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El trabajo que la revista Gestin realiza ao a ao re- desaceleracin en el crecimiento de los depsitos, lo cual
quiere una minuciosa recopilacin de informacin y una ex- signific que la tasa de crecimiento anual de 2014 sea 0,1
haustiva precisin en el procesamiento de los datos por parte puntos porcentuales inferior a la de 2013.
de nuestro equipo editorial. Los rankings que se presentan a Adems, incluimos el anlisis del dinamismo financie-
continuacin son el resultado de una planificacin de meses ro nacional, el ranking de las mayores empresas, los n-
y de una coordinacin acompasada. dices de recaudacin tributaria y los mayores pagadores
Este ao no es la excepcin. Aunque obtener los datos de impuesto a la renta. A esto se suma el desglose de las
es una tarea que cada vez requiere mayor esfuerzo, por 21 actividades de comercio exterior del pas, de acuerdo con
aos consecutivos la revista Gestin cumple con presentar a la lista de las principales exportadoras e importadoras, pro-
sus lectores los rankings de las principales empresas e institu- porcionado por tercer ao consecutivo por Datasur, una he-
ciones financieras del pas, que pueden contribuir a la cons- rramienta online de informacin que detalla los movimientos
truccin de una visin ms amplia de lo que sucede en el realizados por las empresas de Latinoamrica y EEUU. Este
sistema macroeconmico, social y financiero del Ecuador. ao se adicion el ranking de materias primas ms utiliza-
Agradecemos a las empresas que anualmente, en un das por la manufactura ecuatoriana y sobretasadas, que
ejercicio pleno de transparencia, nos envan sus estados fi- evidencia que las sobretasas impuestas a los bienes interme-
nancieros, con los que se elabora esta edicin. Asimismo, dios afectan a cerca de 19.000 empresas manufactureras
a las instituciones pblicas y privadas que nos facilitan la en todo el pas.
informacin necesaria para desarrollar las diferentes listas y En cuanto a los indicadores sociales, se presentan sendos
formular nuevas proyecciones sociales que se encuentran en anlisis sobre la realidad de la mujer rural, las diferencias de
las distintas secciones de esta publicacin especial. gnero en el tiempo destinado al cuidado y la variacin en
La primera parte de esta edicin evala el sistema finan- el consumo de cerveza, alcohol y cigarrillo en el Ecuador.
ciero, que en 2014 se enfrent a un escenario diferente con Esto se complementa con los indicadores tecnolgicos, que
la aprobacin y entrada en vigencia del Cdigo Monetario, muestran cmo ha evolucionado el uso de Internet, telefona
pero no solo eso, pues la banca vive momentos de continuo celular y telfonos inteligentes.
vaivn debido a las cambiantes polticas econmicas que La observacin de la economa mundial cierra esta edi-
han hecho volver los ojos a la prudencia, con el fin de preser- cin especial con los pases que lideran el crecimiento, la
var la liquidez y en pro de mantener los ndices estables. El inflacin, la deuda, los resultados fiscales y el riesgo pas.
control de las tasas de inters, as como el direccionamiento Asimismo, en medio de cada seccin, se encontrarn p-
del crdito, ha empujado al sistema a tomar las debidas ginas grficas con informacin til que puede contribuir a
precauciones ante las decisiones de la Junta de Regulacin formular una mirada completa de cada sector.
Monetaria. A pesar de que en trminos generales 2014 De esta manera, Gestin llega nuevamente a sus manos
fue un buen ao para la banca ecuatoriana, incluso en las con un notable producto periodstico, fruto de un trabajo man-
utilidades, en el ltimo trimestre, se registr una importante comunado y tico, como es caracterstico de esta revista.
$ 884 millones ms
que en 2013.
PETROLERAS
(millones $ FOB)
Las exportaciones Las exportaciones
2012 $ 13.792
de GRUPOS PRIMARIOS
crecieron PETROLERAS 2013 $ 14.108
decrecieron en ingresos 2014 $ 13.302
6,85%. 5,71%. NO PETROLERAS
La venta de PRODUCTOS Las NO (millones $ FOB)
INDUSTRIALIZADOS cay en PETROLERAS 2012 $ 9.973
10,39% crecieron 2013 $ 10.740
en un ao. 15,73%. 2014 $ 12.430
EL COMERCIO MUNDIAL
COMERCIO
EXTERIOR
Las 100 mayores importadoras: 1-50 Los vaivenes de la balanza
Fuente: Datasur (www.datasur.com) y Banco Central del Ecuador. comercial
2014 2013 Importador Millones $ CIF
1 1 Empresa Pblica de Hidrocarburos del Ecuador EP Petroecuador 5.895,81
2 3 Empresa Pblica de Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos Petroamazonas EP 481,67 Las seales que ha dado el Ecuador
3 2 mnibus BB Transportes S. A. 427,00 respecto al comercio exterior han sido
4 5 Negocios Automotrices Neohyundai S. A. 246,45 confusas. Por un lado, en 2014 se cerr
5 6 Corporacin Elctrica del Ecuador Celec EP 241,39
6 - Aerolneas Galpagos S. A. Aerogal 223,88
el acuerdo con la Unin Europea, que
7 75 Aerolane Lneas Areas Nacionales del Ecuador S. A. 208,23 se tiene previsto entre en vigencia en
8 16 Procesadora Nacional de Alimentos C. A. Pronaca 177,25 2016, despus de pasar los trmites jur-
9 21 Maquinarias y Vehculos S. A. Mavesa 177,24 dicos pertinentes y recibir el visto bueno
10 52 Hidroelctrica Coca Codo Sinclair Cocasinclair EP 176,66
de Colombia y Per, que deben pronun-
11 8 Consorcio Ecuatoriano de Telecomunicaciones S. A. Conecel 171,80
12 11 General Motors del Ecuador S. A. 152,31 ciarse hasta fines de este mes.
13 9 Ipac S. A. 146,62 Pero por otro lado, el Gobierno ha
14 12 Manufacturas, Armaduras y Repuestos Ecuatorianos S. A. Maresa 139,91 dado rienda suelta a una poltica de li-
15 20 Automotores y Anexos S. A. Ayasa 133,32 mitacin de las importaciones a travs
16 13 Importadora Industrial Agrcola S. A. I.I.A.S.A. 131,09
17 18 Schlumberger del Ecuador S. A. 130,83
de varios mecanismos. Estn los reque-
18 10 La Fabril S. A. 124,96 rimientos de calidad, que los empre-
19 14 Corporacin Favorita C. A. 122,42 sarios han considerado excesivos, y la
20 17 Holcim Ecuador S. A. 119,80 imposicin de salvaguardias generales
21 15 Empresa Pblica Flota Petrolera Ecuatoriana (EP Flopec) 118,32
que se aplican desde el 12 de marzo
22 23 Acera del Ecuador C. A. Adelca 112,67
23 43 Corporacin Centro Nacional de Control de Energa (Cenace) 109,38 pasado, an no revisadas por la Organi-
24 33 Toyota del Ecuador S. A. 107,69 zacin Mundial de Comercio (OMC).
25 38 Agripac S. A. 106,86 Esta ltima medida arancelaria impo-
26 19 Corporacin El Rosado S. A. 106,72 ne una sobretasa de entre 5% y 45% a
27 22 Compaa de Elaborados de Caf El Caf C. A. 106,41
productos importados de ms de 2.900
28 37 Ecuaqumica Ecuatoriana de Productos Qumicos C. A. 105,45
29 - Audiovisin Electrnica Audioelec S. A. 102,65 subpartidas, lo que ha causado malestar
30 24 Novacero S. A. 100,77 en pases vecinos, que ya han presenta-
31 7 Aymesa S. A. 97,67 do sus quejas. La OMC deber publicar
32 49 Acromax Laboratorio Qumico Farmacutico S. A. 95,95 su informe hasta el 30 de julio prximo.
33 41 Teojama Comercial S. A. 92,75
34 28 Tcnica y Comercio de la Pesca C. A. Tecopesca 91,89
El rgimen ha manifestado que la
35 32 Asociacin Ecuatoriana de Fabricantes de Alimentos Balanceados para Animales 88,99
intencin inicial de estas medidas es
Afaba
36 47 Tecnomega C. A. 84,82
potenciar la industria nacional; sin em-
37 56 Gisis S. A. 84,28 bargo, los datos muestran que responde
38 48 Induglob S. A. 81,88 tambin a la necesidad de frenar la salida
39 46 Bayer S. A. 80,16 de dlares y evitar un mayor desequili-
40 45 Intcomex del Ecuador S. A. 80,03
brio en la balanza de pagos.
41 40 Quifatex S. A. 79,63
42 34 Quito Motors S. A. Comercial e Industrial 79,49 El petrleo ya no es el mismo: desde
43 36 Continental Tire Andina S. A. 77,82 julio de 2014, los precios se redujeron
44 39 Kimberly - Clark Ecuador S. A. 77,62 hasta llegar a tener el barril por debajo
45 29 Negocios Industriales Real N.I.R.S.A. S. A. 77,23 de los $ 40, tras aos de precios rcord
46 44 Halliburton Latin America S. A. 75,97
47 73 Unilever Andina Ecuador S. A. 75,53
(2011, 2012, 2013). A esto se suma el
48 59 Tenaris Global Services Ecuador S. A. 75,10 problema de un gran dficit fiscal, que
49 58 Cartimex S. A. 74,22 necesita ser sustentado con endeuda-
50 77 Aekia S. A. 74,20 miento.
<76> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <00>
ranking anual de gestin (i)
<00> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <77>
ranking anual de gestin (i)
COMERCIO
EXTERIOR
Las 100 mayores exportadoras: 1-50 Importaciones y
Fuente: www.datasur.com exportaciones
2014 2013 Exportador Millones $ FOB
1 1 Empresa Pblica de Hidrocarburos del Ecuador EP Petroecuador 12.179,28
2 3 Secretara de Hidrocarburos SH 1.396,35 El ao 2014 cerr con un dficit co-
3 7 Industrial Pesquera Santa Priscila S. A. 379,92
mercial de $ 727 millones, toda vez que
4 17 Empresa Pblica Tame Lnea Area del Ecuador Tame EP 316,21
5 9 Expalsa Exportadora de Alimentos S. A. 308,79 a partir de octubre empez a reducirse
6 10 Aerolneas Galpagos S. A. Aerogal 304,85 el supervit acumulado en los nueve
7 11 Negocios Industriales Real N.I.R.S.A. S. A. 283,82 primeros meses, debido al desplome y
8 8 Unin de Bananeros Ecuatorianos S. A. Ubesa 259,34 persistencia en la baja de los precios del
9 62 Aerolane Lneas Areas Nacionales del Ecuador S. A. 246,29 petrleo, por un lado, y al aumento de
10 18 Operadora y Procesadora de Productos Marinos Omarsa S. A. 245,45
11 - Spartan del Ecuador Productos Qumicos S. A. 216,40
importacin de combustibles y lubri-
12 19 Sociedad Nacional de Galpagos C. A. 194,64 cantes, por el paro programado de la
13 - Clearprocess Ca. Ltda. 189,65 Refinera de Esmeraldas, por otro.
14 23 Promarisco S. A. 179,49 Durante el ao, a pesar de que las
15 13 Salica del Ecuador S. A. 149,04 exportaciones petroleras crecieron 7%
16 15 Tcnica y Comercio de la Pesca C. A. Tecopesca 142,42
en volumen, el monto total de ingresos
17 48 Empresa Pblica Flota Petrolera Ecuatoriana (EP Flopec) 142,42
18 14 Compaa de Elaborados de Caf ElCaf C. A. 136,97 cay 5,7%, a un nivel de $ 13.302,5 mi-
19 22 Reybanpac Rey Banano del Pacfico C. A. 127,86 llones. En cambio, el volumen de impor-
20 16 Truisfruit S. A. 126,78 taciones de combustibles creci 16,2% y
21 21 Galapesca S. A. 126,09 el monto aument en 8,3%, a un nivel
22 - Orotecno S. A. 119,18
de $ 6.417,4 millones.
23 35 Proexpo, Procesadora y Exportadora de Mariscos S. A. 119,01
24 20 Eurofish S. A. 115,86 Con esos valores, la balanza comer-
25 40 Empacadora del Pacfico Sociedad Annima Edpacif S. A. 110,46 cial petrolera de 2014 fue positiva y de
26 36 Empacreci S. A. 102,84 $ 6.885,1 millones, pero cay 15,8%
27 43 Empacadora Grupo Granmar S. A. Empagran 97,56 frente al supervit de $ 8.180 registrado
28 33 Comercializadora de Banano del Sur Comersur Ca. Ltda. 97,47 en 2013.
29 26 Seafman Sociedad Ecuatoriana de Alimentos y Frigorficos Manta C. A. 94,33
30 27 Conservas Isabel Ecuatoriana S. A. 92,72
Las exportaciones no petroleras fue-
31 29 Marbelize S. A. 87,77 ron de $ 12.430 millones y las importa-
32 - Jardines Piaveri Ca. Ltda. 86,72 ciones no petroleras llegaron a $ 20.042
33 49 Empacadora Crustamar S. A. Empacrusa 86,66 millones, con lo cual la balanza comer-
34 34 Asociacin de Agricultores Bananeros del Litoral Asoagribal 85,37 cial no petrolera lleg a $ 7.612 millo-
Empresa Pblica de Exploracin y Explotacin de Hidrocarburos
35 - Petroamazonas EP 85,01 nes, negativa pero mejor en 17,5% sobre
36 - Carrin Vlez Jorge Vinicio 84,71 el ao anterior.
37 51 Outspan Ecuador S. A. 84,60 En este escenario, la Empresa P-
38 46 Aymesa S. A. 81,18 blica de Hidrocarburos del Ecuador EP
39 42 Novopan del Ecuador S. A. 76,78
Petroecuador se mantiene pionera en los
40 56 Nestl Ecuador S. A. 74,16
41 31 OBSA Oro Banana S. A. 72,41
dos rankings como mayor importadora y
42 73 Sabrostar Fruit Company S. A. 70,26 exportadora.
43 24 La Fabril S. A. 69,51 Un ao ms Gestin cont con el
44 53 Tropicalfruit Export S. A. 68,09 apoyo de Datasur para elaborar listas que
45 41 Mabe Ecuador S. A. 67,44 requieren datos actualizados y precisos
46 - Expansioncorp S. A. 67,29
47 28 Comercializadora Internacional Ciecopalma S. A. 66,74
sobre compras y ventas internacionales
48 32 Brundicorpi S. A. 66,18 de las principales empresas del pas. Da-
49 47 Coragrofrut S. A. 65,94 tasur es una herramienta online de infor-
50 44 Ecuagreenprodex S. A. 62,25 macin que detalla los movimientos de
<78> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <00>
ranking anual de gestin (i)
<00> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <79>
ranking anual de gestin (i)
EXTERIOR
Millones $ FOB
25%
$2.500
20%
$2.000
15%
5%
Fuente cuadros: Aduana del Ecuador, Banco Central del Ecuador.
$1.000
Fuente grficos: Banco Central del Ecuador.
0%
<82> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <00>
ranking anual de gestin (i)
Atn y pescado
$350 % Crecimiento anual (eje der.) 40%
Millones $ FOB
$300 30%
$250 20%
$200 10%
$150 0%
$100 -10%
<84> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <83>
ranking anual de gestin (i)
Enlatados de pescado
$1600 % Crecimiento anual (eje der.) 60%
Millones $ FOB
$1400
40%
$1200
$1000 20%
$800
$600 0%
$400
-20%
ENLATADOS DE PESCADO $200
$150 30%
EXTRACTOS Y ACEITES VEGETALES
$100
2014 2013 Exportador Millones $ FOB 0%
1 1 Comercializadora Internacional Ciecopalma S. A. 62.25 $50
2 3 La Fabril S. A. 55.36
3 7 Industrial Danec S. A. 38.12 $0 -30%
08 09 10 11 12 13 14
4 2 Extractora y Procesadora de Aceites Epacem S. A. 24.46
5 - Extractora Agrcola Ro Manso EXA S. A. 14.00
6 4 Oliojoya Industria Aceitera Ca. Ltda. 13.78
7 9 Admecuador Ca. Ltda. 7.69
8 - Alicorp Ecuador S. A. 4.70
9 6 Exportsustent S. A. 3.81
10 - Agroindustria del Paraso S. A. Agroparaso 3.81
Total de las 10 primeras 227.98
% de las 10 primeras 81.33
Total sector 280.31
<86> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <00>
ranking anual de gestin (i)
$500 40%
20%
$400
0%
$300
-20%
$200
-40%
$100
VEHCULOS Y SUS PARTES -60%
MADERA -10%
2014 2013 Exportador Millones $ FOB $ 50
-20%
1 3 Novopan del Ecuador S. A. 75.92
2 1 Plantaciones de Balsa Plantabal S. A. 43.73 -30%
$0
3 - Delegacion Ecuatoriana de Balsaflex Espaa, DEL.E.B.ES, Ca. Ltda. 29.63 08 09 10 11 12 13 14
4 10 Aglomerados Cotopaxi S. A. 15.67
5 4 Enchapes Decorativos S. A. Endesa 14.22
6 2 Bosques Tropicales S. A. Botrosa 13.21
7 8 Diab Ecuador S. A. Divinycell 10.91
8 5 Expoforestal Industrial S. A. 7.36
9 7 International Forest Products del Ecuador S. A. 7.21
10 9 S.N.B. Export S. A. 5.63
Total de las 10 primeras 223.49
% de las 10 primeras 96.71
Total sector 231.10
<88> GESTIN N252 / RANKINGANUAL 2015 RANKINGANUAL 2015 / GESTIN N252 <00>
ranking anual de gestin (i)
COMERCIO
EXTERIOR
Ranking de materias
primas ms utilizadas por
la manufactura ecuatoriana
y sobretasadas
Por Instituto de la Ciudad (ICQ)
El Gobierno justific la entrada en Las sobretasas impuestas a los bienes Materias primas que ms
vigencia de las sobretasas arancelarias intermedios afectan a cerca de 19.000 empresas utilizan
con el argumento del apoyo a la in- empresas manufactureras en todo el
dustria nacional. Sin embargo segn pas, lo que representa 39% de esta ca- El Cuadro 1 muestra el ranking de
un anlisis del Instituto de la Ciudad tegora. Y, con relacin a las materias las materias primas con sobretasa ms
(ICQ) sobre las salvaguardias, 42% primas utilizadas por la manufactura importantes segn el nmero de em-
de los productos incluidos en esta lista ecuatoriana, 46% de los 547 insumos presas que las utilizan. Algunos tipos
son bienes intermedios, es decir, mate- que usan coinciden con alguna de las de tejidos destinados especialmente a
rias primas o productos semielaborados. subpartidas arancelarias que estn gra- la industria de prendas de vestir estn
As, las salvaguardias elevaran no solo vadas. sobretasados con 5%; mientras que
el precio de los productos importados otros como los tableros de madera para
con sobretasa, sino tambin el de al- Nota tcnica: Para determinar cules son las mate- la fabricacin de muebles, los productos
rias primas ms utilizadas por la manufactura a ni-
gunos productos fabricados en el pas. vel nacional se recurri a la informacin del Censo semiacabados de aluminio y las barras
Esto debido a que el gravamen afecta a Nacional Econmico (Cenec) 2010. Posterior- de hierro/acero destinados a la elabora-
mente, para verificar si estas materias primas se en- cin de productos metlicos, y ciertos
diversas materias primas esenciales para contraban sobretasadas, se correlacion el CPC2.0
la industria nacional y estas, en algunos (materias primas) y la Nandina (lista sobretasa cueros para la industria del calzado, tie-
casos, solo se adquieren en el exterior. arancelaria) para compatibilizar los productos. nen sobretasa de 45%.
Cuadro 1
Las diez materias primas ms utilizadas y sobretasadas de la manufactura ecuatoriana
Fuente: Resolucin N 011-2015, Comit de Comercio Exterior (Comex); Censo Nacional Econmico (Cenec) 2010, y Banco Central del Ecuador (BCE).
Cuadro 2
Ranking de las diez materias primas ms utilizadas por la manufactura ecuatoriana, sobretasadas y solo importadas
Fuente: Resolucin N 011-2015, Comit de Comercio Exterior (Comex); Censo Nacional Econmico (Cenec) 2010, y Banco Central del Ecuador (BCE).
Cuadro 3
Ranking de las diez materias primas ms utilizadas por la manufactura
ecuatoriana, sobretasadas con 45% y solo importadas
Fuente: Resolucin N 011-2015, Comit de Comercio Exterior (Comex); Censo Nacional Econmico (Cenec) 2010, y Banco
Central del Ecuador (BCE).
Aunque muchas de las materias pri- producen internamente.1 Un total de la implementacin del drawback, me-
mas gravadas se producen dentro del 1.604 empresas manufactureras del pas canismo mediante el cual los expor-
pas, los datos indican que la produc- se veran afectadas por esta situacin, ya tadores pueden obtener la devolucin
cin nacional no abastece la demanda que, al no contar con proveedores na- de impuestos de importacin pagados
interna de las empresas manufactureras, cionales, continuaran importando sus sobre insumos o materias primas que
por lo que, actualmente, ya se registran insumos y produciendo a un costo ma- formen parte del bien por exportar. De
considerables volmenes de importa- yor, lo que seguramente se traducir en este modo, se esperara apaciguar los
ciones de estos insumos. un precio ms alto de sus bienes finales. efectos de las salvaguardias en la indus-
Hace poco, el Comit de Comer- tria nacional, aunque queda pendiente
Las materias primas cio Exterior (Comex) emiti la Reso- an la efectividad de esta herramienta,
que no se producen en lucin 013-2015, en la que se prev adems de que solo compensara a los
el Ecuador 1
Puede que existan actualmente empresas que
insumos importados con sobretasas de
producen este tipo de insumos; sin embargo, la 5% y no a otros con tasas mayores, pues
Ms complejo an es el caso de las referencia que se tom para este anlisis es el re- el porcentaje de devolucin aprobado
gistro de empresas manufactureras del Cenec que
materias primas sobretasadas que no se se efectu en 2009 y se public en 2010. no excede 5%.