AcuerdoDobleTributacinPanamColombia

NotasdeInters

Qu fue lo que se acord con Colombia?

El pasado 28 de abril, Panam acord con Colombia la firma de un Tratado

para evitar la Doble Tributacin (TDT) que incluir una clusula de
intercambio de informacin fiscal a requerimiento.

Por qu Colombia est hablando de que se trata de intercambio

automtico de informacin?

Panam y Colombia acordaron tambin celebrar un intercambio de notas entre

sus Cancilleras en virtud del cual se comprometern a concretar a partir del
ao 2018 un Acuerdo de Intercambio de Informacin financiera bajo la
modalidad automtica, si y solo si Colombia est en posicin de garantizar
que tiene la capacidad de recibir la informacin de forma segura y cumplir
requisitos de confidencialidad, sin que medie la posibilidad de que la
informacin suministrada pueda ser utilizada por terceros para fines distintos
a los que contemplara este Acuerdo.

Lo indicado en el prrafo anterior concuerda con lo expresado por el ministro

Dulcidio De la Guardia, que se cita a continuacin:

Panam aplicar el Intercambio Automtico de Informacin Fiscal en forma

bilateral a partir de 2018 siguiendo la metodologa CRS de la Organizacin
para la Cooperacin y Desarrollo Econmico (OCDE), solo con aquellos
pases que garanticen la confidencialidad y proteccin de los datos y con
aquellos pases que cumplan con los estndares internacionales en esta
materia. Si Colombia cumple con esos estndares, iremos en el 2018 en esa
direccin. Si no, se mantendr el intercambio a requerimiento.

Lo indicado anteriormente est en lnea con la poltica de Estado anunciada

por el Presidente Juan Carlos Varela respecto al intercambio automtico de
informacin fiscal, en cuanto a que el mismo se har en forma bilateral a
partir del 2018 y de conformidad con la metodologa CRS de la OCDE, con
todo pas que est en condiciones de garantizar que la informacin puesta a su
disposicin no sea mal utilizada.

Qu beneficios trae este TDT a Panam?

Con este TDT de Panam y Colombia, se fortalece la complementariedad

econmica existente entre ambos pases y se garantiza la colaboracin
bilateral para que se cumpla con las expectativas de mayor cooperacin en
materia fiscal.

Igualmente, Panam se consolida como la plaza idnea para que aquellos

colombianos que consideran conveniente mantener su capital en el territorio
nacional, puedan hacerlo en total cumplimiento de la legislacin de ambos
pases.

Qu gana Colombia con este TDT?

El inters de Colombia con este TDT no es la repatriacin de capitales, sino la

regularizacin de la situacin de los depositantes colombianos en nuestro
territorio.

Cundo ser firmado y cundo entrar en vigor este TDT?

Se espera que este Tratado para evitar la Doble Tributacin sea firmado por
ambos pases este mismo ao. Deben completarse ciertas etapas del proceso
para que el Tratado entre en vigencia, tales como aprobacin por Consejo de
Gabinete de ambos Estados, ratificacin por sus Asambleas Nacionales y, en
el caso colombiano, tambin debe ser validado por la Corte Constitucional.
Posterior a estos procesos el Tratado debe ser firmado por los Presidentes de
la Repblica de ambos pases.

Se aplicar el rgimen de transparencia fiscal (Control Foreing

Corporation o CFC)?

No. Este es un logro muy importante obtenido por Panam. Por medio de la no
aplicacin del rgimen CFC que Colombia apruebe posiblemente en un futuro,
se le permitira al residente fiscal de Colombia el diferimiento del pago de
impuesto sobre la renta cuando el vehculo generador de la renta pasiva sea
una sociedad, fundacin y/o fideicomiso en Panam. Es importante
mencionar que estos vehculos deben ser acreditados como residentes fiscales
en Panam para lo cual se debe contar con un mayor grado de formalidad y
sustancia. Lo importante de este logro es que a pesar de que contradice una de
las recomendaciones BEPS de la OCDE, se logr incluir en un acuerdo ya
negociado y aceptado por una jurisdiccin que est en pleno proceso de
adhesin a la OCDE.

Colombia reconoce los Regmenes Especiales que ofrece Panam?

S. Colombia se comprometi a reconocer los regmenes especiales que ofrece
Panam y que han servido a nuestro pas para atraer inversin extranjera
generadora de empleo y desarrollo. Colombia pretenda excluir del mbito de
aplicacin del Acuerdo a los regmenes especiales de Panam, siendo dicha
propuesta no aceptable desde un primer momento para el pas. El equipo
negociador de Panam se dio a la tarea de explicar en qu consiste cada
rgimen especial y de hacer ver que todos y cada uno de ellos debe contar con
aprobacin del Estado panameo y que a la vez los mismos cuentan con la
sustancia debida para poder contar con los incentivos que el pas otorga.
Panam pidi a Colombia que en una clusula del protocolo del Acuerdo se
listen todos y cada uno de los regmenes especiales que en la actualidad tiene
Panam y que se mencione de forma especfica que la expresin rgimen
tributario especial indicada en el Acuerdo solo se aplicar a un rgimen
tributario especial distinto a los mencionados, que no exija la realizacin de
actividades sustanciales y que genere un beneficio desproporcionado respecto
al tratamiento de las diferentes rentas pasivas contenidas en el Acuerdo.

Qu acordaron respecto a la Clusula de Limitacin de Beneficios?

En la Clusula de Limitacin de Beneficios (LOB) del Acuerdo se logr que

sta no sea aplicable a aquellos contribuyentes que realicen actividades en
Panam como inversores de terceros Estados bajo un rgimen especial
(admitido por Colombia en el Acuerdo). Este logro es importante porque
valida el uso de Panam como centro regional y logstico de la regin aun
cuando el uso de la plataforma de servicios de Panam, bajo un rgimen
especial, no sea por parte de inversionistas colombianos o panameos sino de
terceros Estados. A modo de ejemplo, de haber quedado la propuesta original
de Colombia de Clusula LOB, muchas empresas bajo Rgimen SEM al
facturar servicios a Colombia hubiesen quedados sujetas a retenciones de
impuesto distintas a las tasas reducidas acordadas. Es importante resaltar que
la LOB es parte de las recomendaciones BEPS para combatir el abuso de
convenios. Si bien se da la opcin a cada pas de elegir la LOB o una clusula
anti-abuso general se prev que en el acuerdo que se negocie se debe aceptar
la eleccin efectuada por el otro pas aun cuando no se elija esa opcin. Lo
conseguido por Panam es un logro tcnico muy importante.

Qu se acord respecto a los Fondos de Pensiones?

Panam acept no gravar los intereses ganados en Panam por parte de los
fondos de pensiones colombianos y gravar a tasa reducida los dividendos
ganados por estos cuando inviertan en el pas. Panam puede lograr captar
parte del dinero de los Fondos de Pensiones de Colombia

Qu se acord respecto a la venta indirecta de acciones?

Panam logr mantener su derecho al gravamen a la venta indirecta de
acciones con periodo y porcentaje de tenencia de las acciones.

Entre otros aspectos positivos logrados por Panam en esta

negociacin, los ms importantes son:
a) Colombia pretenda que las guas OCDE fuesen usadas como mtodo
aceptado para la interpretacin del Acuerdo. Panam solicit que las guas
sean usadas solo a modo de orientacin a la intencin de las partes al negociar
el Acuerdo;
b) Panam convenci a Colombia de no aceptar la Clusula propuesta de
Asistencia en la Recaudacin de impuestos;
c) Impuesto al patrimonio de Panam (Aviso de Operacin) formar parte de
la Convencin con lmite al monto del crdito fiscal en Colombia.

Qu se pact respecto de la vigencia del Intercambio de

Informacin (a requerimiento)?

Se acord que la vigencia de la Clusula de Intercambio de Informacin a

requerimiento ser un ao luego de la firma del Acuerdo, es decir, comenzar
a regir sta clusula a partir de Junio 2017 si en Junio 2016, tal como ha sido
anunciado, los Presidentes de ambos pases firman el Acuerdo. En relacin
con el ao o perodo fiscal respecto del cual Colombia podr solicitar
informacin, se acord que aquellos perodos que ocurran desde el 31 de
diciembre de 2015. En la prctica, Colombia podr solicitar informacin a
partir del junio del 2017 pero slo respecto de ejercicios fiscales que ocurran
desde el 31 de diciembre de 2015 en adelante. Punto importante a destacar es
que Panam logr que el Acuerdo final contenga el Protocolo que se he
negociado con otros Estados y que deja claro el procedimiento y condiciones
que se deben cumplir para que se pueda proceder a procesar la solicitud de
informacin que haga, en este caso Colombia.
Bajo cualquier texto pactado que fuera en lnea con los estndares de
transparencia, el intercambio de informacin iba a incidir sobre informacin
de los clientes colombianos actuales de la plataforma de servicios de Panam.
Lo que poda ser objeto de negociacin era el perodo fiscal al cual esa
informacin iba corresponder. La nica consecuencia posible de que se
hubiera logrado negociar que se dara informacin desde periodos posteriores
a la entrada en vigencia, o desde el 2017 o 2018, en el caso de clientes
colombianos de la plataforma de servicios que estuvieran en situacin de
incumplimiento con el fisco colombiano y decidieran continuar en esa
situacin y no acogerse al programa de regularizacin que tiene actualmente
Colombia (similar a una amnista), era que estos clientes mudaran su capital a
otra jurisdiccin que an mantenga polticas de no cooperacin con la
transparencia e intercambio de informacin fiscal.
Con este tratamiento TDT, Panam se consolida como la plaza idnea para
que aquellos colombianos decidan regularizar su situacin fiscal en Colombia,
y acogerse a los beneficios del programa de regularizacin vigente, contarn
con un periodo razonable para poder asumir esta situacin, gracias al perodo
que finalmente se acord.

Es importante resaltar que una de las opciones propuestas en el curso de las

rondas de negociaciones por parte de Colombia era que se diera informacin
de periodos anteriores a la firma (sin limitacin en el acuerdo) y que adems,
el intercambio efectivo se d desde la conclusin del acuerdo.
Tambin es importante notar que si Panam hubiera insistido en dar
informacin de periodos posteriores a la vigencia del acuerdo o desde 2017 en
adelante, esto pudiera haber sido visto por la comunidad internacional
aunque no fuera correcto- como una actitud de proteccin al cliente no
dispuesto a regularizarse para que tuviera tiempo de migrar su capital a otra
jurisdiccin.
La regularizacin que ofrece Colombia es el mejor camino, ya que Colombia
solo exige que se declare el patrimonio global de sus residentes fiscales y no
que el dinero sea repatriado a su pas. Con el Acuerdo alcanzado, Panam se
consolida como una plaza segura y confiable para la atraccin de capitales
colombianos.

Qu se pact respecto al eventual Intercambio Automtico de

Informacin?
Al haber hecho Panam su anuncio de ser parte del CRS, Colombia pidi a
Panam que el Acuerdo contase con una Clusula de Nacin ms
Favorecida que contemplase que si Panam se obligare en el futuro, en el
marco de un Convenio bilateral o multilateral, a intercambiar informacin con
relevancia tributaria de manera automtica, tal obligacin sera aplicable en
las mismas condiciones all pactadas entre Panam y Colombia.
Panam fue muy claro en la negociacin que una Clusula de ese tipo no era
aceptable por Panam y en cambio se acord que mediante notas diplomticas
que no formaran parte del Convenio se dejar claro que Panam podr tener
CRS con Colombia una vez que Panam haya acordado con otro pas este
mecanismo y que a la vez Colombia sea considerado como un pas que
garantiza la confidencialidad de la informacin.

El paso de intercambio a requerimiento a intercambio

automtico est condicionado

La condicin para que el intercambio de informacin contemple la modalidad

automtica muestra la voluntad de Panam de ser parte del nuevo entorno
global en el que nos encontramos, y no obliga a Panam a que Colombia sea el
primer pas del mundo al que se le dar CRS; al contrario, si no hay primero
un nuevo acuerdo entre las partes para implementarlo, y si Colombia no pasa
la evaluacin de confidencialidad en el manejo de la informacin recibida
podra ser que en ese ao el intercambio siga siendo a requerimiento a pesar
que Panam ya se encuentre implementando el CRS con otro pas.

Se logr un acuerdo balanceado y alineado al nuevo orden mundial

en materia de transparencia e intercambio de informacin

Si se maneja bien el acuerdo alcanzado, Panam puede convertirse en el lugar

preferido para que los residentes fiscales colombianos diversifiquen y
mantengan sus ahorros en el exterior. Haber logrado que las rentas pasivas se
mantengan en Panam usando estructuras con sustancia y a la vez haber
logrado que los fondos de pensiones colombianos inviertan en Panam bajo
similares condiciones de exencin que lo hacen en Colombia puede significar
la atraccin de importantes flujos de dinero al pas que pueden ser usados para
infraestructura y otros proyectos que desea promover el Gobierno Nacional.
La aceptacin de otorgar informacin a Colombia con cierto grado de
retroactividad es un mensaje claro del compromiso de Panam con la
transparencia fiscal, tal y como se ha venido anunciando por parte de voceros
autorizados de nuestro pas.