1

LA BANCA Y LA
ECONOMA
JAIME MARTNEZ
 RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO

2 20,0
Crisis
18,0 subprime
16,0
Crisis
14,0 asitica
Crisis
12,0 deuda

10,0 PIB
8,0 MORA

6,0

4,0

2,0

-
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Despus de una crisis global, lo ms probable es que la misma
afecte a la economa del pas y a su vez al sistema financiero por
diversos canales.
RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO: LA CRISIS SUBPRIME
RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO: LO IMPORTANTE PARA PRESTAR ES ANALIZAR LA
CAPACIDAD DE PAGO.
 RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO
5

7%

6%

5%

4%
PIB

3%

2%

1%

0%
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00%
Mora

El ciclo econmico de un pas est estrechamente relacionado a la

salud de su sistema financiero.
RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO: LAS BURBUJAS INMOBILIARIAS
CAUSAS COMUNES DE CRISIS ECONMICAS Y/O BANCARIAS

Desequilibrios macroeconmicos

Dficit en cuenta corriente, dficit fiscal

La credibilidad del pas para asegurar la solvencia

Los tipos de cambio fijos o semi-fijos

Polticas de regulacin / gubernamentales bancarias que distorsionan la

asignacin de crditos

Choques-elecciones polticas, escndalos de violencia poltica

Shocks externos de los productos bsicos, los trminos de intercambio, tasas de

inters
CRISIS ECONMICAS RECIENTES

Mexico (1995)
Thailand (1997)

Indonesia (1997)

Korea (1997)
Russia (1998)

Brazil (1998-9)
Turkey (1999-2)

Argentina (2000-1)

Uruguay (2002)
Brazil (2001-2)
ALERTAS TEMPRANAS ECONOMICAS

Crecimiento PIB < 2% p.a

Inflacin > 10% p.a.
Desempleo > 10%
Deficit Fiscal > 3% del PIB
Deuda externa > 50% del PIB
Neto de importaciones/exportaciones > 75%
Ahorros < 20% del PIB
 ENFOQUES DE ANLISIS

Reguladores Agencias de Acreedores Accionistas

calificacin
La seguridad de Probabilidad de
los depositantes incumplimiento y Recuperacin de Apetito
y la salud del migracin sus prstamos riesgo/retorno
sistema bancario
 FACTORES A MONITOREAR

11

Sector
Real

A nivel
Sector Contexto Sector Global,
Externo macroeconmico Fiscal
Regional
y Local

Sector
Monetario
 FACTORES A MONITOREAR

Crecimiento PIB
Sector Real
12
PIB sectorial
Inflacin

Ingresos Fiscales

Sector Fiscal Egresos Fiscales

Egresos por Inversin Pblica

Balanza de pagos

Sector Externo Exportaciones e importaciones, Remesas

Inversin Externa
Activos internacionales

Sector Tasas de inters

Tipo de cambio
monetario
Interna
Deuda Pblica Externa
 FUENTES DE INFORMACIN

13

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL

BANCO MUNDIAL
BANCOS ESPAOLES
CALIFICADORAS DE RIESGO
BANCOS CENTRALES
SUPERINTENDENCIAS FINANCIERAS
BOLSAS DE VALORES
BLOOBERG-REUTERS
CEPAL
FELABAN
INE
INFORMES PRIVADOS
REVISTAS ECONMICAS
ASOCIACIONES
PRENSA EN GENERAL
RATINGS DE CALIDAD CREDITICIA EN AMERICA LATINA

Country LTFC Outlook LTLC Outlook

Chile A+ Stable AA- Stable
Mexico BBB + Stable A- Stable
Peru BBB+ Stable A- Stable
Colombia BBB Stable BBB+ Stable
Brazil BBB Stable BBB Stable
Panama BBB Stable BBB Stable
Uruguay BBB- Stable BBB Stable
Aruba BBB- Stable BBB- Stable
Costa Rica BB+ Stable BB+ Stable
Guatemala BB Stable BB Stable
Paraguay BB Stable BB Stable
Bolivia BB- Positive BB- Stable
Suriname BB- Stable BB- Stable
El Salvador BB- Negative BB- Negative
Dominican Republic B+ Stable B+ Stable
Ecuador B Stable n/a n/a
Jamaica B- Stable B- Stable
Venezuela CCC CCC
Argentina RD CCC
RELACIN ESTRECHA ENTRE LA ECONOMA Y LA SALUD DEL SISTEMA
FINANCIERO: SALVAR A LA BANCA ES IMPORTANTE
PENETRACION BANCARIA- AMERICA LATINA

Prstamos como % of PIB

120

101
100

82 80
80

56 % of
60
50 GDP

40
31 29 29
24
20

0
 ESCENARIOS DE ESTRS QUE SE PUEDEN UTILIZAR (BANCO MUNDIAL)
BSICAMENTE CON RIESGO DE CRDITO.

17

1er Shock 2do Shock:

Deficiencia Incremento de la
de cartera
improductiva
previsiones

4to Shock:
3er Shock:
Los mayores
Crisis de un sector
deudores dejan
de la economa
de pagar

Incremento en la Aumento de Incremento en Prdida de

mora previsiones las prdidas solvencia
LA IMPORTANCIA DE LA REGULACIN Y SUPERVISIN

Prstamos /
lmites de
inversin
Suficiencia Liquidez
de capital

Proteccin Exigencias
de los de reservas
depositantes

Precios Riesgos
cambiarios