Professional Documents
Culture Documents
Noviembre 16 de 2016
2
Glosario
3
Resumen Ejecutivo
En este estudio se analiz la desigualdad empresarial en Colombia, encontrando
que las utilidades empresariales estn altamente concentradas dado que el ndice
de Gini por este factor asciende a 0,82 para el 2014. En este sentido, se puede
afirmar que la desigualdad entre las empresas es muy superior a la desigualdad
entre las personas, la que, segn reporte del Banco Mundial para 2013, es la cuarta
ms desigual en el mundo. Este resultado fue respaldado por el anlisis de la
desigualdad en la industria manufacturera -comparando el tamao de las
empresas- con los activos y el valor agregado. En promedio, la desigualdad de la
industria es mayor por activos (Gini=0,83) que por valor agregado (Gini=0,75).
Dada esta realidad econmica, el Impuesto nico Empresarial (IUE) propuesto por
la Comisin de Expertos para sustituir el impuesto de renta a personas jurdicas
del 25%, ms el CREE del 9%, y la sobretasa del CREE del 6%, no cumple con los
propsitos constitucionales de progresividad y gradualidad tributarias. Su
aplicacin, presentada como aparentemente equitativa al gravarse a todas las
personas jurdicas con un impuesto homogneo entre el 30% y el 35% a las
utilidades corporativas, en la prctica se transformara en un tributo regresivo ya
que se descargar en mayor proporcin, respecto de sus ingresos, sobre las
pequeas y medianas empresas, as como sobre tres millones de personas
naturales que empezaran a pagar impuesto de renta y sobre otros agentes.
4
LA DESIGUALDAD DE LAS EMPRESAS EN COLOMBIA Y EL
IMPUESTO NICO EMPRESARIAL IUE-
Por: Aurelio Surez Montoya - Manuel Martnez Mantilla
1. Objetivos.
1 Conveniencia: se refiere a facilitar el pago voluntario en la mejor medida posible. Equidad: trata
de una carga impositiva igual en circunstancias similares. Neutralidad: no debe favorecer traslados
impositivos de un grupo a otro. Previsibilidad: ha de garantizar la recaudacin.
5
2. Antecedentes de investigacin.
6
Grfico 1: Desigualdad de las primeras 25.000 empresas en Colombia por
utilidades.
Si bien la carga tributaria total aument entre 2000 y 2014, se encuentra que, al
incluirse el fenmeno de traslacin impositiva, que es el efecto del traslado de
parte de la carga asociada a distintos tributos a cargo de personas jurdicas sobre
terceros, en especial sobre los hogares receptores de ingresos laborales u otros
agentes de mercado como capitalistas no corporativos, hay un significativo
aumento de descargue sobre los ingresos laborales de los hogares, por encima del
que se hace sobre los ingresos de capital.
7
Cuadro 1: Traslacin impositiva de personas jurdicas del impuesto de renta
sobre personas jurdicas en Colombia
Lo propio sucede con el impuesto al valor agregado IVA. En general, los autores
muestran cmo el IVA sobre el consumo final es ms gravoso para los receptores
de ingresos laborales que para los de ingresos de capital. Es decir, el IVA
colombiano sobre el consumo final es consistentemente regresivo entre los grupos
de ingreso factorial para valores plausibles de la propensin a consumir de los
trabajadores y las familias, la cual es mayor que para los propietarios de capital.
Para el caso del IVA que grava la inversin no es pagado en su totalidad por los
propietarios de capital, en su doble condicin de productores como de
consumidores finales, sino que se traslada en alguna medida a los receptores de
ingreso laborales, en su condicin de consumidores y trabajadores. Se estima que
la distribucin del IVA sobre la inversin entre los receptores de capital y laborales
es del 28% del total del impuesto, ya que se asume que desde una perspectiva
macroeconmica tanto el impuesto de renta como el IVA a la inversin son
similares para una tarifa estatuaria comn dada. El IVA sobre la inversin
represent, 2.5% en el 2014, pero despus de la traslacin impositiva se reduce a
1.8%. Por efecto de la traslacin, la tarifa efectiva sobre los ingresos laborales a
titulo de IVA sobre inversin asciende a 1.2%.
8
consistentemente la tarifa sobre los ingresos de capital. En promedio, la primera se
sita en 11.1%, casi cuatro y medio puntos porcentuales por encima de la segunda.
9
2.3 Recomposicin sectorial
De hecho, los sectores econmicos que han tenido un crecimiento por debajo del
PIB nacional han sido la agricultura y la industria manufacturera, en tanto la
intermediacin financiera y la explotacin de minas y canteras han estado por
encima (salvo en 2014 y 2015 por la cada en los precios de los commodities). En
agricultura, en 2013 y 2015, se presentaron crecimientos superiores al del PIB
principalmente por mayores valores de las cosechas de caf y, para este sector, por
el subsidio del PIC en el primer ao.
Otra forma de analizar la distribucin del ingreso nacional entre los agentes
econmicos es el anlisis desarrollado por Surez (2016), donde define al ingreso
nacional bruto de un pas como la sumatoria de: 1) los salarios con los que se
remunera a los trabajadores; 2) las ganancias, provenientes de los excedentes de
explotacin de los distintos sectores productivos no financieros; 3) las rentas,
generadas por los dividendos, los intereses y la tierra, como tal, y 4) los impuestos
10
indirectos, que pagan todos los agentes al consumir los bienes y servicios que unos
y otros producen.
Al monto total, que tambin se conoce como valor agregado monetario, contribuye
en distintas proporciones cada una de estas fuentes, y de dicha participacin puede
deducirse cunto de ese ingreso nacional captura cada una de ellas; es decir, por
cada cien pesos, qu tanto es remunerado el factor trabajo o el capital, en sus
distintas formas, productiva, comercial o especulativa, o el Estado, por la va de los
impuestos indirectos, ya que los directos se descuentan de la remuneracin del
respectivo sector.
2005 % 2014 %
Remuneracin a los asalariados 112.459 34% 253.453 33%
Rentas del capital (intereses, dividendos, tierra) 82.783 25% 197.529 28%
Excedente Bruto de Explotacin ( empresas no
101.358 35% 231.313 32%
financieras)
Impuestos Indirectos 20.863 6% 53.090 7%
Fuente: Cuentas Econmicas Integradas-DANE (2014).
11
3. Metodologa.
3.1 Coeficiente de Gini se calcula como una proporcin de las reas en el diagrama
de la curva de Lorenz, la cual se construye a partir de los ingresos obtenidos
acumulados por cada grupo homogneo. En otras palabras, es una grfica de
concentracin acumulada de la distribucin de la riqueza superpuesta a la curva de
la distribucin de frecuencias de los individuos que la poseen, y su expresin en
porcentajes es el ndice de Gini.
12
integracin. Este valor se multiplica por 2 para que el Coeficiente de Gini este en el
rango de 0 a 1 y facilite su interpretacin.
En el sistema legal de Estados Unidos se considera que ndices de entre 0,1 y 0,15
reflejan una concentracin de mercado moderada. Sobre 0,25 se considera que el
mercado es demasiado concentrado.
13
4. Resultados3.
4.1 Coeficiente de Gini para las empresas en Colombia por utilidades.
#Utilidades
%
Brutas/Excedente %
#Empresas Fuente EBE/Utilidades
Bruto de Empresas
Brutas
Explotacin
Total 1.379.284 262.318 EBE Total
Utilidades
Primeras 100 100 43.090 0,01% 16%
Brutas
Utilidades
Primeras 500 500 75.387 0,04% 29%
Brutas
Utilidades
Primeras 1000 1.000 90.402 0,07% 34%
Brutas
Utilidades
Primeras 2000 2.000 105.154 0,15% 40%
Brutas
Utilidades
Primeras 10000 10.000 135.468 0,73% 52%
Brutas
Utilidades
Primeras 15000 15.000 140.346 1,09% 54%
Brutas
Utilidades
Primeras 27 mil 27.544 141.324 2,00% 54%
Brutas
EBE
Microempresas 1.273.017 32.191 92,30% 12%
Hogares
Fuente: DANE, Supersociedades y Confecmaras (2016). Elaboracin propia
3Los resultados son una aproximacin a la realidad empresarial colombiana dado que se
construyeron a partir de la informacin pblica disponible.
4 Dato tomado de Confecmaras, segn Registro Mercantil
14
Del mismo modo, al comparar con el GINI entre las personas en Colombia para el
ao 2014, se puede afirmar que la desigualdad entre las empresas (Gini=0,822) es
mayor a la desigualdad entre las personas en Colombia (Gini=0,535), lo que
constituye un hallazgo completamente inslito y en el cual no repar la Comisin.
100,00%
80,00%
60,00%
40,00%
y = 1,7736x2 - 1,2441x + 0,1198
20,00% R = 0,7887
0,00%
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00%
-20,00%
Escala de personal
ocupado
0 MENOS DE 10 (i)
1 DE 10 A 19
2 DE 20 A 49
3 DE 50 A 99
4 DE 100 A 149
5 DE 150 A 199
6 DE 200 A 349
7 DE 350 A 499
8 DE 500 A 649
9 DE 650 A 799
10 MAS DE 800
Fuente: Elaboracin propia basado en EAM (2014).
15
Cuadro 8: Coeficientes de Gini por tamao y valor agregado para los sectores
industriales en Colombia (2014).
GINI por Valor
Agregado
ALIMENTOS 0,7694
BEBIDAS 0,852
TEXTILES 0,7832
CONFECCIONES 0,7576
CALZADO 0,8116
MADERA Y SUS DERIVADOS 0,7408
PAPEL 0,3396
IMPRESIN 0,7326
REFINACIN DEL PETROLEO 0,9882
QUIMICOS 0,7182
FARMACEUTICOS 0,7446
CAUCHO Y PLASTICO 0,7666
VIDRIO 0,8442
ACERO Y SUS DERIVADOS 0,8922
METALMECANICA 0,7568
MOTORES Y APARATOS ELECTRICOS 0,8636
MAQUINARIA 0,685
VEHICULOS Y SUS PARTES 0,837
MUEBLES Y COLCHONES 0,7596
JOYAS, ARTICULOS PARA DEPORTE, APARATOS 0,7942
MEDICOS Y OTRAS INDUSTRIAS
PROMEDIO 0,7542
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera. Elaboracin propia.
16
Cuadro 9: Coeficientes de Gini por tamao y activos para los sectores
industriales de Colombia (2014)
GINI por Activos
ALIMENTOS 0,8342
BEBIDAS 0,8274
TEXTILES 0,8774
CONFECCIONES 0,817
CALZADO 0,7534
MADERA Y SUS DERIVADOS 0,8358
PAPEL 0,7778
IMPRESIN 0,8164
REFINACIN DEL PETROLEO 1
QUIMICOS 0,788
FARMACEUTICOS 0,8196
CAUCHO Y PLASTICO 0,8504
VIDRIO 0,8664
ACERO Y SUS DERIVADOS 0,942
METALMECANICA 0,775
MOTORES Y APARATOS ELECTRICOS 0,893
MAQUINARIA 0,7242
VEHICULOS Y SUS PARTES 0,7932
MUEBLES Y COLCHONES 0,7634
JOYAS, ARTICULOS PARA DEPORTE, 0,9032
APARATOS MEDICOS Y OTRAS INDUSTRIAS
PROMEDIO 0,8334
Fuente: Encuesta Anual Manufacturera. Elaboracin propia.
17
vehculos y sus partes (0,34), Acero y sus derivados (0,31), bebidas (0,28) y vidrio
(0,26). El promedio de la concentracin por valor agregado para la industria
manufacturera es de 0,218.
18
fiscal para el pas y sobre cuyo monto y distribucin -entre los sectores favorecidos
y los dems - vale la pena hacer hincapi en aras de la observancia de la equidad y
neutralidad. El efecto es, en ltimas, que los beneficiarios van reduciendo la base
para definir en la respectiva declaracin de renta el impuesto a cargo. Esto ha
configurado, para ciertas firmas, principalmente grandes compaas y financieras,
un trato tributario especial y discriminatorio contra el resto.
19
5. Propuesta.
Imporenta
20
la determinacin de una tarifa impositiva han de ser las utilidades, las cuales, entre
otras, se refuerzan con las desigualdades en otros campos.
Para los otros sectores, se partira de un tope del 34%, tambin vigente, (ya sin
sobretasa de CREE en todos los casos), que caera hasta el 24%, al ir descendiendo
el 1% para cada escala de las once en las que est clasificado el tamao de las
empresas. Como se presenta a continuacin. (Cuadro 13).
21
5.2 Incentivos tributarios:
En cuanto a los incentivos por valor agregado, se construy una tabla que relaciona
el tamao de las empresas por sector industrial con la diferencia entre el valor
agregado generado y la mediana del sector respectivo. El incentivo se les dara a
las empresas que se encuentren por encima de la mediana. En el sector de las
confecciones, por ejemplo, el incentivo sera para las empresas de 500 a 649
empleados, las de 150 a 199, a las de ms de 800, las medianas de 50 a 99 y las de
200 a 349 empleados. Para el sector de vehculos y sus partes, el incentivo se dara
a pequeas empresas de menos de 10 empleados, medianas de 50 a 99 y grandes
de 200 a 349 y de 650 a 799 empleados. ( Cuadro 15).
22
Cuadro 15: Ejemplo de escala de incentivos por Valor Agregado
Pas Tasa
Estados Unidos 39,1 %
Francia 34,4 %
Alemania 30,2%
Espaa 30 %
Mxico 30%
OCDE- ponderada. 29%
Canad 26,1%
Corea 24,2%
Reino Unido 23%
5En caso de que la propuesta del gobierno est por debajo del 34% nominal propuesto
aqu, el tope a partir del cual se aplicara la progresividad sera ese valor inicial del
denominado IUE.
23
Chile 20%
Fuente: TAX Foundation, Putting a Face on Americas Tax Returns: A CHART BOOK, 2013.
De los cuadros anteriores puede concluirse que una tarifa de impuestos nica, IUE,
presuntamente del 35%, para todos los sectores y todas las empresas, cualquiera
sea su tamao, sus posibilidades de innovacin y de agregacin de valor, antes que
apoyar la produccin nacional la coloca en alto grado de prdida de competitividad
frente a socios comerciales con los cuales hoy el pas tiene acuerdos de comercio y,
en general, en el entorno global. Los incentivos y descuentos propuestos acercan,
va tasa efectiva, mucho ms en el caso de industrias, aunque debe contemplarse
que aun as no se logra una igualdad plena. Ntese que en el caso de las
manufacturas en Estados Unidos se baj de una tasa nominal de cerca del 40% a
una efectiva del 15%, inferior a la del sector agrcola, el que en la literatura se
considera como altamente subvencionado y muy favorecido. Definitivamente hay
fomento a los sectores de mayor arrastre econmico, agricultura e industria, un
vaco que tiene la legislacin nacional.
Vale agregar que, en cuanto a la minera, que incluye a los hidrocarburos, hay un
esfuerzo fiscal de estmulo en tanto Estados Unidos es, todava hoy, importador
neto y dependiente de las fuentes de energa y de minerales y se busca mayor
autonoma en esa campo. Es conocido que compaas como Exxon, ConocoPhillips,
Occidental y Chevron pagan hasta una tasa efectiva del 11,7%, a partir de una
nominal del 35%, un 23,3% menos.
6. Conclusiones.
24
especficamente este documento, debe fundarse en los principios de
progresividad y gradualidad, teniendo en cuenta la realidad econmica y el
entorno propio del conjunto de las firmas en el pas, y los criterios universales
impositivos.
La conocida propuesta al respecto de la Comisin de Expertos, el IUE, omite
tales principios constitucionales y no consulta las nociones bsicas impositivas
de conveniencia, equidad, neutralidad y previsibilidad, entre otras.
Inclusive, entre las primeras 25.000 empresas -de las ms de 1,3 milln
existentes- hay signos de marcada desigualdad al analizar las utilidades brutas,
operacionales y antes de impuestos, donde se encontraron ndices de Gini entre
0,77 y 0,81 (Espitia, 2016).
Segn un trabajo de Rodrguez y vila (2016), las empresas logran trasladar el
28% del impuesto de renta a personas naturales y algo similar sucede con el
IVA al consumo y a la inversin. Puede asumirse como hiptesis verificable si
dicha traslacin impositiva es equivalente entre las distintas empresas, si lo
hacen en igual proporcin las que tienen posicin dominante, que son
formadoras de precios, y las de menor tamao, que por lo general son
tomadoras de precios, en una estructura altamente concentrada.
En concatenacin con la tesis de Piketty sobre la causa primera de la
desigualdad en la sociedad, se comprueba que las rentas del capital, en
particular las ms ligadas a la especulacin y a la intermediacin, han venido
creciendo por encima del ingreso nacional. Ese hecho incluye su superioridad
respecto al ingreso de la industria manufacturera y de la agricultura con
recurrentes crecimientos inferiores al PIB nacional, en especial la primera en
los ltimos seis aos.
Otra forma de analizar la distribucin del ingreso nacional es descomponerlo
entre las remuneraciones a los trabajadores, las rentas del sector financiero, las
ganancias del sector no financiero y los impuestos indirectos. En un periodo de
10 aos se observa que los trabajadores han perdido 1 punto porcentual de
participacin y el sector no financiero 3 puntos porcentuales; a la vez, el sector
financiero ha ganado 3 puntos porcentuales y los impuestos indirectos han
crecido 1, considerando que el cambio de un punto porcentual significa
alrededor de 8 billones de pesos de hoy. Con la Reforma Tributaria Estructural,
de mantenerse propuestas como el IUE, seguramente se acrecentarn estos
movimientos entre los componentes del Ingreso Nacional Bruto.
En cuanto a la desigualdad del universo empresarial colombiano, se encuentra
que el Gini fue de 0,82 para el 2014. Se puede afirmar que la desigualdad
entre las empresas es muy superior a la desigualdad entre las personas,
la que, segn reporte del Banco Mundial, es la cuarta ms desigual en el
mundo. Dada esta realidad econmica, se considera al Impuesto nico
Empresarial (IUE) propuesto por la Comisin de Expertos como altamente
inadecuado para cumplir con los propsitos de progresividad y gradualidad
tributarias.
De igual forma, la desigualdad por valor agregado y activos comparada con el
tamao de las empresas industriales es significativamente elevada. Para el
primer caso, el Gini se encuentra en 0,75 y en el segundo en 0,83.
Por tanto, se propone que el impuesto directo a las personas jurdicas
empresariales se haga sobre la renta lquida gravable. Para el sector financiero
y minero, se propone conservar tarifa plena de 40%, suprimiendo los
25
beneficios tributarios actuales, y para el resto de sectores econmicos una del
34%, tambin vigente, con rangos graduales descendentes cuyo tamao puede
estar entre el 0,5% y hasta el 2,5%. A partir de ah, se aplicaran unos
incentivos tributarios a las empresas que demuestren innovacin (dura o
blanda) tecnolgica o productiva. Los criterios para otorgar dichos incentivos
seran la eficiencia productiva (medida por el Coeficiente Producto/Insumo) y
una compensacin por generacin de valor agregado.
Los incentivos tributarios pueden aplicarse en la forma de rentas exentas,
atendiendo las tcnicas actualmente aplicadas en el Estatuto Tributario,
combinando tiempos limitados (nmero de aos) y porcentajes de indicadores
de innovacin tecnolgica y productiva. Es lo que sucede en el presente con las
rentas de los servicios hoteleros prestados en nuevos hoteles y en hoteles que
se remodelen y/o amplen, dentro de los 15 aos siguientes, por un trmino de
30 aos. Artculo 207-2 numerales 3 y 4 del Estatuto Tributario, aprobado en la
Ley 788 de 2002)
Otra forma de aplicacin de los incentivos tributarios pude ser en la forma de
descuentos tributarios, pero sin las limitaciones para los actuales (por
inversiones en acciones en sociedades agropecuarias, por impuestos pagados
en el exterior, por IVA pagado en la adquisicin e importacin de maquinaria
pesada para industrias bsicas, a empresas colombianas de transporte
internacional, entre otros), de un porcentaje mximo determinado por un
porcentaje del impuesto bsico (que se determina sobre la renta presuntiva).
Artculos 249 al 259 del Estatuto Tributario.
7. Bibliografa
26
en:
http://www.larepublica.co/sites/default/files/larepublica/Informe%20Final.pdf
Department of the Treasury (2015). Instructions for Form 1120 U.S. Corporation
Income Tax Return. Disponible en: https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/i1120.pdf
Espitia, Jorge (2016). La riqueza empresarial: en muy pocas manos. Red por la
Justicia Tributaria en Colombia. Disponible en:
http://justiciatributaria.co/blog/2016/08/25/la-riqueza-empresarial-en-muy-
pocas-manos/
Rodrguez, Jorge y vila, Javier (2016). La carga tributaria sobre los ingresos
laborales y el capital en Colombia: el caso del impuesto sobre la renta y el IVA.
Documentos de la Escuela de Economa. Centro de Investigaciones para el
Desarrollo -CID-.
27
Anexo 1:
Anexo 2:
28