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——上海乐通通信设备(集团)股份有限公司

乐通通信=信息通信网络建设一体化供应商

乐通通信 创建于1992年3月,是一家集研发、生产、营销、服务为
一体的信息通信网络基础设施的股份制公司。产品覆盖了通信配线设备
光通信设备及器件、数据通信设备、宽带接入通信设备等领域。凭借近
24年的制造经验,现已成为国内三大电信运营商及中国铁塔公司的主要
供应商之一,同时也是ICT主设备商华为技术、中兴通讯、烽火通信、诺
基亚上海贝尔、泰科电子的合格供应商,产品还广泛应用于广电、军事、
智能电网等专网,并远销欧美、东南亚等国家。

通信行业三大运营商的选择 中国电信集团公司—— • 我国特大型国有通信企业、上海世博会全球合作伙伴 • "世界500强企业"。 • 2016年5月,国务院首批双创“企业示范基地”。 • 2016年8月,"2016中国企业500强"中排名第29位。 中国电信集团公司为乐通通信的主要客户,长达十余年通力合作, 占公司全部营业收入比例前三。 2016年1月,乐通通信全面中标“中国电信集团2016 年——固网配套架体5类产品中采购项目”5个产品,成绩 骄人,将给公司2016年的业绩增长带来持续稳定的订单支持。 .

89%, 小分路器占比4.通信行业三大运营商的选择 国有骨干企业 财富世界500强之一 在香港和纽约上市 2016中国企业500强中第10位 • 中国移动是乐通通信的重要客户之一,合作关系稳定 • 中国移动2016年全国光分路器产品集采,大分路器乐通通信次于华为占比13.78%。 .

通信行业三大运营商的选择 中国联合网络通信集团有限公司(简称“中国联通”) 于2009年1月6日在原中国网通和原中国联通的基础上合并 组建而成,在国内31个省(自治区、直辖市)和境外多个 国家和地区设有分支机构,是中国唯一一家在纽约、香港、 上海三地同时上市的电信运营企业,连续多年入选“世界 500强企业”。 中国联通拥有覆盖全国、通达世界的通信网络,积极推 进固定网络和移动网络的宽带化,为广大用户提供全方位、 高品质信息通信服务,拥有“沃3G/沃4G”、“沃派”、 “沃家庭”等著名客户品牌。 2016年8月,中国联通在"2016中国企业500强"中排 名第46位。 中国联通为乐通通信的重要客户之一。 .

5G时代领军企业——华为的选择 华为碾压美国高通 引领5G时代 华为技术有限公司1987年成立于中国深圳,是一家生产 销售通信设备的民营通信科技公司。目前华为的产品和解决方 案已经应用于全球170多个国家,服务全球运营商50强中的 45家及全球1/3的人口。2016年,华为位居《财富》世界五 百强第129位,在"2016中国企业500强"中排名第27位。 美国时间2016年11月17日凌晨0点45分,在3GPP RAN1 87次会议的5G短码方案讨论中,历经千辛万苦,中国华为公 司的Polar Code(极化码)方案,最终战胜列强,成为5G控 制信道eMBB场景编码最终方案。 .

国家意志——绝对权威的选择 国家电网公司(State Grid),简称国家电网、国网,成 立于2002年12月29日,是经过国务院同意进行国家授权 投资的机构和国家控股公司的试点单位。 公司作为关系国家能源安全和国民经济命脉的国有 重要骨干企业,以建设和运营电网为核心业务,承担着 保障更安全、更经济、更清洁、可持续的电力供应的基本 使命,经营区域覆盖全国26个省(自治区、直辖市),覆 盖国土面积的88%,供电人口超过11亿人,公司员工总 量超过186万人。 公司在菲律宾、巴西、葡萄牙、澳大利亚等国家和地区开 展业务。2016年,公司位列《财富》世界500强第2名 , 是全球最大的公用事业企业。 .

国家意志——绝对权威的选择 中华人民共和国国家广播电影电视总局简称广电总局,原为广电部,1949年10月成立。主要职能是监管中华人民共 和国境内的所有广播电视媒体。广电总局由中宣部和国务院领导。 .

世界五百强企业的选择 • 施耐德电气 有限公司(Schneider Electric SA )是世界500强企业之一 • 全球能效管理领域的领导者 • 为100多个国家的能源及基础设施、工业、数据中心及网络、楼宇和 住宅市场提供整体解决方案 • 2015财年,施耐德在全球的总营收达到266亿欧元,创历史新高。 • ABB集团位列全球500强企业 • ABB是电力和自动化技术领域的领导厂商 • ABB集团业务遍布全球100多个国家, 2015年在华营收达330亿美元。 .

通信行业领军企业的选择 • 中兴通讯股份有限公司,简称中兴通讯(ZTE)。全球 领先的综合通信解决方案提供商,中国最大的通信设备 上市公司。 • 中兴通讯在香港和深圳两地上市。深交所:000063、 港交所:0763。 • 2016年8月,中兴通讯在"2016中国企业500强"中排名 第150位 .

通信行业领军企业的选择 TE Connectivity Ltd(纽交所代码: TEL)是一家全 球化的公司,年销售额达121亿美元。曾用名Tyco Electronics,因此译作:泰科电子有限公司。公司总 部位于美国。 公司设计和制造的50多万种产品,连接和保护了 日常使用的各种产品中的电力和数据流动。 从消费类 电子,电力和医疗,到汽车、航空航天以及通讯网络。 TE Connectivity1989年进入中国,在上海开设了 第一家工厂。目前,TE Connectivity在中国拥有约38, 000名员工,建立了16个生产基地,并通过设在全国 14个城市的销售办事处为客户提供服务。 .

通信行业领军企业的选择 • 烽火通信股份有限公司建立于1999年,目前是国内唯 一集光通信领域三大战略技术于一体的科研与 产业实体。 • 先后被国家批准为"国家光纤通信技术工程研究中心"、 "亚太电信联盟培训中心"、"MII光通信质量检测中心"、 "国家高技术研究发展计划成果产业化基地"等,在推动 我国信息技术的研究、产业发展与国家安全方面具有独 特的战略地位。 2015年烽火通信向乐通通信采购金额超6600 万元,占乐通通信年度销售额的17.84%。 .

通信行业领军企业的选择 .

高新技术含金企业 1、集团公司及下属2个子公司均被认定为上 海市"高新技术企业" 2、“乐通牌”注册商标已有24年历史,被 评为上海名牌产品。 3、上海市徐汇区技术中心及专精特新企业 4、ISO9001:2008质量管理体系认证证书 ISO14001:2004环境管理体系认证证书 GB/T28001-2001职业健康安全管理体系认 证证书 5、三大运营商优秀合作伙伴 .

军需供应商——军网入网许可资质 国家对接入公用电信网使用的电信终 端设备、无线电通信设备和涉及网间互联的 电信设备实行进网许可制度。国防用电信设 备必须获得工业和信息化部颁发的进网许可 证。 乐通通信产品进入军网使用,是对产 品优异品质和卓越性能的肯定,也标志着普 天天纪综合布线产品可以在军队系统中推广 并规模应用。乐通通信为缔造军队系统的高 标准、高质量通信工程助了一力。 .

军需供应商 服务于中国人民解放军空军司令信息化部 使命必达——最高安全等级和质量要求 .

2亿元 .2.77m2 市值1.748m2 使用期限 2005.037.2.上海本地优质重资产企业 1)土地使用权 位置 松江区松闵路500号 性质 国有建设用地使用权 用途 一类工业用地 2)使用权面积49.26-2055.25 3)房屋所有权 建筑面积 45.

安徽马鞍山研发、生产基地落成 产能增加 成本降低 马鞍山研发、生产基地 制造研发能 形成自主品 力提升 牌销售能力 慈湖高新区与上海乐通通信设备(集团)股份有限公司正式签约,预计将在2016年底前完成马 鞍山厂房土建部分,2017年形成数据通信产品的完整制造、研发能力,2018年形成自主品牌销 售能力。 .

80%。 2005、2006年 2012年 2014年 2005年5月、 2012年11月,公司股东 经股东大会决议,由 2006年7月两次股 会同意注册资本由5800 原来的注册资本 权变更, 2006年 万元增资至6751.55万元,占注册资 本的9.18万元增加至 8月公司增资2000 元。 12500万元。 万元,注册资本金 12月,公司进行股份制 增至4000万元。 改制。 . 乐通资本运作 2001年 2011年 2013年 2015年10月 公司设立,注册资本 2011年9月公司股东 新增股东——“苏州启明 正式挂牌全国中小 金2000万元,由正 会同意注册资本由 创智股权投资合伙企 企业股转系统,证 泰集团、乐清市乐通 4000万元增资至 券代码833609 业(有限合伙)出资 电信设备制造公司和 5800万元。 二十位自然人以货币 4018万元,计入股本 出资设立。 733.63万 7485.

乐通通信=通信设备制造行业前十 • 全国从事ODN产品生产能力约有上百家,形成ODN整体解决方案的研发、生产、销售能力的规 模厂家大约在25名左右,其中有主设备厂商(如华为、烽火等)、光纤光缆厂商(如亨通、中天等)、 已上市专业厂家(如深圳日海、新海宜等)。 • 在整体市场规模上,乐通始终处于行业前10名内,在个别核心产品(如PLC光分路器、OCC光 缆交接箱等)的市场占有率上保持市场前5名水平。 .

58元 0.21% 33.38万 3.84元 6.65万 6283.14亿 净利润 706.71元 营业收入同比增长 13.32% 26.72亿 7.68亿 77.07元 -1. 同业数据对比 企业名称 乐通通信 日海通讯 深圳科信 烽火通信 833609 002313 创业板预披露 002313 /股票代码 (半年报) (半年报) (15年年报) (半年报) 营业收入 1.51万 -3264.57元 每股经营性现金流 0.09% -12.96% 56.02元 -0.07元 2.14元 6.04% 每股净资产 2.37% 22.14% 24.06% 注1:以上数据中烽火通信属于主设备商,于2010年进入ODN行业,ODN年销售额在10亿左右规模,国内外业务各占一半; 注2:日海通讯为ODN行业内龙头企业之一,其一半业务来自通信工程,但近年来经营不善,目前亏损状态; 注3:深圳科信属于近年来ODN行业表现较突出企业,目前处在创业板排队企业,数据来自于其预披露招股说明书上信息。 .90亿 10.87亿 销售毛利率 28.

乐通通信全国布局 • 乐通通信在全国31个省、自治区、直辖市设立了销售和服务机构,是国内较早进 入通信基础设施领域的国内设备厂商,所有产品均实现自产自销。 • 引入电子商务销售模式,形成线上线下、国内国外的市场布局。 .

乐通通信全球布局 .

通信设备制造行业发展空间巨大 通信设备制造业发展背景 通信系统设备制造业是20世纪八十年代以来发展最快的领域之一,其背后的推动力不仅来自于通信技术的飞速发展,更得 益于人类社会通信需求的不断提升。 目前,通信系统设备制造业已成为世界各国重点发展的基础性、战略性产业,在可预见的未来将保持较长时间的发展景气 度。 • 我国宽带普及率与速 率双低格局 巨大发展空间 提高国际竞争力 • 互联网用户及手机网 民的数量持续增长 达到世界领先水平 • 智慧城市建设需求 现状 目标 .

通信设备制造行业势头稳健 我国通信设备制造业发展与电信运营商固定资产投资高度相关 移动终端用 户持续增长 推动 促进 通信运营商固定资 通信网络覆盖设备 产投资增加 建设制造 移动应用 需求增长 移动终端用户及设备、移动应用 通信运营商固定资产投资增加 通信网络覆盖设备市场进一步发展 服务持续增长 .

3%。近年来我国电信运营商固定资产投资完成额均维持在3, 000亿之上,巨大的投资直接带动了程控交换机、光通信设备、光纤光缆、移动通信、数据通信等主要通信设备的旺盛需求。 5G时代的来临更将深刻影响整个通信行业的发展。 . 通信设备制造行业势头稳健 2004-2007年是2G-3G建设的过渡期,2008-2010年为3G投资,2010年至今在光纤通信投资上也较大。2011年为 3G-4G建设的过渡期,2014年我国4G建设进入提速期,电信固定资产投资规模完成3992.6亿元,达到自2009年以来投资 水平最高点,投资完成额比2013年增加238亿元,同比增长6.

乐通通信财务情况 • 十三五期间,乐通每年将保持20%以上复合增长,在十三五期末预计实现10亿销售额的突破。 • 期末预计实现7000万以上净利润。 截止至2016年6月30日,我司已实现销售额19.007万元,同比增长13.23%。 .09%. 净利润 707万元,同比增长 146.

8元/股 • 融资份额:仅四百万股 • 融资方式:10万股起投 .融资计划 • 融资价格:6.