CH 6

ANALYZING OPERATING ACTIVITIES

INCOME MEASUREMENT
Income Concepts
Tujuan utama dari laporan laba rugi adalah untuk menjelaskan bagaimana pendapatan
ditentukan, dengan komponen yang penting dilaporkan sebagai item baris yang terpisah. Ada dua
konsep alternatif pendapatan: pendapatan ekonomi dan pendapatan permanen. Pendapatan
ekonomi mengukur perubahan bersih dalam kekayaan pemegang saham selama periode.
Pendapatan permanen (juga disebut pendapatan berkelanjutan atau recurring income) adalah
perkiraan pendapatan bisnis rata-rata stabil yang diharapkan untuk mendapatkan lebih dari
seumur hidup, mengingat kondisi saat bisnisnya.
Pendapatan akuntansi dapat divisualisasikan sebagai 3 komponen: (1)
Permanent/Recurring component yaitu komponen permanen atau berulang, di mana setiap
1
dolar sama dengan r dolar dari nilai perusahaan (r adalah biaya modal); (2) Transitory

Component yaitu komponen sementara, di mana masing-masing dolar hanyalah sama dengan $1
dari nilai perusahaan; dan (3) Value Irrelevant component yaitu nilai tidak relevan komponen,
yang tidak relevan untuk penilaian.
Akuntansi secara bertahap mengadopsi model akuntansi nilai wajar. Dalam akuntansi
nilai wajar, pendapatan dilaporkan secara konseptual mirip dengan ekonomi pendapatan dan
komponen tidak berulang dalam bentuk yang belum direalisasi keuntungan atau kerugian yang
timbul karena perubahan aset dan kewajiban.

Measuring Accounting Income

Pendapatan (dan keuntungan) dan biaya (dan kerugian) adalah dua komponen utama dari
laba akuntansi.
- Revenues and Gains
Revenues yang diperoleh arus masuk diperoleh dari kas yang timbul dari aktivitas
bisnis sebuah perusahaan yang sedang berlangsung. Termasuk penjualan tunai dan
penjualan kredit. Gains diperoleh dari kas yang timbul dari transaksi dan kejadian yang
tidak terkait dengan kegiatan bisnis sebuah perusahaan yang sedang berlangsung.
Keuntungan khusus, keuntungan penjualan dari segmen dihentikan dan
keuntungan dari pelunasan awal utang. Perbedaan antara revenues and gains ndidasarkan
pada kegiatan bisnis, pendapatan diharapkan untuk bertahan tanpa batas waktu untuk
kelangsungan hidupnya, sebaliknya, keuntungan yang tidak berulang.
- Expenses and Losses
Expenses yang ditimbulkan outflow atau alokasi dari kas yang muncul dari
operasi bisnis sebuah perusahaan yang sedang berlangsung. Losses adalah penurunan
aktiva bersih perusahaan yang timbul dari operasi perifer atau insidental dari sebuah
perusahaan. Contoh kerugian atas penjualan investasi sekuritas dan penurunan nilai
goodwill.
 Akuntansi expenses and losses yang sering melibatkan menilai jumlah dan waktu
dari alokasi mereka untuk periode pelaporan. Arus kas keluar untuk expenses and losses
terjadi pada saat yang sama, yaitu saat mereka diakui.

Alternative Income Classifications and Measures

Penghasilan dapat diklasifikasikan dalam dua dimensi utama: (1) Recurring/berulang vs
Nonrecurring/ tidak berulang dan (2) Operating/yang beroperasi vs Non-operating/non-operasi.
kedua dimensi klasifikasi ini berbeda, baik dalam sifat dan tujuan.

Recurring and Nonrecurring Income

Komponen penghasilan berulang atau tidak berulang timbul dari kebutuhan untuk
menentukan komponen permanen dan sementara pendapatan. Alternatif pendapatan dilaporkan
dalam laporan keuangan dan implikasinya untuk analisis.

Alternative Measures of Accounting Income. Laporan laba rugi biasanya melaporkan

tiga ukuran pendapatan alternatif: (1) laba bersih (2) pendapatan komprehensif dan (3)
pendapatan dari operasi yang dilanjutkan.

Operating and Nonoperating Income

Pendapatan operasional adalah ukuran dari pendapatan perusahaan dari aktivitas operasi
normal. Pendapatan operasional termasuk semua item yang baik tidak berulang atau tidak terkait
dengan kegiatan usaha utama perusahaan. Biasanya, pendapatan operasional yang tidak termasuk
item pendapatan dari operasi yang dilanjutkan: (1) keuntungan dan kerugian dari kegiatan perifer
perusahaan, misalnya, yang timbul dari pelepasan aset atau peralatan, atau menyadari dan
keuntungan atau kerugian yang timbul dari investasi efek yang belum direalisasi (2) kerugian
penurunan nilai dari pencadangan aktiva operasi seperti persediaan, aset tetap, dan goodwill (3)
barang-barang tidak biasa atau jarang, seperti biaya restrukturisasi, atau efek dari pemogokan
atau penghentian pekerjaan dan (4) pendapatan atau beban lainnya, seperti pendapatan bunga
atau beban bunga dan pendapatan dividen.
Keuntungan yang belum direalisasi dan kerugian yang termasuk dalam pendapatan
komprehensif juga dikecualikan dari pendapatan operasional. Pendapatan non-operasi secara
kolektif mengacu pada semua komponen pendapatan tidak termasuk dalam pendapatan
operasional.

Comprehensive Income
Pendapatan komprehensif didefinisikan untuk mengukur pendapatan yang mencerminkan
semua perubahan ekuitas pemegang saham selain dari kegiatan pemilik, seperti dividen dan
perubahan modal saham. Ini adalah ukuran dari perubahan bersih untuk kekayaan pemegang
saham selama periode dan karena itu ukuran akuntan pendapatan ekonomi.
Berdasarkan US GAAP (asc 220), pendapatan komprehensif lainnya biasanya terdiri dari
empat komponen: (1) keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang dihasilkan dari
perubahan nilai wajar yang tersedia untuk dijual investasi sekuritas (2) keuntungan atau kerugian
yang timbul dari bagian efektif dari lindung nilai arus kas (derivatif) yang belum direalisasi (3)
keuntungan penjabaran mata uang asing dan kerugian dan (4) perubahan status pendanaan
manfaat pasca kerja tidak termasuk dalam laba bersih.
 Efek bersih seperti penyesuaian reklasifikasi adalah (1) laba bersih dan laba ditahan
untuk periode saat ini mencerminkan total keuntungan atau kerugian terealisasi pada keamanan,
bagian dari yang belum direalisasi pada periode sebelumnya (2) pendapatan komprehensif untuk
periode berjalan mengakui keuntungan atau kerugian atas keamanan disebabkan pergerakan
harga pada periode berjalan dan (3) pendapatan komprehensif akumulasi selama periode berjalan
tidak termasuk keuntungan atau kerugian yang timbul dari keamanan.

NON RECURRING ITEMS

Extraordinary Items
Extraordinary items dibedakan oleh sifat yang tidak biasa mereka dan oleh infrequency
terjadinya. Sebagian besar keuntungan dan kerugian dari pensiun dini dari utang. Pendapatan
luar biasa diklasifikasikan secara terpisah dalam laporan laba rugi.

Accounting for Extraordinary Items

- Unusual nature. Suatu peristiwa atau transaksi yang tidak berhubungan atau hanya
kebetulan terkait dengan, kegiatan biasa dan khas perusahaan.
- Infrequent occurrence. Suatu peristiwa yang tidak cukup diharapkan terulang di masa
mendatang. Extraordinary items dilaporkan, setelah dikurangi pajak, sebagai item baris
terpisah dalam laporan laba rugi setelah terus pendapatan.

Analyzing Extraordinary Items

Pendapatan luar biasa bersifat sementara, mereka menghasilkan biaya (atau manfaat)
pada perusahaan, dolar untuk dolar. Seorang analis karena itu harus mencakup seluruh jumlah
Pendapatan luar biasa ketika menghitung pendapatan ekonomi.

Discontinued Operations
Perusahaan kadang-kadang menutup seluruh divisi atau lini produk. Ketika disposisi ini
berhubungan dengan secara terpisah komponen usaha yang teridentifikasi, mereka disebut
operasi dihentikan. Operasi dihentikan secara terpisah dilaporkan pada laporan laba rugi dan
neraca. Operasi dihentikan dapat menjadi komponen penting dari laba bersih.

Accounting for Discontinued Operations

Untuk memenuhi syarat sebagai operasi dihentikan di bawah aturan akuntansi saat ini,
operasi dan arus kas dari komponen bisnis divestasi harus jelas dibedakan dari orang-orang dari
entitas yang tersisa. Komponen seperti itu bisa menjadi segmen bisnis, unit pelaporan,
konsolidasi anak perusahaan atau bahkan kelompok secara terpisah diidentifikasi aset.
Judgment terlibat dalam memutuskan komponen yang dihentikan karena tergantung pada
sifat dan skala perusahaan. Perusahaan juga mencatat keuntungan atau kerugian dari operasi
yang dihentikan ketika mereka menjual saham pengendali mereka (baik sepenuhnya atau
sebagian) pada suatu anak perusahaan.

Analyzing Discontinued Operations

Analisis futuristik dan keputusan yang berorientasi. Oleh karena itu, untuk keperluan
analisis, semua efek dari operasi dihentikan harus dikeluarkan dari penghasilan saat ini dan masa
lalu. Aturan ini berlaku terlepas dari tujuan dalam menentukan pendapatan ekonomi atau
permanen atau dalam menentukan operasi atau pendapatan non-operasi. Penyesuaian tersebut
langsung untuk saat ini dan masa lalu dua tahun karena perusahaan dituntut untuk menyajikan
kembali laporan pendapatan mereka dan melaporkan laba atau rugi pada operasi dihentikan
secara terpisah. Informasi siap seperti tidak ada selama bertahun-tahun sebelumnya. Beberapa
perusahaan menyajikan kembali informasi keuangan ringkasan, termasuk pendapatan, selama 10
tahun terakhir, yang kemudian kita bisa menggunakan. Juga, beberapa perusahaan melaporkan
informasi beberapa tahun sebelumnya tentang operasi dihentikan secara terpisah. Namun dalam
banyak kasus informasi ini tidak tersedia. Dalam situasi seperti itu, analis harus berhati-hati
ketika melakukan analisis antarwaktu, seperti mengevaluasi pola pendapatan dari waktu ke
waktu.
Berkenaan dengan kondisi keuangan perusahaan, seorang analis harus menghapus aset
dan kewajiban operasi dihentikan dari neraca (jika mereka tidak sudah dihapus). Jumlah aset dan
kewajiban yang biasanya disediakan di pengungkapan catatan kaki. Keuntungan atau kerugian
kumulatif dari operasi yang dihentikan tidak harus, bagaimanapun, akan dikeluarkan dari ekuitas.

Accounting Changes
Perusahaan dapat mengubah metode akuntansi dan asumsi yang mendasari laporan
keuangan untuk alasan tertentu. Kadang-kadang, metode akuntansi berubah karena standar
akuntansi yang baru. Lain kali, metode dan / atau asumsi yang akuntansi diubah untuk lebih
mencerminkan perubahan kegiatan usaha atau kondisi. Juga, manajer kadang-kadang berubah
metode akuntansi dan / atau asumsi laporan keuangan jendela-gaun, terutama untuk mengelola
pendapatan. Untuk mencegah manajer dari dibenarkan beralih dari satu metode akuntansi yang
lain, standar akuntansi mengharuskan "dalam penyusunan laporan keuangan ada anggapan
bahwa prinsip akuntansi setelah diadopsi tidak harus diubah dalam akuntansi untuk peristiwa dan
transaksi dari jenis yang sama anggapan bahwa entitas tidak boleh mengubah prinsip akuntansi
yang dapat diatasi hanya jika perusahaan membenarkan penggunaan alternatif prinsip akuntansi
yang diterima atas dasar bahwa itu adalah lebih "standar akuntansi membedakan antara empat
jenis perubahan akuntansi:. (1) perubahan dalam prinsip akuntansi, (2) perubahan dalam estimasi
akuntansi, (3) perubahan dalam pelaporan entitas, dan (4) koreksi kesalahan. Kami membahas
persyaratan pelaporan yang berkaitan dengan masing-masing jenis dan memeriksa implikasi
analisis.

Reporting of Accounting Changes

Change in Accounting Principle. Sebuah perubahan prinsip akuntansi tersebut terjadi
ketika sebuah perusahaan beralih dari satu prinsip akuntansi yang berlaku umum prinsip
akuntansi yang berlaku umum lain. Prinsip akuntansi frase mengacu pada kedua standar
akuntansi dan praktek yang digunakan dan metode menerapkannya. Sebuah contoh dari
perubahan prinsip akuntansi adalah perubahan metode penyusutan dari garis lurus untuk
dipercepat. Berdasarkan aturan akuntansi saat (ASC 250), perubahan prinsip akuntansi harus
tercermin dalam laporan keuangan melalui aplikasi retrospektif prinsip berubah untuk saat ini
dan semua periode sebelum sejauh bahwa itu adalah praktis. Ini berarti bahwa semua informasi
periode kini dan sebelumnya dalam laporan laba rugi dan neraca akan mencerminkan dampak
dari prinsip baru. Biasanya, ini berarti bahwa saat ini dan dua laporan laba rugi tahun
sebelumnya dan neraca arus dan sebelum tahun ini akan mencerminkan standar baru. Pengobatan
saat ini telah efektif untuk hanya beberapa tahun. Di masa ini, perubahan prinsip akuntansi
dipertanggungjawabkan oleh (1) melaporkan laporan keuangan periode berjalan berdasarkan
prinsip baru, dan (2) mengatur efek kumulatif pada periode sebelumnya melalui penyesuaian
satu kali disebut efek kumulatif perubahan akuntansi prinsip yang dilaporkan di bawah
pendapatan dari operasi yang dilanjutkan pada laporan laba rugi. Hal ini penting bagi seorang
analis untuk menjadi sadar akan efek kumulatif perubahan akuntansi karena dua alasan. Pertama,
laporan keuangan masa lalu perusahaan masih mencerminkan standar lama. Kedua, kepraktisan
standar baru masih dalam sengketa, terutama untuk perubahan pada prinsipnya timbul melalui
adopsi wajib standar baru. Karena itu, ada kemungkinan bahwa perlakuan lama dapat kembali
dalam beberapa bentuk terbatas.

Change in Accounting Estimate. akuntansi akrual membutuhkan perkiraan barang-barang

seperti masa manfaat aset, biaya garansi, persediaan usang, asumsi pensiun, dan tidak tertagihnya
piutang. Ini dikenal sebagai estimasi akuntansi. estimasi akuntansi adalah perkiraan berdasarkan
kondisi masa depan yang tidak diketahui. Dengan demikian, estimasi akuntansi dapat berubah.
Ada ada akuntansi dan pengungkapan persyaratan tertentu ketika terjadi perubahan estimasi
akuntansi. Ini adalah:
- Prospective application - perubahan dicatat pada periode perubahan dan, jika berlaku,
periode mendatang sebagai dan ketika efek terjadi (tidak ada penyajian kembali
retroaktif).
- Note disclosure - mengungkapkan efek dari perubahan pada kedua laba bersih dan laba
sebelum pendapatan luar biasa (termasuk laba per saham) untuk periode saat ini saja,
bahkan ketika perubahan mempengaruhi periode mendatang.
Berdasarkan standar baru diusulkan, selain perkiraan masa manfaat dan nilai sisa, perubahan
kebijakan penyusutan (seperti dari garis lurus ke saldo menurun) juga akan diperlakukan sebagai
perubahan estimasi dan diterapkan secara prospektif.

Analyzing Accounting Changes

Ada beberapa poin analis harus mempertimbangkan ketika menganalisis perubahan
akuntansi.
Pertama, perubahan akuntansi yang "kosmetik" dan tidak menghasilkan arus kas
konsekuensi-baik sekarang atau masa depan. Ini berarti kondisi keuangan perusahaan tidak
terpengaruh oleh perubahan akuntansi.
Kedua, sementara perubahan akuntansi adalah kosmetik, kadang-kadang dapat lebih
mencerminkan realitas ekonomi. Misalnya, keputusan perusahaan untuk memperpanjang
kehidupan disusutkan dari mesin yang mungkin upaya untuk lebih cocok biaya dengan pola
penggunaan aktual. Pada prinsipnya, kondisi yang diperlukan untuk perubahan metode akuntansi
adalah bahwa perubahan lebih mencerminkan ekonomi yang mendasarinya.
Ketiga, seorang analis harus waspada dengan manajemen laba. manajemen laba isless
dari masalah dalam penerapan standar baru-meskipun manajer mungkin waktu adopsi untuk
periode ketika efeknya adalah yang paling menguntungkan (atau setidaknya merugikan). Namun,
dalam kasus perubahan akuntansi secara sukarela, manajemen laba adalah motivasi mungkin.
Keempat, seorang analis harus menilai dampak dari perubahan akuntansi pada
perbandingan menurut waktu. Hal ini penting bagi seorang analis untuk membandingkan "apel
dengan apel." Ini berarti memastikan setiap perbandingan (terutama di waktu) yang dibuat
dengan satu set konsisten aturan akuntansi.
Terakhir, seorang analis harus mengevaluasi pengaruh perubahan akuntansi pada
pendapatan ekonomi dan pendapatan permanen. Untuk memperkirakan pendapatan permanen,
analis dapat menggunakan nomor yang dilaporkan di bawah metode baru dan mengabaikan efek
kumulatif, jika ada. Untuk memperkirakan pendapatan ekonomi dari periode saat ini, baik efek
saat ini dan kumulatif disertakan. Seorang analis harus mengevaluasi kemampuan perubahan
untuk lebih mencerminkan realitas ekonomi. Jika perubahan itu sewenang-wenang atau
tampaknya merusak kemampuan angka untuk mencerminkan realitas ekonomi, maka kita dapat
membatalkan efek dari perubahan menggunakan informasi catatan.

Special Items
Special items mengacu pada transaksi dan peristiwa yang tidak biasa atau jarang, tetapi
tidak keduanya. Barang-barang ini biasanya dilaporkan sebagai item yang terpisah pada
laporan laba rugi sebagai bagian dari pendapatan dari operasi yang dilanjutkan. Seringkali,
item khusus adalah item yang tidak rutin yang tidak memenuhi kriteria untuk
diklasifikasikan sebagai extraordinary items. Item khusus merupakan kelas yang paling
umum dan penting dari Nonrecurring items.
Item khusus menimbulkan tantangan untuk analisis. Pertama, implikasi ekonomi dari
item khusus, seperti biaya restrukturisasi, yang sangat kompleks. Kedua, banyak barang-
barang khusus yang diskresioner dan, karenanya, melayani tujuan manajemen laba. Sisa dari
bagian ini berfokus pada dua jenis utama dari barang-barang khusus: penurunan nilai aset
dan biaya restrukturisasi.

Asset Impairments
Impairment of Long-lived Assets
Aset berumur panjang dapat dikatakan terganggu ketika nilai wajar (nilai pasar
atau nilai dari penggunaan dalam perusahaan) yang berada di bawah nilai tercatatnya
(nilai buku di neraca). Penurunan nilai aset terjadi karena berbagai alasan; ini
termasuk penurunan nilai pasar aset, penurunan permintaan pasar untuk output dari
aset, teknologi usang, dan perubahan bisnis perusahaan
strategi. Penurunan nilai aset merupakan produk sampingan dari konservatisme-
laporan di bawah biaya atau pasar. GAAP tidak mengizinkan penulisan nilai aset.
Impairment of Other Assets
Selain penurunan nilai aktiva berumur panjang, perusahaan kadang-kadang write-
off jenis aset lainnya seperti piutang, persediaan, dan goodwill. Sedangkan nilai
persediaan dan piutang yang ditentukan dengan cukup akurat, write-off dari goodwill
adalah hasil dari proses penilaian dan, karena itu, agak subjektif.

Restructuring Charges
Tidak seperti penurunan nilai aset, biaya restrukturisasi biasanya berhubungan
dengan majorchanges dalam bisnis dan strategi perusahaan. Restrukturisasi biasanya
memerlukan extensive reorganization termasuk divestasi unit bisnis, penghentian
contractual agreements, penghentian lini produk, penghematan pekerja, perubahan
manusia pengelolaan, dan menulis off aset sering dikombinasikan dengan investasi
baru di pabrik, teknologi, dan tenaga kerja.

Analyzing Special Items

Menganalisis item khusus adalah tugas yang menantang dan penting dalam
analisis akuntansi. Penggunaan estimasi menciptakan peluang untuk mengelola
 pendapatan. Juga menantang adalah memahami ekonomi yang mendasari item
khusus, terutama biaya restrukturisasi. Pentingnya item khusus timbul karena
frekuensi dan dampak pada laba bersih masa lalu, sekarang, dan masa mendatang.
Earnings Mnagement and Special Charges
Income Statement Adjustments
Adjustments to Balance Sheets

REVENUE RECOGNITION
Revenues didefinisikan dalam praktek sebagai arus masuk atau peningkatan aset lainnya
darientitas atau pemukiman dari kewajiban yang dihasilkan dari perusahaan " yang sedang
berlangsung utama atau pusatoperasi. Gains adalah peningkatan aktiva bersih ( ekuitas ) yang
dihasilkan dari perifer atau insidental transaksi dari sebuah perusahaan. Membedakan antara
pendapatan dan keuntungan tergantung pada kegiatan bisnis biasa dari perusahaan, karena kami
analisis memperlakukan barang-barang ini berbeda ( yaitu, pendapatan diharapkan bertahan,
sementara keuntungan tidak ), perbedaan mereka adalah penting. Hal ini juga penting untuk
memahami ketika sebuah perusahaan mengakui pendapatan dan keuntungan.

Guidelines for Revenue Recognition

Dari perspektif analisis kami, pantas akrual pengakuan pendapatan (dan keuntungan) dapat
memiliki salah satu dari dua konsekuensi yang tidak diinginkan:
1. Jika sebuah perusahaan mencatat pendapatan prematur atau terlambat, maka
pendapatan ditugaskan untuk periode yang salah.
2. Jika pendapatan catatan perusahaan sebelum kepastian wajar realisasi, maka
pendapatan mungkin disimpan di satu periode dan kemudian dibatalkan atau terbalik di
tempat lain, ini melebih-lebihkan pendapatan pada periode pertama dan understates
dalam periode terakhir

Uncertainty in Revenue Collection

Perusahaan menggunakan penyisihan piutang rekening (tidak tertagihnya) untuk
mencerminkan ketidakpastian dalam kolektibilitas piutang atas penjualan kredit. Sebuah
perusahaan membuat keputusan, berdasarkan keadaan, ketika tidak bisa lagi cukup
meyakinkan kolektibilitas piutang. Penilaian ini dapat menjadi konservatif atau mungkin
menggunakan asumsi liberal atau optimis. Ketika kolektibilitas tidak lagi cukup
meyakinkan, praktek mengikuti prosedur umum untuk menunda pengakuan pendapatan
sampai kas dikumpulkan.

Revenue When Right of Return Exists

Ketika pembeli memiliki hak kembali, pendapatan diakui pada saat penjualan hanya jika
kondisi thefollowing terpenuhi:
- Harga yang substansial tetap atau telah ditentukan pada tanggal penjualan.
- Pembeli membayar penjual atau wajib membayar penjual (tidak bergantung pada
penjualan kembali).
- Kewajiban pembeli kepada penjual tidak berubah pada saat pencurian atau
kerusakan pada produk.
- Pembeli memiliki substansi ekonomi terpisah dari penjual.
 - Penjual tidak memiliki kewajiban yang signifikan bagi kinerja masa depan yang
berhubungan dengan penjualan.
- Pengembalian cukup diperkirakan.

Franchise Revenues
Standar akuntansi untuk franchisor mengharuskan pendapatan fee waralaba dari
penjualan waralaba diakui hanya jika semua layanan atau kondisi yang berkaitan dengan
penjualan material substansial yang dilakukan atau dipenuhi oleh franchisor. Hal ini juga
berlaku untuk biaya waralaba terus, terus penjualan produk, agen penjualan, waralaba yang
diambil alih, biaya waralaba, pendapatan yang bercampur, dan hubungan antara franchisor
dan franchisee.

Product Financing Arrangements

Sebuah pengaturan pembiayaan produk merupakan kesepakatan yang melibatkan transfer
atau akuisisi disponsori persediaan yang (meskipun kadang-kadang menyerupai penjualan
persediaan) secara substansi adalah sarana persediaan pembiayaan. Misalnya, jika transfer
perusahaan ("menjual") persediaan ke perusahaan lain dan bersamaan setuju untuk membeli
kembali persediaan ata kemudian hari, transaksi ini kemungkinan pengaturan pembiayaan
produk, bukan penjualan dan pembelian berikutnya dari persediaan.

Revenue under Contracts

Akuntansi untuk kontrak konstruksi jangka panjang untuk item seperti bangunan,
pesawat, kapal, atau mesin berat menimbulkan masalah konseptual untuk penentuan
andprofit pendapatan. GAAP mengharuskan perusahaan untuk menggunakan percentage-
of-completion method ketika taksiran yang wajar ada untuk kedua biaya untuk
menyelesaikan kontrak dan maju ke arah penyelesaian kontrak. Sebuah dasar umum dari
estimasi laba adalah untuk merekam bagian dari total keuntungan yang diperkirakan
berdasarkan rasio biaya yang dikeluarkan untuk tanggal dibagi dengan total biaya yang
diharapkan. Metode lain yang diterima dari estimasi didasarkan pada penyelesaian,
perkiraan rekayasa, atau unit yang dikirim.

Unearned Revenue
Di bawah kontrak kinerja jangka panjang seperti kontrak garansi produk dan kontrak
pemeliharaan perangkat lunak, pendapatan sering dikumpulkan di muka. Dalam keadaan
seperti itu, pendapatan diakui secara proporsional selama seluruh periode kontrak. Logika
akuntansi tersebut adalah bahwa meskipun pendapatan dalam hal ini adalah
realization/realisasi, tidak diperoleh sampai periode layanan kontrak berakhir. Jumlah
pendapatan yang masih belum diakui muncul dalam neraca sebagai kewajiban disebut
unearned revenue/pendapatan diterima di muka

Analysis Implications of Revenue Recognition

Laporan laba rugi adalah penting untuk analisis dan penilaian dari suatu perusahaan.
Pernyataan ini juga penting untuk manajemen untuk alasan-alasan yang sama dan lain-lain,
termasuk perannya dalam perjanjian kontrak berbasis akuntansi, tekanan manajemen untuk
mencapai hasil berdasarkan pendapatan, kompensasi manajemen terkait dengan pendapatan,
dan nilai opsi saham
 Managers harus menyadari masalah pengakuan pendapatan ini, SEC menyatakan
keyakinannya bahwa ketidakpastian yang signifikan mengenai kemampuan penjual untuk
mewujudkan hasil non tunai yang diterima dalam transaksi sering muncul ketika pembeli itu
dikapitalisasi degan kecil, atau sangat leveraged, atau ketika aset pembeli terutama terdiri
dari apa yang dibeli dari penjual. Karakteristik ini menimbulkan keraguan apakah
pengakuan pendapatan sesuai. Keadaan memicu pertanyaan tentang pengakuan pendapatan
meliputi:
- Kurangnya modal besar dalam entitas pembelian selain yang disediakan oleh
penjual.
- Adanya kewajiban kontinjensi seperti jaminan utang atau perjanjian yang
membutuhkan penjual untuk menanamkan uang ke entitas pembelian dalam
kondisi tertentu.
- Penjualan aset atau operasi yang secara historis tidak diproduksi kas operasi arus
yang cukup untuk mendanai utang dan dividen harapan masa depan

DEFERRED CHARGES
Beban ditangguhkan merupakan biaya yang dikeluarkan yang ditangguhkan karena
mereka diharapkan untuk dapat bermanfaat di masa mendatang. Meningkatnya kompleksitas
kegiatan usaha memperluas jumlah dan jenis biaya ditangguhkan. Contohnya adalah penelitian
dan pengembanganbiaya dan pengeluaran perangkat lunak komputer. Perbedaan antara biaya
ditangguhkan dan aset tidak berwujud sering tidak jelas. Dalam kebanyakan kasus, biaya yang
timbul dari aktivitas operasi diklasifikasikan sebagai biaya tangguhan, sementara yang timbul
dari aktivitas investasi diklasifikasikan sebagai aktiva tidak berwujud.
Motivasi untuk penangguhan biaya adalah untuk biaya lebih cocok dengan manfaat yang
diharapkan. Motivasi ini mendasari kapitalisasi semua aset jangka panjang dan dibahas di Bab 4.
Jika biaya yang dikeluarkan pada periode berjalan manfaat jangka masa depan dengan baik
kontribusi pendapatan ataupengurangan biaya, maka perusahaan menangguhkan biaya ini sampai
periode mendatang. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memerlukan biaya start-up di
operasi baru,fasilitas yang lebih baik, atau lebih efisien, dapat menunda biaya ini dan
pertandingan (amortisasi) mereka untuk diharapkan periode manfaat di masa depan.

Research and Development

Perusahaan melakukan penelitian, eksplorasi, dan kegiatan pembangunan karena berbagai
alasan. Beberapa kegiatan ini diarahkan untuk mempertahankan produk yang sudah ada ,
sementara yang lain bertujuan untuk mengembangkan produk dan proses baru. Kegiatan
penelitian bertujuan penemuan,dan kegiatan pembangunan adalah terjemahan dari penelitian.
Kegiatan R & D belum termasuk rutin atau perubahan periodik dalam operasi yang sedang
berlangsung , riset pasar, dan kegiatan pengujian.

Accounting for Research and Development

Akuntansi untuk biaya R & D yang bermasalah. Alasan kesulitan dalam akuntansi R
& D meliputi:
- Ketidakpastian yang tinggi dari manfaat utama yang berasal dari kegiatan R & D.
- Sebuah selang sering signifikan dari waktu antara inisiasi kegiatan R & D dan
tekad keberhasilan mereka.
- Masalah evaluasi karena sifat tidak berwujud dari sebagian besar kegiatan R & D.
 Karakteristik ini kegiatan R & D menyebabkan kesulitan dalam akuntansi untuk
mereka. Karena itu,akuntansi AS mengharuskan perusahaan untuk beban biaya R & D
pada saat terjadinya. Hanya biaya bahan, peralatan, dan fasilitas memiliki alternative
future uses/ kegunaan masa depan alternatif (di R &Dproyek atau sebaliknya)
dikapitalisasi sebagai aset berwujud.
Biaya diidentifikasi dengan kegiatan R & D meliputi:
- Bahan, peralatan, dan fasilitas yang diperoleh atau dibangun untuk proyek R & D
tertentu, atau tidak berwujud yang dibeli tidak memiliki kegunaan masa depan
alternatif (di R & D project atau sebaliknya).
- Bahan dikonsumsi dalam kegiatan R & D; dan penyusutan peralatan atau fasilitas,
dan amortisasi aktiva tidak berwujud yang digunakan dalam kegiatan R & D memiliki
masa depan alternatif.
- Gaji dan biaya terkait lainnya dari karyawan yang terlibat dalam kegiatan R & D.
- Jasa yang dilakukan oleh orang lain sehubungan dengan kegiatan R & D.
- Alokasi biaya tidak langsung, termasuk biaya umum dan administrasi tidak berkaitan
langsung dengan kegiatan R&D

Analyzing Research and Development

Untuk menilai kualitas dan nilai potensial pengeluaran R & D, analisis kami perlu
tahu lebih dari R&D expense. Kami menginginkan informasi tentang jenis penelitian
yang dilakukan, pengeluaran R & D berdasarkan kategori, kelayakan teknis, kelayakan
komersial, dan potensi proyek berkala dinilai dan dievaluasi ulang. Kami juga
menginginkan informasi tentang pengalaman keberhasilan / kegagalan perusahaan
dengan kegiatan R & D sampai saat ini. Akuntansi saat ini tidak memberikan kami
informasi dasar ini. Kecuali dalam kasus pengungkapan sukarela, atau investor atau
pemberi pinjaman dengan pengaruh yang cukup, kami tidak dapat memperoleh informasi
ini.

Computer Software Expense

Pengembangan perangkat lunak komputer adalah kegiatan khusus yang tidak sesuai
dengan pengeluaran yang biasa dari kegiatan R & D. Pengembangan perangkat lunak untuk
tujuan pemasaran adalah kegiatan yang sedang berlangsung yang mengarah langsung ke
pendapatan saat ini atau masa depan. Pada beberapa titik dalam siklus pengembangan
perangkat lunak, biaya yang harus ditangguhkan dan dicocokkan pendapatan masa depan.
Berdasarkan US GAAP, akuntansi untuk pengeluaran perangkat lunak komputer untuk
dijual, disewakan, atau dipasarkan disebut technological feasibility di mana biaya ini
dikapitalisasi dan dicocokkan pendapatan masa depan. Pembentukan sampai dari titik
kelayakan teknologi, semua pengeluaran /expense yang dikeluarkan. (mirip dengan R & D).

Exploration and Development Costs in Extractive

Pencarian untuk deposito baru sumber daya alam penting untuk perusahaan di industri
ekstraktif. Industri ini meliputi minyak, gas alam, logam, batu bara, dan mineral bukan
logam. Seperti kegiatan R & D, pencarian dan pengembangan sumber daya alam ditandai
dengan resiko tinggi. Risiko melibatkan ketidakpastian; dan untuk penentuan pendapatan,
ketidakpastian menghasilkan pengukuran dan pengakuan masalah. Untuk industri ekstraktif,
masalahnya adalah apakah eksplorasi dan pengembangan biaya yang cukup diharapkan akan
pulih dari penjualan sumber daya alam dibebankan pada saat terjadinya atau dikapitalisasi
dan diamortisasi selama masa manfaat masa depan yang diharapkan. Sementara banyak
perusahaan beban eksplorasi dan pengembangan biaya pada saat terjadinya, beberapa biaya
off porsi dan memanfaatkan sisanya. Beberapa perusahaan memanfaatkan semua biaya
eksplorasi dan pengembangan.

Accounting for Extractive Industries\

Regulator akuntansi telah melakukan berbagai upaya untuk mengurangi divergent
practices. FASB menjelaskan upaya akuntansi sukses untuk perusahaan.Seperti
minyak dan gas mengarahkan bahwa biaya eksplorasi, kecuali biaya pengeboran
sumur eksplorasi, dikapitalisasi pada saat terjadinya. Biaya tersebut kemudian
dibebankan jika sumber daya tidak berhasil atau direklasifikasi sebagai aset
amortizable jika terbukti cadangan minyak atau gas ditemukan. SEC tidak setuju
dengan pendekatan ini dan bukan disukai pengakuan cadangan akuntansi (metode
nilai saat ini). Hal ini menyebabkan FASB mempertimbangkan kembali dan, pada
dasarnya, diizinkan alternatif yang sama untuk melanjutkan. SEC kemudian meminta
FASB untuk mengembangkan pengungkapan tambahan, termasuk pengungkapan
berdasarkan nilai. FASB menanggapi dengan pengungkapan tambahan diperlukan
berikut untuk produsen minyak dan gas publik:
cadangan minyak dan gas terbukti kuantitas.
- Dikapitalisasi biaya yang berkaitan dengan minyak dan kegiatan
memproduksi gas
- Biaya yang dikeluarkan dalam kegiatan akuisisi, eksplorasi, dan
pengembangan.
- Hasil usaha untuk kegiatan minyak dan gas.
- Langkah-langkah arus kas bersih masa depan didiskontokan untuk cadangan
terbukti.
Kedua diperdagangkan dan perusahaan lainnya yang diperlukan untuk
mengungkapkan metode ofaccounting untuk biaya yang dikeluarkan dalam
minyak dan kegiatan memproduksi gas dan cara membuang biaya yang
dikapitalisasi terkait.

Analysis Implications for Extractive Industries

Berbagai metode yang dapat diterima untuk mengobati biaya eksplorasi dan
pengembangan di industri ekstraktif menghambat perbandingan hasil di perusahaan.
Akuntansi di industri ini terus menunjukkan keragaman. Dua metode yang umum
digunakan, dan variasi pada metode ini, dapat menghasilkan hasil yang berbeda secara
signifikan. Usaha akuntansi yang sukses membutuhkan hubungan langsung antara biaya
yang dikeluarkan dan cadangan khusus ditemukan sebelum biaya eksplorasi dan
pengembangan ini dikapitalisasi. Sebaliknya, akuntansi biaya penuh memungkinkan
perusahaan untuk label kegiatan eksplorasi dan pengembangan berhasil sebagai aset.