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PRESUPUESTOS OPERATIVOS.................................................................................................. 18
Juio de 2015 2
2.2 PRESUPUESTOS FIJOS Y VARIABLES ................................................................................ 18
2.3 PRESUPUESTOS DE INGRESOS ......................................................................................... 19
2.3.1 PRONOSTICO DE VENTAS ........................................................................................... 19
2.3.2 PRESUPUESTO DE VENTAS .......................................................................................... 23
2.3.3 PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS ................................................................................. 25
2.4 PRESUPUESTO DE EGRESOS E INVERSIONES......................................................................... 25
2.4.1 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS ........................................................................................ 25
2.4.2 PRESUPUESTO DE PRODUCCION........................................................................................ 27
2.4.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS ............................................................................................. 29
2.4.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA.................................................................................... 33
2.4.4 PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE FABRICACION .......................................... 34
2.4.5 PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION Y COSTOS DE BIENES VENDIDOS (COSTO DE
VENTA) ........................................................................................................................................ 34
2.5 PRESUPUESTO DE COBRANZAS ....................................................................................... 35
2.6 PRESUPUESTO DE cuentas por pagar .............................................................................. 37
CAPITULO 3 ............................................................................................................................. 39
4.1 GENERALIDADES.............................................................................................................. 49
4.2 BALANCE GENERAL PRO-FORMA .................................................................................... 50
4.3 ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA ........................................................................... 50
4.4. CASO A ANALIZAR.- INDUSTRIAS CALZA MODA .............................................................. 51
ESTADO DE OPERACIONES PROYECTADO PARA EL AO 2015 ................................................... 53
PRESUPUESTO DE EFECTIVO O TESORERIA ................................................................................. 54
BALANCE GENERAL PROYECTADO .............................................................................................. 57
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4.5. CASO DE APLICACIN PRCTICO..................................................................................... 59
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CAPITULO 1
1.1.1 CONCEPTO
La Tcnica de planeacin y
predeterminacin de cifras sobre bases
estadstica apreciaciones de hechos y
fenmenos aleatorios.
Refirindose al Presupuesto-como
herramienta de la Administracin, se le puede conceptuar, como:
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En suma, el presupuesto es un conjunto de pronsticos referentes a un
periodo precisado.
Por otra parte podemos entender los objetivos dentro del contexto del proceso
administrativo, de esta manera podemos plantearlos como sigue:
DE PREVISIN
DE PLANEACIN
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Camino a seguir, con unificacin y sistematizacin de actividades, por medio de
las cuales se establecen los objetivos de la empresa y organizacin necesaria
para alcanzarlos.
DE ORGANIZACIN
Estructuracin tcnica, de las relaciones que deben existir entre las funciones,
niveles, y actividades de los elementos materiales y humanos de una entidad,
con el fin de lograr su mxima eficiencia dentro de los planes y objetivos
sealados.
DE COORDINACIN O INTEGRACIN.
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DE DIRECCIN
DE CONTROL
a) Conocimiento de la Empresa.
b) Exposicin del plan o poltica.
c) Coordinacin para la ejecucin del plan o poltica.
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d) Fijacin del periodo Presupuestal.
e) Direccin Vigilancia.
f) Apoyo Directivo
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1.2.3 COORDINACIN PARA LA EJECUCIN DEL PLAN O
POLTICA
Debe existir un director del presupuesto que actuara como coordinador de
todos los departamentos que intervienen en la ejecucin del plan. La
sincronizacin de las diferentes actividades se har elaborando un calendario,
en el que se precisen las fechas en que cada departamento deber tener
disponible la informacin necesaria, para que las dems secciones puedan
desarrollar sus estimaciones.
De esta manera ser necesaria tambin que toda la informacin obtenida y las
estimaciones realizadas sean enviadas al director del presupuesto,
centralizndose en l la programacin de actividades, as las fechas del
calendario estarn referidas al momento en que este reciba o envi algo. La
responsabilidad de la preparacin del presupuesto recae sobre el mismo, pero
los funcionarios de los diversos departamentos tendrn la obligacin de
proporcionarle los informes y estudios necesarios para su elaboracin de ah la
necesidad de determinar el campo de accin de cada uno, su autoridad,
responsabilidad y jerarqua.
Otros factores que influyen en la fijacin del periodo presupuestal son las
caractersticas propias del rengln; por ejemplo "Las inversiones a ms de un
ao" y los financiamientos, pueden estimarse para lapsos mayores que las
partidas de operacin.
Normalmente se hacen coincidir los periodos de las estimaciones con los de los
resultados, para poder efectuar con mayor facilidad las comparaciones entre
los mismos y hacer las correcciones necesarias.
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forma rigurosa, ya que este suele variar constantemente segn sea la
estabilidad o inestabilidad de las operaciones que se realicen, la prctica ms
aceptable podra ser la de estimar las operaciones de la empresa en periodos
de un ao, dividiendo este en trimestres, que a su vez se subdividan en meses,
posteriormente se iran elaborando estimaciones futuras por los mismos lapsos,
tomando como base las experiencias adquiridas, con el objeto de lograr el
establecimiento de un presupuesto continuo.
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La cuantificacin, en trminos monetarios en monetarios en unidades
de valor reconocido de los planes operativos.
El control, o sea la realizacin de que los planes presupuestados se
cumplan o se superen, pero no en todo caso con un anlisis de las
variaciones o desviaciones, conocimiento de las causas, y sus
posibles rectificaciones o ajustes de tiempo.
1.3.1. DE FORMULACIN
Adaptacin a la entidad
Se refiere a que la formulacin de un presupuesto debe ir en funcin directa
con las caractersticas de la empresa, debiendo adaptarse a las finalidades de
la misma en todos y cada uno de sus aspectos; esto es, la adopcin de un
sistema de control presupuestario no puede hacerse siguiendo un patrn
determinado, aplicable a todo tipo de empresas; adems El Presupuesto no es
slo simple estimacin, su implantacin requiere del estudio minucioso, sobre
bases cientficas de las operaciones pasadas de la compaa en que desea
implantar, del conocimiento de otras empresas similares a ella, y del pronostico
de las operaciones futuras, de acuerdo con la: Planeacin, Coordinacin y
Control de funciones.
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2. Los presupuestos deben operar dentro de un mecanismo contable, para
que sean fcilmente comprobables, con el fin de compararlos con lo
operado, determinar, analizar las variaciones o desviaciones, y
corregirlas en su caso.
3. No dejar oportunidad a malas interpretaciones o discusiones.
4. Elaborar los presupuestos en condiciones de poder ser alcanzables.
1.3.2. DE PRESENTACIN.
De acuerdo con las normas contables y econmicas
Los presupuestos si se utilizan como herramienta de la Administracin (Pblica
o
Privada) tienen como requisito de presentacin indispensable el ir de acuerdo
con las Normas Contables y Econmicas (perodo, mercado, oferta y demanda,
ciclo econmico) y de acuerdo con la estructuracin contable.
1.3.3. DE APLICACIN.
Elasticidad y Criterio.
Las constantes fluctuaciones del mercado y la fuerte presin a que actualmente
se ven sometidas las empresas, debido a la competencia, obligan a los
dirigentes a efectuar considerables cambios en sus planes, en plazos
relativamente breves, de ah que sea preciso que los presupuestos sean
aplicados con elasticidad y criterio, debiendo stos aceptar cambios en el
mismo sentido en que varen las ventas, la produccin, las necesidades, el
ciclo econmico
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1.4.2 SEGN EL TIEMPO:
Pueden ser Estratgicos o Tcticos.
Estratgicos: son los presupuestos a largo plazo. Tienen una visin general
en el alcance de las actividades. Estn orientados hacia el logro de los
objetivos.
Tcticos: son presupuestos a corto plazo (los ms conocidos) son los
generales de todas las empresas. Muestran los planes del perodo normal del
ejercicio anual. La visin en el alcance de las actividades es detallada. Estn
orientados hacia el logro de las metas especficas.
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produccin; de ah, que frecuentemente son denominados costos de
capacidad.
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El presupuesto flexible es resultante de la
consideracin anticipada de las variaciones que
pudieran existir en los ingresos y en las ventas;
esta posible afectacin conduce a la
predeterminacin de los cambios factibles en
los volmenes de produccin y por consiguiente
en los gastos.
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PRESUPUESTO PUBLICO.- A la fecha aun se elaboran los presupuestos
pblicos con base en la idea de control de gastos; los gobiernos hacen primero
hacen una estimacin de los gastos que se hayan de originar debido a las
necesidades pblicas y despus planear la forma en que podrn cubrirlas,
estudiando la aplicacin de los ingresos, que habr de provenir de la
recabacin de impuestos, de la obtencin de los emprstitos y como ltimo
recurso de la emisin de papel moneda lo que necesariamente ocasionara la
inflacin.
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CAPITULO 2
PRESUPUESTOS OPERATIVOS
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nicamente cuando las actividades de una empresa se pueden estimar dentro
de unos lmites fijos.
PRESUPUESTO DE VENTAS
PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS
ESPECIFICOS DE VENTAS
DE FUERZAS ECONOMICAS GENERALES
DE INFLUENCIAS ADMINISTRATIVAS
A) FACTORES ESPECIFICOS DE
VENTAS
Los primeros, son aquellos que fectaron en decremento las ventas del
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periodo anterior, y que obviamente debern d e tomarse en cuenta
para el presupuesto de los ingresos del ejercicio siguiente. Corno
ejemplo de estos factores, se pueden citar los siguientes: una huelga, un
incendio, un paro, una inundacin, un rayo, etc.
Los segundos, son aquellos que afectaron en beneficio a las ventas del
periodo anterior, y que posiblemente no vuelvan a ocurrir, corno ejemplos
se pueden citar los siguientes: productos que no tuvieron competencia,
contratos especiales de ventas, situacin o relaciones polticas.
Representan una serie de factores externos que influyen en las ventas; estos
factores son un estado de situaciones, y no algo preciso, de los cuales se hace
referencia a trminos cuantitativos.
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Para determinar este factor, se deben obtener datos proporcionados por
instituciones de crdito, dependencias gubernamentales y organismos
particulares, que preparan ndices de las fuerzas econmicas generales,
aportando datos tales como: precios, produccin, ocupacin, poder
adquisitivo de la moneda, finanzas, informes sobre la banca_ y crdito, ingreso
y produccin nacional. Ingreso per-capital, por ocupacin, por clase, por
zona, etc.
C) INFLUENCIAS ADMINISTRATIVAS
Pv = Pronostico de ventas
V = Ventas del ao anterior
F = Factores especficos de ventas
a= factores de ajuste
b= factores de cambio
c= factores corrientes de crecimiento
E = Fuerzas econmicas generales
(% estimado de realizacin, previsto por economistas)
A = Influencia administrativa
(% estimado de realizacin por la administracin de la empresa)
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EJERCICIOS
Pv = 5.538.500,00
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100%+0%= 100%, 1,00
Pv = 11.070.000,00
EJERCICIOS PROPUESTOS
1. Para el ao 2011, la empresa X nos presenta la siguiente informacin del
producto 1:
V= 8.000.000
F= Factores especficos de ventas
a= (900.000) Bajarn las ventas
b= 800.000 Aumentarn las ventas
c= 700.000 aumento por expansin
negocio
E= -5% Disminuir s/n economistas
A= 10% Aumenta por aplicacin de
nuevas polticas
2.- La empresa Z nos presenta la siguiente informacin del producto 1:
V = 15.000.000
F = Factores especficos de ventas
a = 650.000 Ajuste saludable
b = (350.000) Disminuirn las ventas
c = 2.250.000 aumento por expansin negocio
E = 9% Aumentar s/n economistas por la zona
A = 0% nada
Se pide calcular el pronstico de ventas.
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los datos presupuestados por meses, en la que se pasaran los datos reales
de ventas, para obtener as una comparacin objetiva, grfica, entre lo
estimado y lo realizado, siendo posible investigar las causas de los
alejamientos, a efecto de corregir y tratar de cumplir en su totalidad con la cifra
de ventas presupuestada.
Ejercicio:
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2.3.3 PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOS
Se refiere a ingresos propios y ajenos, que no son los normales, ni frecuentes,
o sean los accesorios que tiene una entidad como:
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la produccin de artculos en cantidad sufic iente para cubrir la
demanda requerida en el presupuesto de ventas.
P a ra f o rm u la r e l p re su p u e st o d e p r o d u cc i n , e s . in d i sp e n sa b le
predeterminar la existencia necesaria para cubrir en forma eficiente las
ventas pre calculadas.
60.000 unidades
= 3 veces
20.000 unidades
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Si el inventario que se tiene es de 15.000 unidades, lgicamente se
aprecia que para mantener rotacin de tres, el inventario final no es suficiente,
ya que se necesitan 60.000 unidades para la venta establecida.
Ejemplo:
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
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2.- En el ao "X", se pronostica 1'200.000 unidades. Se supone que el
inventario base para ese ao es de 200.000 unidades, pero el
inventario real final de ese ejercicio es de 300.000 unidades. Determinar
la rotacin estndar y el monto en unidades de/presupuesto de produccin:
PRESUPUESTO DE PRODUCCION
EJERCICIOS PROPUESTOS
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2.4.3 PRESUPUESTO DE COMPRAS
EJERCICIO PROPUESTO
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2. La compaa jabonera Sueos de Juventud, S. A., localizada en Santiago
de Guayaquil, produce y distribuye tres marcas de jabn de tocador:
Ensueo, Reflejo y Paraso. Sus directivos suelen brindar destacada
trascendencia a las tcnicas gerenciales contemporneas y, por esto, desde
el inicio de la operacin han acudido al planeamiento y a los presupuestos.
La gerencia de compras tiene el compromiso de informar a la gerencia
financiera sobre los presupuestos de compras (cantidades y precios) y de
consumos de materias primas para el ao venidero, para lo cual dispone de
la informacin siguiente:
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Poltica aplicable a los niveles finales de inventario de productos
terminados: de conformidad con tendencias histricas, la empresa debe
mantener de manera permanente existencias de seguridad, as:
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Si el gerente de compras delega en usted el compromiso de preparar los
presupuestos, consulte la informacin suministrada y proceda a calcular lo
siguiente:
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2.4.3 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
EMPRESA KLM
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
CONCEPTO UNIDADES Nro. De horas Nro. Total de presupuesto
PRODUCIDAS de MOD por horas total a $4,00
unidad por hora
Producto A 1.650 3 4.950 19.800,00
Producto B 16.130 5 80.650 322.600,00
Producto C 9.400 10 94.000 376.000,00
TOTAL 179.600 718.400,00
EJERCICIO PROPUESTO
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2.4.4 PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE
FABRICACION
EMPRESA JHK
PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES DE FABRICACION
Materiales indirectos 94000
Mano de Obra Indirecta 75.000
GASTOS GENERALES VARIABLES TOTALES 169.000,00
Seguros 50.000
Supervisin 80.000
Gastos generales fijos 130.000,00
totales
GASTOS GENERALES DE FABRICACION 299.000,00
Una vez que se han determinado los presupuestos de materiales directos mano
de obra directa y gastos generales de fabricacin, se resumen Todos estos
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datos en un presupuesto de costos de bienes vendidos. Se indica el costo
unitario de cada uno de estos tres datos para poder realizar una valoracin del
balance, final de/inventario de bienes acabados. El balance inicial de los
mismos se obtiene a partir de los archivos de contabilidad.
EMPRESA JHK
Materiales Directos 243.261,00
Mano de Obra Directa 718.400,00
GASTOS GENERALES DE FABRICACION 449.000,00
COSTO DE PRODUCCION 1.410.661,00
MAS: SALDO DEINVENTARIO PRODUCTOS TERMINADOS 53.698,00
TOTAL DE PRODUCTOS EN PROCESO 1.464.359,00
EJERCICIO PROPUESTO
Tomemos por caso el perodo de enero a abril. Digamos que del importe de
ventas de enero, la empresa cobra el 7% en enero, el 74% en febrero, el 10%
en marzo y el 6% en abril. As pues, 'a fines de abril se ha cobrado todo el
importe vendido en enero, con Los ajustes del caso por descuentos y deudores
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morosos e incobrables.
Adems del importe cobrado por ventas de enero en cada uno de los meses
que van de enero a abril, en cada uno de estos meses se cobran determinados
importes por ventas realizadas en los dems meses de cuatrimestre. El total de
las cobranzas en un mes dado es la suma de los porcentajes realizados sobre
las ventas de cada uno de los cuatro meses del cuatrimestre. As pues, las
cobranzas de abril incluyen cierto porcentaje de las ventas hechas en cada uno
de los meses de enero a abril, en tanto que las cobranzas de mayo derivan de
ventas hechas en el perodo que va de febrero a mayo.
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2.6 PRESUPUESTO DE CUENTAS POR PAGAR
La compaa ABC ha reunido los datos siguientes necesarios para la
preparacin de un programa de desembolsos de efectivo durante los meses de
octubre, noviembre y diciembre.
Las compras de la empresa representan el 70% de sus ventas; el 10% de esta
suma se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de la compra y
el 20% restante se paga dos meses despus del mes siguiente.
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CAPITULO 3
PRESUPUESTOS FINANCIEROS
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Tambin se puede conocer el flujo de caja econmico provisional si se aaden
las amortizaciones y provisiones al beneficio neto previsto. Las amortizaciones
y provisiones se suman al beneficio neto porque son un gasto que no se paga.
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3.2.1. COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO E
IMPORTANCIA DEL MISMO
Ingreso de Efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa que
ocurren en un periodo financiero determinado.
Compras en efectivo
Liquidacin de cuentas por pagar
Pagos de renta
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Disposiciones de fondos para activos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo
Pagos del principal
Recompras o retiros de acciones
Nota:
El efectivo, siempre que sea posible, debe ponerse a trabajar en inversiones
que generan rendimientos.
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El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es
el presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de
dinero de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.
Por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un
mayor efectivo, podemos;
Solicitar un financiamiento oportuno.
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3.2.2. COMO ELABORAR UN PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los dems
presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuacin un ejemplo
de cmo elaborar uno al contar con la siguiente informacin:
Se obtiene un prstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir
de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de
US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
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Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario
elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran
el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se
realizan, y el 40% restante al mes siguiente y el presupuesto de efectivo
muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.
Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3
600) al contado, y el 40% (US$2 400) al crdito a 30 das; lo mismo para los
dems meses.
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Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar
el presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es
necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.
2do Ejemplo:
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Ago. Sept. Oct. Nov. Dic.
Ventas al contado(20%) 20 40 80 60 40
Cobranza:
Compras en efectivo
Pago de cuentas por pagar
Pago de dividendos
Arrendamiento
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Compra de activos fijos
Intereses sobre el pasivo
Pago de prestamos
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En diciembre deben pagarse impuestos por $25.000
Una maquina nueva con un costo de $130,000 se va a comprar y pagar
en el mes de noviembre.
Un pago de intereses d $10.000 vence en diciembre
Tambin vence en diciembre un abono de $20.000 a un fondo de
amortizacin.
No se espera que ocurra readquisicin o retiro de acciones durante el
periodo octubre-diciembre.
El programa de desembolsos por caja de la empresa, basado en los
datos anteriores se ilustra a continuacin:
Compras al contado(10%) 7 14 28 21 14
Pagos
Pago de dividendos 20
Arrendamiento 5 5 5
Sueldos 48 38 28
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predeterminado de caja agregarse al saldo final en caja para conseguir un
saldo final en caja con financiamiento.
Agregar: Financiamiento 0 76 41
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CAPITULO 4
PRESUPUESTOS PROYECTADOS
4.1 GENERALIDADES
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4.2 BALANCE GENERAL PRO-FORMA
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de
mostrar una propuesta o una situacin financiera futura probable.
CARACTERSTICAS
a) Es un estado financiero.
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Documento financiero que analiza la utilidad o prdida neta de un ejercicio o
periodo futuro.
CARACTERISTICAS
a) Es un estado financiero
b) Muestra las ventas, costos de lo vendido, distribucin, adicin y la
utilidad y prdida neta, y camino para obtenerla.
c) La informacin que proporciona corresponde a un ejercicio futuro
(dinmico).
Base de Proyeccin:
4. Costos fijos sin incluir gastos financieros: $1938.000,00. Ese monto solo
se afectara por inflacin.
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7. El gasto-inters se disminuir aproximadamente en $50.000 quedando en
$220.000 debido a la cancelacin de prstamos durante el segundo
semestre del prximo ao.
15. Todos los costos y gastos del estado de operaciones se harn en efectivo a
excepcin de la depreciacin, la provisin de impuestos y la porcin de
costo de materia prima cargada a produccin (costos variables), que es
financiada por los proveedores y que aparece como cuentas por pagar. La
depreciacin est incluida en los costos fijos.
Proceso de clculos
Juio de 2015 52
12% el prximo ao; los precios tambin se aumentaran en 25%, debido a la
inflacin. Con base en esta informacin, las ventas proyectadas serian:
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INDUSTRIAS CALZA-MODA
PROCESO DE CALCULOS
Ntese que las ventas a crdito coinciden con las ventas al contado. Los $502
que se restan aparecern en el Balance General al final del ao como cuentas
por cobrar a clientes.
Juio de 2015 54
De acuerdo con las bases de proyeccin (numero 10), las compras de materias
prima se incrementarn en relacin con las de 2014 en la misma proporcin de
las ventas.
8.- Costos fijos: de acuerdo con el estado de operaciones los costos fijos
ascendern a $ 2.423 (en miles), pero incluyen depreciacin por $140 que no
es salida de efectivo. Por lo tanto, los desembolsos por este concepto serian:
11.- Cancelacin parcial deuda a socios: ver bases de proyeccin muero 13.
Juio de 2015 55
14.- Saldo inicial de efectivos corresponde al saldo de efectivo del ao 2014.
INDUSTRIAS CALZA-MODA
PRESUPUESTO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AO 2015
(en miles de dolares)
ENTRADAS DE EFECTIVO
Ventas al contado 4.515
Recaudo de ventas a credito en 2015 4.013
Recaudo de cartera 400
Aporte socios 60
Venta de muebles y enseres 30
Prstamos bancarios corrientes 150
Prstamos bancarios a largo plazo 80
TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 9.248
SALIDAS DE EFECTIVO
Costos variables 5.050
Costos fijos 2.283
Pago de inters 220
Compra de maquinaria y equipo 1.000
Compra muebles y enseres 80
Cancelacin CxP proveedores (ao anterior) 305
Cancelacin prstamos bancarios corrientes 510
Cancelacin prstamos bancarios largo plazo 60
Cancelacin impuestos por pagar 45
Cancelacin parcial deuda socios 10
Pago de dividendos 200
TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO 9.763
Flujo neto de efectivo -515
Saldo inicial de efectivo 15
Saldo final de efectivo sin financiamiento -500
Financiamiento Requerido 550
SALDO FINAL CON FINANCIAMIENTO 50
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INDUSTRIAS CALZA-MODA
2. Cuentas por cobrar clientes: 40 das de las ventas a crdito del periodo.
3. Las dems cuentas del activo corriente no varan de acuerdo con las
bases de proyeccin nro. 16.
170 = 140 + 80 - 50
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8. Prstamos bancarios: ver bases de proyeccin nro. 5
45 + 297 45 = 297
200 + 80 60 = 220
20 10 = 10
440 + 60 = 500
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230 + 60 = 290
INDUSTRIAS CALZA-MODA
BALANCE GENERAL PROYECTADO A DICIEMBRE 31 DE 2015
(en miles de dlares)
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Gasto de ventas y administracin $ 200,000, a partir de esta informacin se ha
formulado el presupuesto de ventas, de produccin, de materiales, de compras,
de inventarios, el presupuesto financiero, el Estado de Ganancias y Prdidas
(Ao Siguiente) y el balance correspondiente en forma de presupuesto.
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PRESUPUESTO DE COMPRAS: El Presupuesto de Compras no es sino la
conversin del presupuesto de Materiales en trminos monetarios por lo que
procederemos de la siguiente manera: Presupuesto de Material A (X) Costo
unitario de A = 119,100 X 1.90 = 226,290
Presupuesto de Material B (X) Costo unitario de B = 82,800 X 2.40 = 1,
987,20O sea que el presupuesto de Compras de la empresa ascender a S/.
425,010 (cuadro 3 que sirve como Cuadro adicional para el cuadro 4).
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este presupuesto se realiza conforme se propone en el desarrollo de este caso
de modo tal que el monto presupuestado por gastos de fabricacin ser de S/.
249,600 para el producto P y S/. 91,800 para el producto Q, haciendo un total
presupuestado de S/ 341,400, tal como se puede apreciar en el desarrollo
(cuadro 7-8).
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adicionarle el importe de S/. 15,160 proveniente del rubro Existencias de
productos terminados del balance General al 31.12.XX, se debe tener en
cuenta que este importe es simultneamente el inventario final para el ao
20XX y a la vez el inventario inicial al 01.01.20XX; igualmente la empresa
proyecta terminar el ao 20XX con un inventario o stock de productos
terminados por un monto de S/. 114,520 (este dato lo hemos consignado a
partir del presupuesto de inventarios); lo que equivale a afirmar que la empresa
proyecta no vender parte de la produccin de productos A y B, por lo tanto
debemos hacer la deduccin correspondiente del costo de produccin para
hallar el costo de lo que efectivamente se presupuesta vender; como corolario
de lo expuesto hallamos el Costo de Ventas: Costo de Produccin (+) Inv.
Inicial de Prod. Term. (-) Inv. Final de Prod.
Term.1, 193,160 (+) 15,160 (-) 114,520 (=) S/. 1, 093,800. Si al total de los
ingresos le deducimos el costo de ventas hallado obtendremos la Utilidad Bruta
que es de S/.456200; si a esta utilidad le restamos los gastos de ventas y
administrativos, y los gastos financieros (en este caso se supone que la
empresa no est pagando Financiamiento alguno), se obtendr la Utilidad de
Operacin siendo de S/. 256,200; luego se procede a calcular el Impuesto a la
Renta que equivale en nuestro pas al treinta (30) % de la Utilidad S/. 768,60;
luego de deducido este tributo la Utilidad Neta presupuestada que es de S/.
179,340. En el punto del pago presupuestado del impuesto a la Renta tambin
existen diferencias entre diversos autores, por cuanto este impuesto se paga al
ao siguiente del ejercicio fiscal, pero tambin se hacen pagos a cuenta
durante el mismo ejercicio.
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275,640 y el total de Egresos de S/. 1106,000; presupuestndose un saldo final
de caja de S/. 169,640 para fines del (Ao Siguiente).
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