Guia AHORRO 2012:hip 08/02/2013 13:24 Pgina 1

PROTEJA SUS AHORROS,

EVITE LOS RIESGOS DE LA CRISIS

Gua prctica para pequeos ahorradores

Conozca uno a uno los 1 O Consejos

peligros de los productos bsicos para que no le
estafen su dinero
financieros txicos

ADICAE
Asociacin de Usuarios de
Bancos, Cajas y Seguros
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Indice
Pgina - 3
Busque y elija su producto de
ahorro, no se limite a contratar lo
que le vende su banco
Pgina - 4
La regulacin MIFID en lugar de
proteger al pequeo ahorrador se
incumple
Pgina - 5
Pagares, subordinadas,
preferentes y acciones de bancos
y cajas, solo sirven para financiar
al banco
Pginas - 6 y 7
Depsito a plazo, el producto
natural para el pequeo ahorrador
Pginas - 8 y 9
Que pasa con nuestros ahorros
si quiebra el banco o la caja?
Pgina - 10
Gestin de fondos de inversin
frente a rentabilidad para el
ahorrador
Pgina - 11
Las agencias de valores para
consumidores o para expertos?
Pgina - 12
Ahorrar para la jubilacin es
imprescindible, pero mejor de
forma rentable y segura
Pgina - 13
Seguros de ahorro para la
jubilacin, su principal problema,
la falta de transparencia
Pgina - 14
10 consejos bsicos para que no
le estafen sus ahorros
2 Gua prctica para pequeos ahorradores
13:24 Pgina 2
Proteja sus ahorros...
El ahorro seguro de los consumidores,
un activo imprescindible y olvidado
ara defender el ahorro de los consumidores, es imprescindible
P proporcionarles una formacin e informacin que les permita
saber comparar los diferentes productos, elegir los que ms les
satisfagan, y ms importante todava, saber rechazar los que no
les convienen.
ADICAE defiende a los pequeos ahorradores frente a los
grandes fraudes que se han producido en Espaa desde los
ltimos quince aos, y desgraciadamente, la experiencia
alcanzada demuestra que el ahorrador no solo debe aprender a
analizar los productos que le ofrecen, tambin debe evaluar la
solvencia de la entidad.
En los ltimos aos de crisis han cado las instituciones
aparentemente ms solventes (Lehman Brothers, Bankia, gran
nmero de cajas de ahorro, etc.) y se ha creado una duda
razonable sobre el resto de entidades. Pero antes de la crisis, las
Instituciones de control ya haban abandonado al pequeo
ahorrador ante los manejos de las entidades financieras. Es
imprescindible proporcionar seguridad al ahorro de los
consumidores, como motor de la economa y garanta de futuro.
En esta Gua queremos proporcionar al usuario unas pautas que
le permitan reconocer y rechazar los productos de ahorro que no
le convienen, y adems mostrarle de una forma grfica y
preventiva, cul sera su situacin en caso de fraude o insolvencia
de la entidad, no como un caso hipottico, sino con casos reales,
para que le d la importancia necesaria a la eleccin de la entidad
a la que confa sus ahorros.
15 aos de fraude al ahorro en Espaa
1998: Quiebra agencia valores AVA 2007: Estafa ARTE y NATURALEZA
1999: Planes de jubilacin 2008: Bonos de LEHMAN
INTERCASER BROTHERS
2000: Fraude en depsitos de 2010: Bloqueo Fondo BANIF
RURALCAJA INMOBILIARIO
2001: Estafa Agencia de valores 2012: Estafa de las PREFERENTES
GESCARTERA 2012: Estafa de la DEUDA
2003: Hundimiento de las acciones SUBORDINADA
de TERRA 2012: Fraude salida a Bolsa de
2003: Quiebra del Banco BANKIA
EUROBANK 2013: Cul ser el siguiente?
2006: Estafa FRUM y AFINSA
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...evite los riegos de la crisis

BUSQUE Y ELIJA SU PRODUCTO DE AHORRO, NO SE

LIMITE A CONTRATAR LO QUE LE VENDE SU BANCO

El personal de la entidad bancaria no le asesora sobre cual es el mejor pro-

ducto para sus ahorros, le venden los productos que se les indica desde sus
superiores de acuerdo con los intereses de la entidad y sus tcticas comercia-
les. Al cliente de toda la vida no se le ofrecen los mejores intereses, porque
ya tienen depositado su dinero, los mejores intereses se ofrecen al dinero o
clientes nuevos. Les interesa la captacin de
nuevos depsitos y no temen que sus clien-
tes habituales se vayan a otra entidad. Co nse jo. ..
a
La entidad bancaria suele negarse
ante s de su
El ahorrador debe pedir ofertas en distintas dar copia del contrato
CON
entidades, y solicitar que sean por escrito y firma, NO FIRME A CIEGAS Y
todos
explicando las condiciones. Debe PRISAS, exija que le entreguen
los docu men tos para leer los con
pedir las aclaraciones
necesarias y detenimiento antes de firmar.
puede acudir al
asesoramiento de
asociaciones de consumidores como ADICAE. Con la
mejor oferta solicite a su entidad que iguale la oferta, y
en caso negativo lleve sus ahorros en la nueva entidad.

No se conforme con las pobres e interesadas ofertas de su

banco, cambie su dinero de entidad buscando la mejor oferta
(seguridad + rentabilidad).

LAS WEBS BANCARIAS OCULTAN INFORMACIN ESENCIAL

La publicidad y la informacin de las webs bancarias pueden ser con-
sideradas documento contractual del producto que anuncian, por este
motivo estn vacas de informacin relevante y solo incluyen recla-
mos para el pequeo ahorrador en trminos ambigos y con dife-
rentes interpretaciones.
Ejemplo depsito Gasol (Banco Popular) solo concreta el plazo -12
meses-
Slo se comercializa para dinero nuevo, los clientes habituales no
pueden aprovecharlo para los ahorros que ya tienen en el banco.
El tipo de inters no se especifca.
Admite la cancelacin anticipada (y en letra casi ilegible informa
de una penalizacin al menos del 1%).

adicae.net - defiendetuahorro.com 3
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Proteja sus ahorros...

LA REGULACIN MIFID EN LUGAR DE PROTEGER

AL PEQUEO AHORRADOR SE INCUMPLE
La ley MIFID exige que al consumidor se le reali-
cen tests para determinar si su perfil es conserva- Co nse jo. ..
dor, moderado o arriesgado y si el producto es de
Los tests previos a la contratacin
adecuado o conveniente para el usuario. En la ahor ro NO SON UN
un producto de
prctica no se hace el test, se da rellenado para
TRMITE, exija que le den los
que se firme como cualquier otro papel contrac- y
resultados del test por escrito
tual, o se le resta importancia. Junto con la docu-
TENGA EN CUENTA QUE SI ES
mentacin contractual se le hace firmar que ha
NECESARIO QUE RELLENE UN
sido advertido de que el producto no es adecuado
TEST, EL PRODUCTO QUE LE
para l y que a pesar de esto elige firmar el contra-
OFRECEN TIENE RIESGOS
to. No slo es necesario un cambio normativo que
asegure que realmente se advierte al usuario de
los riesgos que corre, adems se necesitan contro-
les e inspecciones que eviten que las entidades le den la vuelta a la norma.

PRODUCTOS QUE OBLIGAN A HACER EL TEST MIFID

Antes de invertir en estos productos, analice qu porcentaje de sus ahorros
est dispuesto a arriesgar

Existe riesgo de prdidas, y en caso de salida del Mercado

ACCIONES DE BOLSA Continuo existe riesgo de falta de liquidez.

Lo ms importante es conocer y valorar el plazo de venci-

VALORES DE RENTA FIJA miento ya que existe riesgo de prdidas si se vende antes del
mismo (evitar deuda perpetua por su enorme riesgo), tambin
existe riesgo de prdida en funcin de la solvencia del emisor (ej.- preferentes y deuda
subordinada de Bankia, Catalunya Caixa, Novagalicia Banco).

En la mayor parte de los fondos de inversin existen serios

FONDOS DE INVERSIN riesgos de prdidas (incluyendo fondos de renta fija, renta
variable, etc.). Solo los fondos FIAMM, y los fondos garantiza-
dos (estos ltimos siempre y cuando se respete el plazo para el que tienen garantizada ren-
tabilidad) no conllevan riesgo.

Son productos que dependen de otro (subyacente) y si este

DERIVADOS producto subyacente tiene prdidas repercute directamente
en nuestra inversin. Son productos muy complejos cuyo
principal riesgo consiste en que tengan gato encerrado, no son complejos para alcanzar
una mayor rentabilidad sino para confundir al inversor. (Ej.- Depsitos estructurados cuya
remuneracin depende de una determinada referencia, bsicamente son una apuesta con
pocas posibilidades de ganar).

4 Gua prctica para pequeos ahorradores

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...evite los riegos de la crisis

PAGARES, SUBORDINADAS, PREFERENTES Y

ACCIONES DE BANCOS Y CAJAS, SOLO SIRVEN
PARA FINANCIAR AL BANCO
El negocio bsico de un banco o caja es recibir depsitos y dar prstamos, pero
el otro negocio de especulacin del banco es pedir dinero prestado a los
usuarios e instituciones (con pagars, bonos, deuda subordinada o preferentes)
e invertirlo en opciones ms rentables. Para captar este dinero tambin se indu-
ce al pequeo ahorrador para que sea socio del banco, es decir, accionista. El
objetivo, recapitalizar, dar liquidez al banco a costa del pequeo ahorrador.

La deuda privada de los bancos y cajas (pagars, bonos,

deuda subordinada, preferentes, etc.) se vende en el mer-
cado secundario, pero este mercado solo existe dentro
de la propia entidad bancaria, y si Vd. Quiere vender
anticipadamente estos ttulos, no podr hacerlo si la
propia entidad no los recompra o se los vende a otro
consumidor.

Para solucionar los pro- Co nse jo. ..

blemas de este presunto
El Fondo de Garanta de Depsitos
mercado secundario de deuda privada, en que
protege a aquellos ahorradores
2012 se cre el Mercado SEND con una coti- zan un dep sito (has ta 100. 000
reali
que
zacin pblica consultable por internet de un euros) pero no ampara a aquellos
buen nmero de estos ttulos, y en el que rten en producto s que financia n
invie
o (pag ars ,
unas entidades bancarias se comprometen a directamente al banc
y
comprar deuda privada de otras entidades bonos, deuda subordinada, etc.
hasta un lmite, si sus clientes quieren ven- acciones).
derla. El problema consiste en que la dudosa
solvencia de las entidades bancarias ha lle-
vado a que muchos de estos ttulos coticen
hasta un 50% por debajo de su valor inicial.

PRIORIDAD DE DEVOLUCIN DE SUS AHORROS EN CASO DE QUIEBRA DEL BANCO

1 Cuentas corrientes y depsitos

2 Pagars
3 Bonos Senior
4 Obligaciones Subordinadas
5 Participaciones Preferentes
6 Acciones

adicae.net - defiendetuahorro.com 5
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Proteja sus ahorros...

DEPSITO A PLAZO, EL PRODUCTO NATURAL PARA

EL PEQUEO AHORRADOR

Con mayor o menor rentabilidad, el depsito a plazo es el producto bsico para

el consumidor que no quiere jugar con sus ahorros, ni se siente preparado para
hacer una inversin que exija anlisis y conoci-
mientos de productos de riesgo.

Sin embargo, no slo las entidades bancarias

Co nse jo. ..
se empean en empujar al pequeo aho- Hay depsitos normales o incluso
letras del tesoro con intereses
rrador a productos de riesgo para reca- ro.
suficientes y seguros para su ahor
pitalizarse. El Gobierno, imponiendo o
Slo mejorando su formacin com
lmites legales a la rentabilidad de los inversor puede atreverse con
depsitos, empuja al usuario a invertir productos ms arriesgados.
en Bolsa y riesgo. Todo ello en
base al absurdo argumento de
que altos intereses en los depsitos pondran en peligro la sol-
vencia de la entidad. Todo el mundo sabe que el peligro de insol-
vencia bancaria no es ni ser consecuencia de los depsitos a
plazo bien remunerados.

DEPSITOS ESTRUCTURADOS, Y OTROS TRILES EN LOS DEPSITOS

Los denominados depsitos estructurados no son un depsito normal, porque
no garantizan un inters fijo sino variable pudiendo incluso llegar a dar prdi-
das. Las numerosas reclamaciones contra estos productos (ej.- Sentencia gana-
da por Adicae contra Ruralcaja) y la entrada en vigor de la normativa MIFID, los
ha transformado en una apuesta con beneficios limitados en caso de ganar y
garanta de que no habr perdidas, pero el dinero queda retenido de 1 a 3 aos.
Estos depsitos estructurados pueden ser de dos tipos:

a) Depsito Combinado.- El depsito se divide en dos, el primero con un tipo

de inters fijo y el segundo a un tipo de inters variable.

Ejemplo 1: Depsito Combinado: Un 80% a 6 meses se remunera

al 4%, y el 20 % restante, hasta 2016 se remunera al 30% de la
revalorizacin media del Ibex 35. La revalorizacin del Ibex es
negativa en estos ltimos aos (y aunque fuese positiva solo
nos proporcionara el 30% de la revalorizacin). Para una
inversin de 10.000 euros nos proporcionara 160 euros a los
seis meses y a cambio nos retendr 2000 euros durante 4
aos y muy posiblemente sin remuneracin. Vaya negocio!

6 Gua prctica para pequeos ahorradores

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...evite los riegos de la crisis

b) Depsito Referenciado.- En el que la rentabilidad de toda la

inversin depende de un ndice variable.

Ejemplo 2: Depsito referenciado a las acciones de B.

Santander, Deutch Telecom, Total y Eon. Si todas las acciones
suben nos dar un inters, pero si alguna baja no reportar
inters alguno ni podremos cancelarlo durante varios aos.

OTROS DEPSITOS CON TRAMPA

Son varias las entidades bancarias que se han lanzado a
ofrecer depsitos a plazo con mayores intereses a cambio
de que adems se invierta en acciones o fondos de inver-
sin del banco. Mucho cuidado con el riesgo de estas
inversiones! Un punto ms de inters en el depsito a
plazo no compensa el riesgo que suponen las acciones, no
vale la pena.

SEGUROS DE AHORRO ESTRUCTURADOS, UNA APUESTA

CON PRDIDA SEGURA
Para evitar la normativa Mifid que obli-
ga a la entidad financiera a realizar un Co nse jo. ..
test de conveniencia al consumidor y es
Un seguro de ahorro estructurado
advertirle si el resultado del test es nega- un producto opaco y con riesgo
de
tivo, los bancos y cajas de ahorros a tra- prdidas, y no est cubierto por
vs de sus compaas aseguradoras han ningn fondo de garanta.
inventado los seguros de ahorro que
imitan a los depsitos estructurados evi-
tando cumplir con la ley Mifid que no afecta a los seguros. De hecho varias
entidades bancarias han reconvertido su lnea de depsitos estructurados en
seguros de ahorro, aumentando el riesgo y las prdidas en los mismos.

LAS COMPAAS DE SEGUROS SE DESCARAN PRETENDIENDO VENDER DEPSITOS

La compaa de seguros AXA publicita en su web depsitos de ahorro, y entre

numerosas ambigedades destaca sus beneficios. Estos pretendidos depsitos no son
sino Seguros de vida, engaan tambin cuando hablan de intereses como rendimiento
neto actualizado imitando a la TAE de los depsitos, y engaan de nuevo cuando dicen
que tienen la garanta del capital acumulado Solo faltara, la garanta del propio dinero
del usuario!, pero no estn cubiertos por el Fondo de Garanta de Depsitos.

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QUE PASA CON NUESTROS AHORROS

15 aos de fraude al a

Conozca las consecuencias de la insolvencia o

fraude en un producto financiero a travs de los
casos que se han producido en nuestro pas

Deuda privada de los bancos y cajas

2012 y acciones de bancos
PREFERENTES,
DEUDA
SUBORDINADA y
acciones BANKIA
Si se produce la insolvencia del banco o caja
La prdida NO ESTA CUBIERTA POR NINGN FONDO DE GARANTA DE
de estos ttulos
INVERSIONES, el ahorrador estar sometido a las prdidas de cotizacin
caso de procedim iento Concurs al cobrar-
segn las fluctuaciones del mercado burstil, y en
de los titulares de depsitos y cuentas bancaria s (los
an algo (o sufriran una quita) despus
n slo en caso de que quedase dinero suficiente, despus de todos los
accionistas cobrara
dems acreedores).

2002 2008
1998 2003
Quita en la
Quiebra DEUDA Bonos de
agencia PBLICA Cada en Bolsa LEHMAN
valores AVA ARGENTINA de TERRA BROTHERS

Acciones de empresas no bancarias, deuda privada de banco

distinto
al que nos lo vende, o deuda pblica de estados extranjeros

Si se produce la insolvencia de la Si se produce la insolvencia del banco

empresa, banco distinto al que lo
vende, o Estado que emiti el ttulo
La prdida NO ESTA CUBIERTA POR
NINGN FONDO DE GARANTA.
o caja que nos lo vendi
La quiebra del banco o caja que lo comercializ no afecta
a la inversin en estos ttulos que son nominativos, el
consumidor solo tiene que cambiar de Banco depositario
o llevar su cuenta de valores a otro banco.

8
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ROS SI QUIEBRA EL BANCO O LA CAJA?

de al ahorro en Espaa
1998 2001
Inversin en cuentas, libretas 2001
Quiebra
y depsitos bancarios agencia Quiebra del
Estafa
GESCARTERA
valores AVA banco
EUROBANK

Si se produce la insolvencia del banco o caja

del Fondo del
El ahorrador recupera hasta 100.000 euros por titular de la cuenta o depsito
esta cantidad puede que recupere una parte
Garanta de depsitos, y si su inversin supera
del procedimiento concursal del Banco o Caja.

Los fondos de inversin

2010
y los fondos de pensiones
Bloqueo del
Fondo BANIF 2013
Inmobiliario
Atencin a lo
s
fondos de BA
Si se produce la NKIA,
Si se produce la NOVAGALICI
AY
insolvencia del Fondo insolvencia del banco, CATALUNYA
CAIXA
de Inversin o del caja, o aseguradora
Fondo de Pensiones
La insolvencia de la entidad intermediaria que lo comercializ no afecta
La prdida NO ESTA a la inversin ya que las participaciones en el fondo son nominativas.
CUBIERTA POR NINGN Pero dado que esta entidad es la misma que gestiona el fondo habra
FONDO DE GARANTA. que estar atento a las consecuencias de dicha gestin porque la
legislacin les permite a estos fondos invertir una parte en los activos
del propio banco o caja, y estos activos s pueden tener prdidas.

Seguros de ahorro, seguros de rentas, PIAS, PPAS, 2003

y planes de jubilacin Mutuas
aseguradoras
de EUROBANK

Si se produce la insolvencia del banco, caja o aseguradora

La prdida NO ESTA CUBIERTA POR NINGN FONDO DE GARANTA, la compaa
aseguradora titular de estos seguros sera disuelta y fraccionada, traspasando sus seguros
con los clientes a otras compaas y en ltima instancia al Fondo de Compensacin de
Seguros, pero en estos productos tan a largo plazo subsiste el riesgo del coste por
cancelacin anticipada en caso de alarma social.

9
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Proteja sus ahorros...

GESTIN DE FONDOS DE INVERSIN

FRENTE A
RENTABILIDAD PARA EL AHORRADOR
Los fondos de inversin y sus manipulaciones a travs de sus gestoras suelen
responder a los intereses de la entidad bancaria que emite el fondo en lugar
de a la rentabilidad para el pequeo
ahorrador que invierte sus ahorros en el
fondo (el 5% del patrimonio del fondo Co nse jo. ..
de inversin se puede invertir en valo- El banco o caja no nos ofrece su
res del propio banco). Estas gestoras mejor fondo de inversin,
o
cobran en funcin del patrimonio del normalmente nos ofrece el ltim
fond o que han sacado al mercado y del
fondo y no de la rentabilidad que consi- o.
guen, por este motivo velan por los inte- que no existe ningn dato histric
sin
No confe en productos nuevos
reses del banco que vende el fondo. uar su gestin y sus activos.
poder eval

La crsis econmica en Espaa ha gene-

rado prdidas en los fondos de inversin
de renta variable, y a pesar de los altos tipos de inters en la deuda
pblica y privada espaola, el juego de comprar y vender a la
contra que practican los fondos de inversin de renta fija ha
provocado que tampoco estos hayan dado buenos resulta-
dos. No obstante, los fondos garantizados (de renta fija
o variable) pueden darnos una alternativa de inver-
sin interesante, ms transparente y segura.

RENTABILIDADES MEDIAS POR

Pros y contras CATEGORIAS DE FONDOS DE INVERSION
de los fondos de inversin:
Rentabilidad Rentabilidad
La ventaja de los fondos de Tipo de fondo ltimos
ltimo ao 3 aos
inversin consiste en su alta
FIAMM 2% 1,23%
liquidez debido a su cotizacin
en el mercado continuo, y su Renta fija euro corto plazo * 2,65% 1,28%

desventaja es que no tiene un Renta fija euro largo plazo * 5,45% 2,06%
plazo de vencimiento en el que Renta fija mixta euro * 2,24% 0,13%
se nos asegure la recuperacin Renta variable mixta euro 1,79% -1,48%
integra de nuestra inversin Renta variable euro -4,35% -6,15%
(excepto en los fondos
Garantizado renta fija 4,22 % 2,03%
garantizados, pero slo
Garantizado renta variable 3,58% 0,4%
garantizan una rentabilidad en
unas determinadas fechas. *Hay que destacar que los fondos de renta fija pueden
dar prdidas fcilmente a pesar de su denominacin

10 Gua prctica para pequeos ahorradores

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...evite los riegos de la crisis

LAS AGENCIAS DE VALORES

PARA CONSUMIDORES O PARA EXPERTOS?

Las quiebras y escndalos de las agencias de valores AVA (1998)

y Gescartera (2001) espantaron a los pequeos ahorradores de este
tipo de agencias que por su menor tamao parecen ofrecer
menos garantas que los grandes bancos y cajas de ahorros
institucionales, lo que en la actual crsis generalizada en el
sector financiero se ha desmentido.

Si Vd. es un pequeo ahorrador que desea poner su

dinero en una cuenta de alta remuneracin o un dep-
sito, la entidad a la que
debe acudir es a
su banco o caja,
pero si Vd. tiene un Co nse jo. ..
de
mayor conocimiento de los mercados finan- En ningn caso (ni con agencias
valores ni con banc os o caja s de
cieros y quiere hacer inversiones con un de
mayor riesgo no debe hacerlo en las sucur- ahorros) firme Vd. un contrato
gestin de cart era de valo res. En
sales bancarias prximas a su domicilio ya
estos contratos se permite a la
que no son asesores en inversin (aunque la entidad invertir en lo que quiera
en su
amabilidad del director de la oficina le pueda RROS
nombre, NO CONFE SUS AHO
ITE
hacer creer lo contrario), en estos casos es A UN EXTRAO, DECIDA Y MED
Y DE
conveniente que acuda a la oficina de gestin VD. CADA ORDEN DE COMPRA
de valores de esos bancos y cajas de ahorros VENTA DE TTULOS
(suelen tener una en grandes poblaciones) o
a una agencia de valores.

SI ACUDE A UN BANCO O CAJA SI ACUDE A UNA AGENCIA DE

Ventaja.- Si se invierte en los valores
emitidos por la entidad (acciones del
banco, fondos de inversin, pagars y
otros tipos de deuda privada del
banco) las comisiones en su cuenta de
valores sern ms pequeas (y a veces
gratutas) siempre y cuando solo
invierta en valores del propio banco.
Desventaja.- En esa oficina nunca le
van a ofrecer productos de otras
entidades, aunque sean ms rentables.
Deber ser Vd. quien los busque y
quien les d la orden de compra.
VALORES INDEPENDIENTE
Ventaja.- Puede Vd. elegir el producto que
considere ms rentable y ajustado a sus
necesidades sin que pertenezcan a un
banco o caja en concreto.
Desventaja.- Para invertir en valores de
cualquier tipo es necesario abrir una
cuenta de valores que tienen mayores
comisiones. (Nos vamos a encontrar con
comisiones de los productos -gestin,
custodia, etc. y las comisiones de la
cuenta.

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Proteja sus ahorros...

AHORRAR PARA LA JUBILACIN ES

IMPRESCINDIBLE, PERO MEJOR DE FORMA
RENTABLE Y SEGURA
Las aseguradoras llevan dcadas
Co nse jo. ..
advirtiendo que el futuro de las
pensiones es incierto y que es
imprescindible Ahorrar a travs de planes de
isin
pensiones y otros planes de prev
contratar un plan de es inte resa nte si Vd.
privados solo
pensiones o producto cciones
puede aprovechar bien las dedu
similar donde cada fiscales. sta s slo son interesa ntes
por
usuario ahorra para para personas con altos ingresos
su propia ntos del trab ajo, siem pre y
rendimie
su
jubilacin. cuando a la jubilacin recupere
tal en
dinero como renta y no como capi
Sin embargo el un solo pago.
ahorro para la
jubilacin se puede
hacer en todo tipo de
productos financieros ms rentables y seguros que los
planes de pensiones.

Para decidirse por un plan de pensiones debe

estar seguro de no necesitar el dinero hasta la jubilacin y de que puede
aprovechar las ventajas fiscales.

Puede comprometerse a no
RENTABILIDAD DE FONDOS DE PENSIONES
tocar sus ahorros hasta la
POR CATEGORIAS
jubilacin?
La precipitacin en contratar Rentabilidad Rentabilidad
Tipo de fondo ltimos 10 ltimos 5
este tipo de productos ha obli- aos aos
gado a miles de usuarios a
recuperar sus ahorros en estos Renta fija corto plazo 1,63% 1,38%
tiempos de crsis para cubrir las
Renta fija largo plazo 1,59% 1,43%
necesidades de la vida diaria.
Las aportaciones a planes de Renta variable mixta 1,92% -3,8%
pensiones solo se pueden recu-
perar en caso de fallecimiento, Renta variable 2,19% -6,8%
invalidez, o paro prolongado
(actualmente se admite la recu- Los fondos de renta fija dan un bajo tipo de inters y los
peracin cuando se dejan de de renta variable ESTN PERDIENDO DINERO EN LOS
LTIMOS AOS
percibir el paro u otras ayudas).

12 Gua prctica para pequeos ahorradores

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...evite los riegos de la crisis

SEGUROS DE AHORRO PARA LA JUBILACIN, SU

PRINCIPAL PROBLEMA, LA FALTA DE TRANSPARENCIA

El principal problema de los productos de ahorro para la

jubilacin (distintos al plan de pensiones) que ofrecen
los bancos, cajas y compaas aseguradoras es su
falta de transparencia, nos confunden con informacio-
nes incompletas, parciales y engaosas mezclando el
capital asegurado en caso de fallecimiento con el de
supervivencia, o anunciando un Inters tcnico garan-
tizado (si es que lo anuncian) al que en realidad hay
que restarle comisio-
nes y costes del segu-
ro de vida. Adems
Un seguro de ahorro para la jubilacin es un contrato
las inversiones a las
para 20 o 30 aos, antes de comprometer sus ahorros
que se dedican estos
durante tanto tiempo debe saber con total seguridad y
seguros y planes de
garantizado por escrito:
jubilacin son opacas,
no tienen los mismos Rentabilidad, capital acumulado o renta a la edad
controles en sus de jubilacin.
inversiones que los Posibilidad y coste en caso de rescate anticipado.
Planes de Pensiones. En qu productos se van a invertir sus ahorros.

Aunque en la actualidad se comercializan con el nombre comercial de

Seguros de rentas, estos normalmente son de dos tipos, los Planes de
Prevision Asegurada (con condiciones fiscales y de rescate equivalentes a los
Planes de Pensiones) y los Planes Individuales de Ahorro Sistemtico, que tie-
nen los intereses exentos del IRPF si se mantiene el productos durante al
menos 10 aos.

La fuerza colectiva de los consumidores

Los comits de afectados: el nico camino eficaz para acabar con los abusos
al ahorro popular. Los afectados por abusos y grandes
fraudes al ahorro deben iniciar actividades reivindicativas
con apoyo y participacin de todos y de ADICAE.

Es imprescindible la participacin de todos los afectados, TODOS PODEMOS APORTAR ALGO

Consulta en la oficina de ADICAE cmo formar parte de los comits de afectados

adicae.net - defiendetuahorro.com 13
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Proteja sus ahorros...

10 CONSEJOS BSICOS PARA QUE

NO LE ESTAFEN SUS AHORROS

Exija que le entreguen el contrato y el resto de documentacin antes de

1 firmarlo, no permita que le obliguen a firmar en el acto documentos que no
ha ledo o entendido. Y busque asesoramiento antes de firmar.

Asegurese de que su producto esta cubierto por el Fondo de Garanta

de Depsitos (debe figurar por escrito) y no supere los 100.000 euros
en sus depsitos en la misma entidad o grupo bancario. 2
Identifique claramente quin es el emisor que garantiza el producto
3 (puede no serlo el banco o caja que se lo vende) e investigue sobre la sol-
vencia del mismo.

4
Si debe rellenar un test de conveniencia considrese advertido de
que ese producto conlleva el riesgo de prdida de capital.

5
Identifique claramente el producto y compruebe en el contrato que el pro-
ducto es lo que Vd. cree, si tiene dudas acuda a ADICAE.

Si invierte en productos de riesgo (bolsa, fondos de inversin)

busque informacin imparcial de su rentabilidad en los ltimos 5
aos, no se fie de productos nuevos.
6
Siga la rentabilidad de su producto al menos una vez cada seis meses,
7 exija esa informacin a la entidad financiera y comprubelo con informa-
ciones pblicas (cotizaciones del mercado continuo, etc.). Evite sorpresas.

8
Reparta su ahorro entre diferentes entidades y productos, porque
por muchas precauciones que se tomen siempre puede fallar algo.

Recuerde que el empleado de la entidad financiera es un comercial, no es

9 su asesor ni su amigo, y si el da de maana tiene un problema ese comer-
cial probablemente ni siquiera est ya en la misma oficina dnde le conoci.

Busque varias ofertas para poner sus ahorros y acuda a Adicae

para recibir una informacin imparcial y sin compromiso que le
ayude a entender completamente las ofertas que ha recibido. 10

14 Gua prctica para pequeos ahorradores

Guia AHORRO 2012:hip 08/02/2013 13:26 Pgina 15

cambialabanca.es
LA FUERZA DE LOS CONSUMIDORES PARA IMPULSAR
CAMBIOS EN EL SISTEMA FINANCIERO

 Noticias sobre la actualidad de la reestructuracin bancaria que afecta al

consumidor

 Comparador financiero. Esta herramienta le permite comparar 193 depsitos

bancarios, adems de informarle sobre sus derechos como ahorrador.

 consumo
Servicio de informacin y orientacin. Podr enviarnos sus consultas de
financiero rellenando un fcil cuestionario.

 Estudios y anlisis sobre las consecuencias de la reestructuracin bancaria en

los consumidores.

 Materiales y publicaciones. Puede solicitar on-line las ltimas guas y folletos

de ADICAE sobre hipotecas, ahorro y seguros.

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ahorro, no lo dude y acuda a ADICAE. Recibir informacin
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