 Inversin A I M
Monto (000$) 213.33 213.33 373.33
Rendimiento % 18.0% 12.50% 7.50%

Restricciones
Capital 1 1 1
Acciones >= 20% 0.80 -0.20 -0.20
Acciones <= 40% 0.60 -0.40 -0.40
Ingresos >= 20% -0.20 0.80 -0.20
Ingresos <= 50% -0.50 0.50 -0.50
Mer dinero >= 30% -0.30 -0.30 0.70
Riesgo <= 0.05 0.05 0.02 -0.04
F. Crec <= F. Ingresos 1 -1 0

Imagine que el cliente expres cierta inquietud respecto a invertir demasiado dinero en el fondo
original si no se permite que el monto invertido en el fondo de crec
invertido en el fondo de ingresos?

Se recomienda
INVERSIN Monto
Fondo de acciones de crecimiento $213,333
Fondo de ingresos $213,333
Fondo de mercado de dinero $373,333
Total $800,000
 ingresos y un fondo de mercado de dinero

Riesgo
0.10
0.07
0.01

valor total del portafolio.

lor total del portafolio.
30% del valor total del portafolio.

monto del fondo de ingresos.

Variables

o del fondo de acciones sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de acciones sea a lo mas del 40% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea por lo menos del 20% del portafolio.
o del fondo de ingresos sea a lo mas del 50% del portafolio.
o del fondo de mercado de dinero sea por lo menos del 30% del portafolio.
o para el cliente a lo mas es 0.05.
o del fondo de acciones de crecimiento no debe exceder al fondo de ingresos
orte de inversin para cada fondo deben ser positivos.

Resultado de la Funcin
Objetivo
 Resultado de la Funcin
Objetivo
REND.
93,066.67

Total LI LD Holgura
800 <= 800 0
53.3333333333 >= 0 -53.333333
-106.666666667 <= 0 106.666667
53.3333333333 >= 0 -53.333333
-186.666666667 <= 0 186.666667
133.3333333333 >= 0 -133.33333
0 <= 0 0
8.5265128E-014 <= 0 8.527E-014

vertir demasiado dinero en el fondo de crecimiento. Cmo cambiara la recomendacin

monto invertido en el fondo de crecimiento exceda el monto
ertido en el fondo de ingresos?

Rend.% Rendimiento
18.0% $38,400
12.5% $26,667
7.5% $28,000
$93,067