PATRIMONIO

NETO

Patrimonio Neto. Concepto. Componentes.

Aportes capitalizados y no capitalizados.
Ajuste al capital. Primas y descuentos de emisin.
Anticipos irrevocables de aportes.
Ganancias reservadas.
Resultado del ejercicio. Concepto. Resultados
comerciales. Resultados financieros
Resultados econmicos. Resultado impositivo.
Efectos de la valuacin de activos y pasivos sobre
el valor del patrimonio neto.
Normas Contables Profesionales.

PATRIMONIO NETO
Concepto:

Patrimonio es la diferencia entre el Activo

(total de bienes) y el Pasivo (total de
obligaciones).

Tambin puede decirse que el Patrimonio

es la proporcin del Activo que corresponde
a los dueos o titulares de la empresa.

1
 PATRIMONIO NETO

Si bien doctrinariamente el patrimonio

representa derechos de los miembros del
ente sobre su activo, ello supone reparto del
mismo, hecho que en muchos entes sin fines
de lucro resulta imposible.

PATRIMONIO NETO
Componentes
Econmicamente el patrimonio de un ente
resulta del aporte y de la acumulacin de
resultados:
los aportes (menos las reducciones) de capital
de sus propietarios o asociados
los resultados acumulados: ganancias y
prdidas finales de los ejercicios o perodos
transcurridos.

Aportes de los propietarios.

Capitalizados
Acciones en Circulacin (De ser S.A.)
No capitalizados

Aportes Irrevocables a cuenta de futuras

emisiones de Acciones (De ser S.A.)
Primas de Emisin (De ser S.A.)
Ajuste al Capital

Patrimonio Neto

Resultados Acumulados
Ganancias Reservadas
- Reservas Obligatorias

Reserva Legal
Reserva Estatutaria

- Reservas Facultativas
Resultados No Asignados

2
 APORTES DE LOS
PROPIETARIOS
Los aportes constituyen el Pasivo a
favor del dueo o titulares: son deuda
sin vencimiento inmediato.

APORTES DE LOS
PROPIETARIOS
compromiso o suscripcin, que genera
un derecho a favor del ente que debe
registrarse como un crdito y un
aumento del patrimonio.
integracin o efectivizacin que
extingue el crdito y da lugar al ingreso
de los activos aportados o la
disminucin de los pasivos que el
aportante cancela o toma a su cargo.

CAPITAL de SA

Las acciones pueden ser ordinarias o

preferidas.
Las ordinarias representan el inters
residual de los accionistas y su
retribucin se denomina dividendo, el cual
depende del resultado y al que tienen
acceso una vez declarados por asamblea.

3
 CAPITAL DE SA

Las acciones preferidas pueden representar

ttulos de deuda o acciones propiamente
dichas y el dividendo generalmente es fijo

CAPITAL de SA

Las acciones poseen Valor Nominal .Sirve

de base para establecer la
proporcionalidad en el ejercicio de los
derechos de los accionistas.

CAPITAL de SA

Si la sociedad ofrece sus acciones en

mercados de valores, el Valor de
cotizacin es el precio en el que coinciden
quienes quieren vender con quienes quieren
comprar, dependiendo de distintos factores,
siendo por consiguiente un valor cambiante.

4
 CAPITAL de SA

El Valor de cotizacin menos los gastos

directos necesarios para la compra

Valor Neto de Realizacin

CAPITAL de SA

El total de patrimonio Neto menos acciones

preferidas / cantidad de acciones ordinarias

Valor Patrimonial Proporcional

CAPITAL de SA

Valor Neto de Realizacin

Valor Patrimonial Proporcional

Se aplican para el inversor..

5
 CAPITAL de SA

La cuenta ACCIONISTAS es la utilizada para

registrar el compromiso asumido por los socios al
momento de la suscripcin es partida monetaria.

Forma parte del Activo de la sociedad y

representa las sumas que los accionistas se
han comprometido a aportar y cuya
integracin todava no se ha concretado.

CAPITAL de SA

La cuenta ACCIONES EN CIRCULACIN,

forma parte del Patrimonio Neto, en la
categora de Aportes de los Propietarios, y
su saldo representa el valor nominal de
todas las acciones en circulacin.
Partida no expuesta, medida en moneda de
poder adquisitivo distinto al de cierre (salvo
suscripcin en el mes de cierre)

SOCIEDADES DE PERSONAS

El capital que los socios se comprometen a

aportar, no est representado por
acciones.
Son partes que crean derechos a participar
en las ganancias, a aprobar o desaprobar la
gestin, etc.

6
 SOCIEDAD COLECTIVA

Cuando alguien realiza un aporte, NO recibe

acciones.

Al igual que lo visto para las S.A., en primer

lugar se registra el compromiso o suscripcin
del capital.

SOCIEDAD COLECTIVA

La cuenta Socio xx Cuenta Aporte o Socio

xx Aportes a Integrar es la utilizada para
registrar el compromiso asumido por los socios al
momento de la suscripcin del capital.

Forma parte del Activo de la sociedad y

representa las sumas que los socios se han
comprometido a aportar y cuya integracin
todava no se ha concretado.

SOCIEDAD DE
RESPONSABILIDAD LIMITADA

En este tipo de Sociedad, cada uno de los

socios realiza un aporte, por el que recibe la
proporcin en cuotas.

El capital de la S.R.L. se divide en Cuotas.

Al igual que lo visto para las S.A. y S.C, en

primer lugar se registra el compromiso o
suscripcin del capital.

7
 UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Se corrige (reexpresa )el Capital
cualquiera sea la forma jurdica desde el
compromiso

El activo representativo del compromiso

de los socios no se reexpresa.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Compromiso de aportar $ 1.000 (5/06/11)
Aporte se integro en el 25 % el 20/06/11 y el
75 % al cierre estaba pendiente)
Entre junio y diciembre la inflacin es del 10 %
Al 31/12/11 la estructura patrimonial es:
Caja 250
Accionistas 750 1.000
Capital 1.000
Ajuste al Capital 100
REI (100) 1.000

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
El REI de $ 100 se explica as:
Se mantuvieron $ 250 en efectivo desde junio
a diciembre x coeficiente 1, 10 = $ 275
REI que genero el efectivo= $ 25

Se mantuvo un crdito en moneda de $ 750

de junio a diciembre x coeficiente 1,10 $ 825
REI que gener el crdito= $ 75

8
 CRITERIO DE MEDICIN
El Capital y el resto de componentes del
PN quedan automticamente valuados
luego de asignar valuaciones a los activos
y pasivos.

Primas de Emisin
Si el capital est representado por acciones que poseen
un valor nominal, puede ocurrir que el valor asignado a un
nuevo aporte difiera de dicho valor nominal.

Al emitir la sociedad nuevas acciones, puede ser que por

las mismas se solicite el pago de un valor igual, mayor o
menor a su valor nominal siendo por consiguiente las
emisiones: a la par, sobre la par y bajo la par
respectivamente.

Una emisin es sobre la par cuando quienes suscriben

las acciones se comprometen a abonar por ellas un precio
mayor a su valor nominal.

Primas de Emisin
Concepto:

Esel mayor valor pagado por

encima del Valor Nominal de
una Accin

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 Primas de Emisin
Ejemplo:

Previo a la nueva emisin de acciones, el

Patrimonio de una Sociedad Annima es de
$ 13.000, y su conformacin es la siguiente:

100 acciones V. N. $100 $ 10.000

Resultados acumulados $ 3.000

Total del Patrimonio $ 13.000

Primas de Emisin
Ejemplo:

Previo a la nueva emisin de acciones, el

Patrimonio de una Sociedad Annima es de
$ 13.000, y su conformacin es la siguiente:

100 acciones V. N. $100 $ 10.000

Resultados acumulados $ 3.000

Total del Patrimonio $ 13.000

Primas de Emisin

Dado que son 100 las acciones emitidas,

el valor que cada una de ellas representa
en el patrimonio es de $130 ($ 13.000 /
100 acciones = $ 130 cada una )

10
 Primas de Emisin
Existiendo una nueva emisin de 50 acciones
ms, a su Valor Nominal de $ 10 c/u, el total
del Patrimonio sera de $ 18.000 y su
composicin la siguiente:

150 acciones V. N. $100 $ 15.000

Resultados acumulados $ 3.000
Total del Patrimonio $ 18.000

Primas de Emisin

Al ser las acciones emitidas 150, el valor en

base al monto del patrimonio es de $ 120
cada una de ellas:

$18.000 / 150 acciones = $ 120 cada una

Primas de Emisin

Ello provocara una inequidad entre los

tenedores de las acciones existentes y los de la
nueva emisin dado que el valor de las mismas
en base al patrimonio pasara a ser de $ 120
habiendo, pagado por las nuevas $ 100
(beneficio de $20 por cada nueva accin
suscripta) y habiendo perdido los anteriores
tenedores $10 de valor por cada accin.

11
 Primas de Emisin
Para evitarlo, la emisin debe efectuarse con un
30% de prima, o sea sobre la par, a $ 130 c/u.
De esa forma, el total del Patrimonio sera de
$19.500 y su composicin la siguiente:

150 acciones V. N. $100 $ 15.000

Prima de Emisin $ 1.500
Resultados acumulados $ 3.000
Total del Patrimonio $ 19.500

Primas de Emisin

Al ser las acciones emitidas 150, el valor en base

al monto del patrimonio es de $ 130 cada una de
ellas:

$19.500 / 150 acciones = $ 130 cada una

Primas de Emisin
Representan la diferencia entre el valor real de las
acciones y el nominal.

Con ellas se busca proteger a los accionistas contra el

deterioro del valor patrimonial de sus ttulos, cuando se
efecta una nueva emisin y no participan en ella.

El sobre valor representado por las primas de emisin

no puede considerarse utilidad, sino que es un aporte
no incorporado al valor legal del capital o sea un aporte
no capitalizado.

12
 Primas de Emisin
La finalidad de la Prima de Emisin es mantener la
equidad entre aportes de igual valor nominal
pero efectuados en distintos momentos, pues
entre una y otra emisin pueden haberse
acumulado beneficios retenidos por la empresa.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Se corrige (reexpresa ) la Prima de
Emisin desde el compromiso

El activo representativo del compromiso

de los socios por encima del VN tampoco
se reexpresa.

Aportes Irrevocables
Conceptualmente representan aportes de los
accionistas NO capitalizados, es decir un
aporte por el cual no se ha aumentado el capital
legal, si tienen el carcter de irrevocables y
fueron efectivamente integrados.

13
 Aportes Irrevocables
Sus caractersticas principales son las siguientes:

Los socios o terceros entregan dinero o bienes a la

sociedad, a fin de que se aplique al pago de acciones a
emitir en el futuro;

El Directorio los recibe ad referndum de la asamblea,

es decir supeditado a lo que sta como mximo rgano
de la sociedad, decida en su oportunidad sobre su
aprobacin o no de los mismos;

No existe en el momento en que se recibe los fondos,

decisin de la asamblea acerca de aumento de capital;

Aportes Irrevocables
Sus caractersticas principales son las siguientes:

Esos aportes son irrevocables para quien los efecta,

porque se compromete por medio de escritura pblica a
no reclamar su devolucin;

La sociedad no est obligada a capitalizarlos, ya que el

Directorio no puede comprometer la opinin del rgano
volitivo (asamblea), pero s se tratar su aceptacin o
rechazo en una prxima asamblea de accionistas.

Aportes Irrevocables
Para que los anticipos irrevocables para futuros
aumentos de capital puedan formar parte del
Patrimonio Neto, es necesario que se den una
concurrencia de requisitos:

Fijacin de un plazo para que la asamblea acepte

la emisin de capital;

Establecer el valor nominal, clase y caractersticas

de las acciones a emitir;

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 Aportes Irrevocables
Proponer a la asamblea si la emisin ser o no con
prima, en su caso, criterio para determinarla;

Sealar, las dems condiciones por las cuales se

regir la futura emisin.

Preservar el ejercicio del derecho de preferencia

en el momento de la emisin, por parte de quienes,
siendo accionistas al constituirse el anticipo
irrevocable, no participaron del mismo.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Se corrige (reexpresa ) el Aporte
irrevocable siguiendo lo visto desde el
compromiso pero ste no existe en
esta figura pues directamente hay
integracin . O sea es ste el mes
desde que se reexpresa.

Acciones en Cartera
Por causas especiales previstas en la L.S.C. una
empresa puede adquirir acciones propias (dao
grave), si estn integradas y con la obligacin de
venderlas dentro de un perodo de tiempo.

Ello en consecuencia representa la comunin de

las siguientes exigencias:

Existencia de ganancias lquidas y realizadas o reservas

libres
Para evitar un dao grave

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 Acciones en Cartera
Deben venderse dentro de un ao (salvo prrroga por
asamblea)

La registracin de la compra representa, por su

costo, la disminucin de los resultados no
asignados y la reubicacin de las acciones en el
patrimonio, por su valor nominal.

Acciones en Cartera
Ejemplo:
Se adquieren 100 acciones de V.N. $ 100 c/u a un
valor de cotizacin de $ 120 C/u.-

Resultados No Asignados (PN) 12.000

Caja (PA) 12.000

Acciones en Circulacin (PN) 10.000

Acciones en Cartera (PN) 10.000

Acciones en Cartera
Ejemplo para su posterior venta:
Se venden las acciones propias, al valor de
cotizacin de $ 130 c/u.
Caja (PA) 13.000
Resultados No Asignados (PN) 12.000
Prima de Emisin (PN) 1.000

Acciones en Cartera (PN) 10.000

Acciones en Circulacin (PN) 10.000

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 Acciones en Cartera
La Prima de Emisin puede surgir cuando hay
diferencia entre el precio de mercado al momento
de la venta y el precio de adquisicin abonado
oportunamente.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Se corrige (reexpresa ) la cuenta
representativa de Acciones en Cartera con
el mismo coeficiente que las acciones que
se adquieren.

Resultados acumulados
Resultados NO
Asignados

Resultados
Acumulados
Ganancias
Reservadas

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 Resultados Acumulados

De no efectuar distribucin en un ejercicio, al

cierre los resultados no asignados estarn
conformados por:

Resultados de ejercicios anteriores sin distribuir y

Resultado del ejercicio corriente

Resultados Acumulados
Los propietarios de una empresa pueden preferir
no retirar todas las ganancias que la legislacin les
permite y reinvertirlas total o parcialmente en el
negocio.
Esto puede hacerse:

Sin formalidad alguna, lo que deja abierta la posibilidad

de la distribucin futura de los resultados retenidos

Mediante su capitalizacin, que mejora la imagen hacia

terceros pero dificulta su futura distribucin pues para
ello debiese reducirse el capital.

Resultados Acumulados
Los socios reunidos (Asamblea) podrn
decidir:
Retribuir al Director y Sndicos.
Distribuir los beneficios entre los socios o
accionistas;
Reinvertirlos en la empresa, ya sea por voluntad
propia (afectacin de ganancias a reservas
facultativas) o por disposiciones legales o
estatutarias (reservas legales y estatutarias).
Absorber quebrantos

18
 Dividendos a los accionistas
Cuando la empresa decide retribuir a los
socios o accionistas con dividendos en
acciones, no est disminuyendo el patrimonio
de la empresa por tratarse sta asignacin de
una operacin cualitativa del patrimonio neto.

La distribucin en dividendos en acciones

termina siendo un aumento de capital,
quedando los accionistas liberados de pagar
las acciones que reciben (acciones liberadas)

Dividendos a los accionistas

Cuando la empresa decide retribuir a los

socios o accionistas con dividendos en
efectivo o en especie, est
disminuyendo el patrimonio de la
empresa por tratarse sta asignacin de
una operacin cuantitativa del
patrimonio neto.

El ente est asumiendo en este caso un

pasivo.

Ganancias Reservadas
Otra opcin que tiene la empresa para con
la asignacin de resultados, es reinvertirlos
en forma de ganancias reservadas o
reservas.

De sta forma la asamblea restringe la

posible distribucin de dichos
resultados, ya sea para encarar nuevas
inversiones, o bien porque existen
disposiciones legales o estatutarias que as
lo disponen.

19
 Ganancias Reservadas

La asamblea tiene la facultad de separar

ciertos importes de las ganancias no
asignadas, y afectarlos a un destino
especfico:
Constitucin de Reservas.

Ganancias Reservadas
RESERVAS
Reserva es toda ganancia que se separa
para evitar su distribucin ya sea por
voluntad de los socios o por obligacin
legal o contractual.
Son ganancias retenidas con la finalidad
de proteger el capital de quebrantos u
otras razones determinadas .

Ganancias Reservadas
Podemos clasificar a las ganancias retenidas de la
siguiente manera:

Obligatorias: son aquellas cuya constitucin

est por encima de la voluntad de la
asamblea, ya sea que emane de disposiciones
legales, como es el caso de la Reserva Legal,
o bien del contrato social;
Facultativas: cuando su creacin responde s
exclusivamente a la voluntad de la asamblea.

20
 Ganancias Reservadas
Segn su destino, pueden ser:

De previsin general: son aquellas

cuya constitucin no est orientada a un
fin puntual.
De Previsin especfica: son las
creadas con una finalidad o destino
concreto como puede ser expandir la
planta, reemplazar los equipamientos.

Ganancias Reservadas
RESERVA LEGAL:
Surge por medio de la Ley de Sociedades Comerciales, la
cual en su artculo 70 establece que:

De las ganancias de cada ejercicio, deben destinarse

por lo menos un 5 % a la constitucin de una reserva
legal, hasta llegar al 20 % del Capital.

Esta reserva constituye una extensin del capital y no

puede ser utilizada salvo para el caso de absorber
prdidas.

Ganancias Reservadas

Cuando la reserva legal se

disminuya, no pueden
distribuirse ganancias hasta
su reintegro.

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 Ganancias Reservadas
RESERVA ESTATUTARIA:

Es aquella que est establecida, en cuanto a su

creacin, en el Estatuto Social del ente.

RESERVA FACULTATIVA O VOLUNTARIA:

Es aquella cuya creacin responde a la exclusiva

decisin de la asamblea.
Pueden desafectarse en cualquier momento por
decisin de la asamblea.
Desafectar es dejar sin efecto su asignacin. O sea
restituir sus importes a resultados no Asignados.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Reservas:
Reexpresin desde el cierre anterior, pues
es con resultados medidos en moneda de
ese mes que se crean.
Salvo que al mes de la asamblea esos
resultados no asignados se reexpresaron
desde el cierre anterior a ese mes y sobre
esa base se determina la reserva. Se
reexpresa desde el mes de la asamblea.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Resultados no asignados al cierre anterior 31/12/10 (se
corresponden con resultados del ejercicio 2010):
$ 10.000
Asamblea del 31/03/11decide crear reserva facultativa del
10 % del resultado del ejercicio anterior ($ 10.000)

22
 UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Con estos Coeficientes =
De 12/10 a 12/11= 1,155
De 12/10 a 03/11= 1,10
De 03/11 a 12/11= 1,05

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Acciones alternativas:
Creacin por $ 1.000 siendo moneda de 12/10
(10 % de $ 10.000) = 1.000
$ 1.000 x 1,155 (coeficiente anual) = $ 1.155

Creacin por $ 1.100 siendo moneda de 03/11

(10 % de $ 11.000 ) = 1.100
$ 1.100 x 1,05 (coeficiente de marzo a diciembre)= $ 1.155

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Resultados no asignados:
Solo se expresan con el PN los de ejercicios anteriores. Los
del ejercicio surgen por diferencia. O sea surgen de la
reexpresin de cada uno de los resultados con la inclusin
del REI). Se reexpresa:
Saldo al cierre anterior
Disminuciones acompaadas de aumentos de otros
elementos del PN (creacin de reservas, dividendos en
acciones)
Disminuciones acompaadas de pasivos (dividendos a
pagar en efectivo o en especie)
Aumentos por desafectacin de reservas

23
 UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Saldo al cierre anterior: coeficiente anual

Disminuciones acompaadas de aumentos de otros

elementos del PN (creacin de reservas, dividendos en
acciones): dem coeficiente del elemento que aumenta (ver
reservas)

Disminuciones acompaadas de pasivos (dividendos a

pagar en efectivo o en especie): coeficiente del momento de
distribucion

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Resultados no asignados a cierre 12/10 $10.000
No incluye el resultado del ejercicio.

Asamblea de 03/11 asigna:

Reserva facultativa 10 %: $ 1.000
Dividendos en efectivo 80 %: $ 8.000
Sin distribuir 10 %: $ 1.000

Coeficientes =
De 12/10 a 12/11= 1,155
De 12/10 a 03/11= 1,10
De 03/11 a 12/11= 1,05

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
La asignacin fue por los siguientes importes (registracin)
Reserva facultativa $ 1.000 (moneda de 12/10)
Dividendos en efectivo $ 8.000 (dem)
Sin asignar $ 1.000 (dem)
Reexpresin al cierre
Saldo inicial de RNA 10.000 x 1,155= $ 11.550
Disminucin por creacin de reserva=
1.000 x 1,155 = ($ 1.155)
Disminucin por dividendos en efectivo
8.000 x 1,05 = ($ 8.400)
Saldo al 12/11 en MH de esa fecha ($1.995)

24
 UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Saldo al 12/11 en MH de esa fecha ($1.995)
Debiese ser el saldo de $ 1.000x coeficiente anual =
$ 1.155
La diferencia de $ 840 es la ganancia que le qued a
la empresa y NO SE REPARTIO por asignar de
dividendos el 80 $ sobre $ 10.000. Para no
perjudicar a los socios debi asignarse el 80 % de
$ 11.000 (moneda de 03/11) , o sea $ 8.800 . Los $
800 de diferencia en MH de cierre son $ 840.

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Saldo de los componentes del PN al 12/11 en MH de
esa fecha y de la estructura patrimonial total
considerando que el activo lo constituye desde el
inicio al cierre un Terreno y utopa capital $ 0::
Activo 11.550
Dividendos a Pagar 8.000
RNA 1.995
Reserva 1.155
REI 400
P. Neto 3.550

UNIDAD DE MEDIDA
HOMOGENEA
Determinacin del REI por el mtodo directo:
Pasivo monetario: 8.000 x coeficiente desde su
origen 03/11 o sea 1,05 = 8.400
REI= $ 400

La diferencia entre $ 1.995 de RNA y $ 1.155 ( $

1.000 sin repartir por coeficiente anual) de $ 840
son los RNA que la empresa NO REPARTIO.

25