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Cundo voy a comenzar a realizar retiros de Recuerde que: Ser ms tolerante al riesgo
fondos de mi cartera y con que velocidad (tasa (arriesgado) no es ser mejor inversor.
de retiro de fondos)?
Metodologa del Test
Si el plazo de inversin es largo (o no se va a
realizar grandes retiros de fondos), el inversor 1. El inversor debe seleccionar slo una
podr sentirse a gusto con una cartera de alternativa por pregunta.
inversin que implique un gran potencial de
crecimiento en su valorizacin y un significativo 2. Los puntos correspondientes a cada
riesgo debido a que su plazo de inversin es lo pregunta se encuentran a la derecha de cada
suficientemente largo para sobrellevar las opcin a seleccionar.
inevitables subas y bajas de los mercados.
3. Respondidas todas las preguntas de cada
2) Tolerancia al riesgo: seccin, el inversor deber sumar cuantos
Refiere a la actitud y predisposicin por parte del puntos totalizan sus respuestas y anotarlos en
inversor a ver la valuacin de su portafolio los cuadros de totales para cada una de las
fluctuar al alza y a la baja (O slo a la baja?) secciones.
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Test del Inversor
I.2 A partir del momento que decido empezar a retirar mis fondos, planeo retirarlos en:
A - Menos de 2 aos 0 pts.
B - Entre 2 y 5 aos 1 pts.
C - Entre 6 y 10 aos 4 pts.
D - Dentro de 11 o ms 8 pts.
II.4 Considere el siguiente escenario. Imagine que en los ltimos 3 meses, el mercado de
acciones en su conjunto perdi el 25% de su valor. A su vez, una accin en particular que
usted tena tambin perdi el msmo porcentaje. Qu hara usted?
A - Vender todas mis acciones 0 pts.
B - Vender parte de mis acciones 2 pts.
C - No hacer nada 5 pts.
D - Comprar ms acciones 8 pts.
II.5 Considere la siguiente tabla. En ella, se detallan inversiones hipotticas; para cada una
figura el promedio de los rendimientos obtenidos en el perodo de 1 ao y su peor y mejor
escenario. Con cual inversin se sentira usted ms cmodo?
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Determinacin del Perfil del Inversor
Tolerancia al riesgo
1 a 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
El siguiente grfico usa los sub-totales calculados de las
secciones precedentes. 0-2 Corto Plazo: Conservador Corto Plazo: Especulativo
Usted encontrar en el eje vertical el total de la seccin
Horizonte Temporal y sobre el eje horizontal el total de la 3-4 Conservador
seccin Tolerancia al riesgo. La interseccin de dichos
puntajes determinar su perfil como inversor.
5-6 Moderadamente
Las estrategias de inversin que se presentan a Conservador
continuacin reflejan como la teora de la inversin
7-9 Moderado
financiera postula que un inversor debera distribuir su
dinero de manera genrica.
Horizonte temporal
Moderadamente
10 - 12
Estas proporciones en la cartera surgen de estudios Agresivo
acadmicos y es deseable que el inversor peridicamente
revise su perfil de inversor para adaptar la cartera a las 14 - 18 Agresivo
necesidades de cada momento de su vida.
Perfiles de inversor
Perfil Corto Plazo: Perfil Corto Plazo: Perfil: Perfil: Moderadamente Perfil: Perfil: Moderadamente Perfil:
Conservador Especulativo Conservador Conservador Moderado Agresivo Agresivo
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Estrategias segn su perfil de inversor
Las estrategias de inversin que se presentan a continuacin reflejan como la
teora de la inversin financiera postula que un inversor debera distribuir su dinero
de manera genrica.
Estas proporciones en la cartera surgen de estudios acadmicos y es deseable que
el inversor peridicamente revise su perfil de inversor para adaptar la cartera a las
necesidades de cada momento de su vida.
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