CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y

CRDITO DE AREQUIPA S.A.

I. CAPTULO 01:

1. DESCRIPCIN GENERAL DE LA EMPRESA:

Nacimiento de Caja Arequipa

La Caja Arequipa se constituy como asociacin sin fines de lucro por Resolucin
Municipal Nro. 1529 del 15 de julio 1985 al amparo del Decreto Ley Nro. 23039
otorgndose la Escritura Pblica de constitucin y estatuto el 12 de febrero de 1986 ante el
Notario Pblico Dr. Gorky Oviedo Alarcn y est inscrita en los Registros Pblicos de
Arequipa en el rubro A ficha 1316, de personas jurdicas. Su nico accionista desde su
constitucin es el Municipio Provincial de Arequipa. Su funcionamiento fue autorizado por
Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros Nro. 042-86 del 23 de enero de
1986, la misma que le confiere como mbito geogrfico de accin las provincias del
departamento de Arequipa, adems comprender todo el territorio nacional.

Situacin Actual de Caja Arequipa

La Caja Arequipa, empresa lder dedicada a la micro intermediacin financiera, naci el 10

de marzo del ao 1986 con el objetivo de beneficiar a los diversos sectores de la poblacin
que no contaban con respaldo financiero de la banca tradicional, promoviendo el
crecimiento, desarrollo y el trabajo de la colectividad arequipea as como el apoyo y
atencin a todos nuestros clientes en las diferentes ciudades del Per.

En estos ms de 30 aos de impecable trabajo, Caja Arequipa, viene cumpliendo este

objetivo, beneficiando a sus ms de 1 000,000 clientes, ofreciendo productos y servicios
financieros para todas las necesidades de la poblacin, y promoviendo el ahorro, lo que la
ha convertido en indiscutible lder de la categora.

Hace ms de tres dcadas la Caja Arequipa, inici sus operaciones con una nica agencia
ubicada en el distrito de Selva Alegre en la ciudad de Arequipa; hoy en da la Institucin
cuenta con ms de 113 agencias, distribuidas en todo el pas. al cierre del 2016 ya
contamos con presencia en el norte del pas con 6 agencias distribuidas en Chiclayo,
Trujillo, Chimbote, Huaraz, Tarapoto y Tocache.
Actualmente contamos con una creciente Red de Atencin, compuesta por ms de 879
Agentes Caja Arequipa colocados estratgicamente en diferentes lugares para facilitar la
atencin a nuestros clientes, ms de 147 cajeros automticos propios, as como 365
cajeros de la Red Unicard en el Norte del pas.

2. VISIN:
Ser el lder en la satisfaccin de las necesidades de nuestros clientes en la industria de
Microfinanzas a nivel nacional.

3. Misin
Mejorar la calidad de vida de los emprendedores del Per, ofreciendo servicios financieros
rpidos y flexibles

4. DIAGNSTICO ESTRATGICO:

4.1. Anlisis del entorno PESTE:

El anlisis PESTE es una herramienta de planificacin estratgica que permite conocer las
fuerzas externas que interactan, en este caso, en el sector microfinanciero. PESTE
proviene del acrnimo cuyas iniciales corresponden a las siguientes fuerzas: (a) polticas,
(b) econmicas, (c) sociales, (d) tecnolgicas, y (e) ecolgicas.

a) Anlisis Poltico:
b) Fuerzas Econmicas y Financieras:
El crecimiento de la actividad econmica de Arequipa en el periodo 2007-2014
ascendi a 4,3 por ciento promedio anual, menor en 1,2 puntos porcentuales al
registrado a nivel nacional. Ello se relaciona, principalmente, con el menor
crecimiento de los sectores agropecuario y manufactura a lo largo del periodo, y
del sector minera entre el 2010 y 2014. Por el contrario, el sector construccin
registr un crecimiento muy superior al promedio nacional a lo largo del periodo.
La minera se constituy en la principal actividad en la generacin del valor
agregado al representar el 26 por ciento de la produccin regional en el periodo
2007-2014, participacin 12 puntos porcentuales mayor que la correspondiente a
nivel nacional. La manufactura represent el 17 por ciento, participacin similar a
la registrada a nivel nacional, aunque debe indicarse que a lo largo del periodo
tanto la minera como la manufactura han disminuido su participacin relativa en
la estructura productiva regional.
 A marzo de 2016, las colocaciones de crdito de las sociedades de depsito al
sector privado registraron un saldo de S/ 9,6 mil millones, equivalente al 3,9 por
ciento del crdito total a nivel nacional, observndose una recuperacin en la
tasa de expansin promedio mvil trimestral de esta variable de 3,8 por ciento a
julio de 2015 a 8,4 por ciento a marzo de 2016.

Producto bruto interno (PBI), crecimiento sostenido en el Per. El crecimiento

econmico de los ltimos aos se explica por un aumento de la productividad del
trabajo y por un incremento del empleo. El crecimiento en el Per se benefici por
factores demogrficos, pues se registr un incremento de la poblacin en edad de
trabajar (tanto en trminos absolutos como en relacin a la poblacin total). Sin
embargo, el aumento de la poblacin en edad de trabajar no garantiza que esta
sea realmente empleada. El crecimiento demogrfico puede traducirse en tasas de
crecimiento econmico per cpita ms bajas si no se crea empleo para esa
creciente poblacin en edad de trabajar.
El Per s consigui aumentar el empleo y efectivamente el porcentaje de
poblacin empleada ha crecido. Estos dos factores, es decir el incremento de la
tasa de empleo y el incremento de la poblacin en edad de trabajar, explican
alrededor de 2.6 puntos porcentuales del crecimiento del producto per cpita,
observado entre 2002 y 2007. No solo hay ms trabajadores, sino que estos son
ms productivos.

Crdito. Asimismo, entre marzo de 2015 y 2016 el grado de dolarizacin del

crdito al sector privado ha disminuido de 23 a 15 por ciento, mientras que la
participacin del crdito dirigido a las empresas ha aumentado de 60 a 65 por
ciento.
 Tasas de inters, reduccin de tasas activas. La elevacin de la tasa de
referencia se dio ante el aumento internacional de los precios de alimentos y
combustibles y el alto dinamismo de la demanda interna, previniendo que
stos se trasladen a las expectativas de inflacin de los agentes econmicos,
y por esta va a la formacin del resto de precios de la canasta.

Calidad de cartera. Incremento del nivel de morosidad de las CMAC. La Figura

siete, sobre indicadores de calidad, muestra que en algunas CMAC, sus reas de
microempresa presentan mayor proporcin de cartera vencida del total de los
crditos colocados y como cada una de ellas se respalda con provisiones. Segn
los reportes de las SBS, el nivel de morosidad de las CMAC en general ha ido
incrementando en los ltimos aos, haciendo que algunas CMAC disminuyan sus
ingresos.

Sobreendeudamiento Financiero. Segn la Superintendencia de Banca,

Seguros, y AFP (SBS), las Instituciones microfinancieras que atienden el segmento
de la microempresa en el Per actualmente son 51, versus las 45 que existan en
diciembre del 2006. En su reporte a noviembre del 2011 de la SBS, las CMAC que
atienden actualmente al segmento de la microempresa en el departamento de
Arequipa son siete (Arequipa, Cusco, Ica, Piura, Sullana, Tacna, y Caja
Metropolitana de Lima) versus slo la CMAC Arequipa que atenda hasta
diciembre del 2006. Con ello se puede concluir que el nivel de oferta crediticia ha
incrementado, permitiendo que exista un posible sobre endeudamiento.

c) Fuerzas Externas Sociales:

 Como sector, las MYPES muestran gran complejidad, por la capacidad de
autofinanciamiento para sus negocios, productividad, innovacin, y diferenciacin.
Otra variable es la informalidad, de acuerdo a un estudio realizado por laDireccin
Nacional de la Micro y Pequea Empresa del Ministerio de Trabajo y Promocin
del Empleo,(DNMYPE, 2002), el nmero de MYPES informales ascendera a 1.8
millones en comparacin con las 648 mil formales. Es decir, del total solo 26% son
formales. La MYPE es el sector empresarial ms importante en la generacin del
empleo en el pas. Las Instituciones Financieras especializadas en microfinanzas
tienen un rol social, permiten la inclusin al sistema financiero a los
microempresarios que tienen poco acceso a los crditos, promoviendo la creacin
de puestos de trabajo, la generacin de empleo, y el crecimiento del PBI.

Incremento de MYPES y PYMES en la regin. En la regin Arequipa existen

69,006 MYPES y en el Per un total de 1192,301 MYPES. Destacan los sectores
de comercio con 47.2%, manufactura 10.3% y servicios con 37% (Ministerio de la
produccin, 2011).

d) Fuerzas Tecnolgicas:

La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Arequipa S.A. desde hace ms de 20

aos han desarrollado una tecnologa especializada en microfinanzas proveniente
de Alemania. Las instituciones microfinancieras han innovado en la prestacin de
ahorros, cheques, cajeros automticos, transferencia de fondos, los seguros, y
otros productos.

e) Entorno Ecolgico:

Las instituciones de microfinanzas se esfuerzan por simplificar sus procesos, con

miras a disminuir los materiales que contaminan el medio ambiente y a racionar el
uso de recursos naturales. Por ejemplo, reciclan papel, participan en programas
de Bancos Verdes, racionan la energa, mejoran sus procesos mediante edificios
inteligentes, etc.

f) Entorno Competitivo:
Participacin de mercado. Los microempresarios an son regionalistas.
La colocacin de crditos en el segmento de la micro y pequea empresa
en el Per, est liderada principalmente por los bancos con un 53%
(liderados por el BCP y Mibanco), siguen las CMAC con 24%, y luego las
Financieras con un 14%.

Empresas Pequea empresa % Microempresa % Total %

Banca mltiple 11053,564 63 2547,571 32 13601,135 53
Empresas
financieras 1580,318 9 2138,445 26 3718,763 14
Cajas municipales 3929,048 22 2138,445 26 6067,493 24
Cajas rurales 764,237 4 755,756 9 1519,994 6
Edpyme 353,501 2 506,217 7 859,718 3
Total 17680,668 100 8086,434 100 25767,102 100
Ranking de Crditos a Microempresa y Pequea Empresa - Per (en Miles de Nuevos Soles)

4.2. Matriz de Perfil Competitivo:

4.3. Matriz EFE:

De acuerdo al anlisis realizado del entorno externo del sector microfinanciero de las CMAC
en Arequipa, se han encontrado oportunidades y amenazas, de las cuales las oportunidades
encontradas estn ligadas al desarrollo econmico del pas. As mismo las amenazas estn
relacionadas al libre mercado, a la informalidad, y al sobreendeudamiento financiero.
 Factores determinantes de xito Peso Valor Puntaje

Oportunidades
1 Crecimiento econmico sostenido en Arequipa 0.08 4 0.32
.
2 Crecimiento sostenido del PBI en el Per 0.05 3 0.15
.
3 Incremento en el nacimiento y crecimiento de Pymes y Mypes en 0.08 4 0.32
. Arequipa.
4 Per es considerado pas atractivo para las microfinanzas 0.05 3 0.15
.
5 Leyes adecuadas que facilitan la formalizacin y bancarizacin de los 0.08 4 0.32
. Microempresarios.
6 Ley 29523 - Mejora de competitividad de las CMAC del Per 0.06 3 0.18
.
7 La tendencia de inclusin social en las actividades econmicas del 0.05 3 0.15
. pas.
8 La gran mayora de microempresarios an son regionalistas. 0.06 3 0.18
.
TOTAL 0.51 1.77
Amenazas
1 Ingreso agresivo de entidades financieras. 0.11 1 0.11
.
2 Incremento en el nivel de morosidad del sistema financiero. 0.15 1 0.15
.
3 Microempresarios estn arraigados a la informalidad. 0.05 2 0.10
.
4 Tendencia de los consumidores al sobreendeudamiento financiero. 0.10 1 0.10
.
5 La banca tradicional cuenta con canales de atencin ms eficientes y 0.08 2 0.16
. con mayor cobertura.
TOTAL 0.49 0.62
TOTAL GENERAL 1.00 2.39

4.4. Matriz EFI:

La matriz de evaluacin de factores internos (EFI) permite evaluar las fuerzas y debilidades
ms importantes de una organizacin o negocio, a partir de lo cual se puede formular
estrategias para mejorar la administracin de la misma. De acuerdo al anlisis de los factores
determinantes de xito, conformado por cinco fortalezas y siete debilidades, el resultado de la
matriz es 2.66; mayor a 2.50, lo cual indica que las CMAC tienen una posicin interna fuerte.

Factores determinantes de xito Peso Valor Puntaje

Fortalezas
1 Especialistas en productos microfinancieros para los diferentes 0.13 4 0.52
. sectores econmicos.
2 Mayor conocimiento y experiencia del mercado de las 0.12 3 0.36
. microfinanzas
3. Tecnologa crediticia ptima para las microfinanzas 0.10 4 0.40
4 Buen posicionamiento de la marca CMAC dentro del sistema 0.09 4 0.36
. financiero (solidez, rapidez, y costo bajo)
5 Personal capacitado con experiencia en microfinanzas 0.06 3 0.18
.
TOTAL 0.50 1.82
Debilidades
1 Incremento de cartera morosa de las CMAC 0.10 1 0.10
.
2 Poca cobertura de CMAC en otros lugares del pas 0.08 2 0.16
.
3 Insuficientes canales de atencin 0.08 2 0.16
.
4 Alta rotacin de personal en el rea comercial 0.07 2 0.14
.
5 La actual estructura organizacional no permite flexibilidad en la 0.06 1 0.06
. toma de decisiones.
6 Ineficientes campaas publicitarias 0.06 2 0.12
.
7 Falta de respaldo patrimonial que pueda apalancar el crecimiento 0.05 2 0.10
.
TOTOAL 0.50 0.84
TOTAL GENERAL: 1.00 2.66

4.5. Matriz FODA:

La matriz FODA fue elaborada de acuerdo a los resultados de la Matriz EFE para las
oportunidades y amenazas, y de la Matriz EFI para las fortalezas y debilidades.

Fortalezas

1. Especialistas en productos microfinan

sectores econmicos

2. Mayor conocimiento y experiencia del

3. Tecnologa crediticia ptima para las m

4. Buen posicionamiento de la marca CM

 financiero (solidez, rapidez, y costo bajo)

5. Personal capacitado con experiencia e

Oportunidades FO. Explote

1. Crecimiento econmico sostenido en Arequipa 1. Desarrollo de nuevos mercados, capta

2. Crecimiento sostenido del PBI en el Per asesoramiento de sus planes de negocio

3. Incremento en el nacimiento y crecimiento de Pymes y Mypes en (F1,F2,F4,O1,O2,O3,O4,O5,O8)

Arequipa 2. Posible adquisicin de otras entidades

4. Per es considerado pas atractivo para las microfinanzas integracin horizontal), para mejorar part

5. Leyes adecuadas que facilitan la formalizacin y bancarizacin de los mercado. (F1,F2,F3,F4,F5,O8)

microempresarios 3. Penetracin de mercado, convirtiendo

6. Ley 29523 - Mejora de competitividad de las CMAC del Per un equipo de alto rendimiento mediante

7. La tendencia de inclusin social en las actividades econmicas del competencias. (F1,F2,F3,F4,F5,O1,O3,O

Pas 4. Organizar programas peridicos de pr

8. La gran mayora de microempresarios an son regionalistas (incubadora), para luego patrocinar los m

productos). (F4,O7)

Amenazas FA. Confronte

1. Ingreso agresivo de entidades financieras 1. Incrementar la creacin de canales de

2. Incremento en el nivel de morosidad del sistema financiero facilitar la recuperacin de crditos y cap

3. Microempresarios estn arraigados a la informalidad de los procesos del negocio). (F1,F2,F3,

4. Tendencia de los consumidores al sobreendeudamiento financiero 2. Programas de capacitacin dirigidos a

5. La banca tradicional cuenta con canales de atencin ms eficientes y de pagos y reducir la informalidad. (F1,F

con mayor cobertura 3. Implementar nuevo servicio de capaci

clientes, con el fin de promover la cultura

4. Desarrollar plan de comisiones, para c

(gerencia de procesos). (F2,A5)

4.6. Matriz PEYEA:

Factores determinantes de la Fortaleza Financiera Valor

(FF)
Int

1 Retorno de la inversin 3
erna
.
2 Liquidez 6
.
3 Capital de trabajo 5
.
Estratgica

4 Flujo de caja 5
.
5 Riesgo involucrado en el negocio 3
.
Factores determinantes de la Ventaja Competitiva Valor
(VC)
1 Participacin de mercado -3
.
Posicin

2 Calidad de producto -2
.
3 Lealtad del consumidor -5
.
4 Utilizacin de la capacidad de los competidores -4
.
5. Conocimiento tecnolgico -3
6 Integracin vertical -3
.
7 Velocidad de introduccin de nuevos productos -3
.
Factores determinantes de la Estabilidad del Entorno Valor
(EE)
1 Cambios tecnolgicos -2
.
Externa

2 Tasas de inflacin -2
.
4. Barreras de entrada al mercado -1
3 Variabilidad de la demanda -2
.
Estratgica

5 Presin competitiva -6
.
6 Productos sustitutos -2
.
Factores determinantes de la Fortaleza de la Valor
Industria (FI)
1 Potencial de crecimiento 6
.
Posicin

2 Potencial de utilidades 4
.
3 Estabilidad financiera 5
.
4 Conocimiento tecnolgico 4
.
5 Utilizacin de recursos 5
 .
6 Facilidad de entrada al mercado 3
.
7. Productividad / utilizacin de la 4
capacidad
Fact Total Promedio Vector direccional
or
FF 22 4.4 Eje X 1.14
VC -23 -3.29 Eje Y 1.9
EE -15 -2.5
FI 31 4.43

Al realizar la calificacin de los factores determinantes del xito referido a la

industria y a la organizacin, se obtuvo que la Caja Arequipa se encuentren en el
cuadrante de postura estratgica agresiva, que representa alta fortaleza financiera
(FF) y alta fortaleza de la industria (FI). Tambin se concluye que las CMAC
poseen una ventaja competitiva aceptable y el sector presenta cierta turbulencia en
el entorno. De acuerdo a estos resultados obtenidos, las acciones a aplicarse para
este sector estaran enmarcadas en los siguientes criterios:

La CMAC Arequipa goza de una clara ventaja competitiva, por la

estabilidad del entorno elevada y por la fortaleza de la industria de las
microfinanzas.

El factor crtico es el ingreso masivo de nuevos competidores.

Balance General ( en miles de soles):

Estado de Ganancias y Prdidas (en miles de soles):

 Indicadores Financieros (en miles de soles):

Bibliografa
http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Inflacion/2011/diciembre/Reporte-de-
Inflacion-Diciembre-2011.pdf

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Proyeccion-Institucional/Encuentros-
Regionales/2016/arequipa/ies-arequipa-2016.pdf

https://www.cajaarequipa.pe/

http://desa.inei.gob.pe/censos2007/tabulados/?id=CensosNacionales
Arequipa es hoy una de las regiones con mayor desarrollo del Per. A su potencial
productivo se une un capital humano con elevada educacin en trminos relativos.
Cuatro de cada diez integrantes de la poblacin econmicamente activa tiene
educacin superior, ubicndose en el contexto nacional como la regin con la
proporcin ms elevada. Asimismo, la poblacin en situacin de pobreza es
relativamente baja y los hogares arequipeos acceden a los principales servicios
bsicos de la vivienda como agua, alcantarillado y electricidad en altos porcentajes.