Professional Documents
Culture Documents
privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros.
dependencias publicas que trabajan conjuntamente con la SHCP que tienen por objeto la
supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como la
proteccin de los usuarios de servicios financieros
Entre ellas econtramos el banco de mexico, Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV),
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), Comisin Nacional de Sistemas de Ahorro para
el Retiro (CONSAR), Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) y el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).
Definicin
La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la captacin de
recursos econmicos de algunas personas u organizaciones para ponerlo a disposicin de otras
empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. stas ltimas harn
negocios y devolvern el dinero que obtuvieron adems de una cantidad extra (rendimiento), como
pago, lo cual genera una dinmica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro
del sistema. Esto conlleva a que se pueda alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento econmico,
a travs de la generacin de un mayor nmero de empleos, derivado de la inversin productiva que
realizan las empresas o instituciones gubernamentales con el financiamiento obtenido a travs del
sistema financiero.
La evolucin del Sistema Financiero Mexicano est ntimamente ligada a la historia de la banca y el
crdito.
En 1895, se inaugur la Bolsa de Mxico, S.A. en la ciudad de Mxico, sin embargo podra decirse
que tuvo su origen en las operaciones con valores que se realizaban desde 1880 en la Compaa
Mexicana de Gas. Esta Bolsa tuvo una vida efmera.
Para 1925 existan 25 bancos de emisin, tres hipotecarios, siete refaccionarios y la bolsa de
valores. Fue en este ao cuando se inaugur el Banco de Mxico. Desde entonces y hasta 1976, el
Sistema Financiero Mexicano no sufri grandes modificaciones.
A partir de 1931, efectivamente el Banco de Mxico funcion como el nico banco de emisin de
billetes, control el circulante y comenz a operar como banco central. Adems se promulg la Ley
General de Ttulos y Operaciones de Crdito para promover el uso de instrumentos de crdito en
vez de dinero.
Autoridades
La SHCP era la autoridad mxima que ejerca sus funciones a travs de la Subsecretara de
Crdito Pblico y del Banco de Mxico, S.A. La Subsecretara de Crdito Pblico controlaba y
supervisaba a todo el sistema financiero, mientras que el Banco de Mxico era el banco central que
regulaba y controlaba la estructura crediticia y monetaria.
Agrupacin institucional
Las Instituciones Privadas de Crdito eran: bancos de depsito, bancos de ahorro, sociedades
financieras, sociedades de crdito hipotecario, bancos capitalizadotes y sociedades fiduciarias.
Las Organizaciones Auxiliares Privadas del Crdito, se dedicaban a una o ms de las siguientes
operaciones: almacenes generales de depsito, cmaras de compensacin, bolsas de valores,
uniones de crdito.
El desarrollo que tuvo la banca, la cual fue especializada durante todo este periodo, fue
extraordinario, y aun cuando por ley eran entidades diferentes, en realidad conformaban grupos
financieros que acumulaban el capital. Hasta 1976 el Sistema Financiero desarroll las finanzas
bancarias con ms xito de lo que se pudo desarrollar el mercado de valores, sin embargo, la
utilizacin de un sistema de banca especializada no ha mostrado ser mejor que la multibanca ni
viceversa.
En 1976, la banca dej de ser especializada convirtindose en banca mltiple, teniendo concesin
del gobierno federal para realizar operaciones de banca de depsito, financiera e hipotecaria,
adems de otras operaciones previstas por la ley, con lo que se sentaron las bases legales para la
concentracin del capital bancario y poco a poco fueron dndose varias fusiones de instituciones
de crdito, con lo que para 1981 slo quedaban 36 multibancos, siendo los bancos ms fuertes en
ese momento: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco Mexicano Somex y Multibanco
Comermex.
En 1982, a finales del sexenio de Jos Lpez Portillo, se decret la nacionalizacin de la banca; no
se nacionalizaron las organizaciones auxiliares de crdito, ni las oficinas de representacin. El
Banco de Mxico dej de ser sociedad annima.
La finalidad de nacionalizar la banca era para acabar con prcticas nocivas a la economa nacional,
como por ejemplo:
Lo anterior para forzar el ahorro, canalizar los recursos a las actividades prioritarias para la nacin,
promover la participacin de la banca mexicana en los mercados internacionales, adems de
ayudar a financiar los aos de estancamiento econmico e inflacin que caracterizaron al siguiente
gobierno de Miguel de la Madrid Hurtado. Con lo que se podra decir que se utiliz a la banca en
una forma similar a como lo hicieron algunos banqueros del sector privado, stos ltimos utilizaron
la banca para financiar los proyectos de sus empresas, y el gobierno lo hizo para financiar su
gasto, includa la carga de la deuda pblica.
En 1983, derivado de lo anterior, se public la Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y
Crdito, con lo que se ordenaba convertir en Sociedades Nacionales de Crdito a las instituciones
nacionalizadas el 1. de septiembre de 1982, abriendo la posibilidad a los particulares de participar
hasta con el 34% del capital de la banca. En ese ao se llev a cabo el pago de la indemnizacin a
los banqueros expropiados; el valor de indemnizacin fue muy superior al de sus valores contable y
de mercado. A partir de este momento, la Bolsa de Valores se reactiv.
De 1982 a 1988, la estructura bsica del Sistema Financiero Mexicano no vari, slo cambi de
propietarios.
Actualmente el 90% del sector bancario est en manos de los extranjeros, el nico banco 100%
mexicano que queda es Banorte.
Es una dependencia gubernamental centralizada, integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo
titular es designado por el Presidente de la Repblica. Tiene la funcin gubernamental orientada a
obtener recursos monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del pas.
Conjuntamente con la SHCP, existen otras seis instituciones pblicas que tienen por objeto la
supervisin y regulacin de las entidades que forman parte del sistema financiero, as como la
proteccin de los usuarios de servicios financieros. Cada organismo se ocupa de atender las
funciones especficas que por Ley le son encomendadas. Estas instituciones son:
1. Banco de Mxico
Misin
Visin
Ser reconocida a nivel nacional e internacional como una autoridad financiera confiable e
innovadora.
El sistema SCPADI fue desarrollado por la CNBV para proporcionar informacin necesaria y
oportuna para realizar los pagos de derechos por concepto de inspeccin y vigilancia,
inscripciones, multas y servicios en general que presta la Comisin, a travs del esquema
electrnico e5cinco. Tiene como finalidad que las entidades obtengan la informacin necesaria y
oportuna para realizar sus pagos, evitando cargas econmicas adicionales por pagos
extemporneos.
Visin
La funcin supervisora de la CNSF debe operar bajo principios de eficiencia, eficacia y calidad
acordes con los estndares internacionales en la materia, con el objeto de coadyuvar a la
estabilidad y solvencia financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como elemento para
estimular la seguridad y confianza del pblico usuario de estos servicios financieros.
Promover y difundir la educacin y la transparencia financiera para que los usuarios tomen
decisiones informadas sobre los beneficios, costos y riesgos de los productos y servicios ofertados
en el sistema financiero mexicano; as como, proteger sus intereses mediante la supervisin y
regulacin a las instituciones financieras y, roporcionarles servicios que los asesoren y apoyen en
la defensa de sus derechos.
Visin
Ser una institucin pblica especializada en materia financiera, que promueve entre la sociedad
conocimientos y habilidades que le permiten tomar decisiones adecuadas para el ahorro constante
y el pago responsable; y un organismo efectivo para la proteccin y defensa de los intereses y
derechos de los usuarios ante las instituciones financieras, contribuyendo, de esta manera, al sano
desarrollo del sistema financiero mexicano.r
Su objetivo es proteger los depsitos del pequeo ahorrador y, con ello, contribuir a preservar la
estabilidad del sistema financiero y el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.
Misin
Ser reconocida como una institucin generadora de confianza, lder y promotora de mejores
prcticas y estndares internacionales en materia de seguro de depsito
El Sistema Financiero no se refiere nicamente a los bancos y a los depsitos que se hacen en
ellos. Implica, desde la captacin de activos, hasta mantener el valor de la moneda, las acciones,
supervisar las cuentas, transacciones, abonos y retiros entre otras actividades, por lo tanto son
actividades que estn constantes en la vida de todas las personas y empresas, las cuales en algn
momento depositarn activos (dinero, cheques, pagars, letras de cambio, vouchers,
transferencias de cuentas, pago por servicios o monederos electrnicos) en instituciones
financieras por dos propsitos, la primera es mantener sus activos seguros mediante depsitos o
inversiones, y la segunda es porque buscan en estas instituciones un medio para poder pagar y
controlar las operaciones que realicen da con da, esto quiere decir que las instituciones
financieras tienen como propsito esencial ser un intermediario entre los demandantes y oferentes,
haciendo que de manera directa exista un flujo o una circulacin eficiente del dinero.
De este modo, la importancia del sistema financiero radica en que mediante sus instrumentos (que
funcionan como intermediarios), existe una circulacin de los activos, haciendo que la economa
pueda circular sanamente dentro de un marco legal establecido que se basa en captar y
administrar los activos, de tal manera que tanto personas fsicas como morales, puedan tener la
seguridad de que sus actividades financieras van a estar controladas por leyes que vallan de
acuerdo con sus intereses.
Algunos autores detallan an mas sus actividades y lo definen como aquel que agrupa
diversas instituciones u organismos interrelacionados que se caracterizan por realizar una o
varias de las actividades tendientes a la captacin, administracin, regulacin, orientacin y
canalizacin de los recursos econmicos de origen nacional como internacional
b. Integracin actual
Podemos dividir el Sistema Financiero Mexicano de acuerdo con las actividades que
realizan cinco grandes sectores, actualmente todos regulados directa e indirectamente por
la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a travs de las comisiones correspondientes
(Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Comisin Nacional de Seguros y Fianzas,
Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro) y el Banco Central (Banco de
Mxico):
1. Sector Bancario
Aquel que tiene mayor participacin en el mercado y la sociedad. La banca transforma los
depsitos de la gente (el dinero que recibe) en fuente de financiamiento para proyectos
productivos sin que el pblico sepa qu se hizo directamente con sus recursos. Dentro del
Sector se incluye tanto la conocida como Banca Comercial (Banamex, BBVA Bancomer,
Banorte, ScotiaBank, etc.) como la Banca de Desarrollo (Bancomext, Nafinsa, etc.).
3. Sector Burstil
4. Sector de Derivados
En este sector se concentran las instituciones que se dedican a ofrecer cobertura sobre
probables siniestros o accidentes personales o corporativos que puedan generar prdidas
eventuales. Adicionalmente, el sector de seguros puede funcionar como institucin fiduciaria
para terceros y en otros casos como custodia de ahorro adicional de los asegurados que
puede provenir de pagos de siniestros, depsitos voluntarios, etctera.
6. Sector de Pensiones
Intermediarios financieros
1. BANCARIAS
Las instituciones de banca mltiple son sociedades annimas facultadas para realizar operaciones de
captacin de recursos del pblico a travs de la creacin de pasivos, para su colocacin en el pblico.
Sus servicios son conocidos como de banca y crdito.
La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) se encarga de emitir reglas de carcter general,
as como de supervisar a las instituciones de banca mltiple. Banco de Mxico, por su parte, emite
diversas disposiciones dirigidas a las instituciones de crdito.
Grupos Financieros
Este sector se compone de Sociedades Controladoras que agrupan diversas entidades financieras,
las cuales son integrantes de un Grupo Financiero. Su organizacin, funcionamiento y gestin se
regula dentro de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF).
De esta forma, los Grupos Financieros tienen la finalidad de tener una mejor organizacin de las
entidades que los integra, por medio de una poltica corporativa unificada, as abarcar diversos
servicios financieros ofrecidos por cada una de las empresas que los conforman.
En la actualidad, las Sociedades Controladoras tienen una estructura corporativa ms flexible para
realizar inversiones indirectas, a travs de Subcontroladoras, en entidades financieras que integren
el Grupo Financiero de que se trate, as como en otras entidades financieras sobre las cuales no
tengan el control, y por tanto, no sean consideradas como integrantes del respectivo Grupo
Financiero.
ARRENDADORAS
Son empresas que arriendan activos fijos a los agentes econmicos, bajo esquemas de
arrendamiento puro o financiero, otorgando la opcin de compra del activo al vencimiento del
contrato.
Son personas morales con personalidad jurdica y patrimonio propios, de capital variable, no
lucrativas, en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones.
Tendrn por objeto la captacin de recursos exclusivamente de sus socios, mediante actos
causantes de pasivos directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal
y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados. La colocacin de los recursos
captados se har nicamente en los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los
mismos.
UNIN DE CRDITO
Es una organizacin que agrupa a socios con una actividad comn (agrcola, ganadera, industrial,
etc.), con el fin de facilitar el uso del crdito a sus socios por medio de prstamos entre stos o
bien por medio de bancos, aseguradoras, proveedores u otras uniones de crdito, mediante el
otorgamiento de su garanta o aval.
FACTORAJE
Es la actividad en la que mediante un contrato que celebra la empresa de factoraje financiero con
sus clientes, personas morales o fsicas que realicen actividades empresariales, la primera
adquiere de los segundos derechos de crdito relacionados con la proveedura de bienes, de
servicios o de ambos, pudiendo o no, absorber la responsabilidad del cobro mediante el pago de
un diferencial.
CASA DE CAMBIO
Sofol
Es una entidad regulada y autorizada por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (escuchando
la opinin de Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores) para operar como
Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Sofol) y celebrar operaciones de crdito en el sector para
el que haya sido autorizada.
2. Cules son los sectores en los que actualmente operan las Sofoles?
De conformidad con las autorizaciones otorgadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SHCP), en la actualidad los sectores atendidos por las Sofoles son: Agroindustrial, Consumo,
Pequeas y medianas empresas, Hipotecario y Automotriz.
La Sofol es una entidad financiera regulada que requiere autorizacin del Gobierno Federal y que
nicamente realiza operaciones de crdito.
La Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (Sofom) no requieren autorizacin del Gobierno
Federal para operar y pueden ser no reguladas, salvo que mantengan vnculos patrimoniales con
instituciones de crdito o sociedades controladoras de grupos financieros de los que formen parte
instituciones de crdito (Sofom regulada), conforme a lo establecido en el artculo 87-B de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y pueden realizar operaciones de
arrendamiento financiero, factoraje financiero y crdito.
Sofomes
Las Sociedades Financieras de Objeto Mltiple (Sofomes) son sociedades annimas que cuentan
con un registro vigente ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de
Servicios Financieros (Condusef), y cuyo objeto social principal es la realizacin habitual y
profesional de una o ms de las actividades de otorgamiento de crdito, arrendamiento financiero o
factoraje financiero.
Los requisitos para su constitucin se encuentran definidos en el artculo 87-B y 87-K de la Ley
General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAAC), as como en las
disposiciones de carcter general que en su caso emita la Condusef.
Las Sofomes son entidades financieras que pueden ser "reguladas" o "no reguladas".
Sofomes "Reguladas"
Tambin son Sofomes "reguladas" las que, a pesar de no situarse en alguno de los supuestos
contemplados en el prrafo anterior, voluntariamente lo deseen y obtengan la aprobacin de la
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), en los trminos establecidos en el Artculo 87-C
Bis 1 de la LGOAAC.
Asimismo, la LGOAAC (Artculo 87-D) especifica las disposiciones que por su propia naturaleza les
resultan aplicables a las Sofomes reguladas, de acuerdo al tipo de entidad financiera con la cual
tienen vnculo patrimonial y adquieren su carcter de reguladas.
Son aquellas que no se ubican en los supuestos sealados para identificar a las Sofomes
"reguladas", y deben agregar a su denominacin social la expresin "sociedad financiera de objeto
mltiple" o su acrnimo "Sofom", seguido de las palabras "entidad no regulada" o su abreviatura
"E.N.R.". Adems estn sujetas de la inspeccin y vigilancia de la CNBV, pero exclusivamente para
verificar el cumplimiento de las disposiciones preventivas de lavado de dinero y financiamiento al
terrorismo (Art. 95-Bis de la LGOAAC).
Las Sofomes "no reguladas" deben proporcionar la informacin o documentacin que les requieran
en el mbito de su competencia la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), el Banco de
Mxico, la Condusef y la CNBV, y pueden ser sancionadas en caso de no proporcionarla dentro de
los plazos que tales autoridades sealen, o cuando la presenten de manera incorrecta.
Si Usted cuenta o ha contado con alguna Tarjeta de Crdito, Tarjeta de Servicio, Crdito
Automotriz, Crdito Hipotecario, Servicio de telefona celular o de telecomunicaciones,
seguramente alguna Sociedad de Informacin Crediticia tendr un historial crediticio registrado.
Para conocer la informacin registrada en una Sociedad de Informacin Crediticia sobre Usted,
solicite su Reporte de Crdito Especial.
Depende del proceso de entrega de informacin de cada usuario, el cual puede ser desde mensual
a semanal; sin embargo, la Ley contempla que cuando algn cliente realice el cumplimiento de una
obligacin, el Usuario deber enviar la informacin dentro los cinco das hbiles posteriores al
pago.
Para conocer la informacin que una Sociedad de Informacin Crediticia tiene registrada, es
necesario solicitar un Reporte de Crdito Especial. Los Clientes tendrn derecho a solicitar a las
Sociedades el envo gratuito de su Reporte de Crdito Especial una vez al ao. Lo anterior,
siempre que soliciten que el envo se lleve a cabo por correo electrnico o que acudan a recogerlo
a la unidad especializada de la Sociedad.
Las SIC son las Entidades Financieras que tienen como objeto prestar los servicios de
recopilacin, manejo y entrega o envo de informacin relativa al historial crediticio de personas
fsicas y morales.
La base de datos de las SIC se integrar con la informacin sobre operaciones crediticias y otras
de naturaleza anloga que las personas fsicas y morales tengan contratadas con los Usuarios de
las SIC, es decir, con las Entidades Financieras, Empresas Comerciales o las Sociedades
Financieras de Objeto Mltiple Entidades No Reguladas (Sofomes E.N.R.), quienes le
proporcionarn peridicamente dicha informacin a las SIC.
Las SIC slo podrn proporcionar informacin a sus Usuarios y nicamente cuando dichos
Usuarios cuenten con la autorizacin expresa del Cliente, mediante su firma autgrafa, en donde
conste de manera fehaciente que tiene pleno conocimiento de la naturaleza y alcance de la
informacin que la SIC proporcionar al Usuario que as la solicite, del uso que dicho Usuario har
de tal informacin y del hecho de que ste podr realizar consultas peridicas de su historial
crediticio, durante el tiempo que mantenga relacin jurdica con el Cliente.
Las SIC son autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), oyendo la
opinin del Banco de Mxico (Banxico) y de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV),
estn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la CNBV y deben sujetar sus operaciones y actividades
a la Ley para Regular las Sociedades de InformacinCrediticia y a las disposiciones de carcter
general que expida Banxico.
Las SIC slo podrn llevar a cabo las actividades necesarias para la realizacin de su objeto,
incluyendo el servicio de calificacin de crditos o de riesgos, el de verificacin o confirmacin de
identidad o datos generales, as como las dems actividades anlogas y conexas que autorice la
SHCP, oyendo la opinin de Banxico y de la CNBV.
Asimismo, las SIC debern ofrecer a los Clientes que lo soliciten, en los trminos que al efecto
acuerden con ellos, el servicio consistente en hacer de su conocimiento cuando los Usuarios
consulten su historial crediticio, as como cuando enven informacin relativa a la falta de pago
puntual de cualquier obligacin exigible.
Actualmente en el Sistema Financiero Mexicano existen tres SIC autorizadas por la SHCP y bajo la
inspeccin y vigilancia de la CNBV,