You are on page 1of 48

ag

P Se am

Da
cs
& e

s
ta
n ain

ro
gu

nt
h

oc oi

os
Se
Bl itc
kc
B
Wiseminer

Bit
Wiseminer

coin
eira
Fina incia
ira
nce

anc
Efic

ia Fin
Fintechlab
connect@fintechlab.com.br

Eficinc
Fintechlab Wiseminer

Investimento
connect@fintechlab.com.br Entre em contato e saiba +

Fintechlab
Wisem

in g
iner
Entre em contato e saiba +

Fintechlab
Seg ur

.com.br

Fund
.com.br

g
os

Fundin
Mobills

M
iro

ob
Mobills

i
lls
ce
o
In

an
Mobills
ve

Fin
Fu
m
st

ci
nd

o
en
i

s
go

nt
e

to
in
to e m
g

n
s c Copyright 2015 Clay Innovation N ia

e
o c

tim
m ren
s ti Ge

s
r

ve
G e st p

In
o financeira EmEm
pr
stim Copyright 2015 Clay Innovation
os e
Negoc Copyright 2016 Clay Innovation
iao de Dvidas s
da o
vi
d
de ocia
g
Ne
Emprstimos

Brasil | 2017 FintechLab e Radar Fitenchlab so marcas registradas da Clay Innovation e so protegidas nos termos da lei. Este ma
transmitido, distribuido e impresso em sua totalidade. A utilizao de outras formas como, por exemplo, replica

Report
especficas de contedo ou alterao de textos/imagens, s poder ser feita aps consentimento por escrito da Cla
misso
Fintechlab
O FintechLab e o maior hub de conhecimento, conexo e advisory sobre o mercado de
Fintechs nacional. Estamos constantemente monitorando o setor, antecipando movimentos
e atuando com os diferentes stakeholders para fomentar o mercado brasileiro.

Atravs de iniciativas como advisory para empresas, palestras e workshops in company,


matchmaking com startups, anlises, reports customizados, o FintechLab contribui para
disseminar informaes sobre o ecossistema de fintechs brasileiro atravs de ferramentas,
como o j consagrado Radar FintechLab.

O FintechLab uma diviso da Clay Innovation, consultoria especializada em inovao e


service design com mais de 4 anos de experincia no mercado. A Clay Innovation j atuou em
diversos projetos que remodelaram o mercado financeiro brasileiro. Utilizando abordagens
e ferramentas de inovao e potencializando o conhecimento existente nas empresas em
que atua, a Clay traz olhares inovadores para os servios e processos.

Quer saber mais? Entre em contato


connect@fintechlab.com.br
connect@clayinnovation.com.br

www.fintechlab.com.br
FintechLab e Radar Fitenchlab so marcas registradas da Clay Innovation e so protegidas nos termos da lei. Este material pode ser transmitido, distribuido e impresso em
sua totalidade. A utilizao de outras formas como, por exemplo, replicao de partes especficas de contedo ou alterao de textos/imagens, s poder ser feita aps
consentimento por escrito da Clay Innovation.
Introduo
O ano de 2016 sem dvidas ficar marcado como o Brasil em relao aos seus pares na Amrica Latina.
ano em que o Brasil de fato acordou para o mercado Em seu segundo ano de vida, o FintechLab continua
de Fintechs. Observamos o surgimento de centenas empenhado em trazer uma viso abrangente, crtica
de novas empresas e organizaes, alm da prolife- e acessvel sobre o mercado de Fintech local para os
rao de eventos e matrias na mdia voltadas para o diferentes perfis de profissionais, sejam eles empreen-
tema. O mercado brasileiro est amadurecendo. dedores, executivos, investidores ou apenas curiosos.
Junto com esse amadurecimento do mercado tam- Nada nos motiva mais do que a oportunidade de viver
bm observarmos o aumento de sua complexidade. e contribuir com este movimento.
A arena est sendo tomada por diferentes atores, de
Boa leitura!
diferentes indstrias, tamanhos e nacionalidades. A
simples discusso de Bancos x Fintechs ou Bancos +
Fintechs d espao para gigantes de tecnologia, mer-
cado de telecomunicaes e empresas multinacionais.
Procurando traduzir este novo cenrio, o Radar Fin-
techLab foi revisto. Nesta nova edio, trazemos um
retrato do ecossistema brasileiro de Fintech. O nosso
objetivo com este material mapear as diversas fren-
tes que compem este ecossistema, incluindo, alm
das prprias fintechs, associaes, reguladores, inves-
tidores, aceleradoras, entre outros players chaves para
o entendimento deste movimento.
Passamos tambm por iniciativas como o surgimento
de bancos digitais, a resposta dos bancos tradicionais
e a entrada de gigantes da tecnologia no sistema fi-
nanceiro. Ainda, discutimos novas tecnologias que
esto dominando o cenrio mundial, e a posio do
Sumrio
05 Viso geral sobre o mercado de Fintechs

07 Cenrio de Fintech Brasil

10 Radar Fintechlab

14 Ecossistema Brasileiro de Fintechs

14 O surgimento das associaes e outras iniciativas

15 O posicionamento de rgos reguladores

16 Fundos de investimento: o brao financeiro

18 Novos polos de inovao pelo Brasil

19 Aceleradoras: ajudando nos primeiros passos

22 Servios bancrios 3.0

27 A reao das instituies financeiras

32 Outros setores mirando o mercado financeiro

36 Novas tecnologias a servio do cliente

42 Como o Brasil se posiciona na America Latina

44 Concluso e Desafios para os prximos anos

47 Glossrio
Viso geral
sobre o mercado de Fintechs
Nas ltimas dcadas observamos a tecnologia remo- dos millenials ao patamar de consumidores, o fcil aces-
delar a sociedade. Vimos o crescimento exponencial so do ponto de vista operacional e de custo s novas
do e-commerce, o surgimento de sistemas digitais tecnologias e o movimento de desenhos de servios
complexos, equipamentos que armazenam enormes centrados no ser humano. A crise tambm levou profis-
quantidades de dados, banda larga, smartphones, sionais da indstria financeira, por questes econmi-
streaming, big data, e, claro, redes sociais que muda- cas ou pessoais, a empreenderem no setor, aplicando
ram drasticamente a maneira que consumimos e tro- na prtica seus conhecimentos em iniciativas inova-
camos informaes. doras. Essa tempestade perfeita acabou levando a
Com essa grande quantidade de inovaes, setores uma era de ruptura e inovao: a Revoluo Fintech.
fundamentais da sociedade como transporte, lazer e PayPal, considerada umas das primeiras empresas
turismo para ficar apenas em alguns esto enfren- Fintech, e E-bay foram as pioneiras da indstria de
tando verdadeiras revolues lideradas por empresas pagamentos e comrcio on-line. Tendo iniciado suas
que utilizam tecnologia para explorar modelos de ne- atividades nos j longnquos anos de 1998 e 1995, res-
gcios inovadores. Uber, Netflix e Airbnb so alguns pectivamente, tiveram papis relevantes na mudana
exemplos de iniciativas que mudaram a maneira de do comportamento das pessoas com relao a expe-
nos relacionar com o mundo. O setor financeiro, in- rincia de compras na internet. Mais recentemente,
trinsecamente ligado a vida das pessoas e empresas empresas como Prosper em 2005, Lending Club em
no poderia passar inclume a essa onda de transfor- 2006 (Emprstimos) e Stripe (Pagamentos) em 2010
mao. surgiram como iniciativas inovadoras nas suas respec-
Com a crise financeira de 2008, afetando principal- tivas reas de atuao.
mente Europa e Estados Unidos, o sistema financei-
ro passou a ser visto com descrdito pela populao.
Soma-se a isso a importncia que a internet vem ga-
nhando na sociedade, o aumento da penetrao de
smartphones em diversos pases do mundo, a chegada 5
Hoje iniciativas Fintech esto presentes em todas as Venture Capital, Private Equity, Anjos e outros chega-
reas de servios financeiros, mudando a maneira ram casa de U$ 17.1 bilhes2, sendo que em todo
como transferimos dinheiro, realizamos pagamentos, o ano de 2015 este nmero foi de U$ 22 bilhes.3 Al-
obtemos crdito, controlamos as nossas finanas pes- gumas empresas brasileiras inclusive receberam par-
soais e investimos nossas economias, dentre diversos te desses recursos. O ltimo relatrio da KPMG 2016
outros servios. Apoiados em tecnologia, que viabi- Fintech100 considerou 2 startups brasileiras na lista
lizam menores custos operacionais e maior escalabi- das Fintechs mais disruptivas do mundo GuiaBolso
lidade, os servios financeiros esto chegando a um e NuBank.
preo mais baixo, permitindo, inclusive, a incluso fi- Pelo mundo, diversos centros de desenvolvimento de
nanceira de parcelas da populao de classes menos Fintechs esto surgindo. O principal deles em Lon-
favorecidas. dres, seguido por Nova York, Vale do Silcio, Tel Aviv,
Atualmente existem no mundo 2 bilhes de pessoas e Singapura e Shangai. Ainda existem iniciativas consi-
200 milhes de negcios sem acesso servios finan- derveis na frica, sia em diversos pases emergen-
ceiros bsicos como poupana ou crdito1. Contudo, a tes. Rapidamente, Fintechs provenientes desses hubs
evoluo da tecnologia est mudando esse cenrio e internacionais tm desembarcado no Brasil e esto
criando novos canais para aproximar pessoas e ofere- entrando principalmente nos setores de emprstimos
cer a elas a possibilidade de serem integradas ao sis- (Lendico, Simplic e 4Finance) e pagamentos (PayU,
tema financeiro. iZettle e MercadoPago).
No Brasil 32% da populao adulta no tem uma conta Estes so apenas alguns exemplos do j complexo
bancria e 53% das mdias e pequenas empresas no ecossistema brasileiro de Fintech, que esto revolu-
tm acesso crdito1. As Fintechs podem contribuir cionando a forma como consumimos servios banc-
para diminuir essas diferenas. Temos exemplos locais rios e nos relacionamos com dinheiro.
que esto focando em servios para essa populao
esquecida pelos grandes bancos, como Banco Mar,
2 Fonte: Relatrio KPMG Pulse - Quarter 3 2016. Disponvel em:
Pop Recarga, ToGarantido, TPago, E-dinheiro, Avante, https://goo.gl/RNZIKU
entre outros. 3 Fonte: The FinTech Book
A revoluo Fintech vantajosa tambm na ponta
oposta, despertando cada vez mais a inteno dos in-
vestidores em estar presentes no setor. At o tercei-
ro trimestre de 2016, os investimentos de fundos de

1 Pesquisa McKinsey Global Institute - DIGITAL FINANCE FOR


ALL: POWERING INCLUSIVE GROWTH IN EMERGING ECONOMIES
6 - September 2016. Disponvel em: https://goo.gl/Ebq2O7
Cenrio de
Fintech Brasil
Assim como ocorrido em outros pases, a populao No setor de pagamentos tambm houve um forte mo-
brasileira vivenciou nos ltimos anos diversas mu- vimento regulatrio nos ltimos anos, no sentido de
danas proporcionadas pela evoluo da tecnologia incentivar a competio, como foi o caso da quebra
e da internet. Casos locais de sucesso como Buscap, de exclusividade de adquirncia em 2010 e as novas
Hotel Urbano e Netshoes se tornaram a nova refern- regulaes para meios de pagamentos em 2013.
cia de prestao de servios e relacionamento online. Uma das primeiras tentativas de revolucionar o merca-
Em paralelo ao surgimento dessas iniciativas, a popu- do financeiro local foi a FairPlace, empresa que nasceu
lao passou a se adequar ao uso da tecnologia para em 2009 focada em emprstimos peer-to-peer (P2P).
lidar com sua vida financeira. O Internet e o Mobile Em um momento em que inovao passava longe do
Banking cresceram de maneira expressiva, represen- setor financeiro, seu modelo de negcio, que conec-
tando, juntos, 54% das 54 bilhes transaes banc- tava pessoas que precisam de recursos com pessoas
rias brasileiras de 20154. que gostariam de financi-las atravs de um leilo de
A digitalizao dos servios financeiros dos bancos taxas, logo chamou ateno de players tradicionais
tradicionais no se refletiu, porm, em servios de- e rgos reguladores visto que a legislao vigente
senhados para melhor interao humana. Um breve exige que emprstimos sejam intermediados por ins-
olhar no Internet Banking dos principais bancos mos- tituies financeiras5. A FairPlace operou por poucos
tra diversos problemas de usabilidade, como dificul- meses e, aps seu fechamento, ainda em 2009, houve
dades para relacionar comprovantes de pagamentos um hiato de 2 anos at que o tema voltasse pauta
com transaes, dificuldades para escolher e compa- localmente, com o surgimento de novas empresas.
rar opes de investimento, falta de ferramentas para Nos ltimos dois anos o mercado de Fintechs brasi-
acompanhamento integrado das finanas pessoais, leiro entrou em ebulio. A evoluo do Radar Finte-
entre outros. No mercado B2B (business-to-business) chLab prova isso. O nmero de empresas mapeadas
este cenrio no diferente. O segmento de Peque- subiu de 54 no primeiro relatrio de Agosto de 2015
nas e Mdias Empresas (PME) sempre teve problemas para 244 nesta edio. Apoiado por um ecossistema
relacionados oferta de produtos, preos elevados e que amadurece a cada dia, este crescimento no d
questes operacionais, como conciliao financeira. sinais que ir estabilizar to cedo.
4 Pesquisa Febraban. Disponvel em: https://goo.gl/CGoY- 5 Artigo 17, da Lei no. 4.595/64 e lei de colarinho branco (artigo
wU 16, da Lei no. 7.492/86) 7
Brasil 08.2015 Brasil 09.2015

evolucao do radar

8
Brasil 04.2016 Brasil 09.2016

9
Radar FintechLab
O Radar Fintechlab, maior iniciativa de monitoramento Em pouco mais de um ano, as iniciativas mapeadas
do mercado de Fintechs nacional, chega a sua 5a edio. dessa vertical saltaram de apenas 3 para 30, ilustran-
No somente o nmero de startups e segmentos de do a demanda por servios desse tipo.
atuao aumentaram consideravelmente neste lti- Considerando somente as Fintechs, o setor de Paga-
mo ano, mas tambm a complexidade do ambiente mentos segue sendo o que concentra a maior quan-
Fintech brasileiro. Observamos, portanto, que o Radar tidade de iniciativas, passando a representar 32% do
deveria tornar-se mais abrangente, para que conse- total versus 22% em 2015. As solues, porm, esto
guisse representar o novo Ecossistema de Fintechs cada vez mais complexas e dividem-se em trs nichos
que est emergindo e se consolidando no Brasil. principais: Gesto de Pagamentos (Fintechs que con-
O novo formato do Radar FintechLab traz a viso de centram e organizam o setor de contas a pagardas
que rgos reguladores, associaes, aceleradoras, empresas), Pagamentos ps e pr-pagos (Fintechs
bandeiras de carto, big techs, bancos, financeiras, que de fato efetivam os pagamentos, atravs do forne-
fundos de venture capital e outras empresas de servi- cimento de cartes de crdito e pr-pagos) e Adqui-
os esto orbitando as Fintechs nacionais, contribuin- rentes (Fintechs fornecedoras das maquininhas ou
do cada vez mais para o amadurecimento da inds- integrao com comercios eletrnicos). O amadureci-
tria. Nas prximas pginas veremos detalhadamente mento de empresas como Stone, que adquiriu a con-
como cada um desses novos atores est se posicio- corrente Elavon em 2016, o crescimento exponencial
nando na onda de inovao. do Nubank, que estimulou inclusive o nascimento do
J contamos com 244 Fintechs mapeadas nas cate- Digio, seu concorrente, e a entrada de organizaes
gorias Pagamentos, Gesto Financeira, Emprstimos, de outros pases (SumUp, iZettle e MercadoPago) nes-
Investimentos, Funding, Seguros, Negociao de Dvi- se segmento mostra o quanto o setor de pagamentos
das, Cryptocurrencies e DLT, Cmbio e Multiservios. est expandindo.
O segmento de Eficincia Financeira, que engloba em- A rea de Emprstimos tambm apresentou ama-
presas que atuam com big data, APIs e sistemas anti durecimento, principalmente com o surgimento
fraudes, por exemplo, passou a compor, nesta nova de iniciativas que oferecem e intermediam crdito
edio, um setor independente, que est atendendo a para pequenas e mdias empresas, no formato de
todos os players do ecossistema Fintech e, em muitos marketplaces, bem como com o crescimento no n-
10 casos, sendo um pilar essencial para suas existncias. mero de correspondentes bancrios. De acordo com o
levantamento FintechLab j existem no Brasil 33 Finte- receberam aportes superiores a R$ 20 milhes.
chs focadas em crdito, tanto locais quanto estrangei- Somente em 2016, o Nubank recebeu U$ 134 milhes
ras, nmero que representa 18% do total de iniciativas. em aportes, alm de uma linha de crdito de U$ 100
A grande novidade deste Radar fica por conta do apa- milhes do Goldman Sachs. Outras fintechs de desta-
recimento do setor Multiservios, segmento que que, Guiabolso e Creditas receberam R$ 60 milhes e
engloba empresas que no so instituies financei- R$ 15 milhes respectivamente. Alm de investidores
ras, mas que oferecem vrios servios bancrios em locais estarem apostando mais nesse setor, espera-
um aplicativo. 6 iniciativas, como ContaSuper, Zuum, do que investidores internacionais tambm retomem
e Celcoin esto permitindo o acesso a servios para o interesse no Brasil, a partir da superao da atual
mais pessoas e tem ganhado fora. crise poltico-econmica. Estima-se que at o final de
Outros setores que surgiram nas ltimas edies do 2016, as fintechs brasileiras receberam mais de 1 bi-
Radar FintechLab como Cmbio, Negociao de Dvi- lho de reais.
das e Cryptocurrencies/DLT permanecem relevantes e Segundo os dados da pesquisa, So Paulo, oferecen-
tambm contam com um nmero razovel de compo- do os principais canais para a captao de recursos,
nentes: 8, 11 e 13 empresas em cada setor, respectiva- como fundos de investimento, VCs, Anjos e, a proximi-
mente, somando um total de 14% da base de Fintechs dade com bancos e acesso a empreendedores, con-
mapeada. centra 65% do ecossistema de Fintechs brasileiro. A
Junto com o novo Radar, trazemos tambm os nme- segunda regio que concentra a maior quantidade de
ros da ltima pesquisa FintechLab, que contou com iniciativas o Rio de Janeiro (11%), seguido por Belo
177 empresas respondentes e ilustra a evoluo do Horizonte (6%).
setor brasileiro de Fintechs. Aproximadamente 80%
das empresas que responderam s perguntas afirmam
que j possuem clientes pagantes e que j passaram
pelas fases de idealizao e de validao dos seus mo-
delos de negcios.
Com relao ao nmero de funcionrios, pouco mais
de 10% das Fintechs afirmaram que j contam com
mais de 50 funcionrios nos seus quadros, sendo que
somente 7% do total possui mais de 100 colaboradores.
Como reflexo do amadurecimento, as Fintechs tm
conseguido atrair investidores, fazendo com que
72% delas j tenham recebido algum aporte de capi-
tal. Das Fintechs que receberam investimentos, 14%
11
A inovao tecnolgica no setor financeiro: universo em expanso

stid
ore
s
Radar Efic
in
Inv
e Fintechlab ci

a
Fin
an
Paga
os me
r vi

ceir
ise nto
ult s

a
M
bio
m
C

cy
DL en
Wiseminer

& urr
T
Ace c
ler
to
ad
yp
Cr
or
as

e
dvi o d
das
ocia
Neg

s
e
Seguros
a
Associ

Entre em contato e saiba +

lab
Fintech .com.br Ba
Fin ncos
an
c

ni iras
ch
e
o
Ban

Mo
bil
de

ls

igitais
iras

g
din

os D
ade
ivid
Fun

ct

anc
e

Tra Ba
B
Con

Ge

di
c

st
nc iona
os is

o
s
er

Fin

Novos Play
a nce
Re C

ira
s

ow
Big tec
gu

to

h
lad

orking
en

s
ores

t im
s
ve
In

Emprstimos
copyright 2017 Clayinnovation
12
Radar Fintechlab
Em nmeros
10 +50
%
Funcionrios
2%
7 %+100
+R$1bi
4%
Funcionrios
5%
32%
investidos em Fintechs
Brasileiras at 2016
5%

6%

7%
18%
8% 13%

65% SP
72%
j receberam
11% RIO
6% BH aporte
13 14% + 20MM
Ecossistema
Brasileiro de Fintechs
Com um olhar voltado para agregar valor ao cliente As principais iniciativas so as seguintes:
e com a ajuda da tecnologia para transformar ideias
inovadoras em solues escalveis, as startups so as Associao Brasileira de Fintechs
protagonistas neste momento de ruptura. Apesar de (ABFintechs)
algumas iniciativas terem obtido sucesso sozinhas nes- Visando representar o crescente grupo de iniciati-
ta jornada, a presena de um forte ecossistema faz com vas, algumas Fintechs do mercado protagonizaram
que elas tenham mais chance de prosperar. o surgimento da Associao Brasileira de Fintechs. A
Alm das dificuldades operacionais inerentes a qual- associao possui trs pilares fundamentais: gerar ne-
quer iniciativa empreendedora, questes como mento- gcios para os associados, aproximar as empresas de
ria, facilitao de acesso a mercados, local fsico, acesso rgos reguladores e conseguir impacto social positi-
a talentos, acesso e apoio na utilizao de novas tecno- vo. O objetivo final suportar o crescimento do seg-
logias, integrao com parceiros, e, claro, investimentos mento e ampliar o mercado tanto no plano nacional
so essenciais para o desenvolvimento das Fintechs. quanto internacional. A associao foi apresentada ao
Soma-se o fato das Fintechs atuarem em um ambien- pblico no 25 de outubro de 2016.
te extremamente regulado. Desta forma, a presena
de um ecossistema maduro pode funcionar como um Associao Brasileira de Crdito Digi-
grande alavancador e suporte para o negcio. tal (ABCD)
A seguir apresentamos os movimentos e atores que No primeiro semestre de 2016 as Fintechs de crdi-
tm fortalecido o mercado nacional. to Biva, Geru, Lendico, Creditas, Simplic, Trigg e Just
Bank se uniram para fortalecer o novo setor de crdi-
to digital. Formaram, ento, a ABCD para trazer maior
O surgimento das associaes eficincia e fomentar boas prticas dentro do setor. A
e outras iniciativas ABCD foi lanada oficialmente em Novembro de 2016
e est em contato direto com o Banco Central para de-
Para ganhar representatividade com rgos regula- finio de boas prticas com o intuito de trazer mais
dores e fortalecer o crescimento do setor, grupos de confiana ao consumidor no uso das solues digitais.
14 Fintechs tem se organizado.
Associao de Equity Crowdfunding financeira um dos objetivos deste movimento.
Tambm buscando maior representatividade e um Por outro lado, o BC tambm se mostra vigilante so-
ambiente mais favorvel no setor de crowdfunding bre a introduo de inovaes na medida em que elas
(financiamento coletivo), a Associao de Equity possam ter consequncias sobre a solidez do sistema.
Crowdfunding, conhecida tambm somente por Novas formas de prestao de servios implicam em
Equity, foi fundada pelas empresas Broota, Econo- maior vigilncia no acompanhamento da indstria de
mia Criativa, EqSeed, Ideias de Futuro, Kickante, Start forma a garantir o regular funcionamento do Siste-
me up, The Pie, Urbe e Viking. A associao tambm ma Financeiro Nacional (SFN) e das infraestruturas do
tem scios parceiros, como advogados e membros mercado financeiro.
do ecossistema que esto envolvidos diretamente no O BC estabeleceu, internamente7, um grupo de traba-
funcionamento das startups. A Equity tem trabalhado lho para elaborar estudos sobre inovaes tecnolgi-
no sentido de se aproximar da CVM participando, in- cas digitais relacionadas com as atividades no mbito
clusive, de uma audincia pblica para solicitar atuali- do SFN e do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) e
zaes no regulamento atual, datado de 2003. de avaliar potenciais impactos sobre o funcionamen-
to desses sistemas. Assim, o BC prepara-se para lidar
com o desafio de acompanhar as transformaes do
O posicionamento de sistema financeiro, ao mesmo tempo em que oferece
rgos reguladores estmulos s instituies locais para que permaneam
rgos reguladores e autarquias como Banco Central na fronteira de seu desenvolvimento.
e CVM no esto passivos perante a revoluo em cur- Em 2010, por exemplo, o BC atuou no sentido de elimi-
so no sistema financeiro. Com a velocidade e potencial nar a exclusividade da Cielo (antiga Visanet) e da Rede
de mudanas que esto por vir, esses agentes tm bus- (antiga Redecard) de operarem as bandeiras Visa e
cado compreender o movimento e desenvolver aes Mastercard, respectivamente. A partir desse momen-
para incentivar a inovao em ambientes seguros. to, a regulao abriu a portabilidade de adquirentes
em 2013. Este movimento permitiu o surgimento de
Banco Central6 Fintechs, como a Stone.
O Banco Central do Brasil (BC) reconhece os avanos e o Recentemente a resoluo do Banco Central n 4.480,
uso de novas tecnologias em diferentes reas de atuao publicada em 25 de abril de 2016, passou a permitir que
da indstria financeira e tem buscado encorajar seu de- contas-corrente pudessem ser abertas por meio eletrnico,
senvolvimento, estimulando a concorrncia no mercado, sem a necessidade de comparecer a uma agncia bancria.
de maneira a gerar mais eficincia e possibilitar a oferta Com o papel de manter a segurana, assegurar a inte-
de produtos com menores preos. O aumento da incluso roperabilidade da rede e proteger o sistema financeiro,
6 Fonte: https://goo.gl/ZPhmiU 7 Por meio da Portaria BCB n 89.399, de 3 de junho de 2016. 15
o BC deixa claro que poder intervir atravs de regu- e um posicionamento oficial sobre as Fintechs que
lao caso aes deste tipo se mostrem necessrias. esto entrando no mercado de seguros. A autarquia
Blockchain, carteiras digitais, emprstimos peer-to- considera que as Fintechs trazem modelos interessan-
-peer (P2P), robo-advisors e mercado de cmbio so tes, mas entende que ainda esto em fase inicial.
alguns setores que o BC tem acompanhado de perto.

Comisso de Valores Monetrios (CVM)


Fundos de Investimento:
Em linha semelhante a do BC, com o intuito de acom- o brao financeiro
panhar a atuar nos movimentos das Fintechs, a Co- Fundos de investimento, especialmente de Venture
misso de Valores Mobilirios (CVM) criou em Junho Capital (VC), so fundamentais para financiar empre-
de 2016 um ncleo de Inovao em Tecnologias Fi- sas, principalmente aquelas em estgios iniciais. Alm
nanceiras8, para acompanhar o desenvolvimento e a de buscarem oportunidades para gerar retorno aos
aplicao de novas tecnologias no mbito do merca- seus cotistas, os fundos tambm oferecem mentoria
do de valores mobilirios. s suas investidas, tornando-as mais profissionais e
Em Agosto de 2016 foi realizada uma proposta para organizadas na busca por mais investimentos.
a regulamentao de investimentos feitos por meio Atualmente diversos VCs, tanto locais quanto estran-
de plataformas de equity crowdfunding. Conforme geiros, esto participando do ecossistema Fintech bra-
destacado anteriormente, essa medida o resulta- sileiro. E eles esto investindo nas principais empresas
do da interao entre CVM e a Associao de Equity do setor: de acordo com pesquisa realizada pelo Finte-
Crowdfunding nos ltimos dois anos. A audincia p- chLab, os investimentos em Fintechs no Brasil j supe-
blica, ir ouvir as sugestes para melhorar o financia- ram R$ 1 bilho nos ltimos anos, com destaque para
mento coletivo no Brasil e atualizar o regulamento. As GuiaBolso e Nubank. Listamos abaixo os principais in-
novas medidas visam ajudar na captao de recursos vestidores atuando no Brasil, bem como algumas ini-
por startups, fomentando o empreendedorismo e tra- ciativas de Fintech em que possuem participao.
zendo maior segurana ao investidor.
Redpoint e.ventures
Superintendncia de Seguros Privados Nascida de uma joint venture entre as gestoras de Ven-
(SUSEP) ture Capital do Vale do Silcio Redpoint e e.ventures,
Diferentemente do BC e CVM, a SUSEP no instituiu a Redpoint e.ventures nasceu como uma firma de ca-
uma estrutura para acompanhamento e interao pital empreendedor sediada em So Paulo e focada
com as Fintechs. Aps recente troca no comando da em empresas de tecnologia em estgio inicial. Alm
Susep, esperam-se mudanas dentro da organizao de investir diretamente em empresas, a Redpoint
e.ventures associou-se ao Ita na criao do Cubo, um
16 8 Link para a portaria: https://goo.gl/rb7aQ6
dos principais espaos de coworking e desenvolvi- inovadoras capazes de gerar reflexos socioeconmico
mento de empreendedorismo do Brasil. na base da pirmide. A Vox foca seus investimentos nas
Algumas Fintechs do portfolio: Creditas, Nibo, Minu- reas de sade, educao, servios financeiros e habita-
to Seguros, Magnetis. o.
Algumas Fintechs do portfolio: Avante
Monashees Capital
um dos primeiros fundos de Venture Capital brasilei- Kaszeck Ventures
ro com foco em companhias de tecnologia em estgio Fundo de venture capital criado em 2011 por Nicols
embrionrio. Szekasy e Hernn Kazah, fundadores do site de ven-
Algumas Fintechs do portfolio: Bidu, Kitado, Conta das on-line Mercado Livre. O foco do fundo inves-
Azul, Magnetis. tir em companhias de tecnologia de alto impacto na
Amrica Latina. A Kaszek j possui dois fundos de in-
E.Bricks Ventures vestimentos constitudos que, juntos, somam mais de
Criado pelos mesmos fundadores do Grupo RBS9, um dos U$ 200 milhes.
principais canais de mdias do Brasil, a E.Bricks Ventures Algumas Fintechs do portfolio: Contabilizei, Nu-
hoje um dos mais relevantes fundos de VC do pas, tendo bank, GuiaBolso, Creditas, Zup
investido no GuiaBolso j em seu primeiro fundo. Atual-
mente est lanando um segundo fundo com meta de Outros
captao de R$ 300 milhes com foco em empresas de Entre outros fundos de investimento estrangeiros que
tecnologia que se mostrem capazes de ajudar a melho- j investiram em fintechs nacionais esto o Sequoia
rar a qualidade e produtividade em reas essenciais, tais (NuBank), Tiger Global Management (Nubank), Foun-
como servios financeiros, educao, sade e solues ders Fund (Nubank), IFC (GuiaBolso), QED Investors
na nuvem para pequenas e mdias empresas. (Nubank, Creditas e GuiaBolso),500 startups (ContaA-
Portflio de Fintechs: GuiaBolso e Contabilizei. zul e IdWall) e Ribbit Capital (Conta Azul).

Vox Capital
Criada em 2009, a Vox Capital foi a primeira empresa de
investimentos de impacto no Brasil, tendo em sua tese
de investimento o objetivo de investir em empresas

9 O Grupo RBS uma das maiores empresas de comunicao


multimdia do Brasil e maior afiliada da Rede Globo. Hoje, a
RBS lder na rea de comunicao no Rio Grande do Sul e em
Santa Catarina, produzindo contedo e entretenimento em
rdio, televiso, jornal e plataformas digitais. 17
Novos plos de inovao da regio o programa de acelerao SEED, financiado
pelo governo estadual.
pelo Brasil Alm da proximidade com conhecimento tecnolgico,
a regio de Minas Gerais bero e sede de diversas ins-
Apesar de grande parte das iniciativas ligadas inova- tituies financeiras, como os bancos BMG e Interme-
o estarem concentradas em So Paulo, outras regi- dium, que tm se aproximado de iniciativas de inovao.
es do pas tem observado o forte movimento de ino-
vao e esto procurando se fortalecer como plos de Rio de Janeiro
fomento para a indstria, com movimentos organiza- Apesar de muito dispersas no incio, as iniciativas no
dos por iniciativas pblicas e privadas. ramo de inovao e empreendedorismo no Rio de Ja-
neiro se encontraram quando alguns empreendedores
Belo Horizonte locais se reuniram em um grupo chamado Cariocas, or-
O ecossistema de startups de Belo Horizonte conheci- ganizao que foca em disseminar a cultura empreen-
do por ter sido o primeiro a se diferenciar dentro do pas. dedora na regio, atravs da promoo de eventos e
Uma das iniciativas desenvolvidas o San Pedro Valley, palestras relacionados ao tema, alm de fazerem parte
comunidade cujo objetivo reunir as Startups de Belo do comit da Associao Brasileira de Fintechs.
Horizonte para identificar oportunidades e necessida- Apesar de algumas aceleradoras locais conhecidas te-
des do mercado, alm de divulgar vagas e notcias rela- rem encerrado suas atividades na regio nos ltimos
cionadas. Criado em 2011, o San Pedro Valley surgiu de anos, como a 21212, o aquecimento do mercado de
encontros informais dos empreendedores das startups inovao tem atrado novas iniciativas. A ACE, uma
Beved, Deskmetrics, Everwrite e Hotmart e hoje, alm das mais importantes aceleradoras do pas planeja
de ser a referncia para startups de base tecnolgica de abrir um espao no Rio em 2017.
Belo Horizonte, conecta mais de 200 empresas de diver- Segundo pesquisa do FintechLab, o Rio de Janeiro a
sos setores, incluindo espaos de coworking, acelerado- cidade com o segundo maior nmero de Fintechs no
ras e investidores. pas. Empresas da regio como Stone e Sicoob esto
Belo Horizonte a nica cidade da Amrica Latina que se movimentando para ajudar a fortalecer a comuni-
possui um centro de engenharia do Google. Accenture e dade de Fintech local que ainda pouco conhecida.
Embraer tambm esto presentes na regio, tornando- A Sicoob, por exemplo, abriu na cidade o espao Pla-
-a um dos principais polos tecnolgicos do pas. Os tra- taforma.space para se aproximar do ecossistema de
balhos da Escola de Engenharia e do Departamento de startups do Rio de Janeiro. O Platafoma.space um
Cincia da Computao da UFMG voltados pesquisa espao de coworking que pretende reunir a comuni-
aplicada, so um grande atrativo para as empresas. Alm dade empreendedora do Rio em um espao fsico
disso, um dos grandes atores do ecossistema de startups que ser sede de vrias startups e organizar eventos
18
relacionados a empreendedorismo. A primeira ativi- aceleradora Darwin, lanou a primeira turma do pro-
dade do Plataforma.space o lanamento do progra- grama no segundo semestre de 2016, com 10 empre-
ma Rio.Fintech, que ter foco em Fintechs maduras e sas e durao de 6 meses.
que esto procurando escalabilidade. Aps um pro-
cesso de seleo, entre 5 e 10 fintechs faro parte de Recife
um bootcamp de 5 semanas com mentorias exclusi- Ainda no ano 2000 foi inaugurado no centro histrico
vas e acesso s ferramentas e ao espao da Sicoob. O de Recife (PE) o Porto Digital. O local um dos prin-
programa est aberto a startups de todo o pas e in- cipais parques tecnolgicos do Brasil, unindo iniciati-
ternacionais. O bootcamp iniciar em maro de 2017. va privada, governo e universidades para fomentar o
A Stone, por sua vez, ofereceu o espao para a organi- ecossistema tecnolgico da regio.
zao dos eventos Fintech Startup Weekend e Fintech O parque abriga diversas empresas de tecnologia na-
Rio. Com todos esses movimentos, esperamos ouvir cionais e multinacionais, alm de oferecer programas
mais sobre o ecossistema carioca em 2017. de inovao, qualificao e suporte ao empreende-
dorismo. Dentro do Porto Digital ainda existe a Jump,
Florianpolis uma das principais aceleradoras de startups do Brasil.
Florianpolis est se consolidando como um polo de ini-
ciativas de base tecnolgica, com a presena de cerca de
600 empresas de software, hardware e servios de tec- Aceleradoras: ajudando
nologia. Para apoiar as startups e o movimento de inova- nos primeiros passos
o, Florianpolis criou dois parques tecnolgicos (Tec.
Alfa e Sapiens Parque), duas incubadoras (Midi Tecnol- As aceleradoras tm como objetivo principal apoiar
gico e Celta), a Associao Catarinense de Empresas de e investir no desenvolvimento e crescimento de
Tecnologia (ACATE), a Fundao de Amparo Pesquisa e startups, ajudando na obteno de investimentos, ofe-
Inovao (Fapesc), o Centro de Referncia em Tecnolo- recendo mentoria para definio de modelos de neg-
gias Inovadoras (Fundao Certi) e o sistema Fiesce. cios e operao e auxiliando a construo de parcerias.
A fim de fomentar o movimento de inovao em ser- Alm de aceleradoras independentes, ainda existem
vios financeiros, a ACATE estruturou uma vertical de programas de acelerao patrocinados por institui-
Fintechs, que agrega as startups e parceiros corpora- es financeiras, que sero apresentados mais fren-
tivos, como a Neoway, a CNSeg , a Cetip, a Senior So- te, como os promovidos pelo Bradesco (inovaBra) e
lutions e a RTM, com o intuito de compartilhar conhe- pela Porto Seguro (Oxignio).
cimento, gerar oportunidades de negcio e defender A seguir listamos algumas das principais aceleradoras
interesses comuns junto a rgos reguladores. atuantes no pas:
Alm disso, a ACATE, em parceria com a CETIP e a
19
StartupFarm mundo mais atrativa para uma startup10, o Google de-
Considerada a maior aceleradora do Brasil, a StartupFarm cidiu lanar na regio o programa Launchpad Accele-
j acelerou mais de 230 startups desde 2011, data da rators em 2015. O programa dura seis meses e consiste
sua criao. De acordo com a empresa, as startups do em suporte tcnico e treinamento para ajudar star-
portflio, juntas, j possuem valor de mercado superior tups promissoras a criar aplicativos de qualidade e a
a U$ 1 bilho e captaram mais de U$ 100 milhes em construir negcios bem-sucedidos. Alm da mentoria,
investimentos, por meio da Farm Venture Capital, brao as empresas selecionadas ainda recebem um aporte
de investimentos da aceleradora. Visando ter mais inicial de at U$ 50 mil. Em 2016, a Fintech Creditas foi
Fintechs envolvidas em suas iniciativas, a StartupFarm uma das 6 escolhidas para participar do Launchpad
fechou recentemente uma parceria com a Visa para o Accelerators e est usufruindo de toda a infraestrutura
lanamento do programa Ahead, focado em tecnologia do Google, incluindo treinamentos no Vale do Silcio.
financeira. As Fintechs Exchange e PagoSim j passaram Na ltima seleo, divulgada em Novembro de 2016,
pelo programa. a Mobilis (Gesto Financeira) tambm foi selecionada.
O programa est em expanso e j foi levado a pases
Ace como Mxico, Indonsia e ndia.
Criada em 2012, a Ace j acelerou mais de 70 empre-
sas e se tornou uma das aceleradoras mais importantes Wayra
do Brasil. Existem programas diferentes em funo do A Wayra um dos programas que compem o Tele-
estgio de cada empresa, incluindo concepo, valida- fnica Open Future, um programa global que agrega
o, crescimento e expanso. O programa de acelera- todas as iniciativas de empreendedorismo e inovao
o dura em mdia 6 meses. A ACE j acelerou a Finte- aberta do Grupo Telefnica (controladora da Vivo).
ch HomeCredi e est acompanhando de perto o setor. Com escritrios em 11 pases e oferecendo progra-
Recentemente fechou uma parceria com o grupo BMG mas de mentoria e tambm investimentos iniciais, a
para preparar dois programas para startups em diferen- aceleradora do grupo Telefnica j apoiou mais de 54
tes estgios. O primeiro um programa exclusivo para startups somente no Brasil. Cada startup passa um
Fintechs, num estgio mais maduro onde podero tes- ano no programa e recebe treinamentos em diversas
tar os seus produtos com o Banco BMG e criar possveis reas, como marketing digital e vendas, alm de ob-
parcerias. O segundo programa vai ser de acelerao ter ajuda para conseguir mais investimentos. A Wayra
aberto a startups de vrios setores em fase inicial. j acelerou Fintechs como QueroQuitar, Conube e
Pagcoin.
Launchpad Accelerators (Google)
Tendo em vista que o Brasil o maior pas da Am-
10 De acordo com pesquisa de 2015 da CityLab: https://goo.gl/
20 rica Latina e So Paulo a dcima segunda cidade do HvrpQS
Artemisia Fechou recentemente o seu segundo ciclo do progra-
A Artemisia uma aceleradora pioneira na dissemina- ma de acelerao, investindo em novas frentes como
o e no fomento de negcios de impacto social no Fintech (Jurus, PagueVeloz e Exchange Now) e big
Brasil. Oferece para as startups selecionadas um pro- data (Planrockr e Vigios). Nesta ltima turma de ace-
grama intensivo de 5 meses que engloba formatao lerao, a Darwin est trabalhando em parceria com
do modelo de negcio, acesso a rede de mentores, ca- a Cetip, RTM, Neoway e CNSEg e oferece espao de
pacitao da equipe, refinamento do impacto social e coworking, mentoria e investimentos iniciais para as
conexes com investidores, gestores e parceiros. Nos startups selecionadas.
ltimos 5 anos, a Artemisia j acelerou 79 negcios
nas reas de educao, habitao, sade e servios SEED
financeiros. Dentro da categoria Fintech j passaram Criado pelo Governo de Minas Gerais em 2013, o SEED
pelo programa as empresas Biva (Emprstimos), TPa- (Startups and Entrepreneurship Ecosystem Develop-
go (Pagamentos), ToGarantido (Seguros) e Controly ment) um programa de apoio a empreendedores
(atual Banco Neon). que desenvolvam projetos de negcio com base tec-
nolgica. O programa est em sua terceira edio e, a
Jump cada nova turma, 40 empresas concorrem por 6 meses
Em 2015 o Porto Digital, localizado em Recife e princi- de fortalecimento e incentivos em um novo espao
pal parque tecnolgico do Nordeste, abriu a acelera- fsico em Belo Horizonte, o CentoeQuatro. O SEED j
dora Jump Brasil para fortalecer a comunidade empre- apoiou 112 startups de 11 pases distintos oferecendo
endedora de Pernambuco. O programa da Jump dura capital semente, espao para trabalhar, treinamentos,
at 5 meses e oferece para as empresas participantes mentoria, networking e contato com os parceiros es-
mentoria, infraestrutura e aporte financeiro. O objeti- tratgicos do programa, como a Microsoft, por exem-
vo da Jump capacitar empresas para atrair investi- plo, alm da conexo com a San Pedro Valley, maior
dores e contribuir para o desenvolvimento econmico comunidade de startups de BH.
local. O pblico-alvo so empresas que j apresentam Fintechs como Coinaction, melhorcambio.com, Ex-
alguma maturidade no seu modelo de negcio. Na change Now e Smarttbot j passaram pelo programa.
primeira turma foram escolhidas 5 startups, nenhuma Seguindo o exemplo do programa Startup Chile, o
Fintech ainda. SEED um programa internacional que tambm bus-
ca talentos estrangeiros para criar interaes mais en-
Darwin Starter riquecedoras entre os participantes.
A Darwin Starter uma das principais aceleradoras
de Florianpolis e fica localizada dentro da ACATE
(Associao Catarinense de Empresas de Tecnologia). 21
Servios bancrios 3.0 Filhos do mundo digital
Ficou claro para os bancos que o movimento de di-
Ainda em 2011 o Conselho Monetrio Nacional (CMN) au- gitalizao deve ir alm da simples disponibilizao
torizou os bancos a oferecerem aos seus clientes a possi- de servios em plataformas digitais, como Internet
bilidade de abrir e movimentar contas por meios exclu- Banking e Mobile Banking. A mudana passa por uma
sivamente eletrnicos.11 Ao adotar essa modalidade de reformatao completa na interao com os usurios
servio, o cliente estaria isento da cobrana de tarifas, tor- e na estruturao de produtos e servios que sejam
nando a manuteno de uma conta bancria mais barata mais aderentes nova realidade.
e consequentemente promovendo a incluso financeira. Abaixo so listados alguns movimentos que esto
Originalmente a medida no teve o impacto deseja- ocorrendo no mercado:
do, obtendo pouca adeso dos principais bancos e
instituies financeiras. Poucos anos depois, contu- Banco Original
do, estamos observando a chegada de uma onda de O Banco Original atua h muitos anos nas reas de Cor-
bancos digitais, formada tanto por braos de insti- porate e Agronegcio. Em 2013 iniciou investimentos
tuies financeiras tradicionais como por iniciativas para a transformar-se em um banco 100% digital sen-
100% digitais. Essas instituies no possuem agn- do que o lanamento para clientes pessoas fsicas foi
cias fsicas mas permitem ao usurio realizar qualquer feito em maro de 2016. O Banco Original surgiu com
tipo de servio bancrio, de transferncia de recursos a ideia de atender as necessidades atuais dos clientes,
a investimentos, atravs de meios digitais. Como um que vivem em um mundo digital e contemporneo.
dos principais valores, essas iniciativas buscam im- Alm de inovar na experincia e usabilidade para o
plementar processos mais geis, interativos e simples usurio, com a abertura de conta 100% online, por
para os usurios. Alm disso, trabalham com modelos exemplo, no segundo semestre de 2016 o Banco dis-
que permitem maior escalabilidade com menor custo, ponibilizou APIs para o mercado, que possibilitam
podendo refletir em menores preos para os usurios. que terceiros desenvolvam solues que se conectem
Em paralelo a esse movimento, observamos ainda o com o seu ambiente, trazendo para o pas a primeira
surgimento de empresas Multiservios, que oferecem iniciativa de Open Banking.
funcionalidades como pagamento de contas, transfe- Outro conceito que passou a ser introduzido pelo Ori-
rncias de recursos e recarga de celular sem que se ginal o de Seamless Bank, onde os clientes podem
configurem como banco. interagir com seus servios financeiros atravs de ca-
Como resposta a estes movimentos, bancos tradicionais nais ou ferramentas com que j interagem no dia a
esto lanando iniciativas digitais e, em alguns casos, trans- dia. Neste sentido, lanou o Chatbot Original, canal de
formando-se por completo para acompanhar a evoluo. interao atravs do Messenger do Facebook. Atra-
22 11 Notcia referente ao assunto: https://goo.gl/ZoG13U vs deste canal o cliente possui atendimento virtual
24h com respostas rpidas e eficientes sobre diversos para aumentar a penetrao e alavancar outras linhas
servios, tais como abertura de conta, investimentos de negcios, como crdito, seguros e emprstimos
e programa de pontos, alm da consulta de saldo e consignados, por exemplo. Os executivos comparam
transaes. Este movimento traz a relao com os a plataforma digital a um supermercado, onde no
servios bancrios para camadas externas ao prprio existe tarifa para entrar, mas, uma vez que o cliente es-
banco e tem o potencial de se inserirem de maneira teja dentro da loja ele poder encontrar servios que
mais eficiente na vida das pessoas. atendam suas necessidades e eventualmente contra-
Ainda, o Banco Original instalou laboratrio de inova- t-los. No final do dia, mesmo sendo gratuito, o produ-
o no Vale do Silcio, uma parceria com a Plug and to torna-se sustentvel e gera valor para a instituio.
Play, uma das maiores aceleradoras do mundo. Este movimento demandou novas estruturas organi-
zacionais e envolveu o executivo snior no Banco.
Banco Neon Como viso, o Banco Intermedium acredita em reduzir
O Banco Neon surgiu de uma joint venture entre o Ban- os custos dos servios bancrios para os clientes e espe-
co Pottencial e a Fintech Controly, uma soluo para ra que os concorrentes possam seguir esse modelo. A lo-
oferecer servios bancrios baseada em carto pr-pa- calizao da matriz do banco em Belo Horizonte facilita
go de baixo custo. O Banco Pottencial j era credencia- o acesso a fornecedores e ao ambiente de startups. Para
do como instituio financeira junto ao Banco Central e o futuro, o banco tem como objetivo no ser somente
ao Fundo Garantidor de Crditos (FGC) e, ao fazer uma um banco digital, mas, sim, uma plataforma financeira.
joint venture com o Controly, adotou o nome de Banco
Neon S.A. O Neon caracteriza-se por focar nos mille- Banco Sofisa
nials, inseridos naturalmente no ambiente digital. Lan- O Sofisa Direto foi inaugurado em 2011 como um bra-
ado em Julho de 2016, o banco utiliza somente canais o independente do Banco Sofisa, instituio fundada
online e traz recursos inovadores de segurana, como a em 1961 e com forte atuao no mercado de crdito
tecnologia de reconhecimento facial. corporativo. A iniciativa veio para atender a vontade
dos controladores de propor um novo modelo de valor
Banco Intermedium baseado em tecnologia. O banco busca se posicionar
Fundado em Belo Horizonte em 1994, o Banco In- no sentido de trazer simplicidade e mais democracia
termedium por muito tempo atuou como banco de ao mercado, uma vez que as taxas e os servios sero
nicho, possuindo como principal produto o crdito os mesmos independentemente do valor depositado.
imobilirio. Fruto de solicitaes de clientes, o Ban- A iniciativa possui uma estrutura independente, com
co Intermedium lanou a conta digital em 2014 e em organizao e reas especficas. Alm disso, sua estru-
apenas 2 anos j contava com mais de 50 mil corren- tura interna busca seguir conceitos de startups, como
tistas. O banco decidiu apostar em produtos digitais cultura informal, rea de tecnologia independente e
23
novas filosofias de experincia do usurio. O Sofisa Direto com bancos maiores, ou por barreiras geogrficas, por
segue a linha das Fintechs de oferecer servios melhores muito tempo os bancos de nicho mantiveram sua rea
e mais baratos e o objetivo conseguir propor, atravs da de atuao limitada e o investimento necessrio para
colaborao, cada vez mais servios que atendam o clien- aumentar a capilaridade sempre foi uma grande bar-
te comum. reira. Alm disso, h alguns anos o Banco Central res-
tringiu a abertura de novas agncias bancrias no pas,
BTG Pactual limitando o crescimento fuso entre instituies com
Em Junho de 2016 o BTG Pactual, maior banco de inves- uma base j instalada. Hoje, com a internet e o mobile,
timentos da Amrica Latina e com destaque na atuao cada pessoa pode ter uma agncia bancria dentro de
em mercados de capitais e por operaes de tesouraria, casa ou no prprio bolso.
lanou uma plataforma online de investimentos, a BTG Neste sentido, alguns bancos de nicho tem visto na
Pactual Digital. O servio voltado para o varejo de alta revoluo das Fintechs uma oportunidade para am-
renda, que ainda no se relaciona diretamente com ban- pliar sua rea de atuao.
co. A ideia do BTG pulverizar a oferta de fundos de in- Abaixo so listados alguns exemplos de iniciativas
vestimentos e produtos financeiros antes acessveis so- neste sentido.
mente a um grupo seleto de clientes.
O foco atingir uma camada da populao que possui Banco BMG
at R$ 50 mil disponveis para investir que, de acordo De olho em novos negcios, o BMG fez um acordo
com o banco, um mercado que pode chegar a at R$ com a Fintech alem Lendico em 2015 para obter um
600 bilhes. O processo de abertura de conta rpido, brao de captao de clientes, no modelo de corres-
100% digital e pode ser realizado atravs do site ou do pondente bancrio. Apesar de internacionalmente a
aplicativo. Dentro da plataforma, o cliente pode fazer Lendico atuar em emprstimos peer-to-peer (P2P),
a gesto dos seus ativos e receber acompanhamento por aqui o principal produto o CDC (Crdito Direto
de atendentes especializados. ao Consumidor), produto que at ento era pouco ex-
plorado pelo BMG.
Acelerando atravs de parcerias Alm disso, BMG e Lendico lanaram recentemente,
O mercado financeiro nacional historicamente con- o Lendico Plus. Trata-se de um carto de crdito con-
centrado. Apesar disso, existem mais de 100 institui- signado para aposentados e pensionistas do INSS. Em
es financeiras com licena para operar. Muitas des- Julho de 2016 o grupo BMG abriu a BMG Up Tech: uma
tas empresas atuam em setores, servios ou mesmo corporate venture focada em startups inovadoras. As
regies especficas. So os chamados bancos de nicho. empresas tero disposio espao de coworking,
Seja pela opo de focar em um servio especfico, como centro de networking e a ajuda para o go-to-market.
o crdito consignado, por exemplo, para no competir O parceiro dessa iniciativa a Fiemg (Federao das
24
Indstrias do Estado de Minas Gerais) e o diferencial Fintechs Multiservios
do programa que o foco se d no s nos servios do A tecnologia est permitindo a descentralizao de
grupo mas em diversos ramos de tecnologia. servios financeiros. Apesar dos servios bancrios
serem necessrios, no necessariamente eles preci-
Banco Votorantim sam ser providos por bancos. Em diversas situaes,
O Banco Votorantim fez uma parceria com a Microsoft a legislao permite que empresas de outros setores
para investir em Fintechs. Inicialmente o Votorantim ofeream algumas destas funcionalidades, como pa-
far um aporte de R$ 3 milhes no fundo BR Startups, gamento de contas e transferncias
criado pela Microsoft que est investindo em empre- A grande mudana que permitiu o nascimento das
sas de tecnologia brasileiras. Fintechs Multiservios foi a lei 12.865 de 2013 (co-
A expectativa que se invista em cerca de seis inicia- nhecida como Lei dos Arranjos e Instituies de Paga-
tivas por meio de investimentos que variam de R$ 250 mento), que rege sobre a permisso da criao de no-
mil a R$ 1,5 milho. As reas prioritrias de Fintech vos modelos de conta eletrnica. Abaixo so listadas
para investimento do Fundo BR Startups no momento algumas iniciativas nesta linha
so: Pagamentos, Emprstimos e Negociao de Dvi-
das, Analytics e Big Data, Funding e Seguros. E-dinheiro
uma plataforma financeira digital para pessoas fsicas,
Socinal pequenas empresas e profissionais autnomos. Atra-
Em outros pases, o modelo de emprstimos peer- vs de qualquer celular possvel depositar e transfe-
-to-peer (P2P) est alavancando a indstria e diver- rir dinheiro, fazer cobranas, fazer recarga de crdito,
sas empresas que oferecem o servio esto surgindo realizar pagamentos usando cdigo de barras ou QR
mundo afora. Alguns casos ganharam grande reper- code e at planejar os gastos do ms. Todos os proces-
cusso, como o Lending Club. sos so feitos sem a cobrana de tarifas. Idealizada pelo
A legislao brasileira no permite a operacionaliza- Banco Palmas em parceria com a empresa MadeApp, a
o do modelo P2P em sua essncia, uma vez que soluo est se expandindo pelo Brasil atravs da Rede
apenas instituies financeiras podem formalizar Brasileira de Banco Comunitrios. Alm de oferecer um
operaes de emprstimos. Porm, algumas, empre- servio interessante, promove a incluso financeira.
sas como Biva e Nexoos, atravs da estruturao de
operaes em parceria com instituies financeiras, ContaSuper
como o Banco Socinal, se aproximam do modelo ori- A startup nasceu como um sistema de folhas de paga-
ginal oferecendo emprstimos P2P para pequenas e mento totalmente digital e com um carto pr-pago,
mdias empresas. mirando nos quase 55 milhes de brasileiros que no
possuem conta bancria. Hoje, o aplicativo permite 25
que se faa toda a gesto da conta atravs de canais Fundada como uma iniciativa social, o Banco Mar
online, oferece carto internacional de dbito para planeja usar os ganhos obtidos com o negcio para
compras, saques e pagamentos online. reinvestir na comunidade em iniciativas como educa-
Usurios ainda podem utilizar a ContaSuper para pa- o e habitao. O objetivo dos fundadores expan-
gar funcionrios, recarregar celulares e bilhete nico dir esse modelo para outras regies.
(carto de transporte pblico de So Paulo) e realizar
cmbio entre at 10 moedas internacionais. Os recur- Celcoin
sos podem ser depositados atravs de transferncias O Celcoin um servio de conta digital que funciona
de mesma titularidade e ficam custodiados em ban- sem qualquer vnculo com bancos ou com operado-
cos parceiros. Em maro 2016 o Santander concluiu a ras de carto. O cliente carrega o saldo diretamente
compra de 100% da ContaSuper por aproximadamen- na sua conta de celular por meio de boleto ou trans-
te R$ 150 milhes. ferncia bancria e, a partir disso, pode utilizar o apli-
cativo para transferir recursos para outros aparelhos,
Zuum pagar contas, recarregar celulares, comprar crditos
De uma joint venture entre Mastercard e Vivo nasceu para jogos, receber pagamentos e sacar dinheiro em
servio de conta pr-paga Zuum. O foco do produto at 460 pontos da rede PagFcil.
facilitar a vida das pessoas que no possuem conta O Celcoin no cobra mensalidade ou taxa de adeso.
bancria, mas precisam fazer transaes financeiras. A conta digital Celcoin pode ser acessada pela web
Com o Zuum, o usurio pode fazer depsitos, retirar ou pelo smartphone e o pblico alvo tambm com-
ou transferir dinheiro, pagar contas, recarregar ser- posto por pessoas que no podem ou no querem ter
vios como celulares ou cartes de transporte, tudo acesso aos bancos tradicionais.
atravs do celular. O Zuum tambm disponibiliza um
carto pr pago da bandeira Mastercard, se solicitado.

Banco Mar
Criado para oferecer melhores servios aos morado-
res do Complexo da Mar, uma das maiores favelas
do Rio de Janeiro, o Banco Mar traz solues digitais
para pagamento de contas e transferncias de recur-
sos atravs do smartphone. Apesar do nome, no
um banco efetivamente. Funciona como uma plata-
forma financeira que colabora para fomentar a econo-
mia local.
26
A reao das instituies Bancos
Banco Bradesco
financeiras O Bradesco lanou em 2014 o programa de acelerao
inovaBra, com a inteno de aproximar-se das startups
Em memorando enviado aos funcionrios12 no final de focadas no desenvolvimento de novos servios para o
2015, o CEO do J.P. Morgan (maior banco dos EUA por mercado financeiro. A ideia do banco com o progra-
ativos) Jamie Dimon sentenciou: o Vale do Silcio est ma encontrar iniciativas que possam agregar valor
chegando, trazendo junto crebros e dinheiro para s suas atuais reas de negcios. O programa, dura at
mudar a nossa indstria. A viso de Dimon compar- 10 meses, sendo 4 para a fase de seleo e 6 para os
tilhada por outros presidentes de gigantes financeiros escolhidos interagirem diretamente com as equipes
espalhados pelo mundo que, h muitos anos, domi- do Bradesco e construrem uma prova de conceito.
nam o mercado. Atualmente o programa est na fase de seleo para
No melhor estilo adapt or die, os incumbentes (ins- a terceira rodada. Algumas das startups selecionadas
tituies financeiras tradicionais como grandes ban- na primeira turma foram: QueroQuitar (Negociao
cos, bandeiras de cartes e seguradoras) esto reco- de Dvidas), Easycredito (Emprstimos), Smartbot e
nhecendo a fora da mudana trazida pela tecnologia Allgoo (Investimentos), Bit.one (Cryptocurrencies &
e passaram a encampar iniciativas que promovem DLT) e Atar e Ewally (Pagamentos).
a inovao e a busca por solues digitais para pro- Para esta edio, est previsto o lanamento do inova-
blemas analgicos. Para citar alguns exemplos, o Ci- Bra Ventures, um fundo de investimentos em startups,
tigroup est abrindo Innovation Labs pelo mundo no modelo de corporate venture, com R$ 100 milhes
desde 2013, o BBVA, um dos maiores bancos da Euro- de capital proprietrio. Alm disso, foi anunciado o
pa, comprou o americano Simple em 2014 e, tambm programa inovaBra Internacional que planeja conec-
nesse ano, o Barclays abriu o seu primeiro programa tar o Bradesco e startups com ecossistemas interna-
de acelerao de startups. cionais para troca de conhecimentos e experincias.
Tambm no Brasil, as principais instituies financei-
ras esto se movimentando para continuarem a ser Banco Ita
protagonistas no setor: Em setembro 2015 foi inaugurado na Vila Olmpia, em
So Paulo, o Cubo, espao de coworking do Ita. O
projeto foi estruturado em parceria com a Redpoint
e.ventures para se tornar um espao de referncia em
empreendedorismo e inovao. O prdio oferece es-
paos de coworking para startups de qualquer setor e
12 Carta do CEO do JP Morgan, Jamie Dimon: https://goo.gl/
YgIhYO tambm organiza e recebe, em mdia, 4 eventos por 27
dia, sendo que alguns so abertos ao pblico. Banco Santander
Com o tempo, outras empresas se associaram ini- Como o maior banco internacional do Brasil, o Santan-
ciativa, como Accenture, Saint Gobain, Ambev, Mas- der tem desenvolvido diversas iniciativas para difundir
tercard e Cetip. Atravs do Cubo, o Ita se aproxima a cultura de inovao e fomentar o ecossistema empre-
do ecossistema empreendedor. Dentre as iniciativas endedor brasileiro. Em 2014 o banco espanhol entrou
de Fintech que foram ou so suas residentes esto V- no mercado de adquirentes atravs da aquisio da
rios (Investimentos), Kitado (Negociao de Dvidas), gacha Getnet e, menos de dois anos depois, no incio
Adianta (Emprstimos) e Controly (atual Banco Neon). de 2016, adquiriu da SuperBank a ContaSuper.
Outra iniciativa do Banco Santander no Brasil o The
Banco do Brasil Code Force, um programa de hackaton que busca en-
O Banco do Brasil montou uma estrutura interna de gajar desenvolvedores, mentes criativas e inovadores
inovao para pesquisar e desenvolver novas tecno- no desenvolvimento de solues que iro moldar o
logias digitais. Foram incorporadas metodologias de futuro do mercado financeiro.
inovao, como canvas, agile e design thinking, para Em 2014 o Santander lanou o fundo de investimen-
inocular o esprito de startups dentro do banco. Star- tos Santander InnoVentures, com foco em Fintechs e
tup weekends e hackatons vm sendo trabalhados que j investiu mais de U$ 100 milhes em Fintechs
dentro da organizao para disseminar nas equipes a globais como SigFig (Gesto Financeira - EUA), Ripple
cultura de criar algo novo. (Cryptocurrencies & DLT - EUA), Digital Asset (Crypto-
Para estar mais prximo das ltimas tecnologias currencies & DLT - EUA), Elliptic (Cryptocurrencies &
e das novas tendncias, o BB abriu o Laboratrio DLT - RU), Kabbage (Emprstimos - EUA) e iZettle (Pa-
Avanado Banco do Brasil (LABB) no Vale do Sil- gamentos - Sucia). Neste ano, o fundo tambm vai
cio. O LABB fica dentro da Plug and Play, uma das focar em empresas da Amrica Latina.
aceleradoras mais conhecidas do mundo, e divide
espao com diversas startups, de diferentes pases, Caixa Econmica Federal
proporcionando aos funcionrios a oportunidade A fim de se aproximar mais das startups, a Caixa re-
de uma imerso cultural. alizou parceria com a Artemisia (ONG focada em ne-
O banco tambm promove o intraempreendedorismo gcios de impacto) para desenvolver um programa
atravs do Programa PENSA, no qual funcionrios ca- de acelerao com foco em empresas que promovam
dastram ideias de produtos de tecnologia para serem incluso financeira para as classes C e D. A Caixa tam-
avaliadas. As fases seguintes do programa envolvem bm estruturou uma rea interna de inovao.
Trilha de Negcios Digitais, pr-incubao (denomi-
nada Garagem BB), incubao e acelerao.
28
Banco CBSS todo o processo, desde a cotao at a contratao do
O CBSS, instituio financeira controlada em conjunto seguro, pelo site ou pelo app. A iniciativa se diferencia
por Banco do Brasil e Bradesco, lanou em 2016, em por no oferecer pacotes fechados, permitindo ao usu-
resposta ao Nubank, o carto de crdito Digio, que rio flexibilidade na escolha do seguro. Com relao ao
funciona sem anuidade e pode ser gerenciado atravs modelo de negcios, a Youse diferente, pois, funciona
de um aplicativo. com mensalidades, sem prazo de contrato definido.

Seguradoras Bandeiras de Cartes


Visa
Porto Seguro
Como um dos principais patrocinadores dos Jogos
Lder no mercado de seguros brasileiros, a Porto Seguro
Olmpicos Rio 2016, a Visa aproveitou a oportunidade
criou um programa de acelerao chamado Oxignio.
para apresentar ao pas solues inovadoras de meios
Conforme descrito na seo aceleradoras, acima, o pro-
de pagamento, que podero chegar em breve ao mer-
grama tem durao de 6 meses, sendo 3 meses no espa-
cado nacional. As novas solues apresentadas utili-
o da Oxignio, em So Paulo e 3 meses na Plug and Play,
zam a tecnologia NFC (Near Field Communication) e
no Vale do Silcio. O espao Oxignio tambm aberto
incluem uma pulseira criada em parceria com o Bra-
para a realizao de eventos sobre empreendedorismo.
desco, um relgio desenvolvido com a Swatch (Swa-
A Porto Seguro tambm tem buscado encorajar seus
tch Bellamy) e anis que foram usados pelos 45 atletas
funcionrios a criarem startups dentro de casa, ofere-
da Equipe Visa durante os jogos.
cendo a oportunidade para participarem do progra-
Seguindo exemplos praticados em outros centros
ma de acelerao.
como Singapura, San Francisco, Londres, Miami e Du-
bai, a Visa abriu, em Setembro de 2016, um centro de
Caixa Seguros
inovao em So Paulo13. O objetivo desse novo es-
Atravs da Caixa Seguros, seguradora do grupo Caixa,
pao o desenvolvimento de novos mtodos de pa-
foi criada a Youse, uma seguradora que, diferentemen-
gamento digital a partir de parcerias com startups,
te do modelo tradicional que necessita de corretores,
empresas e desenvolvedores. Dentro de um espao
vende os seus prprios produtos. A nova empresa con-
descontrado, a empresa tem a inteno de usar m-
ta com o suporte da Caixa Seguradora, mas funciona
todos e processos que buscam solucionar desafios de
em uma estrutura independente. O foco na popula-
forma colaborativa e mais humana, colocando os en-
o jovem, que ainda no possui seguros. Em quanto
volvidos no centro de desenvolvimento do produto.
aguarda a aprovao da Susep, a Youse trabalha como
Alm dessas iniciativas, a Visa ainda criou o programa
corretora.
Visa Developer Center, dentro do qual os participantes
A Youse foi a primeira plataforma de venda de segu-
ros 100% online do Brasil e permite ao usurio realizar 13 Notcia referente ao assunto: https://goo.gl/qXvPjm 29
tero acesso a APIs e SDKs (Kits de Desenvolvimento no Cubo. A ideia estar em contato com as startups
de Software) da empresa, podendo assim desenvolver e fornecer mentoria.
solues em plataforma aberta.
Finalmente, para se aproximar do ecossistema de star- Outros gigantes do setor financeiro
tups, a Visa fechou uma parceria com a StartupFarm, O mercado financeiro composto de diversos atores.
uma das principais aceleradoras do pas. Os dois lan- Alguns deles podem no ser conhecidos dos clien-
aram juntos Ahead, um programa de acelerao de 5 tes finais, mas possuem um papel crtico no modelo
semanas, a primeira turma comeou no final de 2016 atual. Com as mudanas decorrentes de novos mo-
e j esto preparando a segunda edio. delos de negcio e novas tecnologias, estas empre-
sas tambm comeam a se reinventar.
Mastercard
A Mastercard lanou o MastercardLabs, brao de Cetip
P&D global para pesquisar formas de pagamento Responsvel pela liquidao de transaes envolvendo
disruptivas que possam transformar a maneira que ttulos privados de renda fixa (CDBs, LCAs, LCIs e debn-
os usurios se relacionam com os pagamentos. Em tures, por exemplo) a Cetip integrante fundamental
2016 tambm lanou o portal Mastercard Develo- do mercado financeiro brasileiro. genuinamente uma
pers que permite aos seus parceiros (bancos, star- empresa de tecnologia e, apesar de ter nascido como
tups) acessar uma diversidade de APIs de pagamen- um brao da ANDIMA14 sem fins lucrativos, hoje pri-
tos, dados e segurana. A nova plataforma poder vatizada, com controladores internacionais.
integrar as tecnologias e os servios da Mastercard Alm dos investimentos ordinrios em tecnologia e inova-
s solues digitais dos parceiros de modo fcil e o para acompanhar o mercado financeiro, a Cetip est
econmico para que os consumidores tenham uma se envolvendo tambm com iniciativas que fomentem o
experincia mais simples, rpida e segura. Alm dis- empreendedorismo e o ecossistema de startups brasilei-
so, a Mastercard tem organizado e apoiado hacka- ro. Nessa linha, lanou em 2016 o programa Foresee.
tons pelo Brasil, alguns em parceria com Facebook e O programa, alm da promoo de eventos e fruns
Santander, para se aproximar dos desenvolvedores inspiradores, realizou parcerias com agentes de peso
e usurios na procura por inovao. Para se aproxi- no mercado, como Cubo (Ita), UP Innovation Lab
mar das startups, a Mastercard criou o Startpath, um (Accenture) e ACATE (Associao Catarinense de Em-
programa global de acompanhamento de startups, presas de Tecnologia), encabeando, nesta ltima a
onde uma equipe dedicada trabalha para ajudar as
14 Em 2009 a ANDIMA (Associao Nacional das Instituies do
startups escolhidas a escalar as suas solues com Mercado Financeiro) fundiu-se com a Anbid (Associao Na-
o envolvimento da prpria Mastercard e parceiros. cional dos Bancos de Investimento), dando origem ANBIMA
(Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e
No Brasil, a Mastercard se tornou parceira do Ita
30 de Capitais).
criao da Vertical Fintech. com aspectos legais e regulatrios para viabilizao
Em parceria com a Darwin Starter, uma das maiores das solues. A BM&F Bovespa tambm participa do
aceleradoras de Santa Catarina, lanou a primeira tur- R3 e tem um papel relevante na discusso e desenvol-
ma de seu programa de acelerao, que selecionou 10 vimento do Blockchain no mundo.
startups que incluem Fintechs, empresas de Big Data, O BM&F Inova tem se dedicado a desenvolvimento
Insurtech e conectividade. A ACATE tambm se une a interno, porm no descarta parcerias como R3, Di-
esse projeto oferecendo o endereo que abriga o co- gital Assets, ou, no futuro, com maior envolvimento
working dos selecionados. de Fintechs ou Start ups. O grupo tambm promover
workshops de desenvolvimento rpido de solues.
BM&F Bovespa A BM&F tem encontrado um modelo de inovao que
A BM&F Bovespa, um hub importante no mercado fi- est bem alinhado com sua histria, evoluo, escala
nanceiro local participa h alguns anos da transforma- e unicidade do seu modelo de negcio, e est tam-
o do setor no pas. Desenvolveu internamente uma bm atenta a oportunidades de parcerias e coopera-
plataforma de ativos nica e vem implementando o, contanto que estejam diretamente alinhados a
tambm uma plataforma nica de negociao e ps- sua estratgia de negcios.
-negociao, que permitir aos operadores e correto-
res acessar todos os produtos a partir de uma interface RTM
uniforme, simplificando processos. Os ganhos de efi- A RTM (Rede de Telecomunicaes para o Mercado),
cincia so da ordem de dezenas de bilhes de reais. provedora de servios de integrao para o mercado
Como o modelo de negcios da BM&F nico no pas financeiro, lanou o programa de inovao Conecta
e com foco bem definido, a estratgia para inovar tem RTM, que prope estimular o empreendedorismo. A
sido apostar no desenvolvimento interno de tecnolo- RTM busca ser a maior integradora entre o mercado
gias e solues. financeiro e o ecossistema tecnolgico.
A BM&F Bovespa, atenta ao movimento de inovao A empresa deve lanar um programa para atrair star-
no setor financeiro criou um grupo interno - BM&F Ino- tups e Fintechs que se interessem em ter acesso a sua
va -, enxuto, de pessoas que tem a responsabilidade rede e, assim, fornecer servios para as mais de 500 ins-
de estudar e desenvolver solues baseadas em tec- tituies financeiras que se conectam atravs da RTM.
nologias inovadoras. O principal desafio atualmente A RTM promove diversas aes internas e com outros
desenvolver conhecimento e prottipos utilizando atores do ecossistema. Dentre essas aes podem ser
Blockchain. Tecnologia que pode trazer oportunida- citadas a parceria estratgica com aceleradoras como
des e ameaas ao seu modelo de negcio. O grupo StartupFarm e Darwin Starter e a organizao de even-
multidisciplinar com profissionais de negcios, UX, de- tos abertos ao pblico relacionados a blockchain.
senvolvedores e tambm advogados que contribuem A RTM lanou o Inove, um canal direto e moderno para
31
se comunicar com os usurios. O canal serve como O mercado de pagamentos e transferncia de recur-
uma espcie de ouvidoria, estimulando a gerao de sos tm sido a porta de entrada para essas gigantes,
ideias e promovendo o surgimento de novas solues mas a constante busca por melhores experincias abre
para o mercado financeiro. uma grande oportunidade para as empresas que pos-
Internamente, a RTM mantm um comit interno de suem capacidade de inovao, velocidade e mindset
inovao para analisar e discutir tendncias nos seg- voltado para a nova realidade. Em pesquisa realizada
mentos de TI e telecomunicaes. pela Accenture15 em 2014, 40% dos entrevistados, re-
presentando mais de 4.000 correntistas nos EUA e Ca-
nad, falaram que considerariam utilizar servios ban-
Outros setores mirando o crios do Google caso esses fossem oferecidos.
O sucesso dessas empresas em iniciativas com paga-
mercado financeiro mentos nos Estados Unidos e na Europa torna o Brasil
Alm dos incumbentes, a onda de inovao aplica- um caminho natural para a entrada na Amrica Lati-
da aos servios financeiros tambm envolve outros na. Apesar dos pagamentos contactless ainda possu-
players, como grandes empresas de tecnologia, tele- rem uma presena irrelevante no mercado nacional,
comunicaes e transportes. Amparadas pelas possi- boa parte dos terminais pos (maquininhas) j esto
bilidades trazidas pela tecnologia e com uma grande preparados com tecnologia NFC (Near Field Commu-
base de usurios, essas instituies tambm tm con- nication) para aceitar esse tipo de transao. Isso abre
tribudo para as rupturas que esto remodelando o possibilidades no apenas para pagamentos com
setor financeiro. aproximao de celulares que possuem essa tecnolo-
gia embarcada, como cartes de crdito especficos,
Big Techs pulseiras, anis, relgios entre outros.
Big Techs a denominao dada para as gigantes de O aumento da quantidade de transaes atravs de
tecnologia como Apple, Samsung, Amazon e Google. diferentes veculos e canais tem levado empresas a
Essas empresas se tornaram praticamente onipresen- buscarem solues para aumentar a segurana das
tes na vida de pessoas e empresas que interagem com transaes. Um exemplo a tecnologia de tokeni-
tecnologia, atravs de diversos servios como: com- zao, adotada por empresas com Visa e Mastercard,
pras, localizao, mensagens, buscas, ligaes, plata- que permite que um mesmo carto seja cadastrado
formas cloud, desenvolvimento de aplicativos, gesto em vrios locais, como apps, websites e wearables,
de informaes, entre uma infinidade de outros. Com com um cdigo nico relativo a cada uma delas. Em
essa penetrao e capacidade de inovao, as Big Techs linhas gerais, esse sistema pode gerar um nmero de
tem ampliado seu escopo de atuao e, mais recente- carto nico e exclusivo para cada canal, ou mesmo
mente, tm se posicionado no mercado financeiro.
32 15 Disponvel em: https://goo.gl/E5QHNg
para cada transao. Apple retm um percentual da venda, gerando receita
A seguir esto algumas das principais iniciativas das adicional para a sua criadora. O Android Pay, em con-
Big Techs que esto chegando ao Brasil. trapartida, no cobra taxa nenhuma e o modelo de ne-
gcios similar ao da Samsung: ganhos no longo prazo
Samsung Pay com maior aderncia dos usurios ao servio.
Lanado mundialmente em agosto de 2015, o sistema
de pagamentos Samsung Pay j est em operao na Outras iniciativas de gigantes, sem previso de
Coreia do Sul, Estados Unidos, China, Espanha, Cinga- chegar no Brasil
pura, Austrlia e Porto Rico. No Brasil, o servio est Outros gigantes de tecnologia esto desenvolvendo
disponvel desde Julho de 2016 e compatvel com novos servios inovadores relacionados ao mercado
cartes dos bancos Santander, Banco do Brasil, Caixa, financeiro.
Porto Seguro e Brasil Pr Pagos. No futuro prximo, A Microsoft lanou o Microsoft Wallet, um servio de
Bradesco, Ita, Banrisul, e Nubank sero integrados pagamento equivalente aos da Apple, Samsung e An-
plataforma. droid, que se diferencia por funcionar sem internet,
A Samsung aposta em um modelo de negcio ba- utilizando somente a rede de telefonia.
seado no crescimento da venda de seus aparelhos O Facebook, alm do disponibilizao mundial de ser-
pela adoo da tecnologia. A Samsung no fica com vios de bots com APIs abertas para interao com o
nenhum percentual da transao, focando em ofere- Messenger, adquiriu uma licena na Europa que per-
cer uma funcionalidade adicional para tornar o seu mite pagamentos e troca de recursos financeiros atra-
smartphone mais atrativo. vs do seu aplicativo de mensagens.
Finalmente, a Amazon, maior varejista do mundo,
Apple Pay e Android Pay aps ser pioneira na criao do one-click-buy e de
Anunciados em setembro de 2014 e de 2015 respec- tambm ter desenvolvido o assistente virtual Alexa,
tivamente, Apple Pay e Android Pay ainda no che- que realiza transaes bancrias, lanou a Amazon
garam ao Brasil. Apple e Google esto negociando Go, uma loja de supermercado sem caixas registra-
condies com bancos e instituies financeiras e a doras. Utilizando tecnologia de ponta e inteligncia
inteno que ambos os servios desembarquem no artificial, basta pegar o produto da prateleira para o
pas no primeiro semestre de 2017. sistema identificar o cliente e o produto, sendo que a
Apple Pay j est presente, em pases como Estados cobrana feita automaticamente ao sair da loja.
Unidos, China, Austrlia, Singapura, Reino Unido, Ja-
po e Rssia, enquanto o Android Pay j funciona nos
EUA, Reino Unido, Singapura, Austrlia e Polnia.
Diferente da rival coreana, o servio de pagamento da
33
Empresas de Telecom Outros setores
Lanado no Qunia em 2007 pela Vodafone, o M-Pesa Alm da indstria financeira, a tecnologia tem viabi-
um servio que permite aos seus usurios transferir lizado a entrada de outros setores no jogo financeiro.
recursos, fazer pagamentos e saques pelo celular. J Especialmente em pagamentos e servios que envol-
difundido em outros pases como Afeganisto e fri- vem transferncia de recursos, essas mudanas j es-
ca do Sul, o M-Pesa revolucionou a maneira com que to em curso e o resultado um ambiente cada vez
milhares de pessoas lidam com dinheiro, trazendo mais integrado, com melhor usabilidade para o usu-
servio bancrios a milhares de pessoas e consequen- rio final e mais fontes de receita para seus provedores.
temente reduzindo a taxa de desbancarizao. Como exemplo, nos EUA, reagindo crescente pre-
Conforme apresentado na seo Multiservios, em- ferncia dos clientes por pagamentos mveis, a Star-
presas telefnicas como Vivo e TIM, espelhando-se no bucks lanou em Setembro de 2015 um aplicativo
modelo da Vodafone, esto realizando esforos para prprio, o Mobile Order and Pay. Atravs dele, o con-
entrar no mercado financeiro, tendo como reflexo o sumidor pode realizar seu pedido e pagar diretamen-
aumento da incluso financeira. A Claro tambm es- te pelo celular, sem a necessidade de pegar filas. Em
tava oferecendo servios bancrios atravs dos seus operao h pouco mais de um ano, essa modalidade
canais telefnicos, porm, descontinuou a iniciativa j responde por aproximadamente 5% das transaes
no final de 2016. da rede nos EUA16.
Tudo e todos esto constantemente interagindo e
TIM Multibank compartilhando informaes, assim, diversas orga-
Em 2015 a Caixa entrou no mercado de mobile money. nizaes esto buscando oportunidades. No Brasil,
Em parceria com a MasterCard e a TIM, o banco lanou alm da indstria de telecomunicao, j apresentada
o TIM Multibank Caixa, uma conta pr-paga no celular anteriormente, algumas iniciativas relevantes esto
que permite ao usurio utilizar o aparelho para pagar acontecendo no setor de transportes.
contas, transferir dinheiro e fazer recargas, alm de re-
alizar compras com um carto de dbito MasterCard. Sem Parar
O dinheiro pode ser depositado na conta em qualquer O Sem Parar referncia nacional em sistema de pa-
lotrica, sem que haja necessidade de possuir conta gamento eletrnico de pedgios e estacionamentos.
em banco ou apresentar comprovante de residncia. Com o aplicativo instalado, o usurio ainda pode lo-
O servio funciona em todos os modelos de celular calizar postos de abastecimento, estacionamentos e
vendidos pela operadora, o que inclui aparelhos bsi- lojas de convenincia Sem Parar. Pioneiro no uso da
cos sem acesso internet banda larga (3G). tecnologia RFID para identificao automtica de ve-
culos no Brasil, a Sem Parar fez uma parceria com a
34 16 Dados do release oficial de resultados da empresa
rede de postos de combustvel Shell para que o usu-
rio abastea o carro e pague sem precisar sair do ve-
culo e sem a necessidade de utilizar utilizar dinheiro
ou carto. Usando o adesivo do Sem Parar, o cliente
cobrado pelo valor do combustvel em sua fatura
mensal.

99Taxis
A 99Taxis lanou no incio de 2015 o Carto99 para
ajudar os motoristas a receber o dinheiro das corri-
das efetuadas na hora, sem que haja a necessidade de
aguardar o final do ms. Ao solicitar o servio, o valor
das corridas automaticamente creditado no carto,
permitindo ao motorista utilizar os recursos para pa-
gar contas e fazer saques. O Carto99 foi lanado em
parceria com a Mastercard para facilitar a recepo de
pagamentos e a gesto pessoal financeira dos moto-
ristas. A soluo vantajosa tambm para a 99Taxis,
uma vez que suprime camadas de servios financei-
ros e permite que a empresa tambm tenha receitas
provenientes da taxa nas transaes realizadas com o
carto e do float dos recursos no utilizados.

35
Novas tecnologias
a servio do cliente
Junto com o os novos servios financeiros, surgem hbitos como horrio em que se levanta, movimen-
oportunidades para outros servios complementares. tao fsica, movimentao geogrfica, entre outros,
Neste cenrio, tambm apoiadas em novas tecnolo- alm de disponibilizar informaes bsicas como mar-
gias, essas iniciativas, como sistemas de preveno ca e modelo do aparelho. Com base no entendimento
fraude, coleta e anlise de grandes volumes de dados, da interao humana com seu universo fsico e digi-
internet das coisas, entre outras, so pilares funda- tal, possvel identificar caractersticas de comporta-
mentais da revoluo maior. mento indicativas de risco de inadimplncia, fraude
Mais agilidade, segurana e credibilidade so algu- ou mesmo perfil de consumo.
mas das vantagens que essas iniciativas proporcio-
nam. Como resultado, teremos um mundo cada vez APIs
mais conectado, mapeado e compartilhado. API (Application Programming Interfaces) um termo
da tecnologia para definir um modelo de interface
Big data e Analytics que permite a integrao entre diferentes sistemas e/
Cada vez mais dados esto disponveis nas redes. ou aplicaes. Quando desenvolvidas com esse pro-
Coletar, organizar, tratar, compreender e gerar insi- psito, essas interfaces permitem que terceiros con-
ghts sobre essas informaes so o propsito de em- sumam informaes de maneira segura, desenvolven-
presas como Neurotech, Neoway, Dataholics, Big Da- do suas prprias solues. Um exemplo disso, um
taCorp e IdWall. aplicativo de GPS que consome os servios do Google
Baseados em tecnologias modernas de web crawling, Maps, atravs de API, para prover sua soluo.
datamining e machine learning as informaes gera- Para o mercado financeiro, esse conceito pode ser abs-
das passam a complementar ou, em alguns casos, at trado para o modelo que se denomina Open Banking,
mesmo viabilizar a tomada de deciso neste novo uni- onde instituies financeiras do acesso para terceiros
verso digital. desenvolverem solues consumindoutilizando suas
Como exemplo disso, os celulares atualmente pos- informaes. Na Alemanha, por exemplo, por deman-
36 suem dezenas de sensores que podem monitorar da regulatria, os bancos disponibilizam acesso aos
dados de seus clientes, desde que autorizados, pe- Algumas Fintechs se baseiam no modelo de Robo
los mesmos. Com isso, torna-se possvel a criao de Advisors para realizarem planejamento, alocao e
ferramentas de PFM (Personal Finance Management) rebalanceamento automtico de carteiras de inves-
integradas ou mesmo sistemas mais confiveis para timento dos seus clientes. Baseado no perfil de risco
anlise de risco, uma vez que possvel ter a viso glo- de cada cliente, os robs selecionam ativos, tanto de
bal do risco financeiro do usurio. renda fixa quanto de renda varivel, para investir. Por
No Brasil, o Banco Original decidiu aderir ao modelo de minimizarem o servio de um assessor profissional,
Open Banking. Como resultado se espera que diversas as tarifas cobradas pelas empresas que prestam esse
novas solues possam ser criadas por terceiros con- servio so bastante competitivas e tornam o servio
sumindo as informaes do banco, complementando acessvel a mais pessoas.
assim a experincia do usurio, de uma maneira se- Essas empresas so disruptivas porque esto mudan-
melhante a que aplicativos complementam a experi- do a forma como as pessoas investem. Internacional-
ncia em tablets e smartphones. mente, os principais exemplos de Fintechs baseadas
Ainda em estgios iniciais, a iniciativa comeou com a em Robo Advisor so: Betterment, Wealthfront, Motif
disponibilizao de informaes de conta corrente, in- e OpenFolio. No Brasil, as empresas Magnetis e Vrios
vestimentos e pagamentos, mas o plano disponibili- desenvolveram suas prprias solues. Como alter-
zar mais informaes no futuro. A ideia que o banco nativa, empresas como a Dod Robs Investidores de-
sirva como uma plataforma de servios, deixando as senvolve e fornece solues de Robot Advisor para o
Fintechs livres para focar no seu core business e criar mercado.
solues em cima da base do banco.
Para que as instituies financeiras possam disponi- Inteligncia artificial
bilizar informaes atravs de APIs necessrio re- Inteligncia Artificial est relacionada com a substitui-
ver sua arquitetura tecnolgica ou criar uma camada o de decises humanas por tecnologias sofisticadas.
de interface complementar. Neste sentido, empresas No se deve confundir, porm, IA com automao, que
como LabsBank e Kontomaticks esto se especializan- significa a repetio de tarefas. Para um produto se
do em criar pontes para esse tipo de transio. configurar como portador de IA, necessrio um con-
junto de algoritmos complexos e machine learning,
Robo Advisors sistemas que aprendem a medida que so utilizados.
Robo Advisors (assessores rob) so um tipo de asses- Dessa forma, uma enorme variedade de dados pode
sor financeiro que prov recomendaes ou gesto ser analisada para reconhecer padres, prever resulta-
de portflios com o mnimo de interveno humana. dos futuros e embasar decises. Um simples exemplo
As anlises so baseadas em regras matemticas, tam- de aplicao o teclado virtual que prev a prxima
bm chamadas de algoritmos. palavra a ser editada no smartphone.
37
Globalmente, as tendncias indicam o crescimento Messenger. O chatbot foi criado por uma equipe inter-
do uso da inteligncia artificial em nosso dia a dia, na do banco e possibilita que os clientes tirem dvidas
sendo que ela vem sendo aplicada para otimizar pro- sobre diversos servios. O chatbot no exclusividade
cessos nas empresas e tarefas comuns. O Bradesco, dos correntistas e tambm atende os no correntistas
por exemplo, recentemente apresentou um caso de que desejam conhecer um pouco mais sobre o banco.
utilizao do Watson, sistema de inteligncia artificial
e computao cognitiva da IBM, para fazer a gesto da Internet das Coisas
comunicao entre agncias e central. A Internet das Coisas ou IoT (Internet of Things) a co-
A aplicao de AI em chatbots, assim chamados as nexo via Internet de dispositivos computacionais in-
interfaces de atendimento automatizado, tem se am- seridos em objetos de uso cotidiano, permitindo que
pliado. Apesar de muitas empresas terem adotado so- eles recebam, enviem e interajam com informaes. O
lues de chatbots nos ltimos anos, com a utilizao desenvolvimento deste processo depende da inovao
de AI os bots aprendem com o tempo e otimizam tcnica em campos como sensores wireless, intelign-
constantemente o sistema. Essa a tecnologia que cia artificial e nanotecnologia. A proliferao de senso-
tem viabilizado assistentes virtuais como a Siri da Ap- res e informaes gerados so uma grande fonte de co-
ple ou a Alexa da Amazon. nhecimento para ser utilizada em produtos e servios.
Nos Estados Unidos o mercado financeiro tambm j A Visa, alm dos wearables descritos na seo Bandei-
est sendo afetado pelo surgimento de bots. A Mas- ras de Cartes, j oferece a possibilidade a montadoras
tercard anunciou, em Outubro 2016, que vai lanar de embarcar em seus carros aplicativos que permitem
um bot em parceria com a Kasisto, spin-off da SRI In- pagamentos via bluetooth e QR Codes (Visa Token Ser-
ternational, criador da Siri da Apple. A previso que vice). A Honda adotou a ideia e j est testando a fun-
o bot ser capaz de responder perguntas sobre finan- cionalidade em alguns dos seus modelos nos EUA. A
as pessoais para os usurios da Mastercard e clientes inteno que o veculo venha com um aplicativo que,
de bancos. A Mastercard est seguindo os passos da entre outras funes, informa a necessidade de abaste-
American Express que j lanou o seu servio de bot cer, indica o posto mais prximo e realiza o pagamento
no Facebook Messenger, tambm nos Estados Unidos. sem que o usurio precise sair do carro.
Clientes do Capital One j podem interagir com a Ale- Na mesma linha, a Mastercard lanou, em parceria com
xa, assistente da Amazon, para realizar pagamentos e a Samsung, uma geladeira conectada Internet. O ele-
consultar saldos usando a voz. O Bank of America j trodomstico vem com o aplicativo Groceries by Mas-
comunicou que tambm ir lanar um messenger bot tercard instalado e, atravs de uma tela, os usurios
ainda no prximo ano. podem fazer as compras e pagar sem sair de casa.
No Brasil, o Banco Original foi o primeiro banco a lan- Alm do setor de Pagamentos, o setor de seguros
ar um chatbot de atendimento dentro do Facebook um dos que tem mais a se beneficiar da evoluo da
38
Internet das Coisas. O monitoramento constante de perdendo so os os lojistas e os bancos.
coisas e pessoas permite no apenas a adoo de Para tentar solucionar esses problemas, algumas star-
aes preventivas, como indicar a necessidade de tro- tups como Konduto, Vigios e Fcontrol tm utilizado
ca de um componente por conta de desgaste, como a tecnologia para trazer mais eficincia ao processo
a melhor quantificao de risco, consequentemente, de anlise de risco, utilizando algoritmos de machine
melhorando a precificao. Por exemplo, um relgio learning e de inteligncia artificial. Novidades como
inteligente pode coletar informaes periodicamente tokenizao tambm esto colaborando para evitar
relativas s pulsao cardaca e movimentao fsica possveis fraudes e tornar o ambiente de pagamentos
e enviar esses dados para uma seguradora de sade, online e offline mais seguros.
que poderia usar essas informaes para precificar
melhor o valor da aplice. Cryptocurrencies & DLTs
A Porto Seguro anunciou no segundo semestre de O modelo financeiro tradicional dependente de r-
2016 um acordo com a Orange, empresa de telefonia gos ou entidades que lhe d confiana e credibili-
francesa, para explorar o mercado de IoT no Brasil, mi- dade. Por exemplo, a bolsa de valores funciona como
rando no mercado de rastreamento de automveis, uma entidade intermediria entre partes que esto in-
alarmes com sensores e outras aplicaes. No caso de teressadas em comprar e vender ativos financeiros. O
automveis, por exemplo, com um dispositivo conec- Banco Central define quantidade de moeda que circula
tado ao veculo, possvel coletar informaes sobre na economia e outras questes, o SPB (Sistema Brasi-
as condies do automvel, estilo de direo do mo- leiro de Pagamentos) responsvel pela liquidao de
torista, alm de dados georreferenciados, como os lo- operaes com ttulos, valores mobilirios, derivativos
cais e distncia circulados, bem como o local que o e cmbio.
veculo ficou estacionado. Em novembro de 2008, um artigo cientfico publicado
por Satoshi Nakamoto descrevia um sistema eletrnico
Reduo de Fraudes de transferncia de recursos descentralizado que viria a
Com o crescimento do e-commerce, lojistas virtuais ser a base para o funcionamento do Bitcoin. Essencial-
precisam cada vez mais de solues que ofeream mente, Nakamoto resolveu o problema da duplicidade
segurana aos seus clientes no momento de navegar de transaes, atravs de um modelo de aprovao
ou de fazer os pagamentos dentro dos sites. Se o pro- baseado no consenso de ns conectados uma rede.
cesso para finalizar a compra for muito longo, a chan- Cada n detentor de todo histrico de transaes re-
ce do cliente desistir aumenta. Ao mesmo tempo, alizados na rede e, uma nova transao aprovada des-
importante que se faam os controles necessrios de que a maior parte desta rede concorde que ela au-
para assegurar que quem est comprando , de fato, tntica. Esta nova transao passa a integrar um novo
o dono do carto. Em caso de fraude, quem mais sai bloco de transaes que anexado aos anteriores em
39
todos os ns da rede. A esse registro descentralizado se ativo. Alm disso, por permitir adicionar uma camada
d o nome de blockchain. Neste modelo, a confiana de programao, o Ethereum possibilita a automatiza-
inerente ao funcionamento da prpria rede e no de- o de processos, como, por exemplo, a distribuio
pendente de uma entidade central como acontece no automtica de recursos relativos aos direitos autorais
mercado financeiro tradicional. de uma msica a cada vez que ela consumida.
O cdigo fonte do Bitcoin foi disponibilizado como O blockchain ganhou fora na conferncia do World
open-source para o mercado em 2009 criando a pri- Economic Forum de Janeiro de 2016, quando foi apre-
meira moeda virtual de gesto distribuda. A rede sentada como uma das tecnologias mais inovadoras e
baseada em algoritmos sofisticados de criptografia, disruptivas da indstria financeira.
que garantem a autenticidade das confirmaes, bem
como a remunerao aos ns da rede que fazem parte Distributed Ledger Technologies - DLTs
do ecossistema e realizam os processamentos. A terminologia DLT descreve o guarda-chuva de ini-
Nos ltimos anos diversas moedas virtuais entraram ciativas relacionadas a redes descentralizadas, que
em circulao, como o litecoin e Dodgecoin, apesar de compreendem tanto redes privadas, quanto pblicas,
no terem alcanado a mesma representatividade do onde o blockchain se insere.
Bitcoin. Apesar de, para alguns, o Bitcoin parecer ape- As DLTs mais conhecidas so os blockchains do Bitcoin
nas um arrojado experimento econmico, diversos mo- e do Ethereum. Existem, porm, outras iniciativas que
delos de negcio se tornaram realidade. merecem destaque:
No Brasil, corretoras de Bitcoins como a Foxbit, CoinBR,
Bitcointoyou e Mercado Bitcoin permitem que pessoas Hyper Ledger
fsicas adquiram a moeda. Em paralelo, empresas inter- uma organizao colaborativa que foi criada pela
nacionais como Xapo e BitInKa esto entrando no mer- Fundao Linux em 2015 e rene empresas das in-
cado. Segundo a bitValor, o volume mdio mensal de dstrias de tecnologia, logstica e financeira para criar
transaes com Bitcoins em 2016 no Brasil at Outubro uma plataforma segura, til, slida e fcil de usar. O
foi de R$ 27,1M. objetivo que qualquer indivduo interessado em
Em 2014, financiado atravs de crowdfunding, Vitalik construir um software baseado em blockchain pode-
Buterin disponibilizou no mercado o Ethereum, uma r us-la como base. Essas contribuies externas vo
plataforma distribuda e pblica de blockchain com ajudar a testar a tecnologia e assegurar que ela possa
funcionalidade de processar contratos inteligentes, ou ser usada por vrias indstrias.
smart contracts, como so conhecidos. Isso mostrou
ao mercado o potencial de disrupo do blockchain. A Ripple
questo da confiana no precisaria estar atrelada ape- A DLT da Ripple permite aos bancos enviar pagamen-
nas a transferncias financeiras, mas a qualquer tipo de tos internacionais em tempo real atravs da rede.
40
A rede da Ripple oferece grandes economias para Ethereum o OriginalMy, empresa que permite o re-
os bancos, pois viabiliza uma rede internacional de gistro de documentos digitais na rede como prova de
transferncia de recursos muito mais eficiente que a autenticidade e propriedade.
soluo utilizada atualmente para este fim. O Banco
Santander, no Reino Unido, foi o primeiro banco a de- Regtech
senvolver uma aplicao de pagamentos internacio- Uma parte importante da gesto interna de institui-
nais utilizando a tecnologia Ripple e espera em breve es financeiras lidar com problemas jurdicos, regu-
abrir esse servio para os seus clientes. latrios e de compliance. O servio que deve ser man-
tido para atender s exigncias representa um custo
Corda significativo para as organizaes. Com o intuito de
Conhecida como a DLT dos bancos, o projeto Corda enderear este tipo de necessidade, esto surgindo,
foi criado em Abril de 2016 atravs do consrcio R3. especialmente nos Estados unidos, as Regtechs - o
O Corda tem como objetivo registrar, fazer a gesto e reg vem de regulamentao.
sincronizar dados sobre os acordos entre as organiza- Um exemplo o escritrio de advocacia Baker & Hoste-
es financeiras envolvidas e que estejam dispostas tler, um dos maiores dos EUA, que lanou recentemente
a compartilhar. No Brasil, os bancos Ita e Bradesco o ROSS, um advogado baseado em AI, ou rob-advoga-
aderiram ao R3 e em Setembro 2016 a BMF Bovespa do. O ROSS foi criado baseado na tecnologia do Watson,
tambm entrou no consrcio. mquina de computao cognitiva desenvolvida pela
IBM. uma fonte de consulta avanada que possui aces-
Movimento de DLTs no Brasil so a toda a legislao do pas, jurisprudncias, preceden-
Localmente, os bancos tm investido tempo e recursos tes, citaes e qualquer outra fonte de informao jurdi-
em pesquisas relacionadas a DLTs. Em alguns casos, es- ca. Alm disso, pode atualizar seu contedo 24 horas por
to criando reas internas e se aproximando de empresas dia, todos os dias, e alertar os advogados sobre qualquer
internacionais que j conhecem a tecnologia. Microsoft, informao nova que afete um caso em que esto tra-
Intel e IBM tem se tornado lderes internacionais e tem tra- balhando nas reas tributria, trabalhista, criminal e de
balhado para disseminar o conhecimento sobre DLTs no propriedade intelectual.
pas. No Brasil j existe no mercado a plataforma de Regtech
Dentro do ecossistema local, iniciativas envolvendo Blo- LegalBot. Atravs de machine learning e de uma srie de
ckchain j comearam a surgir. Projetos como Blockchain ferramentas que auxiliam os profissionais na anlise, se-
Center, coworking exclusivo para empresas de blockchain leo, classificao e organizao dos diversos aspectos
e Blockchain Academy, voltado para treinamentos e capa- normativos, a empresa pretende facilitar a vida dos res-
citao em blockchain, j esto funcionando. ponsveis pelas reas de compliance e risco das institui-
No Brasil, o principal caso baseado na plataforma do es financeiras.
41
Como o Brasil se posiciona na
Amrica Latina
O Brasil possui posio de destaque no cenrio empreendedor e, consequentemente, o de Fintech na
Fintech da Amrica Latina sendo com o pas com Amrica Latina. O Chile lanou o Startup Chile, pro-
maior nmero de iniciativas, bem frente do Mxi- grama que visa promover o empreendedorismo no
co, que ocupa o segundo lugar com 158 empresas. pas e Argentina, colocou a inovao como um dos
Alm de iniciativas locais, pelas condies demo- pilares do governo.
grficas, o Brasil um mercado que atrai empresas A tabela a seguir mostra uma viso comparativa dos
internacionais que esto procurando oportunida- diferentes pases da Amrica Latina:
des para escalar as suas solues.
Colmbia, Mxico, Chile e Peru montaram a Aliana
do Pacfico, iniciativa que representa 230 milhes de
habitantes e cujo objetivo fomentar o livre comr-
cio e integrao econmica. A organizao est pro-
movendo a inovao nesses pases e o resultado o
acesso pelas empresas a um nmero muito maior de
usurios finais.
Em comum a todos os grandes mercados Fintech da
Amrica Latina est a dominncia do setor de Paga-
mentos. Com o crescimento do e-commerce e aumen-
to na quantidade de usurios de internet e smartpho-
nes, esse ramo de Fintech ganha destaque. Outros
setores representativos so o de Emprstimos no M-
xico e na Colmbia, Crowdfunding no Chile e Gesto
Financeira na Argentina.
42 Existem grandes perspectivas de crescimento do setor
Pas # de Principal Principais Perspectivas
18
fintechs segmento nomes

244 Pagamentos Guiabolso O Brasil o maior mercado de Fintechs de


Nubank Amrica Latina e cada vez mais se qualifica
Brasil para manter a liderana.
Bankfcil

158 Pagamentos e Konfo Destaca-se a misso de promover a incluso


Emprstimos Clip financeira para atingir a grande populao
Mxico desbancarizada; Criou-se uma associao de
Kubo Financiero
Fintechs e tambm est em discusso uma Lei
de Fintechs.

60 Pagamentos e MercadoPago Inovao como prioridade do governo e


Remessas e Gesto Afluenta proposta de permitir a abertura de empresas
Argentina Financeira KoiBanx em 1 dia. A NxtpLabs uma uma das maiores
aceleradoras da Amrica Latina e tem uma ver-
tical forte em Fintechs. A aceleradora j se ex-
pandiu para Mxico, Colmbia e Chile.

77 Pagamentos e Alegra Bogot e Medelln so os dois polos de ino-


Emprstimos MesFix vao e de tecnologia forte no pas. O avano
Colmbia nesse campo conta com o apoio do governo,
Aflore
que pretende digitalizar toda a populao co-
lombiana.
A associao de fintechs da Colmbia foi criada
recentemente.

56 Pagamentos e Destacame.cl O programa de acelerao Startup Chile virou


Crowdfunding comparaonline uma referncia no continente. Santiago trans-
Chile Broota formou-se em uma cidade modelo para desen-
volver startups locais e internacionais.
O foco em Fintechs no pas est comeando.

18 Fonte: Radar Fintechlab (Brasil), Finnovista (Mxico, Colmbia, Argentina e Chile) 2016. 43
Concluso e Desafios
para os prximos anos
O ano de 2016 deixou claro que a inovao em servi- Mas esta apenas parte da questo. Este ano tambm
os financeiros um movimento sem volta. Empresas dever ser o ano em que outras indstrias desperta-
e consumidores, j inseridos em uma nova realidade ro para as oportunidades do ambiente financeiro.
buscam novas maneiras mais simples, baratas e inte- Em especial o varejo, empresas de telecom e outras
ligentes de se relacionarem com servios bancrios e que possuem uma grande base instalada de clientes,
movimentao de recursos. tem potencial de ampliar suas linhas de receita neste
Em pouco mais de 1 ano, mais de 200 iniciativas surgi- novo cenrio. O mundo financeiro deixar de ser ex-
ram no pas, colocando em cheque o status quo. cla- clusividade dos bancos. A tecnologia est ao alcance
ro que uma boa ideia s a primeira parte do desafio. de todos.
Conquistar o mercado e escalar solues mantendo a A discusso bancos vs fintechs dar espao para um
qualidade do servio so apenas algumas das ques- cenrio mais complexo e mais frtil para desenvol-
tes crticas que as Fintechs devem enfrentar. vimento de novos negcios e parcerias. E isso no
Felizmente, o amadurecimento do ecossistema vem um movimento restrito ao Brasil. Com um mercado de
fortalecer e aumentar as chances de sucesso. Um mais de 200 milhes de consumidores, o pas um
ambiente empreendedor no feito apenas de boas campo frtil de crescimento para iniciativas interna-
ideias e o Brasil est se fortalecendo em diferentes as- cionais, que podem chegar ao mercado melhores fi-
pectos, como mostrado neste relatrio. Ainda existem nanciadas e estruturadas.
desafios. Incertezas regulatrias, ambiente poltico e O cenrio complexo e isso o torna incerto, mas
econmico instvel, necessidade de mais profissionais o que deixa o jogo interessante. importante estar
qualificados - especialmente em reas de tecnologia, atento aos movimentos.
investimento, facilitao de acesso a mercados...
Mas o fortalecimento deste ambiente promete fazer
com que 2017 seja um ano em que o mercado de Fin-
44 techs passe a ganhar trao em diferentes setores.
E nas palavras de experts do mercado...
Todd Barrett - Cnsul comercial da Ontrio no Brasil
Iniciativas como o Cubo e o inovaBra do Ita e do Bradesco, respectivamente so
uma boa oportunidade para fortalecerem essas novas empresas que esto promovendo
a inovao no sistema financeiro, obtendo apoio tcnico qualificado para se lanarem
no mercado. Para que o mercado de fintechs continue crescendo, iniciativas como essa
devem ser ampliadas no mercado brasileiro.

Gustavo Paro - Microsoft


As Fintechs tm tambm o desafio de desenvolver uma soluo altamente escalvel
e confivel, pois elas precisam ser capazes de atender a milhares de usurios, sendo
que em muitos casos em vrios pases simultaneamente, como, por exemplo, solues
internacionais para transferncia eletrnica de recursos.
Outro grande desafio encontrar o equilbrio ideal entre ser uma Fintech e se tornar
um Banco de fato, usando o melhor dos dois mundos.

Guilherme Stocco - Banco Original


O Banco Original pretende estar prximo das Fintechs e ajudar o ecossistema a se
desenvolver, por isso que desenvolvemos a nossa plataforma de Open Banking que
vai facilitar as integraes das Fintechs com o Banco.
O maior desafio de uma Fintech a aquisio de clientes que sejam ativos, isto , que
usem os produtos regularmente. A aquisio de clientes muito cara e poucas empresas
conseguem criar o seu prprio Growth Hacking para crescer de forma exponencial
sem gastar fortunas em Marketing.
45
Erico Fileno - Head de Inovao da Visa
A Visa passa por uma grande transformao nos ltimos anos e um dos pontos
principais dessa revoluo a aproximao com as startups e fintechs brasileiras..
Muitas empresas j esto criando prottipos de pagamento usando nossa tecnologia
e os brasileiros j ocupam a segunda posio dos pases que mais acessam nossas
APIS, atrs apenas dos EUA.
Visa e fintechs tm muito a aprender e a trabalhar juntas e em 2017 acredito que isso
acontecer com ainda mais frequncia.

Roberto Dagnoni - VP de Business da Cetip


O volume (de Fintechs) impressiona a Cetip, dado que havia pouco mais de 50 pouco
tempo atrs. Alm do volume estamos otimistas com as possveis conexes dessas
fintechs com a infraestrutura provida pela Cetip para o mercado financeiro.
Os principais desafios das Fintechs em 2017 sero: Ganho de escala e avano
regulatrio que seja positivo para as fintechs

Flavio Pripas - Diretor do Cubo


O principal desafio de fintechs no diferente do desafio das outras startups: distribuio.
Como colocar no ar novos modelos de negcios e torn-los atrativos aos usurios finais.
Estamos construindo uma base legal para 2017. Existe um movimento grande de novos
negcios, investidores, etc. Localmente, independente do cenrio difcil que encontramos,
acredito que o mundo de startups e inovao continuar crescendo a passos largos.

Eduardo Abreu - CMO da Zuum


As Fintechs brasileiras, precisam muitas vezes quebrar barreiras culturais, o
brasileiro est muito acostumado por exemplo a utilizar o dinheiro como forma de
pagamento, mais de 70% dos pagamentos no Brasil ainda so feitos em dinheiro.

46
Glossrio
Minerao de dados. Consiste em uma funcionalidade que agre-
ga e organiza dados, encontrando neles padres, associaes,
mudanas e anomalias relevantes.
API (Application Programming Interface) Design Thinking
Em portugus, significa Interface de Programao de Aplicati- Conjunto de mtodos e processos para abordar problemas, rela-
vos. como se denomina um conjunto de rotinas e padres de cionados aquisio de informaes, anlise de conhecimento
programao para acesso a um aplicativo de software ou plata- e propostas de solues.
forma baseado na Web. Empresas disponibilizam APIs quando DLT (Distributed Ledger Technology)
desejam que outras plataformas utilizem seus servios e desen- Descreve o guarda-chuva de iniciativas relacionadas a redes des-
volvam funcionalidades para eles. centralizadas, que compreendem tanto redes privadas, quanto
B2B (business-to-business) pblicas, onde o blockchain se insere.
Denominao para representar comrcio entre empresas, quando E-commerce
uma empresa fornece bens ou servios para outra diretamente. Comrcio eletrnico; modalidade de comrcio que realiza suas
Big Data transaes financeiras por meio de dispositivos e plataformas
Termo que denota grande volume de dados, tratados ou no. eletrnicas, como computadores e celulares.
Dotadas dessa grande quantidade de informaes, as organiza- Emprstimo peer-to-peer (P2P)
es esto conseguindo melhorar modelos, servios e passaram Tipo de operao em que pessoas fsicas ou jurdicas emprestam
a entender melhor o comportamento do cliente. diretamente para outras pessoas fsicas ou jurdicas, sem envol-
Big techs vimento de instituio financeira. A intermediao realizada
Grupo das grandes empresas multinacionais de tecnologia, tais por uma Fintech. No Brasil esse sistema proibido pelo Banco
como Apple, Google, Facebook, Microsoft e Amazon. Central, cabendo s Fintechs elaborarem engenharias financei-
Bootcamp ras (legais) para oferecer a modalidade aos seus usurios.
Perodo curto para startups e empreendedores desenvolverem Fundo de Private Equity
ideias, realizarem networking e aprenderem novos conceitos re- Fundos de investimento que adquirem parcelas considerveis
lacionados a empreendedorismo e negcios. de empresas em estgios iniciais, intermedirios ou maduros.
Bots Fundo de Venture Capital
Abreviao de robots. Denota sistemas dotados de alguma inteli- Investidores de risco. Tipo de fundo de investimento que aloca
gncia artificial que so capazes de interagir com os usurios, seja os recursos em empresas em estgios iniciais e intermedirios.
atravs de mensagens (chatbots) ou participando de um jogo. Essas empresas oferecem maiores riscos e maiores possibilida-
Carteiras Digitais des de retornos em contrapartida.
Sistema que guarda e criptografa de maneira segura as informa- Go-to-market
es de cartes de crdito e outras formas de pagamentos para Plano ou estratgia das empresas para atingir o consumidor e
que sejam utilizadas em ambientes online e off-line. aumentar a produtividade.
Corporate Venture Hackatons
Expresso utilizada para definir investimentos de empresas (ge- uma maratona de programao na qual hackers se renem por
ralmente desenvolvidas) em startups. horas, dias ou at semanas, a fim de explorar dados abertos, des-
Correspondente Bancrio vendar cdigos e sistemas lgicos, discutir novas ideias e desen-
Qualquer empresa que, alm das atividades fins, atue tambm volver projetos de software ou de hardware.
como agente intermedirio entre os bancos e instituies finan- Incumbente
ceiras autorizadas a operarem pelo Banco Central e seus clientes Expresso que conota organizaes/empresas que j estavam
finais. As lotricas so um exemplo de correspondente bancrio. no mercado antes de a tecnologia chegar. No contexto, faz refe-
Crowdfunding rncia s instituies financeiras.
Financiamento coletivo de uma ideia, empresa ou produto. Internet das Coisas (IoT)
Cryptocurrencies Tecnologia que conecta dispositivos eletrnicos utilizados no
Moeda digital criptografada, como o Bitcoin. dia-a-dia (como aparelhos eletrodomsticos, eletroportteis,
Datamining mquinas industriais, meios de transporte, etc) Internet. 47
Investidores Anjos PFM (Personal Finance Management)
Geralmente pessoas fsicas que realizam o primeiro aporte em em- Software que auxilia os usurios a monitorarem e gerirem seus
presas em estgio inicial com alto potencial de desenvolvimento. recursos financeiros.
Joint Venture Plataformas Cloud
Associao de sociedades, sem carter definitivo, para a realiza- Plataformas na nuvem, ou seja, que utilizam servidores remotos para
o de determinado empreendimento comercial, dividindo as o armazenamento de informaes e oferecem o acesso via web.
suas obrigaes, lucros e responsabilidades. R3
Machine Learning Consrcio composto por mais de 70 das maiores instituies fi-
Aprendizagem automtica. a tecnologia de fazer com que ma- nanceiras do mundo para pesquisar a aplicabilidade e promover
quinas aprendam novos comportamentos funcionalidades a o desenvolvimento de solues utilizando blockchain no merca-
medida que vo sendo usadas e alimentadas com informaes. do financeiro.
Marketplace Robo-advisors
Plataforma virtual onde se realiza o comrcio de bens e servios. Gestor de recursos digital que utiliza servios automatizados e
Mtodo Agile algoritmos para definir a alocao, sem influencia humana.
Tambm conhecido como Mtodo gil, um conjunto de me- Seamless Bank
todologias de desenvolvimento de software que proporciona quando o banco conecta seus servios financeiros com aplica-
adaptaes rpidas s mudanas e promove o envolvimento de tivos no financeiros. Os servios bancrios fazem parta da ruti-
equipes especializadas e eficientes. na do usurio.
Millenials Smart Contracts
Tambm conhecidos como Gerao Y, faz referncia aos jovens Rotinas computadorizadas que facilitam, verificam ou garantem
nascidos entre o final da dcada de 80 e incio da dcada de 2000. a performance de contratos. Em outras palavras, so sistemas de
Mobile Money computador que tem a capacidade de garantir que as condies
Servios bancrios que so realizados atravs de celulares e dos para que determinado termo negociado seja cumprido, supri-
canais telefnicos. mindo a necessidade de clusulas.
Modelo de Negcio Canvas Streaming
Ferramenta de gerenciamento estratgico que permite desen- Tecnologia que envia informaes multimdia, atravs da trans-
volver e esboar modelos de negcio novos ou existentes. ferncia de dados pela Internet.
NFC (Near Field Communication) Tecnologia RFID
Tecnologia que permite o pagamento somente aproximando Do ingls Radio Frequency Identification (Identificao atravs
um dispositivo do outro (celular da maquininha, por exemplo). de Radio Frequencia). A tecnologia utilizada para identificar
No exige senhas ou emparelhamento, basta a aproximao. objetos atravs de sinais de rdio, que podem ser recuperados
One-click-buy e armazenandos remotamente. Geralmente os objetos a serem
Compra atravs de um clique. Inovao que suprimiu o preen- identificados recebem uma etiqueta com os circuitos emissores
chimento de longos formulrios para que compras fossem reali- das frequncias.
zadas on-line. Vale do Silcio
Open Banking Famosa regio localizada na California, EUA, onde esto instaladas
Projeto que visa abrir a plataforma digital dos bancos, atravs empresas focadas em tecnologia e em gerar inovaes cientficas.
de APIs, para que se conectem a outras empresas e servios. O Wearables
objetivo tornar o ecossistema mais conectado e desenvolvido. Usveis, em portugus. So produtos que utilizamos no cotidia-
Open-source no, tais como roupas e acessrios, imbudos com dispositivos
Plataforma aberta. Quando o cdigo de determinado programa capazes de gerarem dados sobre o uso e que se conectam in-
aberto para desenvolvedores realizarem edies. ternet para transmiti-los.
Pagamentos Contactless Web crawling
Realizao de pagamentos sem que haja a necessidade de passar Rastrear a web (em portugus). Significa utilizar um programa
o carto ou entregar o dinheiro. Pode ser atravs do celular, aces- de computador para navegar pela Web de uma forma metdica
48 srios ou adesivos instalados em veculos, por exemplo (Sem Parar). e automatizada.

You might also like