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4 Agravamento da mortalidade
As vidas que apresentam fatores de risco mais
elevados do que as vidas normais sofrem um
acrscimo no prmio dos seguros em caso de morte,
resultante de se considerar que a sua mortalidade
tambm superior (agravada). H trs mtodos mais
comuns para se tratar o problema do agravamento da
mortalidade.
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2.4.2 Agravamento do tipo aditivo
Aplica-se aos indivduos que, por qualquer razo, se
colocam em situaes de risco (algumas atividades
profissionais, ou desportivas, por exemplo). Nesses
casos, o agravamento no depende da idade.
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2.4.3 Agravamento do tipo multiplicativo
um mtodo alternativo ao primeiro mtodo, o
mtodo de age rating.
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3. Seguros e Anuidades sobre uma Vida
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determinada proposta. Nos clculos, devem ter-se
em considerao os seguintes dois fatores essenciais:
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Def. 3.1: Para se efetuarem os clculos, hipteses
sobre a mortalidade, as taxas de juro e as despesas
inerentes aplice so necessrias. O Termo Bases
Tcnicas refere-se a essas hipteses, usadas nos
seguros de vida e nos clculos sobre penses.
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1
= = , = , = (1 + ).
1+
= [] = [ ] = ()
0
= + .
0
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2
[ 2 ] = [( ) ] = 2 ()
0
2 + = 2
=
0 2
[] = [ ] = [ 2 ] []2
= 2 ( )2
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Observao 3.3: Se a soma segura for um qualquer
valor , ento o VAE (Valor Atual Esperado, ou
Valor Atuarial) , o que implica que
[] = e
[] = 2 ( 2 ( )2 ).
Exemplo
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Soluo:
ento,
50 = 0 0.05 0 0.04 (0.04) = 0. (4);
VAE primeira vida = 39 111.11.
50 = 0 0.05 0 0.03 (0.03) = 0.375;
VAE segunda vida = 33 000.
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Observao 3.4: Sendo o valor esperado de uma
v.a. que um valor atual, o VAE de um benefcio
dependente das contingncias da vida humana tem
que ser calculado percorrendo todos os possveis
momentos para o pagamento do benefcio, seja com
um integral (tempo contnuo) seja com um
somatrio (tempo discreto). Para isso, e em cada um
desses momentos do tempo, considera-se o produto
de trs fatores:
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Observao 6: Se for conhecida a distribuio da
v.a. , ser possvel obter a distribuio da v.a. Z.
De qualquer modo, intuitivo que quanto mais nova
for a pessoa (assumindo valores mais elevados)
mais baixos tendem a ser os valores assumidos por
Z, pois o pagamento do benefcio tanto mais
gravoso para o segurador quanto mais cedo se faz
(quanto mais velha for a pessoa segura).
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Usando novamente Z para representar a v.a. Valor
Atual do benefcio neste contrato de vida inteira
tem-se a seguinte definio.
= +1 = ( +1) .
O VAE
= [] = [ +1 ] =
=0
+1 (
= ) =
=0
+1 2 3
| = + 1| + 2| + ,
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[ 2 ] = [( +1 )2 ] = ( +1 )2 ( = )
=0
= ( 2 )+1 | = 2
=0
[] = 2 ( )2
[] = 2 ( 2 ( )2 ).
Exerccio:
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3.1.1.3 Caso discreto 2 (o benefcio pago no fim
do ms da morte da pessoa segura)
( )
Def. 3.6: Seja 12 uma v.a. que representa o tempo
de vida futura de (), contado em meses completos,
e convertido depois em anos, isto ,
( ) 12
12 =
12
Observao 3.7:
( ) 1 2
12 {0, , , } obviamente uma v.a. do tipo
12 12
( )
discreto. 12 = indica que a vida () morre no
1
intervalo [, + [, isto , no primeiro ms, se
12
1
= 0, no segundo ms, se = , e assim
12
sucessivamente.
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( )
Def. 3.8: A funo de probabilidade de 12
( ) 1
(12 = ) = ( < + )= 1
12 |
12
1 2
= 1 , = 0, , ,
+
12 12 12
Exemplo:
( ) 549.6
Se = 45.8 12 = = 45.75, 45 anos e
12
9 meses.
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O VAE
(12) 1
( )
12 = [] = [ +
12 ]
(12) 2
2] +1
[ = [( ) ]
E a varincia
2 (12) (12) 2
[] = ( ) .
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vistas atrs. Por esse motivo, tem que se recorrer a
uma folha de clculo.
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Mais importante ainda, estas aproximaes podem
tambm ser aplicadas, se em vez de se falar no fim
do ms da morte, se falar no fim do trimestre da
morte, ou no fim do semestre da morte. Em geral,
tem-se
1
( )
(1 + ) 2
1
(1 + )2 ,
onde m o nmero de perodos em que o ano est
dividido (se em meses, = 12, se em trimestres
= 4, etc.
Exerccio (continuao):
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a) Admitindo que o pagamento feito no
momento da morte.
b) Admitindo que o pagamento feito no fim do
ms/trimestre/semestre da morte.
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