Crisis de la cultura: valorando la tica y conocimiento

de los servicios financieros

Basado en una encuesta a directores de servicios financieros, de diferentes

segmentos, concentrados en Europa Asia y Estados Unidos. Incluido firmas de
soporte al sector. Adicionalmente se hicieron entrevistas a diferentes miembros
de la industria.

Los universitarios buscan en Wall Street un ascenso rpido, grandes beneficios

y menor aversin al cliente. Despus de la crisis del 2008 se espera que:

La industria sea ms adversa al riesgo y centrado al cliente.

Se fortalezca la cultura, promoviendo la conducta tica.

Las empresas han emprendido este camino, pero la interiorizacin dentro de

las estructuras de la compaa toma tiempo.

La encuesta busca conocer el nivel de conocimientos de los ejecutivos y sus

estndares de conducta, los principales resultados fueron:

Las grandes empresas han lanzado generar estndares ticos dentro de

si, enfatizando la atencin al cliente.
Todas las empresas han adoptado medidas para mejorar sus estndares
ticos. Se han fortalecido sus cdigos de conducta y el sistema para
evaluar el comportamiento de sus empleados. Adems han generado
incentivos en las buenas practicas.
La conducta tica es tan importante como el xito financiero en su
empresa.
Es preferible trabajar en empresas con buena reputacin que en
empresas con problemas de conductas.
Los ejecutivos consideran que sus empresas estn bien frente a los
lineamientos ticos de la industria, sin embargo los consumidores no
estn convencidos. La industria tiene malas calificaciones en el
barmetro Edelman.
El 53% de los ejecutivos creen que el crecimiento puede verse truncados
por adhesin total a las conductas ticas, adicionalmente consideran
que perderan competitividad si fueran rgidos en este campo.
Se considera que debe aumentar el conocimiento y la actualizacin para
ser ms resistentes al riesgo.
Lagunas en el conocimiento pueden generar riesgos para la empresa, la
ignorancia es un factor clave de la crisis. Productos complejos, que no se
entienden pueden generar la crisis.
Como los cdo decir.
 La pregunta clave es quien debera estar a cargo de generar una cultura
de tica, esto se debe pensar como una decisin interdisciplinaria.

En bsqueda de la cultura
Los bancos han tenido crecimiento altsimo, debido a:

Sobreendeudamiento
Creacin de nuevos productos como las tiularizaciones.

El problema es que se han generado incentivos para aumentar volmenes de

ventas, donde con inversiones modestas de capital se pretender aumentar
rentabilidad sin tener en cuenta el nivel de riesgo, se busca rentabilidades de
corto plazo altas, que no son sostenibles en el largo plazo.

Los principales problemas son:

Blanqueo de dineros.
Trafico de drogas.
Riesgo de financiacin del terrorismo.

Identidades perdidas
Una crtica al sector es su cultura, y el problema puede radicar en que un grupo
econmico puede tener dentro de s varias empresas que no siempre estn
alineadas con una misma cultura corporativa. Las fusiones y adquisiciones,
implica que dentro de un grupo no hay una nica cultura dentro del grupo.
Tambin sucede que empresas entran a nuevos negocios, y cada negocio se
convierte en una empresa separada con sus propias culturas y practicas
operativas.

Estos grupos son tan grandes que la gestin y una cultura corporativa
integrada es compleja.

Otros bancos
El aumento excesivo del crdito, con altos precios de la vivienda, problemas de
liquidez y necesidades de rentabilidad, generar un panorama complicado sobre
los bancos.

Esto se complica si se tiene en cuenta la desregularizacin de los mercados.

Australia es un caso de xito para soportar escenarios de crisis:

Regulacin estricta, que hacia soportable escenarios de crisis para los

bancos.
Niveles de confianza entre los bancos, el gobierno y el regulador.
Se pueden invertir en activos alternativos y exticos pero en niveles que
ante colapso de los mismos se pueda generar inestabilidad financiera.
Hora de cambiar
Grandes bancos han emprendido desde alta direccin, polticas de cultura y
buenas practicas, priorizando el cliente sobre los rendimientos de corto plazo,
esto implica la definicin de los valores de la compaa. Sin embargo, esto no
se ha adentrado an en la cultura de empleados medios que aun priorizan la
venta de grandes volmenes sobre relaciones de riesgo retorno.

tica en la firma
Se considera que la cultura tica es tan importante como el xito de la
empresa, y que trabajar en empresas con buena reputacin es primordial.
Adems que normas global haran a la industria ms resistente y sostenible a
choques inesperados. Sin embargo se considera que mejoras ticas pueden
implicar reduccin de sus resultados financieros y la competitividad.

Sin embargo a pesar de la importancia del comportamiento tico, se han

reducido las inversiones en este aspecto, y no todos las empresas dan
incentivos por respetar el cdigo tico de conducta.

En general el consumidor tiene mala imagen por:

Factores internos,
Cultura corporativa,
Conflictos de inters.

Salvando el conocimiento
Hay un problema y es que el crecimiento de conocimiento se ve como la
especializacin en los asuntos que le afectan directamente, pero no en el
conocimiento de otros departamentos de la empresa. Adems se tiene
competencias sobre la regulacin interna, pero bajo conocimiento sobre las
regulaciones regionales, o a nivel mundial. Esto debe pensarse si se tiene en
cuenta que los productos son ms globales.

Por ende es necesario el conocimiento de la industria a nivel global, con la

finalidad de que la empresa sea ms resistente al riesgo, cerrando brechas de
conocimientos de los ejecutivos a los productos financieros a nivel global.

Otros problemas son:

Tercerizacin de funciones, sobre empresas con bajo nivel de experticia.

Mayores cargas laborales, para empleados del sector, por reduccin de
costos.

Una solucin es procesos estandarizados y tecnificados que abarquen mas

niveles de la empresa. Tambin el establecimiento de un nivel de apetito de
riesgo.
Reincorporacin de la cultura
La cultura giraba en torno a rendimientos de corto plazo, se debe cambiar
cultura de xito a largo plazo. Los bancos suizos por ejemplo evitan inversiones
que no son suficientemente transparentes o por que los montos de inversin
implicaban muchos riesgos.

Una pregunta importante es quien controla los bancos, si es el ideal de retorno

de corto plazo de altos directivos, puede generar que los riesgos se salgan de
control. Goldman antes tena un comit de decisiones, que integraba las reas
de riesgo y cumplimiento normativo, con la finalidad de tomar decisiones
responsables.

La solucin de toma de decisiones y mantener niveles de cultura en grandes

empresas, es compleja. Una solucin es un comit de gestin que integre,
desde recursos humanos, informticos hasta las unidades de negocio. Adems
tomar enserio la educacin de la empresa con su propia universidad, y
extrapolar la cultura a las filiales.

Conclusin
Es necesario crear un sistema financiero:

Basado en la integridad y comprensin.

Hay pocos intentos sinceros por generar cambios en las conductas.
Debe haber educacin en el tema y la voluntad de la industria de
cambiar. El tema fue importante post crisis pero ha perdido vigencia.
La industria cree que es importante la tica, han mejorado las prcticas,
creen que un comportamiento tico puede hacer ms resistente a las
empresas para las crisis y soportar el riesgo.
Sin embargo se cree que puede afectarla progresin profesional y los
beneficios.
Por ende la industria tiene un desafo amplio en el cambio de
mentalidad.