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rea
El Marco Conceptual y el Nuevo Modelo de
Contabilidad Gubernamental
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Juan Francisco lvarez Illanes*
Ttulo : El Marco Conceptual y el Nuevo Modelo de
Contabilidad Gubernamental
Fuente : Actualidad Gubernamental, N 13 - No-
viembre 2009
Sumario
1. Introduccin
2. Objetivo del Nuevo Modelo
3. Estructura Normativa Contable
4. Beneficios Econmicos o Potencial de Servi-
cios Obtenidos
5. Vigencia y Obligacin Legal de Cumplimiento
de la aplicacin de las NIC-SP
6. Otras Normas Complementarias
7. Estados financieros, Imagen fiel y presenta-
cin razonable
8. Requisitos de la informacin a incluir en los
Estados financieros
9. Principios de contabilidad
10. Caractersticas del Nuevo modelo de Conta-
bilidad
11. Restricciones a la Informacin Relevante y
Fiable
12. Los Elementos de los Estados Financieros
13. Nuevos Conceptos para los Elementos de los
Estados Financieros
14. Criterios para el Reconocimiento de los
Elementos de los Estados Financieros
15. Reconocimiento de los Elementos de los
Estados Financieros
16. Medicin de los Elementos de los Estados
Financieros
17. Criterios de Medicin o Valuacin
1. Introduccin
La Contabilidad Gubernamental ha
adquirido trascendental importancia
en estos ltimos tiempos, por su rigor,
* Asesor y consultor de Gobiernos Regionales y Locales
Asesor de Sociedades de Auditora Externa, Conferencista a Nivel
Nacional
V
Sistema Nacional
de Contabilidad y NICs - SP
transparencia, seriedad y fiabilidad de
mostrar la gestin financiera, guberna-
mental en todos sus niveles y se encuentra
a tono con la modernidad respondiendo
al crecimiento y diversificacin de las
operaciones financieras que realiza el
Estado; asimismo, a la variedad y cuanta
de bienes y servicios de todo orden que
se manejan en los diferentes niveles de
la administracin pblica, y que deben
ser financieramente controlados. Su im-
portancia radica en la informacin que
proporciona, permitiendo conocer en el
curso de un ejercicio fiscal si las metas se
vienen cumpliendo conforme a lo progra-
mado, si los gastos se vienen realizando
de acuerdo a los niveles de autorizacin
y si los ingresos se vienen produciendo
en la forma prevista. Permitiendo mostrar
la situacin de Caja, la situacin de la
Deuda Pblica, la situacin financiera y
el desempeo o rendimiento a travs de
los estados financieros que deben mostrar
los sucesos o hechos econmicos: reco-
nocidos, valuados o medidos mediante
criterios homogneos basados en normas
internacionales de contabilidad para el
sector pblico.
Por lo tanto, en el diseo del Plan Contable
Gubernamental Nueva Versin-2009 se ha
seguido los principios que sustentan un
nuevo modelo desde todo punto de vista
basado fundamentalmente en normas in-
ternacionales de informacin financiera, en
los lineamientos del Manual de Estadstica
de Finanzas Pblicas, y especficamente en
las Normas Internacionales de Contabilidad
para el Sector Pblico (NICSP), tomando
como base terica conceptual el marco
conceptual (M.C.) de las NIIF, as como la
Terminologa Bsica de la Administracin
Financiera Gubernamental, de manera que
el esquema del Plan Contable sea lgico,
razonable, ajustado a los usos y costumbres
nacionales e internacionales, y a los objeti-
vos de la modernizacin del Estado, dando
prioridad a los criterios de reconocimiento,
valuacin inicial y posterior, as como la
presentacin y revelacin.
Actualidad Gubernamental
V
Informe Especial
Motivado por la concepcin del nuevo
modelo, el presente artculo est dirigido
a explicar los cambios ms fundamentales
y asociarlos a la nueva teora contable
promovido por el marco conceptual.
2. Objetivo del Nuevo Modelo
El objetivo de este plan es normalizar
la contabilidad de las entidades pbli-
cas que operan como pliegos o unida-
des ejecutoras y asimilar los cambios y
modificaciones incorporadas, priorizando
el principio de imagen fiel, de forma tal
que en el reconocimiento y registro de las
operaciones se atender ms a la realidad
econmica que a las formas jurdicas
desplazndose el principio de propiedad,
por el principio de control que significa
dirigir las polticas financieras del activo
y/o pasivo. Esto supone un avance en
cuanto a la comparacin de las distintas
masas patrimoniales que la entidad pueda
tener, resaltando la importancia de poseer
activos, no como propiedad en s, sino que
a travs del control de los activos y pasivos
se pueden generar potencial de servicios o
beneficios econmicos futuros y/o dirigir
sus polticas financieras, promoviendo la
generacin de rendimientos econmicos
futuros o potencial de servicios para la
entidad que posea tales activos. resu-
miendo, lo que ms importa para el
nuevo modelo de contabilidad es la
generacin de beneficios para la enti-
dad en forma de flujos de efectivo o
potencial de servicios.
Por otro lado, se redefinen los conceptos
anteriores conocidos como grupos (activo,
pasivo, patrimonio, ingresos y gastos) por
elementos de los EE.FF. considerados en
el marco conceptual de las NIIF (prrafo
47 M.C.), se redefine tambin algn otro
principio contable, a efectos de actuali-
zarlo a las prcticas contables vigentes,
tales como el de prudencia por las
estimaciones contables (ex provisiones
N 13 - Noviembre 2009 V 1
V Informe Especial
del ejercicio); aparece el trmino valor
razonable, que sustituye al de valor de
mercado expuesto por el manual de es-
tadstica del FMI; se considera el criterio
de valuacin de costo amortizado como
medicin o valuacin posteriror para las
cuentas por cobrar, o de los instrumentos
financieros con vencimiento cierto. En
cuanto a las normas de valuacin o medi-
cin adems del costo de adquisicin (ex
costo histrico) se agrega otros criterios de
medicin aparte del valor razonable o el
costo amortizado, el valor presente, valor
de uso, etc., criterios que determinan por
qu importe deben aparecer las cuentas
en los EE.FF. inicialmente, as como poste-
riormente a la fecha de presentacin de los
EE.FF. Estos aspectos son muy importantes
y trascendentes, por lo que debemos
tenerlas presente, permanentemente,
tanto a nivel conceptual como a nivel de
aplicacin prctica, adems se introduce
la idea de generacin del flujo de fondos,
beneficios econmicos futuros o potencial
de servicios, como aspectos destacados de
las operaciones de una entidad.
En cuanto a los gastos por intereses
diferidos o intereses por devengar, han
desaparecido directamente del PCG-
2009, por dos causas: por no cumplir la
definicin de activo del marco conceptual,
es decir, no estn controlados econmi-
camente por la entidad y, adems, no
se esperan beneficios econmicos en el
futuro inmediato, y porque no cumple la
definicin de pasivo que seala el p.60
y 91 del MC. que los pasivos son obliga-
ciones presentes del que debemos des-
embolsar efectivo. Recordemos que esta
cuenta tiene su origen principalmente en
cuentas por pagar que incluyen intereses
a pagar en el futuro y que anteriormente
contabilizamos en la cuenta 383 cargas
diferidas-intereses por devengar o en los
contratos de arrendamiento financiero o
leasing, donde se incluye los intereses re-
conocidos; por tanto, el pago de intereses
se debe contabilizar slo en el momento
presente, vale decir al momento de can-
celar la deuda mensualmente o cuando
aparece la nota de cargo del banco por
este concepto.
Asmismo, el PCG-2009 ha sido homo-
genizado con las NIC-SP/ NIC y NIIF,
contemplando aspectos relacionados con
el reconocimiento, valuacin o medicin,
presentacin y revelacin de la informa-
cin. En la parte final de la descripcin y
dinmica contable de cada cuenta, se ha
incluido referencias a las NIC-SP, las que
corresponden al modelo contable vigente
en el Per, a partir del cual las entidades
pblicas seleccionan y aplican polticas
contables.
Por otro lado, la Descripcin y Dinmica
Contable presenta el contenido de cada
V 2 Actualidad Gubernamental
cuenta, de las subcuentas que lo con- Es importante sealar que, para compren-
forman, y una breve descripcin de los der mejor el nuevo modelo de contabilidad,
aspectos de reconocimiento y medicin. ha sido necesario incorporar muchos aspec-
Tambin se incluye la dinmica de la tos tales como las definiciones y conceptos
cuenta; comentarios que buscan orientar de cada una de las cuentas y subcuentas, el
al usuario en la aplicacin de las cuentas reconocimiento, la valuacin inicial y poste-
y subcuentas descritas; y, por ltimo, rior, presentacin y revelacin, las polticas
referencias a las NIC-SP/NIIF e interpre- contables de cada cuenta, etc.
taciones relacionadas.
3. Estructura Normativa Contable
Marco Normativo General
Ley Marco Normativo del Sistema Nacional de presupuesto. Ley 28411
p. 28-11-03.
Ley Marco de la Administracin Financiera del Estado. Ley N 28112.
Ley de Gestin de la Cuenta General de la Repblica. Ley N 27312.
Ley del Sistema Nacional de Contabilidad. Ley 24680 p. 04-06-87.
Informacin que elaboran las entidades del Estado, las empresas del
Estado, las entidades del sector no pblico, deben estar suscritos por
funcionarios autorizados y por profesionales.
R. J. N 022-89-EF/93.01 del 02-03-89.
Marco tcnico normativo
Normas internacionales del sector pblico NIC-SP, aprobados por R.C.
N 029-2002-EF/93.01(17 normas).
Normas del sistema administrativo contable R.M. N 801-81-EFC/76-
17-09-81.
Instructivos contables aprobados por R.C. Ns 067-97-EF, 137-200-EF,
141-2001-EF, 142-2001-EF, 150-2002-EF, 156-2002-EF, 159-2003-EF,
Estructura 164-20023EF, 173-2004-EF, 178-2004-EF.
Normas control interno aprobados por Resolucin de Contralora N 320-
Normativa
Contable 2006-CG.
Conservacin de documentos que sustenten las operaciones y transacciones
pblicas Ley 26162 Art. 24 - Ley del Sistema Nacional de Control.
Atraso en el registro de libros.
R.C. N 180-2005-EF/93.01
Resolucin de Intendencia N 078-98/SUNAT del 20-08-98
T.U.O. I.R. Art. 65 inc. B.
Marco Normativo Internacional
Normas internacionales para el sector pblico 26 (NIC-SP).
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados.
Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Privado NIC.
Normas Internacionales de Informacin Financiera NIF.
Normas Legales Complementarias
Cdigo de Comercio
Ley del Impuesto a la Renta TUO
Ley del Impuesto General a las Ventas
Ley de Comprobantes de Pago.
Normas tcnicas Normas Legales
1. Principios de Contabili- Constitucin poltica
dad Generalmente Acep- Ley Orgnica
tados.
Origen de 2. Normas Internacionales
Prelacin de de Contabilidad para el
las Normas Sector Pblico NIC-SP.
3. Normas del Sistema Ad-
ministrativo Contable.
4. Instructivos Contables.
5. Normas Tcnicas de Con-
trol Interno para el rea
de Contabilidad.
Nota. Es importante sealar que las normas mencionadas anteriormente no necesariamente cubren el
espectro normativo de todas las operaciones o transacciones econmicas, por ello las NIC-SP promueven
que en ausencia de un marco normativo especfico o una interpretacin especfica se deber buscar
pronunciamientos de otros organismos como la Sunat, Contralora, Conasev, etc.
La Gerencia de contabilidad deber emplear su juicio profesional para establecer una explicacin
adecuada de normas ya promulgadas similares que aclaren el concepto en duda para establecer una
poltica contable definida.
N 13 - Noviembre 2009

4. Beneficios Econmicos o Poten-
cial de Servicios Obtenidos
El prrafo 10 de la NIC SP1 seala que
los activos constituyen recursos para las
entidades como un medio para alcanzar sus
objetivos. Los activos que se utilizan para
generar bienes y servicios de acuerdo con
los objetivos de una entidad, sin generar
directamente flujos netos de entrada de
efectivo, se conocen a menudo como in-
corporadores de potenciales de servicio.
A los activos que generan flujos netos
de entrada de efectivo a menudo se les
denomina incorporadores de beneficios
econmicos futuros.
Para abarcar todos los fines a los cuales
se pueden aplicar o destinar activos, la
NIC SP1 utiliza los trminos beneficios
econmicos futuros o un potencial de
servicios para referirse a la caracterstica
esencial de los activos.
5. Vigencia y Obligacin Legal de
Cumplimiento de la aplicacin
de las NIC-SP
Las NIC SP en nuestro pas fueron ofi-
cializadas preliminarmente, 17 normas
internacionales por Resolucin N 029-
2002-EF/93.01 Consejo Normativo de
Contabilidad, aprobada el 28-11-02 y
publicada el 03-12-02 exigindose su cum-
plimiento a partir del 01-01-04, pudiendo
ser aplicado optativamente a partir del
01-01-03. Adems, el artculo tercero de la
misma norma seala que la aplicacin de
las NIC SP se efectuar de conformidad
con las disposiciones aprobadas por el Con-
sejo Normativo de Contabilidad.
Posteriormente se oficializaron cuatro
NIC-SP ms, desde la 18 hasta la 21, las
mismas que fueron oficializadas por R.D.
n 001-2006-EF/93.01, cuya vigencia es
de aplicacin a partir del 14 de marzo
de 2006.
Por otro lado, en un artculo anterior
hemos comentado ampliamente que las
NIC-SP vigentes, versin 2008, son ahora
26 aprobadas por el IFAC.
A travs del IPSASB (Consejo de normas
internacionales de contabilidad del
sector pblico) el IFAC ha modificado y
derogado a la vez las normas anteriores,
versin 2000-2001, reemplazndolas
por otras, cuya vigencia se aplica a partir
del 1 de enero de 2008, las mismas que
se encuentran detalladas en el cuadro 2
de la revista N 08 de junio 2009. en
consecuencia, debemos utilizar las nuevas
NIC-SP revisadas y modificadas tal como
lo establece el IFAC, slo que existe un pe-
queo detalle, estas normas modificadas,
an no han sido oficializadas por el Conse-
jo normativo de contabilidad a travs de
las resoluciones correspondientes, o por la
Direccin nacional de contabilidad que
ha venido oficializndola por medio de
rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP V
resoluciones directorales tal como lo han 6. Otras Normas Complementa-
venido haciendo a partir de la nic-sp 18, rias
(ver cuadro 1 de la revista).
Marco Legal
Ley General del Sistema Nacional de Presupuesto. Ley N 28411. p.
08-12-2004.
Ley de Racionalizacin de los Gastos Pblicos. Ley N 28425. p.
21-12-2004.
Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector Pblico.
Ley N 28112.
Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal. Ley N 27245 modi-
ficada por la ley N 27958.
Reglamento de la Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal
D.S. N 151-2004-EF.
Ley Marco del Presupuesto Participativo. Ley N 28056 modificada
por la ley n 29298 y el Instructivo n 002-2008-EF/76.01 aprobado
por R.D. N 021-2008-EF/76.01.
Ley anual de presupuesto 2009- Ley N 29289.
Narco Legal
Normativo Ley anual-2010.
Presupuestal Ley general del sistema nacional de endeudamiento Ley n 28563
Directivas para la ejecucin presupuestal
Texto nico ordenado-Directiva n 003-2007-EF/76.01
Nuevo clasificador de ingresos y gastos aprobado por R.D. n 045-
2008-EF-76.01, modificado por R.D. n 003-2009-EF/76.01
Disponer la implementacin progresiva de la Directiva N 002-2009-
EF/76.01 Directiva General para la Programacin y Formulacin del
Presupuesto del Sector Pblico Enfoque por Resultados, la cual
ser aplicable, en una primera etapa, para la fase de Programacin
y Formulacin del ao fiscal 2010 de las entidades del Gobierno
Nacional y los Programas Estratgicos en el marco del Presupuesto
por Resultados.Aprobada por R.D.025-2009-EF/76.01.
R.D. n 022-2009-EF-76.01Aprueba la Directiva General para la
Programacin y Formulacin del Presupuesto del Sector Pblico
Enfoque por Resultados.
Inversin Decreto Supremo N 102-2007-Ef aprueban el Nuevo Reglamento del
Pblica Sistema Nacional de Inversin Pblica.
Directiva de tesorera n 001-2007-EF/77.15 aprobada por R.D.
Tesorera
n 002-2007-EF-77.15.
7. Estados financieros, Imagen dindose con prioridad la contabilizacin
fiel y presentacin razonable de las operaciones a su realidad econmi-
ca y no slo a su forma jurdica.
Se considera frecuentemente que los
estados financieros muestran la imagen
fiel o presentan razonablemente la situa- 8. Requisitos de la informacin a
cin financiera (BG), el desempeo de la incluir en los Estados financie-
gestin financiera (EG) y los cambios en la ros
posicin financiera de la entidad (ECPN). La informacin ha de ser:
Aunque el Marco Conceptual no trata
directamente sobre tales conceptos, la Relevante, es decir, til para la toma
de decisiones econmicas, mostrando
aplicacin de las principales caractersticas
cualitativas y de las normas internaciona- adecuadamente los riesgos.
les de contabilidad apropiadas llevar, Fiable: libre de errores materiales o
normalmente, a estados financieros que sesgos.
trasmitan lo que generalmente se entien- ntegra: sin omisiones de informacin
de como una imagen fiel a la realidad, o significativa.
una presentacin razonable de tal infor-
macin (p.46. M.C.). Comparable, tanto en entidades como
en el tiempo.
Asimismo, para su elaboracin se deben
Clara, debe permitir a los destinatarios
considerar los principios y criterios con-
la formacin de juicios que les faciliten
tables incluidos en el marco conceptual,
la toma de decisiones.
as como en las NIC-SP, que conducirn a
que los EE.FF. muestren la imagen fiel del
patrimonio de la entidad, basado en la 9. Principios de contabilidad
prevaleca del fondo sobre la forma, aten- Son las ideas fundamentales que han de
Actualidad Gubernamental N 13 - Noviembre 2009 V 3
V Informe Especial
guiar a los interesados en la aplicacin de
las normas de contabilidad.
a) Entidad en funcionamiento. Se con-
siderar, salvo prueba en contrario,
que la gestin de la entidad continuar
en un futuro previsible, por lo que la
aplicacin de los principios y criterios
contables no tiene el propsito de de-
terminar el valor del patrimonio neto
a efectos de su transmisin global o
parcial ni el importe resultante en caso
de liquidacin (p. 23. M.C.).
b) Devengado. Con el fin de cumplir
sus objetivos, los estados financieros
se preparan sobre la base de deven-
gado. Segn esta base, los efectos
de las transacciones y dems hechos
se reconocen cuando ocurren (y no
cuando se recibe o paga dinero u
otro equivalente de efectivo) (p. 22
M.C.).
Por lo tanto, los efectos de las tran-
sacciones o hechos econmicos se
registrarn cuando ocurran, imputn-
dose al ejercicio presente al que los
estados financieros se presentan con
independencia de la fecha su pago o
cobro.
c) Uniformidad. Adoptando un criterio
dentro de las alternativas que, en su
caso, se permitan, deber mantenerse
en el tiempo y en el espacio, apli-
cndose de manera uniforme para
operaciones durante el ejercicio y
otros eventos en condiciones que sean
similares, en tanto no se alteren los
supuestos que motivaron su registro.
d) Prudencia. Se deber ser prudente
en las estimaciones y valoraciones
a realizar en condiciones de incer-
tidumbre. La prudencia no justifica
que la valoracin de los elementos
patrimoniales no responda a la ima-
gen fiel que deben reflejar los estados
financieros.
e) No compensacin. Salvo que una
norma disponga de forma expresa lo
contrario, no podrn compensarse las
partidas del activo y del pasivo o las
de gastos e ingresos, y se valorarn
en forma separada los elementos in-
tegrantes de los estados financieros.
f) Importancia relativa. La informacin
tiene importancia relativa cuando su
omisin o presentacin errnea puede
influir en las decisiones econmicas
de los usuarios, tomadas a partir de
los estados financieros elaborados.
La importancia relativa depende del
monto de la partida omitida, o del
error de evaluacin en su caso (p.30
M.C.).
Se admitir la no aplicacin estricta
de algunos de los principios y crite-
rios contables cuando la importancia
relativa en trminos cuantitativos o
cualitativos de la variacin que tal
hecho produzca sea escasamente sig-
V 4 Actualidad Gubernamental
nificativa y, en consecuencia, no altere
la expresin de la imagen fiel. Las
partidas o importes cuya importancia
relativa sea escasamente significativa
podrn aparecer agrupados con otros
de similar naturaleza o funcin.
En los casos de conflicto entre princi-
pios contables, deber prevalecer el
que mejor conduzca a que los estados
financieros expresen la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera
y de los resultados de la entidad.
10. Caractersticas del Nuevo
modelo de Contabilidad
El nuevo modelo de contabilidad trae con-
sigo una serie de caractersticas novedosas
basadas en el marco conceptual y las nor-
mas internacionales de contabilidad para
el sector pblico, acontinuacin vamos a
exponer algunas de ellas.
a) Fiabilidad
Para ser til, la informacin tambin
debe ser fiable. La informacin posee
la cualidad de fiabilidad cuando est
libre de error significativo y de sesgo
o prejuicio, y los usuarios pueden
confiar en que es la imagen fiel de lo
que se registr o que pretende repre-
sentar, y de lo que puede esperarse
razonablemente que represente (p. 31
M.C.).
b) Representacin fiel
Para ser fiable, la informacin debe
representar fielmente las transaccio-
nes y dems hechos que pretende
representar, o que se puede esperar
razonablemente que represente. As,
por ejemplo, un balance general debe
representar fielmente las operaciones
o las transacciones registradas y dems
sucesos que han dado como resulta-
do las cifras de los activos, pasivos y
patrimonio de la entidad en la fecha
de cierre, siempre que cumplan los
requisitos para su reconocimiento,
medicin o valuacin contable (p. 33
M.C.).
Buena parte de la informacin finan-
ciera est sujeta a cierto riesgo de no
ser el reflejo fiel de lo que pretende
representar. Esto no es debido al
sesgo o prejuicio, sino ms bien a
las dificultades inherentes, tanto a la
identificacin de las transacciones y
dems hechos que deben medirse
como a la eleccin y aplicacin de las
tcnicas de medicin y presentacin
que entregan informacin relaciona-
da con esas transacciones y hechos.
En ciertos casos, la medicin de los
efectos financieros de las transacciones
conlleva a tanta incertidumbre que
las empresas no los reconocen en los
estados financieros.
N 13 - Noviembre 2009
c) La escencia econmica sobre la
forma jurdica
Si la informacin sirve para representar
fielmente las transacciones u operaciones y
dems sucesos que realiza la entidad que se
pretenden revelar, es necesario que stos se
contabilicen y presenten de acuerdo con su
esencia y realidad econmica, y no simple-
mente segn su forma legal. La esencia de
las transacciones y dems sucesos no siem-
pre es consistente con lo que aparenta su
forma legal o forma externa. Por ejemplo,
una entidad puede vender o comprar un
activo a un tercero de tal manera que la do-
cumentacin sustentatoria correspondiente
demuestre que el control del activo y de
dirigir las polticas financieras corresponde
a la entidad y que la propiedad debe pasar
a la entidad cuando cancele la adquisicin
del activo con la opcin de compra.
(ste es el caso por ejemplo de los activos
adquiridos va arrendamiento financiero).
Sin embargo, el activo viene generando
rentas en forma de beneficios econmicos
o a travs de su uso que significa generar
potencial de servicios, por lo tanto pueden
existir simultneamente acuerdos que ase-
guren a la entidad continuar disfrutando de
los beneficios econmicos o potencial de
servicios incorporados al activo en cuestin.
En tales circunstancias, se presenta la infor-
macin sobre la existencia de un activo en
alquiler compra (p. 35. M.C.)
d) Cuentas de valuacin (ex provisio-
nes del ejercicio)
Son las cuentas consideradas en el nue-
vo plan contable Gubernamental que
nos muestra la estimacin del deterioro
de valor representado por una disminu-
cin total o parcial en su composicin,
producto de su incobrabilidad o aque-
llas que por alguna razn se estimen en
cobro difcil (Cuentas por cobrar) o se
determinen razonablemente mermas,
desmedros u otras prdidas en las exis-
tencias; se consideran tambin las que
se estimen: obsolescencia, dao u otros
hechos que signifiquen disminucin en
su valor real que afectan el saldo de los
activos fijos.
Por otro lado, se denominan tambin
como cuentas correctoras, porque
corrigen el valor de determinadas
cuentas del activo tales como las
cuentas de cobranza dudosa, desva-
lorizacin de existencias, amortizacin
de intangibles, depreciacin de activos
fijos, etc., y se utilizan para reflejar el
valor de recuperacin o realizacin de
algn activo, o para mostrar el valor
en libros o importe en libros que de-
ben ser mostradas en los EE.FF. como
deducciones a cada una de las cuentas
mencionadas.
11. Restricciones a la Informacin
Relevante y Fiable
a) Oportunidad de la informacin
Si hay un retraso indebido en la pre-

sentacin de la informacin, sta pue-
de perder su relevancia. La Gerencia
puede necesitar evaluar las ventajas
de la presentacin a tiempo frente al
suministro de informacin razonable
y fiable, por lo tanto la informacin
siempre debe ser oportuna (p.43
M.C.).
b) Equilibrio entre beneficio y costo
de elaborar la informacin
El equilibrio entre beneficio y costo
de producir informacin es una im-
portante restriccin, ms que una ca-
racterstica cualitativa. Los beneficios
derivados de la informacin deben
exceder a los costos de suministrarla.
Sin embargo, la evaluacin de bene-
ficios y costos es, sustancialmente,
un proceso de juicios de valor (p.44.
M.C.).
12. Los Elementos de los Estados
Financieros
Los estados financieros reflejan los efec-
tos financieros de las transacciones y de
otros hechos econmicos, agrupndolos
en grandes categoras, de acuerdo con
sus caractersticas econmicas. Estas
grandes categoras son denominadas los
elementos de los estados financieros. Los
elementos relacionados directamente con
la medicin de la situacin financiera en
el balance general son los activos, los
pasivos y el patrimonio.
Los elementos directamente relacionados
con la medicin del desempeo en el
estado de resultados son los ingresos y los
gastos. El estado de flujos de efectivo ge-
neralmente refleja elementos del estado
de resultados y cambios en los elementos
del balance general.
Por otro lado, el plan contable guberna-
mental ha sealado e identificado a los
elementos de los estados financieros, y
ellos son:
Elemento 1 Activo
Elemento 2 Pasivo
Elemento 3 patrimonio
Elemento 4 Ingresos
Elemento 5 Gastos
13. Nuevos Conceptos para los
Elementos de los Estados
Financieros
Elemento Definicin
Bienes, derechos y otros recursos
controlados econmicamente por
la entidad, resultantes de sucesos
Activos pasados, de los que se espera que
la entidad obtenga beneficios o
rendimientos econmicos en el
futuro (P. 49-a. M.C.).
rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP
Elemento Definicin
Obligaciones actuales surgidas
como consecuencia de sucesos
pasados, para cuya extincin la
entidad espera desprenderse de
Pasivos recursos que puedan producir
beneficios o rendimientos eco-
nmicos en el futuro. A estos
efectos, se entienden incluidas
las provisiones. (P. 49-b. M.C.).
Constituye la parte residual de
los activos de la entidad, una
vez deducidos todos sus pasivos.
Incluye las aportaciones reali-
zadas, ya sea en el momento
de su constitucin o en otros
Patrimonio
posteriores, por sus socios o
propietarios, que no tengan la
consideracin de pasivos, as
como los resultados acumulados
u otras variaciones que le afec-
ten. (P. 49-c. M.C.).
Incrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante el
ejercicio, ya sea en forma de
entradas o aumentos en el valor
de los activos, o de disminucin
de los pasivos, por transacciones
Ingresos efectuadas con o sin contrapres-
tacin, siempre que no tengan
su origen en aportaciones, mo-
netarias o transferencias que
incrementen el patrimonio cuyos
ingresos se imputan a la cuenta
de resultados. (P. 70-a M.C.).
Decrementos en el patrimonio
neto de la entidad durante
el ejercicio, ya sea en forma
de salidas o disminuciones en
el valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del
valor de los pasivos, por el uso
Gastos de servicio o consumo de bienes
y otros gastos cuyos egresos se
imputan a los resultados del
ejercicio, siempre que no ten-
gan su origen en distribuciones,
monetarias o no, a los socios o
propietarios, en su condicin de
tales. (P. 70-a M.C.).
14. Criterios para el Reconoci-
miento de los Elementos de
los Estados Financieros
Se denomina reconocimiento al proceso
de incorporacin, en el balance general o
en el estado de resultados, de una partida
que cumpla la definicin del elemento,
adems debe satisfacer los criterios para su
reconocimiento establecidos en el prrafo
83 del M.C. Ello implica la descripcin de
la partida con una denominacin y por un
monto o valor monetario (p. 82. M.C.).
El p. 83 del marco conceptual seala que,
debe ser objeto de reconocimiento toda
partida que cumpla la definicin de un
elemento, siempre que:
a) sea probable que cualquier beneficio
econmico asociado con la partida
llegue a o salga de la empresa, y
b) la partida tiene un costo o valor que
pueda ser medido con fiabilidad, por lo
tanto el uso de estimaciones razonables
Actualidad Gubernamental
V
(cobranza dudosa, desvalorizacin de
existencias,depreciacin de activos,
amortizacin de intangibles, etc.) no
menoscaba su fiabilidad.
15. Reconocimiento de los Ele-
mentos de los Estados Finan-
cieros
Elemento Reconocimiento
Se reconoce un activo en el
balance general cuando es
probable que se obtengan de
los mismos beneficios econ-
Activo
micos futuros para la entidad y
adems el activo tiene un costo
o valor que puede ser medido
con fiabilidad (p. 89 M.C.).
Se reconoce un pasivo en el
balance general, cuando sea
probable la salida de recursos
representativos por obligacio-
Pasivo
nes presentes, resultar del
pago de una obligacin actual
que puede ser medida fiable-
mente (p. 91 M.C.).
Se reconoce el patrimonio de
la entidad, cuando ste sea
Patrimonio controlado por la ella, lo que
significa que la entidad maneja
la poltica financiera.
Se reconoce un ingreso en el
estado de resultados cuando ha
surgido un incremento en los
beneficios econmicos futuros,
relacionado con un incremento
en los activos o una disminu-
cin en los pasivos, y adems
Ingresos el monto del ingreso puede
medirse con fiabilidad.
Esto significa que, en efecto,
el reconocimiento de ingresos
ocurre simultneamente con el
reconocimiento de aumentos en
activos o por disminuciones en
pasivos (p. 92 M.C.).
Se reconoce un gasto en el
estado de resultados cuando
ha ocurrido una disminucin
en los beneficios econmicos
futuros, relacionada con una
disminucin en los activos o un
incremento en los pasivos, y que
Gastos
puede medirse con fiabilidad.
Esto significa, en efecto, que
el reconocimiento de gastos
ocurre simultneamente con
un aumento de pasivos o la
disminucin de un activo (p.94
M.C.).
16. Medicin de los Elementos de
los Estados Financieros
Medicin o valuacin es el proceso de
determinacin de los montos o valores
monetarios por los que se reconocen los
elementos y las partidas de los estados fi-
nancieros para su inclusin en el balance
general y en el estado de resultados. Para
ello es necesaria la seleccin de una base
especfica de medicin (p. 99 M.C. 9).
N 13 - Noviembre 2009 V 5
V Informe Especial
El p. 100 del M.C. seala que en los es-
tados financieros se emplean diferentes
bases de medicin, con diferentes grados
y en distintas combinaciones entre ellas, las
que incluyen, entre otras, las siguientes:
17. Criterios de Medicin o Va-
luacin
Los criterios de medicin o valuacin
definidos por el Marco Conceptual son
los siguientes:
a) Costo histrico o simplemente costo
de adquisicin o produccin
b) Valor razonable
c) Valor neto realizable
d) Valor actual
e) Valor en uso
f) Costo de ventas
g) Coste amortizado
h) Costes de transaccin atribuibles a un
activo o pasivo financiero
i) Valor contable o en libros
j) Valor residual
A continuacin vamos a desarrollar cada
uno de ellos.
a) Costo histrico o simplemente cos-
to de adquisicin o produccin
El p.100 lit. a del marco conceptual se-
ala que el costo histrico de los activos
se registra por el monto de efectivo o
equivalentes de efectivo pagados, o por el
valor justo del activo entregado ( efectivo
u otros activos ) a cambio, en el momento
de la adquisicin o produccin.
Los pasivos se registran por el valor del
producto (bienes o servicios) recibidos a
cambio de incurrir en la obligacin o, en
algunas circunstancias (por ejemplo, pago
de impuestos) por los montos de efectivo
o equivalentes de efectivo que se espera
pagar para extinguir la correspondiente
obligacin.
Por otro lado, el p.15 de la nic-sp 12 se-
ala que los inventarios debern medirse
al costo o al valor realizable neto, el que
sea menor, excepto cuando se adquiere
un inventario a travs de una transaccin
sin contraprestacin (Donacin o trans-
ferencia ), su costo se medir a su valor
razonable en la fecha de adquisicin.
Asimismo, el p.18 de la nic-sp 12 seala
que el costo de las existencias compren-
der todos los costos derivados de su ad-
quisicin y transformacin, as como otros Una entidad pblica adquiere maqui-
costos en los que se haya incurrido para
darles su condicin y ubicacin actuales.
A continuacin el p.19 nos indica que el
costo de adquisicin de los inventarios
comprender el precio de compra, inclu-
yendo aranceles de importacin y otros
impuestos (que no sean recuperables
-ISC), los transportes, el almacenamiento
y otros costos directamente atribuibles a
V 6 Actualidad Gubernamental
la adquisicin de las mercaderas, mate-
riales y suministros de funcionamiento.
Los descuentos comerciales, las rebajas
y otras partidas similares se deducirn al
determinar el costo de adquisicin.
Adems, el p. 26 de la nic-sp 17 Inmue-
bles, maquinaria y equipo seala que,
todo elemento de propiedades, planta y
equipo que cumpla las condiciones para
ser reconocido como un activo, se medir
por su costo.
En cambio, cuando se adquiere un activo
a travs de una transaccin sin contra-
prestacin, su costo se medir a su valor
razonable en la fecha de adquisicin (p.
27 nic-sp 17).
Por otro lado, el p. 30 de la nic-sp 17
nos indica que el costo de los elementos
de propiedades, planta y equipo com-
prende:
a) su precio de adquisicin, incluidos
los aranceles de importacin y los
impuestos indirectos no recuperables
y otros gastos que recaigan sobre la
adquisicin, despus de deducir cual-
quier descuento o rebaja del precio;
b) todos los costos directamente relacio-
nados con la ubicacin del activo en el
lugar y en las condiciones necesarias
para que pueda operar de la forma
prevista por la gerencia;
c) la estimacin inicial de los costos de
desmantelamiento o retiro del ele-
mento, as como la rehabilitacin del
lugar sobre el que se asienta, cuando
constituyan obligaciones en las que
incurre una entidad como consecuen-
cia de utilizar el elemento durante un
determinado perodo, con propsitos
distintos del de la produccin de in-
ventarios durante tal perodo.
Finalmente, debemos sealar que cuando
los activos adquiridos se califiquen como
activos calificados el p. 18 de la nic-sp
5, costos de financiamiento seala que
los costos por prstamos que sean di-
rectamente atribuibles a la adquisicin,
construccin o produccin de activos
aptos, deben ser capitalizados, formando
parte del costo de dichos activos.
Ejemplo N 1
Escenario 1. Costo de adquisicin
naria pesada, por la cual debe pagar
S/. 100 000, cuyo descuento son S/. 2000.
los gastos de transporte S/.5000, instala-
cin, calibracin y otros, etc., ascienden
a S/. 3000.
El precio de adquisicin ser:
100.000 2000+ 5.000 + 3.000 = 106,000
N 13 - Noviembre 2009
Registro Contable
x DEBE HABER
1503 VEHC. MAQ. Y EQUIPO 106,000
1503.02 Maq. equ. y mob.
2103 CUENTAS POR PAGAR 106,000
2103.02 Activos no financ.
por pagar
Para registrar la adquisicin de
Maquinaria y equipo segn orden
de compra n que incluyen los
gastos de transporte, instalacin y
acondicionamiento operativo, de
acuerdo al p.18 de la Nic-sp 12.
Vehculo adquirido con financiamiento
(endeudamiento pblico) cuyos intere-
ses deben atribuirse al costo del activo
mientras no se encuentre en estado
operativo.
Escenario 2. Costo de adquisicin con
intereses
Vamos a suponer que la entidad adquiera
la misma maquinaria y equipo, cuyo tiem-
po de traslado, instalacin y el desarrollo
de otras actividades para dejarlo en estado
operativo demora 2 meses, mientras tan-
to, se viene amortizando la deuda a partir
del mes siguiente de recibido el dinero, el
prstamo es por un ao
Prstamo obtenido S/. 60 000
Financ. propio 56 000
Intereses por pagar 6 000
Amortizacin de capital 5 000
Amortizacin de interses 1 000
Registro Contable
x DEBE HABER
1503 VEHC. MAQ. Y EQUIPO 106,000
1503.03 Maq. equ. y mob.
2103 CUENTAS POR PAGAR 106,000
2103.02 Activos no financ.
por pagar
Para registrar la adquisicin de
Maquinaria y equipo segn orden
de compra n que incluyen los
gastos de transporte, instalacin y
acondicionamiento operativo, de
acuerdo al p.18 de la Nic-sp 12.
Amortizacin de capital e intereses
x DEBE HABER
2103 CUENTAS POR PAGAR 5,000
2103.02 Activos no financ.
por pagar
1503 VEHC. MAQ. Y EQUIPO 1,000
1503.04 Maq. equ. y mob.
1101 CAJA Y BANCOS 6,000
1101.04 Depsit. en Instituc.
financ. privad.
Para registrar la amortizacin de
capital e intereses por el primer
pago de la deuda contraida, cuyos
intereses se capitalizan al costo del
activo adquirido en mrito al p.18
de la Nic-sp.5.
Nota. Es importante sealar que a partir de

la segunda cuota los intereses que se paguen
se reconocern como gastos del ejercicio en
la cuenta 5601 intereses de la deuda.
Escenario 3. Coste de produccin
El p. 20 de la Nic-sp 12 Existencias se-
ala que el costo de produccin incluye:
El precio de adquisicin de las materias
primas y otras materias directamente
consumibles, en este caso se incluye
el consumo de las materias primas
asignadas a la produccin (M.P.).
El precio de los factores de produccin
directamente atribuibles al activo
producido, tales como mano de obra
directa (M.OD.).
La parte proporcional que razonable-
mente corresponda a los costos indi-
rectos de produccin relacionados con
el activo producido (C.I.P.) (tales como
mano de obra indirecta, servicios
bsicos utilizados, gastos guardiana,
mantenimiento, reparaciones, y otros
servicios utilizados en la produccin,
as como las depreciaciones de la
maquinaria y equipo utilizados en la
produccin, etc.).
Ejemplo:
La Universidad de las Ciencias puras ha fa-
bricado muebles para su uso, en los talleres
de produccin, cuyos costos directos e indi-
rectos de produccin son los siguientes:
Materias primas consumidas: 5.000
Mano de obra: 3.000
Costos indirectos de produccin 1,500
- Servicios bsicos 200
- Servicios varios 500
- Mantenimiento y reparacin 300
- Guardiana y limpieza 200
- Otros gastos indirectos 100
- Depreciacin acumulada 200 ______
Total costo invertido 9,500
x DEBE HABER
1307 PRODUCTOS EN PROC. 5,000
1307.02 Product. Industr.
1304 MATERIAS PRIMAS 5,000
1304.01 M.P. para product.
manufactur
Para registrar el consumo de ma-
terias primas utilizadas durante el
proceso de produccin-fabricacin
de muebles,segn orden de ser-
vicio n
x
1307 PRODUCTOS EN PROC. 3,000
1307.02 Product.Industr.
2101 IMPUEST. Y CONTRIBUC.
P. PAGAR 638
2101.03 Seguridad social
2102 REM.PENS.P.PAGAR 2,394
2102.01 Rem, por pagar
Para registrar la planilla de remu-
neraciones del personal asignado
al proceso de produccin-segn
orden de produccin n.
rea Sistema Nacional de Contabilidad y NICs - SP
x DEBE HABER
1307PRODUCTOS EN PROC. 1,500
1307.02 Product.Indust.
2103 CUENTAS POR PAGAR
2103.01 Bienes y servic.
por pagar 1,300
58.01 ESTIMAC. DEL EJERC.
Para registrar los costos indirectos
de fabricacin durante la produc-
cin de los muebles, segn rden
de produccin n ...
x
1308 PRODUCT. TERMINADOS 9,500
1308.02 Productos industr.
1307 PRODUCTOS EN PROC. 9,500
1307.02 Product.Industr.
Para registrar la reversin de la pro-
duccin en procesos y determinar
el costo total de produccin de los
Muebles concluidos.
Nota. Los comentarios y la casustica co-
rrespondientes a los criterios de valuacin
continuarn en el prximo artculo
b) Valor razonable
Es una de las principales novedades del
PGG-2009 y del nuevo modelo de contabi-
lidad, y se utiliza para reconocer, registrar y
valuar determinadas cuentas del activo as
como las cuentas de ingresos que a conti-
nuacin detallaremos, pero previamente
veamos la definicin de valor razonable,
los prrafos: 7 de la nic-sp 1, p. 10 de la
nic-sp 4, p. 7 de la nic-sp 7, el p. 11 de
la nic-sp 9, p. 9 de la nic-sp 15, p. 7 de
la nic-sp 16 y el p. 13 de la nic-sp 17
sealan que:
Es el importe por el que puede ser inter-
cambiado un activo o liquidado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente
informadas, que realicen una transaccin
en condiciones de independencia mutua.
El valor razonable se determinar sin de-
ducir los costos de transaccin en los que
pudiera incurrirse en su enajenacin.
No tendr en ningn caso el carcter de
valor razonable el que sea resultado de
una transaccin forzada, urgente o como
consecuencia de una situacin de liquida-
cin involuntaria.
Por lo tanto, en general ser el valor de
mercado o mercado activo el que determi-
ne su valor para su registro, y se entiende
por mercado activo aquel en que:
Se intercambian bienes y servicios
homogneos.
Pueden encontrarse prcticamente
en cualquier momento compradores
y vendedores.
Los precios son conocidos, accesibles,
reales, actuales y producidos con
regularidad.
Si no existe un mercado activo, el valor
razonable se obtendr mediante la aplica-
cin de tcnicas y modelos de valoracin
tales como:
Actualidad Gubernamental
V
Comparacin con otras transacciones
recientes en condiciones de indepen-
dencia mutua.
Comparando el valor razonable de
1,300 otros activos sustancialmente iguales.
Estableciendo el descuento de flujos
de efectivo futuros estimados.
200
Adoptando los modelos para valorar
opciones.
Cuentas de activo Cuentas de pasivo
1102-1201-1202- 2101-2103-2105-
1203-1401-1506- 2201-2301-2302
1507.01
Cuentas de ingreso
4101-4102-4103-
4104-4105-4106-
4107-4201-4202-
4301-4302-4303-
4401-4402-4403-
4404-4501-4504-
4601-4602-4603-
4604-4605-4701
Ejemplo:
Una entidad ha adquirido 500 acciones
sin derecho a control, voz ni voto a S/. 20
por accin, ascendiendo a S/. 10 000, con
la finalidad de negociar con ellas, ya que
tiene el propsito de venderlas a corto
plazo cuando su valor de cotizacin este
en un punto alto.
Al cierre del ejercicio la cotizacin de las
acciones en la bolsa de valores es de S/. 25
por accin.
Por tratarse de un activo financiero man-
tenido para la venta, la valuacin al final
del ejercicio o valuacin posterior de las
acciones se realizar al valor razonable,
que en este caso es el valor de mercado,
pues la bolsa de valores es un mercado
activo y fiable:
Valor razonable = 500x 25 = S/.12.500
El valor razonable se aplicar en los si-
guientes casos:
Instrumentos financieros:
- Activos financieros mantenidos
para negociar.
- Otros activos financieros a valor ra-
zonable con cambios en la cuenta
de prdidas y ganancias.
- Activos financieros disponibles
para la venta.
- Pasivos financieros mantenidos
para negociar.
- Otros pasivos financieros a valor
razonable con cambios en la
cuenta de prdidas y ganancias.
Cuentas por cobrar y pagar
Ingresos sin contraprestacin
Ingresos con contraprestacin
Activos biolgicos, etc.
N 13 - Noviembre 2009 V 7
V Informe Especial
Registro contable
x DEBE HABER
1102 INVERS. DISPONIBLES 10,000
Otras inversiones
1101 CAJA Y BANCOS 10,000
1101.04 Dep.efectuad.
en entid.financ.priv.
Para registrar la compra de acciones
en bolsa de valores.
x
1103 INVERS. DISPONIBLES 2,500
Otras inversiones
4501RENTAS DE LA PROPIED. 2,500
4501.01 De la prop. financ.
Para registrar la rentabilidad gene-
rada por fluctuacin de valores
Cotizacin superior al valor de
adquisicin, registrada a valor
razonable.
c) Valor neto realizable
El valor neto realizable de un activo
(existencias) es el importe neto que la
entidad espera obtener por la venta de
las existencias en un mercado activo en
el que podra ser intercambiado, entre
compradores y vendedores interesados
y debidamente informados, en el curso
normal de las operaciones, deduciendo los
gastos para ser vendidos, o como en el caso
de las materias primas y de los productos
en proceso, los costos estimados necesarios
para concluir su produccin, construccin
o fabricacin (p.10 Nic-sp 12).
El valor neto realizable se muestra por lo
general en las existencias que cambian su
uso o destino para el que fue adquirido
por lo tanto, la entidad tiene que despren-
derse a travs de su venta que lgicamente
se mide o vala al valor de cotizacin del
mercado, menos los gastos que se pueda
efectuar para que sean vendidos (publi-
cidad radial, escrita, gastos de subasta y
martillero, etc.).
Ejemplo:
Una entidad pblica tiene que monetizar
sus productos donados en alimentos,
luego de haber cumplido con los objeti-
vos del programa, para lo cual existe un
excedente en almacn valuado a valor de
mercado en S/. 20 000 y los gastos para
ser vendidos ascienden a S/. 1500.
Registro contable
Costo de los alimentos
decepcionados S/. 200,000
Alimentos entregados
al programa S/. 170,000
Saldo existente en almacn S/. 30,000
Precio cotizado en
un mercado activo S/. 20,000
Gastos para ser vendidos S/. 1,500
V 8 Actualidad Gubernamental
Cules son los pasos para registrar la
venta de alimentos sobrantes?
Paso 1: Primero se evala si hubo de-
terioro de valor, el deterioro se mide
comparando el valor en libros y el valor
de mercado, si el valor de mercado es
inferior, entonces s existe deterioro, por
lo tanto se corrige mediante una cuenta
correctora.
x DEBE HABER
5802 ESTIMAC. DEL EJERC. 10,000
5802.01 Desvalorizac. d.
bienes corrient.
1310 DESVALORIZAC. D.
BIENES CORRIENT. 10,000
1310.01 Desvalorizac.de
bienes corrientes
Para registrar el deterioro de valor
de los alimentos cotizados en
un mercado activo para realizar
su venta.
Paso 2: Se realiza la reclasificacin de
cuentas a la cuenta bienes disponibles
para la venta-otros activos para ser ven-
didos.
x DEBE HABER Por otro lado, para poder evaluar inte-
1302 BIENES PARA LA VTA. 20,000
1302.05 Otros activos
1310 DESVAL.D.BIENES CTES. 10,000
1310.01 Desvalorizac. de
bienes corrientes
1303 BIENES DE ASIST. SOC. 30,000
Para registrar el valor de cotizacin
de los alimentos para ser vendidos
en un mercado activo.
Nota. posteriormente se realizan los
asientos correspondientes por los gastos
para ser vendidos.
d) Valor actual
El valor actual es el importe de los flujos
de efectivo a recibir o pagar en el curso
normal de la entidad, segn se trate de
un activo o de un pasivo, respectivamen-
te, actualizados a un tipo de descuento
adecuado, 5 % anual.
Ejemplo:
Una entidad posee un cargador frontal,
cuyo precio de adquisicin es de S/. 60 000.
durante tres aos va a alquilar la misma
a una compaa constructora a cargo del
asfaltado de la carretera; habindose
firmado ya el contrato, se recibir como
pago por las cuotas de arrendamiento
de 5000 el primer ao, 5500 el segundo
ao y 6000 el tercer ao, que se recibirn
al comienzo de cada ejercicio como pago
adelantado. Al final del tercer ao, des-
pus de concluir el contrato de alquiler,
tiene prevista la venta de la maquinaria
que, con un grado de probabilidad del
N 13 - Noviembre 2009
90%, dadas las caractersticas del merca-
do, se vender en S/. 40 000.
Se considera un tipo adecuado de des-
cuento del 5%.
5.500 6.000
5.000 + + +
1,052 1,053
40.000 x 90%
= 46.778,43
1,05
Flujo de cobros adelantados
Ao 1 S/. 5,000
Ao2 S/. S/. 5,500
Ao 3 S/. S/. 6,000
Total cobrado S/. 16,500
Ms venta de maquinaria S/. 40,000
Total a recibir S/. 56, 500
Cul es el valor actual o valor presente
de S/. 56 500?
De acuerdo a la frmula antes desarrollada
el valor presente es igual a S/. 46 778.43 ,
por lo que podemos inferir que la entidad
ha perdido en la operacin de venta.
gralmente debemos de suponer que si
hubo uso, se debe evaluar tambin la
depreciacin acumulada.
e) Valor en uso de un activo
El valor en uso de un activo o de una
unidad generadora de efectivo es el valor
actual de los flujos de efectivo futuros espe-
rados, a travs de su utilizacin en el curso
normal de la entidad y, en su caso, de su
enajenacin u otra forma de disposicin,
teniendo en cuenta su estado actual y ac-
tualizados a la tasa de inters legal, ajusta-
do por los riesgos especficos del activo que
no se hayan ajustado a las estimaciones de
flujos de efectivo futuros.
Ejemplo:
La entidad pblica de la injustica tiene
instalaciones provisionales, a las que se
estima una vida til de 5 aos y con un flujo
constante anual de efectivo de S/. 20 000
si se alquilara, los mismos que ascienden
en 5 aos a S/. 100 000. Determinaremos
el valor de uso a valor presente. Para la
actualizacin se considera adecuado un
tipo de inters de mercado sin riesgo (tipo
de inters de los Bonos del Estado a 10
aos) del 5%.
El valor en uso del activo ser el valor
actual de todos los flujos estimados al tipo
de descuento establecido.
20.000 20.000 _______
_______ + _______ 20.000
+ +
1,05 1,052 1,053
20.000 _______
_______ +
20.000
= 8 6 . 5 8 9 , 5 3
1,054 1,055