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INDICE
INTRODUCCIN
Aparte de empresas y bancos en quiebra, mucha literatura dej esta crisis. Temas
como la desregulacin y los incentivos perversos en el mercado financiero fueron
abordados en profundidad y hasta el da de hoy son tema de debates y seminarios.
Ms all de ser constantemente denominados como un pas econmicamente
slido en la regin, lo cierto es que es una economa pequea y totalmente expuesta
a los shocks que ocurren en mercados mayores. Hay una dependencia casi natural a
lo que ocurra con otras monedas fuertes (como el dlar o el euro), con las tasas de
inters asociadas y, ms aun, con los precios de otras materias primas (como el caso
del cobre).
La palabra riesgo proviene del latn risicare que significa atreverse. En finanzas, el
concepto de riesgo est relacionado con la posibilidad de que ocurra un evento que
se traduzca en prdidas para los participantes en los mercados financieros, como
pueden ser inversionistas, deudores o entidades financieras. El riesgo es producto de
la incertidumbre que existe sobre el valor de los activos financieros, ante
movimientos adversos de los factores que determinan su precio; a mayor
incertidumbre mayor riesgo.
RIESGO DE CREDITO
tiene en los trminos de las prdidas potenciales que su inadecuado manejo pueda
Una primera clasificacin de los distintos tipos de riesgo de crdito puede realizarse
PARTICULARES
CORPORATIVOS
Para la gestin del riesgo de crdito suelen utilizarse los conceptos de prdidas
esperadas e inesperadas. La prdida esperada en una transaccin es la esperanza
matemtica del posible quebranto. Generalmente, suele calcularse como el producto
de:
Medidas de riesgo
Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crdito son: las
probabilidades de incumplimiento y/o de migracin en la calidad crediticia del deudor,
las correlaciones entre incumplimientos, la concentracin de la cartera, la exposicin
a cada deudor y la tasa de recuperacin en caso de incumplimiento de los deudores.
Concentracin de Cartera.
Concentracin significa que hay mucho crdito en pocas manos, lo cual puede
ser riesgoso. La concentracin se puede dar en muchos sentidos y es ms
peligrosa cuando se da en segmentos riesgosos de la cartera. Por ejemplo, la
concentracin se puede dar en un sector econmico (v.gr. Textil, automotriz,
servicios, comercial etc.) o en alguna regin geogrfica, o por tipo de crdito
(v.gr. Tarjeta de crdito, hipotecario, refaccionario etc.). Normalmente se mide
a travs de algn indicador que resume en un solo nmero cmo est
distribuida por saldos una cartera de crdito o alguno de sus segmentos. Un
indicador muy conocido para medir la concentracin es el ndice de Herfindahl
Hirshmann (IHH) que toma valores entre el recproco del nmero de deudores
o crditos (N) de una cartera, y uno. As, una cartera totalmente diversificada
en donde todos los deudores deben exactamente lo mismo, dara un valor del
ndice de 1/N, mientras que si el ndice vale uno, necesariamente se tiene que
el crdito se encuentra totalmente concentrado en un solo crdito o deudor. El
inverso de este ndice, llamado el equivalente numrico de Adelman se
interpreta como el mnimo nmero de crditos del mismo tamao que
proporcionaran ese valor del ndice.
Severidad de la prdida
El Riesgo de crdito tiene su origen en la probabilidad de que una de las partes del
contrato del instrumento financiero incumpla sus obligaciones contractuales por
motivos de insolvencia o incapacidad de pago y produzca a la otra parte una prdida
financiera. Incluye la gestin del riesgo de contrapartida, riesgo emisor, riesgo de
liquidacin y riesgo-pas.
Por otra parte, la medicin del riesgo de crdito para la cartera global del Grupo
BBVA se lleva a cabo a travs de un Modelo de Cartera en el que se contemplan los
efectos de concentracin y diversificacin. El objetivo es estudiar de manera conjunta
toda la cartera de inversin crediticia, analizando y captando el efecto de las
interrelaciones entre las distintas carteras.
El Grupo cuenta con un modelo econmico para el clculo del capital interno por
exposicin a riesgo de contraparte en las actividades de Tesorera. Dicho modelo
est implantado en los sistemas de la unidad de Riesgos en reas de Mercados,
y es a travs de la cual se estiman las exposiciones crediticias para cada una de
las contrapartidas para las cuales la entidad opera.
1.2. Polticas para asegurar la eficacia de garantas reales y para establecer las
correcciones de valor por deterioro para cubrir este riesgo
1.3. Polticas con respecto al riesgo de que se produzcan efectos adversos por
correlaciones
1.4. Impacto de las garantas reales ante una reduccin en su calidad crediticia
LINKOGRAGIA
http://shareholdersandinvestors.bbva.com/TLBB/micros/pilarIII2015/es/3/isc.ht
ml
http://accionistaseinversores.bbva.com/TLBB/micros/pilarIII/es/4Riesgodecredit
o/43Informacionsobreelriesgodecontraparte.html