Finanzas cuantitativas:

Matemticos en Wall
Street [Opinin]
VIERNES 21 DE ABRIL DEL 2017 | 13:48
Matemticos son contratados por firmas de Wall Street para
predecir el comportamiento de las acciones

El anlisis matemtico se ha hecho comn en Wall Street con el objetivo de descubrir tendencias y patrones de
comportamiento de las acciones. (Foto: AP)

Por: Giancarlo Salirrosas, CQF

Si alguien hubiera pronosticado que luego del final de la Guerra Fra, los cientficos
encargados de investigar nuevas armas de destruccin masiva y otras tecnologas blicas
acabaran aplicando sus habilidades en Wall Street, probablemente se hubieran redo de
l. Pero, el que re ltimo re mejor.

Cul es la conexin que sostienen la ciencia y Wall Street? Si bien forman una pareja
inesperada a priori, la relacin que guardan debera ser bastante obvia. La bolsa de
valores representa el termmetro de una economa global, en ella interactan millones de
agentes, mentes que forman una red inmensa, las cuales en conjunto dan lugar a la
creacin de un sistema complejo. Es as, que al actuar en este sistema, los seres humanos
por ser criaturas de hbitos, damos lugar al surgimiento de patrones, y la ciencia que por
excelencia se encarga del estudio de los patrones son las matemticas.
Es en este marco donde se manifiestan las finanzas cuantitativas, como una nueva
especialidad de las finanzas que se encarga de disear e implementar mediante
algoritmos complejos modelos matemticos para temas de trading, pricing y risk
management. Los encargados de realizar esta labor son los quants (abrev. de quantitative
en ingls), profesionales con un background preferente un PhD. en matemticas, fsica
o computer science. Si bien la palabra quant empez siendo un trmino peyorativo para
hacer referencia a unos tipos bastante geeks que no entendan muy bien el negocio de
Wall Street, ahora se han convertido en uno de los elementos principales para la
generacin de alpha. Tal es el caso, que en los aos 2015 y 2016 los quantitative hedge
funds tuvieron retornos netos de 15.93% y 17.78% respectivamente, ubicndose dentro del
top 5 de los tipos de fondos ms rentables en dichos ejercicios.

Actualmente, la participacin de mercado de esta clase de fondos ha aumentado en

relacin a sus pares, de un 8% en el 2011 a un 13% a finales del 2016, y todo seala que
esta tendencia se mantendr para los prximos aos.

Una vez ms la educacin juega un rol importante para el crecimiento. Sin embargo, es
insuficiente sin una cooperacin entre empresas e instituciones de educacin superior en
torno a materias de investigacin aplicadas. La industria local debe empezar a adoptar
estas nuevas tendencias para no quedar rezagados nuevamente. La era de los quants ha
llegado y para quedarse por mucho tiempo.