ESTA HOJA SE DISPONE PARA QUE LOS ESTUDIANTES REALICEN LA P

SU TRABAJO
ESTUDIANTES REALICEN LA PORTADA PARA
RABAJO
 COMPAA SOLES S.A

CUENTA AO 2
Sobregiro bancario 6,516
Prstamos y obligaciones 192,456
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Reservas 92,350
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Beneficios a los empleados 12,013
Costos financieros 57,772
Gasto por impuesto a las ganancias 9,853
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Costo de ventas 987,643
Propiedades planta y equipos 725,927
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900
Pasivos por impuestos 9,853
Gastos de adminsitracin 252,225
Capital en acciones 550,000
Activos intangibles y plusvala 69,870
Gastos de distribucin y ventas 291,402
Activos mantenidos para la venta 13,400
Inventarios 112,678
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
AO 1
4,578
186,624
126,540
6,587
84,568
49,297
11,456
8,873
54,004
67,431
765,452
806,586
55,640
1,186,451
54,404
117,968
550,000
67,800
130,510
11,700
20,993
22,156
 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AO2

ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883

TOTAL ACTIVOS 1,153,577

AO 1 VARIACIN VARIACIN
ABSOLUTA RELATIVA

22,156 -9,996 -45%

55,640 42,816 77%
20,993 91,685 437%
11,700 1,700 15%
110,489 126,205 114%

806,586 -80,659 -10%

67,800 2,070 3%
126,540 -12,654 -10%
6,587 613 9%
1,007,513 -90,630 -9%

1,118,002 35,575 3%
 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AO2

PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600
TOTAL PASIVOS 490,712

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
TOTAL PATRIMONIO 662,355

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,067

AO 1 VARIACIN VARIACIN
ABSOLUTA RELATIVA

4,578 1,938 42%

67,431 3,709 6%
186,624 5,832 3%
258,633 11,479 4%

54,404 -44,551 -82%

11,456 557 5%
49,297 149,437 303%
115,157 105,443 92%
373,790 116,922 31%

550,000 0 0%
84,568 7,782 9%
109,644 -89,639 -82%
744,212 -81,857 -11.0%

1,118,002 35,065 3.1%

 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AO2

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900

- Costo de ventas 987,643
= UTILIDAD BRUTA 631,257

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225

Gastos de distribucin y ventas 291,402

- Total Gastos Operacionales 543,627

= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630

57,772
Costos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858

9,853
- Gasto por impuesto a las ganancias

= UTILIDAD NETA 20,005

 VARIACION VARIACIN
AO 1 ABSOLUTA RELATIVA

1,186,451 432,449 36%

765,452 222,191 29%
420,999 210,258 50%

117,968 134,257 114%

130,510 160,892 123%

248,478 295,149 119%

172,521 -84,891 -49%

8,873 48,899 551%

163,648 -133,790 -82%

54,004 -44,151 -82%

109,644 -89,639 -82%

 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANLISIS VERTICAL

ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Inventarios
Activos mantenidos para la venta
Total Activos Corrientes

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos
Activos intangibles y plusvala
Propiedades de inversin
Otras inversiones
Total Activos No corrientes

TOTAL ACTIVOS

COMPAA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
Prstamos y obligaciones
Total Pasivos Corrientes

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos
Beneficios a los empleados
Prstamos y obligaciones a largo plazo
Total Pasivos No corrientes

TOTAL PASIVOS

PATRIMONIO
Capital en acciones
Reservas
Utilidad del ejercicio

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

 COMPAA SOLES S.A.
ADO DE SITUACIN FINANCIERA
s aos terminados a Diceimbre 31
en expresadas en miles de pesos

ANLISIS VERTICAL

A. Vertical
A. Vertical
AO2 % del AO 1 % del Total
Total

12,160 1.1% 22,156 2.0%

98,456 8.5% 55,640 5.0%
112,678 9.8% 20,993 1.9%
13,400 1.2% 11,700 1.0%
236,694 20.5% 110,489 9.9%

725,927 62.9% 806,586 72.1%

69,870 6.1% 67,800 6.1%
113,886 9.9% 126,540 11.3%
7,200 0.6% 6,587 0.6%
916,883 79.5% 1,007,513 90.1%

1,153,577 100% 1,118,002 100%

COMPAA SOLES S.A.

ADO DE SITUACIN FINANCIERA
s aos terminados a Diceimbre 31
en expresadas en miles de pesos
A. Vertical
A. Vertical
AO2 % del AO 1 % del Total
Total
 6,516 1.3% 4,578 1.2%
71,140 14.5% 67,431 18.0%
192,456 39.2% 186,624 49.9%
270,112 55.0% 258,633 69.2%
0.0%
0.0%
9,853 2.0% 54,404 14.6%
12,013 2.4% 11,456 3.1%
198,734 40.5% 49,297 13.2%
220,600 45.0% 115,157 30.8%
490,712 100.0% 373,790 100.0%

550,000 83% 550,000 73.9%

92,350 14% 84,568 11.4%
20,005 3% 109,644 14.7%

662,355 100% 744,212 100.0%

1,153,067 1,118,002
 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANLISIS VERTICAL

AO2

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900

- Costo de ventas 987,643
= UTILIDAD BRUTA 631,257
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225
Gastos de distribucin y ventas 291,402
- Total Gastos Operacionales 543,627
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630

Costos financieros 57,772

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858
- Gasto por impuesto a las ganancias 9,853

= UTILIDAD NETA 20,005

S S.A.
TADOS
Diceimbre 31
miles de pesos

S VERTICAL

A. Vertical
A. Vertical
% del
% del Total AO 1 Total

100% 1,186,451 100%

61.0% 765,452 64.5%
39.0% 420,999 35.5%

15.6% 117,968 9.9%

18.0% 130,510 110.6%
33.6% 248,478 20.9%
5.4% 172,521 14.5%
3.6% 8,873 0.7%
1.8% 163,648 13.8%
0.6% 54,004 4.6%

1.2% 109,644 9.2%

 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANLISIS HORIZONTAL

AO2
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883

TOTAL ACTIVOS 1,153,577

COMPAA SOLES S.A.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

AO2

PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600

TOTAL PASIVOS 490,712

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005

TOTAL PATRIMONIO 662,355

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,067

RIZONTAL

VARIACIN VARIACIN
AO 1 ABSOLUTA RELATIVA

22,156 -9,996 -45%

55,640 42,816 77%
20,993 91,685 437%
11,700 1,700 15%
110,489 126,205 53%

806,586 -80,659 -10%

67,800 2,070 3%
126,540 -12,654 -10%
6,587 613 9%
1,007,513 -90,630 -9.0%

1,118,002 35,575 3.2%

VARIACIN VARIACIN
AO 1 ABSOLUTA RELATIVA

4,578 1,938 42%

67,431 3,709 6%
186,624 5,832 3%
 258,633 11,479 4%

54,404 -44,551 -82%

11,456 557 5%
49,297 149,437 303%
115,157 105,443 92%

373,790 116,922 31%

550,000 0 0%
84,568 7,782 9%
109,644 -89,639 -82%

744,212 -81,857 -11.0%

1,118,002 35,065 3.1%

 COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

ANLISIS HORIZONTAL

AO2 AO 1

+ Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900 1,186,451

- Costo de ventas 987,643 765,452
= UTILIDAD BRUTA 631,257 420,999

Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225 117,968
Gastos de distribucin y ventas 291,402 130,510
- Total Gastos Operacionales 543,627 248,478
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 172,521

Costos financieros 57,772 8,873

= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858 163,648
- Gasto por impuesto a las ganancias 9,853 54,004

= UTILIDAD NETA 20,005 109,644

VARIACION VARIACIN
ABSOLUTA RELATIVA

432,449 36%
222,191 29%
210,258 50%

134,257 114%
160,892 123%
295,149 119%
-84,891 -49%

48,899 551%
-133,790 -82%
-44,151 -82%

-89,639 -82%
 COMPAA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los aos terminados a Diceimb
Cifras en expresadas en miles de p

INDICADORES FINANCIER

Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuacin, ubique
frmula de cada indicador. Luego proceda con el anlisis del resultado.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZN CORRIENTE =

PRUEBA CIDA =

CAPITAL DE TRABAJO =

NIVEL DE DEPENDENCIA DEL

INVENTARIO
=

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO =
 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO =

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO =

IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA =

COBERTURA DE INTERESES =

CONCENTRACIN DEL
=
ENDEUDAMIENTO EN EL CORTO PLAZO

CONCENTRACIN DEL
=
ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO

LEVERAGE TOTAL =

LEVERAGE A CORTO PLAZO =

LEVERAGE FINANCIERO TOTAL =

INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIN DE CARTERA (VECES) =

PERIODO PROMEDIO DE COBRO

(DAS)

ROTACIN INVENTARIO DE
MERCANCAS(VECES)
=

DAS DE INVENTARIO A MANO =

CICLO DE EFECTIVO =
ROTACIN DE ACTIVOS FIJOS (VECES) =

ROTACIN DE ACTIVOS OPERACIONALES

(VECES) =

ROTACIN DE ACTIVOS TOTALES

=
(VECES)

INDICADORES DE RENDIMIENTO O RENTABILID

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD =

MARGEN OPERACIONAL DE UTILIDAD =

MARGEN NETO DE UTILIDAD =

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO O

CAPITAL(ROE) =

RENDIMIENTO DEL ACTIVO TOTAL

=
(ROA, RSA, ROI)
 INDICADORES DE MERCADO

UTILIDADES (GANANCIAS) POR

=
ACCIN (UPA)

RELACIN PRECIO GANANCIA =

VALOR EN LIBROS POR ACCIN COMN

U ORDINARIA
=

NDICE DUPONT =
 COMPAA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos

INDICADORES FINANCIEROS

ciero que se propone a continuacin, ubique los datos en los estados financieros realizados y aplique l
con el anlisis del resultado.

CADORES DE LIQUIDEZ AO 2

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
= 0.87

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS

PASIVO CORRIENTE
= 0.45

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = -33.412

PASIVO CORRIENTE - (BANCOS + CARTERA + VALORES

REALIZABLES)
= 2.29
INVENTARIOS

ORES DE ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVOS CON TERCEROS

= 0.42
 = 0.42
TOTAL ACTIVO

OBLIGACIONES FINANCIERAS
= 0.24
VENTAS NETAS

GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
= 0.035

UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS FINANCIEROS
= 1.51

PASIVO CORRIENTE

= 0.55
PASIVO TOTAL CON TERCEROS

PASIVO NO CORRIENTE

= 0.44
PASIVO TOTAL CON TERCEROS

PASIVO TOTAL CON TERCEROS

= 0.74
PATRIMONIO

TOTAL PASIVO CORRIENTE

= 0.40
PATRIMONIO

PASIVOS TOTALES CON ENTIDADES

FINANCIERAS = 0.60
PATRIMONIO

CADORES DE ACTIVIDAD
 VENTAS A CRDITO EN EL PERIODO
= 33
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO * 365

= 11
VENTAS A CRDITO

365

NMERO DE VECES QUE ROTAN LAS CUENTAS

= 11
POR COBRAR

COSTO DE LAS MERCANCAS VENDIDAS EN

EL PERIODO
= 17
INVENTARIO PROMEDIO DE MERCANCAS

INVENTARIO PROMEDIO * 365

COSTO DE LA MERCANCA VENDIDA
= 21

365
ROTACIN DE INVENTARIO DE MERCANCAS
= 17.53

ROTACIN DE CARTERA (DAS) + ROTACIN

DE INVENTARIOS (DAS) - ROTACIN DE = 32
PROVEEDORES (DAS)
 VENTAS
ACTIVO FIJO BRUTO
= 1.76

VENTAS
ACTIVOS OPERACIONALES BRUTOS
= 1.43

VENTAS
= 1.40
ACTIVOS TOTALES BRUTOS

DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
= 38%

UTILIDAD OPERACIONAL
= 5%
VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA
= 1.2%
VENTAS NETAS

UTILIDAD NETA
= 3%
PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
= 1.7%
ACTIVO TOTAL BRUTO
CADORES DE MERCADO

UTILIDAD NETA
= 0.036
NMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN

PRECIO DE MERCADO POR ACCIN COMN

= 31,944
GANANCIA POR ACCIN COMN

CAPITAL EN ACCIONES COMUNES U

ORDINARIAS = 1
NMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN

(Utilidad Neta / Ventas ) * (Ventas / Activo

Total)
= 1.7%

Margen Neto de Utilidad * Rotacin Activos

Totales (ROA)
= 2.04%

Utilidad Neta
Activo Total
1.7%
 DATOS COMPLEMENTARIO P

Las ventas diarias promedio corresponden al valor de los Ingr

Las compras anuales representan el 67% del costo de ventas

El precio de mercado por accin comn es de $ 1.300 ao 1

ros realizados y aplique la

Las acciones comunes en circulacin son 550.000 para ambo

AO 1 El costo financiero correspondo a los intereses pagados por la

Todas las ventas de la empresa se realizan a crdito

El capital en acciones comunes equivale al capital en acciones
0.42
La utilidad operativa es tambin conocida como Resultados de
Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equ

0.34

-148,144

11.26

0.33
0.33

0.19

0.007

19.4

0.69

0.30

0.50

0.34

0.32
43

73

73

13
1.17

1.09

1.06

35%

14%

9.2%

14.7%

9.8%
0.19

8,426

9.8%

90.1%

9.8%
OS COMPLEMENTARIO PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES

esponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 das del ao, para cada ao respectivo.

n el 67% del costo de ventas, para cada ao respectivo.

comn es de $ 1.300 ao 1 y $ 1.150 para ao 2.

cin son 550.000 para ambos aos.

a los intereses pagados por las obligaciones financieras.

se realizan a crdito
equivale al capital en acciones.
conocida como Resultados de actividades de operacin.
os accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad neta.
ALCULO DE LOS INDICADORES

vidad entre los 365 das del ao, para cada ao respectivo.

o respectivo.
ra ao 2.

es financieras.

de operacin.
tado del periodo o utilidad neta.
 COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUAICN FINANCIERA o EFAF
Para el Ao 2
Cifras en expresadas en miles de pesos

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA o

AO2
ACTIVO

CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694

NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883

TOTAL ACTIVOS 1,153,577

AO2
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112

NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600

TOTAL PASIVOS 490,712

PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
TOTAL PATRIMONIO 662,355

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,153,067

TOTAL FUENTES Y TOTAL USOS (Debe dar s

A o EFAF

UACIN FINANCIERA o EFAF: Primera Parte

AO 1 VARIACIN FUENTES APLICACIONES

22,156 -9,996 9,996

55,640 42,816 42,816
20,993 91,685 91,685
11,700 1,700 1,700
110,489 126,205 9,996 136,201

806,586 -80,659 80,659

67,800 2,070 2,070
126,540 -12,654 12,654
6,587 613 613
1,007,513 -90,630 93,313 2,683

1,118,002 35,575 103,309 138,884

AO 1 VARIACIN FUENTES USOS

4,578 1,938 1,938

67,431 3,709 3,709
186,624 5,832 5,832
258,633 11,479 11,479 0

54,404 -44,551 44,551

 11,456 557 557
49,297 149,437 149,947
115,157 105,443 150,504 44,551

373,790 116,922 161,983 44,551

550,000 0
84,568 7,782 7,782
109,644 -89,639 89,639
744,212 -81,857 7,782 89,639

1,118,002 35,065 169,765 134,190

USOS (Debe dar sumas iguales) 273,074 273,074

 COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 del Ao 2
Cifas en miles de pesos

FUENTES
Utilidad Neta
Ms: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciacin
Amortizacin de Diferidos
Provisin Deudas Malas
Provisin Impuesto de Renta
GENERACIN INTERNA DE FONDOS

FUENTES DE CORTO PLAZO

Disminucin Otros Deudores
Aumento Obligaciones Financieras
Subtotal Fuentes de Corto Plazo

FUENTES DE LARGO PLAZO

Disminucin Otras Inversiones de Largo Plazo
Aumento Obligaciones Financieras
Aumento Capital
Subtotal Fuentes de Largo Plazo

TOTAL FUENTES

COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos

APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
Aumento Efectivo
 Aumento Cuentas por Cobrar a Clientes
Aumento Inventario de Mercancas
Disminucin Proveedores
Dividendos Pagados en el ao
Impuesto de Renta Pagado en el ao
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento Vehculos
Aumento Otros Activos Largo Plazo
Aumento Acciones Propias Readquiridas
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo

TOTAL APLICACIONES
.A.
IN FINANCIERA
o 2

$ 20,005

20,005

11,479
11,479

149,994

149,994

181,478

.A.
IN FINANCIERA
010
 42,816
91,685

134,501

2,683

2,683

137,184
 Informacin complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECT

A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situacin Financiera del ao 2, aplique para c
porcentajes indicados. Con esta informacin se prepara el Estado de Flujo de Efectivo por el
presenta despues de la siguiente informacin:

La compaa percibe dividendos por su participacin en otras empresas, la cual representa el 12% d

La compaa realiza inversiones en compaas subsidiarias, esta inversin representa el 10% de la p

La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Prsta

La compaa recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de

La compaa deber pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale

La compaa pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead

Los gastos de administracin representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administracin

La compaa para el ao 3 deber pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp

La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Cost de ventas del ao

La compaa paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del ao 2

Los Gastos de ventas representan el 95 % de la partida Gastos de distribucin y ventas del ao 2.

La compaa realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 42% de la partida Beneficios a los

Los costos de transacciones por prstamos y obligaciones representan el 102% de la partida costos

Se realiza un Reembolso de un prstamo bancario, el cual representa el 48% de la partida Prstam

La compaa paga obligaciones por arrendamiento financiero, la cual representa el 60% de la partid
ao 2.

La compaa realiza cobros por venta de acciones a razn del 22% de la partida Capital en acciones

Para el ao 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos sern por valor del 30 % de la partid
Para el ao 3, planea adquirir propiedades de inversin por valor del 20% de la partida Propiedades

COMPAA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTA
Ao 3
Cifras en expresadas en miles pesos

FLUJO DE EFECTIVO SOBRE ACTIVIDADES

Efectivo recibido de la venta de bienes y la prestacion

Efectivo pagado a proveedores en el suministro de bien
Efectivo pagado por compras
Efectivo pagado por obligaciones laborales
Efectivo pagado en impuestos
Efectivo pagado por gastos de ventas
Efectivo pagado por gastos de administracin
Efectivo pagado por servicios
Efectivo pagado por seguros
Efectivo pagado por arrendamientos
Efectivo pagado por prestaciones sociales
Otros

TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIN

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES

Efectivo recibido por la venta de propiedades, planta y
Efectivo recibido por la venta de participaciones en ne
Efectivo pagado por la adquisicin de participaciones
Efectivo pagado por la adquisicion de propiedades de
Efectivo pagado por inversiones en Propiedades, plant
Otros
TOTAL EFECTIVO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE

Efectivo recibi de la emisin de acciones
Efectivo recibi de prestamos a largo plazo
Efectivo pagado por la readquisicin de acciones
Efectivo pagado en obligaciones financieras
Efectivo pagado por gastos financieros
Efectivo pagado por costos financieros
Efectivo pagado por reembolso prstamo bancario
Otros

TOTAL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Incremento (decremento) de efectivo durante el p

EFECTIVO AL COMIENZO DEL PER
EFECTIVO AL FINAL DEL PER
a para realizar: EL FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO AL AO 3

cin Financiera del ao 2, aplique para cada caso que se propone a continuacin los
ara el Estado de Flujo de Efectivo por el Mtodo Directo, de acuerdo con el formato que se

tras empresas, la cual representa el 12% de la partida Otras inversiones del ao 2.

as, esta inversin representa el 10% de la partida otras inversiones del ao 2.

eras el 30 % del valor de la partida Prstamos y obligaciones del ao 2.

artida Ingresos de actividades ordinarias del ao 2.

l valor de la partida Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar del ao 2.

8 % de la partida Beneficios a los empleados del ao 2.

alor de la partida Gastos de administracin del ao 2.

alor del 100 % de la partida Gasto por impuesto a las ganancias del ao 2.

0 % del valor de la Cost de ventas del ao 2.

r de la partida Costos financieros del ao 2.

Gastos de distribucin y ventas del ao 2.

alor del 42% de la partida Beneficios a los empleados del ao 2.

s representan el 102% de la partida costos financieros del ao 2.

al representa el 48% de la partida Prstamos y obligaciones a largo plazo del ao 2.

iero, la cual representa el 60% de la partida Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar del

n del 22% de la partida Capital en acciones del ao 2.

quipos sern por valor del 30 % de la partida de propiedades, planta y equipo del ao 2.
or valor del 20% de la partida Propiedades de inversin del ao 2.

COMPAA SOLES.A.
TADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Ao 3
Cifras en expresadas en miles pesos

LUJO DE EFECTIVO SOBRE ACTIVIDADES DE OPERACIN

1,813,168
-68,294
-493,822
-4,565
-9,853
-276,832
-277,448
0
0
-42,684
-5,045
0

IDADES DE OPERACIN

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN

0
864
-720
-22,777
-217,778
0
IDADES DE INVERSIN

UJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

121,000
0
0
-57,737
-46,218
-58,927
-95,392
0

E FINANCIAMIENTO

ento (decremento) de efectivo durante el perodo

EFECTIVO AL COMIENZO DEL PERODO
EFECTIVO AL FINAL DEL PERODO
CTIVO PROYECTADO AL AO 3

ra cada caso que se propone a continuacin los

el Mtodo Directo, de acuerdo con el formato que se

% de la partida Otras inversiones del ao 2.

a partida otras inversiones del ao 2.

stamos y obligaciones del ao 2.

s del ao 2.

iales y otras cuentas por pagar del ao 2.

eados del ao 2.

cin del ao 2.

impuesto a las ganancias del ao 2.

o 2.

o 2.

2.

los empleados del ao 2.

tos financieros del ao 2.

tamos y obligaciones a largo plazo del ao 2.

rtida Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar del

ones del ao 2.

artida de propiedades, planta y equipo del ao 2.

des de inversin del ao 2.

CTADO

DES DE OPERACIN

634,625

ES DE INVERSIN
 -240,411

DE FINANCIAMIENTO

-137,274

256,940
12,160
269,100
Presentar solucin sobre: CAPITAL DE TRABAJO
BAJO
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PL
ENTO DE CORTO PLAZO