Analisis financiero

Prueba de liquidez
Cobertura de trabajo
neto (CTN)
ASD
Rotacion del Activo -nos indica la Esta razn nos
Ventas eficiencia relativa indica que por
Rotacion de activo=
Activo con la que una cada dlar la
empresa utiliza sus empresa genera X
ventas activos para en ventas
Rotacion de activo fijo
Activo fijo generar ventas

Ventas
Rotacion del activo circulante
Activo circulante

Rotacion de inventarios -indica el numero La rotacin de

Costo de ventas de veces que el inventarios indica
Rotacion de inventarios inventario rota al que la empresa
Inventario promedio
ao. vendio o roto sus
inv. inicial inv. final
inventario promedio -el periodo indica inventarios X
2 el numero de dias veces por ao.
365 para vender El periodo del
periodo de inventario
rotacion de inventarios inventario seala
que en promedio
los inventarios se
venden cada X
dias
Rotacin de cuentas por cobrar -indica cuantas -la rotacin de
ventas a credito veces en promedio cuentas por
rotacion de cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar se han cobrado la cobrar indica que
CXC durante el ao la empresa cobro
365
periodo de cobro -periodo de cobro sus cuentas por
Rotacion de cuentas por cobrar nos indica el plazo cobrar y volvi a
promedio a la que conceder crdito
la empresa vende X veces durante
a crdito el ao.
Y debe cobrar El periodo de
cobro seala que
la empresa vende
sus productos a
crdito a un plazo
promedio de X
dias
Rotacion de cuentas Xpagar -indica cuantas La rotacin de
veces en promedio cuentas por pagar
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 compras se han pagado a indica que las
Rotacion de cuentas por pagar
Cuentas por pagar promedio los proveedores . cuentas por pagar
-periodo de pago rotan X veces
365
periodo de pago indica en que durante el ao.
Rotacion de cuentas por pagar tiempo requiere la -El periodo de
empresa para pago seala que
pagar a sus la empresa paga
proveedores en promedio a
sus proveedores
cada X dias
Ciclo Operativo -Es el periodo que
Ciclo operativo Per. de inventario Per. de cobro se requiere para
adquirir un
inventario,
venderlo yluego
hacerlo efectivo
Ciclo Efectivo -Es el numero de
Ciclo efectivo Ciclo operativo Periodo de pago dias que
transcurren antes
de que cobremos
el efectivo, medido
desde la fecha en
que pagamos el
inventario

Indicadores de endeudamiento
Razn de deuda Activos Indica la Nos indica que el
pasivo proporcin del pasivo representa
Razon deuda de activos
activo activo que ha sido X% del activo, es
financiado con decir que el X%
deuda del activo ha sido
financiado con
deuda y el 100-x
% con patrimonio
neto
Razon deuda patrimonio Indica la Nos indica que el
pasivo proporcin que pasivo representa
Razon deuda patrimonio
Patrimonio neto representa la el X% del
deuda del patrimonio neto
patrimonio
Apalancamiento Financiero Denominado Expresa que la
Activo tambin deuda representa
Apalancamiento financiero
Patrimonio neto multiplicador del el X% del
capital, patrimonio neto
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Indicadores de cobertura de deuda
Razon de cobertura de intereses Indica la capacidad Indica que la
EBIT o solvencia de la empresa tiene

Intereses empresa para una capacidad de

cubrir los intereses cubrir X veces el
de la deuda inters con la
utilidad
proveniente de
las operaciones
de la empresa.
Razon cobertura de efectivo Es una medida de Indica que la
EBIT Depreciacion la capacidad de la empresa tiene

int ereses empresa para una capacidad

cubrir su costo para cubrir X
financiero con el veces el inters
efectivo con la utilidad
proveniente de las proveniente de
operaciones de la las operaciones
empresa de la empresa
Razon de cobertura de deuda Indica la capacidad Indica que la
utilidad neta Depreciacion de la empresa empresa tiene

Pasivo circulante en cos to para cubrir la una capacidad de

deuda a corto cubrir X veces el
plazo con costo inters, con el
financiero efectivo
proveniente de
las operaciones
de la empresa

Indicadores de liquidez
Capital neto de trabajo (CTN) Muestra la liquidez El activo
Act.circulante pas.circulante de la empresa circulante de la
para poder cumplir empresa excede
con sus en X al pasivo
obligaciones a circulante
corto plazo
Razon circulante (RC) Mide la capacidad La empresa tiene
Activo circulante de una empresa X en activos

Pasivo circulante para cubrir sus circulantes por

obliagaciones a cada dlar de
corto plazo pasivo circulante
-el activo
circulante cubre
1,48 veces su
pasivo circulante
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Prueba Acida (PA) Es mas estricta La empresa tiene
Activo circulante inventarios pues considera X en efetivo por

pasivo circulante posible la cad dlar de

dificultad de pasivo ciruclante
convertir los o por cada doalr
inventarios en que debe pagar a
efectivo corto plazo,
cuenta con X en
efectivo
Razn de efectivo (RE) Mide la proporcin
ejectivo del pasivo

pasivo circulante circulante que

seria posible
atender con el
efectivo

Analisis de rentabilidad
Margen de utilidad bruta Indica cuantas
utilidad bruta unidades

Ventas monetarias se
obtiene de utilidad
bruta por cada
unidad monetaria
de ventas
Margen de utilidad operativa Es la relacin entre
EBIT la utilidad antes de

Ventas intereses e
impuestos a las
ventas
Margen de utilidad neta Mide los resultados
utilidad neta de la explotacin

Ventas
Rendimiento sobre inversiones ROI Mide la utilidad
EBIT generada por el

Activo activo
independiente de
como se finencie
el mismo sin tomar
en cuenta los
intereses de la
deuda
Rendimiento sobre activos ROA

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 utilidad neta Ventas

Activo Ventas
utilidad neta Ventas

ventas activo
m arg en deutilidad neta Rotacion del activo

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