Basado en el libro de Rafael Mndez

Enfoque para emprendedores

Presentacin de
FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS
Universidad Surcolombiana. 2012.
Elaborado por: Camilo Perdomo

INTRODUCCIN
Rafael Armando Mndez Lozano.
Ingeniero industrial de la Universidad
Distrital Francisco Jos de Caldas. En la
actualidad se desempea como
docente titular de la Universidad
Surcolombiana.
Toda persona est en capacidad de crear
proyectos productivos, pero en general dese
carece de una metodologa que le permita
examinar las variables pertinentes para definir
la conveniencia o no de participar en un
proyecto de inversin.
En las instituciones y empresas es evidente la
necesidad de promover y consolidar una
cultura de los proyectos para alcanzar mejores
niveles de competitividad.
El reacomodamiento geolgico mundial, los
procesos de globalizacin de la economa, la
conformacin de grandes bloques de
mercados, los avances tecnolgicos, as como la
importancia del conocimiento y la informacin
como armas estratgicas del desarrollo,
constituyen escenarios atractivos para la
identificacin de nuevos proyectos de
desarrollo.
 CONTENIDO

1. Proyectos y espiritu emprendedor

2. Componentes basiscos: Proyecto nivel prefactibilidad
3. Componentes bsicos: Estudio de mercado y comercializacin
4. Localizacin de un proyecto
5. Tamao de un proyecto de desarrollo
6. Ingeniera del proyecto
7. Aspectos legales y administrativos
8. Inversiones y financiamiento
9. Presupuesto de ingresos, gastos y costos
10. Evaluacin del proyecto
1 PROYECTOS Y EL ESPRITU
EMPRENDEDOR

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 1.

CAPITULO 1

Qu es un proyecto? Conjunto de actividades

planificadas, ejecutadas y
supervisadas, que con
recursos infinitos, tiene
como objeto crear un
producto o servicio nico.

Un proyecto que se trabaja en equipo, es una idea que identifica

adems las necesidades y expectativas de una poblacin objetivo,
caracterizando esa poblacin, diseando un producto o servicio. Por
tal razn, es importante la participacin con la comunidad objetivo,
especialmente en proyectos de inters comn.
 CAPITULO 1

Quienes Intervienen?

Identificacin
Clientes, usuarios, Consumidores,
Emprendedores, Gestores.
ESTUDIOS BASICOS

Profesionales, Tcnicos, Tecnlogos,

Formulacin
Consultores, Evaluadores tcnicos,
Asesores, Gestores.
ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD

Consultores, Proveedores de tecnologa,

Entidades de financiamiento, Socios

Implementacin
gestores, Interventores, Entidades
reguladoras, Entidades de apoyo.
Actitudes para la PARTICIPACIN: ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD
Entusiasmo
Personal directivo, ejecutivo y operativo,
Compromiso Clientes, usuarios, consumidores y
Comunicacin beneficiarios, Proveedores de materias
Funcionamiento

primas e insumos, Estado, Entidades de

Respeto mutuo control.
Consenso para las decisiones ESTUDIOS DE INGENIERIA DE DETALLE
CAPITULO 1

PROYECTOS PROYECTOS INICIATIVA

SOCIALES PRIVADA
Dirigidos a comunidades Identifica necesidades u
desprotegidas de la oportunidades en la
sociedad, avalados por el sociedad para lograr un
Estado y con el fin de rendimiento sobre la
mejorar las condiciones de inversin requerida por el
vida de una poblacin. proyecto.
CAPITULO 1
Plan Proyecto Programa

Gua para la accin. Especifica un periodo Se concretan con

Seala metas viables, determinado, establece proyectos. Constituyen la
deseables, lneas de programas, asigna clula bsica para el
poltica y administracin, responsabilidades y cumplimiento de un plan
recursos (humanos, recursos. de desarrollo.
tcnicos y financieros).
CAPITULO 1

De produccin Primaria
de bienes Secundaria

De produccin Infraestructura fsica

Infraestructura social
de servicios Otros servicios

De Investigacin en ciencias exactas, naturales y sociales

Investigacin aplicadas a recursos naturales o
investigacin procesos

Clasificacin de los proyectos

 CAPITULO 1
Problemas
El emprendedor Debilidad

Mentalidad empresarial
Identifica oportunidades
Plantea desarrollo de ideas
Aprendizaje permanente
Innova
Descubre Status Quo
Ciudadano del mundo
Visin a largo plazo
Perseverante y Disciplinado
Buen comunicador

Conocimientos
Contactos Inventario
Equipos Personal
Oportunidad
Financieramente
De la idea a la empresa
Plan de
Empresa
Factibilidad
Oportunidad
Concepto de
Negocio
Idea de
Tema Negocio
(sector)
2 COMPONENTES BSICOS DE UN
PROYECTO EN EL NIVEL DE
PREFACTIBILIDAD-FACTIBILIDAD

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 2.

 Objetivos (General y especficos)
Justificacin
Antecedentes
Consideraciones Bsicas
Caractersticas generales del rea
Polticas y normas gubernamentales
Factores condicionantes

Anlisis del entorno (econ., Soc., polt., cultur., tecnolog., juridi., ambien.)
Anlisis de usuarios o clientes Anlisis de mercado y
Anlisis de la competencia comercializacin
Anlisis de proveedores

Tamao
Aspectos tcnicos del
Localizacin
proyecto
Ingeniera del proyecto
Aspectos legales y
administrativos
Inversiones fijas
Inversiones y
Inversiones diferidas
financiamiento
Capital de trabajo
Presupuesto de ingresos
costos y gastos
Evaluacin del proyecto

Componentes de un proyecto
CAPITULO 2

Diagnstico Organizacional Diagnostico Regional

Cmo se hace un
diagnstico general?
Produccin Econmico

Comercial Social

Financieros Tecnolgico

Recursos humanos Poltico

Ambiental

Institucional

Legal

Para iniciar con las consideraciones bsicas, es importan te hacer un

diagnstico general que recopile informacin pertinente para la
realizacin del proyecto. A partir de ese diagnostico se puede orientar el
proyecto, sus objetivos, la importancia, los antecedentes, la normatividad
existente y la descripcin del rea del proyecto.
 CAPITULO 2

Cmo hacer un estudio

Identificar demanda actual y
potencial
Caractersticas de los consumidores o
usuarios
Perfil de caracterizacin de la
competencia
Canales de comercializacin
de mercados?
El estudio de mercados constituye el eje
de un proyecto. Es importante tener
informacin confiable y actualizada.
Entre mas informacin hay, ser mas
fcil la toma de decisiones estratgicas
para el proyecto.

Programa de ventas

Precios

Mecanismos de publicidad

Anlisis de los proveedores

 CAPITULO 2

Qu son los aspectos

Mercado
tcnicos de un proyecto? Tecnologa
Tamao
Localizacin
Financiamiento

Hace referencia fundamentalmente a tres

Localizacin
aspectos: Tamao, localizacin y proceso
tecnolgico a utilizar en el proyecto (ingeniera
del proyecto).

Ingeniera
del proyecto
3 COMPONENTES ESTUDIO DE
MERCADO Y COMERCIALIZACIN
(ANLISIS DE OFERTA Y DEMANDA)

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 3.

 CAPITULO 3

De que se compone el Anlisis de Oferta

Identificacin del producto y/o servicio
estudio de mercado? y Demanda

Anlisis de oferta

Anlisis de demanda

Disponibilidad de materia prima

Almacenamiento
Anlisis de
comercializacin Empaque
Transporte
El estudio de mercado constituye el Precios
pilar para determinar la conveniencia o
no de un proyecto en funcin de oferta y Canales y mrgenes de comercializacin
demanda. Este estudio conduce a la Estrategias de penetracin de mercados
definicin de estrategias de penetracin
del producto o servicio. Comercializacion de la materia prima
 CONCEPTOS A TENER EN
CUENTA:
Identificacin de Segmentos
de intereses
DEMANDA
Demanda potencial
Demanda real
Demanda aparente

OFERTA
Conocimiento de Necesidades Oportunidades
Y expectativas
CONSUMO

CLIENTE

En el mercado se reflejan los intereses ,

deseos y necesidades de las personas. El
ser humano establece la necesidad de
poseer o adquirir.
Entorno
Proveedor 1

Poltico Proveedor 2
Proveedores Oferta de Materia Prima e Insumos
Tecnolgico Proveedor 3

Ambiental Proveedor 10

Social Segmento 1

Segmento 2
Idea

Cultural
Clientes Demanda del bien y/o servicios
Segmento 3
Jurdico

Institucional Segmento 10

Econmico Competidor 1

Competidor 2
Competidores Oferta de bienes y/o servicios
Competidor n-1

Competidor n

Variables claves de anlisis para Estudio de Mercado

CAPITULO 3

Objetivos
Metodologa
Anlisis del entorno
Poblacin objetivo o target
Perfil de caracterizacin de la demanda Gua del Contenido
Evaluacin y proyeccin de la demanda de un estudio de
Perfil de caracterizacin de la oferta Mercado y
Evaluacin y proyeccin de la demanda Comercializacin
Anlisis de proveedores
Definicin del producto/servicio
Programa de produccin/prestacin de servicios
Estrategias de comercializacin
 CAPITULO 3

De que se compone el Hacer proyecciones con datos de 5 o ms

estudio de mercado? aos. Llevar grafico de estos, observando
la tendencia del grafico y los factores que
determinan tal comportamiento.

Anlisis de Regresin
Funcin Parablica
Funcin Hiperblica
Funcin Exponencial
Los resultados dependen de la cantidad Funcin Logartmica
y calidad de la informacin secundaria
disponible, de la calidad de la Funcin Senoidal
informacin primaria acopiada en el
entorno especifico, definicin de criterios
y seleccin de parmetros.
 CAPITULO 3
Qu debemos tener en cuenta al
aplicar un muestreo en un estudio
Muestreo
de mercado? Aleatorio
Simple

Para determinar el tamao de la muestra es

necesario tener en cuenta las caractersticas de la
poblacin. Luego determinar el tipo de muestreo:

Muestreo
Aleatorio
Estratificado

Por otro lado Un estudio economtrico suele

cubrir un anlisis de las variables que explican las
tendencias pasadas (precios, ingresos, produccin,
datos de crecimiento demogrfico),. Igualmente a la Muestreo
construccin de un modelo que explique las Aleatorio por
relaciones pasadas entre las variables consideradas. Conglomerados
 CAPITULO 3
Factores: Qu es la comercializacin
Transporte de un bien y/o servicio?
Almacenamiento
La comercializacin es el conjunto de
Empaque
factores que se utilizan para que un bien
o servicio llegue al cliente, usuario o
Precio
consumidor, a travs de canales de
Costo
comercializacin.
Punto de Equilibrio
Valor percibido por el cliente
Licitaciones
Precios de competidores
Aspectos sicolgicos de los precios
Nivel de madurez

Publicidad

Servicio
CAPITULO 3

Diagrama de Distribucin
P P P Simple
P: Productor

MY MY: Mayorista

MI MI: Minorista
Cada actor de la cadena de distribucin
MI C: Consumidor se diferencia segn la capacidad de
manejar inventarios, almacenar,
transportar y su fuerza de ventas.
C C C
 CAPITULO 3

Existen otros modelos representativos

de comercializacin?

Productores

Compradores Compradores Compradores

Sistema tradicional de mercadeo de relacin directa. Sistema tradicional de mercadeo de relacin indirecta.
Relaciones exclusivas. Relaciones no exclusivas.

Productores

Intermediarios

Detallistas

Consumidores

Sistema tradicional de mercadeo con intermediacin

4 LOCALIZACIN DE UN PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 4.

Qu es localizacin? Comportamiento y tendencias del mercado

Origen y disponibilidad de materias primas

Es uno de los aspectos claves en el
estudio de un proyecto. El impacto
tanto econmico como social Polticas Fiscales y Financieras
generado por la localizacin es
definitivo.
Condiciones hidrogeolgicas

Disponibilidad de servicios bsicos

Polticas de control Ambiental

Infraestructura de transporte
Existen mltiples factores
que inciden en la localizacin Disponibilidad de mano de obra
de un proyecto de desarrollo
tales como:
Cultura regional

Comunicaciones

Servicios Complementarios
CAPITULO 4

Cuales son los niveles de

anlisis de Localizacin?
Macrolocalizacion

La Macrolocalizacion determina la regin o

zona donde se ubicara el proyecto. La
Microlocalizacin
Macrolocalizacion precisa en detalle la
ubicacin exacta de un proyecto de
desarrollo.
 Evala cada alternativa Fundamenta el factor
en funcin de varios transporte como
factores. La clave esta en determinante de
identificar la pertinencia economa espacial.
de los factores para Denominado mtodo
determinar la ubicacin. Simplex.

Calificacin Mtodo del

por puntos transporte

Mtodo de
Mtodo
anlisis
grilla
dimensional
Determina rpidamente Establece orden de
la localizacin. El factor prioridades entre las
determinante de la alternativas de
localizacin es la localizacin y compara
demanda del bien o las alternativas de dos
servicio. en dos, eliminando una.

Mtodos de Localizacin
5 TAMAO DE UN PROYECTO DE
DESARROLLO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 5.

 CAPITULO 5
Conceptos Claves De que trata el tamao del
Capacidad Nominal (CNP) proyecto?
Capacidad de Diseo de Planta (CDP)
Factor de Servicio de Planta (FSP)
El tamao de un proyecto se determina
CT: Costo Total
al analizar en forma interrelacionada la
tecnologa del proyecto y el estudio de
Cv: Costo Variable mercado. Importante para conocer las
inversiones y los costos operativos.
Cf: Costo Fijo

X: Cantidades producidas de bien

o servicio Tamao Optimo:
Capacidad de
Cmu: CT/x: Costo medio o produccin de
unitario
prestacin de servicios
con el mnimo costo
Cf/x: Costo Fijo Unitario unitario.
CAPITULO 5

Otros Economas
Mercado Tecnologa Localizacin Inversiones
Factores de Escala

T A M A O
Para definir el tamao que debe tener un proyecto, es
necesario tomar una consideracin de anlisis del mercado
segn su situacin actual y tendencias, as como tecnologa
disponible. Importante, definir unidad de anlisis, magnitud de
inversin, cobertura de poblacin, equipos disponibles,
numero de empleos generados.
6 INGENIERA DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 6.

 CAPITULO 6
Elementos principales en un anlisis de
prefactibilidad o factibilidad: La ingeniera hace parte del anlisis tcnico del
proyecto e involucra el conocimiento de expertos
en la tecnologa requerida por el proyecto.

Determinacin de la informacin bsica para los diseos

Desarrollo de las especificaciones del producto y/o servicio

Seleccin y descripcin de l proceso productivo

Determinacin del programa de produccin o prestacin de servicios

Seleccin y descripcin de la maquinaria y equipos

Determinacin del personal necesario para la operacin de la planta

Distribucin en planta en funcin del proceso productivo o de prestacin de servicios

 1. Determinacin de la
informacin bsica para los
diseos

2. Desarrollo de las
especificaciones del producto
y/o servicio, subproductos,
materias primas e insumos
CAPITULO 6

3. Seleccin y descripcin del

proceso productivo

Esta condicionada por varios factores:

Poltica Gubernamental
Avances tecnolgicos
Garantas
Servicios de mantenimiento
Suministros de la compaa
Facilidad de adaptacin a cambios
Caractersticas del producto exigido
por consumidores
Recursos de inversin
CAPITULO 6
4. Determinacin del programa 5. Seleccin y descripcin de la
de produccin o prestacin de maquinaria y equipo
servicios
Maquinaria
Concreta un programa de produccin
para definir los volmenes a producir o Procesos
servicios por atender en un periodo
operativo. Se identifican:
Cliente Externo Materias
Primas
Analista de Suministro
Analista de Contratacin
Transportes
Analista de Operacin
Analista de Control de Operaciones
Transformacion

Tecnologia

Distribucion
 Suelo
Agua Fsica

Dimensiones del anlisis

en un estudio ambiental
Ecosistemas relacionados con el proyecto
Capacidad de adaptacin a los impactos Bitica

Relacin hombre-recursos productivos

Impactos econmicos Econmica
Transformaciones que alteran dinmicas econmicas

Grupos humanos y su ambiente natural y social

Transformaciones del entorno Cultural
Impactos de los proyectos

Estructura de poder, Dinmica de los conflictos

Capacidad de respuesta organizativa frente a impactos Poltica

Visin Integral de lo Ambiental

CAPITULO 6 Valoracin de Costos Ambientales

Aspectos Legales
Aspectos Generales
Descripcin ambiental del rea de influencia
Evaluacin de impacto ambiental
Plan de manejo ambiental (para prevenir, mitigar, corregir posibles
impactos y efectos del proyecto)
Plan de Contingencia
Plan de seguimiento y monitoreo
Costo ambiental
Cronograma de actividades
Bibliografa
Anexos
7 ASPECTOS LEGALES Y
ADMINISTRATIVOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 7.

 CAPITULO 7

1. Tipo de
Organizacin
Legal

Es importante definir la estructura organizativa 2. Estructura

tanto para la fase de implementacin, como para la Organizativa
fase operativa o de funcionamiento. Con cada Tradicional
Moderno
cambio, debe adecuarse la estructura
organizativa. Aspectos
Legales
5. Anlisis
3. Estructura
comparativo de
por procesos
entidades sin
Iso 9000
animo de lucro
Cuales son las bases
4. Anlisis
legales para un proyecto? comparativo de
sociedades
8 INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 8.

CAPITULO 8
Componentes bsicos del horizonte de un proyecto

Periodo Periodo de
Periodo Operativo
Preoperativo Liquidacin

Tipo de Inversiones
Los crculos, indican la fuente de insumos bsicos Alternativas de
para determinar el flujo neto de inversiones.
Financiacin
1.Preoperativo: Acciones necesarias para dejar Fuentes de
listo el proyecto al funcionamiento. Seguido de financiamiento
la Puesta en marcha.
2.Produccin de bienes o servicios. Ms
extenso del proyecto.
3.Liquidacin: Corte en el tiempo para evaluar
el proyecto.
 Son depreciables, Asociadas a gastos
excepto el terreno. hechos por anticipado.
Constituyen el mayor (estudios previos,
porcentaje de las gastos de constitucin,
inversiones totales. montaje).

Inversiones Inversiones
Fijas Diferidas

Estructura Capital de
de Capital Trabajo
Distribucion de las Garantiza el normal
fuentes de funcionamiento de la
financiacion de las empresa.
inversiones totales.

Tipos de Inversiones
 CAPITULO 8
Cuales son las alternativas de Raras veces se cuenta con el 100% de las
financiacin? necesidades de inversin. Pueden existir
inversionistas que estimen la conveniencia
de recursos externos.
Finagro

Fondo Emprender Establecimientos de

Crdito
Fondos mutuos Entidades de
servicios financieros
Fondos de Capital de
Riesgo
Inversionistas
institucionales
ECOFONDO Fondos Financieros y
Banco de la
FINDETER Republica
Red Banca de
Oportunidades
9 PRESUPUESTO DE INGRESOS,
GASTOS Y COSTOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 9.

CAPITULO 9

Como determinar los Se deben determinar de

ingresos, costos y gastos? acuerdo al periodo que
corresponde y la fase del
proyecto en la que se
encuentre.

Es indispensable estimar los ingresos, costos y gastos para el periodo

de funcionamiento u operacin. As, podr aportar informacin
necesaria para elaborar el estado de resultados, calcular el punto de
equilibrio, el flujo neto operativo y los indicadores.
 INTERRELACION DE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS
CON LOS DEMAS COMPONENTES DEL PROYECTO
Mercado y
Comercializacin

Tamao

Inversiones y
Localizacin Financiamiento
Ingresos, Costos Evaluacin
y Gastos

Ingeniera

Con base en los ingresos, gastos y costos

proyectados, es posible determinar los flujos de
fondos o flujos de caja del proyecto, los cuales
Estructura Organizativa constituyen el ingrediente complementario de flujos
de inversin; siendo aplicables TIR, VPN y RBC.
CONCEPTOS A TENER EN Ingresos o Ventas proyectadas Ingresos por ventas de contado
CUENTA: Ingresos por ventas de Recuperacin de cartera
subproductos Desembolsos por pago de
Gastos y costos proyectados utilidades
Depreciacin de activos fijos Pago de intereses
TIR
Amortizaciones de gastos e Inversiones a corto y largo plazo
inversiones diferidas Pago de costos fijos y variables
Intereses por financiacin externa
VPN
Imp. Renta (etapa produccin)
Estado de
RBC resultados de Flujo de Efectivo
Operacin

Al elaborar los estados

financieros de un proyecto es Identificar y cuantificar inversiones Liquidez
necesario precisar si los valores tanto fijas como diferidas. Avtividad
Aplicar recursos economicos y Apalancamiento
se expresan en trminos de recursos requeridos. Costos
precios corrientes o de precios Insumos y resultados del estado de Rentabilidad
fuentes y usos
constantes.

Fuentes y usos
Razones
de fondos de
Financieras
efectivo
10 EVALUACIN DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 10.

 CAPITULO 10

Financiera
La evaluacin debe ser abordada desde tres
dimensiones diferentes y complementarias. La primera
orientada a los beneficios econmicos (TIR, VPN, B/C).
La segunda enfocada al bienestar econmico de la
.sociedad y una ultima, de bienestar social.

Evaluacin

Cuales son los tipos de

evaluacin de un Social Economica
proyecto?
 Evaluacin Ex-ante Evaluacin
Inters de programacin vs.
Inversionistas ejecucin
Impacto Socio-
econmico

Preinversin Implantacin

Funcionamiento
u Operacin

Evaluacin ex-post
Control de Gestin
Control de
desempeo
Control Interno

Evaluacin del ciclo de un proyecto