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1 Principios y Normas de Contabilidad
1 Principios y Normas de Contabilidad
Marco conceptual de la informacin financiera
9 788415 467601
Asociacin Espaola
de Contabilidad
y Administracin
de Empresas Asociacin Espaola de Contabilidad
DECLARADA DE UTILIDAD PBLICA y Administracin de Empresas
D O C U M E N T O S A E C A
S E R I E
P R I N C I P I O S Y N O R M A S
D E C O N T A B I L I D A D
Marco conceptual
de la informacin
financiera
(Revisado en octubre de 2012)
Primera edicin: septiembre de 1999
Documento n 1
ISBN: 978-84-15467-60-1
Depsito legal: M-37919-2012
1 edicin - Octubre 2012
PRESIDENTE:
Enrique ORTEGA CARBALLO
Gmez-Acebo & Pombo Abogados
VOCALES:
Francisco ALMUZARA Jos Mara GAY DE LIBANA Jos Luis LPEZ
GUZMN Asociacin Espaola de Asesores COMBARROS
ASNEF-Asociacin Nacional de Esta- Fiscales Banesto
blecimientos Financieros de Crdito
Jos Ramn GONZLEZ Araceli MORA ENGUDANOS
Mario ALONSO AYALA Iberdrola Universidad de Valencia
Instituto Censores Jurados de
Cuentas de Espaa Jos Antonio GONZALO Fernando PEALVA ACEDO
ANGULO IESE
Javier CALVO Universidad Alcal
GONZLEZ-VALLINAS Juan REIG
Banco de Espaa Gerardo HERMO BLANCO Garrigues Abogados y Asesores
Asociacin Espaola de la Industria Tributarios
Leandro CAIBANO CALVO Elctrica (UNESA)
Universidad Autnoma de Madrid Florentina ROS AMORS
(UAM) Felipe HERRANZ MARTN Delegacin Central de Grandes
Universidad Autnoma de Madrid Contribuyentes-AEAT
Enrique CORONA ROMERO (UAM)
Universidad Nacional de Educacin a Jos Luis SNCHEZ
Distancia (UNED) Jorge HERREROS FERNNDEZ
ESCAMILLA DE VALDERRAMA
Justo CORREAS MARTNEZ KPMG Auditores Instituto de Analistas Financieros
Auditor
Lorenzo LARA LARA Francisco SUREZ ENCISO
Alicia COSTA TODA REGA-Consejo Superior de Colegios Auditor
Universidad de Zaragoza Oficiales
de Titulados Mercantiles y Constancio ZAMORA
David GARCA ROS Empresariales RAMREZ
Intervencin General de la Universidad de Sevilla
Administracin del Estado Alejandro LARRIBA DAZ-
ZORITA
AECA
NDICE
Pg.
Por tanto, la versin revisada del Marco Conceptual de AECA, que ahora pre-
sentamos contiene tan slo algunas diferencias con la versin anterior. Sin perjui-
cio de la lgica adopcin de la terminologa utilizada por el Plan General de Con-
tabilidad, quizs la principal diferencia estribe en la inclusin en el Marco de una
relacin, con sus correspondientes definiciones, de los principios contables que ri-
gen la prctica de nuestra disciplina, adicionales a los dos ya contemplados en la
versin anterior como hiptesis bsicas. Cabe afirmar, como tambin indicamos
ms adelante, que tales principios, si bien no estaban recogidos expresamente,
aparecan implcitos en las diferentes partes del Marco, tales como requisitos o ca-
ractersticas cualitativas de la informacin financiera, criterios de reconocimien-
to y criterios de valoracin de los elementos de los estados financieros.
En definitiva, puede decirse que en la revisin realizada no ha sido necesario
ir ms all de la lgica aproximacin del Marco Conceptual de AECA al Marco
Conceptual del Plan General de Contabilidad.
En esta lnea, el Marco Conceptual de AECA, tambin pretende ser una expli-
cacin, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad. Por
ello, los comentarios a cada uno de los epgrafes del Marco Conceptual comienzan
con la definicin de los correspondientes conceptos, extrados del Plan General de
Contabilidad.
2 Mantenemos la introduccin a la primera edicin del Marco Conceptual, si bien hemos supri-
mido algunos prrafos que ya no tienen objeto, tales como las referencias al Plan General de Contabili-
dad de 1990, vigente en aquel momento.
cin de los elementos de los estados financieros y el anlisis de los requisitos necesa-
rios para su reconocimiento.
Unindose a estas tendencias actuales, la Comisin de Principios y Normas de
Contabilidad de la Asociacin acometi la elaboracin de un Marco Conceptual, con
la finalidad de completar y actualizar el mencionado Documento nm. 1 de la serie
de Principios Contables.
El Marco Conceptual, que ahora se publica, no implica, por tanto, una ruptura
con los criterios de actuacin de la Comisin, sino un intento de ampliar y perfeccio-
nar el soporte terico de sus normas, en la misma lnea trazada por el Documento
nm. 1.
Sin duda, el desarrollo alcanzado por nuestra actividad econmica en estos aos
y, con ello, la creciente importancia de la informacin financiera, circunstancias a
las que ha colaborado considerablemente la reforma del ordenamiento mercantil en
su adaptacin a la Unin Europea, aconsejan esta ampliacin del razonamiento te-
rico en el que se apoyan las normas de la Comisin.
Con ello, este Marco Conceptual tiene similares caractersticas a las de su ante-
cesor.
En primer lugar, trata de establecer los fundamentos conceptuales en los que se
apoya la elaboracin de la informacin financiera. Para ello, plantea un itinerario l-
gico-deductivo en el que secuencialmente se contemplan:
- las caractersticas del entorno en que se desenvuelve la informacin financie-
ra, prestando especial atencin, dentro del mismo, a los usuarios de la misma
y a sus necesidades de informacin;
- la definicin de los objetivos de la informacin financiera, en congruencia con
las necesidades de sus usuarios;
- el establecimiento de sus requisitos o caractersticas cualitativas, necesarios
para asegurar que la informacin financiera cumpla sus objetivos;
- la formulacin de dos hiptesis bsicas 3, como normas fundamentales de fun-
cionamiento del sistema contable destinado a la elaboracin de informacin
financiera con propsitos externos 4;
3 A las que en la presente edicin del Marco Conceptual se han aadido otros principios conta-
bles, en lnea con la postura del Plan General de Contabilidad. Por otro lado, cabe sealar que la nueva
versin del Marco Conceptual del IASB se decanta por contemplar una sola hiptesis bsica: empresa
en funcionamiento.
4 En la presente revisin del Marco Conceptual, se han aadido otros principios contables a estas
dos hiptesis bsicas, siguiendo con ello, una vez ms, el criterio del Plan General de Contabilidad. En la
versin anterior del Marco Conceptual estos principios eran contemplados de manera implcita, subsu-
midos bien en los requisitos (caractersticas cualitativas) de la informacin financiera, bien en los crite-
rios de reconocimiento, bien en los criterios de valoracin de los elementos de los estados financieros.
Por lo dems, la finalidad de este pronunciamiento sigue siendo similar, por lo que
continan resultando vlidos los propsitos que se atribuan en su introduccin al
mencionado Documento nm. 1:
a) Como factor clarificador del autntico significado y representatividad de los
informes contables acerca de la actividad econmica de los agentes a los que
se refieren dichos informes.
b) Como referencia de la teora y de la prctica contables, contribuyendo de es-
ta forma a la ms fcil interpretacin del contenido de los informes por par-
te de sus destinatarios o usuarios.
Dicho de otro modo, y en lnea con lo que se indica en su propio texto (epgrafe 1.2),
el Marco Conceptual facilita:
- el entendimiento mutuo;
- la aplicacin de las normas con criterios homogneos;
- la comprensin de las normas contables y de la informacin financiera, me-
diante el conocimiento de los fundamentos tericos en los que se sustentan.
- la resolucin de conflictos entre normas, suministrando criterios que enjui-
cien su validez;
- la justificacin de las soluciones contables por referencia a un soporte terico
comn;
- el incremento de la confianza en la regulacin contable y en la informacin fi-
nanciera;
- la adaptacin de la contabilidad a los nuevos retos del entorno (globalizacin,
nuevos instrumentos financieros, impacto ambiental, etc.).
Y, adems, el Marco Conceptual posee una finalidad resumen de las anteriores, que
merece ser destacada con sustantividad propia: hacer posible la satisfaccin del re-
quisito de imagen fiel, impuesto por la legislacin y por la lgica contable a las
cuentas anuales. En sntesis, hacer realidad tal requisito implica el cumplimiento del
marco conceptual, es decir:
- la satisfaccin de los objetivos de la informacin financiera;
- el cumplimiento con sus caractersticas (relevancia y fiabilidad, as como las
derivadas de ellas) y de las reglas que se desprenden de dichas caractersticas.
- la adecuada observacin de las hiptesis bsicas en que se asienta la elabora-
cin de la informacin financiera (empresa en funcionamiento y devengo);
- la correcta aplicacin de los criterios de reconocimiento y valoracin de los ele-
mentos de los estados financieros: activos, pasivos exigibles, fondos propios,
gastos e ingresos.
Al igual que con el resto de los pronunciamientos que constituyen esta Serie de
Principios Contables, la Asociacin pretende, con esta declaracin, contribuir a la
autorregulacin de la profesin contable y a la normalizacin de sus prcticas en
nuestro pas, facilitando no slo a sus asociados, sino al experto contable en general,
en la empresa, en la Administracin Pblica o en las aulas, lo que entendemos pue-
de ser un til instrumento de trabajo.
Si esta ltima afirmacin es aplicable a todos los dems pronunciamientos de la
Comisin, lo es especialmente al Marco Conceptual, en la medida en que este tipo de
soporte terico de la regulacin contable se orienta, como se indica en su propio tex-
to (epgrafe 1.2) a objetivos macroeconmicos y macrosociales, facilitando informa-
cin relevante y fiable que colabore en la creacin y colocacin eficiente de capitales,
en el impulso del desarrollo de los mercados y, en definitiva, en el empleo racional de
los recursos econmicos.
Naturaleza y contenido
1. Este Marco Conceptual es una aplicacin de la teora general de la Contabili-
dad, que desarrolla los fundamentos conceptuales en los que se basa la infor-
macin financiera destinada a satisfacer propsitos generales, al objeto de do-
tar de sustento racional a las normas contables con las que se establece aque-
lla informacin.
2. El Marco Conceptual constituye un itinerario lgico-deductivo, en el que cada
una de sus etapas y, en consecuencia, su producto final, las normas contables,
han de ser congruentes con todos los escalones anteriores. Sucesivamente se
contemplan:
- los rasgos del entorno econmico;
- los objetivos de la informacin financiera;
- las condiciones bsicas de la informacin financiera;
- los requisitos (o caractersticas cualitativas) que debe cumplir la informacin
financiera para satisfacer sus objetivos;
- los principios contables en los que se apoya la elaboracin de la informacin
financiera;
- la definicin de los elementos activos, pasivos, patrimonio neto, gastos e in-
gresos de los estados financieros;
Funciones
3. En el mbito de su finalidad bsica (dotar de sustento racional a la prctica
contable), enunciada en el prrafo 1, el Marco Conceptual cumple las siguien-
tes funciones:
- establecer un punto de referencia comn entre elaboradores, usuarios y au-
ditores de la informacin financiera;
- servir de orientacin para la elaboracin de normas contables y para su apli-
cacin a hechos concretos;
- suministrar criterios para enjuiciar la validez de las normas contables ante
situaciones especficas, as como para solventar la resolucin de posibles
conflictos entre ellas;
- facilitar la comprensin de la informacin financiera y con ello, potenciar su
comparabilidad y la credibilidad y confianza en la regulacin contable;
- hacer posible la adaptacin de la contabilidad financiera o externa a los nue-
vos retos del entorno (globalizacin, nuevos instrumentos financieros, im-
pacto ambiental, etc.);
- dar cumplimiento al requisito de imagen fiel impuesto por nuestro ordena-
miento y por la lgica contable a las cuentas anuales.
4. Con ello el Marco Conceptual contribuye a objetivos macroeconmicos y ma-
crosociales, facilitando informacin relevante y fiable que colabore en la crea-
cin y colocacin eficiente de capitales, en el impulso del desarrollo de los mer-
cados y, en definitiva, en el empleo racional de los recursos econmicos. Con-
tribuye, en definitiva, al desarrollo econmico.
mbito de aplicacin
5. Este Marco Conceptual resulta aplicable especialmente a los estados financie-
ros elaborados con propsitos generales, pero tambin atae a la informacin
adicional que normalmente suele acompaar a estos documentos cuando no se
incluye especficamente en ellos. Unos y otra responden conjuntamente a la de-
nominacin genrica de informacin financiera.
Valor normativo
13. Este Marco Conceptual constituye un desarrollo actualizado del Documento
nm. 1, Principios y Normas de Contabilidad en Espaa, de la Comisin de
Principios y Normas de Contabilidad de la Asociacin Espaola de Contabili-
dad y Administracin de Empresas.
14. Contiene los criterios bsicos con los que debe elaborarse la informacin fi-
nanciera para que la misma sea til en la toma de decisiones econmicas. Su
contenido resultar, sin duda, de utilidad, para interpretar y aplicar las nor-
mas contables concretas. Por ello, dado su carcter genrico, el valor norma-
tivo corresponde ms bien a los documentos de principios contables relativos
a cada una de las rbricas de la informacin financiera.
15. Por ello, suele ser normal afirmar, por parte de los organismos emisores de
normas, que el Marco Conceptual no tiene carcter normativo. AECA formu-
la la misma afirmacin, en el sentido indicado ms arriba: los conceptos ma-
nejados por el Marco Conceptual se tienen en cuenta en su aplicacin a situa-
ciones concretas, pero es la norma aplicable a cada caso la que debe ser teni-
da en cuenta y observada, sin perjuicio de su interpretacin a la luz de los cri-
terios del Marco Conceptual.
Economa de mercado
Incertidumbre
19. La actividad econmica se realiza dentro de un ambiente de incertidumbre, lo
que obliga a adoptar diferentes conjeturas para la interpretacin y cuantifica-
Entidad contable
Cuestiones generales
21. La informacin financiera debe proporcionar la identificacin de la entidad
contable a la que se refiere. A tal objeto, la entidad contable est constituida
por un conjunto de actividades econmicas, suficientemente diferenciadas de
las realizadas por otras entidades, en relacin con las que la informacin fi-
nanciera resulta til para la toma de decisiones de sus usuarios.
22. La entidad contable, como sujeto emisor de la informacin financiera, no
coincide necesariamente con la personalidad jurdica. En consecuencia una
entidad contable puede ser un sujeto jurdicamente independiente, un conjun-
to de tales sujetos, o una parte de una persona jurdica cuyas caractersticas
confieran utilidad al suministro de informacin por separado. Este ltimo el
caso de un segmento o una divisin operativa con diferenciacin significativa
en el seno de la persona jurdica.
23. La identificacin de la entidad contable como sujeto emisor de la informacin
debe apoyarse en el adecuado anlisis de la existencia de un cierto grado de
capacidad de decisin y de un conjunto de recursos disponibles encaminados
al cumplimiento de fines especficos, teniendo en cuenta, adems, la utilidad
de la informacin financiera que pueda suministrar.
24. La entidad contable est constituida por un conjunto de factores de produc-
cin, en los que se concentran intereses de un amplio espectro de estamentos,
entre los que se incluye la colectividad, globalmente considerada. Estos inte-
reses en torno a la informacin financiera deben satisfacerse procurando la
mayor igualdad posible entre todos ellos.
Grupos de sociedades
25. La determinacin de la entidad contable que emite la informacin financiera
debe cumplir con el requisito de preeminencia del fondo o sustancia sobre la
forma, tal como se enuncia en apartado correspondiente de este Marco Con-
ceptual. Implica ello que, en las concentraciones econmicas, la entidad glo-
bal debe prevalecer sobre los componentes individuales que la integran.
26. Por ello, las cuentas consolidadas son las representativas de la situacin eco-
nmico-financiera de los grupos de sociedades. Las cuentas individuales,
cuando se trata de un componente de un grupo, deben interpretarse en el con-
texto de las cuentas consolidadas del mismo. Todo ello sin perjuicio de la ne-
cesidad de suministrar informacin por segmentos, cuando la diversificacin
de la actividad de la entidad contable lo aconseje.
Objetos econmicos
28. La actividad econmica se materializa a travs de transacciones de objetos
econmicos entre los distintos sujetos. Los objetos econmicos se identifican
con los diferentes bienes, servicios, derechos y obligaciones susceptibles de in-
tercambio y se caracterizan por estar vinculados con los rendimientos econ-
micos, bien porque son susceptibles de generarlos, bien porque suponen la ne-
cesidad de desprenderse de ellos.
29. El reflejo en la informacin financiera de los objetos econmicos est consti-
tuido por los elementos de los estados financieros, a los que se refiere el ep-
grafe Definicin de los elementos de los estados financieros de este Marco
Conceptual.
Necesidad de la informacin
30. La informacin sobre la actividad de la entidad econmica interesa a los di-
versos grupos de usuarios de la informacin financiera enunciados ms arri-
ba, en la medida en que puede servirles de soporte para sus decisiones econ-
micas.
31. Algunos de estos usuarios tienen necesidades de informacin distintas a las
que puede satisfacer la informacin financiera, por lo que pueden requerir y
obtener informacin diferente. Sin embargo, aqulla constituye una fuente
primordial y, en algunos casos, nica para sus usuarios.
32. Por ello, la informacin financiera debe confeccionarse y presentarse tenien-
do en cuenta las necesidades de sus usuarios, al objeto de que les resulte un
soporte til para la toma de decisiones.
33. Cada uno de los estamentos interesados en la informacin financiera tiene
amplias necesidades, de entre las que ha de obtenerse un denominador comn
que constituye el mbito a cubrir por la misma, a la vez que determina sus ob-
jetivos. Dado que los propietarios son los suministradores de fondos propios
(patrimonio neto) a la entidad econmica, la informacin contenida en los es-
tados financieros que cubra las necesidades de estos usuarios, cubrir tambin
muchas de las necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales esta-
dos contables.
34. El resto de las necesidades especficas, en la medida en que no son cubiertas
por la informacin financiera, requieren informacin o documentacin espe-
cfica, al margen normalmente del sistema contable y, por tanto, de este Mar-
co Conceptual. La informacin financiera, no obstante, amplia progresiva-
mente su mbito, por lo que cada vez tiende a la satisfaccin de necesidades
ms amplias.
35. Todos los usuarios de la informacin financiera confan en la misma para eva-
luar, en mayor o menor medida:
- el comportamiento de la entidad, y
- su capacidad para mantener y administrar sus recursos.
36. Los propietarios, actuales o potenciales requieren evaluar el comportamiento
de la entidad y su capacidad para mantener y administrar sus recursos en re-
lacin con la estabilidad y rentabilidad de sus inversiones y con la capacidad
de distribuir dividendos y predecir niveles futuros de inversin y, por tanto, de
crecimiento, al objeto de apoyar sus decisiones de comprar, recuperar o man-
tener su inversin, as como para evaluar el comportamiento de los adminis-
tradores de la entidad.
37. Los trabajadores y sus representantes medirn con esa evaluacin la estabili-
dad de su empleo y la capacidad de la entidad para satisfacer sus remunera-
ciones y otros compromisos, actuales o futuros, tales como las jubilaciones y
Concepto
43. La informacin financiera debe encaminarse al cumplimiento de determina-
dos objetivos, establecidos en funcin de las necesidades de sus usuarios, en
relacin con los que se mide su utilidad.
44. Los objetivos de la informacin financiera vienen determinados, en conse-
cuencia, por las caractersticas del entorno en el que se desenvuelve dicha in-
formacin, debiendo mantener el adecuado nivel de congruencia con el mis-
mo. Tal entorno determina y configura las necesidades de los usuarios de la in-
formacin financiera que, a su vez, constituyen un punto de partida bsico pa-
ra el establecimiento de los objetivos de la misma.
Utilidad de la informacin
49. En sntesis, la informacin financiera facilita informacin de una entidad eco-
nmica sobre
- su situacin econmico-financiera,
- su actividad, y
- sus flujos de tesorera.
50. Para asegurar los mayores niveles posibles de utilidad de la informacin finan-
ciera, la misma debe cumplir con los requisitos de la informacin financiera
Concepto
63. Los rasgos bsicos de la informacin financiera son las caractersticas de la
misma, que configuran un sistema contable concreto, en funcin de sus espe-
cificaciones y objetivos. Estn determinados por el entorno, con el cual deben
mantener el adecuado nivel de congruencia.
64. Para el cumplimiento de los objetivos de la informacin financiera y, en con-
secuencia, para la satisfaccin de las necesidades de sus usuarios, la entidad
econmica formula estados financieros peridicos en el marco de la legalidad
vigente y con su contenido expresado en trminos monetarios.
67. Los estados financieros son el medio principal para suministrar informacin
financiera de una entidad econmica. Reflejan, a una fecha determinada, la
recopilacin, clasificacin y resumen final de los datos del sistema contable,
junto con algunos otros no obtenidos directamente del mismo.
68. Los estados financieros son el Balance de Situacin, la Cuenta de Prdidas y
Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos
de Efectivo y las notas complementarias o Memoria. El ordenamiento jurdi-
co vigente los denomina, cuando se presentan con periodicidad anual, Cuen-
tas Anuales.
69. La informacin sobre la situacin econmico-financiera es aportada especial-
mente por el Balance; la informacin sobre la actividad se suministra por la
Cuenta de Prdidas y Ganancias y el Estado de Cambios en el Patrimonio Ne-
to; la informacin acerca de los flujos de fondos y de tesorera es suministra-
da especialmente por el Estado de Flujos de Efectivo.
70. Los estados financieros tambin incluyen la Memoria, destinada a:
- ampliar la informacin contenida en los restantes estados financieros;
- poner de manifiesto los criterios con los que han sido confeccionados;
- aadir informacin adicional, no contenida en ellos, tal como riesgos e incer-
tidumbres que pueden afectar a la entidad econmica, situaciones o compro-
misos futuros no contemplados en Balance o acontecimientos posteriores al
cierre;
- incluir informacin plasmada en estados contables especiales, derivados de
las ltimas tendencias de la informacin financiera y llamados a satisfacer de
manera ms completa las necesidades de los usuarios, tales como, el estado
de valor aadido, la situacin medioambiental de la entidad, informacin
segmentada, etc.
- suministrar informacin sobre bases diferentes a las que rigen la elaboracin
de los restantes estados financieros, como es la relativa, en su caso, al efecto
de los cambios en los precios, la elaborada sin tener en cuenta el principio de
devengo o la confeccionada con criterios fiscales.
71. Aparte del contenido indicado, es preciso incluir en la Memoria cuantos datos
adicionales puedan resultar necesarios para la mejor interpretacin de la in-
formacin financiera y, con ello, para la ms adecuada satisfaccin de las ne-
cesidades de los usuarios.
72. Desde el punto de vista de su utilidad para las necesidades de los usuarios, to-
da la informacin mencionada en los puntos anteriores merece la considera-
Concepto y cometido
85. La informacin financiera debe reunir determinados requisitos (tambin de-
nominados caractersticas cualitativas)10 con el fin de propiciar el cumplimien-
to de sus objetivos y, en consecuencia, garantizar la eficacia en su utilizacin
por parte de sus diferentes destinatarios. En definitiva, los requisitos de la in-
formacin financiera se orientan a potenciar su utilidad, es decir, la satisfac-
cin de las necesidades de los usuarios y, con ello, a asegurar el cumplimien-
to de los objetivos de la informacin financiera.
86. La principal razn del establecimiento de requisitos para la informacin fi-
nanciera dimana de la separacin entre la funcin de procesamiento de la in-
formacin y la de adopcin de decisiones relativas a la gestin econmica. Se
sigue de este hecho que los responsables de la adopcin de decisiones o usua-
rios de la informacin deban exigir determinadas garantas en cuanto a la ela-
boracin de los estados financieros, como premisa necesaria para un aprove-
chamiento eficaz de la informacin contenida en ellos.
87. Por todo ello, los requisitos de la informacin financiera deben orientar la ela-
boracin y aplicacin de normas contables, as como la eleccin entre posibles
alternativas en la aplicacin de diferentes criterios o mtodos a la solucin de
casos concretos.
Relevancia
Concepto y requisitos asociados
93. La informacin es relevante cuando es til para la toma de decisiones econmi-
cas, es decir, cuando ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o
bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente11.
94. La informacin ha de poseer una utilidad notoria, potencial o real, para los fi-
nes perseguidos por los diferentes destinatarios de la informacin financiera.
Una informacin es, por tanto, relevante, cuando es susceptible de influir en
la toma de decisiones por los usuarios.
11 Todos los prrafos en cursiva corresponden a definiciones o frases extradas del Plan General
de Contabilidad.
Identificabilidad
105. La informacin financiera debe referirse a sujetos econmicos perfectamen-
te definidos en cuanto a su rea de actividad econmica y a momentos o in-
tervalos temporales perfectamente identificados. Han de mostrar expresa-
mente, por tanto, los datos de identificacin personal y temporal de la infor-
macin contenida en ellos.
Claridad
106. La claridad implica que, sobre la base de un razonable conocimiento de las ac-
tividades econmicas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuarios
de las cuentas anuales, mediante un examen diligente de la informacin sumi-
nistrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones.
107. La claridad, como requisito derivado de la relevancia, pretende asegurar,
dentro de lo posible, la adecuada utilizacin de la informacin financiera por
parte de sus diferentes destinatarios. Si la informacin carece de claridad,
pierde total o parcialmente su relevancia.
108. La cualidad de la claridad atae a la capacidad de comprensin e interpreta-
cin que brinda cualquier informacin. Se refiere a contenidos presentados
sistemticamente, con terminologa adecuada y formatos bien elaborados,
resaltando lo fundamental y despreciando lo accesorio. Con todo ello, la cla-
ridad implica y es sinnimo de comprensibilidad.
109. Los usuarios de la informacin financiera no son necesariamente especialis-
tas en materia contable, aunque se les supone un conocimiento razonable de
las actividades econmicas, del mundo de los negocios y de las operaciones
contables necesarias para producir la informacin financiera. La claridad,
por tanto, se mide en relacin con un usuario razonablemente conocedor de
aquellas cuestiones y que es capaz de analizar la informacin con adecuada
diligencia.
Comparabilidad
111. La comparabilidad, que debe extenderse tanto a las cuentas anuales de una em-
presa en el tiempo como a las de diferentes empresas en el mismo momento y
para el mismo periodo de tiempo, debe permitir contrastar la situacin y renta-
bilidad de las empresas, e implica un tratamiento similar para las transaccio-
nes y dems sucesos econmicos que se producen en circunstancias parecidas.
112. La comparabilidad implica que la informacin financiera debe ser til para
detectar y explicar similitudes y diferencias al evaluar conjuntamente dife-
rentes situaciones en el tiempo y en el espacio.
113. La comparabilidad es un requisito asociado con la relevancia, en la medida
en que potencia su utilidad, al hacer posible su evaluacin en trminos rela-
tivos. Pero, al mismo tiempo, se relaciona tambin con la fiabilidad, pues una
informacin no comparable incrementa la incertidumbre, reduciendo el ni-
vel necesario de este ltimo requisito.
114. Para que la informacin sea relevante y fiable, los usuarios de la misma han
de estar en condiciones de comparar su contenido en una misma entidad a
lo largo del tiempo, comparacin que resulta importante para evaluar su evo-
lucin. Asimismo deben poder comparar su contenido en relacin con varias
entidades, con el fin de poder apreciar su situacin en un contexto econmi-
co determinado.
115. Como consecuencia del requisito de comparabilidad, la informacin financie-
ra debe incluir los criterios y mtodos utilizados en su elaboracin, los cam-
bios que hayan podido producirse en tales criterios y mtodos y sus efectos.
116. Esta necesaria informacin sobre criterios y mtodos es especialmente rele-
vante en caso de situaciones con riesgo o incertidumbre. La comparabilidad
se debilita en la medida en que se oculta la incertidumbre o si no se ponen
adecuadamente de manifiesto los criterios con los que se cuantifica la misma.
117. Cuando, con motivos fundados, la entidad econmica se aparte de una nor-
ma que pueda considerarse comn o habitual en el sector en el que opera, de-
ber incluirse la informacin necesaria en la Memoria, sobre los motivos que
avalan esa postura, as como sobre los efectos cuantitativos que la misma
puede producir sobre la informacin financiera.
118. La comparabilidad exige que la informacin financiera de un perodo se pre-
sente conjuntamente con la relativa a perodos anteriores. Balance, Cuenta
de Prdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado
de Flujos de Efectivo y Memoria, deben presentar, al menos, la informacin
relativa a dos ejercicios consecutivos.
119. La normalizacin y la regulacin contable, pblica o privada, favorece sus-
tancialmente la claridad y la comparabilidad de la informacin, al generar
unos estados financieros uniformes en cuanto a estructura, terminologa y
criterios de elaboracin. AECA contribuye a ello, interpretando y comple-
mentando al Plan General de Contabilidad y otras normas pblicas a travs
de pronunciamientos profesionales. La elaboracin de la informacin finan-
ciera de acuerdo con los Principios de la Asociacin Espaola de Contabili-
dad y Administracin de Empresas, incluyendo la puesta de manifiesto de los
criterios y mtodos contables utilizados por la entidad, es una ayuda para al-
canzar la necesaria comparabilidad.
120. Al objeto de hacer posible la comparabilidad, es necesario que se utilicen los
mismos mtodos para medir y representar hechos o transacciones similares
a lo largo del tiempo, tanto en la misma entidad como en entidades diferen-
tes, ya que si la comparacin se realiza en trminos heterogneos, pierde su
validez.
Fiabilidad
Concepto y requisitos asociados
124. La informacin es fiable cuando est libre de errores materiales y es neutral, es
decir, est libre de sesgos, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel
de lo que pretende representar.
125. La fiabilidad se refiere a la capacidad de una informacin de expresar con el
mximo rigor las caractersticas bsicas y condiciones de los hechos refleja-
dos, circunstancia que, junto con la relevancia, persigue garantizar la utili-
dad de la informacin financiera.
126. Para que una informacin sea fiable, debe ser imparcial, objetiva, verificable,
ntegra, constituir una representacin fiel de los hechos que pretenden ser
puestos de manifiesto y prudente.
Imparcialidad
127. La informacin financiera ha de elaborarse con la intencin de que sea neu-
tral y que no posea sesgos significativos.
128. En este sentido, la informacin financiera no es neutral cuando, por la ma-
nera de captar o presentar su contenido, puede influir inadecuadamente en
la toma de una decisin o en la formacin de un juicio, llevando a los usua-
rios a tomar decisiones pretendidas o predeterminadas de antemano por
quienes la preparan.
129. Y tampoco es neutral cuando se elabora o se selecciona la informacin a pre-
sentar atendiendo a los intereses particulares de un grupo determinado de
usuarios.
130. El proceso de medicin es sesgado cuando se produce una tendencia a que
las medidas resultantes tengan el mismo signo y grado de imprecisin. Los
sesgos pueden carecer de intencionalidad o estar originados por la preten-
sin de conseguir determinados resultados.
131. La fiabilidad tambin exige, en consecuencia, que las medidas realizadas es-
tn exentas de sesgos y de errores aleatorios imputables tanto al medidor, a
causa de su falta de precisin o de integridad (carcter completo), como al
procedimiento de medida.
132. Entre los sesgos que no deben tolerarse en la informacin financiera puede
mencionarse el alisamiento de beneficios, mediante registro anticipado de
ingresos o retrasado de gastos o la clasificacin inadecuada de resultados.
133. Tampoco son tolerables los sesgos derivados de la falta de objetividad (requi-
sito al que se alude en el siguiente epgrafe), producidos por la utilizacin de
criterios subjetivos, excesivamente prudentes o excesivamente optimistas, en
la estimacin de la incertidumbre.
134. La imparcialidad concierne a los responsables de la elaboracin de la infor-
macin financiera, a quienes deben auditarla y a los organismos encargados
de la preparacin y emisin de normas contables. Las necesidades de los
usuarios pueden resultar dispares entre s, por lo que la actuacin de los sec-
tores implicados en busca de la imparcialidad requiere una actitud de inde-
pendencia, anlisis y juicio crtico.
Objetividad
135. La informacin financiera ha de elaborarse utilizando un mecanismo de pro-
cesamiento que impida al mximo la introduccin de criterios subjetivos por
parte de los responsables del proceso. Esto depende del grado de concrecin
y consistencia del sistema de procesamiento contable para producir autom-
ticamente mediciones de datos al margen de posibles influencias proceden-
tes de los procesadores del mismo.
136. La informacin financiera posee un grado de objetividad suficiente cuando
varios procesadores de los mismos hechos contables, dentro de un mismo
sistema de informacin y aplicando las mismas normas, pueden llegar a unos
datos anlogos entre ellos. La objetividad puede medirse, en consecuencia, a
travs del grado de dispersin de diferentes mediciones de un mismo hecho.
137. La informacin sobre determinados datos o sobre las contingencias que se
ciernen sobre la entidad econmica puede requerir de la realizacin de esti-
maciones. Su posible subjetividad se palia informando adecuadamente de los
criterios utilizados y de las circunstancias y de las magnitudes tenidas en
cuenta para tales estimaciones, con lo que se incrementa su fiabilidad.
Verificabilidad
138. La informacin financiera debe ser susceptible de control y revisin internos
y externos.
139. La verificabilidad interna depende esencialmente de las normas de control in-
terno que efectivamente regulen las diferentes operaciones que desarrolla la
entidad y el propio sistema de procesamiento de la informacin financiera.
140. La verificabilidad externa representa la propiedad de la informacin de ser
sometida a comprobacin a travs de pruebas pertinentes fuera del sistema
Representacin fiel
146. La fidelidad implica la concordancia entre la medida o descripcin realizada
y el hecho que se quiere representar.
Oportunidad
153. La informacin financiera debe ofrecerse a los decisores econmicos en
tiempo oportuno, es decir, antes de que pierda su capacidad de influir en las
decisiones de los usuarios. Unos datos presentados a destiempo se convier-
ten en intiles para el propsito al que estn dirigidos.
Razonabilidad
158. La informacin financiera no puede alcanzar en todos los casos una exacti-
tud completa sobre los sucesos de la actividad econmica que trata de dar a
conocer, por lo que debe perseguir una aproximacin adecuada y suficiente
de los mismos.
159. Un buen nmero de los sucesos econmicos se prestan a diversas conjeturas,
no son medibles con entera precisin, dependen de sucesos aleatorios, etc.
Los estados financieros, por tanto, deben alcanzar la exposicin ms razona-
ble posible a la luz de las circunstancias del caso.
160. No obstante, los usuarios deben ser informados sobre las posibles limitacio-
nes de los datos y acerca de los criterios utilizados para la realizacin de es-
timaciones, al objeto de que no sean inducidos a error. La informacin no de-
be presentarse, por tanto, de no contenga los datos necesarios en cuanto a su
grado de precisin o razonabilidad.
161. La razonabilidad implica la bsqueda de los niveles ptimos de integridad (ca-
rcter completo) de la informacin y de su representacin fiel, eligiendo los
atributos ms adecuados a la satisfaccin de las necesidades de los usuarios.
Economicidad
162. La informacin financiera es til para el proceso de adopcin de decisiones
pero, al mismo tiempo, su obtencin ocasiona costes. La informacin que ha
de proporcionarse a los decisores econmicos debe tener en cuenta el crite-
rio de coste-beneficio a la hora de juzgar el nivel de agregacin o desarrollo
de ciertos datos que pueden favorecer un conocimiento ms detallado de los
hechos por parte de los respectivos decisores. En ocasiones, suministrar in-
formacin con niveles mximos de relevancia o fiabilidad puede suponer un
coste excesivo.
163. La medicin de los costes y, especialmente, de los beneficios de la informa-
cin financiera no es un asunto fcil, teniendo en cuenta, adems, su dimen-
sin social, en la medida en que los costes no son soportados necesariamen-
te por quienes disfrutan los beneficios que, por otro lado, ni siempre son f-
cilmente cuantificables, ni recaen necesariamente sobre los usuarios para los
que se prepara inicialmente la informacin. La evaluacin de la economici-
dad es, por tanto, cuestin en la que interviene el criterio profesional.
164. No es aceptable, sin embargo, limitar la informacin a los usuarios alegando
simplemente el excesivo coste de elaboracin de la misma. Es necesario que
tal coste sea claramente desproporcionado con la utilidad esperada de la in-
formacin por los usuarios.
Naturaleza y cometido
168. Los principios contables son las reglas fundamentales que rigen la elabora-
cin de la informacin financiera. Se determinan y se aplican en congruen-
cia con los objetivos de dicha informacin y con los requisitos que la misma
debe satisfacer, por lo que contribuyen al cumplimiento de unos y otros.
169. A continuacin se incluyen las definiciones de cada uno de estos principios
contables, as como algunos comentarios a tales definiciones. En algunos
marcos conceptuales, tales como el del IASB, algunos de estos principios
(empresa en funcionamiento y devengo en su primera versin del Marco
Conceptual), tienen la consideracin de hiptesis bsicas o principios funda-
mentales del sistema contable. Ello es as porque slo admiten posiciones an-
tagnicas: un sistema contable o adopta el principio de empresa en funcio-
namiento o se encuentra en estado de liquidacin. Del mismo modo, si el sis-
tema contable no utiliza el principio del devengo, se convierte en un sistema
contable de otro tipo, por ejemplo, de los basados en criterios de caja.
170. Por su parte, el Marco Conceptual de AECA, siguiendo los criterios del Plan
General de Contabilidad, ha preferido no establecer distincin alguna entre
los principios contables sin perjuicio de sealar dichas hiptesis bsicas. De-
be entenderse, adems, que la jerarqua entre hiptesis bsicas y el resto de
los principios o criterios contables presente en algunos marcos conceptuales
no debe de interpretarse en menoscabo de estos ltimos.
Empresa en Funcionamiento
171. Se considerar, salvo prueba en contrario, que la gestin de la empresa conti-
nuar en un futuro previsible, por lo que la aplicacin de los principios y crite-
Devengo
176. Los efectos de las transacciones o hechos econmicos se registrarn cuando
ocurran, imputndose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gas-
tos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pa-
go o de su cobro12.
177. Tradicionalmente se afirma que el devengo atiende a la corriente real y no a
la corriente financiera de una transaccin. La corriente real se produce cuan-
do tiene lugar la transferencia de los riesgos, rendimientos futuros o, en su
caso, obligaciones, inherentes a los elementos de los estados financieros.
178. Con el principio (hiptesis bsica) de devengo se informa no slo de las tran-
sacciones pasadas que suponen cobros o pagos de efectivo, sino tambin de
las obligaciones de pago y de los derechos de cobro que representan movi-
mientos de efectivo en el futuro.
179. Ello no es obstculo, sin embargo, para que la informacin presentada con
criterios de devengo se complemente con la contenida en el Estado de Flujos
de Efectivo.
180. En epgrafe relativo a los Criterios de reconocimiento de los elementos de la
informacin financiera pueden encontrarse razonamientos adicionales rela-
tivos a la aplicacin de esta hiptesis bsica al reconocimiento de ingresos y
gastos.
Uniformidad
181. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, de-
ber mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transaccio-
nes, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los
supuestos que motivaron su eleccin. De alterarse estos supuestos podr modi-
ficarse el criterio adoptado en su da; en tal caso, estas circunstancias se harn
constar en la memoria, indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de la
variacin sobre las cuentas anuales.
182. La uniformidad es consecuencia de los requisitos de la informacin financie-
ra y, especialmente, de la comparabilidad. Sin uniformidad, la informacin
contable pierde tal comparabilidad, ya que, en su ausencia, no habra posibi-
lidad de conocer si las alteraciones en las cifras contables se deben a los he-
chos econmicos reales o tan solo a meros cambios o alteraciones de crite-
rios o mtodos.
183. En consecuencia, y de acuerdo con la necesaria uniformidad requerida por la
comparabilidad, una vez adoptado un criterio o un mtodo contable, debe
mantenerse en tanto no se alteren los supuestos que han motivado su eleccin.
Prudencia
189. Se deber ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condi-
ciones de incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoracin de los ele-
mentos patrimoniales no responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuen-
tas anuales.
Asimismo, nicamente se contabilizarn los beneficios obtenidos hasta la fecha
de cierre del ejercicio. Por el contrario, se debern tener en cuenta todos los ries-
gos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, in-
cluso si slo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fe-
cha en que stas se formulen. En tales casos se dar cumplida informacin en
No compensacin
197. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrn com-
pensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se va-
lorarn separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.
198. La no compensacin entre componentes de la informacin financiera es una
consecuencia de la claridad y, por tanto, de la relevancia de la informacin
financiera. Como norma general, y excepto cuando de su naturaleza econ-
mica o legal se derive que deban compensarse, tales componentes han de ser
tratados por separado, tanto por lo que respecta a su contabilizacin, como
en cuanto a su valoracin y presentacin, al objeto de no mermar la utilidad
de la informacin suministrada a los usuarios de la misma.
Importancia relativa
199. Se admitir la no aplicacin estricta de algunos de los principios y criterios
contables cuando la importancia relativa en trminos cuantitativos o cualitati-
vos de la variacin que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, en
consecuencia, no altere la expresin de la imagen fiel. Las partidas o importes
cuya importancia relativa sea escasamente significativa podrn aparecer agru-
pados con otros de similar naturaleza o funcin.
200. La importancia relativa acta como un umbral o punto de corte de la rele-
vancia, que determina el nivel, cualitativo y cuantitativo, en el que una deter-
minada informacin comienza a ser relevante.
201. En consecuencia, la aplicacin de las reglas que rigen la elaboracin de la in-
formacin financiera, as como la de los criterios y mtodos alternativos que
pudieran deducirse de ellas, debe estar presidida por la consideracin de la
importancia en trminos relativos que los mismos y sus efectos pudieran pre-
sentar.
202. Por consiguiente, puede ser admisible la no aplicacin estricta de alguna nor-
ma contable, siempre y cuando la importancia relativa de la variacin cons-
tatada sea escasamente significativa y no altere, por tanto, la relevancia y fia-
bilidad de la situacin patrimonial y de los resultados del sujeto econmico.
203. En principio, un dato o partida es significativo si hay razn para creer que es
probable que su conocimiento pueda influir en las decisiones o en la percep-
cin de un usuario informado que confe en la informacin financiera. Es de-
cir, si su omisin o presentacin errnea puede influir en dichas decisin o
percepcin del usuario.
Cuestiones generales
214. Los usuarios de los estados financieros basan su evaluacin de la informa-
cin financiera en la capacidad de la entidad para poseer objetos econmi-
cos, es decir, recursos de los que puede obtener rendimientos futuros y en su
correlativa capacidad de generar liquidez. La posibilidad de obtener tales
rendimientos o la necesidad de desprenderse de recursos que incorporen la
probabilidad de obtenerlos es, por tanto, el soporte de la definicin de los ele-
mentos de los estados financieros.
215. Segn este criterio, la entidad econmica posee recursos susceptibles de ge-
nerar rendimientos, a la vez que terceros ajenos a la misma poseen derechos
sobre tales recursos; unos y otros son sometidos a transformaciones deriva-
das de la actividad econmica.
216. Los elementos de los estados financieros incluyen, por tanto, los recursos po-
sedos por la entidad (activos), los derechos sobre tales recursos (pasivos), el
patrimonio neto (consecuencia de ambos) y los cambios en unos y otros de-
rivados de transacciones y otros hechos o circunstancias originados por su
actividad econmica, sin perjuicio de la informacin complementaria sumi-
nistrada en la memoria.
217. La definicin de los elementos de los estados financieros es consecuencia de
los objetivos de la informacin financiera y debe interpretarse y aplicarse en
el marco de los requisitos y de las hiptesis bsicas y de los restantes princi-
pios contables que contribuyen al cumplimiento de aquellos objetivos.
218. Las definiciones y comentarios a las mismas que aparecen a continuacin de-
ben contemplarse conjuntamente con los criterios de reconocimiento de los
elementos de los estados financieros, enunciados ms adelante en este Mar-
co Conceptual, cuyo denominador comn es el necesario cumplimiento de
los requisitos de la informacin financiera.
219. No basta, en consecuencia, para ser reconocido en los estados financieros,
con que un elemento cumpla la correspondiente definicin. Es necesario,
adems, que satisfaga los requisitos necesarios para su reconocimiento.
220. En la evaluacin del cumplimiento de la definicin de los elementos de los
estados financieros debe prestarse atencin a las condiciones sustanciales y
a la realidad econmica subyacente, con independencia de su forma legal.
221. Una vez cumplidos tales criterios, la presentacin de los elementos en los es-
tados financieros debe potenciar adecuadamente la relevancia de la informa-
cin financiera, a travs del correspondiente proceso de subdivisin en cap-
tulos significativos, agrupados por atributos similares, incluyendo adems la
informacin adicional necesaria en la Memoria.
222. La informacin bsica correspondiente a los elementos relacionados con la
situacin econmico-financiera (activos, pasivos y su consecuencia, patrimo-
nio neto) debe aparecer en el Balance, del mismo modo que la informacin
bsica correspondiente a los elementos relacionados con la actividad (gastos
e ingresos) debe aparecer en la Cuenta de Prdidas y Ganancias y, en su ca-
so, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
223. La Memoria contendr la informacin adicional necesaria, pero los datos
contenidos en este documento no deben considerarse sustitutivos de los que
debe aparecer en los restantes documentos de las cuentas anuales.
ridos de este modo deben considerarse activos cuando renan las restantes
condiciones de definicin y reconocimiento.
233. La corporeidad no es esencial para la existencia de un activo. No es tal atri-
buto sino la posibilidad de obtencin de rendimientos futuros la circunstan-
cia que debe utilizarse como criterio para la delimitacin del concepto de ac-
tivos, y la que contribuye a la diferenciacin entre activos intangibles y otros
conceptos que, por no tener contenido econmico alguno, no deben aparecer
en el Balance.
234. Tampoco es esencial para el concepto de activo la propiedad legal del mismo,
sino el derecho y la posibilidad efectiva de utilizacin de sus rendimientos fu-
turos.
235. En cambio, s es esencial a la definicin de un activo el ser resultado de he-
chos o transacciones pasados. Las expectativas de hechos o transacciones, to-
dava sin confirmar, o los compromisos futuros, an no perfeccionados o su-
jetos a condicin, no dan lugar por si mismos a activos, si bien pueden reque-
rir de la adecuada informacin en la Memoria.
236. La evaluacin de la situacin econmica de la entidad por los usuarios de la
informacin financiera implica una correcta clasificacin de los activos se-
gn su naturaleza y plazo, as como la adecuada subdivisin de estos epgra-
fes, sin perjuicio de la informacin adicional que sobre los mismos pueda ser
necesaria en la Memoria. La distincin terica entre el corto y el largo plazo
se basa normalmente en el perodo medio de maduracin; a efectos prcti-
cos, sin embargo, suelen establecerse plazos convencionales.
237. Cuando, en razn de las condiciones especficas de la entidad, no resulte ade-
cuada una clasificacin por plazos de los activos, este hecho debe indicarse en
la Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que pongan
claramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.
Pasivos
238. Un pasivo es una obligacin actual surgida como consecuencia de sucesos pa-
sados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de recursos que pue-
dan producir beneficios o rendimientos econmicos en el futuro. A estos efec-
tos, se entienden incluidas las provisiones.
239. La existencia de una obligacin de desprenderse de recursos susceptibles de
generar rendimientos es, por tanto, la caracterstica esencial inherente a la
definicin de los pasivos.
240. Los pasivos pueden generarse por adquisicin de bienes o servicios, por ob-
tencin de financiacin ajena o por transformacin de otro pasivo. Excepcio-
nalmente, un pasivo puede generarse ocasionando la reduccin del patrimo-
nio neto.
241. La cancelacin de un pasivo puede llevarse a cabo mediante:
- pagos en efectivo;
- transferencia de otros activos;
- prestacin de servicios;
- renovacin o sustitucin por otro pasivo;
- conversin en patrimonio neto;
- compensacin;
- otros medios previstos en derecho, tales como confusin de acreedor y deu-
dor, condonacin o prescripcin.
242. La ausencia de vencimiento expresamente contemplado o el sometimiento
del mismo a condicin no es motivo para que el pasivo no cumpla la defini-
cin, siempre que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.
243. Tampoco es obstculo para la existencia de un pasivo el que su cuanta deba
estimarse por estar sujeta a condicin o por cualquier otra causa, siempre,
una vez ms, que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.
244. La exigibilidad legal de la correspondiente obligacin, como consecuencia de
un contrato o compromiso previo, no resulta imprescindible para que el pa-
sivo satisfaga la definicin de este tipo de elementos de los estados financie-
ros, con tal de que cumpla las condiciones bsicas enunciadas.
245. En los casos en que el pasivo deba estimarse en cuanto a su cuanta o a su
vencimiento, la estimacin deber realizarse de la manera ms precisa posi-
ble, incluyendo en la Memoria mencin de los criterios utilizados en la mis-
ma.
246. Las provisiones, por las razones indicadas en los prrafos anteriores, son pa-
sivos, ya que cumplen las condiciones que definen a estos elementos de los
estados financieros, aun cuando su importe deba estimarse o su vencimien-
to no est totalmente determinado.
247. Sin embargo, por no cumplir las condiciones indicadas en la definicin de es-
tos elementos, no tienen la consideracin de pasivos las disminuciones de va-
lor de los activos que normalmente figuran en una partida correctora de su
importe original, formando parte de su valor contable.
248. En algunos casos, la distincin entre pasivos y patrimonio neto puede ofre-
cer a priori algunas dificultades, debido a las especiales condiciones de la
operacin, en la que pueden concurrir caractersticas propias de uno y otro
elemento. Sin embargo, la evaluacin de dichas condiciones, bajo la necesa-
ria preeminencia de la sustancia o fondo sobre la forma, aportar normal-
mente elementos de juicio para tal distincin, a la vez que puede dar lugar al
desglose del elemento en sus correspondientes componentes.
249. La adecuada evaluacin por los usuarios de la informacin de la situacin
econmico-financiera de la entidad implica una correcta clasificacin de los
pasivos segn su naturaleza y plazo, distinguiendo el largo y el corto, as co-
mo la adecuada subdivisin de estos epgrafes, sin perjuicio de la informa-
cin adicional que sobre los mismos pueda ser necesaria en la Memoria.
250. Cuando, en razn de las condiciones especficas de la entidad, no resulte ade-
cuada una clasificacin por plazos de los pasivos, este hecho debe indicarse
en la Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que pon-
gan claramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.
Patrimonio neto
251. El patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa,
una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea
en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o pro-
pietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los resultados
acumulados u otras variaciones que le afecten.
252. El patrimonio neto resulta, en consecuencia, de la diferencia entre el valor
contable de los activos y de los pasivos, valorados de acuerdo con los crite-
rios de este Marco Conceptual, diferencia a la que tambin suele denominar-
se neto patrimonial o recursos propios.
253. Los componentes del patrimonio neto se clasifican en tres bloques: fondos
propios, subvenciones no reintegrables y ajustes de valor, incluyendo la pre-
sentacin separada de los importes correspondientes a los socios externos en
las cuentas consolidadas.
254. El patrimonio neto se altera por transacciones con los propietarios, adems
de las modificaciones derivadas de los gastos e ingresos del ejercicio, sin per-
juicio de otras posibles procedencias, tales como actualizaciones de valor o
diferencias de conversin de estados financieros expresados en moneda ex-
tranjera.
255. Desde un punto de vista financiero, partidas tales como los resultados nega-
tivos de ejercicios anteriores, las acciones propias o el capital pendiente de
desembolsar, deben considerarse importes que minoran el patrimonio neto.
256. Los resultados (prdidas o ganancias), pendientes de distribuir o de aplicar,
son tambin parte integrante del patrimonio neto.
257. La correcta evaluacin por los usuarios de la informacin de la situacin eco-
nmico-financiera de la entidad implica una adecuada clasificacin del pa-
trimonio neto segn su naturaleza, as como la correspondiente subdivisin
de estos epgrafes, sin perjuicio de la informacin adicional que sobre los
mismos pueda ser necesaria en la Memoria.
258. En ocasiones, la distincin de si una partida es un pasivo o, por el contrario,
forma parte del patrimonio, puede presentar algn grado de dificultad. El
anlisis, en este caso, para determinar su autntica naturaleza debe de estar
presidido por la preeminencia del fondo sobre la forma, atendiendo, por tan-
to, a la realidad econmica y no slo a su forma jurdica, con especial aten-
cin a cuestiones tales como si el emisor tiene la capacidad incondicional de
evitar el pago, circunstancia que apuntara a la calificacin como patrimonio
del elemento en cuestin.
259. En cuanto a la manera de presentarse este elemento en la informacin finan-
ciera, para las sociedades es relevante la divisin en capital y reservas y, den-
tro de estas, entre las voluntarias y las creadas por prescripciones legales o
estatutarias. Tales divisiones son especialmente relevantes en las cuentas
anuales individuales cuando ponen de manifiesto restricciones, legales o de
otro tipo, a la capacidad de la entidad econmica para disponer, distribuir o
aplicar su patrimonio neto. Tambin pueden servir para reflejar el hecho de
que los diferentes partcipes con intereses en la propiedad de la entidad tie-
nen distintos derechos en relacin con la percepcin de dividendos o el reem-
bolso del capital.
260. Tambin es relevante la distincin entre aportaciones de los propietarios y
beneficios no distribuidos. Del mismo modo, tienen contenido informativo
las variaciones en el patrimonio procedentes de otras causas, tales como el
reconocimiento de subvenciones o los ajustes por valoracin.
261. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto resulta til para poner de ma-
nifiesto las modificaciones en el patrimonio, especialmente cuando son sig-
nificativas de uno a otro ejercicio.
Ingresos
269. Los ingresos son incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el
ejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o
de disminucin de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportacio-
nes, monetarias o no, de los socios o propietarios.
Gastos
273. Los gastos son decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejer-
cicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan su
origen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en su
condicin de tales.
274. Al igual que en el caso de los ingresos, este concepto incluye la totalidad de
las disminuciones de los recursos econmicos de la entidad, independiente-
mente de su origen o de que tengan carcter ordinario o extraordinario.
275. Como concrecin ms frecuente del concepto de gastos puede mencionarse
el importe monetario correspondiente a:
- Los recursos consumidos o cancelados en el ejercicio, como consecuencia
de activos que han causado baja, pasivos reconocidos o servicios prestados,
como contraprestacin en una transaccin.
- La fraccin imputable al ejercicio de los ajustes por periodificacin, es de-
cir, de los desembolsos previamente registrados como activos por no haber
sido devengados como gastos, y que han sido consumidos como tales en el
ejercicio.
- Las prdidas que ponen de manifiesto disminuciones reales o potenciales
en el valor de los activos o aumentos en los pasivos
- Los pasivos reconocidos o los activos cedidos a ttulo gratuito.
Criterios bsicos
Cuestiones generales
276. La definicin de los elementos de los estados financieros es condicin nece-
saria pero no suficiente para su inclusin en los mismos. Para que tal inclu-
sin sea posible, es necesario que cumplan los criterios de reconocimiento13
enumerados en este epgrafe.
277. Estos criterios de reconocimiento vienen impuestos por el cumplimiento de
los requisitos de la informacin financiera y giran en torno a sus dos cuali-
dades bsicas: relevancia y fiabilidad. Estn, adems, determinados por la hi-
ptesis bsica de devengo, a la cual desarrollan.
278. En consecuencia, se entiende por registro o reconocimiento el proceso me-
diante el que se incorpora una partida los estados financieros al Balance, a la
Cuenta de Prdidas y Ganancias, y en su caso, al Estado de Cambios en el Pa-
trimonio Neto, tras constatar que cumple la correspondiente definicin y que
satisface, adems, las condiciones mnimas de relevancia y fiabilidad.
279. Ello implica la inclusin de la partida en el estado financiero correspondien-
te y, en su caso, la inclusin en la Memoria de la informacin adicional nece-
saria para asegurar el cumplimiento de dichos requisitos.
Fiabilidad
292. Adems, para el reconocimiento de una partida, es necesario que posea un
valor que pueda medirse con fiabilidad, cumpliendo los requisitos de integri-
dad (carcter completo), imparcialidad, objetividad, verificabilidad, repre-
sentacin fiel y prudencia, tal como se han definido en el epgrafe 5.3 de es-
te marco conceptual.
293. La incertidumbre puede aparecer tambin en la evaluacin de la fiabilidad,
por lo que en relacin con este criterio de reconocimiento habrn de tenerse
en cuenta los indicados requisitos de la informacin financiera y sus restric-
ciones, as como el suministro de la adecuada informacin sobre los criterios
utilizados en la estimacin, de manera que no se menoscabe la fiabilidad.
294. Las posibilidades de medicin con fiabilidad, en caso de incertidumbre, de-
ben evaluarse en niveles altos. Partidas medibles con poca fiabilidad, como
es el fondo de comercio cuando no se ha puesto de manifiesto por una tran-
saccin con terceros, no satisfacen los criterios necesarios para ser incluidos
en los estados financieros, a pesar de que puedan estar asociadas a rendi-
mientos futuros.
295. La fiabilidad puede estar relacionada con el momento en que se produce el
reconocimiento de un determinado elemento, de modo que la probabilidad
de medicin fiable aumente con el tiempo. Entretanto no se consigan los ade-
cuados niveles de fiabilidad, el elemento no debe reconocerse en los estados
financieros, si bien normalmente es necesario incluir la adecuada informa-
cin en la Memoria, teniendo en cuenta, no obstante, la necesaria oportuni-
dad de la informacin.
Reconocimiento de activos
296. Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtencin
a partir de los mismos de beneficios o rendimientos econmicos para la empre-
sa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.
297. La existencia de rendimientos futuros determina la relevancia de una parti-
da como activo, en congruencia con las necesidades de los usuarios de la in-
formacin financiera y con los objetivos de la misma.
298. El reconocimiento de un activo debe realizarse cuando, cumpliendo con el
requisito de fiabilidad, se perfeccione la transaccin, de manera que la enti-
dad adquiera el derecho a la percepcin de los rendimientos futuros asocia-
dos con el activo en cuestin.
Reconocimiento de pasivos
303. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su ven-
cimiento y para liquidar la obligacin, deban entregarse o cederse recursos que
incorporen beneficios o rendimientos econmicos futuros, y siempre que se
puedan valorar con fiabilidad.
304. El hecho de reconocer un pasivo implica el reconocimiento simultneo del
correspondiente activo o gasto o bien la disminucin de otro pasivo, de in-
gresos o del patrimonio neto.
305. El incremento en la cuanta de la obligacin de prescindir de recursos que in-
corporen la probabilidad de obtener rendimientos futuros o el decremento en
la misma origina aumentos o disminuciones de los pasivos.
Reconocimiento de ingresos
309. El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incre-
mento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda determi-
narse con fiabilidad.
310. El reconocimiento de un ingreso implica el simultneo reconocimiento de un
activo (o de un incremento del mismo) o la desaparicin o disminucin de
un pasivo14.
311. El reconocimiento de los ingresos debe atender al principio de devengo, te-
niendo lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debida-
mente perfeccionada la operacin, sin atender, por tanto, a la corriente finan-
ciera. Los ingresos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplido
con un proceso de obtencin y venta de productos o servicios, que le da de-
recho a una contraprestacin o a un incremento de activos o disminucin de
pasivos por cualquier causa.
312. El requisito habitual que prescribe que los ingresos, para ser reconocidos, de-
ben estar realizados, se refiere a que, para que tal requisito se cumpla, debe
haberse perfeccionado el hecho que determina la corriente real y, al mismo
tiempo, debe haberse constatado la existencia del incremento de recursos
econmicos, por haberse recibido por ellos una contraprestacin o por haber
surgido el derecho a la misma.
Reconocimiento de gastos
316. El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminu-
cin de los recursos de la empresa, y siempre que su cuanta pueda valorarse o
estimarse con fiabilidad.
317. El reconocimiento de un gasto implica el simultneo reconocimiento de un
pasivo (o de un incremento del mismo) o la desaparicin o disminucin de
un activo15.
318. El reconocimiento de los gastos debe atender al principio de devengo, tenien-
do lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debidamen-
te perfeccionada la operacin, sin atender, por tanto, a la corriente financie-
ra. Los gastos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplido con
326. Los gastos no vinculados a ingresos concretos o de los que se supone que no
se producirn rendimientos, o bien cuando, en trminos de probabilidad,
existan dudas razonables al respecto, deben reconocerse como tales gastos en
el perodo en el que se producen.
327. Los activos deben imputarse total o parcialmente a la Cuenta de Prdidas y
Ganancias de un perodo en la medida en que se constate o se estime que ya
no producirn rendimientos futuros.
328. Una vez aplicado lo indicado en el prrafo anterior, si posteriormente se re-
cupera el valor del activo, su importe puede reconocerse como ingreso si
cumple con las condiciones de reconocimiento de este tipo de elementos de
los estados financieros, con el tope mximo del importe inicialmente impu-
tado como un gasto.
329. El reconocimiento de una obligacin sin reconocer simultneamente un ac-
tivo relacionado con la misma implica la existencia de un gasto, que debe de
reflejarse en la cuenta de resultados cuando se reconoce aqulla obligacin.
As ocurre, por ejemplo, cuando surge una obligacin derivada de la garan-
ta de un producto.
Cuestiones generales
330. Por valoracin se entiende el proceso mediante el que se atribuye a cada ele-
mento de los estados financieros el montante en unidades monetarias por el
que ha de figurar en dichos estados financieros.
331. El proceso de valoracin, globalmente considerado y por lo que respecta a
cada elemento de los estados financieros, debe de llevarse a cabo en con-
gruencia con las necesidades de los usuarios de la informacin financiera y,
por tanto, de los objetivos impuestos para la misma.
332. Sin embargo, un nico criterio valorativo aplicado a la totalidad de los ele-
mentos de los estados financieros no satisface ntegramente todos los objeti-
vos posibles ni es capaz de alcanzar niveles mximos de utilidad en su con-
secucin. Es necesario, por tanto, la utilizacin simultnea de diferentes cri-
terios de valoracin, teniendo en cuenta en cada caso la naturaleza y el papel
que cada elemento de los estados financieros desempea en la situacin y ac-
tividad de la entidad econmica.
333. Entre los factores que determinan el criterio de valoracin aplicable a cada
elemento tienen una especial incidencia su papel y destino en relacin con la
actividad de la unidad econmica, el plazo de permanencia del mismo en la
entidad, su naturaleza, monetaria o no monetaria, y su capacidad de generar
rendimientos futuros y, en consecuencia, flujos de tesorera, todo ello en con-
gruencia con los objetivos de los estados financieros.
334. El contenido de los prrafos dedicados a los criterios de valoracin debe con-
templarse, por tanto, desde un punto de vista terico, en el que se apuntan
Coste histrico
16 Estos son los criterios de valoracin que pueden considerarse bsicos o principales. Adems,
en el Plan General de Contabilidad se contemplan otros conceptos relacionados con la valoracin: cos-
tes de venta, costes de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero, valor contable o en libros
y valor residual. AECA no ha incluido estos conceptos como criterios de valoracin en su Marco Con-
ceptual, al ceirse exclusivamente a los que ha considerado bsicos o principales.
Valor razonable
353. El valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activo
o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que
realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua. No tendr
en ningn caso el carcter de valor razonable el que sea resultado de una tran-
saccin forzada, urgente o como consecuencia de una situacin de liquidacin
involuntaria17.
354. Esta definicin se apoya en el principio de empresa en funcionamiento: en la
medida en que se presume la continuidad de la unidad econmica, se exclu-
ye el valor resultante de transacciones que se establezcan en condiciones
anmalas.
355. Al objeto de potenciar su utilidad, a la que nos referimos en los prrafos si-
guientes, el valor razonable suele determinarse sin deducir los costes de tran-
saccin en los que pudiera incurrirse en la en intercambio del activo o en la
liquidacin del pasivo.
356. El valor razonable puede ser til para evaluar la capacidad de la entidad de
realizar futuras reinversiones de sus recursos y para la estimacin del com-
portamiento de los ciclos incompletos de aquellos activos y pasivos destina-
dos a su venta o liquidacin.
357. Desde el punto de vista de la relevancia, el valor razonable es relativamente
adecuado en la evaluacin de la vulnerabilidad y estabilidad de la entidad y
de los flujos de caja esperados, as como en la apreciacin de los intereses en
la misma de propietarios y acreedores.
358. Sin embargo, el valor razonable tambin puede encontrar algunas dificulta-
des en la satisfaccin de requisitos asociados a la fiabilidad, tales como la ob-
jetividad y la verificabilidad, caso de que no se utilice con el debido rigor en
cuanto a la observancia de tales requisitos.
17 Al igual que en todo el documento, transcribimos en cursiva las definiciones y comentarios del
Plan General de Contabilidad. En este caso, la norma aade: El valor razonable se determinar sin dedu-
cir los costes de transaccin en los que pudiera incurrirse en su enajenacin.
359. Con carcter general, el valor razonable se calcula, en primera instancia, por
referencia a un valor fiable de mercado, criterio que, cuando se dan las circuns-
tancias necesarias, debe aplicarse con carcter prioritario a cualquier otro.
360. Con ello, la utilizacin de este criterio valorativo se apoya en asunciones acer-
ca de la posible existencia de mercados activos18, con demanda suficiente, as
como en las posibilidades de que tales mercados mantengan sus variables.
361. Como indica el Plan General de Contabilidad, para aquellos elementos respec-
to de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se obtendr, en
su caso, mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin. Entre los
modelos y tcnicas de valoracin se incluye el empleo de referencias a transac-
ciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesa-
das y debidamente informadas, si estuviesen disponibles, as como referencias
al valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, mtodos
de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmente
utilizados para valorar opciones.
362. Es decir que, cuando no existe un valor de mercado, deben emplearse tcni-
cas de valoracin en las que se maximice la utilizacin de variables observa-
bles de mercado y se minimice la utilizacin de variables no observables,
siempre tratando de reproducir los mecanismos que los participantes en el
mercado utilizan en el proceso de fijacin de precios. Para ello, puede ser ne-
cesario el anlisis de varias soluciones de medicin, al objeto de evaluar el va-
lor razonable ms prximo al que resultara de una transaccin de mercado.
363. Al mismo tiempo, debe evaluarse la efectividad de las tcnicas de valoracin
empleadas, tomando como referencia precios observables para las transac-
ciones recientes del mismo elemento o de otros de naturaleza similar.
364. No es adecuado aplicar modelos y tcnicas de valoracin en sustitucin de
una valoracin basada en el mercado, cuando sta pueda observarse en el
marco de la necesaria fiabilidad.
365. Las cuestiones indicadas hacen que, sin perjuicio de su aplicacin a otras
partidas, el valor razonable resulte especialmente viable para aquellas parti-
das normal y fcilmente convertibles en efectivo, por ser prcticamente lqui-
18 El Plan General de Contabilidad, que realiza afirmaciones similares, define un mercado activo
como aqul en que se den las siguientes condiciones:
a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos;
b) Pueden encontrarse prcticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio; y
c) Los precios son conocidos y fcilmente accesibles para el pblico. Estos precios, adems, refle-
jan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
Valor actual
372. El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el cur-
so normal del negocio, segn se trate de un activo o de un pasivo, respectiva-
mente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
373. Desde la perspectiva de salida de factores del proceso productivo y conside-
rando el valor actualizado de los flujos netos de tesorera, el criterio del va-
lor actual neto implica la utilizacin de una tasa que refleje el tipo de inters
Valor en uso
377. El valor en uso es una aplicacin concreta del valor actual. En el ordena-
miento espaol se utiliza especialmente en la estimacin del posible deterio-
ro de los activos materiales o intangibles, comparando el valor en uso y el va-
lor de mercado con el valor en libros del activo en cuestin. El valor en uso
se aplica a activos individuales o a grupos de activos, denominados unidades
generadoras de efectivo.
378. El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor
actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a travs de su utilizacin en
el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenacin u otra forma de dis-
posicin, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inte-
rs de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos especficos del activo que no
hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
379. Las proyecciones de flujos de efectivo se basarn en hiptesis razonables y fun-
damentadas; normalmente la cuantificacin o la distribucin de los flujos de
efectivo est sometida a incertidumbre, debindose considerar sta asignando
probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo.
380. En cualquier caso, esas estimaciones debern tener en cuenta cualquier otra
asuncin que los participantes en el mercado consideraran, tal como el grado
de liquidez inherente al activo valorado.
381. Las previsiones de flujos de efectivo deben cubrir un perodo razonable, a la
luz de las circunstancias de cada caso. Un criterio habitualmente utilizado es
el que afirma que los cinco primeros aos deben proyectarse en detalle, con
cifras a ser posible, mensuales y con apoyo en los datos manejados por los
rganos de administracin y alta direccin de la unidad econmica. Ms all
de este horizonte temporal, se utilizan normalmente extrapolaciones, apoya-
das en tasas de crecimiento estables o decrecientes, coherentes con el com-
portamiento esperado de la unidad econmica y del entorno en el que se de-
senvuelve.
382. Los flujos de efectivo a considerar son las entradas de tesorera esperadas,
netas de las salidas de efectivo necesarias para obtener aquellas entradas, in-
cluidos los gastos generales que puedan ser razonablemente atribuibles razo-
nablemente a la utilizacin del activo en cuestin. Tambin se incluyen los
flujos esperados, en su caso, de la posible enajenacin o disposicin final del
activo en cuestin. Los flujos relacionados con la financiacin de los activos
no se incluyen en este clculo.
383. El clculo del valor en uso tiene en cuenta nicamente la situacin actual de
los activos, con lo que no se incluyen las expectativas de mejoras futuras de
capacidad productiva o restructuraciones similares, que no estn comprome-
tidas en el momento de la evaluacin de los flujos de tesorera esperados. Ello
no es obstculo para que se tengan en cuenta, como flujos negativos, los de-
sembolsos necesarios para el mantenimiento del activo en sus condiciones
actuales.
384. La razonabilidad de las previsiones debe ser revisada peridicamente, anali-
zando las diferencias entre las proyecciones realizadas y la realidad, as co-
mo las causas de tales desviaciones, procediendo a ajustar los clculos, si han
aparecido sucesos o circunstancias que lo justifiquen, no tenidos en cuenta,
por haber aparecido con posterioridad, en el momento del clculo inicial.
385. Como se indica ms arriba, la actualizacin de los flujos de efectivo utiliza
un tipo de inters de mercado que, no obstante, debe ajustarse por los ries-
gos especficos del activo en cuestin. El ajuste se apoya en hiptesis sobre
los riesgos que previsiblemente seran tenidos en cuenta por los participan-
tes en el mercado en relacin con activos de los que se esperan flujos de ca-
ja similares en cuanto a cuanta, perodo y riesgo. No resulta aceptable una
tasa libre de riesgo.
Coste amortizado
386. El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicial-
mente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los re-
embolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proce-
da, la parte imputada en la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utiliza-
cin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe ini-
cial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos fi-
nancieros, menos cualquier reduccin de valor por deterioro que hubiera sido
reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo
o mediante una cuenta correctora de su valor.
387. El tipo de inters efectivo es el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros
de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de
la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin
considerar las prdidas por riesgo de crdito futuras; en su clculo se incluirn
las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesin de fi-
nanciacin.
388. En el criterio valorativo del coste amortizado, es esencial la utilizacin del ti-
po de inters efectivo, que sustituye de este modo al tipo de inters nominal.
Con ello se consigue distribuir con un criterio financiero todos los gastos e
ingresos a lo largo de la vida del instrumento financiero, imputndolos al re-
sultado del ejercicio con el que se relacionan, independientemente de cuan-
do hayan sido pagados.
389. De este modo, el retorno o rendimiento del instrumento financiero sea cons-
tante sobre el importe reflejado en el balance para el activo o pasivo, tenien-
do en cuenta para ello los flujos de efectivo estimados, con independencia de
los previstos contractualmente. Sin embargo, como ya se ha indicado ms
arriba, las perdidas por riesgo de crdito futuras no se incluyen en su clculo.
390. El clculo del tipo de inters efectivo incluye todos los concepto por cual-
quier concepto pagados o recibidos: comisiones, incluidas las que se carguen
por adelantado en la concesin de la financiacin, intereses, costes de tran-
saccin de otro tipo, primas o descuentos que pudieran contemplarse y, en
definitiva, cualquier importe relacionado directamente con la operacin.
391. El tipo de inters efectivo se calcula en el reconocimiento inicial del instru-
mento financiero. Debe recalcularse, como es lgico, con el consiguiente
efecto en las cifras en balance y cuenta de resultados, cuando algn cambio
en las condiciones del instrumento financiero modifique de manera signifi-
cativa los flujos de caja esperados. Por ejemplo, cuando se trate de un inte-
rs variable, referenciado a una variable externa, como puede ser el Euribor.
tales hasta que no hayan sido realizados, es decir, hasta que los activos sean
intercambiados por medio de una transaccin. Los decrementos de los precios
de los activos, sin embargo, suelen considerarse resultados negativos del per-
odo en que se produce tal decremento. La unidad monetaria de medida es la
nominal o corriente.
unidad econmica que se reconoce como parte del capital en forma de incre-
mento de reservas.
19. El resultado operativo es la diferencia entre el precio de realizacin y el coste
corriente del activo en el momento en que se vende o se realiza su valoracin.
Serie: Documentos
COMISIN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA
COMISIN DE NUEVAS TECNOLOGAS Y CONTABILIDAD
COMISIN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD
Ponentes: Francisco Flores, Jos Luis Lizcano, Mara Mora y Manuel Rejn
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