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En la actualidad, como una respuesta a las nuevas ideas planteadas por el fenmeno de
la globalizacin de los mercados, y dentro de stos, es importante considerar la necesidad
del mejoramiento, consolidacin y sistematizacin del sistema financiero para alcanzar un
desarrollo econmico sostenido. En tal sentido, la movilizacin y asignacin de recursos,
constituyen dos factores primordiales en el proceso de desarrollo econmico.
Segn Eduardo Lizano (1987), el sistema financiero promueve una mayor movilizacin de
recursos, debido a varias razones:
Obtiene los recursos financieros adicionales que requiere, a un costo menor Dispone de
mayores oportunidades para obtener esos recursos financieros adicionales gracias a la
mayor diversidad de ttulos-valores y a la amplia gama de instituciones y,
El sistema financiero permite tambin una mejor asignacin de los recursos de cualquier
pas. En efecto, la intermediacin financiera desplaza recursos de proyectos, actividades y
sectores de una rentabilidad relativamente baja o reducida, a otros de una rentabilidad
ms elevada. De esta forma, se logra ms plenamente el aprovechamiento de las mejores
oportunidades de inversin, lo cual significa que, con igual cantidad de recursos (tierra,
capital y trabajo), el pas logra una mayor produccin, mejorando la relacin
producto/capital que, a la vez, propiciara un crecimiento econmico ms acelerado.
El sistema financiero ofrece a los ahorrantes, incluso a los pequeos, mayor rentabilidad y
mayor seguridad, debido a la participacin de la intermediacin financiera y,
El sistema financiero tiene como funcin principal contribuir con el logro de los objetivos de
estabilizacin y crecimiento econmico de un pas. Asimismo, existen ciertas funciones
especficas tales como la creacin, el intercambio, la transferencia y distribucin de activos
y pasivos financieros.
Para que el sistema financiero pueda cumplir sus objetivos, es necesario que se cumplan
algunos requisitos a fin de lograr su adecuado funcionamiento, entre los cuales se pueden
enumerar los siguientes:
Desarrollo institucional
Las nuevas prerrogativas concedidas a los bancos comerciales los ha expuesto a mayores
riesgos, por lo que la regulacin debe cambiar, tomndose prudentes medidas
preventivas, hacindolas ms estrictas y aumentando los estndares en reas especficas.
La confianza del pblico depende mucho de la regulacin y supervisin a las cuales deben
estar sometidas las entidades financieras.
Marco legal
El funcionamiento del sistema financiero requiere un marco legal claro, preciso y que
pueda ser revisado y renovado permanentemente. Cuanto mejor se pueda hacer cumplir
los contratos y cuanto ms expedito sea el sistema de sanciones y penas para quien lo
incumpla, mejor funcionar dicho sistema financiero.
1. Crear confianza
El sistema financiero debe ser capaz de crear confianza en los agentes econmicos
(ahorradores, inversionistas, productores, etc.). Esta confianza ha de basarse en:
La seguridad jurdica, la cual ayuda a reducir el riesgo sistemtico del mercado, de
toda transaccin financiera
2. Promover competencia
Todo sistema financiero depende no slo de la flexibilidad y libertad de que disponen los
entes financieros, sino en forma fundamental del grado de competencia que exista
efectivamente entre ellos; solo as, los intermediarios financieros se preocuparn por
mejorar los servicios y aumentar la productividad, reducindose los costos de las
operaciones financieras.
3. Propiciar la congruencia
Los intereses legtimos de las diversas entidades del sistema financiero con frecuencia
son diferentes. Ello podra ocasionar pautas de conductas que impidan o an socaven las
polticas econmicas emanadas de los entes rectores del sistema financiero.
Transformacin de activos financieros que se adquieren por medio del mercado financiero
y su conversin a diferentes o ms aceptados tipos de activos que llegan a ser sus
pasivos
En efecto, todo sistema financiero debe crear y transformar activos y pasivos financieros
que son utilizados por los miembros de la comunidad para llevar a cabo transacciones
cuyo valor se expresa en medios de pago. Se trata del proceso de monetizacin de la
economa, conocido tambin con el nombre de profundizacin monetaria. Es por esta
razn que en un sentido amplio el dinero cumple una de las principales funciones, la de
ser un medio de cambio generalmente aceptado, y de esta manera, permite vincular a
todos los mercados de la economa.
Esto se presenta porque generalmente el ahorrador desea colocar sus recursos en el corto
plazo, a efecto de rotar y mantener la mayor liquidez posible y as desplazar sus recursos
de acuerdo con las condiciones de rentabilidad y riesgo, mientras que el inversionista
desea obtener recursos al mayor plazo posible y as disponer de ms tiempo para pagar
sus obligaciones.
Facilitar la administracin de la cartera de activos de las unidades econmicas
Todos los elementos administrativos tratan de establecer el modus operandis del sistema
poltico y el marco normativo en el cual se rige.
Existen diversos rganos de control, tales como: La Contralora General de Cuentas cuyo
mandato es fiscalizar los ingresos, egresos y en general todo inters hacendario de los
organismos del Estado, los municipios, entidades descentralizadas y autnomas, as como
cualquier persona que reciba fondos del Estado o que haga colectas pblicas (artculos
232 a 236 de la Constitucin Poltica); el Ministerio Pblico, que tiene a su cargo la accin
penal pblica, en nombre del Estado (artculo 251 de la Constitucin Poltica); y la
Procuradura General de la Nacin, cuya funcin es la de asesora y consultora de los
rganos y entidades estatales, as como la representacin del Estado (artculo 252 de la
Constitucin Poltica).
El Tribunal Supremo Electoral, que tiene a su cargo todo lo relativo al ejercicio del sufragio,
los derechos polticos, organizaciones polticas, autoridades y rganos electorales y el
proceso electoral (artculo 223 de la Constitucin Poltica);
Para el ejercicio del gobierno, los municipios eligen democrticamente a sus autoridades.
En los departamentos se da la representacin del gobierno central a travs de los
gobernadores, quienes son nombrados por el Presidente de la Repblica. Actualmente ha
habido una bsqueda por parte de la sociedad civil para lograr la eleccin democrtica de
los gobernadores, para que estos sean elegidos desde los consejos de desarrollo o tal y
como se da el proceso electoral de las autoridades municipales. Todas estas impresiones
e intenciones empiezan, buscan o exigen una reforma al sistema poltico guatemalteco.
Como ente operativo, funciona el Consejo Nacional de Desarrollo Urbano y Rural, para la
organizacin y coordinacin de la administracin pblica; con los correspondientes
Consejos Departamentales y Regionales en cada departamento y regin de la Repblica
(artculos 225 y 226 de la Constitucin Poltica).
En los centros urbanos, el padrn electoral deber garantizar a los ciudadanos emitir su
voto en mesas instaladas en la zona en que residan.