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AUTOR:
ASESOR:
2015
INDICE
Dedicatoria
Agradecimiento
Presentacion
Introduccion
I. EL PROBLEMA . 1
I.1 Realidad problemtica .. 1
I.2 Formulacion del problema 2
I.2.1 Problema General . 2
I.3 Revision y analisis bibliograficos y documental 3
I.3.1 Antecedentes 3
1.3.11 Antecedentes Nacionales ..3
1.3.12 Antecedentes Internacionales... 4
I.3.2 Bases Teoricas 4
I.3.2.1 Analisis e interpretacion de estados financieros 5
I.3.3 Marco Conceptual .6
I.4 Justificacion .23
I.5 Objetivos ......24
I.5.1 Objetivo General ..24
I.5.2 Objetivo Especifico ..24
II. DISEO METODOLOGICO .24
II.1 Diseo de la Investigacion 24
II.2 Tipo de Investigacion .25
II.3 Poblacion y muestra ..25
II.4 Tecnica e instrumentos .25
II.4.1 Tecnicas... ...25
II.4.2 Instrumentos ...26
III. RESULTADOS Y ANALISIS .27
IV. CONCLUSIONES ...28
V. RECOMENDACIONES ..29
VI. BIBLIOGRAFIA ...30
ANEXOS
Este trabajo se lo dedico especialmente a
Dios ya que ha estado conmigo en cada
DEDICATORIA
paso que doy y a mi madre porque a lo largo
de mi vida ha velado por mi bienestar y
educacin trabajando con mucho esfuerzo
para poder brindarme los estudios, ya que
est siempre exigindome da a da, siendo
mis principales motivaciones para lograr mis
metas trazadas.
AGRADEZCO A MIS PROFESORES
AGRADECIMIENTO
Por todas las enseanzas, por las experiencias y
conocimientos
AGRADEZCO A que
DIOSme brindaron, por la
paciencia, porque da a da venan exigindome
Por darme la vida y por guiarme da a da a
al mximo por todos sus consejos ya que
y tambin por darme la fuerza y la salud
formaron una pieza importante en mi camino, y
para lograr mis objetivos y metas trazadas.
lograr la superacin en mi vida.
AGRADEZCO A MIS PADRES
PRESENTACIN
INTRODUCCIN
Este proyecto de investigacin tiene como alcance ser aplicado a los estudiantes
de contabilidad del IESTP Carlos Salazar Romero y a todas aquellas personas
que se encuentran en el sector servicios.
1
cul sera la mejor decisin de inversin u
otra situacin determinada; el personal no capacitado es incapaz de
realizar un anlisis e interpretacin de forma rpida, eficiente y
oportuna; impidiendo absorber preguntas, consulta y/o solicitudes de
informacin por parte de los gerentes, directores, accionistas y/o
personas interesadas, creando inconvenientes e incertidumbre al
momento de elegir la mejor decisin para la empresa, influyendo
directamente en la planeacin, control y direccin de la empresa,
ocasionando que no tengamos un manejo adecuado de los recursos
que posee la empresa, luego genera una incertidumbre ante una
decisin de inversin; en efecto esto genera una ineficiencia en el
desarrollo de la empresa.
Por consecuencia la calidad de la informacin contable se encuentra
desconectada entre la informacin reflejada en los estados financieros y
la necesidad de informacin de los diferentes usuarios de la misma, en
particular, de los gerentes e inversores. La informacin contable no es lo
suficientemente gil y til para el logro de los objetivos empresariales,
esto incide en la calidad de la informacin contable, en su suficiencia y
oportunidad de presentacin a quienes dirigen la empresa y toman las
decisiones, por eso las empresas no tienen la capacidad de reaccionar
de forma rpida y conveniente en una economa de mercado tan
cambiante.
1.2 Formulacin del problema
1.2.1 Problema General
De qu manera influye el anlisis de los estados financieros en
la determinacin de la situacin econmica y financiera de la
empresa METALPROTEC SAC,, Chimbote, 2014
2
,2001-2013. El desarrollo financiero incide
positivamente en el crecimiento econmico de
acuerdo al dinamismo de la economa por el
incremento del poder adquisitivo . las empresas son
captadas por el sistema financiero
(financiamiento)antes crditos de corto y largo plazo
generado mayor inversin econmica plasmada en
los proyectos de inversin.este contexto permite
mayor dinamismo econmico en el
pas,demostrando por el incremento del PBI.
3
importancia del anlisis de informacin
contable para la toma de decisiones en las
empresas comerciales. La hiptesis que pretende
aprobar es, La contabilidad financiera facilita la
toma de decisiones en las empresas del sector
industrial, mediante la informacin razonable
expresada en sus estados financieros, los cuales al
ser analizados e interpretados proporcionan
indicadores para el endeudamiento e inversiones
ventas y costos; liquidez, gestin, solvencia y
rentabilidad. La metodologa descriptiva.
Marco histrico.
4
econmica-financiera, bsico para la
adecuada toma de decisiones por parte de los
directivos.
Marco legal.
5
Proporcionar informacin contable
oportuna para la toma de decisiones en las
entidades del sector pblica y del sector
privado.
6
presentados en los estados
financieros los administradores, clientes, empleados y
proveedores de financiamientos se pueden dar cuenta del
desempeo que la compaa muestra en el mercado; se toma
como una de las primordiales herramientas de la empresa.
Por interpretacin debemos entender que es la apreciacin
relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados
financieros, basado en el anlisis y la comparacin. Consiste en
una serie de juicios personales relativos al contenido de los
estados financieros, basados en el anlisis y en la comparacin,
es la emisin de un juicio criterio u opinin de la informacin
contable de una empresa, por medio de tcnicas o mtodos de
anlisis que hacen ms fcil su comprensin y presentacin.
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interpretarlos. Para facilitar tal
interpretacin se lleva a cabo otro proceso significativo de lo
que no es significativo o relevante. Al llevar a cabo la
interpretacin se intentar encontrar los puntos fuertes y dbiles
de compaa cuyos estados se estn analizando en
interpretando.
a. Diagnostico Financiero
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compromisos financieros, financiar adecuadamente
las inversiones, as como mejorar ventas y beneficios,
aumentando el valor de la empresa.
Para que el diagnostico sea til, se debe realizar de forma
continua en el tiempo sobre la base de datos fiables y debe
ir acompaado de medidas correctivas para solucionar las
desviaciones que se vayan detectando.
b. Anlisis Financiero
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evaluar la eficiencia de la empresa en un
mismo periodo.
b) Mtodo horizontal: En el mtodo vertical se comparan
entre s los dos ltimos perodos, observando los
cambios positivos o negativos y corregir los efectos
negativos: Tambin encontramos el control
presupuestario ya que en el perodo que est
sucediendo se compara la contabilidad contra el
presupuesto.
c) Mtodo histrico: En el mtodo histrico se analizan
tendencias, ya sea de porcentajes, ndices o razones
financieras, puede graficarse para una mejor ilustracin.
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros, tambin denominados estados
contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes
que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma
a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til
para la Administracin, y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.
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capacidad de endeudamiento de la empresa,
acerca de la rotacin tanto de inventarios como de las
cuentas por cobrar, las medidas que tomaran para cumplir
con las obligaciones a corto y largo plazo,etc)
OBJETIVO
El estado de situacin financiera tiene como objetivo
presentar el valor de los bienes y derechos de las
obligaciones reales, directas o contingentes, as como el
patrimonio a una fecha determinada.
IMPORTANCIA
El balance general tambin llamado estado de situacin
financiera, es un importante estado financiero que tiene por
finalidad rendir un informe de la situacin patrimonial de la
empresa para una fecha determinada, es decir, muestra
una situacin resumida y clasificada del activo, pasivo y
capital neto de la empresa.
El Estado de Situacin Financiera es importante porque
muestra la posicin financiera de una empresa en un punto
especfico en el tiempo. Indica las inversiones realizadas
por una compaa bajo la forma de activos y los medios a
travs de los cuales se financiaron los activos. Informacin
a ser presentada Como mnimo, el balance general debe
incluir las partidas que presenten los siguientes montos:
a. Efectivo y equivalentes del efectivo
b. Inversiones Temporales
c. Cuentas por cobrar comerciales
d. Inventarios
e. Propiedad, planta y equipo
f. Prstamos a corto plazo
g. Cuentas por pagar comerciales, y otras cuentas por
pagar
h. Provisiones
ESTADO DE SITUACIN ECONMICA Denominado
tambin de Prdidas y Ganancias, muestra los ingresos y
los gastos, as como la utilidad o prdida resultante de las
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operaciones de la empresa durante un periodo de
un tiempo determinado, generalmente un ao.
El Estado de Resultados es un documento que resume los
ingresos y los gatos de la empresa a lo largo de un periodo
contable, generalmente un trimestre o un ao. Importancia
El estado de Resultados es importante porque presenta los
resultados de las operaciones de negocios realizados
durante un periodo especfico (un trimestre o un ao).Este
documento resume los ingresos generados y los gastos en
los que haya incurrido la empresa durante el periodo
contable en cuestin.
Informacin a ser presentada Como un mnimo, el cuerpo
del estado de resultados debe incluir las partidas que
presentan los siguientes montos:
a) Ingresos;
b) Los resultados de las actividades operativas;
c) Costos financieros;
d) Participacin en las utilidades y prdidas de las
asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el
mtodo patrimonial;
e) Gasto de impuesto;
ESTADO DE RESULTADO INTEGRALES (FUNCION Y
NATURALEZA)
El estado de Resultado Integral es una representacin
separada de las transacciones de ingresos y gastos. Las
empresas tendrn xito o fracasaran dependiendo de su
capacidad de obtener ingresos por encima de los gastos.
Mientras que los ingresos se registran cuando ha surgido
un incremento en los beneficios econmicos futuros
(ligados a un incremento en los activos o a una disminucin
en los pasivos), los gastos se anotan cuando ha surgido
una disminucin en los beneficios econmicos futuros, es
decir, una disminucin en los activos o un incremento en los
pasivos.
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OBJETIVO
Da a conocer los resultados de todas las operaciones
realizadas a lo largo de un periodo determinado,
demostrando si ha sido rentable o no.
IMPORTANCIA
Permite a la gerencia ver los saldos de las cuentas de
ingresos y gastos de las transacciones realizadas en un
determinado periodo de tiempo. Muestra con detalles si se
obtuvo utilidad o prdida en el ejercicio contable.
a. RATIOS FINANCIEROS
Una razn financiera es un ndice que se deriva de la
relacin de dos partidas de los estados financieros con el fin
de medir algn concepto o determinada rea de la situacin
financiera de una empresa.
Para evaluar correctamente la condicin y desempeo
financiero de la empresa, debe tomarse en cuentas
aspectos importantes como la consistencia, es decir, que
los mtodos de valuacin empleados sean los mismos entre
los perodos evaluados, tanto para el activo, como para el
pasivo y capital.
TIPOS DE RAZONES
Cada razn sirve para medir un rea especfica de la
empresa, por lo tanto el tipo y naturaleza de la razn a
utilizar depende del objetivo o enfoque que pretendamos,
existen cuatro grandes grupos de razones financieras:
1) RAZONES DE LIQUIDEZ
Se utilizan para juzgar la capacidad de la empresa para
cubrir sus obligaciones de corto plazo.
El grado de liquidez de la empresa es prioridad para
analistas, propietarios, administradores, proveedores y
acreedores, adems se puede conocer el historial de
liquidez que servir para la toma de decisiones.
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A) CAPITAL NETO DE TRABAJO:
Se utiliza comnmente para medir la liquidez general
de la empresa. Se calcula restando al activo
circulante el pasivo circulante, representa un margen
de seguridad para las obligaciones futuras cercanas,
cuanto mayor sea el capital de trabajo, indica ms
seguridad a los acreedores.
Por otra parte un excesivo capital de trabajo neto
puede interpretarse que el activo circulante no se usa
adecuadamente y que hay fondos ociosos.
Su frmula es:
Su frmula es:
Pasivo
En una empresa Circulante
de servicios un ndice de solvencia
de 1.0 se considera aceptable, pero podra ser
inaceptable para una empresa manufacturera, es
decir, la interpretacin puede variar dependiendo de
la actividad econmica de la empresa.
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C) RAZN DE PRUEBA RPIDA O
PRUEBA DEL CIDO.
Es semejante al ndice de solvencia, en algunos
casos se utiliza como complemento de sta, se
diferencia en que se disminuye el inventario en el
activo circulante, debido a que ste, es el de menor
liquidez dentro del activo circulante. Los inventarios
antes de generar efectivos, se compran, se
transforman, se almacenan, se venden y hasta se
cobran, este ciclo de tiempo lo hace de lenta
conversin a efectivo.
Representa el nmero de veces que el activo
circulante ms liquido cubre al pasivo circulante.
Por lo tanto, la razn de prueba rpida, mide la
capacidad de una empresa de liquidar sus
compromisos a corto plazo, sin basarse en la venta
de sus inventarios.
En frmula se tiene:
2) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
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El endeudamiento de una empresa nos indica
cunto dinero ajeno utilizamos para generar utilidades,
es decir, el endeudamiento no es ms que el uso de
pasivo a corto y largo plazo.
Su frmula es:
16
El coeficiente debe de ser menor al 50%.
Si fuese mayor indicara que mas del 50 % de sus
activos totales estara financiado con deudas, lo
que no es conveniente, porque entonces el control
de la empresa estara en poder de los acreedores.
Su frmula es:
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obligaciones puede desencadenar una
accin legal por parte de los acreedores de la
empresa, lo que probablemente dara por
resultado una bancarrota.
Su frmula es:
3) RAZONES DE RENTABILIDAD
Su frmula es:
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B) MARGEN DE UTILIDADES DE OPERACIN
Su frmula es:
4) RAZONES DE GESTION
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Estos indicadores tienen por objetivo medir
la eficiencia con la cual la empresas utilizan sus
recursos. De esta forma, miden el nivel de rotacin
de los componentes del activo, el grado de
recuperacin de los crditos y del pago de las
obligaciones, la eficiencia con la cual una empresa
utiliza sus activos segn la velocidad de recuperacin
de los valores aplicados en ellos y el peso de
diversos gastos de la firma en relacin con los
ingresos generados por ventas.
TIPOS DE RAZONES
A) ROTACION DE INVENTARIOS
Una baja rotacin de inventarios implica una
inversin pesada en inventarios en relacin a la
cantidad lmite de stock que debe mantener para
las ventas, el exceso de inventarios origina
costos de inmovilizacin de fondos, y si la
rotacin de inventarios es muy alta, los
inventarios pueden resultar pequeos, podra
ser que la empresa se est quedando
constantemente sin inventarios y perdiendo
clientes.
FORMULA:
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ms rentables y productivas, o pagar o
distribuir ese producto como dividendos.
FORMULA
FORMULA:
21
Este ratio mide la eficiencia relativa con la
cual la empresa ha utilizado los bienes de capital
(activos fijos) para generar ingresos a travs de las
ventas.
FORMULA:
1.4 Justificacin
22
1.5.1 Objetivo General
Determinar la situacin Financiera y Econmicos
mediante el anlisis e interpretacin de los Estados
Financieros de la empresa METALPROTEC SAC del ao
2014
1.5.2 Objetivo Especficos
Ox r Oy
Dnde:
O = Observacin.
x = Anlisis de estados financieros
y = Situacin Econmica Y Financiera
r = Relacin de variables.
II.2. Tipo de Investigacin: Aplicada
23
Se consider al Estado de
Situacin Financiera, Estado de Resultados de la Empresa
METALPROTEC SAC
II.3.2. Muestra
24
- Gua Entrevista: Es una
lista formal de datos concretos que necesitamos
recolectar, para con ellos aclarar un hecho o situacin.
Los datos a recoger, se agrupan con cierta clasificacin, a
fin de facilitar el trabajo de investigacin y de anlisis.
Los instrumentos estn relacionados con las tcnicas
antes mencionadas, del siguiente modo:
TCNICA INSTRUMENTO
Entrevista Gua Entrevista
Anlisis Gua de Anlisis
documental Documental
Fuente: Elaborado por autora
25
Anlisis Financiero
Ratios Financieros
INTERPRETACION
Los gastos operacionales han aumentado debido a que las ventas han
aumentado satisfactoriamente de forma monetaria.
En el periodo 2014 la empresa obtuvo utilidad en los resultados del ao 2014,
siendo de S/. 14,255.71, mayor a la del 2013 que fue de S/. 7,714.00.
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IV. CONCLUSIONES
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8.2 RECOMENDACIONES
Las siguientes recomendaciones son en resultado de la recopilacin de toda la
informacin obtenida:
Si bien la empresa redujo los recursos financiados por terceros, pero aun
superan el 50%, por lo tanto deben trabajar ms en este tema para que en
los aos siguientes sea menor a 50%.
V. BIBLIOGRAFIA
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28
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ANEXOS
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