PERSPECTIVAS

ISSN: 1994-3733
oswaguan@ucbcba.edu.bo
Universidad Catlica Boliviana San Pablo
Bolivia

Mendoza, Jos Antonio

ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE
PERSPECTIVAS, vol. 8, nm. 2, 2005, pp. 111-131
Universidad Catlica Boliviana San Pablo
Cochabamba, Bolivia

Disponible en: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=425942412009

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 ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA CONSTANTE
Jos Antonio Mendoza
Licenciado en Auditora, Maestrante en Administracin de Empresas,
Diplomado en Educacin Superior. Docente de la Universidad Catlica
Boliviana. Jefe Control de Gestiones en ELFEC S.A.

Resumen ejecutivo

L a reexpresin de los estados financieros en Bolivia, o lo que se

llama Estados Financieros a Moneda Constante (de acuerdo a la
Norma Contable N 3), tiene por finalidad mostrar la variacin entre la
paridad cambiaria de la moneda del boliviano con respecto a la moneda del
dlar estadounidense.
Lo importante en esta igualacin entre las dos monedas, es la facilidad
con que los estados financieros se pueden leer, a efectos de inversionistas
norteamericanos, lo que vendra a simplificar la aplicacin de la norma
americana para inversiones del exterior de los Estados Unidos (FAS 52).

El ejercicio que se acompaa a este desarrollo terico, parte desde un

balance de apertura, seguido de hojas de clculo que permiten llegar a los
estados financieros actualizados tanto en bolivianos como en dlares, de tal
forma que dividiendo los bolivianos entre el tipo de cambio del dlar de
cierre (Bs = 8,08 al 28/02/2005), dan por resultado los dlares exactos, tanto
en cuentas de bolivianos como en cuentas de dlar.

El ejercicio se compone de las siguientes hojas electrnicas:

- Apertura, que tiene los estados financieros en dos monedas.

- Libro diario, que refleja el movimiento de la contabilidad con el
tipo de cambio por cada da de transaccin.
- Balance, que tiene los estados financieros al cierre de gestin en
dos monedas.
- Resultados, que tiene el resultado del perodo al cierre de

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 111

 Estados financieros a moneda constante

gestin, en las dos monedas.

- Sumas US$, que muestra la actualizacin de las cuentas no
monetarias.
- Sumas Bs, que muestra la actualizacin de las cuentas
monetarias.
- Ajustados, que muestra los saldos finales que van a los estados
financieros (Balance, y Resultados), luego de su actualizacin.
- Almacn, que refleja el movimiento del almacn.
- Activo fijo, con un movimiento del activo fijo en las dos monedas.
- Sueldos, movimiento de la planilla de sueldos.
- Tabla, que muestra una tabla de amortizacin..
- Patrimonio, que muestra evolucin del patrimonio en dos
monedas.
A continuacin damos el desarrollo terico:

Marco legal
Artculo l.- Se establece un rgimen de tipo de cambio nico, real y
flexible del peso boliviano con relacin al dlar de los Estados Unidos de
Amrica, el mismo que se denominar cambio oficial.

Artculo 2.- El tipo de cambio oficial ser el promedio ponderado

resultante de las operaciones de venta pblica oficial de divisas que efecte
el Banco Central de Bolivia en su oficina central de la ciudad de La Paz.

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 21

Una transaccin en moneda extranjera debe registrarse en la moneda
en la que se informa aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de
cambio entre la moneda en la que se informa y la moneda extranjera, a la
fecha de transaccin. (Actualizacin).

El tipo de cambio a la fecha de la transaccin a menudo es referido

como la tasa oficial. Por razones prcticas, a menudo se usa un tipo de
cambio que se aproxima al tipo de cambio vigente a la fecha de la

112 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

transaccin.

En Bolivia utilizamos el tipo de cambio oficial, emitido por el B.C.B., de

acuerdo a lo dispuesto D.S. 21060.

NORMA CONTABLE 3
Objetivo
Lograr que los estados financieros estn expresados en moneda
constante, a fin de neutralizar las distorsiones que sobre ellos produce la
inflacin.

Definiciones importantes
Ajuste Integral: Ajuste de todas las partidas de los estados financieros
que estuvieran afectadas por la inflacin.

Moneda constante: Se define como moneda constante a la que

expresa determinado poder adquisitivo a una fecha dada.

Rubros monetarios, todas las cuentas que tienen como moneda base
al boliviano. Por ejemplo: Disponibilidades en moneda nacional, cuentas por
cobrar y pagar en bolivianos.

Rubros no monetarios, corresponde a las cuentas que deben ser

reexpresadas en moneda constante, para reflejar variaciones a cuentas
extranjeras, bsicamente el dlar.

Estando comprendidas las cuentas de balance, que sean en base

dlar, y todas las cuentas del estado de resultados. Por ejemplo: activos
fijos, inventarios, cuentas por cobrar y pagar en dlares, ms cuentas de
patrimonio.

Rubros Monetarios (Bs)

Activo
Disponible M/N
Cuentas por Cobrar M/N
Impuestos por recuperar
Pasivo
Pasivos en M/N

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 113

 Estados financieros a moneda constante

Provisin para Aguinaldos

Previsin para Indemnizaciones
Rubros no Monetarios (US$)
Activo
Disponible M/E
Realizable (mercaderas)
Activos Fijos
Cargos Diferidos
Inversiones en otras empresas

Pasivo
Pasivos en M/E
Prstamos Bancarios en M/E

Patrimonio
Capital Social
Ajuste Global del Patrimonio
Reserva Legal
Utilidad (Dficit) Acumulado
Mtodos de actualizacin
Cuando la norma contable 3 habla de la consistencia de la
actualizacin, indica que se podr elegir entre actualizar por ndices (IPC),
por valores corrientes (valores de mercado), o por valores corrientes
actualizados (dlar).

Actualizacin por ndices: actualizacin en funcin a la variacin del

IPC, en funcin a las variaciones que reporta el Instituto Nacional de
Estadstica. Actualmente sera sustituido de alguna manera por la U.F.V.
(Unidad de Fomento a la Vivienda), que utiliza como factor de actualizacin
al IPC.

Actualizacin por valores corrientes: Sugiere una actualizacin por

tenencia de los bienes, es decir que se podrn revalorizar los activos fijos,
o ajustar las existencias en funcin a valor de mercado o costo de reposicin
el ms bajo.

Actualizacin por valores corrientes actualizados (dlar

norteamericano): supone una actualizacin en funcin a la variacin del
tipo de cambio entre el boliviano con relacin al dlar norteamericano. Esto
tambin est respaldado por el D.S. 21060, que menciona como ente

114 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

encargado de informar sobre la paridad cambiaria al Banco Central de

Bolivia, en funcin a la compra y venta de divisas extranjeras.

ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades
Se ajustarn las disponibilidades en moneda extranjera, en funcin a
la variacin del dlar norteamericano, exponiendo en el balance general
siempre valores constantes de moneda extranjera (dlares), ajustando el
saldo en bolivianos existente por lo general siempre en ms, debido a que
el dlar tiene una tendencia a subir en el tiempo.

Exigible
Si existen cuentas por cobrar en moneda extranjera, sufren el mismo
tratamiento de lo explicado en Disponibilidades en moneda extranjera.

Realizable
Por la consistencia del mtodo de aplicacin se escoger un mtodo
de valuacin que podr ser: PEPS, UEPS, Promedios Ponderados. Segn
lo dispuesto tambin en el D.S. 24051, en su artculo 9 (cambio de mtodo),
que dice: Adoptado un mtodo o sistema de valuacin, el contribuyente no
podr apartarse del mismo.

En el caso del realizable se deben hacer dos distinciones: ajustar por

inflacin, y ajustar por tenencia.

Cuando se ajusta por inflacin: se habla de utilizar un mtodo de

valuacin, y llevar Krdex para controlar las existencias en forma perpetua,
manejando en moneda dlar al ser rubros no monetarios.

Cuando se ajusta por tenencia: se entiende el actualizar a valores de

mercado o costo de reposicin, asumiendo que se quieren comparar los
valores que se tienen registrados en la contabilidad con valores del mercado
(valor neto realizable, segn lo establecido en la NIC 2).

Tambin se entiende por actualizacin a valores de mercado, cuando

se interpreta lo dispuesto en el artculo 9 del DS 24051, A costo de
reposicin o valor de mercado el que sea menor.

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 115

 Estados financieros a moneda constante

Conclusin
Cuando un inventario es reexpresado a precios de mercado se
interpreta como una poltica de empresa, la cual debe estar amparada en
instrumentos como: investigacin de mercados, tecnologa, obsolescencia,
etc., pero bajo control de la Gerencia de la empresa.

Cuando un inventario sigue criterios de valuacin como ser: PEPS,

UEPS o Promedios Ponderados, no se debe olvidar que al ser un activo no
monetario, el krdex valorado debe manejarse en dlares, para no romper
con criterios de: uniformidad, exposicin y objetividad

ACTIVO FIJO
Cuando se habla de las bases de actualizacin del activo fijo, tambin
se entiende que al ser un activo no monetario, sufre la actualizacin del
dlar, tratando de mantener valores constantes en dlares, por lo que el
boliviano tiende a incrementarse en el tiempo.

Tambin aqu se puede realizar una actualizacin por tenencia, o a

valores de mercado siguiendo lo dispuesto en la NIC 16, cuando establece
como factor de comparacin el valor razonable en los puntos 30 al 36,
dando lugar a la revaluacin o revalorizacin de activos fijos. La que es
tambin analizada y normada en la Norma contable 4 del CTNAC del
Colegio de Auditores de Bolivia.

OTROS ACTIVOS
Cargos Diferidos
Si se tienen gastos anticipados, estos debern actualizarse primero
para luego amortizarse.

Inversiones en otras empresas

Si se tienen inversiones minoritarias se actualizarn en funcin a la
variacin del dlar norteamericano. Pero si se tienen inversiones
mayoritarias se actualizarn al Valor Patrimonial Proporcional (VPP), segn
lo indicado en la Norma contable 7 del CTNAC del Colegio de Auditores de
Bolivia. Tambin segn lo indicado en la NIC 25, y NIC 28, del Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASC).

116 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

PASIVO CORRIENTE Y NO CORRIENTE

Son rubros no monetarios, todos los pasivos que se encuentren como
obligaciones con terceros, asumidos en moneda extranjera. Por lo que se
debern ajustar los bolivianos para mantener valores constantes de la
deuda en dlares. Ejemplos: Prstamos bancarios en Moneda Extranjera.

Si tenemos pasivos en moneda nacional, son rubros monetarios por lo

que deber considerarse como moneda que manda para la actualizacin al
boliviano. Cuando se comparen los dlares con los bolivianos de cierre.

ACTUALIZACION CUENTAS DE RESULTADO

Todas las cuentas de resultado, son cuentas no monetarias, por lo que
son actualizadas en funcin a la variacin del dlar norteamericano,
ajustndose a la contra cuenta Ajuste por Inflacin y Tenencia de Bienes,
que al ser tambin una cuenta de resultado, tiene un efecto neutro en la
lnea final del estado de resultados. La finalidad del ajuste integral de todas
las cuentas de resultado, es presentar dlares constantes en el tiempo, por
lo que los bolivianos debern ajustarse a la variacin del dlar.

CORRECCIN MONETARIA
La correccin monetaria (Foreign Exchange Gain/ Loss), se conoce en
Bolivia como: Ajuste por Inflacin y Tenencia de Bienes, es una cuenta que
refleja la variacin de la posicin monetaria (de las cuentas monetarias del
balance general). Por ejemplo: si tenemos ms activos que pasivos en
moneda nacional, la cuenta Ajuste por Inflacin y Tenencia de Bienes nos
dar una prdida, por tener ms activos que pierden su valor monetario.

BIBLIOGRAFA
Consejo Tcnico Nacional de Auditora y Contabilidad, 2004,
Compendio de Normas de Contabilidad Nacionales.
Bolivia: Consejo Tcnico Nacional de Auditora y Contabilidad
Bolivia Leyes. Decreto Supremo N 21424
Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC).

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 117

 Estados financieros a moneda constante

Normas Internacionales de Contabilidad 2001.

Per: Federacin de Colegios de Contadores Pblicos del Per.

Anexos

ESTADOS FINANCIEROS LUEGO ACTUALIZACION

8.06 8.07 8.08
BALANCE GENERAL Al 31/01/05 Al 31/01/05 Al 28/02/05 Al 28/02/05
Bs US$ Bs US$
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja M/N 57,151.74 7,082.00 38,017.04 4,705.08
IVA - Crdito Fiscal 1,614.00 200.00 1,002.04 124.01
Almacenes 4,842.00 600.00 1,639.67 202.93
Total Activo Corriente 63,607.74 7,882.00 40,658.76 5,032.02

ACTIVO FIJO
Muebles y enseres 242,100.00 30,000.00 243,102.96 30,087.00
(-) Dep. Acum. Muebles -24,210.00 -3,000.00 -26,265.86 -3,250.73
Total Activo Fijo 217,890.00 27,000.00 216,837.10 26,836.28

OTROS ACTIVOS
Inversiones COMTECO 12,105.00 1,500.00 12,120.00 1,500.00
Alquileres pagados por Anticipado 9,684.00 1,200.00 9,696.00 1,200.00
Total Otros Activos 21,789.00 2,700.00 21,816.00 2,700.00

TOTAL ACTIVO 303,286.74 37,582.00 279,311.86 34,568.30

PASIVO
PASIVO CORRIENTE (CP)
Cuentas por Pagar M/E 1,420.32 176.00 1,422.08 176.00
IVA - Dbito Fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00
IT Por Pagar 0.00 0.00 254.21 31.46
Aportes y Retenciones por pagar 10,186.56 1,260.71
Sueldos por pagar 22,711.47 2,810.83
Provisin para Aguinaldos 3,276.42 406.00 6,550.11 810.66
Prstamo Bancario M/E (CP) 8,070.00 1,000.00 8,080.00 1,000.00
Total Pasivo Corriente 12,766.74 1,582.00 49,204.43 6,089.66

PASIVO NO CORRIENTE (LP)

Previsin para Indemnizaciones 28,245.00 3,500.00 31,518.69 3,900.83
Prstamo Bancario M/E (CP) 32,280.00 4,000.00 24,240.00 3,000.00
Total Pasivo No Corriente 60,525.00 7,500.00 55,758.69 6,900.83

TOTAL PASIVO 73,291.74 9,082.00 104,963.12 12,990.48

PATRIMONIO
Capital Social 161,200.00 20,000.00 161,200.00 20,000.00
Reserva Legal 8,060.00 1,000.00 8,060.00 1,000.00
Ajuste Global del Patrimonio 210.00 0.00 420.00 0.00
Utilidades acumuladas 60,525.00 7,500.00 60,600.00 7,500.00
Utilidad del Ejercicio 0.00 0.00 -55,931.26 -6,922.19
Total Patrimonio 229,995.00 28,500.00 174,348.74 21,577.81

Total Pasivo y Patrimonio 303,286.74 37,582.00 279,311.86 34,568.29

0.00 0.00 0.00 0.00

118 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

Flujo de Efectivo

ESTADOS FINANCIEROS LUEGO ACTUALIZACION

ESTADO DE RESULTADOS Al 31/01/05 Al 31/01/05 Al 28/02/05 Al 28/02/05

Bs US$ Bs US$
Ventas 7,381.08 913.50
Costo de Ventas -5,738.98 -710.27
Utilidad Bruta en Ventas 0.00 0.00 1,642.10 203.23

Gastos Operativos
Sueldos y salarios -51,235.41 -6,341.02
Depreciacin Muebles -2,025.86 -250.73
Intereses pagados -4,040.00 -500.00
Impuesto Transacciones -254.52 -31.50
Diferencia de cambio 6.88 0.85
Ajuste por inflacin y T/B -24.45 -3.03
Parcial 0.00 0.00 -57,573.36 -7,125.42

Prdida Operativa 0.00 0.00 -55,931.26 -6,922.19

-6,922.19

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 119

 Estados financieros a moneda constante

LIBRO DIARIO (CONTABILIDAD BIMONETARIA)

FECHA DEBE HABER DEBE HABER TIPO DE
DETALLE Bs Bs US$ US$ CAMBIO

2/1/05 --- 1 ---

Caja M/N 57,151.74 7,082.00 8.07
IVA - Crdito Fiscal 1,614.00 200.00
Almacenes 4,842.00 600.00
Muebles y Enseres 242,100.00 30,000.00
Inversiones COMTECO 12,105.00 1,500.00
Alquileres Pagados por Anticipado 9,684.00 1,200.00
a) Cuentas por Pagar M/E 1,420.32 176.00
Provisin para Aguinaldos 3,276.42 406.00
Prstamo Bancario M/E (CP) 8,070.00 1,000.00
Previsin para Indemnizaciones 28,245.00 3,500.00
Prstamo Bancario M/E (LP) 32,280.00 4,000.00
Dep. Acum. Muebles 24,210.00 3,000.00
Capital Social 161,200.00 20,000.00
Reserva Legal 8,060.00 1,000.00
Ajuste Global del Patrimonio 210.00 0.00
Utilidades acumuladas 60,525.00 7,500.00
Utilidad del Ejercicio 0.00 0.00
Por balance de apertura (incluye 60 radios)

2/4/05 --- 2 ---

Prstamo Bancario M/E (CP) 8,070.00 1,000.00 8.07
Intereses pagados 4,035.00 500.00
a) Caja M/N 12,105.00 1,500.00
Amortizacin prstamo bancario

2/4/05 --- 3 ---

Prstamo Bancario M/E (LP) 8,070.00 1,000.00 8.07
a) Prstamo Bancario M/E (CP) 8,070.00 1,000.00
Traspaso del largo al corto plazo

2/15/05 --- 4 ---

Almacenes 2,527.52 313.20 8.07
IVA - Crdito Fiscal 377.68 46.80
a) Caja M/N 2,905.20 360.00
Compra de 30 radios

2/15/05 --- 5 ---

Caja M/N 8,473.50 1,050.00 8.07
Costo de Ventas 5,731.88 710.27
a) Ventas 7,371.95 913.50
IVA - Dbito Fiscal 1,101.56 136.50
Almacenes 5,731.88 710.27
Venta al contado de 70 radios

2/15/05 --- 6 ---

Impuesto transacciones 254.21 31.50 8.07
a) IT por Pagar 254.21 31.50
Impuesto de la venta anterior

2/15/05 --- 7 ---

Anticipo de Sueldos 11,790.00 1,460.97 8.07
a) Caja M/N 11,790.00 1,460.97
Anticipo otorgado

--- 8---
2/28/05 Sueldos y salarios 39,300.00 4,863.86 8.08
a) Aportes y Retenciones por pagar 4,798.53 593.88
Anticipo de sueldos 11,790.00 1,459.16
Sueldos por pagar 22,711.47 2,810.83
Planilla de sueldos

120 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

LIBRO DIARIO (CONTABILIDAD BIMONETARIA)

FECHA DEBE HABER DEBE HABER TIPO DE
DETALLE Bs Bs US$ US$ CAMBIO

--- 9---
2/28/05 Sueldos y salarios 11,935.41 1,477.15 8.08
a) Aportes y Retenciones por pagar 5,388.03 666.84
Provisin para Aguinaldos 3,273.69 405.16
Previsin para Indemnizaciones 3,273.69 405.16
Planilla de cargas sociales

2/28/05 --- 10 ---

Muebles y Enseres 702.96 87.00 8.08
IVA - Crdito Fiscal 105.04 13.00
a) Caja M/N 808.00 100.00
Compra activo fijo

2/28/05 --- 11 ---

IVA - Crdito Fiscal 6.88 0.85 8.08
a) Diferencia de cambio 6.88 0.85
Actualizacin del crdito fiscal
1620.8849
6.8849075

--- 12---
2/28/05 IVA - Dbito Fiscal 1,101.56 136.33 8.08
a) IVA - Crdito Fiscal 1,101.56 136.33
Compensacin Impuesto IVA

2/28/05 --- 13 ---

Muebles y Enseres 300.00 8.08
a) Ajuste por Inflacin y T/B 270.00
Dep. Acum. Muebles 30.00
Actualizacin del activo fijo

2/28/05 --- 14 ---

Depreciacin Muebles 2,025.86 250.73 8.08
a) Dep. Acum. Muebles 2,025.86 250.73
Depreciacin activo fijo

2/28/05 --- 15 ---

Almacenes 2.03 8.08
Inversiones COMTECO 15.00
Alquileres Pagados por Anticipado 12.00
Intereses pagados 5.00
Costo de Ventas 7.10
Impuesto transacciones 0.31
Ajuste por Inflacin y T/B 294.45
a) Cuentas por Pagar M/E 1.76
Prstamo Bancario M/E (CP) 10.00
Prstamo Bancario M/E (LP) 30.00
Ajuste Global del Patrimonio 190.00
Reserva Legal 20.00
Utilidades acumuladas 75.00
Ventas 9.13
Actualizacin cuentas no monetarias 335.89 335.89

2/28/05 --- 16 ---

Provisin para Aguinaldos 0.50 8.08
Previsin para Indemnizaciones 4.33
IVA - Dbito Fiscal 0.17
IT por Pagar 0.04
Ajuste por Inflacin y T/B 3.03
a) Caja M/N 5.95
IVA - Crdito Fiscal 0.31
Anticipo de sueldos 1.81
Actualizacin cuentas monetarias 8.07 8.07

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 121

 Estados financieros a moneda constante
BALANCE GENERAL
AL 28 DE FEBRERO DE 2005

ACTIVO Bs 8.08 US$

ACTIVO CIRCULANTE
Caja M/N (38,017.04) (4,705.08)
IVA - Crdito Fiscal (1,002.04) (124.01)
Almacenes (1,639.67) (202.93)
(40,658.76) (5,032.02)
ACTIVO FIJO
Muebles y Enseres (243,102.96) (30,087.00)
(-) Dep. Acum. Muebles 26,265.86 3,250.73
(216,837.10) (26,836.28)

OTROS ACTIVOS
Inversiones COMTECO (12,120.00) (1,500.00)
Alquileres pagados por Anticipado (9,696.00) (1,200.00)
(21,816.00) (2,700.00)

TOTAL ACTIVO (279,311.86) (34,568.30)

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por Pagar M/E 1,422.08 176.00
IVA - Dbito Fiscal 0.00 0.00
IT Por Pagar 254.21 31.46
Aportes y Retenciones por pagar 10,186.56 1,260.71
Sueldos por pagar 22,711.47 2,810.83
Provisin para Aguinaldos 6,550.11 810.66
Prstamo Bancario M/E (CP) 8,080.00 1,000.00
49,204.43 6,089.66
PASIVO NO CIRCULANTE
Previsin para Indemnizaciones 31,518.69 3,900.83
Prstamo Bancario M/E (CP) 24,240.00 3,000.00
55,758.69 6,900.83

Total Pasivo 104,963.12 12,990.48

PATRIMONIO
Capital Social 161,200.00 20,000.00
Reserva Legal 8,060.00 1,000.00
Ajuste Global del Patrimonio 420.00 0.00
Utilidades acumuladas 60,600.00 7,500.00
Utilidad del Ejercicio (55,931.26) (6,922.19)
Total Patrimonio 174,348.74 21,577.81

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 279,311.86 34,568.29

122 Ao 8, No. 2, 2005

 Jos Antonio Mendoza

ESTADO DE RESULTADOS
AL 28 DE FEBRERO DE 2005

Bs 8.08 US$
RESULTADOS OPERACIONALES
Ventas 7,381.08 913.50
Costo de Ventas (5,738.98) (710.27)
MARGEN DE EXPLOTACION 1,642.10 203.23

GASTOS OPERATIVOS
Sueldos y salarios (51,235.41) (6,341.02)
Depreciacin Muebles (2,025.86) (250.73)
Intereses pagados (4,040.00) (500.00)
Impuesto Transacciones (254.52) (31.50)
Diferencia de cambio 6.88 0.85
Ajuste por inflacin y T/B (24.45) (3.03)
GASTOS OPERATIVOS (57,573.36) (7,125.42)

RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO (55,931.26) (6,922.19)

IMPUESTOS
Impuesto a las Utilidades de las Emp.
Reserva Legal

RESULTADO DEL EJERCICIO (55,931.26) (6,922.19)

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas 123

 HOJA TRABAJO DE SUMAS Y SALDOS

124
(Montos expresados en Dlares)
ACTUALIZACION CUENTAS NO MONETARIAS (US$) 8.08
SALDO INICIAL AJUSTES SALDO FINAL SALDO FINAL AJUSTES Bs SALDOS ACTUALIZADOS

CUENTAS DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
US$ US$ US$ US$ US$ US$ Bs Bs Bs Bs Bs Bs
8 Caja M/N 7,082.00 1,050.00 3,420.97 4,711.03 38,017.04 0.00 0.00 0.00
Bs IVA - Crdito Fiscal 200.00 60.65 136.33 124.32 1,002.04 0.00 0.00 0.00
US$ Almacenes 600.00 313.20 710.27 202.93 1,637.65 0.00 2.03 0.00 1,639.67 0.00
US$ Muebles y Enseres 30,000.00 87.00 30,087.00 243,102.96 0.00 0.00 0.00 243,102.96 0.00
US$ Inversiones COMTECO 1,500.00 1,500.00 12,105.00 0.00 15.00 0.00 12,120.00 0.00
US$ Alquileres Pagados por Anticip 1,200.00 1,200.00 9,684.00 0.00 12.00 0.00 9,696.00 0.00
US$ Cuentas por Pagar M/E 176.00 176.00 0.00 1,420.32 0.00 1.76 0.00 1,422.08
Bs Provisin para Aguinaldos 406.00 405.16 811.16 0.00 6,550.11 0.00 0.00
US$ Prstamo Bancario M/E (CP) 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 0.00 8,070.00 0.00 10.00 0.00 8,080.00
Bs Previsin para Indemnizaciones 3,500.00 405.16 3,905.16 0.00 31,518.69 0.00 0.00
US$ Prstamo Bancario M/E (LP) 4,000.00 1,000.00 3,000.00 0.00 24,210.00 0.00 30.00 0.00 24,240.00
US$ Dep. Acum. Muebles 3,000.00 250.73 3,250.73 0.00 26,265.86 0.00 0.00 0.00 26,265.86
US$ Capital Social 20,000.00 20,000.00 0.00 161,200.00 0.00 400.00 0.00 161,600.00
US$ Reserva Legal 1,000.00 1,000.00 0.00 8,060.00 0.00 20.00 0.00 8,080.00
US$ Ajuste Global del Patrimonio 0.00 0.00 0.00 210.00 210.00 0.00 0.00
US$ Utilidades acumuladas 7,500.00 7,500.00 0.00 60,525.00 0.00 75.00 0.00 60,600.00
US$ Utilidad del Ejercicio 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
US$ Intereses pagados 500.00 500.00 4,035.00 0.00 5.00 0.00 4,040.00 0.00
US$ Costo de Ventas 710.27 710.27 5,731.88 0.00 7.10 0.00 5,738.98 0.00
US$ Ventas 913.50 913.50 0.00 7,371.95 0.00 9.13 0.00 7,381.08
Bs IVA - Dbito Fiscal 136.33 136.50 0.17 0.00 0.00 0.00 0.00

Ao 8, No. 2, 2005
US$ Impuesto transacciones 31.50 31.50 254.21 0.00 0.31 0.00 254.52 0.00
Bs IT por Pagar 31.50 31.50 0.00 254.21 0.00 0.00
Bs Anticipo de Sueldos 1,460.97 1,459.16 1.81 0.00 0.00 0.00 0.00
Estados financieros a moneda constante

US$ Sueldos y salarios 6,341.02 6,341.02 51,235.41 0.00 0.00 0.00 51,235.41 0.00
Bs Aportes y Retenciones por pagar 1,260.71 1,260.71 0.00 10,186.56 0.00 0.00
Bs Sueldos por pagar 2,810.83 2,810.83 0.00 22,711.47 0.00 0.00
US$ Depreciacin Muebles 250.73 250.73 2,025.86 0.00 0.00 0.00 2,025.86 0.00
US$ Diferencia de cambio 0.85 0.85 0.00 6.88 0.00 0.00 0.00 6.88
US$ Ajuste por Inflacin y T/B 0.00 0.00 0.00 270.00 270.00 0.00 0.00

SUMAS 40,582.00 40,582.00 12,941.66 12,941.66 45,660.60 45,660.60 368,831.04 368,831.04 521.45 545.89 329,853.40 297,675.90
Ajuste por Inflacin y T/B 0.00 0.00 0.00 0.00 24.45 -32,177.51
0
3.03 US$ -3,982.36
0.00 CERO 3,985.39
 HOJA TRABAJO DE SUMAS Y SALDOS
(Montos expresados en Bolivianos)
ACTUALIZACION CUENTAS MONETARIAS (Bs) 8.08
SALDO INICIAL AJUSTES SALDO FINAL SALDO FINAL AJUSTES US$ SALDOS ACTUALIZADOS
CUENTAS DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
Bs Bs Bs Bs Bs Bs US$ US$ US$ US$ US$ US$
Bs Caja M/N 57,151.74 8,473.50 27,608.20 38,017.04 4,711.03 0.00 0.00 5.95 4,705.08
Bs IVA - Crdito Fiscal 1,614.00 489.60 1,101.56 1,002.04 124.32 0.00 0.00 0.31 124.01
US$ Almacenes 4,842.00 2,527.52 5,731.88 1,637.65 202.93 0.00 0.00 0.00
US$ Muebles y Enseres 242,100.00 1,002.96 243,102.96 30,087.00 0.00 0.00 0.00
US$ Inversiones COMTECO 12,105.00 12,105.00 1,500.00 0.00 0.00 0.00
US$ Alquileres Pagados por Anticipad 9,684.00 9,684.00 1,200.00 0.00 0.00 0.00
US$ Cuentas por Pagar M/E 1,420.32 1,420.32 0.00 176.00 0.00 0.00
Bs Provisin para Aguinaldos 3,276.42 3,273.69 6,550.11 0.00 811.16 0.50 0.00 0.00 810.66
US$ Prstamo Bancario M/E (CP) 8,070.00 8,070.00 8,070.00 8,070.00 0.00 1,000.00 0.00 0.00
Bs Previsin para Indemnizaciones 28,245.00 3,273.69 31,518.69 0.00 3,905.16 4.33 0.00 0.00 3,900.83
US$ Prstamo Bancario M/E (LP) 32,280.00 8,070.00 24,210.00 0.00 3,000.00 0.00 0.00
US$ Dep. Acum. Muebles 24,210.00 2,055.86 26,265.86 0.00 3,250.73 0.00 0.00
US$ Capital Social 161,200.00 161,200.00 0.00 20,000.00 0.00 0.00
US$ Reserva Legal 8,060.00 8,060.00 0.00 1,000.00 0.00 0.00
US$ Ajuste Global del Patrimonio 210.00 210.00 0.00 0.00 0.00 0.00
US$ Utilidades acumuladas 60,525.00 60,525.00 0.00 7,500.00 0.00 0.00
US$ Utilidad del Ejercicio 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
US$ Intereses pagados 4,035.00 4,035.00 500.00 0.00 0.00 0.00
US$ Costo de Ventas
Jos Antonio Mendoza

5,731.88 5,731.88 710.27 0.00 0.00 0.00

US$ Ventas 7,371.95 7,371.95 0.00 913.50 0.00 0.00
Bs IVA - Dbito Fiscal 1,101.56 1,101.56 0.00 0.00 0.17 0.17 0.00 0.00 0.00
US$ Impuesto transacciones 254.21 254.21 31.50 0.00 0.00 0.00
Bs IT por Pagar 254.21 254.21 0.00 31.50 0.04 0.00 0.00 31.46
Bs Anticipo de Sueldos 11,790.00 11,790.00 0.00 1.81 0.00 0.00 1.81 0.00 0.00
US$ Sueldos y salarios 51,235.41 51,235.41 6,341.02 0.00 0.00 0.00

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas

Bs Aportes y Retenciones por pagar 10,186.56 10,186.56 0.00 1,260.71 0.00 0.00 0.00 1,260.71
Bs Sueldos por pagar 22,711.47 22,711.47 0.00 2,810.83 0.00 0.00 0.00 2,810.83
US$ Depreciacin Muebles 2,025.86 2,025.86 250.73 0.00 0.00 0.00
US$ Diferencia de cambio 6.88 6.88 0.00 0.85 0.00 0.00
US$ Ajuste por Inflacin y T/B 270.00 270.00 0.00 0.00 0.00 0.00

SUMAS 327,496.74 327,496.74 104,807.49 104,807.49 368,831.04 368,831.04 45,660.60 45,660.60 5.04 8.07 4,829.09 8,814.48
Ajuste por Inflacin y T/B 0.00 0.00 0.00 0.00 3.03 3,985.39
0
0.00 CERO

125
126
HOJA TRABAJO DE SUMAS Y SALDOS ACTUALIZADOS
(Montos expresados en Bolivianos y en Dlares)
ACTUALIZACION CUENTAS MONETARIAS (Bs) 8.08
SALDO FINAL AJUSTES SALDOS ACTUALIZADOS SALDO FINAL AJUSTES US$ SALDOS ACTUALIZADOS
CUENTAS DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER
Bs Bs Bs Bs Bs Bs US$ US$ US$ US$ US$ US$
Bs Caja M/N 38,017.04 0.00 0.00 0.00 38,017.04 4,711.03 0.00 0.00 5.95 4,705.08
Bs IVA - Crdito Fiscal 1,002.04 0.00 0.00 0.00 1,002.04 124.32 0.00 0.00 0.31 124.01
US$ Almacenes 1,637.65 0.00 2.03 0.00 1,639.67 202.93 0.00 0.00 0.00 202.93
US$ Muebles y Enseres 243,102.96 0.00 0.00 0.00 243,102.96 30,087.00 0.00 0.00 0.00 30,087.00
US$ Inversiones COMTECO 12,105.00 0.00 15.00 0.00 12,120.00 1,500.00 0.00 0.00 0.00 1,500.00
US$ Alquileres Pagados por Anticip 9,684.00 0.00 12.00 0.00 9,696.00 1,200.00 0.00 0.00 0.00 1,200.00
US$ Cuentas por Pagar M/E 0.00 1,420.32 0.00 1.76 1,422.08 0.00 176.00 0.00 0.00 176.00
Bs Provisin para Aguinaldos 0.00 6,550.11 0.00 0.00 6,550.11 0.00 811.16 0.50 0.00 810.66
US$ Prstamo Bancario M/E (CP) 0.00 8,070.00 0.00 10.00 8,080.00 0.00 1,000.00 0.00 0.00 1,000.00
Bs Previsin para Indemnizacion 0.00 31,518.69 0.00 0.00 31,518.69 0.00 3,905.16 4.33 0.00 3,900.83
US$ Prstamo Bancario M/E (LP) 0.00 24,210.00 0.00 30.00 24,240.00 0.00 3,000.00 0.00 0.00 3,000.00
US$ Dep. Acum. Muebles 0.00 26,265.86 0.00 0.00 26,265.86 0.00 3,250.73 0.00 0.00 3,250.73
US$ Capital Social 0.00 161,200.00 0.00 400.00 161,600.00 0.00 20,000.00 0.00 0.00 20,000.00
US$ Reserva Legal 0.00 8,060.00 0.00 20.00 8,080.00 0.00 1,000.00 0.00 0.00 1,000.00
US$ Ajuste Global del Patrimonio 0.00 210.00 210.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
US$ Utilidades acumuladas 0.00 60,525.00 0.00 75.00 60,600.00 0.00 7,500.00 0.00 0.00 7,500.00
US$ Utilidad del Ejercicio 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
US$ Intereses pagados 4,035.00 0.00 5.00 0.00 4,040.00 500.00 0.00 0.00 0.00 500.00 0.00
US$ Costo de Ventas 5,731.88 0.00 7.10 0.00 5,738.98 710.27 0.00 0.00 0.00 710.27 0.00

Ao 8, No. 2, 2005
US$ Ventas 0.00 7,371.95 0.00 9.13 7,381.08 0.00 913.50 0.00 0.00 913.50
Bs IVA - Dbito Fiscal 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.17 0.17 0.00 0.00
US$ Impuesto transacciones 254.21 0.00 0.31 0.00 254.52 31.50 0.00 0.00 0.00 31.50
Estados financieros a moneda constante

Bs IT por Pagar 0.00 254.21 0.00 0.00 254.21 0.00 31.50 0.04 0.00 31.46
Bs Anticipo de Sueldos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.81 0.00 0.00 1.81 0.00
US$ Sueldos y salarios 51,235.41 0.00 0.00 0.00 51,235.41 6,341.02 0.00 0.00 0.00 6,341.02
Bs Aportes y Retenciones por pa 0.00 10,186.56 0.00 0.00 10,186.56 0.00 1,260.71 0.00 0.00 1,260.71
Bs Sueldos por pagar 0.00 22,711.47 0.00 0.00 22,711.47 0.00 2,810.83 0.00 0.00 2,810.83
US$ Depreciacin Muebles 2,025.86 0.00 0.00 0.00 2,025.86 250.73 0.00 0.00 0.00 250.73
US$ Diferencia de cambio 0.00 6.88 0.00 0.00 6.88 0.00 0.85 0.00 0.00 0.85
US$ Ajuste por Inflacin y T/B 0.00 270.00 270.00 0.00 24.45 0.00 0.00 3.03 3.03

SUMAS 368,831.04 368,831.04 521.45 545.89 368,896.94 368,896.93 45,660.60 45,660.60 8.07 8.07 45,655.57 45,655.56
Ajuste por Inflacin y T/B 0.00 -24.45 0.00 0.00 0.00 0.00
-12.224
 MOVIMIENTO EN KARDEX FISICO VALORADO EXISTENCIAS
(Montos Expresados en Dlares)

METODO VALUACION: PROMEDIOS PONDERADOS

FECHA DETALLE PRECIO CONTROL FISICO CONTROL VALORADO
Ao 2005 UNITARIO ENTRADAS SALIDAS EXISTENCIA INGRESOS EGRESOS SALDO
Febrero
1 Inventario inicial 10.0000 60 600.00
15 Primera compra 10.4400 30 90 313.20 913.20 10.146667
15 Primera venta 10.1467 70 20 710.27 202.93

8.08 8.07
ESTADO DE RESULTADOS ActualizadoActualizado Histrico Ajuste
US$ Bs Bs Bs

Ventas (Cantidad vendida por precio de venta) 913.50 7,381.08 7,371.95 9.14
Jos Antonio Mendoza

Cantidad Precio venta Total IVA - D.F. Neto

70 15.00 1,050.00 136.50 913.50

Costo de Ventas (Cantidad vendida por precio de venta) 710.27 5,738.97 5,731.88 7.09

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas

Cantidad Costo Total
70 10.15 710.27

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 203.23 1,642.11 1,640.07 2.04

127
 CUADRO ACTIVOS FIJOS MES FEBRERO 05
(Expresado en dlares)
8.08
Detalle Saldo inicial Altas Bajas Traspaso Corr. Monetaria Saldo final Saldo act. Variacin
ACTIVO FIJO
Mueble 1 20,000.00 20,000.00 161,600.00 0.00
Mueble 2 87.00 87.00 702.96 0.00
Mueble 3 10,000.00 10,000.00 80,800.00 0.00
30,000.00 87.00 0.00 0.00 0.00 30,087.00 243,102.96 0.00

DEP. ACUM.
Mueble 1 2,000.00 166.67 2,166.67 17,506.67 0.00
Mueble 2 0.73 0.73 5.86 0.00
Mueble 3 1,000.00 83.33 1,083.33 8,753.33 0.00
3,000.00 250.73 0.00 0.00 0.00 3,250.73 26,265.86 0.00

Valor neto 27,000.00 26,836.28 216,837.10 0.00

CUADRO ACTIVOS FIJOS MES FEBRERO 05

(Expresado en Bolivianos)
8.07

Ao 8, No. 2, 2005
Detalle Saldo inicial Altas Bajas Traspaso Corr. Monetaria Saldo final Saldo act. Incremento
ACTIVO FIJO
Mueble 1 161,400.00 200.00 161,600.00 161,600.00 200.00
Estados financieros a moneda constante

Mueble 2 0.00 702.96 0.00 702.96 0.00 0.00

Mueble 3 80,700.00 100.00 80,800.00 80,800.00 100.00
242,100.00 702.96 0.00 0.00 300.00 243,102.96 300.00

DEP. ACUM.
Mueble 1 16,140.00 1,346.67 20.00 17,506.67 16,160.00 20.00
Mueble 2 0.00 5.86 0.00 5.86 0.00 0.00
Mueble 3 8,070.00 673.33 10.00 8,753.33 8,080.00 10.00
24,210.00 2,025.86 0.00 0.00 30.00 26,265.86 30.00

Valor neto 217,890.00 216,837.10

 PLANILLA DE SUELDOS Y SALARIOS
(Expresado en Bolivianos)

DESCUENTOS
Departamento Cargo Total AFP RC-IVA Anticipo Total Lquido
ganado 12.21% 13% 30% descuentos Pagable
Administracin
P. Mendez Gerente 11,790.00 1,439.56 0.00 3,537.00 4,976.56 6,813.44
J. Villarroel Administrador 7,860.00 959.71 0.00 2,358.00 3,317.71 4,542.29
N. Mendoza Contador 5,502.00 671.79 0.00 1,650.60 2,322.39 3,179.61
R. Prez Secretaria 2,358.00 287.91 0.00 707.40 995.31 1,362.69
Subtotal 27,510.00 3,358.97 0.00 8,253.00 11,611.97 15,898.03
Ventas
M. Cornejo Jefe de ventas 7,860.00 959.71 0.00 2,358.00 3,317.71 4,542.29
R. Mercado Vendedor 3,930.00 479.85 0.00 1,179.00 1,658.85 2,271.15
Subtotal 11,790.00 1,439.56 0.00 3,537.00 4,976.56 6,813.44
TOTALES 39,300.00 4,798.53 0.00 11,790.00 16,588.53 22,711.47
4,798.53 11,790.00

PLANILLA DE CARGAS SOCIALES

(Expresado en Bolivianos)
Jos Antonio Mendoza

Total APORTES Total Provisin Previsin Total cargas

Departamento Cargo ganado CNS AFP FONVIS aportes Aguinaldos Indemnizacin sociales
10.00% 1.71% 2% 8.33% 8.33%
Administracin
P. Mendez Gerente 11,790.00 1,179.00 201.61 235.80 1,616.41 982.11 982.11 3,580.62

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas

J. Villarroel Administrador 7,860.00 786.00 134.41 157.20 1,077.61 654.74 654.74 2,387.08
N. Mendoza Contador 5,502.00 550.20 94.08 110.04 754.32 458.32 458.32 1,670.96
R. Prez Secretaria 2,358.00 235.80 40.32 47.16 323.28 196.42 196.42 716.12
Subtotal 27,510.00 2,751.00 470.42 550.20 3,771.62 2,291.58 2,291.58 8,354.79
Ventas
M. Cornejo Jefe de ventas 7,860.00 786.00 134.41 157.20 1,077.61 654.74 654.74 2,387.08
R. Mercado Vendedor 3,930.00 393.00 67.20 78.60 538.80 327.37 327.37 1,193.54
Subtotal 11,790.00 1,179.00 201.61 235.80 1,616.41 982.11 982.11 3,580.62
TOTALES 39,300.00 3,930.00 672.03 786.00 5,388.03 3,273.69 3,273.69 11,935.41

129
130
TABLA DE AMORTIZACIN
(Expresado en Dlares)

Interes anual s/saldos 10%

Plazo 5 aos

Cuota Fecha Cronograma de pagos Saldo

Capital Intereses Total cuota Prstamo
10/02/2004 5,000.00
1 2/4/05 1,000.00 500.00 1,500.00 4,000.00
2 1/30/06 1,000.00 400.00 1,400.00 3,000.00
3 1/25/07 1,000.00 300.00 1,300.00 2,000.00
4 1/20/08 1,000.00 200.00 1,200.00 1,000.00
5 1/14/09 1,000.00 100.00 1,100.00 0.00

DETALLE DE PASIVOS FINANCIEROS

PERIODO: FEBRERO 2005

2/1/05 2/28/05
Corto Plazo Saldo Inters Correccin Reclasif. Nueva Saldo

Ao 8, No. 2, 2005
DETALLE Inicial Pagos Devengado Monetaria Corto plazo Deuda Final
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$
Prstamo Bancario - Capital 1,000.00 (1,000.00) - - 1,000.00 - 1,000.00
Estados financieros a moneda constante

Prstamo Bancario - Intereses - (500.00) 500.00 - - - -

TOTAL 1,000.00 (1,500.00) 500.00 - 1,000.00 - 1,000.00

PERIODO: FEBRERO 2005

2/1/05 2/28/05
Largo Plazo Saldo Inters Correccin Reclasif. Nueva Saldo
DETALLE Inicial Pagos Devengado Monetaria Corto plazo Deuda Final
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$
Prstamo Bancario - Capital 4,000.00 - - - (1,000.00) - 3,000.00
TOTAL 4,000.00 - - - (1,000.00) - 3,000.00
 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO POR EL PERIODO TERMINADO
EL 28 DE FEBRERO DE 2005
(Montos expresados en Bolivianos)

Ajuste
DETALLE Capital Reserva globlal del Utilidades Resultado Total
pagado legal patrimonio acumuladas ejercicio patrimonio

Saldos al 01 de febrero de 2005 161,200.00 8,060.00 210.00 60,525.00 0.00 229,995.00

Actualizacin resultados acumulados 75.00 75.00

Actualizacin patrimonio 210.00 210.00

Resultado del ejercicio al 28/02/05 -55,931.26 -55,931.26

Saldos al 28 de febrero de 2005 161,200.00 8,060.00 420.00 60,600.00 -55,931.26 174,348.74

21,577.81

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO POR EL PERIODO TERMINADO

EL 28 DE FEBRERO DE 2005
Jos Antonio Mendoza

(Montos expresados en Dlares)

Ajuste
DETALLE Capital Reserva globlal del Utilidades Resultado Total
pagado legal patrimonio acumuladas ejercicio patrimonio

Departamento de Administracin, Economa y Finanzas

Saldos al 01 de febrero de 2005 20,000.00 1,000.00 0.00 7,500.00 0.00 28,500.00

Actualizacin resultados acumulados 0.00

Actualizacin patrimonio 0.00

Resultado del ejercicio al 28/02/05 -6,922.19 -6,922.19

Saldos al 28 de febrero de 2005 20,000.00 1,000.00 0.00 7,500.00 -6,922.19 21,577.81

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