ESCUELA SUPERIOR POLITCNICA DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

ESCUELA DE INGENIERA FINANCIERA Y COMERCIO EXTERIOR
INGENIERA FINANCIERA

ANTEPROYECTO DELTRABAJO DE TITULACIN

Previa a la obtencin del ttulo de:

INGENIERA EN FINANZAS

PROOYECTO DE INVESTIGACIN

TEMA:

SISTEMA DE MONITOREO PERLAS DE LA SITUACIN FINANCIERA EN LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO UNIANDES LTDA., EN LA CIUDAD DE
RIOBAMBA PARA EL PERIODO 2015

AUTORAS:
JOSSELYN MISHELLE QUINTEROS NOBOA
IZAMAR CECILIA UVIDIA PARR
LISBETH ARACELI YAMBAY HARO

RIOBAMBA marzo 2017

I. TEMA

SISTEMA DE MONITOREO PERLAS PARA EVALUAR LA

SITUACIN FINANCIERA EN LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO UNIANDES LTDA., EN LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA
EL PERIODO 2015

II. PROBLEMA

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes se encuentra en

funcionamiento alrededor de ocho aos, se cre con el fin de ser un ente que
brinde productos y servicios financieros en la provincia de Chimborazo,
actualmente cuenta con tres agencias distribuidas en las ciudades de
Riobamba, Ambato y Guayaquil.
La investigacin se enfocara en la situacin actual de la Cooperativa de
Ahorro y Crdito Uniandes Ltda., agencia Riobamba que presenta problemas
de falta de fondos para el otorgamiento de crditos lo que se podra traducir en
falta de liquidez y una mala distribucin de los recursos financieros con los
que cuenta la cooperativa. El anlisis financiero que se proceder a realizar en
la cooperativa perteneciente al segmento 3 se enmarca en aportar con el
reconocimiento institucional e impulsar el Sistema Econmico Ecuatoriano
Popular y Solidario al que pertenece la Cooperativa en estudio.
Para hacer frente a esta situacin es necesario plantear un grupo de
indicadores financieros, los cuales le brinden informacin clara de su
competitividad en el mercado y de cmo se estn llevando a cabo las
actividades de la misma, y a la par determinar si est cumpliendo con los
estndares de calidad que le permitan ser sostenibles y sustentables. La
informacin a recolectar se basara en la estructura financiera, la calidad de
activos, tasas de rendimiento, costos, indicadores financieros de la
Cooperativa, para determinar la situacin especfica del segmento al que
pertenece y formular las respectivas conclusiones y recomendaciones.

Formulacin del
Problema
Cmo incide el Sistema de Monitoreo Perlas en la situacin financiera de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda., en el perodo 2015 para
hacer frente a la falta de liquidez y la mala distribucin de los recursos
financieros?
 Delimitacin del Problema

El Sistema de Monitoreo Perlas se utilizara para evaluar la situacin financiera

en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda., en la ciudad de
Riobamba para el periodo 2015

III. JUSTIFICACIN

La constitucin de la Repblica del Ecuador en su artculo 283 manifiesta que

el sistema econmico actual es social y solidario, en donde reconoce al ser
humano como sujeto y fin: propende una relacin dinmica y equilibrada entre
la sociedad, por lo cual el correcto manejo de los entes cooperativos impulsa el
desarrollo del sector al que pertenecen, por esto al conocer que desde inicios de
sus operaciones la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda., no ha
contado con un anlisis financiero que le permita direccionar las actividades de
la misma y tomar correctas decisiones, es importante plantearlo a travs de un
modelo que permita identificar falencias en el principal problema de la
cooperativa en cuanto a la carencia de fondos necesarios para otorgar crditos,
tema que afecta directamente a sus 1000 asociados.
La Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda., al ao 2015 present una
colocacin de crditos de 580364.90, monto que no supera la meta planteada
de 750000 para colocacin de crditos en el ao antes mencionado, por ende es
importante que la cooperativa se someta a un anlisis exhaustivo para
determinar sus falencias y los puntos fuertes en los que se puede enfocar para
alcanzar las metas propuestas de manera exitosa, para ello el anlisis financiero
a la gestin financiera de la misma permitir tener una visin amplia de todos
los aspectos a evaluar y brindar un panorama amplio para la toma de
decisiones financieras.
El Sistema de Monitoreo PERLAS permite evaluar las reas crticas en
tmonos econmicos y financieros sealando la evolucin de las entidades
cooperativistas.
El sistema cooperativo de ahorro y crdito, necesita mejorar los instrumentos
para la evaluacin de sus operaciones de intermediacin financiera, por lo que
 el sistema perlas es un modelo de monitoreo cuantitativo del comportamiento
econmico financiero de las cooperativas.
Las reas claves que evala el mtodo perlas son:
- Proteccin
- Estructura
- Rendimientos y Costos
- Liquidez
- Activos Improductivos
- Seales de Crecimiento
Por lo mencionado la actividad de la Cooperativa de Ahorro y Crdito
Uniandes Ltda., es de suma importancia ya que esta dinamiza la economa
local y contribuye a la generacin de riqueza. Es por ello que el Sistema de
Monitoreo Perlas se convierte en una herramienta adecuada para realizar un
anlisis financiero cuantitativo a dicha institucin perteneciente a la Economa
Popular y Solidaria, reduciendo el problema de informacin asimtrica y de
esta manera evidenciar que esta institucin no por ser econmicamente inferior
a las instituciones del sistema financiero tradicional deja de ser eficiente en su
operatividad.
La finalidad de este sistema es poner en prctica un anlisis financiero en este
sector que actualmente es muy importante en la economa nacional el cual no
cuenta con una regulacin adecuada; de los resultados obtenidos se podr
aportar con propuestas que ayuden al correcto funcionamiento, eficiente y
eficaz de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.

IV. OBJETIVOS

Objetivo General
Determinar el impacto de la aplicacin del Sistema de Monitoreo Perlas en la
Situacin Financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.
en el ao 2015.

1.4.2. Objetivo Especfico

 Analizar el sistema de monitoreo perlas, mediante los indicadores de
Proteccin, Estructura financiera eficaz, Calidad de Activos, Tasas de
Rendimiento y costo , Liquidez y Seales de Crecimiento, para hacer frente a
la falta de liquidez y mala distribucin de recursos de la Cooperativa de Ahorro
y Crdito Uniandes Ltda.

Evaluar el crecimiento de inversiones liquidas mediante indicadores de

Seales de Crecimiento para mejorar la situacin financiera de la Cooperativa
de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.

Proponer un cuadro de mando integral para la aplicacin del Sistema

Monitoreo PERLAS de modo que ayude al mejoramiento de Cooperativa de
Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.

V. MARCO TEORICO-CONCEPTUAL

El trabajo de investigacin se va a realizar tomando en consideracin puntos

importantes como una breve descripcin de lo que son las microfinanzas y los
enfoques desde los cuales se ha teorizado esta rama de las finanzas, para
posteriormente describir la Economa Popular y Solidaria.

Con esta sintesis, se describe los anlisis de los estados financieros a la

institucin cooperativa, ademas el anlisis financiero CAMEL ( Capital,
Activos, Administracin, Eficiencia Financiera, Liquidez). (Gonzalez Carvajal
& Nez Silva, 2016)

Se profundizara en el sistema financiero de monitoreo Perlas, el cual ser la

base de todo el ante proyecto, adicionalmente una sintesis de las areas de
riesgo y sus indicadores claves de deteccin, y para culminar se presenta una
evolucin historica de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.
 Las micro finanzas nacen como un mecanismo financiero alternativo a los
mercados financieros formales y tradicionales, como bancos regulados y bolsa
de valores. El problema radica en que este sector financiero restringe el acceso
al credito a grandes segmentos de la poblacin., especficamente a personas
con bajos ingresos que no cumplen con los criterios de anlisis crediticio
tradicional, asi como a personas alejadas del sector urbano que en muchos
casos obtienen sus ingresos mediante actividades informales. (Jcome Estrella
& Cordovz , 2003)

Estas condiciones permiten que las microfinanzas tengan un alto grado de

importancia en la implementacin de politicas para la reduccin de la pobreza
mediante la intermediacin financiera ( ahorros, prstamos, seguros). Las
microfinanzas hacen viable para un mayor nmero de personas el accesos a los
programas de microcrdito.
Dentro de las actividades enmarcadas en las microfinanzas esta el contribuir al
dearrollo microempresarial para as generar mayores ingresos, fuentes de
empleo y, volver ms dinmico el sector informal.
Las caracteristicas principales del cliente que se beneficia de los servicios
microfinancieros son:
Actividad laboral informal
Altamente vulnerable a factores externos
No existe diferenciacin entre hogar y la empresa
Deficiente informacin financiera
No sedentarismo laboral

Caracteristicas de la actividad econmica de los clientes de las microfinanzas.

1. Escaso control de la actividad econmica y una marcada influencia de agentes
exgenos.
2. Insuficiente informacin detallada de los procesos productivos y, altos costos
de evaluacin y seguimiento.
3. Altos costos de estanderizacin de la actividad.

Los servicios microfinancieros ayudan a reducir los altos costos d transaccin

en los que incurren los agentes beneficiados, lo que se traduce en un ahorro
inmediato. Las microfinanzas gestionadas habitualmente a travs de atencin
personalizada; mejoran el manejo del riesgo en aquellos sectores de la
poblacin que la banca tradicional no atiende.

ENFOQUE DEL SECTOR FINANCIERO

La perspectiva del enfoque del sector financiero es intervenir en el mercado
cuando este este poco competitivo y en consecuencia no muy innovador.
Este enfoque se centra en la edificacin de instituciones financieras confiables
y viables, en el marco de desarrollo institucional, trmino que obedece a los
criterios tcnicos europeos que manifiestan que las instituciones se consoliden
como organizaciones efectivas, bien dirigidas donde se involucren socios, junta
directiva y funcionarios en aras de mirar a la institucin como un todo.
El microcrdito se consideraba fiundamentalmente como un instrumento de
desarrollo satelite, que provocaba el crecimiento en el nivel de ingresos de un
prestatario. No obstante, en la actualidad la actividad de las microfinanzas no
se limita a la obtencin de dinero y la colocacin en los creditos, esta es ahora
concebida como un instrumento de negocio que busca que los clientes
prevalezcan en la institucin el mayor tiempo posible, es as como se pasa del
crdito y la intermediacin.
Hoy en dia, las microfinanzas tienen un amplio mercado y han desarrollado e
implemnetado planes para reducir el riesgo. A medida que el sector financiero
de una nacin se incrementa y expande su cobertura, el riesgo de esta actitud se
comparte ms eficientemente y los costos del manejo de riesgo cada vez son
mas bajos.
Anteriormente, se entenda al crdito desde el punto de vista de las
necesidades de la demanda , esta perspectiva esta orientada a un criterio
poltico que no va a hacia aspectos financieros y no contempla anlisis del
potencial del cliente dentro de una actividad econmica.
La perspectiva enfocada en las necesidades implica importantes limitaciones
por su generalidad al definir al beneficiario. Ahora bien, desde el lado de la
demanda, es posible analizar las capacidades de los prestatarios evidenciando
lo que pueden hacer y que podran mejorar.
Para culminar,el enfoque del sistema financiero se basa en el anlisis del
mercado, en como las instituciones buscan el auto sostenimiento financiero y
una rentabilidad atractiva, mediante la incursin en segmentos de mercado que
no necesariamente son personas consideradas como pobres. De esta manera,
dichas instituciones contribuyen el crecimiento econmico de un pas, debido a
su capacidad de movilizar recursos financieros dentro de actividades
productivas de consumo.
FUNDAMENTACIN FILOSFICA
La presente investigacin se fundamentar en el enfoque crtico propositivo
debido a que es posible desarrollar una hiptesis de trabajo limitada en un
tiempo y espacio, que permite plantear alternativas de solucin con una visin
completa, orientada a la interpretacin, comprensin y anlisis de la
institucin.
Segn Cesar Augusto Bernal Torres (2006; 49) Mtodo de la investigacin
menciona que es una alternativa para la investigacin social debido a que
privilegia la interpretacin, compresin y explicacin de los fenmenos
sociales; Critico por que cuestiona los esquemas molde de hacer investigacin
comprometidas con lgicas instrumentales del poder. Propositivo debido a que
plantea alternativas de solucin construidas en un clima de sinergia y
proactiva.
Siguiendo con la lnea de investigacin Francisco Leiva Zea (2001; 60)
Nociones de metodologa de investigacin cientfica menciona que el
paradigma de la investigacin es crtico- propositivo como una alternativa para
la investigacin jurdica que se fundamenta en el cambio de normas legales.
Es crtico porque cuestiona los esquemas jurdicos y es propositivo cuando la
investigacin no se detiene en la observacin de las normas legales caducas
sino plantea alternativas de solucin en un clima de actividad, esto ayuda a la
interpretacin y comprensin de los fenmenos de la investigacin en su
totalidad.
Uno de los compromisos es buscar la esencia de los mismos, la interrelacin e
interaccin de la dinmica de las contradicciones legales que generan cambios
profundos.
Est trabajo permite conocer la realidad de la Cooperativa y utilizar los medios
necesarios para dar a conocer buenos resultados. Permite disear una propuesta
con alternativas viables de solucin de acuerdo a los problemas identificados,
sustentadas en la decisin de personal administrativo y empleados que
conforman en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda. con una
visin y misin realista comprometida hacia los valores que obligan a los
individuos a adoptar un pensamiento flexible y con criterio formado.

FUNDAMENTACIN LEGAL
LA CONSTITUCIN DE LA REPBLICA DEL ECUADOR 2008
En su artculo 283, establece que el sistema econmico es social y solidario y
se integra por las formas de organizacin econmica pblica, privada, mixta,
popular y solidaria y las dems que la Constitucin determine, la economa
popular y solidaria se regular de acuerdo con la ley e incluir a los sectores
cooperativistas, asociativos y comunitarios;
En el artculo. 309 de la Constitucin de la Repblica seala que el sistema
financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado y del popular
y solidario;
En el artculo 311 de la misma Constitucin seala que el sector financiero
popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito,
entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro y
que las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidaria y de las
micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento
diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el
desarrollo de la economa popular y solidaria;
LEY ORGANICA DE LA ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA Y
DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
Ttulo I
Del mbito, Objeto y Principios

Art. 1.- Definicin.- Para efectos de la presente Ley, se entiende por economa
popular y Solidaria a la forma de organizacin econmica, donde sus
integrantes, individual o colectivamente, organizan y desarrollan procesos de
produccin, intercambio, comercializacin, financiamiento y consumo de
bienes y servicios, para satisfacer necesidades y generar ingresos, basadas en
relaciones de solidaridad, cooperacin y reciprocidad, privilegiando al trabajo
y al ser humano como sujeto y fin de su actividad, orientada al buen vivir, en
armona con la naturaleza, por sobre la apropiacin, el lucro y la acumulacin
de capital.
Art. 2.- mbito.- Se rigen por la presente ley, todas las personas naturales y
jurdicas, y dems formas de organizacin que, de acuerdo con la Constitucin,
conforman la economa popular y solidaria y el sector Financiero Popular y
Solidario; y, las instituciones pblicas encargadas de la rectora, regulacin,
control, fortalecimiento, promocin y acompaamiento.
Las disposiciones de la presente Ley no se aplicarn a las formas asociativas
gremiales, profesionales, laborales, culturales, deportivas, religiosas, entre
otras, cuyo objeto social principal no sea la realizacin de actividades
econmicas de produccin de bienes o prestacin de servicios.
Tampoco sern aplicables las disposiciones de la presente Ley, a las
mutualistas y fondos de inversin, las mismas que se regirn por la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero y Ley de Mercado de Valores,
respectivamente.

Ttulo III
Del Sector Financiero Popular y Solidario
Captulo I
De las Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario
Art. 78.- Sector Financiero Popular y Solidario.- Para efectos de la presente
Ley, integran el Sector Financiero Popular y Solidario las cooperativas de
ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales,
y cajas de ahorro.

LEY DE COOPERATIVAS, CODIFICACION.

Codificacin 000, Registro Oficial 400 de 29 de Agosto del 2001.

Art. 1.- Son cooperativas las sociedades de derecho privado, formadas por
personas naturales o jurdicas que, sin perseguir finalidades de lucro, tienen por
objeto planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio social o
colectivo, a travs de una empresa manejada en comn y formada con la
aportacin econmica, intelectual y moral de sus miembros.
VI. HIPTESIS O IDEA A DEFENDER

Hiptesis:
La aplicacin del Sistema de Monitoreo Perlas incide en la Situacin
Financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda. en el ao
2015.

Idea a Defender:
Variable independiente: Sistema de monitoreo PERLAS.
Variable dependiente: Situacin Financiera
Unidad de observacin: Cooperativa de Ahorro y Crdito Uniandes Ltda.

VII. ESQUEMA TENTATIVO DEL CONTENIDO DE LA TESIS

El proyecto debe contener el esquema preliminar de la divisin del estudio en sus partes
principales y las subdivisiones que el estudiante estime convenientes.
Debe presentarse como un ndice y contener el objeto de estudio, campo de accin y los
aspectos tratados en el objetivo general.

VIII. MARCO
METODOLOGICO

Es el enfoque paradigmtico que el investigador asume en aquellos aspectos relacionados

con la planeacin y la manera cmo se va a proceder en la realizacin de la investigacin.

Modalidad

Aqu se anota la investigacin que de acuerdo al enfoque orienta a la

integracin de la modalidad cuali-cuantitativa.

Tipos

Se orienta segn varios tipos de investigacin que pueden ser:

- De campo

- Bibliogrfica-Documental

- Descriptiva

- Explicativa y otros

Mtodos, tcnicas e instrumentos

Mtodos: Entre los mtodos tericos: Analtico-Sinttico, Inductivo-
Deductivo, Histrico-Lgico, Sistmico.
Entre los mtodos empricos: Recoleccin de informacin, observacin y
criterio de expertos.

Tcnicas: Encuestas, entrevistas

 Instrumentos: Fichas y documentos electrnicos, Cuestionario, Gua de

Entrevista.

Poblacin y Muestra

Poblacin es el universo o totalidad de personas que se relacionan con el proceso

investigativo.

Muestra es una parte de la poblacin a la que se le aplicar las tcnicas de

investigacin. Cuando la poblacin es pequea se sugiere trabajar con la totalidad
de esa poblacin, caso contrario para establecer la muestra y reducir su tamao
debe aplicar una frmula.

IX. CRONOGRAMA

Es un mecanismo necesario en la programacin de las actividades bsicas,

segn el tiempo en el que se realizar la tesis. Se trata de actuar con orden y
controlar el tiempo de ejecucin de la investigacin.

BIBLIOGRAFIA

Es la lista de libros que han sido empleados como fuente de consulta para la
realizacin del trabajo de investigacin. Si se ha realizado consultas en Internet,
se anota el autor, ao, ttulo de la obra y la direccin electrnica.
ANEXOS
 Son documentos que se han utilizado y deben ubicarse al final del
proyecto y pueden ser: reglamentos, grficos, estadsticas, formularios, etc.

I. CONTENIDO DEL INFORME FINAL DE TESIS

Una vez que el anteproyecto tiene el informe favorable del Director y otro docente del
rea afn al tema, el Consejo Directivo estudia y de ser aprobado se procede al desarrollo
de la tesis.

La tesis debe guardar pertinencia con el mbito de sus estudios y puede tener el esquema
que se plantea a continuacin si es una tesis, pero en caso de ser proyectos de inversin la
diferencia de contenidos solo se visualizar en la propuesta que corresponde al captulo IV.

Cada escuela debe orientar a los estudiantes sobre los temas posibles en el rea de estudios
pertinente a su graduacin.

Esta gua tiene como propsito facilitar a los estudiantes sobre las reglas bsicas y
contenidos capitulares que permitan la estandarizacin en la presentacin de la Tesis de
Grado de la Facultad de Administracin de Empresas, FADE