NIA 240: RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR DE CONSIDERAR EL FRAUDE Y

ERROR EN UNA AUDITORA DE ESTADOS FINANCIEROS

PROPSITO

La norma internacional de auditora 240 presenta las responsabilidades del auditor con
respecto al fraude en auditorias de estados financieros; y explica cmo deben aplicarse
las normas de auditora 315 y 330 para el manejo de riesgos de errores de importancia
relativa, y da una gua al auditor para proceder y que procedimientos debe aplicar
cuando se encuentra en situaciones que son motivo de sospecha o se determina que hay
fraude. Cuando el auditor inicia el trabajo de auditora puede encontrar representaciones
errneas en los estados financieros que pueden surgir de errores o fraude. El auditor
puede determinar si la representacin errnea se debe a fraude o error, si el error es
intencional o no en los estados financieros.

El auditor de acuerdo con la Norma internacional de auditora 240 debe identificar y

evaluar los riesgos de errores de importancia relativa debidos a fraude en los estados
financieros, obteniendo la evidencia suficiente y apropiada, para disear e implementar
los procedimientos necesarios y responder de manera apropiada.

INTRODUCCIN

El propsito de esta Norma Internacional de Auditora (NIA) es establecer normas y

proporcionar lineamientos sobre la responsabilidad del auditor de considerar el fraude y
error en una auditora de estados financieros.

Al planear y desempear procedimientos de auditora y al evaluar y reportar los

resultados consecuentes, el auditor debera considerar el riesgo de representaciones
errneas de importancia relativa en los estados financieros, resultantes de fraude o error.

ALCANCE

Esta Norma Internacional de Auditora (NIA) trata de las responsabilidades que tiene el
auditor con respecto al fraude en la auditora de estados financieros. En concreto,
desarrolla el modo de aplicar la NIA 315y la NIA 330.

DIEFERENCIAS ENTRE FRAUDE Y ERROR

Cuando hablamos de fraude, lo relacionamos con un concepto que tiene implicaciones

legales, sin embargo el auditor no har consideraciones legales de si ha ocurrido un
fraude, el auditor lo entender como la causa de errores intencionales de importancia
relativa en los estados financieros.

De esta manera podr establecer errores que son resultado de informacin financiera
fraudulenta, y errores que son resultado de malversacin de activos.
 El fraude puede presentarse como resultado de la presin que ejercen terceros sobre la
administracin o empleados para cumplir con metas establecidas, sobrepasando el
control interno y principios y valores.

Las representaciones errneas en los estados financieros pueden originarse en fraude o

error.

ERROR

El trmino error se refiere a equivocaciones no intencionales en los estados

financieros, incluyendo la omisin de una cantidad o una revelacin, tales como:

Una equivocacin al reunir o procesar datos con los cuales se preparan los
estados financieros

Una estimacin contable incorrecta que se origina por descuido o mala

interpretacin de los hechos

Una equivocacin en los principios de contabilidad relativos a valuacin,

reconocimiento, clasificacin, presentacin o revelacin

FRAUDE

El trmino fraude se refiere a un acto intencional por parte de uno o ms individuos

de la administracin, los encargados de mando, empleados, o terceras partes, que
impliquen el uso de engao para obtener una ventaja injusta o ilegal. Aunque el fraude
es un concepto legal amplio conciernen al auditor los actos fraudulentos que son causa
de una representacin errnea en los estados financieros.

RESPONSABILIDADES DE LOS ENCARGADOS DEL MANDO Y DE LA

ADMINISTRACIN.

Es responsabilidad de la administracin de una entidad establecer un ambiente de

control y mantener polticas y procedimientos para ayudar a lograr el objetivo de
asegurar, tanto como sea posible, la conduccin ordenada y eficiente del negocio de la
entidad. Esta responsabilidad incluye poner en vigor y asegurar la operacin continua de
los sistemas de contabilidad y de control interno diseados para prevenir y detectar
fraude y error. Consecuentemente, la administracin asume la responsabilidad de
cualquier riesgo remanente.

REQUERIMIENTOS

1. EXCEPTISISMO PROFESIONAL

De acuerdo con las normas internacionales de auditoria, el auditor debe obtener una
seguridad razonable de que los estados financieros como un todo, estn libres de
representaciones errneas de importancia relativa debidas a fraude o error, trabajando
bajo los principios fundamentales del cdigo de tica, y con juicio profesional y
escepticismo profesional.
El escepticismo profesional tambin incluye una evaluacin crtica de la evidencia de
auditora, que comprende la informacin que sustenta y corrobora las aseveraciones
hechas por la Administracin, as como aquella informacin que las contradiga. Esto
significa cuestionar y considerar la suficiencia y competencia de la evidencia de
auditora obtenida en relacin con las circunstancias.

Por supuesto, los aspectos de dificultad, tiempo o costo involucrado, no son

justificacin vlida para que el auditor omita algn procedimiento de auditora, para el
que no haya otra alternativa o para que est satisfecho con evidencia de auditora que
sea menos contundente para soportar sus conclusiones.

Fraude en los Estados Financieros

El fraude en los estados financieros consiste en la publicacin intencionada de

informacin falsa en cualquier parte de un estado financiero.

Diferencias entre fraude y error segn las Normas Internacionales de Auditora:

- Los errores no son intencionales.

- El fraude es intencional.

Unos estados financieros fraudulentos pueden hacer que una persona interesada en los
estados financieros tome decisiones erradas. Ejemplo: Estados financieros en donde se
muestran utilidades cuando en la realidad la compaa est generando prdidas
significativas, puede hacer que un tercero decida invertir en una compaa o que un
banco apruebe un crdito a una compaa.

De acuerdo con el Manual de Fraude Corporativo publicado por la Asociacin de

Examinadores Certificados de Fraude, existen cinco categoras de fraude en los estados
financieros:

Ingresos ficticios

Diferencia en el tiempo de reconocimiento de los ingresos

Estrategias para esconder obligaciones y gastos

Revelacin insuficiente o impropia

Valuacin de activos impropia.

Normalmente los fraudes financieros buscan desorientar a inversionistas, acreedores,

accionistas, al estado y a la sociedad en general, distorsionando los estados financieros
generalmente en dos sentidos

a) Aparentar fortaleza financiera

Cuando existe presin de mostrar buenos resultados es probable que algunas compaas
obtn por recurrir a manipular sus estados financieros (maquillar estados financieros)
Normalmente las empresas que buscan aparentar fortaleza financiera lo hacen con el fin
de mostrarse atractivas a terceras partes, inversionistas, bancos, proveedores, entre otros

Para aparentar fortaleza financiera las empresas fraudulentas tienden a:

Sobre Valorar Sub Valorar

Activos Pasivos

Ingresos Gastos

b) Aparentar Debilidad Financiera.

Normalmente las empresas que buscan aparentar Debilidad Financiera, lo hacen con el
fin de pagar menos impuestos.

Para aparentar debilidad financiera las empresas fraudulentas tienden a:

Sobre Valorar Sub Valorar

Pasivos Activos

Gastos Ingresos

2. PROCEDIMIENTOS DE VALORACIN DEL RIESGO Y ACTIVIDADES

RELACIONADAS

La direccin asume la responsabilidad del control interno de la entidad y de la

preparacin de sus estados financieros. En consecuencia, es adecuado que el auditor
realice indagaciones ante la direccin sobre la valoracin que la propia direccin hace
del riesgo de fraude, as como de los controles que se han establecido para prevenirlo y
detectarlo. La naturaleza, extensin y frecuencia de la valoracin por parte de la
direccin de dicho riesgo y de los controles pueden variar de una entidad a otra. En
algunas entidades, es posible que la direccin realice valoraciones detalladas con una
periodicidad anual o como parte de un seguimiento continuo. En otras entidades, la
valoracin por la direccin puede ser menos formal y menos frecuente. La naturaleza, la
extensin y la frecuencia de la valoracin realizada por la direccin son relevantes para
que el auditor tenga conocimiento del entorno de control de la entidad. Por ejemplo, el
hecho de que la direccin no haya realizado una valoracin del riesgo de fraude puede
ser indicativo, en algunas circunstancias, de la escasa importancia que la direccin
concede al control interno.

Indagaciones ante la direccin y ante otras personas de la entidad

 Personal operativo que no participe directamente en el proceso de informacin
financiera.

Empleados con distintos niveles de autoridad.

Empleados que participen en la generacin, procesamiento o registro de

transacciones complejas o inusuales, y aquellos que supervisen o controlen a dichos
empleados.

Asesores jurdicos internos.

El responsable de tica o cargo equivalente.

La persona o personas encargadas del tratamiento de las denuncias de fraude.

Los responsables del gobierno de la entidad supervisan los sistemas de la entidad

destinados al seguimiento de riesgos, el control financiero y el cumplimiento de la
normativa legal.

El conocimiento de la supervisin ejercida por los responsables del gobierno de la

entidad puede aportar informacin sobre el grado de exposicin de la entidad a fraude
de la direccin, la adecuacin de los controles internos al riesgo de fraude y la
competencia e integridad de la direccin. El auditor puede obtener este conocimiento
por distintas vas, tales como la asistencia a reuniones en las que se discutan dichas
cuestiones, la lectura de las actas de dichas reuniones o indagaciones ante los
responsables del gobierno de la entidad.

Evaluacin de los factores de riesgo de fraude

El auditor puede identificar hechos o circunstancias que indiquen la existencia de un

incentivo o un elemento de presin para cometer fraude, o que proporcionen una
oportunidad para cometerlo.

Por ejemplo:

La existencia de un incentivo o elemento de presin para cometer fraude;

La percepcin de una oportunidad para cometer fraude; y

La capacidad de racionalizar la accin fraudulenta.

Las caractersticas en cuanto a la dimensin, complejidad y propiedad de la entidad

ejercen una influencia significativa en la consideracin de los factores de riesgo de
fraude relevantes. Por ejemplo, en el caso de una entidad de gran dimensin, puede
haber factores que, generalmente, limitan las conductas improcedentes de la direccin,
tales como:

Una supervisin eficaz por parte de los responsables del gobierno de la entidad.

Una funcin de auditora interna eficaz.

 La existencia y aplicacin de un cdigo de conducta escrito.

3. IDENTIFICACIN Y VALORACIN DE LOS RIESGOS DE

INCORRECCIN MATERIAL DEBIDA A FRAUDE

Riesgo de fraude en el reconocimiento de ingresos

Las incorrecciones materiales debidas a informacin financiera fraudulenta relacionada

con el reconocimiento de ingresos suelen tener su origen en una sobrevaloracin de los
ingresos mediante, por ejemplo, su reconocimiento anticipado o el registro de ingresos
ficticios. Tambin pueden tener su origen en una infravaloracin de los ingresos,
mediante, por ejemplo, el traspaso indebido de ingresos a un periodo posterior.

4. RESPUESTA A LOS RIESGOS VALORADOS DE INCORRECCIN

MATERIAL DEBIDA A FRAUDE

Asignacin y supervisin del personal

El auditor puede responder a los riesgos identificados de incorreccin material debida a

fraude mediante, por ejemplo, la asignacin adicional de otras personas con
cualificacin y conocimientos especializados, tales como expertos legales y en
tecnologas de la informacin, o asignando al encargo personas ms experimentadas.

La direccin se encuentra en una posicin privilegiada para cometer fraude debido a su

capacidad de manipular los registros contables y preparar estados financieros
fraudulentos mediante la elusin de controles que, por lo dems, operan eficazmente.
Aunque el nivel de riesgo de que la direccin eluda los controles variar de una entidad
a otra, la existencia del riesgo en s est presente en todas las entidades. Dado el carcter
imprevisible del modo en que dicha elusin podra producirse, es un riesgo de
incorreccin material debida a fraude, y por consiguiente, un riesgo significativo.

Con independencia de la valoracin realizada por el auditor de los riesgos de que la

direccin eluda los controles, el auditor disear y aplicar procedimientos de auditora
con el fin de:

a) Comprobar la adecuacin de los asientos del libro diario registrados en el libro

mayor, as como de otros ajustes realizados para la preparacin de los estados
financieros.

b) Revisar las estimaciones contables en busca de sesgos y evaluar si las

circunstancias que han dado lugar al sesgo, si lo hubiera, representan un riesgo de
incorreccin material debida a fraude.

c) En el caso de transacciones significativas ajenas al curso normal de los negocios

de la entidad o que, de algn modo, parezcan inusuales teniendo en cuenta el
conocimiento que tiene el auditor de la entidad y de su entorno, as como otra
informacin obtenida durante la realizacin de la auditora, el auditor evaluar si el
fundamento empresarial de las transacciones (o su ausencia) indica que pueden haberse
registrado con el fin de engaar a travs de informacin financiera fraudulenta o de
ocultar una apropiacin indebida de activos.

5. EVALUACIN DE LA EVIDENCIA DE AUDITORA.

Primero es considerable dar ejemplos de condiciones que aumentan el riesgo de fraude

o error como son las siguientes:

Administracin dominada por una sola persona

Alto porcentaje de rotacin del personal

Archivos errneos e incompletos.

Ahora debemos saber que es:

La Evidencia de Auditora.- Es la informacin utilizada por el auditor para sustentar las

conclusiones en las que se basa su opinin.

Antes de la evaluacin de la evidencia es necesario obtener informacin suficiente, est

la obtenemos mediante; por ejemplo:

Revisin de registros, autorizaciones de pagos, documentacin que avale los

registros y transacciones.

Respuestas a las averiguaciones hechas a la administracin.

Debemos tener en cuenta que es ms difcil detectar un fraude por parte de la direccin
debido a que ellos tienen una manipulacin directa sobre los estados financieros y en si
toda la organizacin adems de que conocen sus debilidades, por otra parte los
empleados son a los que es mucho ms fcil la deteccin del fraude porque
generalmente su trabajo es un proceso coligado.

La evaluacin de la evidencia se basa en el juicio del auditor, el mismo que deber

evaluar:

Los efectos que estas produzcan en los estados financieros

Si las mismas incumplen con las normas de control internos.

En caso de que el auditor tenga indicios o sospecha de fraude tendr la necesidad de

aplicar procedimientos de auditora.

Los procedimientos harn que el auditor:

Confirme las sospecha de fraude

Deseche la sospecha de fraude

En caso de que no se deseche la sospecha o indicio deber aplicar procedimientos

adicionales.
El Auditor expresar su opinin en el informe de auditora .

Si los Estados Financieros estn libres de incorrecciones materiales o,

Si no puede obtener evidencia de auditora suficiente para concluir que los

Estados Financieros estn libres de incorrecciones materiales.

6. IMPOSIBILIDAD DEL AUDITOR PARA CONTINUAR CON EL ENCARGO

Puede darse debido a indicios de fraude que conlleve poner en duda la capacidad para
seguir realizando la auditora.

No es posible decir cuando es adecuado renunciar al encargo debido a la diversidad de

circunstancias que puedan presentarse, pero se debe tomar en cuenta en cada pas:

Las responsabilidades profesionales

Por ejemplo:

Puede verse en la obligacin de emitir un informe a los directivos o personas que lo

contrataron.

Las responsabilidades legales.-

Por ejemplo:

Emitir informes a organismos reguladores, o pedir asesora legal.

El auditor puede considerar adecuado pedir asesora legal para decidir si renuncia o no
al encargo, as como tambin la forma de proceder adecuada, incluyendo la posibilidad
de informar a los accionistas, autoridades reguladoras.

7. MANIFESTACIONES ESCRITAS.

Documento suscrito por la direccin y proporcionado al auditor con el objetivo de

confirmar determinadas materias o que sirva como otra evidencia de auditora.

Las manifestaciones las solicitar el auditor a:

Todos los responsables de la preparacin de los Estados Financieros

Sobre:

Cualquier conocimiento de fraude.

Errores inmateriales

Estimaciones contables

La responsabilidad del conocimiento de los encargados a la preparacin de

Estados Financieros.
8. COMUNICACIONES A LA DIRECCIN Y A LOS RESPONSABLES DEL
GOBIERNO DE LA ENTIDAD

*Con la direccin: Si el auditor obtiene evidencia de que existe o puede existir fraude,
es importante que este hecho se ponga en conocimiento del nivel adecuado de la
direccin tan pronto como sea posible.

*Con los responsables del gobierno de la entidad: Puede realizarse verbalmente o por
escrito. Debido a la naturaleza y a lo delicado de una situacin de fraude en el que
participa la alta direccin, el auditor informa de estas cuestiones oportunamente.
Cuando el auditor tenga reservas acerca de la integridad u honestidad de la direccin o
de los responsables de gobierno de la entidad, puede considerar adecuado obtener
asesoramiento jurdico para determinar la forma adecuada de proceder.

La NIA 240, tiene como objetivo definirle al auditor como y a quien debe comunicar los
resultados obtenidos mediante la ejecucin de la auditora.

Mediante la aplicacin de esta norma, el auditor debe dar a conocer cualquier indicio de
fraude a la persona que considere conveniente, si el que est involucrado es un
empleado comn darlo a saber a la administracin y si fuese un miembro de la
administracin se informara al gobierno corporativo lo ms pronto posible.

Los Procedimientos que se pueden llevar a cabo son:

Si el auditor obtiene evidencia de importancia relativa acerca de representacin

errnea este debe comunicarlo tan pronto sea factible a la administracin o gobierno
corporativo.

El auditor debe dar a conocer las debilidades del control interno de la institucin
micro financiera que pueda llevar a la no deteccin de representaciones errneas debida
a fraude siendo de importancia relativa.

Si el auditor detecta que la administracin y gobierno corporativo se ven

involucrados en el registro de la informacin contable con representacin errnea
debida a fraude este debe buscar asesora legal para poder llegar a una accin apropiada.

Comunicar a la administracin y gobierno corporativo asuntos relevantes o no

relevantes que pueden afectar a la entidad directa o indirectamente en representaciones
errneas de importancia relativa.

Evaluar si la institucin micro financiera cuenta con los controles adecuados

para detectar o prevenir fraude por representaciones errneas en la informacin
financiera.

Considerar si la administracin y gobierno corporativo da importancia al

informe que presenta el auditor donde da a conocer las debilidades que presenta el
control interno siendo estas de importancia relativa.
 Evaluar si la entidad cuenta con polticas adecuadas donde se detallen
procedimientos, tcnicas que ayuden a detectar cualquier fraude que se puedan dar en
los diferentes movimientos de la entidad donde se les facilit la deteccin de fraude.

Evaluar y considerar el ambiente de competencia, rentabilidad que rodea a la

institucin micro financiera, si afecta a la empresa donde se puedan generar fraudes por
sobrepasar las metas establecidas.

Otros procedimientos que a juicio del Auditor sean aplicables.

9. COMUNICACIONES A LAS AUTORIDADES REGULADORAS Y DE

SUPERVISIN

El deber del auditor de preservar la confidencialidad de la informacin puede impedir

que se informe sobre el fraude a un tercero ajeno a la entidad cliente, sin embargo en
determinadas circunstancias el deber de confidencialidad puede quedar invalidado por la
normativa legal o los tribunales de justicia. Puede obtener asesoramiento jurdico para
determinar la forma de proceder adecuadamente segn las circunstancias.

El objetivo de la NIA con respecto a este tema es conocer que medidas legales debe
tomar el auditor cuando personas de la administracin y/o gobierno corporativo estn
relacionados en un fraude en la entidad.

Se considera que el auditor debe tomar en cuenta que se tiene la responsabilidad de

presentar un informe a las autoridades reguladoras cuando est presente un fraude en los
estados financieros en una institucin micro financiera, con el debido cuidado de
confidencialidad de la informacin del cliente a personas externas de la entidad.Entre
los procedimientos tenemos que el auditor debe ser cuidadoso y confidencial en su
trabajo, cuando ha recolectado informacin habiendo detectado representaciones
errneas de importancia relativa debida a fraude.

10. DOCUMENTACIN

La NIA con respecto a la documentacin tiene como objetivo respaldar el trabajo del
auditor dejando respaldo y evidencia de lainformacin recolectada, donde se pueda
justificar las situaciones derepresentaciones errneas de importancia relativa debido a
fraude en losestados financieros.

Aqu se considera si la informacin obtenidapuede respaldar y salvaguardar la

opinindel auditor si se encuentra conrepresentaciones errneas de importanciarelativa
debida a fraude en los estadosfinancieros.

El procedimiento a seguir es que el auditor debe documentar aquellosriesgos

identificados de representacioneserrneas de importancia relativa debida afraude en los
estados financieros.
EJEMPLO DE MANIFESTACION ESCRITA

(Membrete de la entidad)

(Fecha)

(Al Auditor)

Esta carta de manifestacin se proporciona en relacin con si auditora de los Estados

Financieros de La sociedad ABC correspondiente al ejercicio terminado el 31 de
diciembre del 2014 , a efectos de expresar una opinin sobre si los Estados Financieros
citados expresan la imagen fiel de conformidad con las NIIF.

Conformamos que segn nuestro leal saber y entender, tras hacer realizado las
indagaciones que hemos considerado necesarias a efectos de informarnos
adecuadamente:

Estados Financieros

o Hemos cumplido nuestras responsabilidades, con respectos a la preparacin de

Estados Financieros de acuerdo a las NIIF, en concreto los Estados Financieros
expresan la imagen fiel de la empresa.

o Los efectos de las incorrecciones no corregidas son inmateriales

o Hiptesis significativas, estimaciones contables.

Informacin proporcionada

o Les hemos proporcionado acceso de toda la informacin de la que tenemos

conocimiento y que es relevante para la preparacin de estados financieros as como
registros, documentacin.

o Todas las transacciones se han registrado en los registros contables y se reflejan

en los estados financieros.

o Les hemos revelado los resultados de nuestra valoracin de riesgo de que los
estados financieros puedan contener una incorreccin material debida a fraude.

o Les hemos revelado toda la informacin relativa al fraude o indicios de fraude de

la que tenemos conocimiento y que afecta a la entidad e implica a.

o Les hemos revelado toda informacin relativa a denuncias de fraude o indicios

de fraude que afectan los Estados Financieros comunicada por empleados antiguos,
analistas, autoridades reguladoras u otros.

o Cualquier otra cuestin que el auditor considere necesaria.

CASO ENRON
Enron era una empresa que aparentaba ser una empresa lder en el mercado
norteamericano, entr en su pico ms alto siendo una compaa diferente e innovadora.

Ken Lay, Jeff Skiling y Andy Fastow, los responsables de Enron se esforzaron para
permanecer en los puestos ms alto de la compaa reafirmando y mejorando las
fortalezas de la empresa, sin embargo debido a las irregularidades que haban era
cuestin de que el tiempo haga que la empresa termine por quebrar y perjudicar a todo
lo relacionado con Enron.

En Enron se produjo un caso de maquillaje contable o ilegal, o sea, un fraude contable.

Hasta el ao 2001, Enron no incluy en sus cuentas los datos correspondientes a 881
filiales constituidas parasos fiscales, estas empresas se financiaban con prstamos
bancarios que estaban avalados por Enron, con estos prstamos, las filiales adquirieron
activos de Enron a precios superiores a los de mercado, con lo que generaron unos
beneficios ficticios en Enron durante cuatro aos, las filiales pagaban estas compras con
el dinero recibido en concepto de los prstamos avalados por la propia Enron. El
problema es que las cuentas de las filiales no se consolidaban porque el control de
Enron se haca a travs de un contrato secreto que se escondi a los auditores. Con estas
prcticas, Enron infl, adems de sus beneficios, los activos y, simultneamente, ocult
deudas. Es decir, hubo una sobrevaloracin de ingresos y de activos y una subvaloracin
de pasivos con la finalidad de mostrar fortaleza financiera.

Cabe recalcar que la empresa llevaba contabilidad por el mtodo market to market o
Valor Hipottico a futuro, en esta contabilidad se toman en cuenta las transacciones y
contratos a futuro y se estima cual puede ser su valor actual en el mercado, es decir,
reflejaba beneficios futuros en el presente, como lo hace un banco con las hipotecas a
largo plazo, la cual fue aprobada por Arthur Anderson y por la SEC .

En marzo del 2001, una reportera Bethany McLean public un artculo en la revista
Fortune titulado Est Enron Sobrevalorado?, con lo cual hizo eco de la molestia y
preocupacin de algunos inversionistas y analistas sobre los altos precios de Enron en la
bolsa de valores. En agosto del mismo ao, Sherron Watkins quien era asistente de
Skilling, envi un memorndum al entonces presidente de a la empresa y fundador Ken
Lay en el que expona toda una serie de observaciones sobre el estado en el cual se
encontraba Enron, haciendo nfasis en la necesidad de corregir algunas operaciones
contables que la empresa haba realizado en el pasado, al tiempo que estimaba la
necesidad de enderezar algunas de las operaciones que se llev a cabo con las Entidades
para Propsitos Especiales, este se lleg a conocer por otros ejecutivos, se hizo pblico
al interior de la empresa y varias personas ajenas a la empresa, incluyendo a la prensa.

Para octubre de 2001, el Wall Street Journal Public artculos con las operaciones
fraudulentas de Enron, la SEC comenz una investigacin a fondo. El 23 de Octubre de
ese ao, Arthur Andersen tritur ms de una tonelada de papeles.

El 2 de diciembre del 2001, Enron cay en bancarrota.